導(dǎo)語：如何才能寫好一篇外商直接投資論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

中國已成為世界上吸引外商投資額最大的國家，但是外商在華直接投資的地區(qū)性發(fā)展很不平衡。主要集中在東部沿海地區(qū)，特別是以上海為中心的長江三角洲、以東莞為中心的珠江三角洲和以京津唐地區(qū)為中心的環(huán)渤海經(jīng)濟圈。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：目前外商對華直接投資中有87.84%分布在東部地區(qū)，9.09%分布在中部地區(qū)，而西部地區(qū)只有3.08%。究竟是什么因素導(dǎo)致對華投資的如此不均衡，跨國公司進行投資區(qū)位選擇時考慮的因素又有哪些呢？中外學者做了大量的研究。

二、文獻回顧

英國學者鄧寧在海默的壟斷優(yōu)勢理論，巴克利和卡森的內(nèi)部化理論的基礎(chǔ)上提出了國際生產(chǎn)折衷理論，對跨國公司及對外直接投資現(xiàn)象做了全新的解釋。他指出：一個企業(yè)進行直接投資是有三個因素決定的，即所有權(quán)優(yōu)勢，內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。鄧寧把區(qū)位優(yōu)勢看作國際投資區(qū)位選擇的關(guān)鍵因素，并把區(qū)位因素歸納為市場因素、貿(mào)易壁壘、成本因素和投資環(huán)境，隨后又補充了語言、習慣等非經(jīng)濟因素。

根據(jù)鄧寧的理論，伍德沃和羅爾夫?qū)τ绊懗隹趯?dǎo)向制造業(yè)國際分配的主要因素進行了實證分析。根據(jù)他們的分析，跟投資選址呈正相關(guān)關(guān)系的因素有：GDP、匯率貶值、免稅期限、自由貿(mào)易曲的規(guī)模、政治穩(wěn)定因素、制造業(yè)的積聚度、土地面積等；而與選址呈負相關(guān)關(guān)系的因素有：工資、通貨膨脹率、運輸費用、工會組織等。

樸商天（2004）以中國市場為研究對象，對外商在華直接投資的地區(qū)性差異因素進行了實證分析，得出：對外開放度、集聚化程度、鼓勵政策與直接投資之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系，而工資水平、研發(fā)人力則對直接投資起著反作用?；A(chǔ)設(shè)施對選址呈正相關(guān)關(guān)系，但對外商投資企業(yè)經(jīng)營活動的影響正在減少。

這些理論都在一定程度上解釋了FDI區(qū)位選擇的動因，前兩個是以多個國家為研究對象的，對我國具有一定的借鑒性，但不可能完全符合中國的現(xiàn)實情況。樸商天雖然以中國為研究對象，但他只簡要的講述了影響地區(qū)性差異的因素，對某些區(qū)域存在著哪些具體的問題方面并沒有解釋。本文根據(jù)這些學者提出的因素，結(jié)合中國東、中、西部的具體情況，解釋對外直接投資在我國分布不均衡的原因和由之得出的一些啟示。

三、影響外商對華直接投資區(qū)位選擇的因素

1政策因素

張立（2002）對FDI在我國省際分布的決定因素進行了實證分析，他引入了各省執(zhí)行FDI優(yōu)惠政策的時間，結(jié)果顯示，各省執(zhí)行優(yōu)惠政策的時間先后對FDI的流入有著顯著的影響。我國的珠江三角洲和長江三角洲作為政策開放較早的地區(qū)，利用自己東南沿海的區(qū)位優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和勞動力成本優(yōu)勢，通過建立開發(fā)區(qū)和工業(yè)園區(qū)，最先成為對外直接投資在我國的集中區(qū)。1992年中國開放內(nèi)陸城市并實行也沿海地區(qū)相同的鼓勵政策，推動了中國中西部地區(qū)的對外開放，近幾年外商對中西部的投資有所增長，特別是長江中上游地區(qū)，如安徽、江西、湖北、云南、貴州等省份。差距不可能在短期內(nèi)消除，但中西部地區(qū)已經(jīng)開始了引進外資的征程。

2勞動力成本及工資水平因素

勞動力成本是影響外商直接投資區(qū)位決策的成本因素中最為主要的成本。Austin(1990)強調(diào)發(fā)展中國家吸引外資的主要原因在于低工資水平，工資高低與外商投資呈負相關(guān)關(guān)系。樸商天（2004）通過實證分析，驗證了這一關(guān)系的正確性。作為人口大國，中國具有豐富而廉價的勞動力資源，這種成本競爭優(yōu)勢對跨國公司具有強大的吸引力。勞動力導(dǎo)向戰(zhàn)略是跨國公司對華直接投資重要的區(qū)位選擇戰(zhàn)略。除了成本因素，勞動力素質(zhì)也直接影響到勞動生產(chǎn)率的高低。特別是在一個東道國內(nèi)部，低勞動力成本經(jīng)常意味著低的勞動生產(chǎn)率，只有那些低成本并且具有較高勞動生產(chǎn)率的區(qū)位，才能比低成本、低勞動生產(chǎn)率的區(qū)位更具有吸引力，這就是外資沒有因為勞動力成本低而大量流向中西部地區(qū)的原因。

但是過高的工資水平也會抑制外資的流入。以長江三角洲職工平均工資衡量的勞動力成本顯示，上海、寧波、杭州、南京和蘇州等地的工資水平，遠高于長江以北地區(qū)城市。工資成本對FDI分布的影響就是，未來的長三角地區(qū)外資可能會更傾向于投資到工資水平較低的周邊地區(qū)，甚至轉(zhuǎn)移到區(qū)外。工資成本的上升對長三角的外資流入是一個不利因素。

3土地成本因素

珠三角地區(qū)開發(fā)較早，當外資聚集到一定程度后，可利用的土地越來越少，而成本不斷攀升，對FDI起到了明顯的抑制作用。按2002年單位土地面積的GDP衡量，深圳、汕頭、廣州、?？诤透Ｖ莸戎槿浅鞘械耐恋爻杀驹谌珖旁谇傲?。自90年代以來，珠江三角洲在引進外資中所占的比重有所下降，而長江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)的比重在持續(xù)上升。

4.基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量

基礎(chǔ)設(shè)施（公路、鐵路、港口和信息通訊等）和基礎(chǔ)工業(yè)的發(fā)展狀況決定著社會生產(chǎn)的規(guī)模和效益，特別是具備一定投資規(guī)模的大型企業(yè)，如果生存在一個基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的經(jīng)濟環(huán)境中，將會導(dǎo)致投資收益遞減。在我國，各地區(qū)的投資硬環(huán)境差異非常大，例如東部沿海的廣東省和江蘇省經(jīng)過十幾年的努力，目前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)相當完善。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2001年，東部地區(qū)的交通線路綜合密度為1597公里/平方公里，同期中部地區(qū)為680公里/平方公里，而西部僅為29公里/平方公里，與東中部地區(qū)相差甚遠，成為外資進入的“瓶頸”。

篇2

中國已成為世界上吸引外商投資額最大的國家，但是外商在華直接投資的地區(qū)性發(fā)展很不平衡。主要集中在東部沿海地區(qū)，特別是以上海為中心的長江三角洲、以東莞為中心的珠江三角洲和以京津唐地區(qū)為中心的環(huán)渤海經(jīng)濟圈。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：目前外商對華直接投資中有87.84%分布在東部地區(qū)，9.09%分布在中部地區(qū)，而西部地區(qū)只有3.08%。究竟是什么因素導(dǎo)致對華投資的如此不均衡，跨國公司進行投資區(qū)位選擇時考慮的因素又有哪些呢？中外學者做了大量的研究。

二、文獻回顧

英國學者鄧寧在海默的壟斷優(yōu)勢理論，巴克利和卡森的內(nèi)部化理論的基礎(chǔ)上提出了國際生產(chǎn)折衷理論，對跨國公司及對外直接投資現(xiàn)象做了全新的解釋。他指出：一個企業(yè)進行直接投資是有三個因素決定的，即所有權(quán)優(yōu)勢，內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。鄧寧把區(qū)位優(yōu)勢看作國際投資區(qū)位選擇的關(guān)鍵因素，并把區(qū)位因素歸納為市場因素、貿(mào)易壁壘、成本因素和投資環(huán)境，隨后又補充了語言、習慣等非經(jīng)濟因素。

根據(jù)鄧寧的理論，伍德沃和羅爾夫?qū)τ绊懗隹趯?dǎo)向制造業(yè)國際分配的主要因素進行了實證分析。根據(jù)他們的分析，跟投資選址呈正相關(guān)關(guān)系的因素有：GDP、匯率貶值、免稅期限、自由貿(mào)易曲的規(guī)模、政治穩(wěn)定因素、制造業(yè)的積聚度、土地面積等；而與選址呈負相關(guān)關(guān)系的因素有：工資、通貨膨脹率、運輸費用、工會組織等。

樸商天（2004）以中國市場為研究對象，對外商在華直接投資的地區(qū)性差異因素進行了實證分析，得出：對外開放度、集聚化程度、鼓勵政策與直接投資之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系，而工資水平、研發(fā)人力則對直接投資起著反作用。基礎(chǔ)設(shè)施對選址呈正相關(guān)關(guān)系，但對外商投資企業(yè)經(jīng)營活動的影響正在減少。

這些理論都在一定程度上解釋了FDI區(qū)位選擇的動因，前兩個是以多個國家為研究對象的，對我國具有一定的借鑒性，但不可能完全符合中國的現(xiàn)實情況。樸商天雖然以中國為研究對象，但他只簡要的講述了影響地區(qū)性差異的因素，對某些區(qū)域存在著哪些具體的問題方面并沒有解釋。本文根據(jù)這些學者提出的因素，結(jié)合中國東、中、西部的具體情況，解釋對外直接投資在我國分布不均衡的原因和由之得出的一些啟示。

三、影響外商對華直接投資區(qū)位選擇的因素

1政策因素

張立（2002）對FDI在我國省際分布的決定因素進行了實證分析，他引入了各省執(zhí)行FDI優(yōu)惠政策的時間，結(jié)果顯示，各省執(zhí)行優(yōu)惠政策的時間先后對FDI的流入有著顯著的影響。我國的珠江三角洲和長江三角洲作為政策開放較早的地區(qū)，利用自己東南沿海的區(qū)位優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和勞動力成本優(yōu)勢，通過建立開發(fā)區(qū)和工業(yè)園區(qū)，最先成為對外直接投資在我國的集中區(qū)。1992年中國開放內(nèi)陸城市并實行也沿海地區(qū)相同的鼓勵政策，推動了中國中西部地區(qū)的對外開放，近幾年外商對中西部的投資有所增長，特別是長江中上游地區(qū)，如安徽、江西、湖北、云南、貴州等省份。差距不可能在短期內(nèi)消除，但中西部地區(qū)已經(jīng)開始了引進外資的征程。

2勞動力成本及工資水平因素

勞動力成本是影響外商直接投資區(qū)位決策的成本因素中最為主要的成本。Austin(1990)強調(diào)發(fā)展中國家吸引外資的主要原因在于低工資水平，工資高低與外商投資呈負相關(guān)關(guān)系。樸商天（2004）通過實證分析，驗證了這一關(guān)系的正確性。作為人口大國，中國具有豐富而廉價的勞動力資源，這種成本競爭優(yōu)勢對跨國公司具有強大的吸引力。勞動力導(dǎo)向戰(zhàn)略是跨國公司對華直接投資重要的區(qū)位選擇戰(zhàn)略。除了成本因素，勞動力素質(zhì)也直接影響到勞動生產(chǎn)率的高低。特別是在一個東道國內(nèi)部，低勞動力成本經(jīng)常意味著低的勞動生產(chǎn)率，只有那些低成本并且具有較高勞動生產(chǎn)率的區(qū)位，才能比低成本、低勞動生產(chǎn)率的區(qū)位更具有吸引力，這就是外資沒有因為勞動力成本低而大量流向中西部地區(qū)的原因。

但是過高的工資水平也會抑制外資的流入。以長江三角洲職工平均工資衡量的勞動力成本顯示，上海、寧波、杭州、南京和蘇州等地的工資水平，遠高于長江以北地區(qū)城市。工資成本對FDI分布的影響就是，未來的長三角地區(qū)外資可能會更傾向于投資到工資水平較低的周邊地區(qū)，甚至轉(zhuǎn)移到區(qū)外。工資成本的上升對長三角的外資流入是一個不利因素。

3土地成本因素

珠三角地區(qū)開發(fā)較早，當外資聚集到一定程度后，可利用的土地越來越少，而成本不斷攀升，對FDI起到了明顯的抑制作用。按2002年單位土地面積的GDP衡量，深圳、汕頭、廣州、?？诤透Ｖ莸戎槿浅鞘械耐恋爻杀驹谌珖旁谇傲?。自90年代以來，珠江三角洲在引進外資中所占的比重有所下降，而長江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)的比重在持續(xù)上升。

4.基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量

基礎(chǔ)設(shè)施（公路、鐵路、港口和信息通訊等）和基礎(chǔ)工業(yè)的發(fā)展狀況決定著社會生產(chǎn)的規(guī)模和效益，特別是具備一定投資規(guī)模的大型企業(yè)，如果生存在一個基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的經(jīng)濟環(huán)境中，將會導(dǎo)致投資收益遞減。在我國，各地區(qū)的投資硬環(huán)境差異非常大，例如東部沿海的廣東省和江蘇省經(jīng)過十幾年的努力，目前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)相當完善。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2001年，東部地區(qū)的交通線路綜合密度為1597公里/平方公里，同期中部地區(qū)為680公里/平方公里，而西部僅為29公里/平方公里，與東中部地區(qū)相差甚遠，成為外資進入的“瓶頸”。

5集聚效應(yīng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)是吸引對外直接投資的重要因素。一方面，全球80％的FDI集中在發(fā)達工業(yè)化國家（hakrabarti，2003），外國資本在這些國家的投入也更加集中；另一方面，對外直接投資的分布呈現(xiàn)出比較明顯的集聚效應(yīng)（Figueiredoetal，2000），區(qū)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)越強，外資企業(yè)越多，外商就越容易在該地區(qū)投資。Headetal（1996）對我國931家外資企業(yè)進行了研究，發(fā)現(xiàn)有“吸引力”的城市——那些具有良好產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的城市——獲得了更多的投資，而集聚效應(yīng)則放大了政策的直接影響。

對于集聚現(xiàn)象，Krugman（1991）的研究提供了一個基本的研究視角。他結(jié)合城市經(jīng)濟學和區(qū)域科學，認為：聚集效應(yīng)的關(guān)鍵是規(guī)模經(jīng)濟，特別是外部規(guī)模經(jīng)濟；聚集能導(dǎo)致生產(chǎn)某一種產(chǎn)品的平均成本下降，進而產(chǎn)生遞增的規(guī)模效應(yīng)。聚集效應(yīng)體現(xiàn)出一種路徑依賴，進而影響后續(xù)FDI的聚集(吳豐，2001)。外商直接投資的聚集效應(yīng)體現(xiàn)在增量FDI的區(qū)位選擇受到特定區(qū)位的FDI存量的影響，即當某一地區(qū)的外商資本控制的廠商越多，新的外商就更傾向于投資該區(qū)域國家或區(qū)域(許羅丹、譚衛(wèi)紅，2003)。許羅丹、譚衛(wèi)紅(2003)、王劍、徐康寧(2004)、吳豐(2001，2002)對FDI在中國表現(xiàn)出的聚集效應(yīng)進行了研究闡述，均認為外商投資的聚集效應(yīng)明顯。為了在運輸成本最小化的條件下實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，制造企業(yè)傾向于在有巨大需求的市場或潛在市場區(qū)域選址，而需求本身的定位取決于制造業(yè)的分布。區(qū)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與對外直接投資的進入具有雙向促進關(guān)系。資本的進入增強了該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)能力，同時也強化了外資的集聚機制。以蘇州為例，該地區(qū)的IT制造業(yè)目前已具備了相當完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在開發(fā)區(qū)周圍25公里內(nèi)可以達到98％的產(chǎn)業(yè)配套率。這種配套體系在吸引跨國公司進入的過程中發(fā)揮了重要作用。蘇州由此成為全球IT制造業(yè)最重要的集聚區(qū)之一。臺灣十大筆記本電腦公司有九家在蘇州投資，包括明基、華碩、華宇、臺達在內(nèi)的臺灣20家最大的電子信息企業(yè)，有16家人駐蘇州，隨后相關(guān)配套企業(yè)相繼進駐，產(chǎn)品包括線路板、電腦配件、主機板、掃描儀、鼠標器、及電池和筆記本電腦等等，共有1500余家IT企業(yè)，形成較為齊全的IT產(chǎn)業(yè)配套體系，這種產(chǎn)業(yè)鏈投資方式既使企業(yè)具備了較強的競爭優(yōu)勢，又增加了蘇州招商引資的吸引力。

行業(yè)的地區(qū)集中可以提供一個足夠大的市場使得各種各樣的專業(yè)化供應(yīng)商得以生存。在我國，另一個具有說服力的是廣東東莞，這里集中了大量的來自海外特別是臺灣地區(qū)的計算機和電子設(shè)備制造商，是公認的全國電子產(chǎn)品配套能力最強的地區(qū)，在此設(shè)廠，有助于廠商增強其競爭力和建立競爭優(yōu)勢。有了特定產(chǎn)業(yè)的聚集，就能吸引相關(guān)的FDI進入，而我國西部就非常缺乏這種聚集，是吸引FDI的薄弱環(huán)節(jié)。

6“核心一”體系（CPS）。在對外直接投資比較集中的地區(qū)，往往會形成“核心一”體系（CPS），在空間一上的表現(xiàn)即為圍繞“核心”區(qū)域形成的“核心一”（CP）結(jié)構(gòu)。因此，與核心區(qū)域的地理接近性，成為影響對外直接投資的重要因素。我國“核心-”體系的結(jié)構(gòu)可分為兩種：第一種是與投資國相鄰，易于吸引投資。例如我國廣東的東莞、深圳等地區(qū)，由于毗鄰香港，而成為外資最先進入我國的地區(qū)之一。山東的青島、威海等地則由于與日本、韓國接近，而成為日資和韓資集中的地區(qū)。CP結(jié)構(gòu)形成后，會在該地區(qū)產(chǎn)生一種引力，企業(yè)在選址時將遵循引力模型中所描述的企業(yè)關(guān)系，形成集聚效應(yīng)。第二種是對外直接投資在核心區(qū)域選址后，吸引了大批跨國配套企業(yè)進入，這些企業(yè)在核心區(qū)域附近選址，形成了以產(chǎn)業(yè)配套為特點的區(qū)域。1993年，臺灣明基公司在蘇州新區(qū)投資設(shè)廠，同時還召集其臺灣核心配套廠商，吳江由于具有土地和區(qū)位優(yōu)勢成功吸引了一大批配套企業(yè)人駐，從而在以蘇州為核心，以吳江為的地區(qū)形成了以產(chǎn)業(yè)配套協(xié)作體系為特點的CP結(jié)構(gòu)。

基于對外直接投資影響因素的分析，我們可以得出促進區(qū)域經(jīng)濟特別是中西部經(jīng)濟發(fā)展的幾點啟示：

1.接受并推行投資自由化

加快西部對外開放的基本方向是投資自由化和貿(mào)易自由化。投資自由化主要是指那些有利于促進長期性外國直接投資的自由化政策，包括三方面內(nèi)容：一是促進市場競爭原則，通過減少或消除特別針對外國投資者所采取的歧視性措施，取消市場準入限制，促進市場競爭。外國直接投資參與西部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的潛力也非常巨大，要創(chuàng)造寬松的環(huán)境，鼓勵外資進入能源、交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域，允許外資公平參與國家重大工程項目或公共項目的公開競爭招標。二是享受國民待遇的原則，即外國投資者的待遇等同于本國投資者，一方面，應(yīng)取消對外資企業(yè)在稅收等方面“超國民待遇”的優(yōu)惠政策；另一方面，應(yīng)取消對外資企業(yè)貸款、融資、投資等方面“非國民待遇”的歧視性措施，嚴禁對各類外資企業(yè)亂收費和變相增加非生產(chǎn)性負擔。三是提供制度保護原則。按照市場經(jīng)濟原則發(fā)揮市場經(jīng)濟機制來促進投資自由化和吸引外資，同時創(chuàng)造良好的投資環(huán)境和制定相應(yīng)的競爭性政策，以抑制某些私人投資和貿(mào)易的負面影響對市場競爭的破壞效應(yīng)。四是盡量減少本是不必要的，繁瑣的政府干預(yù)。無論是提高企業(yè)經(jīng)濟績效，還是提高西部地區(qū)整個經(jīng)濟的效率，關(guān)鍵是增強市場的競爭性。在此意義上，投資自由化就是經(jīng)濟市場化，競爭游戲規(guī)則的公平、公開化以及監(jiān)督機制的透明化、制度化。

2.積極開發(fā)人力資源

就西部而言，開發(fā)人力資源具有尤其重要的特殊意義。因為西部地區(qū)最大的資源是人力資源，也是中國目前就業(yè)壓力最大的主要地區(qū)之一，由于政府投資本身創(chuàng)造不了多少就業(yè)，因此政府的作用主要是通過有效的人力資源開發(fā)政策，吸引外國投資創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，這對擴大就業(yè)、緩解失業(yè)壓力具有重要作用。這就要求政府不僅要實行直接影響FDI的投資自由化和貿(mào)易自由化的政策，更重要的是要將人力資源開發(fā)放在極其重要的位置上，包括大力發(fā)展教育，積極培育勞動力市場和人才市場，鼓勵外資企業(yè)對其員工進行人力資源開發(fā)以提供更多的培訓機會，增加中央對西部地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付，鼓勵少數(shù)民族控制人口增長，在逐步解決“收入貧困”的過程中逐步解決“人類貧困”、“知識貧困”和“文化貧困”問題等。

3.實行跨國公司友好型政策，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極吸引跨國公司直接投資

吸引跨國公司是中國和西部獲取全球知識與技術(shù)的重要來源，也是西部縮小與東部和發(fā)達國家知識與技術(shù)差距的重要途徑。提高西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)競爭力的一個重要途徑就是善待跨國公司，把吸引跨國公司的技術(shù)、資金與西部和中國相對巨大的消費市場等互補性優(yōu)勢結(jié)合起來，吸引世界上規(guī)模最大、技術(shù)最先進、國際競爭力最強的跨國公司大規(guī)模投資于西部，并發(fā)展跨國公司和國內(nèi)企業(yè)的后項聯(lián)系，鼓勵與本地區(qū)著名的大企業(yè)聯(lián)盟，提高其市場競爭力。這是西部開發(fā)最好的吸引外資策略。

篇3

1.FDI三次產(chǎn)業(yè)間構(gòu)成特征

FDI主要集中于第二產(chǎn)業(yè)特別是工業(yè)部門，并開始向第三產(chǎn)業(yè)傾斜。無論是項目數(shù)還是合同利用外資金額上，第二產(chǎn)業(yè)所占FDI的比重都遠大于第一和第三產(chǎn)業(yè)。進入20世紀90年代中期以來，F(xiàn)DI在第二產(chǎn)業(yè)中所占比例有比較明顯的增長，并基本保持在65%～75%之間。

2.FDI產(chǎn)業(yè)內(nèi)部構(gòu)成特征

(1)第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的FDI分布特點。外商直接投資在第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分布特征是主要集中于工業(yè)部門，建筑業(yè)分布比較少。并且FDI在工業(yè)部門主要集中在制造業(yè)，F(xiàn)DI投向制造業(yè)的比重較大。2007年，外商投資于制造業(yè)的企業(yè)數(shù)為19193家，占全部企業(yè)數(shù)的50.7%；實際使用金額為408.6億美元，占總金額的54.6%。在制造業(yè)中，F(xiàn)DI的主要分布在加工工業(yè)，對原料工業(yè)的投資相對較少；對輕加工業(yè)的投資比重較高，對重加工業(yè)的投資比重較低;對資源性行業(yè)和壟斷性行業(yè)的投資比重很小。

FDI工業(yè)分布的另一個特點是：輕工業(yè)的投資比重高于重工業(yè)；加工工業(yè)的比重高于原材料工業(yè)的比重；技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的比重大于一般加工工業(yè)。

(2)第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部FDI的分布特點。20世紀90年代以來，隨著我國對外開放的領(lǐng)域不斷擴大，外商對第三產(chǎn)業(yè)，即服務(wù)業(yè)的直接投資發(fā)展迅速，但在第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各行業(yè)的分布有較大差別。外商對我國第三產(chǎn)業(yè)的直接投資主要集中在房地產(chǎn)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。2007年，房地產(chǎn)業(yè)的實際使用金額為170.9億美元，占總金額的22.9%，為第三產(chǎn)業(yè)之首。

二、FDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響?yīng)?/p>

1.FDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的正面影響

(1)FDI的流入優(yōu)化了我國的三次產(chǎn)業(yè)的的比重，促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級。FDI的利用對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的影響最終體現(xiàn)為不同行業(yè)利用FDI對其增加值的貢獻。如上面的分析所示，投放于不同產(chǎn)業(yè)的資金促進了各個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而優(yōu)化了三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的比重。同時，我國所具有廣闊的市場、廉價的勞動力和豐富的資源的比較優(yōu)勢，F(xiàn)DI的流入大大提高了我國國內(nèi)加工工業(yè)水平，促進了加工工業(yè)的改組和提高，促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。(2)FDI加快工業(yè)結(jié)構(gòu)的高加工度化過程。外資工業(yè)高度集中于制造業(yè)，而在制造業(yè)中又主要集中于加工工業(yè)，F(xiàn)DI對我國加工工業(yè)的影響遠遠高于其他產(chǎn)業(yè)，外資工業(yè)對我國工業(yè)結(jié)構(gòu)的高加工度化進程起了明顯的推動作用，加快了我國工業(yè)的高加工度化過程。同時，F(xiàn)DI也促進了我國工業(yè)的高附加值化。

(3)FDI的結(jié)構(gòu)性傾斜促進我國產(chǎn)業(yè)向高科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。近幾年來,大型跨國公司實行“以技術(shù)換市場”為戰(zhàn)略導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,紛紛投資于中國市場。外商投資的技術(shù)和產(chǎn)品提高了我國加工工業(yè)水平，帶動了我國技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改組和提高。

2.FDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的負面影響

(1)FDI加大我國產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性偏差。我國吸收利用FDI的產(chǎn)業(yè)依然處于不合理的狀況：外商對我國的直接投資集中于第二產(chǎn)業(yè)特別是工業(yè)部門，對第一產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模過小，對第三產(chǎn)業(yè)的投資比重偏低。FDI對我國三大產(chǎn)業(yè)的偏差起了推波助瀾的作用，成為我國工業(yè)過度擴張而服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后的一個重要影響因素。

(2)FDI過度推動了第三產(chǎn)業(yè)中的房地產(chǎn)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)的擴張，特別不利于經(jīng)濟的長期發(fā)展。在第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，外資過多地流向房地產(chǎn)、金融保險業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)等利潤較高、回報周期短的產(chǎn)業(yè)，雖然我國采取的宏觀經(jīng)濟政策已見成效，但房地產(chǎn)業(yè)的投資仍占較大比重。第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)不合理對我國經(jīng)濟無論在短期還長期上都會產(chǎn)生不良影響。

(3)FDI的技術(shù)溢出阻礙我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。一方面，跨國公司為保持在世界上的領(lǐng)先地位，對于最先進的技術(shù)進行嚴密的保護，這就使我國的產(chǎn)業(yè)在技術(shù)上過度依賴于跨國公司，而不能進行自主創(chuàng)新，更無法趕超。另一方面，跨國公司生產(chǎn)實行縱向垂直的全球化分工協(xié)作，實行一套完整的生產(chǎn)質(zhì)量體系，但是這樣其在華的子公司就與我國產(chǎn)業(yè)的前后關(guān)聯(lián)度降低，不利于我國各產(chǎn)業(yè)的均衡發(fā)展。

綜上，外商直接投資對我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有較大的影響，我國應(yīng)采取有效措施，如加大引導(dǎo)外商對第一、第三產(chǎn)業(yè)的投資力度，引導(dǎo)投資流向主導(dǎo)和支柱產(chǎn)業(yè)，制定合理的產(chǎn)業(yè)組織政策等，使我國的三大產(chǎn)業(yè)對外資能夠合理地利用，從而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和各產(chǎn)業(yè)比重的合理發(fā)展。

參考文獻:

[1]李俊江:國際貿(mào)易.吉林大學出版社,1987年

[2]杜江:FDI與中國經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)驗分析.世界經(jīng)濟,2002(8)

篇4

隨著經(jīng)濟全球化的進一步發(fā)展，外商直接投資與我國貿(mào)易的關(guān)系引起了越來越多的關(guān)注。但以往大部分學者在這方面的研究常常停留在出口貿(mào)易模式方面，使用的外商直接投資數(shù)據(jù)也只是流量而非存量。本文引進了貿(mào)易模式演進的概念，使用流量與存量相結(jié)合的方法，從理論和實證兩個角度，從貿(mào)易總量、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個方面較為完整地研究了外商直接投資和我國貿(mào)易模式演進之間的關(guān)系。

研究結(jié)果表明:(1)外商直接投資指數(shù)和我國商品進出口總額成正比。(2)FDI對我國進出口貿(mào)易模式有長期均衡顯著影響，會引起工業(yè)制成品進、出口比重的上升，有利于我國貿(mào)易模式的正向演進。(3)外商直接投資指數(shù)對我國價格貿(mào)易條件總指數(shù)的改善起積極作用。

迄今為止，全球化的浪潮發(fā)展得如火如茶，國際投資使得國際貿(mào)易的發(fā)展更為迅猛，經(jīng)濟一體化的縱深寫作碩士論文發(fā)展使得國際貿(mào)易的作用發(fā)揮得更為自如。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議發(fā)表的報告顯示，2007年全球外國直接投資總額達到1.538萬億美元，超過2000年創(chuàng)下的前歷史紀錄1.4萬億美元。其中，中國仍然是發(fā)展中國家吸引外國直接投資最多的國家，吸引的FDI總量居世界第五位。2007年中國實際使用非金融機構(gòu)外商直接投資748億美元，比上年增長13.6%(按照uNcTAD①統(tǒng)計，為670億美元，下降3.2%)。

改革開放以來，我國吸引的FDI從最初的每年幾億美元到后來的每年十幾億、幾十億美元再到現(xiàn)在每年幾百億美元，可以說FDI在量上的發(fā)展保持了一個較快的增長。隨著人民幣升值預(yù)期的增大，國際游資等大規(guī)模FDI流入中國，2007年的實際外商直接投資較上年增長13.8%，創(chuàng)下了中國FDI的最高紀錄。FDI對我國經(jīng)濟的各方面影響甚廣，其中最顯著的特征之一就是外商投資企業(yè)對我國外貿(mào)進出口的貢獻。從以往的數(shù)據(jù)及前任研究成果看來，F(xiàn)DI與一國的貿(mào)易額有極大的關(guān)聯(lián)性，并且相關(guān)系數(shù)還不小。從我國的情況看來，外商投資企業(yè)通過擴大自身優(yōu)勢產(chǎn)品進出口不僅大幅度增加了我國外貿(mào)進出口總量，而且對我國進出口結(jié)構(gòu)也起到了很大的提升作用。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2006年我國進出口總額達到17607億美元，比上年增長23.8%。其中，出口9691億美元，增長272%;進口7916億美元，增長20.0%。出口大于進口1775億美元，比上年增加755億美元。與此同時，全年對外直接投資額(非金融部分)161億美元，比上年增長31.6%②。

在這種背景下，研究FDI對我國貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的影響具有重大的理論和現(xiàn)實意義。我國FDI和貿(mào)易進出口額雖然增長迅速，但我國目前進口的是高技術(shù)產(chǎn)品，出口的制成品卻大多是附加值低、加工程度淺、技術(shù)含量低的勞動密集型產(chǎn)品③，或者是粗加工或初加工產(chǎn)品，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品仍然很少。具體表現(xiàn)在紡織品出口比重過高，遠遠超出世界平均水平;機電產(chǎn)品出口比重低于世界平均水平;資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重大大低于發(fā)達國家。貿(mào)易利益與貿(mào)易總量相比十分之少。但是僅僅從總量上分析FDI與我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系顯然是不妥的，這也正是之前的學者研究時容易忽略的地方。本文將通過FDI如何影響貿(mào)易模式的理論研究及對FDI和我國貿(mào)易進出口總額、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易條件三個角度的實證分析來研究其與貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型的關(guān)系寫作碩士論文及其從何種機制、渠道來影響貿(mào)易模式，并據(jù)此探索應(yīng)當如何對FDI在各個層面加以引導(dǎo)，為今后制定正確的方針政策提供一定的理論依據(jù)。

篇5

長期以來，外商直接投資對東道國經(jīng)濟的影響一直是經(jīng)濟學界關(guān)注的一個熱點問題。改革開放以來，我國利用外商直接投資的規(guī)模和數(shù)量都在不斷地增長，其對我國經(jīng)濟增長的影響也是越來越顯著。但是外商直接投資并沒有均衡的進入中國各個地區(qū)，各地區(qū)之間存在著巨大的差異。各地區(qū)相關(guān)數(shù)據(jù)表明引進外商直接投資多的地區(qū)，經(jīng)濟增長也相對較快，反之相對較慢，這意味著外商直接投資與經(jīng)濟增長之間存在著某種聯(lián)系，本文建立在各地區(qū)人力資本差異的基礎(chǔ)上看待外商直接投資對各個地區(qū)的經(jīng)濟影響。

【關(guān)鍵詞】

經(jīng)濟增長；外商直接投資；人力資本；OLS回歸

一、引言

20世紀60年代之后，外商直接投資發(fā)展迅速，資本流量與存量高速增長，逐步成為世界經(jīng)濟中的主導(dǎo)力量?！?992年世界投資報告》中首次提出，對外直接投資已成為促進世界經(jīng)濟增長的“發(fā)動機”，20世紀的最后十年，外商直接投資急劇增長，成為推動經(jīng)濟全球化的主要力量。

改革開放以來，中國引入的外商直接投資逐年增加。從1993年起，中國所利用的外商直接投資連續(xù)9年居世界第二，僅次于美國。2002年，中國實際使用外商直接投資金額魏527.43億美元，超過美國成為世界最大的外商直接投資接受國。2007年，中國實際使用外商直接投資金額達到835.21億美元。外商直接投資的大量進入為中國帶來了大量的資金，先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗，對中國國民經(jīng)濟的快速增長做出了巨大的貢獻。外商直接投資對中國經(jīng)濟增長的影響也因此成為經(jīng)濟界研究的熱點問題之一。關(guān)于這一問題的研究，早期主要集中在外商直接投資對中國總體經(jīng)濟增長的影響。由于中國式一個地區(qū)發(fā)展極不平衡的國家，外商直接投資的地區(qū)分布的不平衡也相當明顯，總體而言，東部地區(qū)是外商直接投資進入的主要區(qū)域，中西部地區(qū)引進的外商直接投資數(shù)額很少，各省市之間由于經(jīng)濟環(huán)境存在較大差異，外商直接投資對各省市的經(jīng)濟影響也有所不同。

本文在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上，采用理論與實證相結(jié)合的方法，在各地區(qū)人力資本差異的基礎(chǔ)上具體研究了FDI對我國東、中、西三大區(qū)域經(jīng)濟增長的影響。并進一步提出了相應(yīng)建議：（1）繼續(xù)大力吸引高質(zhì)量的FDI，積極引導(dǎo)FDI流向中、西部地區(qū)；（2）不斷改善中西部地區(qū)資源環(huán)境狀況，從而強化FDI對中西部地區(qū)的經(jīng)濟增長效應(yīng)；（3）進一步加強國內(nèi)投資、增加就業(yè)、擴大進出口，促進我國區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)增長。

二、理論回顧

外商直接投資理論產(chǎn)生于20世紀60年代，其中一個重要的研究命題為“外商直接投資對東道國經(jīng)濟發(fā)展的貢獻”，早期以新古典主義經(jīng)濟增長理論為基礎(chǔ)的研究強調(diào)外商直接投資對東道國經(jīng)濟的影響主要體現(xiàn)在其對東道國經(jīng)濟的資本積累作用。Coe和Keher等研究進一步指出，一國技術(shù)進步往往不是來自本國研發(fā)，而是國外技術(shù)轉(zhuǎn)移和擴散的結(jié)果，外商直接投資則為國際技術(shù)擴散的重要渠道。外商直接投資在解決東道國資本短缺的同時，會帶來一攬子資源，從而在短期內(nèi)帶動東道國經(jīng)濟的增長。

在理論研究的基礎(chǔ)上，國內(nèi)外學者對外商直接投資和東道國經(jīng)濟增長的關(guān)系進行了一系列實證檢驗。

Cheng Lsiao（2002）對中國和其他23個發(fā)展中國家總量時間序列運用VAR方法進行分析，認為國內(nèi)生產(chǎn)總值與外國直接投資之間存在相互影響，相互促進的互動關(guān)系。除經(jīng)濟因素外，穩(wěn)定可靠的組織機構(gòu)和城市化的發(fā)展在吸引外商直接投資方面發(fā)揮著相當重要的作用，是促進經(jīng)濟增長的重要因素。

賴明勇等人利用協(xié)整和誤差修正模型分析了外商直接投資和國內(nèi)投資的增長效應(yīng)、資本積累效應(yīng)和技術(shù)進步效應(yīng)。外商直接投資和國內(nèi)投資都具有明顯的經(jīng)濟增長效應(yīng)，然而兩者促進經(jīng)濟增長的作用機理卻是不相同的。

歐陽志剛利用聯(lián)立方程模型，對我國19802002年的數(shù)據(jù)運用兩階段最小二乘法估計，指出外商直接投資對我國的經(jīng)濟增長有明顯的促進作用。

三、FDI及經(jīng)濟的區(qū)域分布差異

（一）FDI在我國三大區(qū)域的分布差異

FDI在我國區(qū)域分布總量差異明顯，主要表現(xiàn)在：FDI集中分布在我國的東部地區(qū)，而中西部地區(qū)FDI的流入量很少。從數(shù)量上看，1996至2008年間，流入我國東中西部三大區(qū)域的FDI的數(shù)量總體上呈不斷上升趨勢。東部地區(qū)FDI數(shù)量由1996年的368.57億美元上升到2008年的128.97億美元，與此同時，中西部地區(qū)FDI的數(shù)量也分別由1996年的38.63，21.67億美元增長到2008年的229.37、121.15億美元。雖然各地區(qū)的利用FDI的數(shù)量都有所增長，但東部地區(qū)利用FDI的比重最大，占絕對優(yōu)勢。東部地區(qū)利用FDI比重平均占84%以上，而中部地區(qū)利用FDI的比重只有10%左右，西部地區(qū)更少，平均水平只有5%左右。

造成FDI在我國區(qū)域分布總量不平衡的原因是多方面的，而區(qū)位優(yōu)勢是其中的一個重要原因。由于我國東部地區(qū)開放比較早，區(qū)位條件優(yōu)越，基礎(chǔ)設(shè)施完善，市場經(jīng)濟發(fā)達，從而吸引了眾多的外商直接投資，我國中西部地區(qū)起步相對較晚，各方面條件相對落后，因而吸引的FDI比較少。

三地區(qū)FDI趨勢增長圖

（二）區(qū)域經(jīng)濟增長的差異

改革開放以來，我國經(jīng)濟總體上保持了較快的增長速度，一度被世界稱之為“中國的奇跡”。然而，我國的區(qū)域經(jīng)濟增長并不平衡，而是呈現(xiàn)出明顯的地區(qū)間差異，表現(xiàn)為東部地區(qū)發(fā)達、中西部地區(qū)落后。19962008年間，我國各地區(qū)GDP增長迅速，2008年，我國東部地區(qū)的GDP達201106.2億元，是1996年的6倍。中部地區(qū)的GDP2008年達到了87277.2億元，是1996年的5倍。然而，從總量上看，東部地區(qū)GDP總量最大，占全國GDP比重的一半以上，遠遠高于中西部地區(qū)。

我國區(qū)域經(jīng)濟增長不平衡的產(chǎn)生是多種因素共同作用的結(jié)果，其中涉及到歷史、政策、區(qū)位環(huán)境、人才等多種因素。一方面，從歷史政策上看，我國東部沿海地區(qū)最先對外開放，受到國家一系列優(yōu)惠政策扶持，具有先發(fā)優(yōu)勢。另一方面，從區(qū)位優(yōu)勢看，東部地區(qū)瀕臨沿海，交通便利，區(qū)位優(yōu)勢明顯，從而有利于經(jīng)濟的發(fā)展。再者，從人才流動來看，由于東部地區(qū)比較發(fā)達，從而更容易吸收高層次的人才，從而又進一步推動了東部地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。然而，在影響經(jīng)濟增長的諸多因素中，其中一個很重要的因素就是投資，F(xiàn)DI作為一項外來資本，很大程度上參與到固定資本形成，從而促進經(jīng)濟增長。FDI大量流入到東部地區(qū)，在一定程度上拉大了東西部地區(qū)間的經(jīng)濟增長差距。

我國三地區(qū)GDP總量表

四、實證分析

（一）數(shù)據(jù)選取及模型設(shè)定

目前，對FDI與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析大都是在生產(chǎn)函數(shù)框架內(nèi)進行的，F(xiàn)DI被看做一項要素投入，本篇建立在各地區(qū)人力資本差異的基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建多元線性回歸模型來分析建立在人力資本差異基礎(chǔ)上的FDI對我國區(qū)域經(jīng)濟增長的影響。本文的模型構(gòu)建如下：

LGDP=C（1）+C（2）*LFDIi +C（3）*L Hi+ui

為了消除時間序列異方差的現(xiàn)象，我們給各變量進行取對數(shù)，其中GDP表示經(jīng)濟發(fā)展狀況，用我國各年GDP的現(xiàn)價計算；FDI表示外商直接投資額，以現(xiàn)在美元對人民幣匯率折算為人民幣，單位也是億元；H表示各地區(qū)的人力資本狀況，用各地區(qū)的高等學校畢業(yè)生數(shù)來近似代替；u表示殘差；其中下表i表示東中西三個地區(qū)。

本文實證分析所采用的數(shù)據(jù)涉及到我國東部、中部、西部三大區(qū)域共31個省、市、自治區(qū)，時間跨度為19962008共13年。在區(qū)域的劃分上本為采取了國家統(tǒng)計局的劃分口徑，東部地區(qū)包括：北京、天津、河北省、遼寧省、上海、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省、廣西省和海南省共12個；中部地區(qū)包括：山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、內(nèi)蒙古共9個；西部地區(qū)包括：四川、重慶、貴州、云南、、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆共10個。

（二）各省市回歸結(jié)果

1.東部地區(qū)

將東部地區(qū)各省的相關(guān)數(shù)據(jù)代入，得到下列所示結(jié)果：

由上述表可知，各關(guān)鍵變量的T值都大于2、即關(guān)鍵變量的系數(shù)顯著不為0；此外，DW值接近于2，表明方程不存在自相關(guān)的現(xiàn)象；其中的F值為153.68大于分布表中的臨界值，所以這個模型是可以通過檢驗的：

LGDP=0.7+0.797*LFDI+0.299*LH

（2.578）（2.785）

2.中部地區(qū)

將中部各省份的相關(guān)數(shù)據(jù)代入，可得結(jié)果如下所示：

各變量的系數(shù)的T值都大于2，表明各變量的系數(shù)顯著不為0，另外，表中的F值以及DW值也表明模型通過了檢驗：

LGDP=4.99+0.65*LFDI+0.11*LH

（5.16）（2.17）

3.西部地區(qū)

將西部地區(qū)各省市的數(shù)據(jù)代入，得到模型的結(jié)果如下：

各變量的系數(shù)的T值都大于2，表明各變量的系數(shù)都顯著的不為0，另外表中的F值以及DW值也表明模型通過了檢驗：

LGDP=2.17+0.19*LFDI+0.525*LH

（2.49）（5.14）

（三）結(jié)果分析

從上述回歸中我們可以看到FDI以及人力資本都對一個地區(qū)的發(fā)展起了促進作用，其中，該地的人力資本越高，與外商直接投

資相結(jié)合，對地區(qū)經(jīng)濟的促進作用更大。即FDI促進了經(jīng)濟的發(fā)展，其增長效應(yīng)由東向西依次遞減。因為上述分析中FDI的系數(shù)東中西部分別為0.79，0.65，0.19

從橫向上看，F(xiàn)DI系數(shù)的大小及顯著性水平由東向西依次遞減，這說明FDI對我國區(qū)域經(jīng)濟增長的影響存在顯著的差別：FDI對東部地區(qū)經(jīng)濟增長的作用最大，其次是中部，西部地區(qū)最小，從而FDI在一定程度上造成了三大區(qū)域經(jīng)濟增長的差異。那么是什么導(dǎo)致FDI增長效應(yīng)的大小在三大區(qū)域間存在如此差距呢？從本文的回歸模型中可以看出，各地區(qū)的人力資本狀況是一個很重要的因素，除此之外，各地區(qū)的市場化水平、內(nèi)部資源狀況、基礎(chǔ)設(shè)施水平等也是FDI造成三大區(qū)域間經(jīng)濟增長差異的原因。

參考文獻：

[1]宋迎迎.安徽大學碩士論文.FDI對我國東中西部經(jīng)濟增長影響的實證分析

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關(guān)鍵詞:外商直接投資,相對生產(chǎn)率,比較優(yōu)勢,經(jīng)濟發(fā)展

    一、現(xiàn)有文獻概述與批評

    現(xiàn)有的研究文獻絕大多數(shù)遵循主流新古典經(jīng)濟學的分析框架——在不同程度上,它們接受這樣的假定,認為外商直接投資的經(jīng)濟意義,是代表了接受體的資金和技術(shù)資源的一種“凈增加”。這種分析主要有兩種方法。第一種方法,將外商直接投資與經(jīng)濟總量的主要指標的比率簡單標示出來,然后“讀出”外商直接投資對中國經(jīng)濟發(fā)展的貢獻。由此得出判斷,按照國際標準,中國的外商直接投資與中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值之比、和外商直接投資與固定資本形成之比,在1980年代相對較小,進入1990年代以后就開始大幅度上升。這些研究同時發(fā)現(xiàn),在日益擴張的中國外貿(mào)出口中,外資企業(yè)所占份額也在急劇上升。這兩項指標,對于迅猛發(fā)展的沿海地區(qū)省市表現(xiàn)得尤為顯著(chen et al. 1995; kaiser et al. 1996; lardy 1995; whalley and xin 2006; zhang and song 2000)。

    第二種方法,可以說是第一種方法的補充,主要專注于外商直接投資與經(jīng)濟發(fā)展各項指標之間關(guān)系的回歸分析。這種分析意在檢測外商直接投資對可觀測的指標,如gdp增長等的間接影響,這種影響在在第一種分析中不能夠顯示出來。另外也試圖想得出外商直接投資對那些不可觀測的指標,如全要素生產(chǎn)率等的影響。這些分析發(fā)現(xiàn)對于各種不同的回歸模型結(jié)果各異,但總體結(jié)論是,相關(guān)性都表現(xiàn)為正,而且在統(tǒng)計上顯著。其中最樂觀的發(fā)現(xiàn)是,在1990年代,外商直接投資促進中國經(jīng)濟的全要素生產(chǎn)率平均年增長達2.5%,加上外商直接投資通過資本形成使gdp增長0.4個百分點,那么外商直接投資對中國經(jīng)濟增長的總貢獻在1990年代年平均達3%,也就是占整體經(jīng)濟增長的近1/3(tseng and zebregs 2002)。另外,其他同類研究還發(fā)現(xiàn),外商直接投資流量與國內(nèi)總投資增長也是顯著的正相關(guān)。他們將這個結(jié)果視作是投資“擠入效應(yīng)”的證據(jù)(kueh 1992;zhan 1993)。

    在較為近期的研究中,上述第二種方法的應(yīng)用較為普遍,主要應(yīng)用于對外商直接投資與地方經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系分析,即進行個別區(qū)域分析或跨區(qū)域比較。很明顯,吸引較多外商直接投資的區(qū)域或省份普遍都表現(xiàn)出較快的經(jīng)濟增長。這些分析的典型結(jié)論,都是表現(xiàn)為顯著的正相關(guān),說明外商直接投資透過各種直接或間接影響,包括地方資本形成、地方投資的“擠入效應(yīng)”、地方生產(chǎn)技術(shù)或知識使用效益的提高等,促進了地方經(jīng)濟的發(fā)展。由此得出的推論是,外商直接投資解釋了不同地區(qū)或省份的不同經(jīng)濟增長表現(xiàn),對總體中國經(jīng)濟增長有較強的政策含義(berthélemy and démurger 2000; mody and wang 1997; wei 1994; wei et al. 2001; zhang and felmingham 2002)。

    現(xiàn)存這些文獻研究的局限性是很明顯的,在它們的分析中,因果關(guān)系和相關(guān)關(guān)系很難區(qū)分開來(li et al. 2002)。這個問題可以說貫穿所有的現(xiàn)存文獻,但在區(qū)域和跨區(qū)域回歸分析中尤其嚴重,因為所分析的這些區(qū)域與其他區(qū)域畢竟屬于同一國家、同一種體制(即相同的制度和政策環(huán)境),使用同一貨幣。所有這些都意味著,存在著眾多的機會,可以透過創(chuàng)造租金來促進地方經(jīng)濟增長,尤其是在各地區(qū)間市場化程度差別很大的背景下更是如此。因此,即使外商直接投資與地方經(jīng)濟增長確實存在正相關(guān),也難于判斷地方經(jīng)濟增長到底是來自生產(chǎn)率的改進還是來自其他地區(qū)的租金轉(zhuǎn)移,抑或兩者兼而有之。極端情形是,租金創(chuàng)造效果如果超過生產(chǎn)率的改進,外商直接投資的凈效應(yīng),對中國總體經(jīng)濟增長的貢獻就有可能為負而非正。

    從上文的討論可以得出一個普遍論斷,即,在分析外商直接投資與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的現(xiàn)有的文獻中,有

關(guān)外資促進地方經(jīng)濟增長的具體機制,究竟主要是透過促進生產(chǎn)率進步抑或是創(chuàng)造租金的問題,往往會在回歸分析中被忽略掉。即使那些聯(lián)立方程模型和格蘭杰因果檢測也是如此,問題不在于到底是外商直接投資引起了經(jīng)濟增長還是經(jīng)濟增長促成外商直接投資進入,問題是,外商直接投資是通過創(chuàng)造租金還是通過生產(chǎn)率改進來促進地方經(jīng)濟增長。因此,關(guān)鍵是要將有關(guān)兩者的相關(guān)性的分析與中國經(jīng)濟發(fā)展的特定路徑相聯(lián)系,在這個特定路徑中,外商直接投資對經(jīng)濟影響的機制必須要能夠準確地識別和評估。

    要將對外商直接投資影響分析與中國特定發(fā)展路徑聯(lián)系起來,邏輯上就必須超越純以新古典經(jīng)濟學為唯一指引的視野,訴諸更寬泛的理論框架。在相關(guān)理論文獻中,與新古典傳統(tǒng)相對,還有結(jié)構(gòu)主義發(fā)展經(jīng)濟學和激進政治經(jīng)濟學,它們并不否認外商直接投資可以體現(xiàn)為額外的金融和技術(shù)資源,然而它們更加強調(diào)外資的其他特性,這包括外商進入國內(nèi)市場的模式、技術(shù)轉(zhuǎn)移的類型、塑造國內(nèi)市場競爭模式的制度和結(jié)構(gòu)環(huán)境,等等,認為這才是外商直接投資影響后進發(fā)展的最關(guān)鍵因素,而且其影響往往是負面的(lo 1995;unctad 1995)。在相關(guān)的中國研究文獻中,這些因素基本上都被忽略掉,這就使得研究得出的結(jié)論不盡全面、合理。

    二、宏觀指標的直觀判斷

    從宏觀指標的直接觀測結(jié)果看,認為外商直接投資已成為中國總體經(jīng)濟發(fā)展一個重要因素的觀點,并沒有得到經(jīng)驗支持。作為固定資本形成的一個因素,外商直接投資在1979-1991年期間的年流入量與固定資本形成總額相比還是極其微小的,只有從1992年開始才大幅度增加。從1992年至2006年,中國的外商直接投資與固定資本形成總額之比年均約為12%,從國際背景來看,大約是同期所有發(fā)展中國家平均值的兩倍。盡管如此,由于外商直接投資是固定資本形成總額的一個很小的組成部分,而固定資本形成總額在gdp中所占的份額同樣很有限,因此,外商直接投資對gdp增長的貢獻就只能更加有限了?？梢詳嘌?從1990年至2006年各年,外商直接投資透過資本形成來促進gdp增長,其貢獻每年應(yīng)該不超過一個百分點。

    概念上,上述指標存在著三方面的局限性,從而有可能低估了外商直接投資對中國經(jīng)濟增長的貢獻。第一,外商直接投資流入量并不反映資本形成中增加的外商直接投資總量,因為對資本形成的貢獻除外商直接投資流入量外,還有來自外商投資企業(yè)的凈利潤再投資。第二,外商直接投資流入量與資本形成的比率這個指標,本身并沒有涵蓋外商直接投資所帶來的投資“擠入效應(yīng)”。第三,這個比率并沒有顯示外商直接投資對提升全要素生產(chǎn)率的無法觀測的影響。

    對第一點來說,要加以確證必須進行企業(yè)層面的調(diào)查,但這是不可行的,因為這樣的數(shù)據(jù)根本無法獲取。直觀判斷,在1990年代中期以前的外商直接投資流入量規(guī)模有限,例如直至1994年外商投資企業(yè)在全部企業(yè)工業(yè)增加值中的比重僅達11%,因而,凈利潤再投資即使確實是總投資的重要組成部分,這也只能是近年來的事。同樣地,就第二點來說,一個眾所周知的事實是,直至1990年代中期,改革以來中國的經(jīng)濟體制和各種微觀經(jīng)濟主體的一個典型化特征,是表現(xiàn)出過度沖動的投資傾向,因而,由外商直接投資所帶來的任何可能的“擠入效應(yīng)”也僅在近年內(nèi)才有意義。就第三點而言,即外商直接投資對全要素生產(chǎn)率增長的貢獻,這是現(xiàn)有文獻關(guān)注的焦點。部分研究是從外商直接投資的進入能夠帶來外匯的角度來考慮,而外匯的重要性在于它能夠為技術(shù)進口提供資金來源,這些技術(shù)在相當程度上體現(xiàn)在機械設(shè)備或工業(yè)投入品中。還有部分研究認為外商直接投資是通過改進外商直接投資接受企業(yè)、行業(yè)或區(qū)域的效率來促進全要素生產(chǎn)率的增長,其作用機制包括技術(shù)轉(zhuǎn)移、促進經(jīng)濟制度和結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、等等。

    即使將因果關(guān)系問題、可出口品的競爭問題擱置一邊,從現(xiàn)有數(shù)據(jù)推斷出外資企業(yè)為中國外匯收入的增長起主要作用,這仍是頗為夸大失實。事實是,外資企業(yè)的出口占中國總出口的比重,1996年超過40%,2001年超過50%;然而,觀察各年統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),外資企業(yè)的進口份額所占的比重更大。在1985-1997年的13年中,外資企業(yè)每一年都存在相當規(guī)模的外貿(mào)赤字,形成對比的是,1989年以后大部分年份中國貿(mào)易表現(xiàn)順差。盡管外資企業(yè)從1998年以來一直享有順差,但這些順差僅占國家總順差很小的一部分。當然,值得注意的是外資企業(yè)的部分進口是隨同投資一起進來的生產(chǎn)設(shè)備,在這一點上,對全要素生產(chǎn)率增長的可能貢獻可歸結(jié)為兩種形式:一是對使用進口設(shè)備的外商直接投資接受企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移,另一是,在長期

上促使外資企業(yè)成為凈出口者,只是,這種前景迄今為止始終還只是潛在可能性。與此相關(guān)的話題是,外資企業(yè)以什么形式來實現(xiàn)外貿(mào)擴展?眾所周知,自1990年代以來,中國占主導(dǎo)的外貿(mào)出口是加工貿(mào)易,這主要是由于外資企業(yè)的進出動所從事的主要是加工貿(mào)易。從加工貿(mào)易的生產(chǎn)特性看,加工貿(mào)易的增加值率(這里定義為凈出口對出口總額的比率)在1998年以前一直保持上升勢頭,1998年以后則停止上升,基本維持在34%左右的水平。占全國對外貿(mào)易主要部分的加工貿(mào)易,其增加值率停留在這么低的水平,這與中國追求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級是不相符的。

    現(xiàn)在我們來分析外商直接投資透過改進經(jīng)濟效率來提升全要素生產(chǎn)率。主流理論認為外商直接投資以下列幾種形式發(fā)生作用:向外商直接投資接受企業(yè)進行技術(shù)轉(zhuǎn)移,對同行業(yè)或相關(guān)聯(lián)行業(yè)的其它企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng),根據(jù)“稟賦”比較優(yōu)勢原則實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變,按市場原則實現(xiàn)制度轉(zhuǎn)變,等等。這些理論觀點是否有效,全部或部分的利益能否得以實現(xiàn),這些凈效果主要表現(xiàn)在與中國其他行業(yè)相關(guān)的整個外資企業(yè)部門的績效上。圖1標示出外資企業(yè)相對于工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率表現(xiàn)。可以注意到相對勞動生產(chǎn)率序列在1993-2005年期間表現(xiàn)出長期的下滑趨勢。從表面判斷,這種趨勢與新古典經(jīng)濟學關(guān)于中國按要素稟賦比較優(yōu)勢原則進行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的論題是一致的,即,利用中國現(xiàn)有的“廉價勞動力”(充裕的勞動力供給)優(yōu)勢進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。這種趨勢也與激進政治經(jīng)濟學關(guān)于資本傾向于使勞動非技能化的理論相一致。換句話說,這種傾向的結(jié)果很有可能是改進了資源配置效率而同時削弱了生產(chǎn)效率。這就有必要去考察總的效率指標,這個總效率指標一般用全要素生產(chǎn)率相對比率的演化來表示。在1993-2005年的外商直接投資大量流入和外資企業(yè)的大幅度增加這個長時期內(nèi),全要素生產(chǎn)率相對值序列也表現(xiàn)出相同的下降傾向。這就意味著,生產(chǎn)效率的損失已超過了資源配置效

投資在中國經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻作一個正面的評價。

    上文的分析自然就產(chǎn)生了另外一個問題:如果外資企業(yè)的相對效率確實是在下降,那為什么中國工業(yè)中外資企業(yè)部門所占的份額卻在不斷的擴大?為回答這個問題,必須對外商直接投資流入的決策機制作進一步的考察。但這個答案有可能與勞動補償有關(guān)。眾所周知,由于進入該部門的產(chǎn)業(yè)工人無限的供給,從改革開放至今,中國大部分勞動密集、出口導(dǎo)向的外資企業(yè)的工資水平基本維持在一個低水平上不發(fā)生變化。圖1顯示,外資企業(yè)相對整個工業(yè)企業(yè)的相對平均工資率一直表現(xiàn)為下降傾向。這種狀況說明,盡管相對勞動生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率表現(xiàn)為惡化趨勢,外資企業(yè)仍是有利可圖。這種傾向自身就意味著,對整個中國經(jīng)濟來說,與外資企業(yè)部門膨脹相關(guān)的發(fā)展是不能作為效率判斷的依據(jù)。 首先,我們對1991-2005年期間中國35個工業(yè)行業(yè)的相對生產(chǎn)率作一比較。觀察外資企業(yè)所占比例高于全國平均水平的那些行業(yè)的數(shù)據(jù),有三點值得注意。

    第一點涉及外資企業(yè)的行業(yè)分布與有關(guān)行業(yè)的技術(shù)特征。理論上,主流經(jīng)濟學的比較優(yōu)勢理論和激進學派的“勞動的新國際分工”理論都認為,外資企業(yè)既然是市場導(dǎo)向的,那么它們應(yīng)傾向于集中在中國的勞動密集工業(yè)行業(yè)。這與現(xiàn)實基本上是相符的。在貿(mào)易分析文獻中,通常將勞動生產(chǎn)率低于0.9的行業(yè)列為勞動密集行業(yè)。按照這個標準,在2005年外資企業(yè)所占比重高于平均水平的17個工業(yè)行業(yè)中,有11個行業(yè)可以列為勞動密集行業(yè), 1991年也是如此。

    第二點是外商直接投資對中國工業(yè)勞動生產(chǎn)率的影響。主流理論一般傾向認為,外資企業(yè)占主導(dǎo)行業(yè)的勞動生產(chǎn)率的增長速度要低于平均水平,這反映出它們采用了更多的勞動密集性生產(chǎn)技術(shù)。這一點與現(xiàn)實也是基本相符的。所討論的17個工業(yè)部門,在1991-2005年期間,有13個行業(yè)的勞動生產(chǎn)率出現(xiàn)了負增長。這種績效與資源配載效率改進的預(yù)期是一致的。然而,這種績效與激進理論的勞動非技能化假說也是相符的;激進理論認為,外資企業(yè)以及由此延伸的外資企業(yè)占主導(dǎo)的行業(yè),一般傾向于延緩勞動生產(chǎn)率的改進。

    第三點是關(guān)于外商直接投資對中國工業(yè)效率的總體影響。這一點主要體現(xiàn)在外資企業(yè)占主導(dǎo)的行業(yè)的全要素生產(chǎn)率相對數(shù)值的表現(xiàn)上?？梢杂^察到,由于全要素生產(chǎn)率相對值這個指標對應(yīng)的是整個中國工業(yè)的水平,它就排除了整體經(jīng)濟因素效應(yīng),而強化了行業(yè)的特定因素,包括了外資企業(yè)所占比重高于平均水平的行業(yè)因素的效應(yīng)。這個指標大體上能捕捉到一些有關(guān)技術(shù)轉(zhuǎn)移、行業(yè)間和行業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)、市場制度的改進等等信息。表1的分析結(jié)果可以與主流文獻形成較好的對照:在外資企業(yè)占主導(dǎo)的17個工業(yè)行業(yè)中,有13個行業(yè)在1991-2

005年間全要素生產(chǎn)率相對值出現(xiàn)了負增長。很明顯,正如新古典經(jīng)濟學的假說,在一定程度上外商直接投資確實對中國工業(yè)效率存在正的影響,但是,現(xiàn)實情況同樣符合結(jié)構(gòu)主義和激進理論所判斷的負面影響,綜合而言,占主導(dǎo)的是負面影響。

    我們還可以對1991-2005年期間30個省區(qū)的工業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析。值得注意的是,外資企業(yè)在空間分布上高度集中:2005年僅有6個省市(北京、天津、上海、江蘇、廣東、福建)外資企業(yè)的工業(yè)增加值所占比重高于全國的平均水平。在這個背景中,所涉及的這6個省市的績效與行業(yè)分析結(jié)果略有不同。從相對勞動率標準判斷,1991年這6個省區(qū)的工業(yè)都不能視作是勞動密集型的。到2005年,6個中有2個(廣東和福建)轉(zhuǎn)變成為勞動密集型。因為這兩個省的外資企業(yè)工業(yè)增加值比重確實遠比其他省區(qū)高,或許可以說,在空間分布上,外資企業(yè)在某種程度上確實符合比較優(yōu)勢原則。與此同時,從空間分布看,外資企業(yè)也確實表現(xiàn)出有利于促進資源配置效率:六個省市中有4個在1991-2005年間相對勞動生產(chǎn)率都出現(xiàn)負增長,僅有天津和江蘇例外。恰恰是這兩個省市在1991-2005年期間出現(xiàn)相對全要素生產(chǎn)率為正增長,而其余4個省則出現(xiàn)負增長。顯然,這些區(qū)域數(shù)據(jù)分析結(jié)果,大致上與行業(yè)分析結(jié)果相同。

    行業(yè)-區(qū)域分析結(jié)果顯示,中國的實際情況,確實在一定程度上符合新古典經(jīng)濟學關(guān)于外商直接投資有利于經(jīng)濟增長的理論預(yù)期,但是,由此就認為整體而言外商直接投資強烈地促進了中國經(jīng)濟增長,這卻是不符合事實。上文的分析結(jié)果,一方面固然是符合主流新古典論斷,即外商直接投資的流入以及外資企業(yè)的運作有助于工業(yè)行業(yè)和區(qū)域的資源配置效率,另一方面,這些結(jié)果同樣符合激進政治經(jīng)濟學關(guān)于外資企業(yè)導(dǎo)致勞動生產(chǎn)率進步停滯、以及結(jié)構(gòu)主義發(fā)展經(jīng)濟學關(guān)于外資企業(yè)有可能扭曲行業(yè)或區(qū)域的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的批判性論斷。上文的分析結(jié)果,是大部分外資企業(yè)占主導(dǎo)的行業(yè)和區(qū)域的相對全要素生產(chǎn)率出現(xiàn)負增長,這意味著,總體而言外商直接投資對中國經(jīng)濟發(fā)展的作用始終還是偏向于負面的。

    最后,作為有關(guān)外商直接投資對中國經(jīng)濟發(fā)展影響的行業(yè)-區(qū)域分析的結(jié)束部分,下文試圖對行業(yè)-區(qū)域數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析。上文的分析僅僅考察了外資企業(yè)占主導(dǎo)的行業(yè)和區(qū)域,而不是全部數(shù)據(jù),這對于總體上分析外資企業(yè)在中國經(jīng)濟中的表現(xiàn)來說,關(guān)注面可能顯得過于狹小。從另一個角度看,上文的分析又有可能顯得過于一般化,因為分析其實只是考察了有關(guān)行業(yè)-區(qū)域的特有因素對它們的相對生產(chǎn)率表現(xiàn)的影響,卻并沒有從各種特有因素別突出高于平均水平的外資企業(yè)增加值比重這個因素。對總體數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析有可能彌補這兩方面的不足。特別地,可以假定一個行業(yè)或地區(qū)的工業(yè)全要素生產(chǎn)率水平(a)由行業(yè)或省區(qū)的總規(guī)模(由總增加值v表示)和行業(yè)或省區(qū)外資企業(yè)增加值所占的比重(vf/v)決定,即:

    lna = a + blnv + c(vf/v)

    從兩方面來看,這個分析框架應(yīng)該是可取的。其一,將v作為a的解釋變量,意味著該分析考慮到了行業(yè)或省區(qū)的特定增長路徑,即考慮到可能存在著規(guī)模經(jīng)濟或集聚經(jīng)濟;其二,在進行跨區(qū)域的比較中,這種分析將有助于檢驗由外商直接投資所產(chǎn)生的部門內(nèi)溢出效應(yīng)、以及外資促進結(jié)構(gòu)和制度變動的效果。這是因為,這種溢出效應(yīng)和變動一般應(yīng)該是主要在同一個省區(qū)之內(nèi)發(fā)生作用的。最后,值得指出,變量vf/v反映的是外資企業(yè)在一個特定行業(yè)或省區(qū)滲透的累積效應(yīng),對2005年一年數(shù)據(jù)的分析,將能為判斷外商直接投資在中國工業(yè)中的累積影響提供一個推斷依據(jù)。 結(jié)論

    現(xiàn)有主流研究文獻對外商直接投資在中國經(jīng)濟發(fā)展中的作用的分析,大部分都是遵循新古典經(jīng)濟學的分析框架。它們傾向于假定,外商直接投資的性質(zhì)是代表了對接受經(jīng)濟體而言是一種“凈增加”的資金、技術(shù)或制度資源,相應(yīng)地,它們對外商直接投資在中國經(jīng)濟發(fā)展中的作用評價只能是肯定的。然而,這些純粹依系于新古典經(jīng)濟學的理論觀點顯得關(guān)注面過于狹小,由此衍生的判斷就大有可能有失公允。事實上,相關(guān)的理論文獻中,同樣存在著其他理論傳統(tǒng),它們并不將外商直接投資僅僅視為可以利用的新資源,而是認為外商直接投資還承載著其他特性,有可能對后進經(jīng)濟發(fā)展帶來負面影響。

    本文試圖超越狹窄的純粹新古典經(jīng)濟學框架,訴諸于更為寬廣的理論文獻,以此分析外商直接投資在中國經(jīng)濟發(fā)展中的作用。我們的主要分析發(fā)現(xiàn)是,中國的外商直接投資,一方面的的確促進了資源配置效率、有利于經(jīng)濟發(fā)展;但另一方面卻又惡化了生產(chǎn)性效率,而兩者

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Abstract： Since reform and opening up， the use of foreign capital is one of the main powers of economic development in our country. The proportion of foreign direct investment， especially since the 90s， presents the rising trend year by year. Along with the increase of foreign direct investment in China， a variety of advantages and disadvantages are gradually displayed， this article from the concept of risk， which leads to the definition of the risk of foreign direct investment， points out the characteristics of foreign direct investment， and the origins of the risk， and then extends to the economic realities of our country， puts forward the analysis risk of China's foreign direct investment.

關(guān)鍵詞： 外商直接投資；風險；產(chǎn)業(yè)發(fā)展

Key words： foreign direct investment；risk；the industrial development

中圖分類號：F832.6 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）02-0175-02

1 外商直接投資給我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來哪些影響

1.1 外商直接投資大量進入我國，造成我國特殊的經(jīng)濟現(xiàn)象和矛盾 ①由于外商直接投資是真實資本不是貨幣資本，這就導(dǎo)致了我國資本流動的特殊性，在很大程度上掩蓋了國內(nèi)資本凈外流。②外商直接投資具備國際投資和國際貿(mào)易的雙重性質(zhì)，本質(zhì)上是發(fā)達國家跨國公司主導(dǎo)的生產(chǎn)國際化，給我國產(chǎn)業(yè)的獨立性帶來嚴重挑戰(zhàn)。③外商直接投資的主要目標是占領(lǐng)我國的市場，這就會積累起數(shù)額龐大的人民幣債權(quán)，容易誘發(fā)我國潛在的外匯金融危機。

1.2 外商直接投資主導(dǎo)的跨國公司全球產(chǎn)業(yè)整合給我過產(chǎn)業(yè)安全帶來不利影響 提高關(guān)稅的實際保護率，是保護本國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最有效辦法。盡管名義關(guān)稅可以平均降低，但是在具體幅度上上游產(chǎn)業(yè)降低的幅度比下游產(chǎn)業(yè)更大，這樣實際保護程度不降反升。由于我國引進外商直接投資過多，特別是對于下游產(chǎn)業(yè)的設(shè)備和生產(chǎn)線，以優(yōu)惠的減免稅政策鼓勵引進，造成大量重復(fù)產(chǎn)能，給上游產(chǎn)業(yè)造成了不小壓力，也加重了部分行業(yè)產(chǎn)能過剩。

1.3 外商直接投資在占領(lǐng)一定的讓國內(nèi)市場時會帶來不同程度的外匯金融危機 對于外國投資者來說，占領(lǐng)市場意味著最終得到外匯而不是人民幣；我們讓出國內(nèi)市場，就要承諾外商投資所得的人民幣利潤，可以自由兌換和匯出。但是卻有很大數(shù)目的外匯并沒有真正匯出，而是作為人民幣利潤再投資，留在國內(nèi)。假定某一天發(fā)生突發(fā)事件，外商集中要求兌換外匯，引起國內(nèi)居民擠兌外匯和人民幣，就為時已晚。除去凍結(jié)外匯，別無他法。

2 我國目前的狀況和我們應(yīng)該采取的應(yīng)對策略

2.1 品牌與外來品牌的競爭狀況 我國在加入WTO后，發(fā)達國家跨國公司大量涌入中國市場。出乎我們意料的是，跨國公司給我國帶來的不是產(chǎn)品而是品牌，用品牌的優(yōu)勢直接打壓國內(nèi)的產(chǎn)品品牌。這種競爭模式從高端出手，一下子給我國多年形成的本土企業(yè)以產(chǎn)品為中心的傳統(tǒng)競爭模式造成了很大的威脅。很明顯的例子是，之前一些比較有優(yōu)勢的本土化工企業(yè)和汽車企業(yè)不是被收購兼并就是面臨生存危機而退出國內(nèi)市場。與此同時，在工業(yè)領(lǐng)域，到處可見外商資本的影響，不少產(chǎn)業(yè)的頂層都已被外商資本牢牢控制。他們甚至在一些領(lǐng)域形成技術(shù)壟斷，在我國市場賺取巨額利潤。外商資本在賺取巨大利益的同時，也在積極擴張產(chǎn)業(yè)布局，甚至在一些關(guān)系國計民生的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域也想不斷染指，這些都嚴重威脅到了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的完整性、獨立性。

2.2 外商直接投資過程中造成民族品牌的資源的流逝及原因 首先，資金問題一些企業(yè)在取得繼續(xù)發(fā)展的資金時存在困難依靠自己的經(jīng)濟實力很難滿足企業(yè)發(fā)展的需要，為了使自己的產(chǎn)品占據(jù)更多的市場份額，在競爭中取勝，企業(yè)希望可以通過接受外商直接投資獲得跨國資本，解決融資問題。以匯源為例，據(jù)媒體報道，今年上半年，匯源果汁營業(yè)額為12.9億元，同比減少5.2%，毛利從36.9%下降至30.2%，并積極尋找合作伙伴。其次，競爭中迷失方向。面對跨國公司以及大品牌的競爭，使一些企業(yè)對自己的未來認識不清，即使是本土赫赫有名的企業(yè)、大品牌，也不知道在未來的競爭中能否長久地分得一杯羹，憂患意識促使其接受外商的投資接受并購，使得我國很多的名族品牌不斷的流逝。

2.3 外商直接投資過程中造成風險及我們目前應(yīng)該采取的措施 外商為了占領(lǐng)我國更多的市場份額，消除競爭對手，開展全球化策略，隨著一些外商直接投資本土品牌，它們大部分都淡出了消費者的視線，隨著時間被消費者遺忘，外來品牌卻占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位，這很容易造成相關(guān)行業(yè)上的壟斷，并在一定時期實行壟斷性定價，擠垮國內(nèi)的許多還未做大做強的企業(yè)，一旦消費者消費某一品牌的習慣形成，外國品牌占領(lǐng)中國市場、輕松消滅競爭對手的目的也就達到了。以樂百氏為例，1999年樂百氏的銷售額達到20億元人民幣，但2003年被達能集團收購92%的股權(quán)后，樂百氏就再未輝煌過，2005年樂百氏的虧損達到1.57億元。目前我國的飲料公司已經(jīng)有七家被美國的可口可樂或百事可樂吞并，化妝品行業(yè)的競爭也是外資主導(dǎo)的局面。如果一個國家沒有自己的品牌，那在市場上還何談競爭力？這個國家的消費者只能被動地接受外來品牌的定價，使大部分的利潤流入其它國家人們的腰包，品牌是別人的，用戶資源永遠掌握在別人手里。因此，我們應(yīng)針對外商直接投資帶來的負面效應(yīng)提出規(guī)避外資風險的措施。

2.3.1 健全相關(guān)法律制度，完善外商資本進入我國的產(chǎn)業(yè)政策 我國目前在有關(guān)外商直接投資方面的法律法規(guī)還有諸多空白之處，很多領(lǐng)域不是很完善。因此，要從頂層法律制度上合理規(guī)范外商直接投資。一些政策應(yīng)適當調(diào)整變化，比如，對外商資本進入我國要逐漸實現(xiàn)從單純給予其優(yōu)惠政策到為其制定法律執(zhí)行準則、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、技術(shù)標準等方面來。合理規(guī)范外商資本進入我國不同產(chǎn)業(yè)的投資比重，明確行業(yè)投資政策。

2.3.2 加快我國的科技創(chuàng)新，提高研發(fā)投入，打破技術(shù)壁壘 我國企業(yè)的科學技術(shù)、生產(chǎn)工藝、管理模式、運營機制、營銷規(guī)劃等諸多層面落后發(fā)達國家，這就要求我們必須要盡快提升自主科技攻關(guān)，提高我們企業(yè)的技術(shù)實力，一方面要從自身做起，提高科研投入，實施人才強國戰(zhàn)略；另一方面要積極學習發(fā)達國家先進的技術(shù)知識和管理經(jīng)驗。爭取在消化吸收的基礎(chǔ)上形成良好的集成創(chuàng)新能力。

2.3.3 鼓勵國內(nèi)有實力的企業(yè)到外國投資經(jīng)營，拓展全球產(chǎn)業(yè)布局 目前我國已有一批實力較強的企業(yè)在國外做的很成功，但總體上來看我國企業(yè)在對外投資上實力還是比較弱，以爭奪一些高端產(chǎn)業(yè)布局上還處于被動從屬地位。因此，國家要積極支持一部分有實力的企業(yè)開拓國際市場，真正站在全球布局的戰(zhàn)略上來進行投資，明確企業(yè)在國際市場的定位，合理利用國內(nèi)外資源市場來發(fā)展。

2.3.4 要科學管理和引導(dǎo)外商直接投資企業(yè)的發(fā)展，堅持為我所用的原則 要時刻堅持為我所用的原則，我們引進外國資本根本的目的還是要利用其資本，擴大我國的對外開放，促進我國經(jīng)濟發(fā)展。因此，在引進外商直接投資時必須要考慮國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的實際承受情況，要選擇那些能夠幫助我國實施技術(shù)升級改造、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、提高自主創(chuàng)新能力的外商資本。

參考文獻：

[1]白小偉.利用外商直接投資與我國經(jīng)濟安全戰(zhàn)略的選擇[D].碩士論文，2003.

篇8

[關(guān)鍵詞] 外商直接投資 溢出效應(yīng)

外商直接投資（FDI）的快速發(fā)展是20世紀80年代以來世界經(jīng)濟中的一大熱點。本文將在現(xiàn)有理論文獻基礎(chǔ)上，對中國制造業(yè)的FDI產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)間溢出效應(yīng)進行實證分析，說明FDI的溢出效應(yīng)大多是發(fā)生在產(chǎn)業(yè)間還是產(chǎn)業(yè)內(nèi)。

一、我國FDI溢出效應(yīng)的比較分析

外商直接投資的溢出效應(yīng)有三種:橫向效應(yīng)、后向效應(yīng)和前向效應(yīng)。橫向效應(yīng)指的是外商直接投資的溢出效應(yīng)發(fā)生在同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)。橫向效應(yīng)可以通過以下三種渠道產(chǎn)生：第一，跨國公司通過示范效應(yīng)加速本土企業(yè)采用新技術(shù)的速度，有助于本土企業(yè)效率的提高;第二，跨國公司子公司的進入和存在，在東道國市場引進競爭，迫使國內(nèi)同類企業(yè)采用更有效率的生產(chǎn)和管理手段;第三，經(jīng)跨國公司培訓的本地工人和管理者逐漸地從跨國公司流入本土企業(yè)，從而提高本土企業(yè)的人力資本積累。

縱向效應(yīng)是指外商直接投資的溢出效應(yīng)發(fā)生在不同產(chǎn)業(yè)間，其中又分為后向聯(lián)系產(chǎn)生的效應(yīng)和前向聯(lián)系產(chǎn)生的效應(yīng)。前者指的是處于產(chǎn)業(yè)下游的外商投資企業(yè)通過購買國內(nèi)中間產(chǎn)品從而對上游的國內(nèi)供應(yīng)商企業(yè)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)；后者是指處于產(chǎn)業(yè)下游的外商投資企業(yè)通過向下游的本土企業(yè)銷售產(chǎn)品而產(chǎn)生的溢出效應(yīng)。

實際上，外商直接投資對東道國的負向外溢效應(yīng)也同樣存在。它可能出現(xiàn)在橫向方面：由于外商投資企業(yè)擁有比本土企業(yè)先進很多的技術(shù)和管理經(jīng)驗，他們的進入和存在壟斷了東道國原來的競爭市場，降低了本土企業(yè)的市場份額；外商投資企業(yè)實行高工資制度，造成本土企業(yè)人力資本的減少和積累速度的減慢等。負向外溢效應(yīng)也同樣可能存在于縱向方面：外商投資企業(yè)在排擠同業(yè)中的本土企業(yè)之后，在中間投入的采購方面，從國外進口中間產(chǎn)品，這將導(dǎo)致本國中間產(chǎn)品或上游產(chǎn)品生產(chǎn)廠商受到排擠而發(fā)生生產(chǎn)能力的萎縮；由于外商投資企業(yè)生產(chǎn)的中間投入品的技術(shù)標準遠遠超過國內(nèi)下游企業(yè)的技術(shù)要求，從而使國內(nèi)下游企業(yè)萎縮等。

下文就針對FDI的這幾個效應(yīng)，建立估計模型，用我國制造業(yè)28個行業(yè)的數(shù)據(jù)進行實證檢驗，以檢查上述分析的有效性。

二、 模型方法

本文運用計量經(jīng)濟學中的多元線性回歸分析方法，采用道格拉斯函數(shù)模型，將FDI的橫向效應(yīng)、FDI的后向效應(yīng)、FDI的前向效應(yīng)作為模型的解釋變量，產(chǎn)出作為被解釋變量引入到方程中來，然后利用EVIEWS軟件中的廣義最小二乘法（generalized least squared, GLS）進行回歸估計，來檢驗我國制造業(yè)外商直接投資的溢出效應(yīng)與制造業(yè)產(chǎn)出之間的關(guān)系。由于制造業(yè)的FDI占我國FDI總額的比重較高，約為67%，因此，回歸模型選用1995年～2003年中國制造業(yè)里的28個行業(yè)的數(shù)據(jù)，其中1998年的數(shù)據(jù)缺失。估計模型如下：

是行業(yè)j在t-1時的實際產(chǎn)出，本文用以1997年為定基的工業(yè)品出廠價格指數(shù)來調(diào)整的工業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)來表示;為資本，用經(jīng)1997年為定基的固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)調(diào)整后的固定資產(chǎn)凈值來表示;表示勞動力，用職工人數(shù)代替;為原材料投入，用經(jīng)1997年為定基的原材料購進價格指數(shù)調(diào)整后的各年各行業(yè)的中間投入來代替，其中:中間投入=工業(yè)總產(chǎn)值工業(yè)增加值+應(yīng)交增值稅;表示外商直接投資橫向效應(yīng);表示后向效應(yīng);表示前向效應(yīng);為外商直接投資的份額，用外商直接投資企業(yè)的資產(chǎn)合計占我國全部企業(yè)的資產(chǎn)合計的比例表示。其中：=行業(yè)外商直接投資企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值/行業(yè)全部工業(yè)總產(chǎn)值。

行業(yè)j表示外商投資企業(yè)k的上游產(chǎn)業(yè),表示行業(yè)j的產(chǎn)量供應(yīng)給行業(yè)k的比例，k if k≠j是指不包括同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的效應(yīng)，因為這已經(jīng)包含在橫向效應(yīng)里面（下文前向效應(yīng)的公式也類似）。例如，假設(shè)紡織業(yè)提供占總產(chǎn)出30%的產(chǎn)品給家具制造業(yè)、30%產(chǎn)出給造紙業(yè)、40%產(chǎn)出給服裝業(yè)，如果家具制造業(yè)、造紙業(yè)、服裝業(yè)的外商直接投資橫向效應(yīng)分別為0.2、0.1、0.1，則紡織業(yè)的外商直接投資前向效應(yīng)為:30%×0.2+30%×0.1+40%×0.1=0.13。的數(shù)據(jù)來自于1995年和1997年的投入產(chǎn)出表。其中1995年～1997年的用1995年投入產(chǎn)出表的直接消耗系數(shù)表示，1999年～2003年的用1997年投入產(chǎn)出表的直接消耗系數(shù)表示。根據(jù)投入產(chǎn)出表直接消耗系數(shù)表，由列的方向由上往下看，就可以得到。因為投入產(chǎn)出表的數(shù)據(jù)并不是按照制造業(yè)28個行業(yè)進行編排的，為使本文數(shù)據(jù)的一致性，筆者將投入產(chǎn)出表的數(shù)據(jù)按照28個行業(yè)進行了重新編排。

行業(yè)j表示外商投資企業(yè)m的上游產(chǎn)業(yè),表示行業(yè)j的產(chǎn)量供應(yīng)給行業(yè)m的比例，其中1995年～1997年的用1995年投入產(chǎn)出表的直接消耗系數(shù)表示，1999年～2003年的用1997年投入產(chǎn)出表的直接消耗系數(shù)表示。根據(jù)投入產(chǎn)出表直接消耗系數(shù)表，由行的方向從左到右看，就可以得到。下面的圖1、圖2、圖3分別描繪了外商直接投資的橫向效應(yīng)、后向效應(yīng)、前向效應(yīng)從1995年到2003年的變化比例。由圖1可以看出，大部分行業(yè)的FDI的橫向效應(yīng)都增加了，其中增幅較大的有專用設(shè)備制造業(yè)、印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制、造紙及紙制品業(yè)、化學原料及化學制品業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表及文化辦公用機械制造業(yè)等，增幅都在70%以上。此外，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)的增加比例達到609%，由于其增加比例遠遠大于圖表中的其他行業(yè)，不方便在同一個圖表中表示，所以沒有在圖1中描繪出來（石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)的前向效應(yīng)的增加比例達到657%，增幅遠遠大于其它行業(yè)，由于上述類似原因，因此也沒有在圖3中表示出來）。只有紡織服裝鞋帽制造業(yè)、皮革毛皮羽毛(絨)及其制品業(yè)和木材加工及木竹藤棕草制品業(yè)三個行業(yè)是減少了的。由圖2可以看出，除了石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)的后向效應(yīng)是減少（減幅較大，約為55%）的外，其他行業(yè)的后向效應(yīng)都是增加的，其中儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)的增幅約為110%，電氣機械及器材制造業(yè)的增幅約為98%，通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)約為89%。由圖3可以得知，大部分行業(yè)的FDI前向效應(yīng)都是增加的，其中家具制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、通信設(shè)備計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)等的增幅較大，都在100%以上。紡織服裝鞋帽制造業(yè)、皮革毛皮羽毛(絨)及其制品業(yè)和有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的FDI前向效應(yīng)是減少了的。

圖1橫向效應(yīng)的變化比例（1995年～2003年）

圖2后向效應(yīng)的變化比例（1995年～2003年）

圖3后向效應(yīng)的變化比例（1995年～2003年）

三、 模型結(jié)果及分析

利用eviews的pool workfile,對方程(1)進行多元線性回歸,得回歸方程:

回歸結(jié)果如下:

上述經(jīng)濟計量分析的各項統(tǒng)計檢驗（擬和優(yōu)度檢驗、t檢驗和f檢驗）基本符合要求，回歸效果較好。該模型檢驗了我國外商直接投資的溢出效應(yīng)對我國經(jīng)濟增長的影響程度?；貧w方程（4）的系數(shù)表明:第一，F(xiàn)DI的橫向效應(yīng)和我國的工業(yè)總產(chǎn)值成負向關(guān)系，F(xiàn)DI在我國產(chǎn)業(yè)內(nèi)產(chǎn)生的是負的溢出效應(yīng)，這是主要因為FDI帶來的同行競爭對本土企業(yè)產(chǎn)生了擠出反應(yīng);第二，F(xiàn)DI的后向效應(yīng)和我國的工業(yè)總產(chǎn)值成正向關(guān)系，外商直接投資企業(yè)對我國上游的本土企業(yè)產(chǎn)生的是正的溢出效應(yīng)，但是這種正效應(yīng)并不顯著，這是因為：外商投資企業(yè)從國外進口中間產(chǎn)品或?qū)嵭泻笙蛞惑w化戰(zhàn)略，因而對上游的本土企業(yè)溢出不足；我國企業(yè)對溢出的消化吸收能力不強;第三，F(xiàn)DI的前向效應(yīng)對我國工業(yè)總產(chǎn)值產(chǎn)生負的影響，即外商直接投資企業(yè)對我國下游的本土企業(yè)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)是負的，不過這種負效應(yīng)并不是太明顯;第四，F(xiàn)DI的份額和我國的工業(yè)總產(chǎn)值成正向關(guān)系，說明引進外資有利于我國經(jīng)濟的發(fā)展。

四、結(jié)論

引進外商直接投資，利用外部資源，是一國在開放經(jīng)濟條件下促進經(jīng)濟發(fā)展的手段之一。綜合上面理論研究和實證分析，我們得到以下結(jié)論：

1.外商直接投資對我國經(jīng)濟增長起到重要的促進作用，外商直接投資對我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級、就業(yè)增加、出口增加、技術(shù)進步等都起到了重要的促進作用。

2.由于外商投資企業(yè)在技術(shù)上和管理能力上的優(yōu)勢，在與我國的本土企業(yè)的同業(yè)競爭中一般處于上風，在某些行業(yè)我國的本土企業(yè)和外商投資企業(yè)的技術(shù)差距還較大，學習模仿的效率不夠高，因此FDI在我國產(chǎn)業(yè)內(nèi)產(chǎn)生負的溢出效應(yīng)。

3.我國多數(shù)的外商直接投資企業(yè)都會向上游的供應(yīng)商購買中間投入品，出于對技術(shù)和成本的考慮，外企會給上游本土企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo)和人員交流，或協(xié)助他們提高管理水平，因此FDI在我國一般產(chǎn)生正的后向效應(yīng)，但是這種效應(yīng)不顯著。

4.外商投資企業(yè)也可能給下游的本土企業(yè)提供支持，但是由于外商投資企業(yè)生產(chǎn)的中間投入品的技術(shù)標準可能會遠遠超過國內(nèi)下游企業(yè)的技術(shù)要求，從而使國內(nèi)下游企業(yè)萎縮等，F(xiàn)DI在我國產(chǎn)生負的前向效應(yīng)。

參考文獻:

[1]陳濤濤:《中國FDI行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的內(nèi)在機制研究》.《世界經(jīng)濟》，2003年第9期

[2][英]鄧寧:H．《重估外國直接投資的利益》，《管理世界》，1999（1）

篇9

關(guān)鍵詞：中印相互投資 關(guān)聯(lián)性

中印兩國的相互投資的聯(lián)系程度究竟如何，是否關(guān)系正常，是否有著寬廣的合作。對于這些問題的研究有利于中印兩國相互投資的良好發(fā)展。

一、FDI集中度指標的引入

集中度指數(shù)用于表示雙邊FDI輸出（入）的聯(lián)系程度。以 i 國對j 國的輸出集中度指數(shù)FDIij 為例，計算公式如下：

FDIij = （FDIOij / FDIOi） / [FDIIj /（FDIIW- FDIIi）] （O=Outflow， I=Inflow）

FDIij 是FDI 輸出集中度指數(shù)，（FDIOij / FDIOi）是指i國總FDI 輸出里向j國的投資所占比重，F(xiàn)DIIj /（FDIIW- FDIIi）是指除了i國的FDI輸入額以外全世界FDI總輸入中j國的輸入所占的比重。該指數(shù)大于1時表示兩國間的聯(lián)系強度較高，相反，小于1時聯(lián)系程度相對較弱。

二、中印FDI 輸出集中度指標分析

從表1可以看出，2007年-2011年中國FDI輸入量和輸出量均大體呈逐年遞增的趨勢。印度于2009年以后輸入量和輸出量均有不同程度的降低。而中國吸引外商投資和對外直接投資的絕對數(shù)量又明顯高于印度，同時呈穩(wěn)定上升趨勢。

表2和3的中印兩國 FDI 輸出集中度指標的數(shù)據(jù)顯示，中印兩國FDI輸出集中度指數(shù)均遠遠低于1，說明兩國相互間的直接投資聯(lián)系程度和發(fā)展程度還很低，向?qū)Ψ絿业耐顿Y均不是本國對外投資的主要部分，來自對方國家的FDI也均不是本國吸收利用外商投資的主要部分。

三、結(jié)論分析

根據(jù)以上分析可以得出結(jié)論：中國對印度直接投資的總量和增幅大于印度對中國的直接投資的總量和增幅，中印相互投資發(fā)展不平均。同時說明，中國對印度的直接投資，還存在一些嚴重的問題或障礙。而這些障礙除包括我國自身在對本國企業(yè)對外投資鼓勵政策和企業(yè)對外投資實力不足、對國外市場環(huán)境不適應(yīng)等主觀原因外，主要還是來自于印度對中國投資的限制和客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)、條件及市場環(huán)境等方面的阻礙。

參考文獻：

[1]王春曉.中印兩國對外直接投資比較分析[J].投資分析，2008，（04）

篇10

一、FDI理論與工業(yè)化理論

所謂新型工業(yè)化道路，就是指堅持以信息化帶動工業(yè)化，以工業(yè)化促進信息化，就是科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的工業(yè)化道路。

新型工業(yè)化道路相對于傳統(tǒng)工業(yè)化道路有四個突出的特點：一是在三次產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展中完成工業(yè)化的任務(wù)，而不是孤立、片面地實現(xiàn)工業(yè)化；二是在完成工業(yè)化任務(wù)的過程中推進信息化，而不是把信息化的任務(wù)推向未來；三是把實現(xiàn)工業(yè)化納入可持續(xù)發(fā)展的軌道，而不是先污染后治理、先破壞后建設(shè)；四是在工業(yè)化過程中盡力發(fā)揮我國人力資源豐富的優(yōu)勢，而不是造成大量勞動者失業(yè)。新型工業(yè)化道路是基于我國現(xiàn)階段國情所提出的，他更加注重科技進步和勞動者素質(zhì)的提高，更加強調(diào)可持續(xù)發(fā)展的工業(yè)化。

對外直接投資是二戰(zhàn)以后提出來的，美國經(jīng)濟學家S.H.海默在其博士學位論文《國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：一項對外直接投資的研究》中，提出了壟斷優(yōu)勢論，也為國際直接投資奠定了發(fā)展的基石。鄧寧后來的國際生產(chǎn)折衷理論，繼承了先前海默的壟斷優(yōu)勢論，吸收了巴克萊和卡森等人的內(nèi)部化理論，又引入了區(qū)位理論；鄧寧的投資發(fā)展周期理論又是對國際生產(chǎn)折衷理論的延伸，他認為一國的凈國際直接投資地位與其經(jīng)濟發(fā)展水平存在密切的正相關(guān)關(guān)系。錢納里是以人均GDP為標準來劃分工業(yè)化階段，將此標準與鄧寧的投資發(fā)展周期理論相結(jié)合，可以發(fā)現(xiàn)，在工業(yè)化的各個時期，國際直接投資形式是不同的。（表1）

從表1中我們可以看出，一個國家或者地區(qū)的國際直接投資情況與工業(yè)化的發(fā)展水平是緊密相連的，根據(jù)工業(yè)化程度的不同，我們可以分析出不同程度下的國家或者地區(qū)之間所具有的優(yōu)勢，從而影響FDI的規(guī)模大小，以及決定是對外直接投資還是引進國外直接投資。

而我國提出走新型工業(yè)化道路，也就是在走工業(yè)化發(fā)展道路的同時，妥善處理好可持續(xù)發(fā)展、信息化發(fā)展、科技發(fā)展和人力資源發(fā)展相互之間的關(guān)系。從長期來看，可持續(xù)發(fā)展、信息化發(fā)展、科技發(fā)展和人力資源的發(fā)展直接影響到了對外直接投資的環(huán)境，以及外商直接投資的積極性。從另一個方面來說，外商的直接投資也會為我國的企業(yè)帶來新的管理方式、新的技術(shù)和科技，具有優(yōu)化產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)新型工業(yè)化的效應(yīng)，他們兩者之間是相互促進，共同發(fā)展的。

二、遼寧工業(yè)化發(fā)展及利用FDI現(xiàn)狀

遼寧是我國社會主義工業(yè)化初期的主要重工業(yè)基地，它對推動我國工業(yè)化和城市化發(fā)展都有著重要的貢獻，我們在深入研究FDI對遼寧工業(yè)化的影響之前，首先判斷一下遼寧在工業(yè)化進程中所處的階段，也為更好地發(fā)現(xiàn)FDI在工業(yè)化發(fā)展中存在的問題，提供更有效的依據(jù)。

（一）遼寧工業(yè)化進程判斷及其與全國的比較。2004年遼寧人均GDP是1，968.24美元（2004年末人民幣匯率為1美元兌8.2765），從表1中我們也可以判斷出，遼寧的工業(yè)化水平已經(jīng)超過了國際直接投資階段3的1，500美元的底線，說明遼寧工業(yè)化發(fā)展已經(jīng)處于工業(yè)化中期的后半段，即工業(yè)化的加速發(fā)展期，此時利用FDI主要是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。我們也可以根據(jù)一些數(shù)據(jù)，從而得出能夠體現(xiàn)經(jīng)濟效益、資源與環(huán)境、工業(yè)信息化等反映新型工業(yè)化的評價指標。通過對2005年遼寧和全國部分相關(guān)指標的對比，大部分的指標都大于全國的平均水平。在《遼寧省2006年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中，我們也可以看出，工業(yè)企業(yè)繼續(xù)保持著快速增長，2006年全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成增加值4，167.57億元。除此之外，原材料工業(yè)、裝備制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、能源產(chǎn)品生產(chǎn)量都較前一年有很大的提高。通過遼寧工業(yè)產(chǎn)值與國民生產(chǎn)總值關(guān)系的比較，我們也很容易看出，在改革開放初期，遼寧國民生產(chǎn)總值很大一部分依賴于工業(yè)生產(chǎn)總值，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化和調(diào)整，遼寧國民生產(chǎn)總值保持著一個較高的發(fā)展速度，但從趨勢上看仍然與工業(yè)總產(chǎn)值有一個比較穩(wěn)定的相關(guān)關(guān)系。（表2，圖1）

（二）遼寧利用FDI現(xiàn)狀分析?！哆|寧省2006年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中指出，2006年年末遼寧的對外貿(mào)易國家（地區(qū)）217個，對外出口額位于前五名的是日本、美國、韓國、新加坡和香港。其中，全年對日本出口68.9億美元，比上年增長9.2%；對美國出口41.9億美元，比上年增長25.0%；對韓國出口33.7億美元，增長16.9%；對新加坡出口12.5億美元，比上年增長78.6%；對香港出口10.4億美元，比上年增長21.3%。我們從改革開放開始的遼寧外商直接投資實際利用外資金額趨勢來看，總體上處于一個上升趨勢，尤其在近幾年保持了一個較為快速的增長，在2003年外商直接投資實際利用外資金額282，410萬美元，2004年外商直接投資實際利用外資金額540，677萬美元，2004年是2003年的1.91倍。（圖2）

三、FDI在遼寧工業(yè)化發(fā)展中存在的問題

遼寧所走的工業(yè)化道路，是在計劃經(jīng)濟體制下優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，建成了以鋼鐵、機械、石化等產(chǎn)業(yè)為支柱的重工業(yè)基地，這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在一段時間內(nèi)對于遼寧的工業(yè)化發(fā)展起到了積極的作用，但在市場經(jīng)濟條件下，這種結(jié)構(gòu)似乎越來越不能適應(yīng)社會的發(fā)展。

（一）工業(yè)化水平技術(shù)含量偏低，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級緩慢。遼寧作為一個社會主義初期的重工業(yè)基地，普遍處于工業(yè)化中期階段，這一過程按照工業(yè)化演進的一般規(guī)律，隨著消費結(jié)構(gòu)的變化，必須經(jīng)歷由原材料工業(yè)為中心向高加工度化工業(yè)為中心轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)變的過程，很多遼寧傳統(tǒng)的重工業(yè)企業(yè)仍然沒有完全轉(zhuǎn)型，很多低效率的重工業(yè)生產(chǎn)仍然在運作，整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級較慢，在煤炭、鋼鐵等具有壟斷優(yōu)勢的行業(yè)，并沒有積極利用外資，改進技術(shù)升級。

（二）工業(yè)化進程中的環(huán)境問題日趨突出。遼寧作為工業(yè)化發(fā)展的大省，隨著工業(yè)化進程的加快，對于環(huán)境保護方面的要求日趨加劇，這對于更好地走可持續(xù)發(fā)展的道路，有著非常重要的意義。然而，在東北老工業(yè)基地的振興中，環(huán)境問題也是一直關(guān)注的焦點，由于過去的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所決定的重污染企業(yè)比較多，雖然在進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，但是環(huán)境污染問題依然比較突出。

（三）市場機制不完善，外商企業(yè)進入障礙多。首先，由于遼寧大型的重工業(yè)企業(yè)的性質(zhì)仍是國有企業(yè)，國有企業(yè)的體制僵化，效率低下問題很顯著，而且由于各種原因，國有企業(yè)并不能與外商企業(yè)進行多種形式的交流合作，很多國外的技術(shù)和管理方式并不能被國有企業(yè)所運用。其次，目前外商投資雖然有很多優(yōu)惠政策，但是政府的審批環(huán)節(jié)之多，低效率的審批手續(xù)還是挫傷了很多外商企業(yè)投資者的信心。

四、利用FDI促進新型工業(yè)化政策建議

我們倡導(dǎo)新型工業(yè)化，就是堅持以信息化帶動工業(yè)化，以工業(yè)化促進信息化，就是科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的工業(yè)化道路。針對遼寧的具體情況，利用FDI促進新型工業(yè)化的政策是很值得借鑒和參考的，主要可以從以下幾個方面進行改善：

（一）擴大FDI規(guī)模，改善政策環(huán)境。對于每一個省份或者地區(qū)，要加快工業(yè)化的進程，離不開外商直接投資，而要吸引大量的外商投資，我們需要不斷完善城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，良好的投資環(huán)境會在很大程度上增強外商投資者的信心。同時，還要不斷改善政策環(huán)境，對于促進地區(qū)經(jīng)濟增長的外商投資，要給予政策上的支持，為外商直接投資提供一個良好的政策環(huán)境，利用外資加快實現(xiàn)工業(yè)化進程。