摘要：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論將壟斷與競爭對立起來，把壟斷等同于低效率。以經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化為主要載體的新經(jīng)濟(jì)時代的到來，客觀上要求我們對壟斷效應(yīng)進(jìn)行重新認(rèn)識：壟斷推動而不是抑制技術(shù)進(jìn)步，增進(jìn)而不是損害社會福利，促進(jìn)而不是阻礙有效競爭。消除競爭崇拜，正視壟斷的正效應(yīng)，需要對我國的產(chǎn)業(yè)組織政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

關(guān)鍵詞：壟斷；壟斷效應(yīng)；經(jīng)濟(jì)全球化；經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化

長期以來，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論從其特定的研究邏輯出發(fā)，把競爭與效率相等同，而將壟斷視為低效率的代名詞，認(rèn)為壟斷抑制了競爭，影響了資源的優(yōu)化配置。亞當(dāng)?斯密曾從三個方面論證了壟斷的低效率性：壟斷將導(dǎo)致產(chǎn)量的減少，從而導(dǎo)致福利的下降；資源將被用于獲取、維持和擴(kuò)大壟斷，從而造成資源使用的浪費；壟斷在技術(shù)上是低效率的，給定相同的投入量，壟斷者的產(chǎn)出將少于競爭者的產(chǎn)出。

萊賓斯坦則從成本損失的角度，提出了非效率概念，即存在于壟斷企業(yè)內(nèi)部的低效率的資源配置法則。事實上，并非一切競爭都是有效率的，典型的如分散競爭或過度競爭就是一種降低經(jīng)濟(jì)效率的競爭形式。至于新古典經(jīng)濟(jì)理論所推崇的完全競爭，也難以稱得上是高效率的。這是因為，其一，在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，性質(zhì)相同的、為數(shù)眾多的買者之間和賣者之間以及買者與賣者之間，由于不存在直接的對抗性而不構(gòu)成競爭之勢。既然完全競爭市場實際上是缺乏競爭的市場，因而也就不存在得自競爭的效率。就動態(tài)而言，完全競爭是不常見均衡時的靜態(tài)效率，同時也沒有一種機(jī)制將它轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)效率。其二，完全競爭市場不能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，不利于企業(yè)進(jìn)行有效的技術(shù)創(chuàng)新。近些年來，經(jīng)濟(jì)學(xué)者的研究表明，壟斷與競爭都是市場經(jīng)濟(jì)運行的一種手段，壟斷是市場對競爭成功者的一種獎賞。因此，將壟斷一概稱之為低效率是武斷的。某些高度集中的市場，如計算機(jī)、電信和飛機(jī)制造業(yè)等正是最具有創(chuàng)新效率的。雖然壟斷被認(rèn)為把價格維持在較高水平，但相對于其他行業(yè)，這些壟斷行業(yè)的價格卻是下降的，這說明消費者的利益從而社會福利并未受到損害。進(jìn)人20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化的迅速發(fā)展共同促進(jìn)了新經(jīng)濟(jì)形態(tài)的形成，并決定了新經(jīng)濟(jì)條件下壟斷的現(xiàn)代特征。

經(jīng)濟(jì)全球化下的壟斷效應(yīng)

20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程明顯加快，全球統(tǒng)一市場逐步形成，各國對全球市場份額的爭奪日趨激烈。各國企業(yè)為爭奪更大的國際市場份額，紛紛通過內(nèi)部擴(kuò)張、橫向并購、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等形式，迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的國際競爭力，以獲取市場壟斷地位。特別是第五次跨國并購浪潮，使世界市場上許多行業(yè)形成了寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)。目前全球10大化學(xué)公司、10大半導(dǎo)體公司分別壟斷了各自行業(yè)90％以上的國際市場；l0大輪胎企業(yè)占據(jù)著世界輪胎市場80％以上的市場份額。在航空制造業(yè)，自麥道被波音兼并后，全球只剩下波音和歐洲I空中客車兩大公司；在汽車領(lǐng)域，美國兩大汽車公司外加大眾、戴姆勒一克萊斯勒、豐田等少數(shù)廠商控制著全球90％以上的汽車生產(chǎn)與銷售；在鋼鐵領(lǐng)域，10～12家大企業(yè)控制著世界鋼產(chǎn)量的2／3；在計算機(jī)軟件業(yè)，僅微軟一家就擁有全球個人計算機(jī)操作系統(tǒng)軟件市場的90％、擁有運用軟件80％的市場份額。在經(jīng)濟(jì)全球化推動下，各國的市場開放程度越來越高，國內(nèi)市場國際化，各國企業(yè)所面臨的競爭市場擴(kuò)大到全球范圍內(nèi)，企業(yè)面臨的威脅不再局限于一個地區(qū)或一國市場范圍內(nèi)，而是常常來自國外企業(yè)和全球市場，從而不得不在全球范圍內(nèi)配置資源，展開競爭。

[論文關(guān)鍵詞]壟斷；壟斷效應(yīng)；經(jīng)濟(jì)全球化；經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化

[論文摘要]傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論將壟斷與競爭對立起來，把壟斷等同于低效率。以經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化為主要載體的新經(jīng)濟(jì)時代的到來，客觀上要求我們對壟斷效應(yīng)進(jìn)行重新認(rèn)識：壟斷推動而不是抑制技術(shù)進(jìn)步，增進(jìn)而不是損害社會福利，促進(jìn)而不是阻礙有效競爭。消除競爭崇拜，正視壟斷的正效應(yīng)，需要對我國的產(chǎn)業(yè)組織政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

長期以來，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論從其特定的研究邏輯出發(fā)，把競爭與效率相等同，而將壟斷視為低效率的代名詞，認(rèn)為壟斷抑制了競爭，影響了資源的優(yōu)化配置。亞當(dāng)·斯密曾從三個方面論證了壟斷的低效率性：壟斷將導(dǎo)致產(chǎn)量的減少，從而導(dǎo)致福利的下降；資源將被用于獲取、維持和擴(kuò)大壟斷，從而造成資源使用的浪費；壟斷在技術(shù)上是低效率的，給定相同的投入量，壟斷者的產(chǎn)出將少于競爭者的產(chǎn)出。萊賓斯坦則從成本損失的角度，提出了非效率概念，即存在于壟斷企業(yè)內(nèi)部的低效率的資源配置法則。事實上，并非一切競爭都是有效率的，典型的如分散競爭或過度競爭就是一種降低經(jīng)濟(jì)效率的競爭形式。至于新古典經(jīng)濟(jì)理論所推崇的完全競爭，也難以稱得上是高效率的。這是因為，其一，在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，性質(zhì)相同的、為數(shù)眾多的買者之間和賣者之間以及買者與賣者之間，由于不存在直接的對抗性而不構(gòu)成競爭之勢。既然完全競爭市場實際上是缺乏競爭的市場，因而也就不存在得自競爭的效率。就動態(tài)而言，完全競爭是不常見均衡時的靜態(tài)效率，同時也沒有一種機(jī)制將它轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)效率。其二，完全競爭市場不能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，不利于企業(yè)進(jìn)行有效的技術(shù)創(chuàng)新。近些年來，經(jīng)濟(jì)學(xué)者的研究表明，壟斷與競爭都是市場經(jīng)濟(jì)運行的一種手段，壟斷是市場對競爭成功者的一種獎賞。因此，將壟斷一概稱之為低效率是武斷的。某些高度集中的市場，如計算機(jī)、電信和飛機(jī)制造業(yè)等正是最具有創(chuàng)新效率的。雖然壟斷被認(rèn)為把價格維持在較高水平，但相對于其他行業(yè)，這些壟斷行業(yè)的價格卻是下降的，這說明消費者的利益從而社會福利并未受到損害。進(jìn)人20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化的迅速發(fā)展共同促進(jìn)了新經(jīng)濟(jì)形態(tài)的形成，并決定了新經(jīng)濟(jì)條件下壟斷的現(xiàn)代特征。

經(jīng)濟(jì)全球化下的壟斷效應(yīng)

20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程明顯加快，全球統(tǒng)一市場逐步形成，各國對全球市場份額的爭奪日趨激烈。各國企業(yè)為爭奪更大的國際市場份額，紛紛通過內(nèi)部擴(kuò)張、橫向并購、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等形式，迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的國際競爭力，以獲取市場壟斷地位。特別是第五次跨國并購浪潮，使世界市場上許多行業(yè)形成了寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)。目前全球10大化學(xué)公司、10大半導(dǎo)體公司分別壟斷了各自行業(yè)90％以上的國際市場；l0大輪胎企業(yè)占據(jù)著世界輪胎市場80％以上的市場份額。在航空制造業(yè)，自麥道被波音兼并后，全球只剩下波音和歐洲I空中客車兩大公司；在汽車領(lǐng)域，美國兩大汽車公司外加大眾、戴姆勒一克萊斯勒、豐田等少數(shù)廠商控制著全球90％以上的汽車生產(chǎn)與銷售；在鋼鐵領(lǐng)域，10～12家大企業(yè)控制著世界鋼產(chǎn)量的2／3；在計算機(jī)軟件業(yè)，僅微軟一家就擁有全球個人計算機(jī)操作系統(tǒng)軟件市場的90％、擁有運用軟件80％的市場份額。在經(jīng)濟(jì)全球化推動下，各國的市場開放程度越來越高，國內(nèi)市場國際化，各國企業(yè)所面臨的競爭市場擴(kuò)大到全球范圍內(nèi)，企業(yè)面臨的威脅不再局限于一個地區(qū)或一國市場范圍內(nèi)，而是常常來自國外企業(yè)和全球市場，從而不得不在全球范圍內(nèi)配置資源，展開競爭。

經(jīng)濟(jì)全球化下的國際分工體系呈現(xiàn)為一種由“產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工代替產(chǎn)業(yè)間分工一企業(yè)內(nèi)分工代替企業(yè)間分工一產(chǎn)品內(nèi)分工”的演變格局。在這樣一種國際分工格局下，企業(yè)的運行機(jī)制發(fā)生了重大變化，以核心能力為基礎(chǔ)的企業(yè)重構(gòu)成為提升產(chǎn)業(yè)國際競爭力的一條重要途徑。企業(yè)重構(gòu)不再拘泥于傳統(tǒng)的企業(yè)邊界，主要通過收購、兼并、控股、分拆、外包、戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式進(jìn)行外部資源的整合。這是因為隨著信息技術(shù)的高度發(fā)展和外包的盛行，企業(yè)間業(yè)務(wù)的互聯(lián)度越來越高，傳統(tǒng)的縱向一體化運營越來越被橫向一體化、虛擬一體化運營所代替。因此，大型企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)在日益深化和細(xì)化的國際分工體系下，要求得生存與發(fā)展，必須以培育核心競爭力為基本目標(biāo)，收縮業(yè)務(wù)范圍，集中力量壟斷其具有競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而將一些輔助性工作通過虛擬化交由合作者來完成。

摘要：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論將壟斷與競爭對立起來，把壟斷等同于低效率。以經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化為主要載體的新經(jīng)濟(jì)時代的到來，客觀上要求我們對壟斷效應(yīng)進(jìn)行重新認(rèn)識：壟斷推動而不是抑制技術(shù)進(jìn)步，增進(jìn)而不是損害社會福利，促進(jìn)而不是阻礙有效競爭。消除競爭崇拜，正視壟斷的正效應(yīng)，需要對我國的產(chǎn)業(yè)組織政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

關(guān)鍵詞：壟斷；壟斷效應(yīng)；經(jīng)濟(jì)全球化；經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化

長期以來，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論從其特定的研究邏輯出發(fā)，把競爭與效率相等同，而將壟斷視為低效率的代名詞，認(rèn)為壟斷抑制了競爭，影響了資源的優(yōu)化配置。亞當(dāng)·斯密曾從三個方面論證了壟斷的低效率性：壟斷將導(dǎo)致產(chǎn)量的減少，從而導(dǎo)致福利的下降；資源將被用于獲取、維持和擴(kuò)大壟斷，從而造成資源使用的浪費；壟斷在技術(shù)上是低效率的，給定相同的投入量，壟斷者的產(chǎn)出將少于競爭者的產(chǎn)出。萊賓斯坦則從成本損失的角度，提出了非效率概念，即存在于壟斷企業(yè)內(nèi)部的低效率的資源配置法則。事實上，并非一切競爭都是有效率的，典型的如分散競爭或過度競爭就是一種降低經(jīng)濟(jì)效率的競爭形式。至于新古典經(jīng)濟(jì)理論所推崇的完全競爭，也難以稱得上是高效率的。這是因為，其一，在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，性質(zhì)相同的、為數(shù)眾多的買者之間和賣者之間以及買者與賣者之間，由于不存在直接的對抗性而不構(gòu)成競爭之勢。既然完全競爭市場實際上是缺乏競爭的市場，因而也就不存在得自競爭的效率。就動態(tài)而言，完全競爭是不常見均衡時的靜態(tài)效率，同時也沒有一種機(jī)制將它轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)效率。其二，完全競爭市場不能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，不利于企業(yè)進(jìn)行有效的技術(shù)創(chuàng)新。近些年來，經(jīng)濟(jì)學(xué)者的研究表明，壟斷與競爭都是市場經(jīng)濟(jì)運行的一種手段，壟斷是市場對競爭成功者的一種獎賞。因此，將壟斷一概稱之為低效率是武斷的。某些高度集中的市場，如計算機(jī)、電信和飛機(jī)制造業(yè)等正是最具有創(chuàng)新效率的。雖然壟斷被認(rèn)為把價格維持在較高水平，但相對于其他行業(yè)，這些壟斷行業(yè)的價格卻是下降的，這說明消費者的利益從而社會福利并未受到損害。進(jìn)人20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化的迅速發(fā)展共同促進(jìn)了新經(jīng)濟(jì)形態(tài)的形成，并決定了新經(jīng)濟(jì)條件下壟斷的現(xiàn)代特征。

一、經(jīng)濟(jì)全球化下的壟斷效應(yīng)

20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程明顯加快，全球統(tǒng)一市場逐步形成，各國對全球市場份額的爭奪日趨激烈。各國企業(yè)為爭奪更大的國際市場份額，紛紛通過內(nèi)部擴(kuò)張、橫向并購、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等形式，迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的國際競爭力，以獲取市場壟斷地位。特別是第五次跨國并購浪潮，使世界市場上許多行業(yè)形成了寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)。目前全球10大化學(xué)公司、10大半導(dǎo)體公司分別壟斷了各自行業(yè)90％以上的國際市場；l0大輪胎企業(yè)占據(jù)著世界輪胎市場80％以上的市場份額。在航空制造業(yè)，自麥道被波音兼并后，全球只剩下波音和歐洲I空中客車兩大公司；在汽車領(lǐng)域，美國兩大汽車公司外加大眾、戴姆勒一克萊斯勒、豐田等少數(shù)廠商控制著全球90％以上的汽車生產(chǎn)與銷售；在鋼鐵領(lǐng)域，10～12家大企業(yè)控制著世界鋼產(chǎn)量的2／3；在計算機(jī)軟件業(yè)，僅微軟一家就擁有全球個人計算機(jī)操作系統(tǒng)軟件市場的90％、擁有運用軟件80％的市場份額。在經(jīng)濟(jì)全球化推動下，各國的市場開放程度越來越高，國內(nèi)市場國際化，各國企業(yè)所面臨的競爭市場擴(kuò)大到全球范圍內(nèi)，企業(yè)面臨的威脅不再局限于一個地區(qū)或一國市場范圍內(nèi)，而是常常來自國外企業(yè)和全球市場，從而不得不在全球范圍內(nèi)配置資源，展開競爭。

經(jīng)濟(jì)全球化下的國際分工體系呈現(xiàn)為一種由“產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工代替產(chǎn)業(yè)間分工一企業(yè)內(nèi)分工代替企業(yè)間分工一產(chǎn)品內(nèi)分工”的演變格局。在這樣一種國際分工格局下，企業(yè)的運行機(jī)制發(fā)生了重大變化，以核心能力為基礎(chǔ)的企業(yè)重構(gòu)成為提升產(chǎn)業(yè)國際競爭力的一條重要途徑。企業(yè)重構(gòu)不再拘泥于傳統(tǒng)的企業(yè)邊界，主要通過收購、兼并、控股、分拆、外包、戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式進(jìn)行外部資源的整合。這是因為隨著信息技術(shù)的高度發(fā)展和外包的盛行，企業(yè)間業(yè)務(wù)的互聯(lián)度越來越高，傳統(tǒng)的縱向一體化運營越來越被橫向一體化、虛擬一體化運營所代替。因此，大型企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)在日益深化和細(xì)化的國際分工體系下，要求得生存與發(fā)展，必須以培育核心競爭力為基本目標(biāo)，收縮業(yè)務(wù)范圍，集中力量壟斷其具有競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而將一些輔助性工作通過虛擬化交由合作者來完成。

論文關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)外部性標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)入壁壘

論文摘要:新經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)業(yè)以很大范圍產(chǎn)出上的平均成本遞減、相對于新企業(yè)在全球資本市場上可以獲得的融資而言不算太大的資本投入、非常高的創(chuàng)新率、迅速而頻繁的進(jìn)入和退出、消費的規(guī)模經(jīng)濟(jì)為特征的，滿足這些特征，要求在標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定方面實行壟斷或者企業(yè)間的合作，縱向一體化在新經(jīng)濟(jì)中往往更為普遙。而這些特征都把新經(jīng)濟(jì)推向壟斷，同時也推向競爭?！安ㄋ辜{的這段話簡潔扮煉地概括了新經(jīng)濟(jì)時代壟斷的一些新特征，而正確認(rèn)識網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下壟斷的新特征利于更好地把握新經(jīng)濟(jì)下的壟斷現(xiàn)象，而在規(guī)制的對象、認(rèn)定、標(biāo)準(zhǔn)和手段上應(yīng)時而變，使反壟斷法更好地服務(wù)于市場。

一、新經(jīng)濟(jì)條件下壟斷市場的形成

1.網(wǎng)絡(luò)外部性、正反饋效應(yīng)和需求方規(guī)模經(jīng)濟(jì)

網(wǎng)絡(luò)外部性作為新經(jīng)濟(jì)最基本特征，是指某一信息產(chǎn)品對一用戶的價值隨著采用相同產(chǎn)品或者可兼容產(chǎn)品用戶的增加而增加的現(xiàn)象。因用戶數(shù)目增加而增加效用是產(chǎn)品的直接外部性，而由于用戶數(shù)目的增加導(dǎo)致更多互補(bǔ)產(chǎn)品供給而實現(xiàn)效用增加則是產(chǎn)品的間接外部性。網(wǎng)絡(luò)外部性是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴(kuò)大過程中的一種規(guī)模經(jīng)濟(jì)。產(chǎn)生于市場需求，是一種需求方規(guī)模經(jīng)濟(jì)。需求方規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在，導(dǎo)致某一特定網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品用戶越多，該產(chǎn)品具有的價值越大，從而吸引更多用戶，由此形成網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張的正反饋效應(yīng)。在此效應(yīng)作用下，信息產(chǎn)品市場迅速擴(kuò)張，市場占有份額提高，市場壟斷性加強(qiáng)，可能形成獨家壟斷性市場結(jié)構(gòu)。

而工業(yè)經(jīng)濟(jì)下亦存在的正反饋效應(yīng)，也有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。但是這種來自供應(yīng)方規(guī)模經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的正反饋效應(yīng)，在產(chǎn)品達(dá)到一定產(chǎn)量便進(jìn)入”邊際收益遞減”階段，負(fù)反饋將發(fā)揮支配作用。因此舊工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，廠商很難將規(guī)模擴(kuò)大到壟斷整個市場的地步，單個公司主宰市場的現(xiàn)象難以出現(xiàn)。

【論文關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；經(jīng)濟(jì)分析；反壟斷法

【論文摘要】反壟斷審查機(jī)構(gòu)在使用這些方法的時候，過于倚重市場份額，忽視其他市場因素的重要性；在使用買方力量、封鎖效應(yīng)等概念的時候沒有弄清楚其真實的含義；使用“市場支配地位的傳導(dǎo)”等似是而非的經(jīng)濟(jì)概念；沒有認(rèn)識到市場細(xì)分等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的存在。本文以商務(wù)部公告的案件為基礎(chǔ)，對企業(yè)合并反壟斷審查案件中經(jīng)濟(jì)分析概念和方法的使用進(jìn)行深入地探討。

自2008年8月《反壟斷法》實施至2010年6月底，商務(wù)部反壟斷局立案受理了企業(yè)合并審查案件140余件[1],其中經(jīng)審查后決定禁止的合并以及附條件批準(zhǔn)的合并共7件[2]。按照《反壟斷法》第30條的規(guī)定，商務(wù)部反壟斷局對外公告了全部7個案件的審查過程和審查結(jié)果?？疾焖羞@些公告，我們可以明顯發(fā)現(xiàn)，反壟斷審查機(jī)構(gòu)在企業(yè)合并案件的反壟斷審查方面已經(jīng)逐漸進(jìn)入角色，審查技術(shù)已經(jīng)取得了相當(dāng)大的進(jìn)步。但是，在筆者看來，這些審查仍有不少疏漏之處，尤其在經(jīng)濟(jì)分析方法的使用方面，仍然存在相當(dāng)大的改進(jìn)空間。

一、市場份額高能否與具有市場支配地位劃等號

在企業(yè)合并的反壟斷審查中，市場份額無疑是反壟斷審查機(jī)構(gòu)最為倚重的因素。例如，在“英博公司收購AB公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)附加限制性條件的唯一理由是：“此項并購規(guī)模巨大，合并后新企業(yè)市場份額較大，競爭實力明顯增強(qiáng)”[3]。在“三菱麗陽公司收購璐彩特公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)認(rèn)為：“從橫向看，此次交易很可能會對中國MMA（甲基丙烯酸甲酯）市場的有效競爭格審查機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)面影響。

因此，市場份額的最大意義，僅在于它為市場份額低的企業(yè)提供了一個安全港。當(dāng)反壟斷審查機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)企業(yè)合并后所占的市場份額很低，則可以斷定其完全不具備控制市場的可能，可以批準(zhǔn)其完成合并了。因此，使用這一指標(biāo)，有助于反壟斷審查機(jī)關(guān)提高審理案件的效率。但是，當(dāng)企業(yè)市場份額比較高的時候，市場份額則僅具參考意義，反壟斷審查機(jī)關(guān)必須進(jìn)一步考察市場的其他因素，才能作出最終判斷。

【論文關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；經(jīng)濟(jì)分析；反壟斷法

【論文摘要】反壟斷審查機(jī)構(gòu)在使用這些方法的時候，過于倚重市場份額，忽視其他市場因素的重要性；在使用買方力量、封鎖效應(yīng)等概念的時候沒有弄清楚其真實的含義；使用“市場支配地位的傳導(dǎo)”等似是而非的經(jīng)濟(jì)概念；沒有認(rèn)識到市場細(xì)分等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的存在。本文以商務(wù)部公告的案件為基礎(chǔ)，對企業(yè)合并反壟斷審查案件中經(jīng)濟(jì)分析概念和方法的使用進(jìn)行深入地探討。

自2008年8月《反壟斷法》實施至2010年6月底，商務(wù)部反壟斷局立案受理了企業(yè)合并審查案件140余件[1],其中經(jīng)審查后決定禁止的合并以及附條件批準(zhǔn)的合并共7件[2]。按照《反壟斷法》第30條的規(guī)定，商務(wù)部反壟斷局對外公告了全部7個案件的審查過程和審查結(jié)果?？疾焖羞@些公告，我們可以明顯發(fā)現(xiàn)，反壟斷審查機(jī)構(gòu)在企業(yè)合并案件的反壟斷審查方面已經(jīng)逐漸進(jìn)入角色，審查技術(shù)已經(jīng)取得了相當(dāng)大的進(jìn)步。但是，在筆者看來，這些審查仍有不少疏漏之處，尤其在經(jīng)濟(jì)分析方法的使用方面，仍然存在相當(dāng)大的改進(jìn)空間。

一、市場份額高能否與具有市場支配地位劃等號

在企業(yè)合并的反壟斷審查中，市場份額無疑是反壟斷審查機(jī)構(gòu)最為倚重的因素。例如，在“英博公司收購AB公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)附加限制性條件的唯一理由是：“此項并購規(guī)模巨大，合并后新企業(yè)市場份額較大，競爭實力明顯增強(qiáng)”[3]。在“三菱麗陽公司收購璐彩特公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)認(rèn)為：“從橫向看，此次交易很可能會對中國MMA（甲基丙烯酸甲酯）市場的有效競爭格審查機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)面影響。

因此，市場份額的最大意義，僅在于它為市場份額低的企業(yè)提供了一個安全港。當(dāng)反壟斷審查機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)企業(yè)合并后所占的市場份額很低，則可以斷定其完全不具備控制市場的可能，可以批準(zhǔn)其完成合并了。因此，使用這一指標(biāo)，有助于反壟斷審查機(jī)關(guān)提高審理案件的效率。但是，當(dāng)企業(yè)市場份額比較高的時候，市場份額則僅具參考意義，反壟斷審查機(jī)關(guān)必須進(jìn)一步考察市場的其他因素，才能作出最終判斷。

論文關(guān)鍵詞：跨區(qū)域兼并，有效競爭，公用事業(yè)，市場績效

論文摘要：馬歇爾“建設(shè)性競爭和聯(lián)合形式優(yōu)越論”啟示了一個要素市場化方向：以跨區(qū)域經(jīng)營權(quán)競爭兼并整合市場，區(qū)際割據(jù)向規(guī)模集中的業(yè)態(tài)演進(jìn)過程，要素流動形成溢出效應(yīng)同時產(chǎn)生累積強(qiáng)化機(jī)能。運用績效模型分析與深圳水務(wù)業(yè)實證表明，跨區(qū)域兼并是激發(fā)公用事業(yè)生產(chǎn)力集約潛能，增進(jìn)公共服務(wù)協(xié)同化合意的市場化路徑。公用事業(yè)市場化改革的核心是引入有效競爭機(jī)制，使規(guī)模經(jīng)濟(jì)與競爭活力相溶以實現(xiàn)市場績效優(yōu)化。

我國公用事業(yè)運行體制變革的根本出路，應(yīng)當(dāng)是一種引入有效競爭機(jī)制的市場導(dǎo)向式改革。具體機(jī)制設(shè)計的困難在于，競爭與壟斷這組對立因素如何統(tǒng)一在同一經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)，既要充分利用公用事業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，又要發(fā)揮競爭機(jī)制對推動企業(yè)和產(chǎn)業(yè)績效改進(jìn)的激勵作用。這一兩難選擇也反映在“馬歇爾沖突”上，核心是找出競爭活力與規(guī)模經(jīng)濟(jì)之間合理均衡的適度邊界，以使生產(chǎn)效率和社會福利最優(yōu)化。

以自然壟斷和經(jīng)濟(jì)規(guī)制理論變遷的視角審視，面對真實世界從“市場失靈”到“規(guī)制失靈”，理性認(rèn)知水平的不斷提高昭示，效率與福利改進(jìn)單純依靠政府管制手段，仍會帶來權(quán)力尋租、規(guī)制俘獲和信息不對稱下的逆向選擇與道德風(fēng)險。公用事業(yè)市場化問題本身是復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)范疇，它包涵自然壟斷與競爭機(jī)制、經(jīng)濟(jì)效率與公共福利等沖突。公用事業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)績效的提升包括普遍服務(wù)等福利目標(biāo)的實現(xiàn)，客觀上離不開競爭的促進(jìn)作用。于是，競爭治理模式就演化為公用事業(yè)市場化改革的創(chuàng)新思路。當(dāng)前我國公用事業(yè)基本現(xiàn)狀是市場化程度低，生產(chǎn)經(jīng)營高度行政化，缺乏制度化的激勵約束，條塊分割屬地壟斷，管轄壁壘阻隔，要素流動受限，地區(qū)發(fā)展差異大，資源利用和配置不均衡，產(chǎn)品與服務(wù)水平參差，產(chǎn)業(yè)總體運行績效有待優(yōu)化。由此論證指出，基于要素市場化路徑的競爭治理模式，分散割據(jù)的公用企業(yè)通過兼并，組建大規(guī)模集中化公用事業(yè)集團(tuán)，以跨區(qū)域經(jīng)營權(quán)競爭的資本運作整合市場，形成橫向一體化的空間并置結(jié)構(gòu)，特別在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化跨國兼并浪潮的沖擊下，對打破產(chǎn)業(yè)行政壟斷，提升本土企業(yè)市場競爭力，實現(xiàn)公共服務(wù)均等化等福利目標(biāo)，有持續(xù)的促進(jìn)作用。

一、要素市場化與有效競爭：公用事業(yè)跨區(qū)域兼并的理論邏輯

公用事業(yè)的自然壟斷主要是由規(guī)模經(jīng)濟(jì)性決定的，克拉克森（1982）以規(guī)模經(jīng)濟(jì)來描述自然壟斷特征：生產(chǎn)函數(shù)呈規(guī)模收益遞增，一家廠商大規(guī)模生產(chǎn)與幾家較小規(guī)模的廠商同時生產(chǎn)相較，更能有效利用資源。新福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的“可競爭市場理論”進(jìn)一步拓展了自然壟斷理論：壟斷不一定破壞市場的競爭特性，潛在競爭的可能性會自動促使原有自然壟斷企業(yè)消除生產(chǎn)和管理的低效率，從而依靠潛在競爭力量可以達(dá)到社會資源的最優(yōu)配置和經(jīng)濟(jì)效率的最大化。按照鮑莫爾（1982）進(jìn)退無障礙理論的具體闡析，若市場中存在潛在進(jìn)入者的威脅，必然迫使在位廠商努力降低成本、增加技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高效率，從而在改變市場結(jié)構(gòu)的同時，也影響了經(jīng)濟(jì)運行的績效。一個可行和有效率的競爭思想始于克拉克提出的“有效競爭”概念，繼后，哈佛學(xué)派基于結(jié)構(gòu)主義思想分析了市場集中度、進(jìn)入壁壘對市場績效的影響，進(jìn)一步發(fā)展了有效競爭理論。其中梅森歸納了有效競爭的“市場效果基準(zhǔn)”：市場上存在著不斷改進(jìn)產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝的壓力；生產(chǎn)集中在最有效率的規(guī)模單位下進(jìn)行；不存在資源浪費現(xiàn)象?？傊檬聵I(yè)引入競爭機(jī)制，不宜選擇產(chǎn)品與服務(wù)市場化模式，摧毀植根于規(guī)模效益的壟斷結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)，產(chǎn)品市場過度、無序的多頭競爭，帶來更多的是重復(fù)建設(shè)的配置低效率。合乎資源合理利用和要素優(yōu)化配置的有效競爭，應(yīng)當(dāng)是一種保持壟斷效率優(yōu)勢的要素市場化模式，它具有上述潛在競爭的績效特質(zhì)。

論文關(guān)鍵詞：跨區(qū)域兼并，有效競爭，公用事業(yè)，市場績效

論文摘要：馬歇爾“建設(shè)性競爭和聯(lián)合形式優(yōu)越論”啟示了一個要素市場化方向：以跨區(qū)域經(jīng)營權(quán)競爭兼并整合市場，區(qū)際割據(jù)向規(guī)模集中的業(yè)態(tài)演進(jìn)過程，要素流動形成溢出效應(yīng)同時產(chǎn)生累積強(qiáng)化機(jī)能。運用績效模型分析與深圳水務(wù)業(yè)實證表明，跨區(qū)域兼并是激發(fā)公用事業(yè)生產(chǎn)力集約潛能，增進(jìn)公共服務(wù)協(xié)同化合意的市場化路徑。公用事業(yè)市場化改革的核心是引入有效競爭機(jī)制，使規(guī)模經(jīng)濟(jì)與競爭活力相溶以實現(xiàn)市場績效優(yōu)化。

我國公用事業(yè)運行體制變革的根本出路，應(yīng)當(dāng)是一種引入有效競爭機(jī)制的市場導(dǎo)向式改革。具體機(jī)制設(shè)計的困難在于，競爭與壟斷這組對立因素如何統(tǒng)一在同一經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)，既要充分利用公用事業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，又要發(fā)揮競爭機(jī)制對推動企業(yè)和產(chǎn)業(yè)績效改進(jìn)的激勵作用。這一兩難選擇也反映在“馬歇爾沖突”上，核心是找出競爭活力與規(guī)模經(jīng)濟(jì)之間合理均衡的適度邊界，以使生產(chǎn)效率和社會福利最優(yōu)化。

以自然壟斷和經(jīng)濟(jì)規(guī)制理論變遷的視角審視，面對真實世界從“市場失靈”到“規(guī)制失靈”，理性認(rèn)知水平的不斷提高昭示，效率與福利改進(jìn)單純依靠政府管制手段，仍會帶來權(quán)力尋租、規(guī)制俘獲和信息不對稱下的逆向選擇與道德風(fēng)險。公用事業(yè)市場化問題本身是復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)范疇，它包涵自然壟斷與競爭機(jī)制、經(jīng)濟(jì)效率與公共福利等沖突。公用事業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)績效的提升包括普遍服務(wù)等福利目標(biāo)的實現(xiàn)，客觀上離不開競爭的促進(jìn)作用。于是，競爭治理模式就演化為公用事業(yè)市場化改革的創(chuàng)新思路。當(dāng)前我國公用事業(yè)基本現(xiàn)狀是市場化程度低，生產(chǎn)經(jīng)營高度行政化，缺乏制度化的激勵約束，條塊分割屬地壟斷，管轄壁壘阻隔，要素流動受限，地區(qū)發(fā)展差異大，資源利用和配置不均衡，產(chǎn)品與服務(wù)水平參差，產(chǎn)業(yè)總體運行績效有待優(yōu)化。由此論證指出，基于要素市場化路徑的競爭治理模式，分散割據(jù)的公用企業(yè)通過兼并，組建大規(guī)模集中化公用事業(yè)集團(tuán)，以跨區(qū)域經(jīng)營權(quán)競爭的資本運作整合市場，形成橫向一體化的空間并置結(jié)構(gòu)，特別在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化跨國兼并浪潮的沖擊下，對打破產(chǎn)業(yè)行政壟斷，提升本土企業(yè)市場競爭力，實現(xiàn)公共服務(wù)均等化等福利目標(biāo)，有持續(xù)的促進(jìn)作用。

一、要素市場化與有效競爭：公用事業(yè)跨區(qū)域兼并的理論邏輯

公用事業(yè)的自然壟斷主要是由規(guī)模經(jīng)濟(jì)性決定的，克拉克森（1982）以規(guī)模經(jīng)濟(jì)來描述自然壟斷特征：生產(chǎn)函數(shù)呈規(guī)模收益遞增，一家廠商大規(guī)模生產(chǎn)與幾家較小規(guī)模的廠商同時生產(chǎn)相較，更能有效利用資源。新福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的“可競爭市場理論”進(jìn)一步拓展了自然壟斷理論：壟斷不一定破壞市場的競爭特性，潛在競爭的可能性會自動促使原有自然壟斷企業(yè)消除生產(chǎn)和管理的低效率，從而依靠潛在競爭力量可以達(dá)到社會資源的最優(yōu)配置和經(jīng)濟(jì)效率的最大化。按照鮑莫爾（1982）進(jìn)退無障礙理論的具體闡析，若市場中存在潛在進(jìn)入者的威脅，必然迫使在位廠商努力降低成本、增加技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高效率，從而在改變市場結(jié)構(gòu)的同時，也影響了經(jīng)濟(jì)運行的績效。一個可行和有效率的競爭思想始于克拉克提出的“有效競爭”概念，繼后，哈佛學(xué)派基于結(jié)構(gòu)主義思想分析了市場集中度、進(jìn)入壁壘對市場績效的影響，進(jìn)一步發(fā)展了有效競爭理論。其中梅森歸納了有效競爭的“市場效果基準(zhǔn)”：市場上存在著不斷改進(jìn)產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝的壓力；生產(chǎn)集中在最有效率的規(guī)模單位下進(jìn)行；不存在資源浪費現(xiàn)象?？傊?，公用事業(yè)引入競爭機(jī)制，不宜選擇產(chǎn)品與服務(wù)市場化模式，摧毀植根于規(guī)模效益的壟斷結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)，產(chǎn)品市場過度、無序的多頭競爭，帶來更多的是重復(fù)建設(shè)的配置低效率。合乎資源合理利用和要素優(yōu)化配置的有效競爭，應(yīng)當(dāng)是一種保持壟斷效率優(yōu)勢的要素市場化模式，它具有上述潛在競爭的績效特質(zhì)。

當(dāng)前，制約我國經(jīng)濟(jì)快速增長的最為突出的問題，仍然是國內(nèi)需求不足。2002年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確指出:“堅持?jǐn)U大內(nèi)需，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項長期戰(zhàn)略方針”?？傂枨笥赏顿Y、消費和出口三大需求共同構(gòu)成，因此，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，實行擴(kuò)一大內(nèi)需，必須做好“投資拉動”這篇大文章。

1對“投資拉動”理論的簡要分析

投資乘數(shù)理論是“投資拉動”的理論基石。經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡恩首先提出了乘數(shù)理論，后來通過凱恩斯而得到推廣?？ǘ鞯某藬?shù)是就業(yè)乘數(shù)，即投資引起的就業(yè)總量增加和新投資直接引起的初始就業(yè)增加量之比。而凱恩斯的乘數(shù)是投資乘數(shù)，是關(guān)于投資變化和收人變化關(guān)系的理論。如果以I表示投資總量，以Y表示國民收人增量，則投資乘數(shù)k=1萬，即Y=斤I，這就是說，國民收人增量將左倍于投資的增量。通過“投資乘數(shù)”理論可以看到，投資的變化會引起國民收人的連鎖反應(yīng)，使國民收人增加量或減少量數(shù)倍于原來投資的增加量或減少量。因為投資的增加，必然導(dǎo)致生產(chǎn)資料生產(chǎn)的擴(kuò)大，從而使社會就業(yè)和國民收人增加;而就業(yè)與國民收人的增加，又會引起消費的增加，使消費資料的生產(chǎn)擴(kuò)大，從而使就業(yè)和國民收人進(jìn)一步增加，周而復(fù)始，必將引起眾多的連鎖反應(yīng)。所以，投資增加能夠引起國民收人的成倍增加。此外，“投資拉動”效應(yīng)主要來自于投資的前向和后向聯(lián)系。德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾伯特•赫爾希曼(Albe比O.Hirschman)在探討最大化“誘導(dǎo)”投資的決策機(jī)制時，認(rèn)為在直接生產(chǎn)活動中有兩個誘導(dǎo)機(jī)制在發(fā)生作用。這兩個機(jī)制是后向聯(lián)系效應(yīng)和前向聯(lián)系效應(yīng)。由于存在前后聯(lián)系效應(yīng)，不同的部門、項目之間存在相互依存的關(guān)系，只要投資某個部門或項目，就可能帶動其他部門或項目的發(fā)展。并且，兩個行業(yè)結(jié)合的聯(lián)系效應(yīng)大于各個行業(yè)單獨計算的聯(lián)系效應(yīng)之和，即:l+l>2。丹麥經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉斯馬森(P•N•Rasmussen)指出，它們的擴(kuò)張將會“導(dǎo)致囊括所有或至少大多數(shù)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動的增長”，“由于后向聯(lián)系是由需求的增長引起的，后向聯(lián)系就會持續(xù)不斷地引發(fā)更多的凈資本形成”，從而誘發(fā)投資的最大化。

2我國通過政府直接投資誘導(dǎo)擴(kuò)大社會投資的必要性

在計劃經(jīng)濟(jì)年代，政府通過低工資政策，積累資金，國家是唯一的投資者。改革開放后，國民收人的格局發(fā)生了重大變化。財富積聚正在向居民轉(zhuǎn)移，政府可直接用于投資的資金有限，所面臨的赤字壓力越來越大。據(jù)資料顯示，1997、1998兩年，我國經(jīng)濟(jì)所創(chuàng)造的財富增量分別是6300億和4900億元，而居民儲蓄的增量卻分別為7800億和7300億元。超過了國家財富增量的23%和56%。1999年底，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款已高達(dá)62160億元，相當(dāng)于當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的75%。按照凱恩斯的理論，民間不投資，就要求政府直接投資拉動和誘導(dǎo)。近三年來，政府實行了擴(kuò)張型的財政政策，通過向銀行直接貸款和發(fā)行國債向居民借債進(jìn)行投資，這些宏觀調(diào)控措施確實對于拉動國內(nèi)需求，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重大而積極的作用。遺憾的是，政府投資對民間投資的拉動作用十分有限，民間投資跟進(jìn)不快、增長乏力。還沒有真正打破政府“單打獨斗”的投資格局。必須下決心扭轉(zhuǎn)這種被動局面。政府投資對經(jīng)濟(jì)啟動與刺激作用的大小，不在于投資數(shù)量的多少，關(guān)鍵在于政府投資能夠帶動多大的民間投資，也就是其投資乘數(shù)效應(yīng)的大小。政府投資的乘數(shù)效應(yīng)越大，所撬動的社會投資也就越多。民間投資除了具有巨大的投資潛能以外，還具有許多政府投資所達(dá)不到的功能。它可以填補(bǔ)國有資產(chǎn)正在逐步退出的競爭性領(lǐng)域所留下的空白，有利于資源的優(yōu)化配置;按一般規(guī)律，投資的40%可以轉(zhuǎn)化為消費基金，從而可以拓寬就業(yè)渠道、增加就業(yè)者的收人、拉動有效需求;民間投資可以通過證券市場(股票、債券、風(fēng)險投資基金等)進(jìn)人，推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代;同時，民間投資也是個體私營經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的推進(jìn)器。國債技改“四兩撥千斤”，就是“誘導(dǎo)投資最大化”的一個成功實踐。在國債支持技術(shù)改造以前，企業(yè)技術(shù)改造一直處于低谷，企業(yè)沒有積極性，銀行貸款慎之又慎。從1999年下半年，國務(wù)院從新增發(fā)的國債中拿出一部分資金支持企業(yè)技術(shù)改造，安排資金195億元，只占全部國債資金的5.4%，而拉動投資達(dá)2400億元，為其12倍，涉及項目880個。國債支持對推動企業(yè)技術(shù)改造和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。全國技改投資發(fā)生了可喜的變化，2002年，完成技改投資5077億元，增長13.2%，國債技改貼息的拉動效應(yīng)明顯。因此，政府直接投資是擴(kuò)大投資需求的有效途徑，但政府更為重要的職責(zé)是誘導(dǎo)社會總投資實現(xiàn)最大化，設(shè)法啟動民間巨大的潛在投資需求。

3社會資本難以啟動的制度性障礙因素分析

自創(chuàng)商譽(yù)的本質(zhì)特征是可以帶來超額利潤。利潤形成的因素從經(jīng)濟(jì)學(xué)上分析，可以分為三類性因素、資源性因素和顧客性因素。

一、結(jié)構(gòu)性因素

在開放的市場環(huán)境中，客觀上存在的各行業(yè)、各企業(yè)之間盈利率的差別，必然吸引社會資本向盈利高的行業(yè)和企業(yè)流動。所以，在完全競爭條件下，資本的自由流動必然導(dǎo)致風(fēng)險相同的行業(yè)和企業(yè)的盈利率趨于一致。這一狀態(tài)就是“完全競爭條件下的廠商均衡”狀態(tài)。企業(yè)在追逐利潤的原動力驅(qū)使下，打破這種均衡，就能獲取超額利潤。打破均衡的方式有以下兩個：

1.效率。效率原先僅限于生產(chǎn)過程，即個別企業(yè)由于采用先進(jìn)技術(shù)、提高管理水平、提高工人的熟練程度，從而提高單位時間的產(chǎn)量、降低生產(chǎn)成本。在生產(chǎn)效率提高的同時，往往也伴隨著產(chǎn)品質(zhì)量的提高。從廣義上說，企業(yè)由于選擇適當(dāng)?shù)牟少徢蓝档蜕a(chǎn)成本，由于合理運用資金而降低資本成本，由于擴(kuò)大產(chǎn)品銷路而節(jié)約銷售費用等等。在完全競爭條件下，企業(yè)不改變商品的價格，可以通過效率的提高來降低成本，從而獲取超額利潤。

2.壟斷。壟斷企業(yè)在自己的壟斷行業(yè)中可以獲得超額利潤，而且可以長期獨占這些利潤。壟斷通常有下列幾種情形：①對生產(chǎn)要素的控制。如果一個企業(yè)能夠嚴(yán)格控制某種生產(chǎn)要素的使用，那么它就可以成為使用該生產(chǎn)要素進(jìn)行生產(chǎn)的那個行業(yè)的壟斷者。②規(guī)模經(jīng)濟(jì)。它是指隨著生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，其收益的增長速度超過成本的增長速度。因規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的壟斷稱為自然壟斷。③專利權(quán)和技術(shù)秘訣。一個企業(yè)由于是唯一擁有生產(chǎn)某種產(chǎn)品所必需的技術(shù)或權(quán)利的主體而成為壟斷者。其利潤源于生產(chǎn)的產(chǎn)品及工藝的技術(shù)含量，即知識價值。④政府行為。除了專利權(quán)外，政府直接賦予企業(yè)某種特權(quán)，也可以使該企業(yè)成為壟斷者。⑤各企業(yè)之間在產(chǎn)品質(zhì)量、包裝、商標(biāo)、服務(wù)態(tài)度等方面存有的差別而形成的壟斷，稱為壟斷競爭。在壟斷競爭下，壟斷超額利潤吸引更多廠商加入，價格開始下跌，最終獲得均衡。但該均衡價格仍高于完全競爭狀態(tài)下的均衡價格，其正常利潤仍大于完全競爭狀態(tài)下的正常利潤，這就是壟斷帶來的利潤。

二、資源性因素