導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險(xiǎn)控制管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文摘要：作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利的工具，衍生金融工具為金融機(jī)構(gòu)、非金融性公司、企業(yè)和投資者進(jìn)行保值、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)組合管理提供了有效工具，同時(shí)，它以小博大的特性及在市場博弈中所表現(xiàn)出的較強(qiáng)的獲利能力使其成為部分投資者投機(jī)獲利的最佳選擇。隨著我國金融市場的發(fā)展，國家對衍生金融工具限制的逐步放開，衍生金融工具不斷發(fā)展，其將成為企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾ぞ?。本文通過對不同衍生金融工具的特征、避險(xiǎn)功能的分析，論述了企業(yè)選擇和應(yīng)用衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

一、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)特征。金融期貨是一種完全不同于金融現(xiàn)貨的交易方式，兩相比較，前者具有獨(dú)特的保證金制度、結(jié)算制度和數(shù)量限額制度。其中，交易保證金是金融期貨投資者獲取收益或承擔(dān)損失的杠桿。從交易結(jié)果上來看，交易保證金既不限制收益，又不限制風(fēng)險(xiǎn)，合同持有者最終究竟是受益還是受損，關(guān)鍵取決于其對市場價(jià)格走勢的判斷是否正確。當(dāng)然，有時(shí)即使判斷正確，也有可能在短期的逆勢中因支付不起保證金而被迫平倉受損。

由于金融期貨主要是在場內(nèi)交易的，各交易所完善的保證金制度、結(jié)算制度和數(shù)量限額制度，使得金融期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動風(fēng)險(xiǎn)相對較小。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手不能履行合同而形成的風(fēng)險(xiǎn)，若金融期貨交易在交易所內(nèi)進(jìn)行，則每一個(gè)交易者最終都將和清算所進(jìn)行結(jié)算，這樣，清算所實(shí)際上承擔(dān)全部可能違約的責(zé)任，在此情況下，即使有一部分交易者違約，對其他的交易者也不會產(chǎn)生影響。至于流動風(fēng)險(xiǎn)，在正常的交易過程中也是基本上不存在的，因?yàn)榻灰姿闹饕δ苤痪褪谴_保交易對象的流動性。

（二）金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)特征。期權(quán)是一種不對稱的合同，所謂不對稱是針對期權(quán)所特有的風(fēng)險(xiǎn)和收益機(jī)制而言的。正因?yàn)闄?quán)利和義務(wù)的不對稱，所以期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)要分買賣雙方來進(jìn)行識別。在期權(quán)交易中，合同買方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有上限的（最大損失為期權(quán)費(fèi)），而其獲利的可能是無限；與買方相反，合同賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是無限的，而其獲利的卻是有上限的（最大收益為期權(quán)費(fèi)）。因此，從表面上看，期權(quán)交易對合同買方是有利的，因?yàn)楹贤徺I者可以根據(jù)現(xiàn)貨市場的價(jià)格來決定是否履行合同，從而既可得到市場價(jià)格波動可能帶來的好處，又可避免市場價(jià)格波動可能帶來的損失，最大的代價(jià)只是付出一筆期權(quán)費(fèi)。但是，在實(shí)際交易中，買賣雙方獲取收益的概率也是極不對稱的，通常賣方獲利的概率要大于買方，期權(quán)交易的首要風(fēng)險(xiǎn)是市場風(fēng)險(xiǎn)，而且在市場風(fēng)險(xiǎn)方面，合同賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大于合同買方。不過，期權(quán)市場中的四種期權(quán)工具可以進(jìn)一步降低交易者的市場風(fēng)險(xiǎn)，這四種期權(quán)工具是買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，它們提供給那些剛做賣出或買入的一方，在發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動不利于自己時(shí)做出反向?qū)_來彌補(bǔ)損失。一般來說，在行情看漲時(shí)，采取買入看漲期權(quán)或賣出看跌期權(quán)的做法，而在行情看跌時(shí)，則采取賣出看漲期權(quán)或買入看跌期權(quán)的做法。此外，就市場風(fēng)險(xiǎn)而言，合同買者支付的期權(quán)費(fèi)的大小也是衡量風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面。

（三）金融互換的風(fēng)險(xiǎn)特征?；Q是兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列支付款項(xiàng)的金融交易?；Q主要包括利率互換和貨幣互換兩種形式，這兩種形式都蘊(yùn)涵著遠(yuǎn)期合同交易思想，從某種意義上說，互換只是將遠(yuǎn)期合同的限定范圍放大而已。然而，互換又具有其本身特有的功能，它的產(chǎn)生主要基于以下三個(gè)方面的原因：回避因利率、匯率變動可能造成的風(fēng)險(xiǎn)損失；通過利率和貨幣互換來降低籌資成本；沖破當(dāng)事人之間因資本市場、貨幣市場的差異以及各國外匯管制法規(guī)所造成的壁壘以開拓更為廣闊的籌資途徑。這些背景對于互換的風(fēng)險(xiǎn)識別具有重要的意義。

與金融期貨和期權(quán)不同，互換在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)就對交易雙方都有利，即合同雙方都可以通過互換來降低籌資成本、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣結(jié)構(gòu)等。但這并非意味著互換沒有風(fēng)險(xiǎn)?；Q不僅伴隨著風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生，而且這類交易在風(fēng)險(xiǎn)上還具有獨(dú)特之處，互換涉及的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動風(fēng)險(xiǎn)、兌換風(fēng)險(xiǎn)、差額風(fēng)險(xiǎn)和替代風(fēng)險(xiǎn)等，其中兌換風(fēng)險(xiǎn)、差額風(fēng)險(xiǎn)和替代風(fēng)險(xiǎn)則是互換交易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。（1）市場風(fēng)險(xiǎn)在互換中主要是指由于利率、匯率變化而給互換交易者造成的損失。互換包括利率互換和貨幣互換兩種形式，這兩種形式在市場風(fēng)險(xiǎn)方面是有區(qū)別的，就利率互換而言，由于互換的只是根據(jù)名義本金計(jì)算出來的利息支付，而本金并不參加互換，所以市場風(fēng)險(xiǎn)不是很大，遠(yuǎn)比金融期貨和期權(quán)要小。而在貨幣互換中，由于本金要交換，因此交換的資金比利率互換交換的資金量要大得多，所以市場風(fēng)險(xiǎn)也就更大，當(dāng)某一方換出的貨幣在將來匯率下跌時(shí)就有承擔(dān)因匯率變動而發(fā)生的損失，所以，交易的關(guān)鍵在于交易者對未來匯率走勢的判斷上。（2）在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，由于互換交易主要是在場外進(jìn)行的，所以此類風(fēng)險(xiǎn)較大。就利率互換而言，當(dāng)交易的一方違約時(shí)，交易的另一方將承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的程度將視現(xiàn)行市場利率的水平而定。就貨幣互換而言，當(dāng)交易的一方違約時(shí)，交易的另一方將承受比利率互換更大的信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的程度視現(xiàn)行市場匯率水平而定。（3）在流動風(fēng)險(xiǎn)方面，由于早期的互換合同是無法轉(zhuǎn)讓的，所以此類風(fēng)險(xiǎn)也較大，但是，近年來，隨著互換業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，很多商業(yè)銀行也參與到互換交易中來，并在交易中扮演了類似期貨交易所和期權(quán)交易所的角色，從而使得互換合同的流動性有所增強(qiáng)。而且國際互換交易協(xié)會和英國銀行家協(xié)會共同推出了標(biāo)準(zhǔn)化的互換合同，使得互換合同可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓，從而大大降低了互換的流動風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融遠(yuǎn)期合約的風(fēng)險(xiǎn)特征。遠(yuǎn)期合約在風(fēng)險(xiǎn)與收益的設(shè)計(jì)上類似于金融互換。它是在合約簽訂時(shí)就確定未來交易的日期、價(jià)格，這就意味著既避免了未來價(jià)格不利于自己變動而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也失去了有利于自己變動而帶來的利益。因此，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較小。但由于遠(yuǎn)期合約是由交易雙方直接商定的，是一對一的預(yù)約交易，不僅流動性極差，而且還面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)內(nèi)部控制策略

（一）建立衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理體系

作為交易主體的企業(yè)對金融衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，是整個(gè)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，因?yàn)橹挥杏行У叵拗屏宋⒂^上的風(fēng)險(xiǎn)，才有可能有效地防止宏觀上震蕩。企業(yè)對衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，首先要建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

1．建立自上而下的衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。企業(yè)的衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)包括高層和基層兩個(gè)層次。（1）董事會及高層管理人員。董事會和高層管理人員是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的高級管理層，他們在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著核心的作用。高級管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理意識就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成敗，很大程度上取決于高級管理層。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)管理工作日益重要，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門是必要的。衍生金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)，是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法所無法承擔(dān)的。衍生投資的巨額虧損失敗血案已使越來越多的企業(yè)設(shè)置這樣獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的一個(gè)重要特點(diǎn)就是它的獨(dú)立性，即它被授權(quán)在監(jiān)督、控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中能不受干擾地依制度辦事。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)與衍生金融工具業(yè)務(wù)的具體操作部門完全分開，負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作的人員要全面了解和掌握企業(yè)所從事的所有衍生金融工具業(yè)務(wù)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)有足夠的激勵(lì)機(jī)制吸引和穩(wěn)定能勝任這項(xiàng)工作的專業(yè)人才。（3）其他部門。交易部，是指企業(yè)從事衍生金融工具業(yè)務(wù)操作的前線部門，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部門，交易部的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任有：遵守企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)規(guī)定，制定本部門投資策略及風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)辦法，及時(shí)傳遞交易的有關(guān)信息，按時(shí)制作并傳遞部門投資及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，配合其他部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。結(jié)算部,與交易部是相互獨(dú)立的兩個(gè)部門，人員不能重合，結(jié)算工作一般由會計(jì)部門處理，結(jié)算部門應(yīng)根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)規(guī)定運(yùn)作。財(cái)務(wù)部，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的總體分析，從部門的角度提出對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的意見，并在稅收、會計(jì)處理上做出適應(yīng)金融衍生工具業(yè)務(wù)特性的相應(yīng)安排?；瞬?，對業(yè)務(wù)部門如財(cái)務(wù)部、結(jié)算部、交易部、風(fēng)險(xiǎn)管理部的工作進(jìn)行定期或不定期的核查，對企業(yè)衍生金融工具的業(yè)務(wù)制度及執(zhí)行情況進(jìn)行核查，提出有關(guān)結(jié)論和改進(jìn)意見，是企業(yè)內(nèi)部稽核制度的執(zhí)行部門。法律部，對衍生金融工具業(yè)務(wù)的有關(guān)法律問題提供意見。信息部，保證業(yè)務(wù)操作中信息資源傳遞的暢通、準(zhǔn)確、及時(shí)。

2．確立合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。（1）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的度量。應(yīng)該以整個(gè)企業(yè)為基礎(chǔ)把所有的交易業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)盡可能地全面地進(jìn)行度量。企業(yè)應(yīng)保證管理層在綜合的基礎(chǔ)上對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況做出估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)度量及風(fēng)險(xiǎn)度量的處理過程應(yīng)十分明確，能正確地反映投資企業(yè)所面臨的多種類型的風(fēng)險(xiǎn)，投資企業(yè)中所有層次的有關(guān)人員都應(yīng)懂得風(fēng)險(xiǎn)度量的標(biāo)準(zhǔn)，而且這種度量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)能為限制和監(jiān)督各種承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動提供一個(gè)共同的框架。一個(gè)積極參與衍生金融工具和其他交易工具活動的投資企業(yè)應(yīng)至少每天監(jiān)督一次信用風(fēng)險(xiǎn)、交易頭寸和市場變化情況。（2）風(fēng)險(xiǎn)限額。由整個(gè)投資企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)限額和具體業(yè)務(wù)活動風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指導(dǎo)方針組成的健全的系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要組成部分。這一系統(tǒng)應(yīng)對投資企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置界限，還應(yīng)確保那些超出某一預(yù)定水平的頭寸將及時(shí)受到管理層的注意。這一限額體系應(yīng)與投資企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)管理工作相一致，并與資金實(shí)力相一致。企業(yè)在進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品的交易時(shí)，對不同投資組合所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)不僅要制定總風(fēng)險(xiǎn)額，還要制定分項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)限額，這些限額應(yīng)與投資企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)度量方法相一致，并盡可能完全與企業(yè)范圍內(nèi)其他業(yè)務(wù)活動中發(fā)生的同類風(fēng)險(xiǎn)綜合起來。企業(yè)所能承受總風(fēng)險(xiǎn)的底線受該企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、高層管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、衍生金融產(chǎn)品品種等因素的影響。如果風(fēng)險(xiǎn)限額被超過了，應(yīng)告知高層并必須得到被授權(quán)的管理人員的許可。這些超額頭寸對企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況的影響應(yīng)立即加以研究。在實(shí)際工作中，常用的風(fēng)險(xiǎn)限額有以下幾種：第一，名義頭寸、合約頭寸或總頭寸限額。名義頭寸、合約頭寸或總頭寸限額是最基本、最簡單的風(fēng)險(xiǎn)限額方法。它們提供衍生金融工具業(yè)務(wù)活動量的信息，但不反映價(jià)格敏感性和波幅，對于即時(shí)的市場風(fēng)險(xiǎn)暴露情況也提供很少的信息。衍生金融工具業(yè)務(wù)的參與者不能把這些限額作為所使用的唯一的限額工具。第二，止損限額。這種限額是用于避免在某一頭寸達(dá)到特定水平時(shí)的可能損失的限制性指標(biāo)。在具體操作中，當(dāng)這些限額到達(dá)時(shí)，須采取行動或者將其變現(xiàn)或?qū)ζ溥M(jìn)行套期。第三，缺口或到期階段限額。這種限額是通過控制在一定時(shí)期到期或重新定價(jià)的衍生金融工具的數(shù)量或金額來控制損失的限制性指標(biāo)。這種限制對利率風(fēng)險(xiǎn)管理和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理比較有用。與名義限額和止損限額類似，缺口限額作為其他限額的補(bǔ)充時(shí)較為有效，但單獨(dú)使用時(shí)則不夠理想，因?yàn)樗荒芎侠淼卮硖囟^寸可能給企業(yè)帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。第四，VAR限額。所謂VAR限額就是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額，這種限額能有效地反映特定的衍生金融工具組合可能給予企業(yè)帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。在設(shè)定這種限額時(shí)，管理人員先計(jì)算頭寸的當(dāng)期市價(jià)，然后用統(tǒng)計(jì)模型來估計(jì)這種金融衍生工具給定的市場因素變化時(shí)可能造成的損失。（3）資訊系統(tǒng)。一個(gè)準(zhǔn)確、信息量大而及時(shí)性強(qiáng)的管理信息系統(tǒng)對于衍生金融工具業(yè)務(wù)的審慎運(yùn)作來說是至關(guān)重要的。相應(yīng)地，管理信息系統(tǒng)的質(zhì)量是決定風(fēng)險(xiǎn)管理處理過程中整體有效性的一個(gè)重要因素。風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門應(yīng)監(jiān)視風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)度量情況報(bào)告給高級管理人員和董事會，在交易商的日常運(yùn)作中，至少每日應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)暴露情況以及損益情況報(bào)告給監(jiān)督這些業(yè)務(wù)的管理人員。具體的講，管理信息系統(tǒng)應(yīng)具備以下功能：提供即時(shí)準(zhǔn)確和有意義的資料給各階層的管理及有關(guān)人員；保持資料的完整和可靠；提供早期警告訊號。高級管理人員須每天在適當(dāng)時(shí)間審閱和了解機(jī)構(gòu)的交易損益額、未平倉凈額、未平倉總額。（4）內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理各部門在職能上有分工，做到既互相監(jiān)督又互相補(bǔ)充、支持，使機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作穩(wěn)健地進(jìn)行；內(nèi)部審計(jì)指機(jī)構(gòu)的稽核部門對其他部門及有關(guān)制度進(jìn)行定期或不定期的檢查。

（二）強(qiáng)化衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制策略

1．市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。市場風(fēng)險(xiǎn)是衍生金融工具的一種主要風(fēng)險(xiǎn)，其內(nèi)部控制可按如下步驟進(jìn)行：第一步是計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸，即市場價(jià)值。敞口頭寸的大小決定需對該頭寸可能遭受的潛在損失進(jìn)行評估的次數(shù)。對于交易商（Dealers）來說，每天至少應(yīng)評估一次；對于套期保值者（Hedgers）來說，一個(gè)月或一季度評估一次即可；第二步是確定交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)交易者的資信，計(jì)算其總敞口額度。確定下來后，若交易者超出額度交易，則可對超額部分采取對沖措施或要求其重組敞口頭寸；第三步是嚴(yán)格交易程序。交易所應(yīng)制訂高效的信息系統(tǒng)，將稽核人員與交易人員獨(dú)立開來進(jìn)行審計(jì)。對衍生工具的使用方法和模型進(jìn)行定期檢查，保證新開發(fā)的衍生工具品種只有在完全并入管理系統(tǒng)后才能運(yùn)用；第四步是進(jìn)行“壓力測試”。模擬在市場崩潰或流動性極差引發(fā)價(jià)格劇烈震蕩的情況下，交易者的承受能力。測試在極端情況下，敞口頭寸所發(fā)生的變化，對沖還能否實(shí)現(xiàn)以及尋求防范或彌補(bǔ)的措施。同時(shí)，由于衍生金融工具的復(fù)雜性，對衍生金融工具市場風(fēng)險(xiǎn)的管理除了和其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，對市場價(jià)格（如匯率、利率、證券行情等）有良好的判斷能力外，還應(yīng)注重對產(chǎn)品的特性加以了解，開發(fā)出合適的管理軟件由專家實(shí)施管理。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切交易中，場外衍生產(chǎn)品交易最為嚴(yán)重。信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制措施主要有：（1）信用額度。信用額度是對單一信用風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度，這是對衍生金融工具進(jìn)行事前控制的主要方法之一。在設(shè)定信用限額時(shí)，應(yīng)仔細(xì)分項(xiàng)以下信用額度的影響因素：一是外界評級（如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪公司）的評級結(jié)果；二是交易時(shí)間的長短。時(shí)間越長，額度越小；三是金融衍生工具價(jià)格的變動。價(jià)格變動越大信用風(fēng)險(xiǎn)也就越高。如在利率互換中，如互換期間利率上升，則支付固定利息的一方將受益。但由于對方支付浮動利息的成本增加，相應(yīng)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)也會增大；四是第三者保證和抵押品可減少信用風(fēng)險(xiǎn)。一般抵押品（現(xiàn)金除外）價(jià)值作一定的折扣后確定交易額，折扣比例視抵押品不同而有差異。（2）運(yùn)用信用金融衍生工具。信用金融衍生工具是參與方允許將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剝離和轉(zhuǎn)移的契約或協(xié)議，其實(shí)質(zhì)是將信用風(fēng)險(xiǎn)與標(biāo)的金融資產(chǎn)的其他風(fēng)險(xiǎn)分離，并轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。對于單個(gè)現(xiàn)金流的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過購買信用期權(quán)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，對于來自多個(gè)現(xiàn)金流的信用風(fēng)險(xiǎn)，則可以利用互換產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，信用遠(yuǎn)期和期貨可以用來對沖信用風(fēng)險(xiǎn)。（3）在金融衍生工具交易中使用凈額軋差協(xié)議來減少信用風(fēng)險(xiǎn)。凈額軋差協(xié)議就是當(dāng)交易雙方有兩個(gè)或多個(gè)交易時(shí)，這些交易的盈虧可以相互抵消的協(xié)議。根據(jù)美聯(lián)儲的估計(jì)，該協(xié)議會使金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)減少40%—60%。

3．流動性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。流動性風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是資產(chǎn)組合流動性風(fēng)險(xiǎn)，二是資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。管理流動性風(fēng)險(xiǎn)的有效措施是實(shí)行多元化投資。在多元化投資組合中，每種投資都要有一定的額度限制，保證部分投資具有高度的流動性以應(yīng)付不時(shí)之需。如可將部分資金投到貨幣市場上，一旦期貨或期權(quán)市場出現(xiàn)不利變動，需補(bǔ)充資金時(shí)，可立即將貨幣市場工具變現(xiàn)。對于資金流量也要實(shí)行多元化管理，避免各種貨幣、產(chǎn)品在某一時(shí)期集中支付。同時(shí)也可實(shí)行內(nèi)部使用資金收費(fèi)的方法以促使各方關(guān)心資金的使用成本。

4．法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。在法律風(fēng)險(xiǎn)的管理中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對法律風(fēng)險(xiǎn)的評估工作，認(rèn)真分析金融衍生工具合約的合法性，嚴(yán)格審查內(nèi)部授權(quán)文件，分析有關(guān)國家法律性制度在金融衍生工具合約方面的相關(guān)規(guī)定、分析由于這些規(guī)定給交易造成的影響、分析有關(guān)國家的破產(chǎn)法律、分析金融衍生交易擔(dān)保文件的效力問題、關(guān)注有關(guān)國家法律變更對金融衍生工具交易的影響。

參考文獻(xiàn)：

[1]高音．衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)與會計(jì)對策[J]．市場周刊，2005,(10).

篇2

第一，投資風(fēng)險(xiǎn)，該種風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在投入一定的固有資金進(jìn)入市場后，因?yàn)槭袌鲎陨淼男枨笞兓c市場自身的環(huán)境變化，造成了燃?xì)夤景l(fā)展的影響，對事業(yè)單位發(fā)展而言是一種過程中的變化。這種風(fēng)險(xiǎn)的存在不是固定不變的，它是動態(tài)性隨時(shí)可變化的，這種狀況可能導(dǎo)致事業(yè)單位盲目投資與擴(kuò)張而失去發(fā)展的機(jī)遇，導(dǎo)致燃?xì)夤举Y金鏈斷裂而降低了燃?xì)夤緝?nèi)部循環(huán)的工作動力，導(dǎo)致資金使用的效率降低。

第二，資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐越來越快，現(xiàn)代化商業(yè)發(fā)展的趨勢越來越快，資金使用與信用的關(guān)系越來越緊，如何有效的提升燃?xì)夤举Y信評估，全面獲取市場的信任，開發(fā)新的市場都是燃?xì)夤疚磥戆l(fā)展需要面對的挑戰(zhàn)。資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)過程中，負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，應(yīng)籌集長期資金的一些燃?xì)夤緟s停留在短期資金的籌集過程中，籌集長期資金的公司很多面臨破產(chǎn)，缺乏政策和市場的引導(dǎo)。因此在舉債的過程中，燃?xì)夤镜慕?jīng)營面臨資金鏈斷裂的可能性，導(dǎo)致燃?xì)夤敬嬖谝欢▊鶆?wù)，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，無法償還到期債務(wù)。在籌資順序上,要求發(fā)行債券必須置于流通股融資之后,并要求注意保持間隔期,如果發(fā)行時(shí)間、籌資順序不當(dāng),必然會加大籌資風(fēng)險(xiǎn),對事業(yè)單位造成不利影響

二、燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制特點(diǎn)

在燃?xì)夤具M(jìn)行整頓與市場經(jīng)營管理的過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其中最難以避免的問題，只要存在這一生產(chǎn)經(jīng)營活動，風(fēng)險(xiǎn)就會隨之而來，所以事業(yè)單位在不斷發(fā)展的過程中要根據(jù)自身的規(guī)模以及未來發(fā)展方向采取相應(yīng)的措施，通過科學(xué)有效的方法，制定燃?xì)夤矩?cái)務(wù)管理方面的規(guī)章制度，并且做好嚴(yán)格地控制與執(zhí)行程序，對燃?xì)夤緝?nèi)部存在的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行及時(shí)處理，這樣就可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)，并且在出現(xiàn)問題的情況下能夠進(jìn)行有效控制。具體的方法主要有以下幾個(gè)方面：第一、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，其主要內(nèi)容是改變或者規(guī)避一些可能存在風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，不承擔(dān)那些超出事業(yè)單位可以承受范圍的風(fēng)險(xiǎn)，這樣就可以減少不必要的損失。第二，風(fēng)險(xiǎn)降低，風(fēng)險(xiǎn)降低是采取一切可行的方式改變?nèi)細(xì)夤井?dāng)前所處的環(huán)境內(nèi)遇到的問題，讓燃?xì)夤究朔系K，解決存在的問題，處理各種遇到的難題。采取相應(yīng)措施降低相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，可以避免損失，盡量將風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可控制的范圍內(nèi)，這樣可以多元化經(jīng)營，處理好燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過多種解決措施，多方向、多渠道的解決財(cái)務(wù)問題，降低風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。第三、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?，風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偸侨細(xì)夤矩?cái)務(wù)部門將單位整體資金進(jìn)行不同投資的使用，在未來預(yù)期收益中可以獲得不同渠道或不同比例的獲益，盡可能的分散資金的投資方向，保證資金回籠的增益效果更大。一些燃?xì)馄髽I(yè)通過外包業(yè)務(wù)，投資項(xiàng)目，業(yè)務(wù)合作等方式降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高市場競爭力。

三、燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的人性化創(chuàng)新

（一）樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識

樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，讓每一個(gè)在燃?xì)夤镜膯T工都意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。培養(yǎng)員工認(rèn)真思索和區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容的能力。燃?xì)夤疽嘤?xùn)員工正確的工作思路，要在滿足事業(yè)單位使用效率不斷提高的基礎(chǔ)上改善燃?xì)夤镜耐顿Y決策方式和影響力。燃?xì)夤緝?nèi)部員工要積極展開財(cái)務(wù)調(diào)查，任何人都可以聯(lián)合審計(jì)人員對財(cái)務(wù)報(bào)表與支出進(jìn)行核對，存在問題的財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)費(fèi)問題，可以向經(jīng)理舉報(bào)，經(jīng)過核實(shí)，確實(shí)存在該行為的，給予嚴(yán)肅處理。要在環(huán)境和經(jīng)濟(jì)上提出風(fēng)險(xiǎn)賠償?shù)木唧w數(shù)目，請燃?xì)夤镜墓芾碚咦陨硪庾R到資金的籌借重要性，使用、分配活動的風(fēng)險(xiǎn)與保護(hù)。

（二）加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作,提高會計(jì)信息質(zhì)量

財(cái)務(wù)部門的工作能力提升也是燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要工作。要從人性化角度培養(yǎng)員工去思考如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，盡量發(fā)揮個(gè)人的作用和價(jià)值，提高審計(jì)能力。會計(jì)信息是燃?xì)夤緵Q策者進(jìn)行決策的主要依據(jù),會計(jì)信息的質(zhì)量對經(jīng)濟(jì)決策的影響較大,虛假的會計(jì)信息不僅使決策者對以往燃?xì)夤窘?jīng)營成果做出錯(cuò)誤的評價(jià),還會導(dǎo)致燃?xì)夤疚磥淼臎Q策偏離經(jīng)濟(jì)規(guī)律,造成巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此,提高會計(jì)信息質(zhì)量對防范燃?xì)夤矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。要加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作,包括提高會計(jì)人員素質(zhì)、會計(jì)核算水平,使會計(jì)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反映盡量做到全面、準(zhǔn)確、及時(shí)。

（三）建立健全組織機(jī)構(gòu)，完善人性化管理機(jī)制

建立健全燃?xì)夤緝?nèi)部組織結(jié)構(gòu)，完善人性化管理機(jī)制，主要是建立完整的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)與體系，在財(cái)務(wù)部門中，工作人員相互監(jiān)督與管理，對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行公開審查，放寬人員監(jiān)督權(quán)限。在市場發(fā)展的不斷變化中，風(fēng)險(xiǎn)的種類和風(fēng)險(xiǎn)的類別受到了影響，產(chǎn)生了變化。完善人性化管理機(jī)制的內(nèi)容主要包括：第一、要提高燃?xì)夤局卫斫Y(jié)構(gòu)，完善燃?xì)夤矩?cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)分析能力，對投資前的環(huán)境進(jìn)行調(diào)查和研究。第二、燃?xì)夤局胸?cái)務(wù)部門將財(cái)務(wù)和會計(jì)分設(shè)，職責(zé)分工也進(jìn)行明確區(qū)分，設(shè)立兩種制度管理兩種工作崗位人群,單位分管，領(lǐng)導(dǎo)與管理者對職責(zé)和工作內(nèi)容的管理分開,分別設(shè)置管理中心,各行其責(zé)。第三、要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員的作用,搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。

四、結(jié)語

篇3

1．確保企業(yè)能夠正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動并完成企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。

內(nèi)部控制系統(tǒng)利用明確職責(zé)分工，從嚴(yán)把控企業(yè)各項(xiàng)制度、加大檢查監(jiān)督力度、完善工藝審批流程等，進(jìn)一步確保企業(yè)正常開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動，有效規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。

2．確保完整性與安全性的資產(chǎn)。

企業(yè)正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提是具有充足的資產(chǎn)做后盾。企業(yè)通過內(nèi)部控制能夠有效管理控制企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)，避免企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)毀壞、濫用、盜竊、貪污等問題，確保資產(chǎn)完整性與安全性。

3.確保深入貫徹落實(shí)企業(yè)政策方針。

企業(yè)要加強(qiáng)所制定的制度、政策、管理方針的執(zhí)行力度。內(nèi)部控制不但能將企業(yè)制定的制度、政策、方針深入貫徹落實(shí)到全體員工并加以執(zhí)行，而且能夠促進(jìn)企業(yè)相關(guān)人員與領(lǐng)導(dǎo)對國家政策方針的貫徹落實(shí)。

4．確保良好的審計(jì)基礎(chǔ)。

審計(jì)工作依據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行審核，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的諸多問題。審計(jì)工作需要完善的內(nèi)部控制制度為其提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息?？偠灾?，完善的內(nèi)部控制制度能夠有效避免產(chǎn)生舞弊情況，確保完整性與安全性的企業(yè)資產(chǎn)，進(jìn)一步縮減企業(yè)生產(chǎn)成本，有效提升企業(yè)管理能力與生產(chǎn)經(jīng)營水平，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。

二、內(nèi)部控制管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是將來的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有可能背離企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)期目標(biāo)。我們采用企業(yè)價(jià)值最大化也就是所說的股東最大化的觀點(diǎn)對財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行闡述。主要是以下兩方面的原因?qū)е庐a(chǎn)生內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):第一是企業(yè)內(nèi)部管理與財(cái)務(wù)活動過程中舞弊與失誤。第二是企業(yè)在日常營運(yùn)資金管理、股利分配、項(xiàng)目投資、資金籌集等方面可能偏離預(yù)期目標(biāo)，一般表現(xiàn)在相關(guān)管理人員素質(zhì)低、逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)等情況。企業(yè)要想從制度上來完全抹除上述兩大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，必須通過利用完善的人員素質(zhì)、業(yè)務(wù)管理、組織結(jié)構(gòu)、財(cái)產(chǎn)保全制、會計(jì)系統(tǒng)等方面的控制制度來加以實(shí)現(xiàn)，而以上控制方面同屬于企業(yè)內(nèi)部控制。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制管理之間的關(guān)系主要是以下幾方面：第一，當(dāng)今不夠完善的內(nèi)部控制制度阻礙了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的產(chǎn)生。第二，當(dāng)前所講的內(nèi)部控制囊括了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營效率、經(jīng)營效果管理等三大板塊。第三，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要依靠完善的內(nèi)部控制。第四，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生常常導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)盈利能力不足、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、資產(chǎn)負(fù)債率增高、經(jīng)營資金不足、資金流動性較差甚至破產(chǎn)等問題。以上問題深深影響著企業(yè)內(nèi)部控制管理，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)內(nèi)部控制兩者緊密聯(lián)系在一起。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)內(nèi)部控制同屬一個(gè)事物的兩個(gè)不同方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是目的，內(nèi)部控制是手段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避離不開內(nèi)部控制。

三、怎樣加強(qiáng)內(nèi)部管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

如何有效的加強(qiáng)內(nèi)部管理對于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是十分重要的，所以我們應(yīng)該全面考慮內(nèi)部管理提高的路徑從而有效的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.會計(jì)基礎(chǔ)工作的加強(qiáng),對于會計(jì)信息質(zhì)量的提升具有重要推動作用。

會計(jì)對經(jīng)濟(jì)活動反映這一職能是其他反映方式所不具備的，企業(yè)管理者制定企業(yè)決策主要依據(jù)準(zhǔn)確的會計(jì)信息。由于經(jīng)濟(jì)決策主要依據(jù)會計(jì)信息來制定，因此會計(jì)信息質(zhì)量的高低深深地影響著制定的經(jīng)濟(jì)決策正確與否。錯(cuò)誤的會計(jì)信息不但會導(dǎo)致企業(yè)管理者錯(cuò)誤評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果，而且也會導(dǎo)致企業(yè)管理者盲目制定偏離經(jīng)濟(jì)規(guī)律的企業(yè)決策，使得企業(yè)未來經(jīng)營面臨很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。所以，會計(jì)信息質(zhì)量的提升對于規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要推動作用。會計(jì)信息質(zhì)量提升的首要任務(wù)主要是進(jìn)一步加強(qiáng)以會計(jì)核算水平、會計(jì)人員素質(zhì)為內(nèi)容的會計(jì)基礎(chǔ)工作，促使會計(jì)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營狀況。其次是立足于會計(jì)信息使用者的相關(guān)需求，通過利用多種方式滿足企業(yè)外部及內(nèi)部信息使用者對會計(jì)信息的要求。目前我國國內(nèi)會計(jì)信息主要服務(wù)于企業(yè)外部信息者使用者，傳統(tǒng)的管理會計(jì)所提供的會計(jì)信息暫時(shí)只服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部使用者，傳統(tǒng)的管理會計(jì)所提供的會計(jì)信息無法滿足目前會計(jì)信息使用者的要求。當(dāng)今企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要任務(wù)是增強(qiáng)會計(jì)對企業(yè)管理的信息反映職能并進(jìn)一步提高會計(jì)信息質(zhì)量。而且企業(yè)不但要增強(qiáng)會計(jì)信息反映質(zhì)量，更要完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告。假如企業(yè)對外界披露反映的會計(jì)信息出現(xiàn)錯(cuò)誤，即便短期內(nèi)企業(yè)的發(fā)展會得到外部力量的扶持，但是如果企業(yè)得到超過自身承受能力的扶持資金，將會對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、盲目投資等一系列問題，加劇了未來企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相反，企業(yè)如果能將真實(shí)的會計(jì)信息披露反映給外界社會，將會進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境，有效提高企業(yè)財(cái)務(wù)活動的透明度，從而降低企業(yè)未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且我們也應(yīng)該明白，企業(yè)會計(jì)部門所提供給企業(yè)管理者的會計(jì)信息雖然不能全面準(zhǔn)確的對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行反映，但是這些會計(jì)信息是目前所能獲取的最真實(shí)可靠的信息。會計(jì)信息的使用在企業(yè)管理者的實(shí)際經(jīng)營活動中并沒有得到很好的重視，企業(yè)管理者依舊依靠自身感覺與關(guān)系來進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營決策，進(jìn)一步加大了企業(yè)未來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，必須進(jìn)一步強(qiáng)化會計(jì)工作職能對企業(yè)經(jīng)營管理活動的幫助，不斷提高會計(jì)在企業(yè)經(jīng)營活動中的地位，才能有效規(guī)避企業(yè)未來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)會計(jì)法規(guī)貫徹執(zhí)行,加強(qiáng)會計(jì)制度約束力。

這一措施主要是為了防范企業(yè)外部市場的風(fēng)險(xiǎn)。會計(jì)信息能夠進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)節(jié)社會資源的配置。不正確的會計(jì)信息加大了市場風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了社會資源的高效利用與資源配置效率的快速提升，阻礙了社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。對作為市場經(jīng)濟(jì)主體之一的企業(yè)而言，市場風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)，穩(wěn)定的外部市場環(huán)境有利于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低與穩(wěn)定運(yùn)行。從以上內(nèi)容來看，會計(jì)制度約束力的強(qiáng)化對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范具有一定的積極作用。

3.增強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，進(jìn)一步完善會計(jì)控制制度。

規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方式之一是完善會計(jì)控制制度，完善的會計(jì)控制制度能夠確保企業(yè)具備安全性的資金財(cái)產(chǎn)、合法性的財(cái)務(wù)活動、可靠性的會計(jì)信息、安全性財(cái)產(chǎn)。會計(jì)控制的主要內(nèi)容是以下幾個(gè)方面：第一，對會計(jì)工作的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)一步明確，將會計(jì)業(yè)務(wù)在相互牽制的基礎(chǔ)上科學(xué)劃分為若干具有相應(yīng)權(quán)限職責(zé)的工作崗位，形成個(gè)崗位之間相互監(jiān)督制約，降低舞弊行為的出現(xiàn)。第二，有機(jī)整合企業(yè)財(cái)產(chǎn)的實(shí)物與價(jià)值管理，會計(jì)部門不僅要將監(jiān)督反映企業(yè)經(jīng)營價(jià)值作為自己工作的重心，而且也要通過與其他業(yè)務(wù)部門的實(shí)物管理相結(jié)合，及時(shí)準(zhǔn)確的對兩者差異進(jìn)行分析調(diào)查，將不利差異或錯(cuò)誤扼殺在搖籃中。外部審計(jì)與內(nèi)部審計(jì)兩個(gè)方面共同組成了企業(yè)審計(jì)監(jiān)督。外部審計(jì)對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下兩大功能：第一，企業(yè)外部審計(jì)對于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況具有公證的功能，這一公正作用能夠讓社會利益關(guān)系人認(rèn)可企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而獲得他們的資金扶持。第二，外部審計(jì)能夠有效的縮減舞弊行為與會計(jì)差錯(cuò)，促使反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)信息更為真實(shí)準(zhǔn)確，進(jìn)一步規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)指的是企業(yè)內(nèi)部對會計(jì)控制的進(jìn)一步強(qiáng)化，利用會計(jì)控制評價(jià)來對會計(jì)部門進(jìn)行監(jiān)督并對其加以改進(jìn)完善，進(jìn)一步降低會計(jì)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映差錯(cuò)。

4.穩(wěn)健主義的運(yùn)用。

篇4

（1）合同管理是解決建筑工程糾紛的基礎(chǔ)保證。

在建筑工程建設(shè)中，建筑工程合同明確的規(guī)定了建筑工程雙方的權(quán)利和義務(wù)，是解決建筑工程糾紛的重要依據(jù)。現(xiàn)階段，我國的建筑市場經(jīng)濟(jì)體制還不是十分完善，在建筑工程施工過程中常常會出現(xiàn)違背合同約定的情況，如果這些違規(guī)行為在建筑工程合同中沒有明確的規(guī)定，那么挽回受害人的經(jīng)濟(jì)損失就會十分困難。所以，必須對建筑工程合同實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)防范控制。

（2）合同管理是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，建筑行業(yè)呈現(xiàn)了欣欣向榮的景象，建筑工程合同的出現(xiàn)也推動了建筑市場的規(guī)范化管理。在實(shí)際的建筑工程建設(shè)施工中，常常會由于沒有清晰的施工內(nèi)容規(guī)定而出現(xiàn)很多職能無法行使的情況，建筑工程合同的出現(xiàn)正是對這一缺陷的良好彌補(bǔ)，其明確的合同法規(guī)可以更好保證建筑施工行為標(biāo)準(zhǔn)化?，F(xiàn)代化的市場經(jīng)濟(jì)也是一種法治經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化合同管理不僅是法治經(jīng)濟(jì)的管理要求，也是時(shí)展的必然趨勢，更能推動建筑市場的進(jìn)一步發(fā)展。

2加強(qiáng)建筑工程合同管理的建議

在建筑工程施工建設(shè)中，如果不重視合同管理，一旦出現(xiàn)了工程質(zhì)量問題，就無法明確施工各方的責(zé)任，對工程建設(shè)有很大的阻礙作用。所以，必須加強(qiáng)建筑工程的合同管理。

2.1健全合同管理制度

在建筑行業(yè)中，健全建筑工程合同管理制度是每一個(gè)企業(yè)應(yīng)該提起重視的重要工作內(nèi)容。在建筑工程合同中，應(yīng)該明確建筑施工單位的各項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)，避免出現(xiàn)施工質(zhì)量問題推卸責(zé)任的現(xiàn)象出現(xiàn)。建筑工程的監(jiān)管部門也要按照工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督和檢查，保證工程的施工質(zhì)量。另外，還要定期組織施工單位積極交流溝通，總結(jié)施工經(jīng)驗(yàn)，借鑒好的施工技術(shù)，保持建筑工程的整體施工水平，而且對各個(gè)施工單位的關(guān)系也要做好有效的組織和協(xié)調(diào)，保證工程建設(shè)的正常開展。同時(shí)，對于建筑工程施工中涉及的施工責(zé)任分解、報(bào)送施工進(jìn)度等工作內(nèi)容，要建立相應(yīng)的管理制度，保證工作正常開展，對于管理人員在工作中可能產(chǎn)生的失誤也要做好提前的預(yù)測評估，建立關(guān)于工作風(fēng)險(xiǎn)的綜合性管理制度，從多個(gè)方面全面控制工程風(fēng)險(xiǎn)。

2.2規(guī)范擬定合同文本

在企業(yè)進(jìn)行建筑工程的合同擬定工作時(shí)，為了避免出現(xiàn)缺項(xiàng)、漏項(xiàng)的情況，應(yīng)該參照標(biāo)準(zhǔn)的建筑工程合同示范文本進(jìn)行擬定，這樣可以有效地保證合同糾紛發(fā)生后的企業(yè)效益。要注意的是，擬定合同時(shí)必須明確合同的生效時(shí)間及簽訂時(shí)間，把握好對合同的時(shí)間控制；對于工程建設(shè)過程中需要的各項(xiàng)成本投資，包括施工材料的經(jīng)濟(jì)成本、違反合同規(guī)定的賠償金額、工程建設(shè)總體造價(jià)等都要做出清楚的規(guī)定；對于建筑工程涉及的各種招標(biāo)合同書等各種合同文件要做好羅列并妥善保管，對于建筑工程合同范本中的其他規(guī)定內(nèi)容也要根據(jù)實(shí)際的工程情況列入。

2.3建立規(guī)范的獎懲制度

在建筑工程建設(shè)中，建立規(guī)范的獎懲制度能有效提升整個(gè)工程的施工效率和施工質(zhì)量。建筑工程在建設(shè)實(shí)施過程中，要對工程質(zhì)量以及施工技術(shù)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，發(fā)現(xiàn)違反合同規(guī)定的施工行為要按照獎懲制度作出處罰，這也是對合同嚴(yán)肅性的說明。同時(shí)，對于推進(jìn)合同建設(shè)、加強(qiáng)工程質(zhì)量的施工行為也要按照獎懲制度實(shí)施獎勵(lì)，進(jìn)一步提升工程建設(shè)的施工效率。

3建筑工程合同管理產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因

在建筑工程管理中，合同管理是重要的內(nèi)容，而且對于建筑工程合同的整個(gè)過程都要實(shí)施管理。在合同管理中，造成管理風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下幾個(gè)方面：

（1）不重視合同管理的風(fēng)險(xiǎn)防范。

在建筑工程的合同管理中，很多企業(yè)不重視風(fēng)險(xiǎn)防范，缺少足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識和法律意識，沒有及時(shí)制定出有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，造成了合同風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。在建筑工程的實(shí)際建設(shè)中，常常會出現(xiàn)履行合同時(shí)權(quán)利和責(zé)任不均衡的現(xiàn)象，對于承建方來說，需要承擔(dān)很多的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而且，一些企業(yè)的合同管理者沒有樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識，不能實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)防范，結(jié)果造成了合同管理的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)在進(jìn)行合同的擬定時(shí)，沒有詳細(xì)分析合同中涉及的各項(xiàng)條款，建筑工程雙方在履行合同規(guī)定時(shí)，沒有明確按照合同要求實(shí)施，產(chǎn)生了合同管理的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（2）合同管理者缺乏專業(yè)工作素質(zhì)。

在合同管理中，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)最主要原因就是合同管理者專業(yè)工作素質(zhì)缺乏。很多建筑企業(yè)的合同管理者都沒有較高的文化水平，不能準(zhǔn)確地對市場環(huán)境變化做出良好的預(yù)測，這就導(dǎo)致了簽訂合同時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。另外，對于合同中的各方面條款，工作人員做不到深入研究，無法發(fā)現(xiàn)不合理的規(guī)定，這就造成了合同管理的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）合同管理制度不健全。

完善的合同管理制度對合同管理工作的正常開展有重要的意義，關(guān)系著項(xiàng)目成本的制定管理、項(xiàng)目工程款的結(jié)算管理、合同的評審管理等多項(xiàng)管理內(nèi)容。良好的項(xiàng)目工程成本制定管理可以有效避免由于成本核算出現(xiàn)失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施項(xiàng)目工程款的結(jié)算管理可以防止由于結(jié)算工作不準(zhǔn)確而產(chǎn)生的履行合同風(fēng)險(xiǎn)，對合同的評審管理可以有效判斷合同無法簽訂的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須健全合同管理制度，完善各方面合同管理內(nèi)容。

4建筑工程控制合同管理風(fēng)險(xiǎn)的建議

4.1提高建筑工程合同管理工作者的專業(yè)素質(zhì)

在建筑工程建設(shè)中，各項(xiàng)管理工作的開展是以人為主要對象的，建筑工程合同的管理也是如此。所以，對于合同管理的工作者來說，必須提升專業(yè)的管理素質(zhì)，才能達(dá)到降低合同風(fēng)險(xiǎn)的目的。對此，建筑工程企業(yè)對合同管理人才進(jìn)行招聘時(shí)，人力資源資源管理部門要做好人才招聘計(jì)劃，提高招聘標(biāo)準(zhǔn)，通過了工作素質(zhì)考核才能被錄用，嚴(yán)格禁止依靠人員關(guān)系進(jìn)入企業(yè)的現(xiàn)象發(fā)生。另一方面，對于合同管理工作者，還要組織定期的培訓(xùn)，并對培訓(xùn)內(nèi)容考核，以此提高其合同管理能力。

4.2及時(shí)管理建筑工程合同

在建筑工程的實(shí)際施工中，常常會由于環(huán)境因素等各種因素的影響導(dǎo)致合同內(nèi)容產(chǎn)生一些變更，勢必對工程計(jì)劃造成一定程度的影響，如果不能及時(shí)處理合同變更，就會很容易發(fā)生合同糾紛。所以，對于合同變更：①要做的就是記錄好變更內(nèi)容，在建筑工程雙方都達(dá)成變更內(nèi)容共識后，才能進(jìn)行合同變更，同時(shí)全面收集建筑工程相關(guān)的設(shè)計(jì)文件等資料，以便留作日后審查項(xiàng)目工程的依據(jù)。②對于現(xiàn)場簽證問題，一定做好嚴(yán)格的控制防范。當(dāng)合同內(nèi)容發(fā)生變更，要及時(shí)檢查施工圖紙的變更情況，根據(jù)工程的實(shí)際施工狀況詳細(xì)記錄已經(jīng)使用的施工材料，防止發(fā)生合同糾紛。③對于停工問題的處理一定要嚴(yán)肅慎重。因?yàn)楣こ掏９τ诠こ屉p方來說都是不小的經(jīng)濟(jì)損失，所以必須嚴(yán)格遵守合同規(guī)定，按照合同條款進(jìn)行停工索賠，避免出現(xiàn)互相推諉。

4.3合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

在合同管理工作中，建立良好的索賠制度是十分必要的，可以對合同雙方實(shí)施一定的行為約束，促使其能夠按照合同規(guī)定在建筑工程施工中履行應(yīng)盡的義務(wù)，是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的重要策略。索賠制度實(shí)施的重要前提就是合同的一方違反了合同規(guī)定對合同另一方造成了經(jīng)濟(jì)損失，其發(fā)揮實(shí)際效用的關(guān)鍵是科學(xué)索賠辦法的掌握，這就要求使用者全面了解索賠業(yè)務(wù)開展需要的工作流程以及使用到的策略，嚴(yán)格遵守合同規(guī)定進(jìn)行索賠。

5結(jié)語

篇5

關(guān)鍵詞:資產(chǎn)管理公司企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)破產(chǎn)重險(xiǎn)控制

企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)與破產(chǎn)重整的內(nèi)涵

(一)企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)

企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)是企業(yè)陷入衰退危機(jī),尚未達(dá)到破產(chǎn)原因之前,對其實(shí)施危機(jī)干預(yù),使其恢復(fù)生機(jī)和活力。同為企業(yè)的再生程序,企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)不同于破產(chǎn)重整,破產(chǎn)重整是在司法干預(yù)下的重整程序。轉(zhuǎn)機(jī)中的企業(yè)并未達(dá)到破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)條件,而是在企業(yè)進(jìn)入衰退早期,由企業(yè)主動進(jìn)行的一種自我挽救程序。

轉(zhuǎn)機(jī)管理的成功有賴于正確制定轉(zhuǎn)機(jī)方案并有效實(shí)施。成功的企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)需要轉(zhuǎn)機(jī)管理專家,而非單純的行業(yè)專家。轉(zhuǎn)機(jī)負(fù)責(zé)人需扮演領(lǐng)導(dǎo)者和管理者多重角色,需要具有豐富危機(jī)處理經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員、危機(jī)企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)管理人市場才能完成危機(jī)企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)管理。

(二)破產(chǎn)重整

破產(chǎn)重整又名“司法康復(fù)”或“更生”,是指對已具破產(chǎn)原因但有再生希望的債務(wù)人實(shí)施的旨在挽救其生存的程序,經(jīng)利害關(guān)系人申請,在司法機(jī)關(guān)的主持和利害關(guān)系人的參與下,對其進(jìn)行整頓,以使其擺脫困境,重獲經(jīng)營能力。

資產(chǎn)管理公司參與企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)及破產(chǎn)重整的內(nèi)容

(一)提供融資服務(wù)

重整融資是重整能否成功的關(guān)鍵,重整融資需要尋求風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者,融資契約當(dāng)事人之間法律關(guān)系比較復(fù)雜,涉及包括公司原債權(quán)人、股東、管理層、雇員等在內(nèi)的多方當(dāng)事人。重整融資的重要問題是定價(jià),重整公司的風(fēng)險(xiǎn)高于正常經(jīng)營的公司,而其收益又不確定,重整融資會要求高于市場價(jià)格的回報(bào),給予融資人更多的權(quán)利保障,并要重整公司負(fù)擔(dān)更多義務(wù)。資產(chǎn)管理公司提供重整融資具有優(yōu)勢,一方面,資產(chǎn)管理公司具有不良資產(chǎn)處置的經(jīng)驗(yàn)與技巧,容易對重整企業(yè)估值及風(fēng)險(xiǎn)作出判斷,另一方面,資產(chǎn)管理可以通過多種融資手段進(jìn)行融資。

(二)請求權(quán)交易

1.重整模式的新發(fā)展與請求權(quán)交易。重整是在司法框架下重新組合困境公司的資本結(jié)構(gòu),使公司擺脫債務(wù)負(fù)擔(dān)以恢復(fù)營運(yùn)。重整的基本目標(biāo)是挽救困境企業(yè),挽救的方式包括法人人格存續(xù)和核心業(yè)務(wù)存續(xù)。后者是在恢復(fù)公司營運(yùn)價(jià)值的前提下的靈活的重整模式,包括重整拍賣、重整并購、重整資產(chǎn)出售等。重整資產(chǎn)出售是債務(wù)人企業(yè)利用重整程序作為一個(gè)平臺出售公司資產(chǎn),這是一種司法程序下的吸收合并。重整出售已經(jīng)成為美國公司重整中廣泛應(yīng)用的一種模式,據(jù)統(tǒng)計(jì)2002年美國依據(jù)破產(chǎn)法第11章實(shí)施破產(chǎn)保護(hù)的大公司中,過半數(shù)采取了資產(chǎn)出售的方式,美國破產(chǎn)法第11章1123條明確規(guī)定重整方案中可以規(guī)定出售債務(wù)人的全部或任何資產(chǎn)。

重整出售的重要特點(diǎn)是對重整中的公司的債權(quán)或股權(quán)等權(quán)益進(jìn)行交易,這種交易被稱為請求權(quán)交易,不同請求權(quán)人根據(jù)重整方案對這些資產(chǎn)擁有不同層級不同數(shù)量的請求權(quán),美國有著世界上最為先進(jìn)的重整制度,與其請求權(quán)交易活躍有著密切關(guān)系。美國法一般不會在破產(chǎn)條件下由于請求權(quán)的性質(zhì)而限制其轉(zhuǎn)讓,其判例法形成一個(gè)基本原則:請求權(quán)或利益的收購者擁有和原始請求權(quán)人或股東同樣的權(quán)利和限制。

破產(chǎn)企業(yè)實(shí)質(zhì)上就是一個(gè)財(cái)產(chǎn)集合,權(quán)利人對其擁有相應(yīng)的請求權(quán)。破產(chǎn)法最基本的目標(biāo)是保護(hù)這些請求權(quán)。重整制度的核心在于恢復(fù)那些有繼續(xù)存在價(jià)值的企業(yè)營運(yùn),請求權(quán)交易并不阻礙破產(chǎn)重整的上述價(jià)值,而且可以使不愿意參與重整的權(quán)利人解脫出來,又為新的投資者提供機(jī)會。

2.請求權(quán)交易方式與程序。金融資產(chǎn)管理公司擅長投資困境公司,在長期的金融不良資產(chǎn)處置實(shí)踐中,金融資產(chǎn)管理公司積累了經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)識別及管理能力,通過在破產(chǎn)重整框架下的投資活動實(shí)現(xiàn)增值。

第一,確定收購方案。在確定收購方案前,應(yīng)了解目標(biāo)公司的債權(quán)人結(jié)構(gòu)和狀況,與債權(quán)人私下接觸,了解債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好,掌握影響重整計(jì)劃通過的關(guān)鍵表決組債權(quán)人的信息,金融資產(chǎn)管理公司還應(yīng)能運(yùn)用自己對困境企業(yè)的專業(yè)能力準(zhǔn)確判斷目標(biāo)公司的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值,并能成功說服目標(biāo)債權(quán)人。然后,在此基礎(chǔ)上,確定債權(quán)收購方案。債權(quán)收購方案的主要內(nèi)容是收購價(jià)格以及付款方式。

第二,收購談判。不同請求權(quán)人具體需求不同,有些請求權(quán)人對流動性的需求大于對未來收益的需求,也愿意收到現(xiàn)金退出重整程序,也可以與其協(xié)商債權(quán)收購,或者進(jìn)行債轉(zhuǎn)股,交換重整公司新的股權(quán),請求權(quán)清償?shù)那鍍敶涡蛟降?收購價(jià)格也越低,實(shí)施債轉(zhuǎn)股的可能性越高。

第三,控制重整公司。金融資產(chǎn)管理公司可以通過收購請求權(quán)控制重整中的公司,進(jìn)入并控制債權(quán)人委員會。金融資產(chǎn)管理公司要達(dá)到上述目的,重整方案表決通過是重整中的重要環(huán)節(jié),一般情況下,重整方案會把各利益主體分為若干組別對方案進(jìn)行表決,請求權(quán)交易會使每個(gè)類別組的人數(shù)都可能減少,從而易于通過重整方案。投資人提出并通過自己的重整方案,或者阻撓通過對自己不利的重整方案,都可通過收購請求權(quán)獲得投票權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。按照一般的重整法律規(guī)定,每一個(gè)類別組請求權(quán)人中只要代表二分之一以上參加投票的請求權(quán)人數(shù),且其持有請求權(quán)數(shù)額超過參加投票的請求權(quán)數(shù)額的三分之二的請求權(quán)人同意重整方案,就視為該類別組同意重整方案。收購關(guān)鍵組別,金額可以達(dá)到控制的目的。

(三)提供專業(yè)服務(wù)

資產(chǎn)管理公司在資產(chǎn)處置和管理實(shí)踐中,以債務(wù)重組、資產(chǎn)重組和企業(yè)重組為工具,強(qiáng)化投資銀行業(yè)務(wù)能力,逐步在金融體系中形成并確立了特色業(yè)務(wù)優(yōu)勢。資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)營運(yùn)管理方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn),積累了大量的資源。企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)管理、重整與不良資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)在市場環(huán)境、法律背景、定價(jià)機(jī)制、業(yè)務(wù)能力等方面具有十分密切的聯(lián)系。資產(chǎn)管理公司在企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)及破產(chǎn)重整中可以提供多元化的服務(wù)。

1.經(jīng)營管理服務(wù)。對于企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)而言,需要對企業(yè)所處的危機(jī)進(jìn)行準(zhǔn)確診斷,整個(gè)過程可能涉及穩(wěn)定危機(jī)、獲取利益相關(guān)方的支持、戰(zhàn)略調(diào)整、組織變革、優(yōu)化關(guān)鍵流程及財(cái)務(wù)重組,轉(zhuǎn)機(jī)管理人要得到利益相關(guān)方的信任和支持,完成轉(zhuǎn)機(jī)管理,需要具有較高的危機(jī)處理能力及經(jīng)營管理能力。

資產(chǎn)管理公司在破產(chǎn)重整中同樣可以提供經(jīng)營管理服務(wù)。債權(quán)人和股東在重整中會爭奪破產(chǎn)控制權(quán),債權(quán)人控制論從剩余所有權(quán)及企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)出發(fā),認(rèn)為重整企業(yè)中債權(quán)人才是真正的剩余所有權(quán)人,主張債權(quán)人擁有剩余控制權(quán),并控制重整過程中公司的經(jīng)營活動。重整制度改變了以往的契約式公司治理規(guī)則,代之以債權(quán)人參與及司法監(jiān)督下的治理方式。管理層既向股東負(fù)信托義務(wù),也向債權(quán)人負(fù)信托義務(wù)。股東控制論認(rèn)為,重整中的公司其剩余所有權(quán)人是模糊的。股東和債權(quán)人都可能是剩余所有權(quán)人,其利益又是相互沖突的。剩余所有權(quán)理論不適用重整中的公司治理。重整制度是把不同的請求權(quán)人約束在同一個(gè)目標(biāo)之下,實(shí)現(xiàn)重整中的公司價(jià)值最大化,立法出于對效率和公平的考慮,重整公司治理目標(biāo)常常是公司價(jià)值最大化,為了降低成本和解決信息匱乏問題,確定了債務(wù)人企業(yè)主導(dǎo)的重整方式。但這種模式存在問題,因?yàn)楣芾韺佑型涎又卣绦虻募?lì),管理層不能從清算中受益,卻能從重整程序中得到控制權(quán)收益?，F(xiàn)行重整法律一般給管理層提供了過多的控制重整權(quán)力,造成濫用重整程序。

解決DIP重整模式的方案是破產(chǎn)管理人模式,即由管理人主導(dǎo)重整程序。這需要破產(chǎn)管理人具有專業(yè)的經(jīng)營管理能力,或者在經(jīng)理人市場聘請專業(yè)管理人員。根據(jù)我國破產(chǎn)法規(guī)定,律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所和破產(chǎn)清算事務(wù)所以及個(gè)人可以擔(dān)任管理人,實(shí)際上這些機(jī)構(gòu)和個(gè)人難以勝任上述工作,而具有豐富“問題企業(yè)拯救”經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理公司是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

2.提供投資服務(wù)。破產(chǎn)重整是一個(gè)綜合性的程序,涉及財(cái)務(wù)、管理、法律、金融等內(nèi)容,債務(wù)人企業(yè)要進(jìn)行融資,發(fā)行債券及實(shí)施債轉(zhuǎn)股等活動,除了作為投資者之外,資產(chǎn)管理公司可以發(fā)揮在資產(chǎn)管理及重組等方面的優(yōu)勢,為投資者提供投資服務(wù)。

3.擔(dān)任管理人。在企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)和破產(chǎn)重整中,管理人的作用至關(guān)重要。企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)管理并非一個(gè)司法程序,轉(zhuǎn)機(jī)管理可以由危機(jī)企業(yè)自行實(shí)施,也可以由危機(jī)企業(yè)專業(yè)處理機(jī)構(gòu)來實(shí)施,但一般由后者來完成。資產(chǎn)管理公司可以通過與危機(jī)企業(yè)談判確定的轉(zhuǎn)機(jī)方案來擔(dān)任管理人。而在破產(chǎn)重整中,破產(chǎn)法規(guī)定了破產(chǎn)管理人制度,破產(chǎn)管理人的選任可以由債權(quán)人會議確定或由法院指定。我國破產(chǎn)法采取由法院在管理人名冊中指定管理人的方式,資產(chǎn)管理公司可以成為破產(chǎn)管理人。

資產(chǎn)管理公司參與風(fēng)險(xiǎn)控制

(一)重整融資風(fēng)險(xiǎn)控制

重整融資的風(fēng)險(xiǎn)主要在于重整結(jié)果的不確定性,對融資的風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過對融資的監(jiān)督和提高收益率以及立法和司法保護(hù)。對融資的監(jiān)督可以通過在融資協(xié)議中設(shè)定相應(yīng)條款的方式。

1.規(guī)定限制性條件。如規(guī)定在限定的日期出售公司資產(chǎn)或者重整方案得到法院批準(zhǔn);要求公司必須達(dá)到一定的現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn),規(guī)定資金使用范圍和用途,只有債務(wù)人特定的營運(yùn)費(fèi)用和經(jīng)營活動才能使用重整融資。通過循環(huán)貸款的模式控制債務(wù)人的經(jīng)營活動。借款間隔一段時(shí)間到期一次。每一次到期時(shí)融資人對債務(wù)人進(jìn)行評估,如果認(rèn)為債務(wù)人符合貸款條件,貸款會繼續(xù)循環(huán)一次。

2.參與重整公司治理。可建議債務(wù)人管理層聘請首席重組官作為專業(yè)人士指導(dǎo)債務(wù)人重整。首席重組官協(xié)助管理層制定重整方案。資產(chǎn)管理公司有權(quán)提出首席重組官候選名單,或參與對首席重組官選任和解聘,甚至要求撤換債務(wù)人管理層。

大部分國家的破產(chǎn)立法并未明確規(guī)定融資人參與重整中的公司治理的法定權(quán)力。美國破產(chǎn)法第364條僅規(guī)定重整融資人可以享受到清償優(yōu)先權(quán),并沒有規(guī)定融資人可以行使撤換管理層或者參與經(jīng)營決策等公司治理權(quán)。我國《企業(yè)破產(chǎn)法》對融資人的權(quán)利未具體規(guī)定,《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十三條規(guī)定,在重整期間,經(jīng)債務(wù)人申請,人民法院批準(zhǔn),債務(wù)人可以在管理人的監(jiān)督下自行管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第七十四條規(guī)定,管理人負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的,可以聘任債務(wù)人的經(jīng)營管理人員負(fù)責(zé)營業(yè)事務(wù)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第八十九條規(guī)定,重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行?？梢姟镀髽I(yè)破產(chǎn)法》也沒有賦予融資人參與重整中的公司治理的法定權(quán)力。但實(shí)踐中重整融資人通過融資協(xié)議參與公司治理卻在不斷擴(kuò)展,重整融資人利用重整融資協(xié)議控制重整中的公司的經(jīng)營活動也是重整模式向市場化發(fā)展的結(jié)果,是對債務(wù)人及其管理層過度操縱重整程序的糾正。為控制風(fēng)險(xiǎn),融資人應(yīng)注意將融資協(xié)議作為重整方案的一部分通過法院批準(zhǔn)而取得強(qiáng)制效力,重整融資條款就具有了強(qiáng)制力。融資人還可充分利用立法對重整融資的特別保護(hù)。

3.完善法律制度和規(guī)則。降低重整融資風(fēng)險(xiǎn)吸引投資者,需要明確的法律規(guī)則。美國破產(chǎn)法給破產(chǎn)融資進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定,集中體現(xiàn)在第364條,該條(a)款規(guī)定,如果債務(wù)人企業(yè)在正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中取得無擔(dān)保信貸和承擔(dān)無擔(dān)保債務(wù),則該融資可作為管理費(fèi)用,享受第一優(yōu)先受償權(quán);(b)款規(guī)定,對非屬于正常業(yè)務(wù)范圍,在法院批準(zhǔn)的前提下,債權(quán)人同樣可享受上述優(yōu)先權(quán);(c)款規(guī)定,如果債務(wù)人企業(yè)不能得到無擔(dān)保貸款,法院可以批準(zhǔn)融資人獲得“超級優(yōu)先”管理費(fèi)用請求權(quán),或者批準(zhǔn)融資人獲得針對沒有擔(dān)保負(fù)擔(dān)的財(cái)產(chǎn)的擔(dān)保權(quán)益,如果財(cái)產(chǎn)有擔(dān)保負(fù)擔(dān),則獲得從屬性擔(dān)保權(quán)益,即該擔(dān)保權(quán)益的地位從屬于既有的擔(dān)保權(quán);(d)款規(guī)定,如果債務(wù)人企業(yè)無法通過其他方式獲得貸款,法院可以授權(quán)重整融資人獲得擔(dān)保利益,這種擔(dān)保利益優(yōu)于或等同于現(xiàn)有的擔(dān)保利益,但必須給予原來的擔(dān)保債權(quán)人以充分的保護(hù)。

發(fā)行證券是重整融資的重要方式。由于重整企業(yè)是困境企業(yè),不符合證券法規(guī)定的發(fā)行條件,需要特別進(jìn)行規(guī)定,美國破產(chǎn)法規(guī)定了重整中公司發(fā)行證券的豁免制度。美國破產(chǎn)法第1145(a)(1)條規(guī)定,為交換對債務(wù)人的請求權(quán)或債務(wù)人破產(chǎn)申請前的股票而發(fā)行證券,債務(wù)人可根據(jù)重整方案發(fā)行證券而不必根據(jù)1933年證券法的規(guī)定申請注冊陳述?！芭c債務(wù)人聯(lián)合制定重整方案的聯(lián)營公司”或者“根據(jù)重整方案繼承債務(wù)人的公司”發(fā)行證券也適用上述豁免程序。第1145(a)(3)條為投資人在公開證券市場交易請求權(quán)提供了立法支持。該款規(guī)定:根據(jù)本條(a)款(1)項(xiàng)指定的方式向本條(1)款規(guī)定的市場主體以外的市場主體要約出售或出售任何證券,該市場主體都不構(gòu)成1933年證券法2(11)條意義上的承銷商。此外,重整中的公司的一些非證券性質(zhì)請求權(quán)也可以通過非證券市場進(jìn)行交易。因此,我國破產(chǎn)法也應(yīng)做出相應(yīng)安排。

(二)請求權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)破產(chǎn)重整需要一個(gè)良好的請求權(quán)交易環(huán)境與機(jī)制。比如,在三鹿破產(chǎn)案中,河北國信資產(chǎn)運(yùn)營公司以20%價(jià)格收購普通債權(quán)人債權(quán)成為國內(nèi)首例破產(chǎn)債權(quán)收購,這是一例不成功的非完全市場行為的收購,收購過程凸現(xiàn)了我國相關(guān)法律規(guī)則的缺位。

立法應(yīng)為請求權(quán)交易創(chuàng)造寬松的條件,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行明確的規(guī)定。請求權(quán)交易更多屬于市場行為,因此,破產(chǎn)法不應(yīng)禁止該交易行為,并且不應(yīng)過多限制受讓人的權(quán)利,而是為交易創(chuàng)造條件。比如,有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是受公司法限制的,以維護(hù)其人合性,但在重整狀態(tài)下,這種限制不再具有法律效力,因?yàn)槠飘a(chǎn)重整是公司一系列契約的再安排。破產(chǎn)法立法應(yīng)關(guān)注繼受者的權(quán)利問題,請求權(quán)或利益的收購者擁有和原始請求權(quán)人或股東同樣的權(quán)利和限制。

由于請求權(quán)交易會產(chǎn)生控制權(quán)的轉(zhuǎn)換,受讓者可能會濫用權(quán)力而損害其他債權(quán)人的利益;請求權(quán)受讓人也可能有敵意的目的,如競爭對手出于阻礙重整而進(jìn)行交易。因此,法律在鼓勵(lì)交易的同時(shí),必須進(jìn)行必要的限制。交易程序公開、公正是基本的原則,需要規(guī)定信息披露制度;規(guī)定受讓人的信托義務(wù);禁止操縱和欺詐活動。法院可以對交易進(jìn)行必要的最低限度的審查和批準(zhǔn),推行交易備案制度,在交易達(dá)到一定比例時(shí),借鑒上市公司收購的強(qiáng)制要約制度,以保護(hù)中小債權(quán)人及股東利益。

參考文獻(xiàn):

1.李曙光,王佐發(fā).中國破產(chǎn)法實(shí)施的法律經(jīng)濟(jì)分析.政法論壇,2007(1)

2.斯圖爾特•斯萊特,大衛(wèi)•洛維特.涅槃:危機(jī)中的企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)管理.高等教育出版社,2009

3.DouglasG.Baird,AWorldWithoutBankruptcy,inCorporateBankruptcy:EconomicandLegalPerspectives,editedbyJagdeepS.BhandariandLawrenceA.Weiss,CambridgeUniversityPress,1996

篇6

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理新模式，施工企業(yè)集團(tuán)，構(gòu)建。

隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展，在建筑領(lǐng)域逐漸發(fā)展起來一批大型國有施工企業(yè)集團(tuán)公司如中建集團(tuán)、中冶集團(tuán)等，在國內(nèi)、國際建筑業(yè)市場上越來越發(fā)揮著舉足輕重的作用，為了適應(yīng)企業(yè)做大做強(qiáng)的客觀需要，急切要求建立和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)相吻合的財(cái)務(wù)管理模式以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。進(jìn)而產(chǎn)生了與施工企業(yè)集團(tuán)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式。

一、采用各分子公司、項(xiàng)目部逐級上報(bào)的管理模式。

對于一個(gè)施工企業(yè)集團(tuán)來說，工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)量大，數(shù)量多，工程內(nèi)容包羅萬象，施工地點(diǎn)遠(yuǎn)近不同，有省內(nèi)的，也有省外的，甚至國外；工期縱橫交錯(cuò)，資金來源渠道多元化；對企業(yè)來說，資金流動性大，出入頻繁，因此，資金的運(yùn)作管理尤為重要。降低資金成本、提高資金的使用效率，強(qiáng)化對企業(yè)經(jīng)營活動的財(cái)務(wù)控制，使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度政策能有效地貫徹執(zhí)行，促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng)。因此，用何種模式成了集團(tuán)工作首先要解決的問題。集團(tuán)二級分子公司多、項(xiàng)目部多，而施工地點(diǎn)不集中，為防止財(cái)務(wù)管理分散，人員難以控制，貫徹企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不徹底，形成各二級公司、項(xiàng)目部各自為政，失控。因此集團(tuán)對每個(gè)二級公司總會計(jì)師、項(xiàng)目部主管會計(jì)實(shí)行財(cái)務(wù)人員委派制，有效的形成分散與集中、粗放與集約化相結(jié)合的管理模式，這種模式能很好地解決企業(yè)財(cái)務(wù)總部與二級公司、項(xiàng)目部財(cái)務(wù)獨(dú)立核算之間的分散與集中二者之間的問題，能最大限度地產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

二、制定適合企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的財(cái)務(wù)會計(jì)管理規(guī)章制度。

為了更好的貫徹執(zhí)行國家有關(guān)法律法規(guī)和會計(jì)制度、財(cái)稅政策，實(shí)現(xiàn)公司及下屬各內(nèi)部單位在會計(jì)科目使用、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理、財(cái)務(wù)報(bào)告編制等方面的規(guī)范統(tǒng)一，明確真實(shí)、完整地提供更有價(jià)值、更快捷的會計(jì)信息，公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，根據(jù)本單位的經(jīng)營管理目標(biāo)、管理理念，組織業(yè)務(wù)骨干，編寫符合公司經(jīng)營特點(diǎn)的制度及管理辦法，以及相關(guān)的配套制度，規(guī)范和統(tǒng)一公司及所屬單位的會計(jì)核算，為公司財(cái)務(wù)人員提供一本會計(jì)核算及工作指南，例如中冶集團(tuán)為財(cái)務(wù)人員配發(fā)了《中國冶金科工集團(tuán)公司會計(jì)制度》。

三、制定與企業(yè)內(nèi)部管理體制相適應(yīng)的預(yù)算管理模式。

施工企業(yè)是一個(gè)以工程收入為主要收入來源的經(jīng)營單位，按照企業(yè)財(cái)務(wù)控制管理要求，財(cái)務(wù)體制在操作上應(yīng)引用以工程成本為中心的財(cái)務(wù)模式。在科學(xué)經(jīng)營預(yù)測與決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，以企業(yè)項(xiàng)目利潤目標(biāo)為導(dǎo)向，細(xì)化成本管理措施，告別過去那種粗放的甚至是虛無的成本管理工作，樹立集約化的管理理念，落實(shí)科學(xué)而規(guī)范的成本工作。

1。公司成本管理核算部門應(yīng)該在每一工程項(xiàng)目開工之前，簡便可行，節(jié)約成本。根據(jù)市場的實(shí)際情況，了解當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、文化及項(xiàng)目環(huán)境，方便可行的施工方案，預(yù)出項(xiàng)目的操作成本、項(xiàng)目費(fèi)用，制定出項(xiàng)目利潤率。

2。項(xiàng)目部根據(jù)公司成本管理核算部門所測算的成本總額，按照“分級編制、逐級匯總”，“自上而下、自下而上、上下結(jié)合”的預(yù)算編制原則進(jìn)行。

3。各項(xiàng)目部及下屬各單位在根據(jù)本單位的實(shí)際成本與公司成本管理核算部門預(yù)算的成本，提交公司領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，公司成本管理核算部門根據(jù)討論結(jié)果進(jìn)行調(diào)整，幾經(jīng)平衡、調(diào)整后，最終與公司經(jīng)營目標(biāo)達(dá)成一致，形成公司的財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)公司董事會審批。

4。建立施工成本責(zé)任制，對成本進(jìn)行細(xì)化，落實(shí)到班、組、個(gè)人，進(jìn)行成本考核，建立成本考核及獎罰制度，同時(shí)對成本的超支進(jìn)行分析，查找原因，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題和解決問題。為此，公司應(yīng)對預(yù)算的執(zhí)行的情況采用雙軌制進(jìn)行記錄，即對每一筆的財(cái)務(wù)支出均能在系統(tǒng)及財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)中同時(shí)記錄。為保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，充分發(fā)揮的“過程管理”。

四、加強(qiáng)施工合同管理，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

合同是一切業(yè)務(wù)發(fā)生的紐帶，駕馭業(yè)務(wù)的全過程。合同的簽訂不應(yīng)以單位某個(gè)人而決斷，而要集體參與決策。因此財(cái)務(wù)部門應(yīng)參與合同的制定、監(jiān)督合同的執(zhí)行、工程竣工的驗(yàn)收。首先，施工單位項(xiàng)目多，工程分散、工程量變化大，涉及面廣，合同種類多種多樣，有人工費(fèi)包干的，有總價(jià)包干的，有按實(shí)際工作量結(jié)算等合同。因此財(cái)務(wù)人員要掌握工程內(nèi)容，熟悉工程環(huán)境，掌握市場信息。其次，合同的簽訂必須經(jīng)財(cái)務(wù)部門審核。主要審核合同的內(nèi)容是否符合國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法律法規(guī)、規(guī)章制度；是否按規(guī)定和批復(fù)的范圍、內(nèi)容辦理支出；項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度與資金的使用是否一致，項(xiàng)目完成后項(xiàng)目單位是否組織驗(yàn)收，資金使用效益等。只有這樣才能防范資金的風(fēng)險(xiǎn)，控制合同的違約和違規(guī)。

五、注重財(cái)務(wù)、稅收籌劃成效。

任何施工單位既面臨企業(yè)責(zé)任也面臨社會責(zé)任，這種雙面性，促使企業(yè)在企業(yè)管理方面，特別是企業(yè)要注重財(cái)務(wù)計(jì)劃、稅務(wù)籌劃相結(jié)合。

在工作中既要全盤考慮效益效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，又要為國家創(chuàng)造價(jià)值即社會貢獻(xiàn)，為職工交納養(yǎng)老保險(xiǎn)、交納各種稅款。施工單位如果僅僅存在單個(gè)項(xiàng)目而言，稅收籌劃是簡單不過的，因?yàn)槭┕ろ?xiàng)目涉及到的稅種僅有營業(yè)稅、城建稅及教育附加費(fèi)、合同印花稅以及代扣的個(gè)人所得稅、勞務(wù)費(fèi)，但是當(dāng)施工單位有多個(gè)項(xiàng)目，并且項(xiàng)目不在一起，跨地區(qū)、跨省，甚至跨國，稅收涉及到的不純粹是稅種的問題，還有稅率、稅收的清算匯繳、納稅地區(qū)分配等等，這些有關(guān)財(cái)稅問題要充分做好事前規(guī)劃、事中監(jiān)控和檢查、事后核算和總結(jié)，充分考慮到現(xiàn)金流的問題，同時(shí)掌握國家稅收政策，更好地合理避稅，為企業(yè)工程項(xiàng)目贏得現(xiàn)金，能使工程項(xiàng)目創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，最終達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化。

六、實(shí)行資金集中、統(tǒng)一管理的模式。

施工單位涉及到的工程項(xiàng)目多達(dá)幾個(gè)甚至幾十個(gè)，有的施工企業(yè)往往以項(xiàng)目設(shè)置項(xiàng)目經(jīng)理部為一個(gè)內(nèi)部獨(dú)立的核算單位，全面領(lǐng)管一個(gè)項(xiàng)目的全過程，其中就包括財(cái)權(quán)。施工單位的集團(tuán)公司財(cái)務(wù)總部對其項(xiàng)目財(cái)務(wù)的一切工作基本交由一個(gè)會計(jì)全面進(jìn)行核算與監(jiān)督，而施工單位任命的項(xiàng)目經(jīng)理卻有著工程管理、財(cái)務(wù)管理的一切大權(quán)。從現(xiàn)實(shí)意義來說這種操作模式只能使企業(yè)運(yùn)營低效益化，同時(shí)在財(cái)務(wù)操作上來說違反了財(cái)務(wù)制度，沒有實(shí)施財(cái)務(wù)操作的規(guī)范化，從而使工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)人員疲于奔命，出力不討好。項(xiàng)目會計(jì)人員既要遵守集團(tuán)公司財(cái)務(wù)規(guī)章制度，又要應(yīng)付項(xiàng)目經(jīng)理，而由一個(gè)會計(jì)人員全面操作是得不償失，是控制不了整個(gè)項(xiàng)目的開支，在過程中是無法完成使命，何況很多施工單位根本不派出駐地會計(jì)，而是定期理理賬，這種財(cái)務(wù)管理方式只能是有形式?jīng)]有實(shí)質(zhì)，如何談起財(cái)務(wù)總部的全面管理。財(cái)務(wù)經(jīng)理更是無法掌握財(cái)務(wù)動態(tài)及落實(shí)財(cái)稅政策，談何財(cái)務(wù)管理工作以及財(cái)務(wù)分析。這種模式無法使企業(yè)做強(qiáng)做大，甚至有可能使企業(yè)因資金鏈的斷裂，而瀕臨絕境。

為解決這一問題企業(yè)集團(tuán)公司實(shí)行資金集中管控，資金的收入支出由集團(tuán)全面控制的模式，也就是在資金支付上，嚴(yán)格集中統(tǒng)一管理，嚴(yán)格資金付款審批，所有工程項(xiàng)目的資金進(jìn)入集團(tuán)資金管理部門的網(wǎng)銀中心，所有項(xiàng)目支付通過集團(tuán)資金管理部門進(jìn)行核付，集團(tuán)財(cái)務(wù)部直接向項(xiàng)目部委派會計(jì)人員建立項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析平臺，按月制定資金分配計(jì)劃，報(bào)集團(tuán)分管領(lǐng)導(dǎo)簽字后，送交資金管理部門核定批準(zhǔn)，之后到資金結(jié)算中心進(jìn)行支付。同時(shí)，工程項(xiàng)目配備一個(gè)出納員，配合委派主管會計(jì)進(jìn)行集中報(bào)賬。這種操作模式可以每日對資金收支進(jìn)行監(jiān)控，隨時(shí)掌握資金動態(tài)，做到量入為出，及時(shí)編制月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)資金收支情況表，實(shí)行彈性預(yù)算，保持安全資金存量。充分運(yùn)用集團(tuán)資金結(jié)算中心統(tǒng)一賬戶，打好資金進(jìn)出時(shí)間差，提高資金周轉(zhuǎn)效率，保障工程建設(shè)和生產(chǎn)開支用資金。同時(shí)，財(cái)務(wù)總部通過這種模式能使財(cái)務(wù)支出的合法性、合規(guī)性，避免了項(xiàng)目經(jīng)理部財(cái)務(wù)各自為政的局面，使財(cái)務(wù)操作更規(guī)范更合理，使財(cái)務(wù)與稅務(wù)緊密相關(guān)，簡化了程序，重要的是提高了財(cái)務(wù)管理效益和效率。

七、做好財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作，完善內(nèi)部控制制度，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政部等5部委頒發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。堅(jiān)持經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)策略一致、風(fēng)險(xiǎn)控制與運(yùn)營效率及效果相平衡的原則，著重從三個(gè)方面強(qiáng)化薄弱環(huán)節(jié)。一是加強(qiáng)存貨管理，制定《存貨管理辦法》，健全完善收發(fā)及保管流程，根據(jù)生產(chǎn)需要工程項(xiàng)目部庫存限額，建立完備的管理臺賬，及時(shí)盤活閑置物資。二是加強(qiáng)工程物資材料驗(yàn)收管理，制定《工程材料供應(yīng)管理辦法》，強(qiáng)化工程材料質(zhì)量驗(yàn)收反饋責(zé)任制。理順細(xì)化驗(yàn)收反饋程序，接納整改反饋意見，確保工程材料物資質(zhì)優(yōu)價(jià)廉。三是加強(qiáng)工程結(jié)算制度管理工作，針對工程、質(zhì)量管理中存在的問題，從源頭上抓起，理順流程，分清職責(zé)，為全面提升工程質(zhì)量，降低工程造價(jià)提供制保障。

八、建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念。發(fā)揮財(cái)務(wù)管理作用。

在企業(yè)的發(fā)展中，必須深刻地認(rèn)識到，只有建立適合企業(yè)自身發(fā)展的企業(yè)文化，并將這種先進(jìn)的企業(yè)文化理念滲透到公司廣大財(cái)會人員的世界觀、價(jià)值觀中，引導(dǎo)他們樹立良好行為、認(rèn)同公司發(fā)展宗旨，自覺以先進(jìn)企業(yè)文化指導(dǎo)自己的財(cái)務(wù)工作，調(diào)動每個(gè)財(cái)會人員的主觀能動性，為企業(yè)做大做強(qiáng)做好財(cái)務(wù)工作，認(rèn)真執(zhí)行好《會計(jì)法》以及單位內(nèi)部的各項(xiàng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，履行好會計(jì)職能。因此，樹立良好的財(cái)務(wù)管理觀念，是財(cái)務(wù)管理工作重中之重。

加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，提高財(cái)務(wù)管理水平，努力做到管理出效益，并讓企業(yè)每位職工都認(rèn)識到財(cái)務(wù)管理的重要性。要做好財(cái)務(wù)管理工作，首先，要認(rèn)清事情的本質(zhì)，考慮到財(cái)務(wù)管理的方方面面。任何事物都不是孤立的，財(cái)務(wù)也是如此，既要考慮財(cái)務(wù)管理可操作性，又要顧及管理成本問題。其次，財(cái)務(wù)管理需要得到其它相關(guān)部門的有效配合，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中不可替代的作用。