摘要存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)的一個重要組成部分,通過對存款人利益的直接保護(hù)來達(dá)到維持金融體系穩(wěn)定的目的,其作用不容忽視。但是,任何制度都有其缺點(diǎn),信息不對稱導(dǎo)致了存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,它嚴(yán)重影響了存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的功效,本文通過對存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的研究,以期找到防范和克服道德風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段,為存款保險(xiǎn)制度在世界各國的實(shí)施奠定良好的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)存款人投保銀行金融監(jiān)管者

存款保險(xiǎn)制度最早興起于美國,后許多發(fā)達(dá)國家紛紛引進(jìn)此制度,以維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。目前中國也正考慮建立存款保險(xiǎn)制度,保障存款人的利益。但是存款保險(xiǎn)制度中各個主體道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,使得存款保險(xiǎn)制度的建立困難重重,如何規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn),以使存款保險(xiǎn)制度的作用能夠充分發(fā)揮,成為亟待解決的問題。正是在這種大背景下,對于存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的研究一時間成為熱點(diǎn)。

存款保險(xiǎn)制度又稱存款保護(hù)體系,是一個國家的貨幣主管當(dāng)局為了維護(hù)存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與安全,在金融體制中設(shè)置負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),規(guī)定本國金融機(jī)構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)金進(jìn)行投保,在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)時,由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救援,或由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款,以維護(hù)正常的金融秩序的制度。存款保險(xiǎn)制度與最后貸款人制度,作為金融監(jiān)管的保護(hù)性措施,為保護(hù)公眾利益,維護(hù)公眾信心,維持金融體系的安全穩(wěn)定作出了重大的貢獻(xiàn)。

存款保險(xiǎn)制度是金融同業(yè)之間的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共御危機(jī)的一種努力,它通過直接保護(hù)存款人的利益來維護(hù)公眾的信心,進(jìn)而防止銀行恐慌,維護(hù)金融安全,明確的救助標(biāo)準(zhǔn)也規(guī)范了這個制度。但是,存款保險(xiǎn)制度也有明顯的缺點(diǎn),其存在的嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)使得存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行離不開嚴(yán)格的監(jiān)管,這無疑加大了存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的成本,并最終轉(zhuǎn)嫁給參加存款保險(xiǎn)的銀行。

一、存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的概念

一、存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其他金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。1933年美國會通過了《1933年銀行法》，由此建立存款保險(xiǎn)制度，設(shè)立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)，負(fù)責(zé)為美國境內(nèi)吸收存款的銀行等存款類機(jī)構(gòu)提供存款保險(xiǎn)。美國《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》規(guī)定，F(xiàn)DIC主要承擔(dān)提供存款保險(xiǎn)，監(jiān)督銀行體系，接管、處置與清算問題金融機(jī)構(gòu)。

繼美國之后，歐盟委員會于1994年頒布了《存款保險(xiǎn)制度指引》，要求歐盟的成員國存款保險(xiǎn)制度必須是強(qiáng)制性的，保險(xiǎn)限額最低為2萬歐元，并允許實(shí)施共同保險(xiǎn)安排，但其存款的90%以上應(yīng)受到保護(hù)，保險(xiǎn)范圍可由成員國自由決定。部分國家還設(shè)定了相對較高的上限。

許多學(xué)者也提出在我國建立存款保險(xiǎn)制度以穩(wěn)定金融體系的建議。實(shí)行存款保險(xiǎn)制度在當(dāng)前新一輪的金融危機(jī)前提下，似乎已經(jīng)漸行漸進(jìn)。

由于信息不對稱，在金融交易中往往會導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。金融中介的產(chǎn)生，可以在一定程度上降低信息不對稱，但并不能完全消除。一方面，金融中介機(jī)構(gòu)對借款人的監(jiān)督較零散的儲戶有很大的優(yōu)勢，但完全的事后監(jiān)督卻是不可能的，借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)會給金融機(jī)構(gòu)帶來損失。同時，銀行等金融中介機(jī)構(gòu)存信貸膨脹時期的“從眾行為”也導(dǎo)致了其信貸資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。另一方面，從存款人的角度看，信息不對稱的存在，對逆向選擇的擔(dān)心，使其在存款時十分猶豫，而一旦個別銀行倒閉，往往導(dǎo)致擠兌現(xiàn)象同時在“好”銀行和“壞”銀行發(fā)生，“感染效應(yīng)”使整個銀行體系陷入“恐慌”。市場的這一缺失使得政府的介入十分必要，政府一方面強(qiáng)制銀行充分披露有關(guān)信息，另一方面通過加強(qiáng)對借款人和金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，構(gòu)筑金融安全網(wǎng)以穩(wěn)定銀行體系，其中一個重要措施就是實(shí)施存款保險(xiǎn)制度。

二、存款保險(xiǎn)制度的傳統(tǒng)功能

[摘要]存款保險(xiǎn)制度作為我國金融領(lǐng)域的一個新生事物，隨著金融風(fēng)暴的來臨受到我國金融界的關(guān)注，在未來的金融改革過程中，必將成為改革的一個重要內(nèi)容。我國存款保險(xiǎn)制度的的設(shè)立必須考慮中國國情，在投保形式、賠付方式和融資方式等方面做出正確的選擇。

[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn)投保形式融資方式賠付方式

存款保險(xiǎn)制度自2008年金融危機(jī)發(fā)生以來，越來越受到金融界的普遍關(guān)注。在我國，由于資本市場處于發(fā)展初期，金融改革也剛剛起始，存款保險(xiǎn)制度在我國還是個新生事物。但是這次全球金融危機(jī)的暴發(fā)雖然對我國金融業(yè)特別是銀行業(yè)的影響有限，還不足以令存款保險(xiǎn)制度直接發(fā)揮作用，但是西方國家的金融機(jī)構(gòu)面臨的破產(chǎn)危機(jī)已經(jīng)給我們足夠的警示：我國要發(fā)展和完善金融，必須正視存款保險(xiǎn)制度，將這一制度逐步列入金融改革的范疇。

存款保險(xiǎn)制度是指為存款類金融機(jī)構(gòu)建立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，投保成員機(jī)構(gòu)定期向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，當(dāng)投保成員機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或倒閉時，由專門保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動性資助或者代替倒閉機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對存款人予以賠付的制度。作為保險(xiǎn)的一個特殊品種，這一制度包括投保形式、賠付方式、融資方式等多個內(nèi)容。作為我國金融新領(lǐng)域，我們有必要在這些方面逐個分析。

一、我國存款保險(xiǎn)投保形式選擇

存款保險(xiǎn)的投保形式有兩種：強(qiáng)制性與自愿性。強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的優(yōu)點(diǎn)在于它使所有存款人都可獲得一定金額的保護(hù)，所以比其他保險(xiǎn)方案更能夠保護(hù)公眾的利益；但是它剝奪了銀行自由選擇是否投保的權(quán)力，同時存款人不能自由選擇投保的數(shù)量。在兩種方案的取舍上，首要考慮的是存款保險(xiǎn)制度建立的目標(biāo)，由于自愿性方案不是所有的銀行都參加保險(xiǎn)，使得那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行“搭便車”，投保銀行總是有動力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這種逆向選擇反而不利于金融市場的穩(wěn)定，不利于保護(hù)存款人利益，因此，在我國，采取強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)方案更為妥當(dāng)。

中國人民銀行在2012年1月號召開的金融工作會議上提出，要進(jìn)一步做好建立存款保險(xiǎn)制度的準(zhǔn)備工作。會議提到，存款保險(xiǎn)制度的建立將有利于防范金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時也將對未來利率市場化改革產(chǎn)生推動作用。所謂存款保險(xiǎn)制度，是指銀行按一定比例向特定機(jī)構(gòu)繳納一定保險(xiǎn)金，當(dāng)發(fā)生危機(jī)時，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項(xiàng)制度，該制度意味著政府對銀行的隱性擔(dān)保將變?yōu)橐苑尚问綖橹鞯娘@性擔(dān)保，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用。嚴(yán)格意義上來說，存款保險(xiǎn)應(yīng)該是存款保證保險(xiǎn)，是保證保險(xiǎn)的一種，屬于保證保險(xiǎn)中的確實(shí)保證保險(xiǎn)。國內(nèi)學(xué)者對存款保險(xiǎn)的研究主要從銀行的角度進(jìn)行研究，本文是從保證保險(xiǎn)這一角度出發(fā)探討存款保險(xiǎn)制度，以期對我國適時推出存款保險(xiǎn)制度提供參考建議。

一、存款保險(xiǎn)的基本特點(diǎn)

從運(yùn)行機(jī)制上看，存款保險(xiǎn)如同普通商業(yè)保險(xiǎn)一樣，都是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，都為經(jīng)濟(jì)損失提供補(bǔ)償。實(shí)際上，存款保險(xiǎn)與普通的商業(yè)保險(xiǎn)存在很大的區(qū)別。目前世界上有近70個國家采用存款保險(xiǎn)制度。

（一）存款保險(xiǎn)更多的體現(xiàn)一種風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制而非風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制普通的商業(yè)保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制，這也是保險(xiǎn)的一項(xiàng)基本職能。相對而言，存款保險(xiǎn)雖然也有一定的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傋饔?，則更多的體現(xiàn)出了風(fēng)險(xiǎn)的回避機(jī)制。因?yàn)樵诖婵畋ｋU(xiǎn)中，保險(xiǎn)人通常特別強(qiáng)調(diào)對銀行在承保前的資格審查和選擇，對不具備條件的投保申請人采取提高承保條件甚至拒賠。同時，保險(xiǎn)人通常將存款保險(xiǎn)的承?？醋鍪菍︺y行提供信用的特殊手段。

（二）存款保險(xiǎn)的直接目的是保護(hù)權(quán)利人而非投保人的利益存款保險(xiǎn)具有三方當(dāng)事人，即保證人為保險(xiǎn)公司，義務(wù)人為銀行，權(quán)利人為存款的客戶。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)人在履行了對權(quán)利人的賠付之后有權(quán)向義務(wù)人追償，而這正是保險(xiǎn)人防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的一個極其重要的手段。所以存款保險(xiǎn)的直接目的并不是保護(hù)投保人的利益，而是保護(hù)權(quán)利人的利益。

二、制約我國存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的原因分析

一、我國實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的問題

1、相關(guān)法律不健全

部分國外成功實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)驗(yàn)表明，具備完善的法律體系是建立存款保險(xiǎn)制度的基本保障，但是我國至今尚未有任何相關(guān)存款保險(xiǎn)問題的立法，在實(shí)行存款保險(xiǎn)制度時缺乏法律方面的支持。

2、存在道德風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)

在隱形存款保險(xiǎn)的制度下，銀行的信用等同于國家的信用，只要國家的政治經(jīng)濟(jì)達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)，存款人的存款就能夠得到切實(shí)有效的保障。如果建立起存款保險(xiǎn)制度，那么隱性存款制度便過渡成顯性存款保險(xiǎn)制度，則可能致使信用和道德的問題出現(xiàn)。在存款保險(xiǎn)制度下，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和收益的高度不對等，所以銀行有可能選取更大風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，而成功的收益是歸于所有，但如果發(fā)生虧損，則大部分是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來承擔(dān)。所以，存款保險(xiǎn)制度在防止出現(xiàn)恐慌維持穩(wěn)定的同時，也在一定程度上增加了銀行與存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。

3、金融監(jiān)管難以協(xié)調(diào)

摘要：存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。本文淺談存款保險(xiǎn)制度的利弊以及必要性。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度，風(fēng)險(xiǎn)，金融改革

存款保險(xiǎn)制度起源于美國，美國在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程中，曾發(fā)生過大量商業(yè)銀行的倒閉事件：初期每年商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量為兩位數(shù)，1987～1991年平均每年則達(dá)到200家，最高一年達(dá)到250家。銀行的大量倒閉使得凝聚的人們血汗的儲蓄頃刻間灰飛煙滅，嚴(yán)重?fù)p害了存款人的利益和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。而建立存款保險(xiǎn)制度后，由于投保銀行可以從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得資金救助或得到存款理賠，從而最大限度地保護(hù)存款人的利益，也極大地減輕銀行的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。歷史經(jīng)驗(yàn)和國際實(shí)踐表明，存款保險(xiǎn)制度已成為抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的一道重要防線。

一、存款保險(xiǎn)制度的利弊分析

中國正處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時期，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整必須要有一整套有效的金融監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，是否應(yīng)成立存款保險(xiǎn)公司自然成為了各方關(guān)注和討論的重點(diǎn)問題。任何制度都不是完美無缺的，為有效借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，以建立一個符合我國實(shí)際的、較為完善的存款保險(xiǎn)體系。我們應(yīng)該一分為二地分析一下存款保險(xiǎn)制度的利與弊。

（一）、存款保險(xiǎn)制度的消極影響：

一、對投保機(jī)構(gòu)進(jìn)行早期糾正的探索實(shí)踐：聊城實(shí)例

（一）早期糾正措施。近年來，聊城中支在推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度落地的工作實(shí)踐中，針對風(fēng)險(xiǎn)信息監(jiān)測、收集、研判及糾正評估等環(huán)節(jié)進(jìn)行了積極探索，對促進(jìn)投保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展、維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定取得了較大的推動作用。1.在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測上實(shí)行“嵌入式”即報(bào)。為深入開展風(fēng)險(xiǎn)分析監(jiān)測工作，及時掌握金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中蘊(yùn)藏的隱患，有效應(yīng)對金融運(yùn)行中出現(xiàn)的問題，聊城中支對全轄投保機(jī)構(gòu)開展了“嵌入式”風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測工作?！扒度胧健憋L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，是指依據(jù)法定管理職責(zé)，通過建立固定聯(lián)系制度，要求金融機(jī)構(gòu)及時通報(bào)當(dāng)期新發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)苗頭和既定事實(shí)，共同研究制定應(yīng)對措施，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。該模式要求縣支行提取不良資產(chǎn)、流動性管理等指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，對風(fēng)險(xiǎn)狀況和變化趨勢做出總體判斷和評價；要求各縣（市）支行與投保機(jī)構(gòu)指定專人負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測制度，確定聯(lián)系方式和頻率，確保第一時間掌握風(fēng)險(xiǎn)苗頭、制定應(yīng)對措施；對緊急重大信息，要求必須做到一事一報(bào)、即發(fā)即報(bào)、急事急報(bào)、特事特報(bào)、大事快報(bào)。2.在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告上要求“預(yù)、快”結(jié)合。為及時捕捉風(fēng)險(xiǎn)苗頭，聊城中支先后建立了風(fēng)險(xiǎn)隱患排查制度和風(fēng)險(xiǎn)信息快速報(bào)告制度，列明了具體排查內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告事項(xiàng)。排查要求各機(jī)構(gòu)建立常態(tài)化排查機(jī)制，每季結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和外部形勢安排重點(diǎn)項(xiàng)目，結(jié)果按照風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分布、問題集中度和變化趨勢及化解措施等建檔造冊，并報(bào)人民銀行?？焖賵?bào)告制度要求各金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“預(yù)警預(yù)報(bào)”和“即發(fā)即報(bào)”的原則，對于監(jiān)測發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)苗頭和突發(fā)事件第一時間進(jìn)行書面報(bào)告，按“邊處置邊報(bào)告、邊核實(shí)邊報(bào)告”的原則，及時跟蹤續(xù)報(bào)事態(tài)進(jìn)展及處置結(jié)果；對性質(zhì)復(fù)雜且處置時間較長的風(fēng)險(xiǎn)事件，實(shí)行日報(bào)制度，必要時隨時續(xù)報(bào)。3.在責(zé)任落實(shí)上進(jìn)行全面明確。聊城中支針對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、信息報(bào)送、存款保險(xiǎn)工作推進(jìn)、早期糾正“四項(xiàng)內(nèi)容”制定了《地方法人金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度》，建立起一把手為第一責(zé)任人、工作分級落實(shí)、金融穩(wěn)定工作跨部門協(xié)作的責(zé)任體系。組織簽訂了《地方法人金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任書》、《地方法人金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任書》，明確人民銀行對法人金融機(jī)構(gòu)的13項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任和9項(xiàng)監(jiān)督管理內(nèi)容、法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的9項(xiàng)義務(wù)。對投保機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平、落實(shí)金融管理政策、推進(jìn)內(nèi)控體系建設(shè)、完善金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制等方面起到了積極的推動作用。（二）早期糾正成效。1.推動風(fēng)險(xiǎn)化解。針對現(xiàn)場核查出的問題，聊城中支和縣支行兩級人民銀行約見其全部高級管理人員進(jìn)行談話，分析了業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢和風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露的原因，就目前存在的問題要求其限期整改。同時指定監(jiān)管專員，貼身監(jiān)測該行，保證隨時掌握其數(shù)據(jù)、材料、經(jīng)營動態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)展和重大事項(xiàng)。并督促該行尋求發(fā)起行幫扶，爭取優(yōu)惠政策，盡早處置不良貸款。該行針對人民銀行提出的整改意見和要求，結(jié)合自身情況采取了一系列自救措施：一是制訂了具體的不良貸款清收、核銷的壓降措施。截至2017年5月末，該行清收不良貸款近100萬元；二是申請主發(fā)起行承接超出監(jiān)管指標(biāo)即年末五級分類不良率高于5%以上的部分不良貸款，擬于9月份實(shí)施，年底前到位；三是主發(fā)起行委派了專職董事長，選配了行長。推行了首席風(fēng)險(xiǎn)官機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。至2017年6月，高級管理人員已逐步配備到位，待銀監(jiān)部門審批后即可履職；四是制定不良貸款處置落實(shí)時間配檔表。2017年8月21日，下發(fā)《存款保險(xiǎn)早期糾正通知書》，提出早期糾正要求：一是調(diào)整貸款五級分類，如實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款核算，確保貸款五級分類真實(shí)準(zhǔn)確。二是壓降不良貸款，提升不良資產(chǎn)質(zhì)量。采取“一戶一策”的策略，加大不良貸款處置力度。對于無法自身有效化解的存量不良貸款，申請發(fā)起行幫扶，確保2017年末不良貸款降至5%以內(nèi)，撥備覆蓋率達(dá)到150%，凈資產(chǎn)不低于1000萬元。三是加大資本補(bǔ)充力度。進(jìn)一步制定可行的資本充足水平提升計(jì)劃，加大補(bǔ)充力度，確保2017年末資本充足率達(dá)到2%。2.實(shí)現(xiàn)早期糾正目標(biāo)。一是對高風(fēng)險(xiǎn)貸款實(shí)施名單制管理，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，落實(shí)專人跟蹤掌握借款人經(jīng)營動態(tài)及財(cái)務(wù)狀況，一旦發(fā)現(xiàn)問題及時采取措施；全力清收不良資產(chǎn)。成立由董事長任組長、行長任副組長的不良清收領(lǐng)導(dǎo)小組，“一戶一策”制定化解方案。2017年全年累計(jì)清收不良貸款183.99萬元。二是積極向主發(fā)起行申請重組不良貸款，2017年9月份主發(fā)起行出資422.93萬元重組該行不良貸款3584.13萬元。承接后，該行重點(diǎn)監(jiān)管指標(biāo)均能達(dá)標(biāo)；截至2017年11月末，該行不良貸款余額427.53萬元，不良貸款占比3.72%。三是改變經(jīng)營策略，嚴(yán)控增量授信風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)可控、支農(nóng)支小、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、抵押為主”的授信原則。并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控、嚴(yán)格貸款“三查”制度，加大問責(zé)和責(zé)任追究力度。最終，該行通過整改，各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展，經(jīng)營逐漸趨于穩(wěn)健，于2017年末達(dá)到早期糾正要求，并退出問題銀行名單。

二、基于實(shí)踐的幾點(diǎn)思考

（一）從法律上明確存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的早期糾正權(quán)力?；趯徤鞅O(jiān)管目標(biāo)的需要，《存款保險(xiǎn)條例》（或升格為《存款保險(xiǎn)法》）應(yīng)當(dāng)明確賦予存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在投保機(jī)構(gòu)的流動性、資本及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可能觸發(fā)早期糾正標(biāo)準(zhǔn)時可以采取適當(dāng)?shù)募m正措施，包括：對投保機(jī)構(gòu)股東的監(jiān)管措施;對董事、經(jīng)理等高級管理人員的監(jiān)管措施;對投保機(jī)構(gòu)本身的監(jiān)管措施；以及對目標(biāo)機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管;對目標(biāo)機(jī)構(gòu)“恢復(fù)與處置計(jì)劃”持續(xù)更新的監(jiān)管;對目標(biāo)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評估等，以解決存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的法律地位問題。（二）對存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的早期糾正進(jìn)行詳細(xì)設(shè)計(jì)。我國《存款保險(xiǎn)條例》在存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)權(quán)力內(nèi)容上的原則性設(shè)計(jì)給《存款保險(xiǎn)條例》的實(shí)施以及存款保險(xiǎn)制度功能的實(shí)現(xiàn)留下了一定的障礙，需要進(jìn)一步進(jìn)行充分設(shè)計(jì)。一是明確早期糾正措施的啟動條件。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)內(nèi)容，明確早期糾正措施的啟動條件。如當(dāng)不良率率超過2%或資本充足率低于8%時需要進(jìn)行預(yù)警，不良率超過5%或資本充足率低于4%，需要進(jìn)行限制經(jīng)營或資產(chǎn)業(yè)務(wù)，資本充足率為負(fù)，需要進(jìn)行接管等。在啟動條件的設(shè)計(jì)上需要做到科學(xué)合理、具體全面。二是出臺早期糾正措施相關(guān)的辦法與流程。防止投保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題的情況下，不知道如何處置、不會處置，最終造成風(fēng)險(xiǎn)問題得不到及時處置，進(jìn)而影響存款保險(xiǎn)的權(quán)威性。（三）進(jìn)一步明確存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)與銀保監(jiān)會的權(quán)力配置。我國存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的法定屬性不明確，與央行、銀保監(jiān)會的關(guān)系模糊不清，其監(jiān)管權(quán)（早期糾正權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)處置權(quán)）的設(shè)計(jì)沒有與中國銀保監(jiān)會的監(jiān)管權(quán)形成有效銜接、缺少監(jiān)管措施適用依據(jù)和可選擇具體措施的法律指引。因此，需要從立法上明確存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的法律地位、組織構(gòu)成及其與中國銀保監(jiān)會之間的關(guān)系和權(quán)力配置，確保實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度功能，保證存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)有效履行法定職責(zé)。

參考文獻(xiàn)：

［1］中國人民銀行金融穩(wěn)定局.《存款保險(xiǎn)宣傳讀本》，中國金融出版社，2015.8.

摘要：存款償付制度是日本存款保險(xiǎn)制度的核心，它的解禁是存款保險(xiǎn)制度的重大改革，也是金融體系結(jié)構(gòu)改革的重要組成部分，它的實(shí)施體現(xiàn)了利益與風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)一直處于制度性保護(hù)之下的金融事業(yè)進(jìn)入以市場機(jī)制為先導(dǎo)的公平化、自由化和國際化的軌道。日本存款保險(xiǎn)制度方面的演進(jìn)與改革進(jìn)展，對我國存款保險(xiǎn)制度的建立具有深刻的啟發(fā)和借鑒意義。

存款保險(xiǎn)制度是金融監(jiān)管體系中的一項(xiàng)重要措施。日本存款保險(xiǎn)制度建立于1971年，它在建立金融安全體系以及銀行危機(jī)監(jiān)管和處理銀行危機(jī)中發(fā)揮了重要的作用。2002年日本在存款保險(xiǎn)制度方面進(jìn)行了重大的政策性調(diào)整，即處于凍結(jié)中的存款償付制度被解禁，以實(shí)施其“存款限額保護(hù)”政策。但是，原定于2003年4月起開始實(shí)施的定期存款以外的活期存款等流動性存款的解禁被推遲2年，改為2005年4月開始實(shí)施。揭示日本存款償付制度解禁的作用與效果以及全面解禁延期的決策因素，有助于準(zhǔn)確地把握和理解日本的存款保險(xiǎn)制度變革脈絡(luò)和趨勢，對我國今后存款保險(xiǎn)制度的建立和實(shí)施也有著重要的參考和借鑒意義。

一、日本的存款保險(xiǎn)制度、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及存款償付制度

日本存款保險(xiǎn)制度是1971年依照《存款保險(xiǎn)法》制定的。其運(yùn)作主體是由政府、日本銀行、民間金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。日本存款保險(xiǎn)制度的具體職責(zé)可概括為以下四點(diǎn)：一是建立金融安全體系，特別是銀行面臨破產(chǎn)時實(shí)施資金支援以及保險(xiǎn)金賠付。二是充當(dāng)金融整理財(cái)務(wù)經(jīng)管人，經(jīng)管破產(chǎn)銀行的管理業(yè)務(wù)和善后處理。三是指導(dǎo)和支援機(jī)構(gòu)子公司及整理回收機(jī)構(gòu)（RCC），使其完成從破產(chǎn)銀行接手的不良債權(quán)的回收、整理以及負(fù)責(zé)經(jīng)辦原經(jīng)營者的責(zé)任追究等事務(wù)。四是對健全銀行實(shí)施資金支援以及不良債權(quán)的收購和處理。

存款償付制度是存款保險(xiǎn)制度中的一項(xiàng)重要舉措，具體做法是銀行破產(chǎn)時由存款保險(xiǎn)以支付保險(xiǎn)金的形式限額償還存款。自1986年起存款償還保證最高金額為1000萬日元及其利息。泡沫經(jīng)濟(jì)破裂后，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)頻出，金融業(yè)萎靡不振，金融危機(jī)蘊(yùn)藏的潛在危險(xiǎn)正在慢慢地呈現(xiàn)顯性表現(xiàn)，為維護(hù)金融秩序以至整個社會穩(wěn)定，1996年6月至2002年3月凍結(jié)存款償還制度，實(shí)施存款全額保護(hù)。2002年4月開始分兩個階段實(shí)行解禁，恢復(fù)存款限額償還。第一階段：2002年4月至2003年3月對流動性存款以外存款實(shí)施限額賠付。第二階段：2003年4月起，除無息結(jié)算用存款外，全部執(zhí)行限額賠付。由于種種原因。第二階段被推遲2年即2005年4月起執(zhí)行。

二、日本存款償付制度解禁的目的和積極意義

一

早在二戰(zhàn)之前，日本就提出了建立存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想和建議，但遭到銀行當(dāng)局的否決。戰(zhàn)后初期，隨著日本經(jīng)濟(jì)的重建和復(fù)蘇，金融制度和銀行經(jīng)營體制表現(xiàn)出不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的傾向，1955～1956年，日本先后發(fā)生3次銀行經(jīng)營危機(jī)、8次信用金庫經(jīng)營危機(jī)。鑒于此，1957年1月，大藏省向國會提交了《存款保障制度基金法案》和《保全金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的特別措施法案》等，但遺憾的是兩法案均未能獲得通過，建立存款保險(xiǎn)制度再次擱淺。

進(jìn)入20世紀(jì)60－70年代后，日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速增長時期，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對金融市場的健康、快速運(yùn)作提出了更高的要求，金融市場流通資金不足及企業(yè)運(yùn)作資金缺口不斷增大問題成為日本政府和金融部門面臨的兩大難題。促進(jìn)金融體制改革，引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制，可有效緩解此等難題。但是，在引入銀行競爭機(jī)制的同時，保護(hù)廣大存款人利益、建立公平的問題銀行處置機(jī)制、維護(hù)金融體制穩(wěn)定也成為必須。在此背景下，建立強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度事宜再一次提上議事日程。

1971年4月，眾、參兩院一致通過了大藏省制定的《存款保險(xiǎn)法》，同年7月，日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（DepositInsuranceCorporationofJapan,簡稱DICJ）成立，至此，日本存款保險(xiǎn)制度終于正式建立。該制度成立之初，內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)并不完全獨(dú)立，其理事長由日本銀行副總裁兼任，理事長、理事及專業(yè)金融人士（7名以內(nèi)）共同組成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的決策核心營運(yùn)委員會。其業(yè)務(wù)范圍也十分有限，僅限于收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付保險(xiǎn)金。其原始資本金和存款保險(xiǎn)限額也很少，前者僅為4.5億日元，分別由日本政府（財(cái)務(wù)?。⑷毡俱y行和民間金融機(jī)構(gòu)三方各出資三分之一籌集。后者的上限僅為100萬日元。盡管如此，存款保險(xiǎn)制度畢竟在日本建立了起來，這走出了日本建立健全金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一步。

從上述日本存款保險(xiǎn)制度建立的曲折過程來看，推動日本存款保險(xiǎn)制度建立的主要因素大可有三：其一，經(jīng)濟(jì)的高速增長。如果沒有20世紀(jì)60－70年代的經(jīng)濟(jì)高速增長，日本存款保險(xiǎn)制度建立可能再度擱置。其二，金融市場的需求。在經(jīng)濟(jì)高速增長背景下，滿足企業(yè)資金需求，提高金融市場效率的要求催生了日本存款保險(xiǎn)制度。其三，政府的風(fēng)險(xiǎn)防范意識。日本政府意識到引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制，提高金融市場效率，雖然可以滿足國內(nèi)金融市場及企業(yè)的資金需求，但同時也必然使金融風(fēng)險(xiǎn)增大，存款人的利益也受到威脅。正是這一較為清醒的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，使日本政府在引入金融競爭機(jī)制的同時，適時建立了存款保險(xiǎn)制度。

二

一、存款保險(xiǎn)制度介紹

存款保險(xiǎn)制度是指為存款類金融機(jī)構(gòu)建立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，投保成員機(jī)構(gòu)定期向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，當(dāng)投保成員機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或破產(chǎn)時，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動性資助或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對存款人予以賠付的制度。真正意義上的存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代。30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使美國1/3的銀行破產(chǎn)，倒閉商業(yè)銀行超過9000家，嚴(yán)重影響了金融體系和整個社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定?；谶@一背景，美國國會于1933年通過《格拉斯一斯蒂格爾法》（GlassSteagallAct）和《國家住宅法》，設(shè)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）和聯(lián)邦儲蓄貸款保險(xiǎn)公司（ESLIC），標(biāo)志著現(xiàn)代存款保險(xiǎn)制度的建立。此后，許多國家引入了這一制度。加拿大于1967年設(shè)立了存款保險(xiǎn)公司；日本于1971年頒布了《存款保險(xiǎn)法》，并于同年成立存款保險(xiǎn)公司；聯(lián)邦德國于1976年、英國于1982年比分引入了存款保險(xiǎn)制度。大多數(shù)發(fā)達(dá)國家都建立了存款保險(xiǎn)制度，一部分發(fā)展中國家也設(shè)立了這種制度。目前，已有72個國家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。我國臺灣地區(qū)于1982年頒布了《存款保險(xiǎn)條例》，由臺灣“財(cái)政部”會同“中央銀行”于1985年設(shè)立了“中央存款保險(xiǎn)公司”。香港行政區(qū)在2000年就為建立自己的存款保險(xiǎn)制度做出了實(shí)質(zhì)性的努力，并在逐步真正落實(shí)銀行存款保險(xiǎn)制度。我國在經(jīng)歷了亞洲金融危機(jī)的沖擊和幾起國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉事件之后，現(xiàn)已將建立具有中國特色的存款保險(xiǎn)制度列入金融改革和發(fā)展中的一項(xiàng)重要課題。隨著中國金融業(yè)加大金融深化與開放程度，經(jīng)濟(jì)的貨幣化、金融化、自由化程度的不斷提高，金融的風(fēng)險(xiǎn)累積就越大，公眾儲蓄存款損失的概率也越大，加之中國加入WTO后，面臨國際金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，必須快速健全金融體制，特別是包括市場的退出機(jī)制，因此我國建立存款保險(xiǎn)制度是勢在必行了。

二、存款保險(xiǎn)制度的基本特征

1.關(guān)系的有償性和互助性。存款保險(xiǎn)主體之間的關(guān)系，一方面是有償?shù)?，即只有在投保銀行按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，才能得到保險(xiǎn)人的資金援助，或倒閉時存款人才能得到賠償；另一方面又是互助的。即存款保險(xiǎn)是眾多的投保銀行互助共濟(jì)實(shí)現(xiàn)的，如果只有少數(shù)銀行投保，則保險(xiǎn)基金規(guī)模小，難以承擔(dān)銀行破產(chǎn)時對存款人給予賠償?shù)呢?zé)任。

2.時期的有限性。存款保險(xiǎn)只對在保險(xiǎn)有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險(xiǎn)，或已終止保險(xiǎn)關(guān)系的銀行的存款一般不受保護(hù)。

3.結(jié)果的損益性。存款保險(xiǎn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人提供的一種經(jīng)濟(jì)保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險(xiǎn)人索賠，其結(jié)果可能與向該投保銀行收取的保險(xiǎn)費(fèi)差距很大。因此，存款保險(xiǎn)公司必須通過科學(xué)的精算法則較為準(zhǔn)確地計(jì)算出合理的保障率，使得存款保險(xiǎn)公司有能力擔(dān)負(fù)存款賠付的責(zé)任。