導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇貸后管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1后勤工作標(biāo)準(zhǔn)化

后勤工作如工廠(chǎng)一樣施行標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)。工廠(chǎng)工作人員整體知識(shí)水平并不高，但是，通過(guò)系列流水化作業(yè)，各司其職，卻能創(chuàng)造出賞心悅目的新產(chǎn)品，這都是靠工人工作流水化配合實(shí)現(xiàn)的。因此，我們應(yīng)該把這種流水化管理應(yīng)用到醫(yī)院后勤管理中來(lái)[7]，首先后勤工作的宗旨：全心全意為臨床一線(xiàn)醫(yī)護(hù)人員和病員服務(wù)，再讓后勤工作細(xì)分成一環(huán)扣一環(huán)的流水作業(yè)[1]，終端形成滿(mǎn)足醫(yī)院各級(jí)人員需求優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這當(dāng)中讓后勤工作人員工人化，使之各司其職，干好自己手中的活[8]，管理好自己那一環(huán)的產(chǎn)品質(zhì)量，形成量化考核，如同工廠(chǎng)的計(jì)件工資，完成一件合格產(chǎn)品，與績(jī)效考核掛鉤。同時(shí)完成社保、用人機(jī)制的轉(zhuǎn)型，讓工人們居安思危，如同工廠(chǎng)運(yùn)作一般，各司其職，個(gè)人干好個(gè)人的環(huán)節(jié)，讓醫(yī)院整個(gè)清潔工作、水電氣維修工作、電話(huà)維修工作、綠化管理工作等得到高效率運(yùn)行與解決。

2實(shí)施醫(yī)院后勤工作軍事化管理

通過(guò)多年的后勤管理工作[9]，筆者認(rèn)為后勤工作的時(shí)效性相當(dāng)重要，不論醫(yī)院保潔和運(yùn)送工作、營(yíng)養(yǎng)食堂工作、電力和氧氣供應(yīng)、綠化工作還是其他后勤工作，一旦發(fā)生問(wèn)題，必須在最短時(shí)間內(nèi)高效高質(zhì)量保質(zhì)保量完成，容不得半點(diǎn)拖拉、下水和忽悠。因此，很有必要對(duì)醫(yī)院后勤管理人員進(jìn)行軍事化訓(xùn)練和管理，有條件的前提下，給他們提供相應(yīng)食宿，就近安排，進(jìn)行常規(guī)軍事體能訓(xùn)練和處理突發(fā)事務(wù)訓(xùn)練[2]。讓他們做到招之即來(lái)，呼之則去，不拖拉，不后退、勇往向前、不畏困難、勤學(xué)苦練，做好醫(yī)院的標(biāo)兵[10]。

3更新思想觀(guān)念，更新業(yè)務(wù)知識(shí)

篇2

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代;企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理;財(cái)務(wù)指標(biāo)

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化大背景下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響席卷全球，世界各國(guó)為此付出了慘痛的代價(jià)，期盼經(jīng)濟(jì)能夠快速?gòu)?fù)蘇。后危機(jī)時(shí)代，我國(guó)各個(gè)行業(yè)遭受了嚴(yán)重的打擊，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，生產(chǎn)企業(yè)的貨物積壓嚴(yán)重，為我國(guó)企業(yè)生存和發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇[1]。如何能夠有效的化解金融危機(jī)帶來(lái)的影響，創(chuàng)新變革經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是十分有必要的，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新改革，能夠保證企業(yè)獲得所需的各種資源，并在一定程度上提升企業(yè)的生產(chǎn)效率、增加利潤(rùn)，降低生產(chǎn)成本，從而推動(dòng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

一、后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新必要性

后金融危機(jī)時(shí)代背景下，世界各國(guó)均采取了一系列措施，來(lái)緩解金融危機(jī)帶來(lái)的創(chuàng)傷，大大加深了我國(guó)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新的需求，主要是基于我國(guó)企業(yè)生存和發(fā)展的客觀(guān)環(huán)境影響。金融危機(jī)席卷全球后，世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了大幅度的下滑，全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，加劇了企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，致使眾多企業(yè)破產(chǎn)倒閉。在這種時(shí)代背景下，迫切的要求我國(guó)摒棄傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源集約型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，只有這樣，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)浪潮中獲得優(yōu)勢(shì)，占據(jù)主導(dǎo)地位。此外，相較于國(guó)外企業(yè)而言，我國(guó)企業(yè)存在眾多突出問(wèn)題，包括對(duì)企業(yè)歸屬感和認(rèn)同感較低、人員素質(zhì)不高、科學(xué)技術(shù)水平落后以及管理存在缺陷等問(wèn)題，在不同程度上影響著我國(guó)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。隨著全球范圍內(nèi)金融危機(jī)的爆發(fā)，進(jìn)一步催化了我國(guó)企業(yè)內(nèi)部矛盾的產(chǎn)生，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理已經(jīng)成為當(dāng)前首要研究課題。由此，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)管理方法能夠顯著提升生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，謀求更大經(jīng)濟(jì)效益，推動(dòng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，可以看出，后金融危機(jī)時(shí)代，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新改革是十分有必要的。

二、后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理概述

后金融危機(jī)時(shí)代背景下，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平極速下滑，加劇了我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新改革的需要。就我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理發(fā)展現(xiàn)狀而言，可以總結(jié)出三個(gè)具體表現(xiàn)方面[2]。首先，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理同其他管理工作聯(lián)系密切，金融危機(jī)席卷全球后，企業(yè)為了謀求持續(xù)發(fā)展，內(nèi)部所有的管理工作均涉及到資金的合理使用和調(diào)配，經(jīng)濟(jì)管理和其他管理工作的聯(lián)系性愈加密切?；诖?，企業(yè)內(nèi)部管理人員以及下屬部門(mén)人員的薪酬待遇，同企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理水平好壞息息相關(guān)，企業(yè)只有結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r，營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)管理氛圍，才能在工作開(kāi)展中取得預(yù)期成效，確保企業(yè)其他管理措施的有序開(kāi)展。經(jīng)濟(jì)管理中財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中，高層領(lǐng)導(dǎo)決策水平的高低直接影響到經(jīng)濟(jì)管理工作成效，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是在年度、季度以及月份財(cái)務(wù)報(bào)表直接反映的。企業(yè)管理者需要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中所呈現(xiàn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，制定相應(yīng)的管理方針，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式、營(yíng)銷(xiāo)手段以及工作開(kāi)展方向，進(jìn)而確保企業(yè)能夠在實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)的同時(shí)，全面提升企業(yè)綜合實(shí)力。

三、后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新改革對(duì)策

（一）經(jīng)濟(jì)管理觀(guān)念的創(chuàng)新

無(wú)論是任何企業(yè)管理活動(dòng)，與時(shí)俱進(jìn)，觀(guān)念的創(chuàng)新顯得尤為重要。所以，在后金融危機(jī)時(shí)代背景下，企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)濟(jì)管理工作過(guò)程中，加強(qiáng)員領(lǐng)導(dǎo)階層以及下屬員工的觀(guān)念創(chuàng)新十分有必要的，能夠營(yíng)造良好的管理氛圍，為后續(xù)工作的有序開(kāi)展奠定基礎(chǔ)[3]。此外，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作開(kāi)展中，應(yīng)強(qiáng)化戰(zhàn)略危機(jī)意識(shí)，確保企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在制定相應(yīng)的方針和管理目標(biāo)時(shí)，能夠有效結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展水平，具備大局觀(guān)念。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作同其他管理工作聯(lián)系較為密切，涉及范圍廣，所以企業(yè)在創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)管理觀(guān)念時(shí)，應(yīng)注重管理方法以及生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新。

（二）經(jīng)營(yíng)策略的創(chuàng)新

企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的創(chuàng)新是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理改革中不可或缺的組成部分，企業(yè)需要秉著與時(shí)俱進(jìn)的態(tài)度，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，形成更為虛擬化和柔性化的組織結(jié)構(gòu)，健全相應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)，進(jìn)而確保后續(xù)企業(yè)管理工作的深度和廣度。企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的創(chuàng)新方式主要有企業(yè)間經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟以及品牌，企業(yè)間經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟主要是指同行業(yè)發(fā)展水平類(lèi)似的企業(yè)之間聯(lián)合，形成固定的經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟，來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中所面臨的問(wèn)題，謀求共同發(fā)展。品牌的創(chuàng)新是指轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)代加工的生產(chǎn)模式，創(chuàng)新屬于企業(yè)自身的品牌，通過(guò)這種方法來(lái)提升企業(yè)知名度和影響力，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更大優(yōu)勢(shì)。

（三）健全和完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制

后金融危機(jī)時(shí)代背景下，企業(yè)首先需要健全和完善相應(yīng)的內(nèi)部規(guī)章制度，諸如經(jīng)費(fèi)管理制度、財(cái)務(wù)人員的約束制度以及其他內(nèi)部管理制度，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中費(fèi)用的支出明細(xì)，做到管理工作有章可循。此外，健全和完善相應(yīng)管理制度后，在執(zhí)行過(guò)程中需要嚴(yán)格遵循規(guī)章制度進(jìn)行，一方面保證制度的有效實(shí)施，另一方面能夠最大限度的節(jié)約成本，提升資金利用效率。建立部門(mén)預(yù)算制度，詳細(xì)記錄部門(mén)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的各類(lèi)預(yù)算明細(xì)，進(jìn)而全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力，促進(jìn)資金的合理配置。

綜上所述，后金融危機(jī)時(shí)代背景下，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)萎靡狀態(tài)，企業(yè)為了謀求持續(xù)發(fā)展，只有加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新，從經(jīng)營(yíng)策略、管理觀(guān)念以及管理機(jī)制三個(gè)方面著手，才能確保企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，占據(jù)更大市場(chǎng)份額，獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資本。

作者:蘇一丹 單位:江西財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】金融危機(jī);中小企業(yè);財(cái)務(wù)管理;問(wèn)題成因;解決對(duì)策

中小企業(yè)對(duì)我國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。然而中小企業(yè)在度過(guò)早期快速增長(zhǎng)期后,財(cái)務(wù)管理中開(kāi)始出現(xiàn)越來(lái)越多的問(wèn)題,特別是前兩年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后,中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的弊端更加凸現(xiàn),不少企業(yè)因之陷入泥潭。后金融時(shí)代中小企業(yè)如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作,成為當(dāng)前中小企業(yè)管理中的一個(gè)重要課題。本文結(jié)合嘉興中小企業(yè)的實(shí)際,對(duì)這一問(wèn)題作些探討。

一、嘉興中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題

改革開(kāi)放之后,尤其是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后,嘉興中小企業(yè)得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展。但由于中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、底子薄,抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,再加上缺乏大企業(yè)能運(yùn)用的發(fā)行債券、股票上市等直接融資手段,嘉興中小企業(yè)資金的主要來(lái)源仍然是金融機(jī)構(gòu)的間接融資。特別是受2008年后國(guó)際金融危機(jī)的影響,嘉興中小企業(yè)融資難問(wèn)題更顯突出,由融資難引發(fā)的嘉興中小企業(yè)投資管理、成本管理和收入管理等方面的一系列財(cái)務(wù)管理問(wèn)題,嚴(yán)重制約了當(dāng)前嘉興中小企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí),也成為阻礙嘉興經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要瓶頸。

1、融資管理方面

(1)社會(huì)因素。第一,由于目前嘉興尚未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)、金融政策體系,導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道單一。銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)中的高度壟斷相一致,大銀行與大企業(yè)之間互生關(guān)系非常明顯,導(dǎo)致大銀行不愿為中小企業(yè)提供更多的貸款,造成嘉興市中小企業(yè)貸款難現(xiàn)象。第二,社會(huì)中介擔(dān)保體系不完善。嘉興市中小企業(yè)貸款難,很大程度上在于缺乏有效的信用擔(dān)保,缺少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律規(guī)范。嘉興現(xiàn)有五個(gè)中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),分別是中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)中心、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心、中小企業(yè)投資咨詢(xún)中心、中小企業(yè)擔(dān)保中心、中小企業(yè)培訓(xùn)中心。但政府對(duì)這五個(gè)中心的建設(shè),除了為擔(dān)保中心注入了注冊(cè)資本金之外,對(duì)其它幾個(gè)中心政府沒(méi)有任何投入,難以為大量的中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、全面的服務(wù),也難以開(kāi)展更多的服務(wù)項(xiàng)目,中小企業(yè)迫切需要的各項(xiàng)社會(huì)化服務(wù)難以滿(mǎn)足。

(2)企業(yè)自身的原因。第一,中小企業(yè)板市場(chǎng)的形成拓寬了中小企業(yè)的直接融資渠道,在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。然而,目前嘉興在中小企業(yè)板上市的公司寥寥無(wú)幾。眾多中小企業(yè)只能依靠吸收直接投資、利用留存收益和向金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行籌資,而且嘉興中小企業(yè)所能得到的信貸資金品種也比較單一。2009年3月,市經(jīng)貿(mào)委對(duì)近200家小企業(yè)進(jìn)行了實(shí)名問(wèn)卷調(diào)查,結(jié)果顯示,有69%的中小企業(yè)感到貸款難,有50%的中小企業(yè)認(rèn)為銀行信貸條件過(guò)高,有37%的中小企業(yè)感到企業(yè)周轉(zhuǎn)資金短缺。第二,不少嘉興中小企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)階段,資本實(shí)力相對(duì)較弱,財(cái)務(wù)制度不夠健全,信用等級(jí)偏低,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差,銀行不愿對(duì)其貸款。據(jù)調(diào)查,50%以上的嘉興中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全,許多嘉興市中小企業(yè)缺乏經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄。有34%的企業(yè)至今還沒(méi)有編報(bào)現(xiàn)金流量表。

2、投資管理方面

(1)投資決策比較隨意,缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。有些中小企業(yè)將部分營(yíng)運(yùn)資金用作長(zhǎng)期投資,對(duì)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不甚關(guān)注,很容易導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)緊張;不少中小企業(yè)投資決策缺乏可行性分析,缺乏風(fēng)險(xiǎn)成本意識(shí),決策隨意。

(2)不敢接觸資本市場(chǎng),缺乏投資意識(shí)。多數(shù)中小企業(yè)一方面存在小富即安思想,另一方面由于不了解資本市場(chǎng),擔(dān)心資本進(jìn)入后會(huì)喪失企業(yè)的控制權(quán),因而很少以高新技術(shù)為基礎(chǔ),生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品,即使陷入資金困境,仍對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資不屑一顧。

3、成本管理方面

(1)成本增加。嘉興產(chǎn)業(yè)以紡織、電子、輕工業(yè)為主,由于原材料成本的增加,各項(xiàng)支出增加,加上自身缺乏技術(shù)創(chuàng)新以有效減少資源耗費(fèi)使得這些行業(yè)的成本不斷上升。同時(shí)由于產(chǎn)品技術(shù)含量不高,銷(xiāo)路不暢導(dǎo)致積壓又帶來(lái)了存貨成本上升。再加上勞動(dòng)力成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加,不少企業(yè)利潤(rùn)單薄,步履維艱。

(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。大部分嘉興中小企業(yè)以勞動(dòng)密集型為主,既無(wú)自己的核心技術(shù),又無(wú)自主品牌,在價(jià)值鏈中一般處于低端,在原材料、勞動(dòng)力等成本上升或市場(chǎng)需求出現(xiàn)萎縮時(shí),很容易陷入經(jīng)營(yíng)困境。由于經(jīng)營(yíng)模式較為傳統(tǒng)、融資渠道單一、管理人員素質(zhì)差、制度不完善、加之規(guī)模普遍較小,達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)性,其抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍較差,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的情況下,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

4、收入管理方面

(1)眾多中小企業(yè)沒(méi)有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),為了求生存求發(fā)展,往往只能利用賒銷(xiāo)來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。一些產(chǎn)品品種落后、不適應(yīng)市場(chǎng)需要的企業(yè),為了減少存貨積壓,更是盲目賒銷(xiāo),當(dāng)企業(yè)資金緊張時(shí)再想盡辦法催收貨款。加之企業(yè)應(yīng)收賬款日常管理不完善,一般無(wú)專(zhuān)人管理,最終導(dǎo)致大批應(yīng)收賬款難以回籠,產(chǎn)生壞賬。

(2)考慮到內(nèi)部控制制度建設(shè)的代價(jià),很多中小企業(yè)忽視了內(nèi)部控制的建立和實(shí)施,因而缺乏有效的銷(xiāo)售與收款過(guò)程內(nèi)部控制及信息傳遞制度,缺乏對(duì)客戶(hù)進(jìn)行有效的資信調(diào)查和信用評(píng)估,缺乏有力的催收措施。

二、后金融危機(jī)時(shí)代提升嘉興中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的對(duì)策

(一)融資管理方面

1、從政府角度來(lái)看

(1)要積極推進(jìn)嘉興中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系的建立與完善。政府要盡快構(gòu)建起以商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體,政策性、互擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充,擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)配套協(xié)作,各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充、平等競(jìng)爭(zhēng)、有序發(fā)展的擔(dān)保體系。2009年7月,嘉興市政府出臺(tái)了《關(guān)于加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的若干補(bǔ)充意見(jiàn)》,提出要從財(cái)政資金扶持、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的互利合作、加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)征信支持等多方面,為嘉興中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)“提速”。對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行專(zhuān)項(xiàng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。對(duì)有志于進(jìn)一步做大做強(qiáng)的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼。鼓勵(lì)市區(qū)現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股,積極推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展信用評(píng)級(jí),提升信用水平,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其的認(rèn)同度。這些措施需要落實(shí)到位。

(2)要努力加快中小金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)建和完善。努力使中小金融機(jī)構(gòu)更有動(dòng)力去接近中小企業(yè),最終與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系,減少信息不對(duì)稱(chēng)的程度。例如,為了進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的“貼身”服務(wù),嘉興銀行近年來(lái)在推行多級(jí)授信分權(quán)、授信審批流程和用信審批流程分離、加快授信審批效率方面進(jìn)行了探索,進(jìn)一步簡(jiǎn)化和優(yōu)化操作流程,要求“以速度取勝”。其經(jīng)驗(yàn)值得推廣。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況,嘉興當(dāng)前應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注市農(nóng)村信用社改革,力爭(zhēng)使其發(fā)展成為以當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)為服務(wù)對(duì)象的農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行,緩解中小企業(yè)融資困境。

(3)加大政策扶持力度,推進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。嘉興市政府應(yīng)該加大對(duì)重要產(chǎn)業(yè)的財(cái)稅政策扶持力度,發(fā)揮財(cái)稅政策對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)效應(yīng),有效提升企業(yè)發(fā)展的信心,促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2、從企業(yè)自身來(lái)看

(1)大力發(fā)展高新技術(shù),爭(zhēng)取享受相應(yīng)的融資優(yōu)惠政策。當(dāng)前,嘉興中小企業(yè)吸收高新技術(shù)的能力還相當(dāng)薄弱,技術(shù)研究開(kāi)發(fā)所需的硬件和軟件設(shè)施還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,企業(yè)缺乏靈活的市場(chǎng)應(yīng)變能力和強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)能力。因此,應(yīng)考慮建立適應(yīng)高新技術(shù)中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的多元化、多層次融資渠道體系,切實(shí)突破高新技術(shù)中小企業(yè)發(fā)展中的資金“瓶頸”。加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí),要用先進(jìn)技術(shù)尤其是高新技術(shù)來(lái)改造傳統(tǒng)工業(yè),發(fā)展技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),以提高傳統(tǒng)工業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和勞動(dòng)生產(chǎn)率,提高傳統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值比重。有計(jì)劃的引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資,重視新興產(chǎn)業(yè)的培育。加大品牌建設(shè),加快嘉興中小企業(yè)在中小板創(chuàng)業(yè)板的上市步伐。

(2)中小企業(yè)要提高自己的融資能力,首先必須要練好內(nèi)功,增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿?特別是要不斷提高自身管理水平,加強(qiáng)和完善自身信用建設(shè),提高信譽(yù)和資信水平,這是提高中小企業(yè)融資能力最基本的要求。

(2)企業(yè)要制定符合自身經(jīng)營(yíng)方針的融資政策,包括融資結(jié)構(gòu)、融資質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、還款計(jì)劃等方面的規(guī)劃。

(二)投資管理方面

1、加強(qiáng)投資日常管理

中小企業(yè)在進(jìn)行新項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)上,必須從實(shí)際出發(fā),以確保原有經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不受影響為前提。同時(shí),還要樹(shù)立起充分運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的科學(xué)投資決策觀(guān)念,在決策中還必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。真正把投資決策放在投資管理的核心地位,提高投資決策的專(zhuān)業(yè)化科學(xué)化水平。

2、尋找合適的投資機(jī)會(huì)

應(yīng)對(duì)投資機(jī)會(huì)進(jìn)行周密的考察和縝密的判斷。在企業(yè)主有著強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動(dòng)時(shí),應(yīng)冷靜的調(diào)查、分析和判斷,將投資機(jī)會(huì)的盈利前景、回收周期等因素作為主要的考察對(duì)象,在慎重權(quán)衡后作出選擇。同時(shí),要根據(jù)政府的產(chǎn)業(yè)政策,尋找合適的投資機(jī)會(huì)。在注重自身能力建設(shè)的前提下,加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的分析預(yù)測(cè),切實(shí)把握市場(chǎng)的機(jī)遇。

(三)成本控制管理方面

1、有意識(shí)地培育自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

嘉興傳統(tǒng)的皮革、紡織、化纖、服裝等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),普遍不具備設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)、品牌等方面的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。重化工業(yè)、裝備制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等資本及技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)起步較晚,競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯。作為中小企業(yè),由于規(guī)模小、資金薄弱,只能通過(guò)技術(shù)革新來(lái)提高技術(shù)水平以降低單位產(chǎn)品勞動(dòng)成本,提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力。嘉興的主要特色塊狀產(chǎn)業(yè)區(qū)要以培育區(qū)域名牌為抓手,以制定實(shí)施產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)為重點(diǎn),將特色經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)凝聚成一個(gè)具有極強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)主體,抱團(tuán)突圍,降低成本,實(shí)現(xiàn)提升。

2、做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)的成本控制

中小企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品,不僅要做到市場(chǎng)可行、技術(shù)可行,還要注重經(jīng)濟(jì)可行、財(cái)務(wù)可行。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段,必須對(duì)材料質(zhì)量、加工工藝等做好成本估算,既要保證產(chǎn)品質(zhì)量過(guò)硬,又要防止產(chǎn)品功能、精度要求過(guò)高,造成因質(zhì)量過(guò)剩而引起的浪費(fèi),加大產(chǎn)品生產(chǎn)成本。

3、加強(qiáng)成本管理基礎(chǔ)工作

要加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理,做好成本核算與成本管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,健全成本費(fèi)用管理制度,提高各種資源的利用效率。要科學(xué)合理地確定原材料、能源消耗定額,減少不必要的損耗和浪費(fèi),提高材料的綜合利用率。依據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格、目標(biāo)利潤(rùn)和材料消耗定額等確定目標(biāo)成本。改進(jìn)生產(chǎn)組織形式,精選生產(chǎn)人員,合理使用和調(diào)配勞力,建立健全勞動(dòng)管理制度,提高工作效率。

6、加強(qiáng)存貨監(jiān)控,降低存貨成本

首先要建立存貨的內(nèi)部稽核制度。其次,應(yīng)建立定期和不定期的存貨盤(pán)點(diǎn)制度,為企業(yè)存貨管理提供真實(shí)可靠的信息。第三,要盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資,避免資金呆滯,并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。

(四)收入管理方面

1、建立有效的信用管理機(jī)制

嘉興中小企業(yè)要建立有關(guān)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策等方面的信用管理制度。根據(jù)客戶(hù)資信狀況,慎重選擇結(jié)算方式和信用政策。建立賒銷(xiāo)審批制度,強(qiáng)化賒銷(xiāo)管理。針對(duì)不同的客戶(hù)采取靈活多樣的收賬政策。

2、完善銷(xiāo)售收入內(nèi)部控制制度

貫徹不相容職責(zé)相互分離的原則,實(shí)行嚴(yán)格的崗位責(zé)任負(fù)責(zé)制。對(duì)賒銷(xiāo)、發(fā)貨、售價(jià)、銷(xiāo)售條件、運(yùn)費(fèi)、銷(xiāo)售折扣與折讓等業(yè)務(wù),未經(jīng)過(guò)授權(quán)審批,一律不得私自辦理。企業(yè)內(nèi)部人員各司其職,各負(fù)其責(zé)。

財(cái)務(wù)管理是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中極為重要的一個(gè)方面。嘉興中小企業(yè)只有通過(guò)不斷提高自身整體財(cái)務(wù)管理水平,才能幫助其走出金融危機(jī)所帶來(lái)的困境和進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí),獲得可持續(xù)的健康發(fā)展。

篇4

關(guān)鍵詞: 《金融學(xué)》課程差異化教學(xué)教學(xué)要求教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法

一、引言

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì),金融業(yè)已滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面,逐漸成為一個(gè)覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在我國(guó),隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的財(cái)富增加,社會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品的需求越來(lái)越強(qiáng),金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)品層出不窮,金融的觸角已深入到社會(huì)的各行各業(yè),并已成為普通家庭關(guān)心的內(nèi)容。在這種背景下,掌握一定的金融知識(shí)不僅是金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生所必須的,而且是其他財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生,如國(guó)際貿(mào)易、電子商務(wù)、管理學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)所必須的。

目前我國(guó)很多高校都開(kāi)設(shè)《金融學(xué)》課程,對(duì)于金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是一門(mén)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課。對(duì)于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè),如國(guó)際貿(mào)易、工商管理學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是一門(mén)學(xué)科必修課,可以充實(shí)完善其專(zhuān)業(yè)課程。對(duì)于非財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生,《金融學(xué)》是一門(mén)選修課程,供對(duì)金融學(xué)有興趣的非財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生選修。

對(duì)于不同專(zhuān)業(yè)的學(xué)生而言,由于專(zhuān)業(yè)的特點(diǎn)和培養(yǎng)人才的目標(biāo)與規(guī)格不同,固而對(duì)金融理論與業(yè)務(wù)知識(shí)的內(nèi)容、知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)需求是不同的。再考慮到《金融學(xué)》課程內(nèi)容眾多,在短短的四五十個(gè)教學(xué)課時(shí)中,教師不可能將全部?jī)?nèi)容介紹完,這就要求教師在明確不同專(zhuān)業(yè)學(xué)生的特點(diǎn)與需求的基礎(chǔ)上,精心安排各專(zhuān)業(yè)不同的教學(xué)內(nèi)容,采取差異化教學(xué)方法。

二、不同專(zhuān)業(yè)對(duì)《金融學(xué)》的教學(xué)要求不同

(一)金融學(xué)專(zhuān)業(yè)

對(duì)于金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是一門(mén)重要的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課,一般是在學(xué)生完成各經(jīng)濟(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)共同的核心基礎(chǔ)課,如在學(xué)習(xí)完《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》后開(kāi)設(shè)。它在整個(gè)課程體系中的作用正如我國(guó)金融學(xué)研究的鼻祖黃達(dá)先生所言:“金融領(lǐng)域,廣闊而深邃,通常只能瞄準(zhǔn)一兩個(gè)方向深入。要想深入一點(diǎn)、幾點(diǎn),必須對(duì)金融的‘全局’有必要的、概略的把握。因?yàn)闆](méi)有足夠的寬闊基礎(chǔ)作為支撐,只求在狹小的范圍深入,進(jìn)到一定程度就會(huì)難以繼續(xù)。而所謂把握‘全局’,就是要求能對(duì)金融領(lǐng)域的主要構(gòu)架如金融理論與金融知識(shí),宏觀(guān)金融與微觀(guān)金融,金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng),國(guó)內(nèi)金融與國(guó)際金融等等之間的有機(jī)聯(lián)系,有一個(gè)較為全面――哪怕是概略的――了解?！薄督鹑趯W(xué)》作為金融學(xué)科體系的基礎(chǔ)課程,恰是對(duì)金融學(xué)進(jìn)行整體性、框架性的介紹,其中既有宏觀(guān)金融層面的理論闡釋,又有微觀(guān)金融運(yùn)行的原理分析;既揭示了金融的運(yùn)作機(jī)制與規(guī)律性,又闡明了金融學(xué)科所研究的范疇、重要內(nèi)容結(jié)構(gòu)及其各部分之間的內(nèi)在聯(lián)系。

鑒于《金融學(xué)》對(duì)于金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生的重要性,教師在教學(xué)過(guò)程要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是要求學(xué)生全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識(shí)點(diǎn)、知識(shí)體系、基本原理、理論前沿和動(dòng)態(tài),為后續(xù)專(zhuān)業(yè)課程的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的良好的理論基礎(chǔ);二是注重對(duì)學(xué)生專(zhuān)業(yè)興趣和專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)能力的培養(yǎng),使學(xué)生開(kāi)拓視野,提高思考的廣度、深度與高度,充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)主動(dòng)性與自覺(jué)性。實(shí)踐證明,興趣是學(xué)習(xí)的動(dòng)力。我國(guó)大教育家孔子說(shuō):“知之者不如好之者,好之者不如樂(lè)之者?！焙弥?、樂(lè)之,就是指學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性高漲,這樣才能產(chǎn)生進(jìn)取的精神。若通過(guò)《金融學(xué)》的學(xué)習(xí),學(xué)生能激發(fā)對(duì)金融的興趣,這將會(huì)對(duì)學(xué)生未來(lái)的深造、職業(yè)生涯產(chǎn)生重大的影響。

(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)

縱觀(guān)中外古今,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展最后都離不開(kāi)資本的運(yùn)作,而在當(dāng)今社會(huì),金融的作用越發(fā)凸顯。因此,非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生有必要系統(tǒng)地掌握貨幣、信用、利息、銀行等多方面的理論與業(yè)務(wù)知識(shí),能夠運(yùn)用貨幣信用方面的理論與業(yè)務(wù)知識(shí),更好地從事企業(yè)投資管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等活動(dòng)。因此,不少高校已經(jīng)把《金融學(xué)》作為一門(mén)必修課程。

與金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生相比,非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生在金融理論方面的要求可以放低些,但應(yīng)注重金融知識(shí)運(yùn)用能力的培養(yǎng),注重聯(lián)系實(shí)際和融會(huì)貫通,使學(xué)生掌握與其專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)聯(lián)系緊密的現(xiàn)代金融基本知識(shí)和業(yè)務(wù)技能,從而在具體的實(shí)踐活動(dòng)中能靈活運(yùn)用現(xiàn)代金融基本知識(shí)和業(yè)務(wù)技能來(lái)進(jìn)行資金管理、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等活動(dòng)。

三、不同專(zhuān)業(yè)的《金融學(xué)》教學(xué)內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重

《金融學(xué)》課程內(nèi)容繁雜,涉及貨幣、信用、金融市場(chǎng)、金融中介機(jī)構(gòu)、貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹和金融監(jiān)管等問(wèn)題,幾乎涵蓋了整個(gè)金融領(lǐng)域。教師如何在有限的課時(shí)里合理地安排教學(xué)內(nèi)容,以保證教學(xué)整體水平和質(zhì)量,并兼顧不同專(zhuān)業(yè)的需要,是《金融學(xué)》教學(xué)中一個(gè)重要的問(wèn)題。一個(gè)可行的方法是在界定基本教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)上,根據(jù)不同專(zhuān)業(yè)的特點(diǎn)安排差別化的教學(xué)內(nèi)容?；窘虒W(xué)內(nèi)容是各專(zhuān)業(yè)教學(xué)中都必須覆蓋的,也是各專(zhuān)業(yè)學(xué)生必須掌握的,以實(shí)現(xiàn)各專(zhuān)業(yè)學(xué)生掌握該課程基本知識(shí)、基本原理和基本技能的教學(xué)要求,例如金融學(xué)的基本概念、金融市場(chǎng)的基本情況、金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成、貨幣政策的三大工具等;而差別化的教學(xué)內(nèi)容是教師根據(jù)所教學(xué)生的專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)、專(zhuān)業(yè)需求而進(jìn)行的選擇性教學(xué)。

(一)金融學(xué)專(zhuān)業(yè)

如前所述,對(duì)于金融學(xué)專(zhuān)業(yè)學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是其專(zhuān)業(yè)課程體系的基礎(chǔ)。在課程安排上,《金融學(xué)》一般是在修完《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》之后開(kāi)設(shè)的,同時(shí)又是以后陸續(xù)開(kāi)設(shè)的《中央銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》、《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》、《國(guó)際金融》等專(zhuān)業(yè)課程的基礎(chǔ)。因此,在課程內(nèi)容的選擇上要考慮兩個(gè)方面因素:一方面通過(guò)該課程的學(xué)習(xí),能讓學(xué)生對(duì)金融有個(gè)全面的了解,為以后的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),另一方面要注意課程之間的銜接,避免內(nèi)容重復(fù)或遺漏。具體來(lái)說(shuō),對(duì)于金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的課程內(nèi)容重點(diǎn)有三個(gè):一是學(xué)生應(yīng)深刻理解金融學(xué)的基本范疇和基本理論,如貨幣、信用等基本概念,利率決定理論、貨幣需求理論、貨幣供給理論等。這些內(nèi)容是金融學(xué)專(zhuān)業(yè)學(xué)生進(jìn)一步學(xué)習(xí)專(zhuān)業(yè)課的基礎(chǔ),因此對(duì)他們來(lái)說(shuō),這些內(nèi)容不是簡(jiǎn)單知道就可以了,而要全面、深入、準(zhǔn)確地掌握;二是教師在授課中應(yīng)側(cè)重對(duì)金融學(xué)框架的勾勒,讓學(xué)生對(duì)金融領(lǐng)域全面、清晰地把握。而對(duì)于具體的宏觀(guān)金融問(wèn)題可以適當(dāng)簡(jiǎn)略,這些內(nèi)容學(xué)生已在《宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程中接觸過(guò)。微觀(guān)金融方面,有關(guān)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)容也無(wú)需介紹過(guò)細(xì),這些內(nèi)容在后續(xù)的專(zhuān)業(yè)課程里都會(huì)有詳細(xì)的介紹;三是引導(dǎo)學(xué)生對(duì)現(xiàn)實(shí)中的金融問(wèn)題進(jìn)行思考、分析,并密切關(guān)注金融理論研究前沿問(wèn)題,培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、思考問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。

(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)

對(duì)于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)講,他們將來(lái)的學(xué)習(xí)和工作中都或多或少要與貨幣、銀行打交道,但是對(duì)理論要求沒(méi)有金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生高。教師在完成基本教學(xué)內(nèi)容的前提下,可以適當(dāng)降低理論深度,如貨幣供求理論、利率決定理論、金融監(jiān)管理論等可以簡(jiǎn)略地說(shuō)明,而增加與所教學(xué)生專(zhuān)業(yè)有關(guān)的、實(shí)踐性的內(nèi)容。國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)業(yè)的學(xué)生應(yīng)該加強(qiáng)與貿(mào)易有關(guān)的金融知識(shí),如信用工具、金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和國(guó)際金融危機(jī)等方面內(nèi)容的介紹。企業(yè)管理專(zhuān)業(yè)的學(xué)生應(yīng)增加與企業(yè)管理活動(dòng)緊密聯(lián)系金融知識(shí)的講授,這些內(nèi)容主要涉及以下方面:(1)金融工具、金融市場(chǎng),如商業(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨市場(chǎng)等。(2)企業(yè)管理人員與金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)打交道時(shí)所需掌握的基本金融理論知識(shí),這關(guān)系到企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。具體如商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制、業(yè)務(wù)范疇,金融市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制,證券發(fā)行業(yè)務(wù)等。(3)國(guó)家宏觀(guān)政策對(duì)企業(yè)的影響,如貨幣政策對(duì)企業(yè)投融資的影響,匯率政策對(duì)企業(yè)的影響,等等。

(三)非財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)

非財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生主要是抱著興趣來(lái)選修這門(mén)課程的,激發(fā)學(xué)生對(duì)金融的興趣,使他們了解一些日常生活中的金融知識(shí)是教學(xué)的目的。教師在講課的時(shí)候可以精簡(jiǎn)理論性較強(qiáng)的貨幣金融理論的講解,將重點(diǎn)放在與日常生活密切相關(guān)的貨幣銀行學(xué)知識(shí)中,如各種金融產(chǎn)品的比較、家庭理財(cái)?shù)睦砟畹?還可以介紹現(xiàn)實(shí)生活中的熱點(diǎn)金融問(wèn)題,如對(duì)此次由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)的介紹,可側(cè)重介紹危機(jī)對(duì)企業(yè)和老百姓生活的影響等,而對(duì)于危機(jī)深層次的原因的理論分析則可以簡(jiǎn)略些。

四、區(qū)別不同專(zhuān)業(yè),采取有差別的教學(xué)方法

與《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程相比,《金融學(xué)》課程內(nèi)容多而龐雜,不似前者的體系清晰完整,使得學(xué)生在學(xué)習(xí)中經(jīng)常感到知識(shí)點(diǎn)零散,找不到學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。與《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)》等課程相比,該課程理論性強(qiáng),內(nèi)容單調(diào)抽象、難以理解。因此,如何根據(jù)不同專(zhuān)業(yè)《金融學(xué)》課程設(shè)置特點(diǎn)及課程性質(zhì),采取適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)方法,以達(dá)到各自的教學(xué)目的,是教師在《金融學(xué)》教學(xué)應(yīng)認(rèn)真研究的又一個(gè)重要問(wèn)題。

(一)金融學(xué)專(zhuān)業(yè)

如前所述,對(duì)于《金融學(xué)》課程,金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生除了要全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識(shí)點(diǎn)、知識(shí)體系、基本原理、理論前沿和動(dòng)態(tài)外,還要培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)興趣和專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)能力。因此,教師首先要把《金融學(xué)》課程中的知識(shí)點(diǎn)、理論講通、講透。在此基礎(chǔ)上,再想辦法激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)和研究金融的興趣,培養(yǎng)其學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和自覺(jué)性。

我認(rèn)為一個(gè)較好的方法是在每次課開(kāi)始時(shí)拿出5―10分鐘,對(duì)一周的財(cái)經(jīng)新聞進(jìn)行回顧。這樣有兩個(gè)作用:一是能讓學(xué)生了解中國(guó)和全球金融情況,理論聯(lián)系實(shí)際,提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,培養(yǎng)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)的習(xí)慣,這對(duì)《金融學(xué)》這類(lèi)社會(huì)性學(xué)科的學(xué)習(xí)是必要的。二是在新聞解讀的過(guò)程中,教師能引發(fā)學(xué)生對(duì)金融問(wèn)題、金融現(xiàn)象的思考,加深學(xué)生對(duì)金融理論的理解并培養(yǎng)學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。要達(dá)到以上兩個(gè)效果,教師首先應(yīng)注意財(cái)經(jīng)新聞的選擇。一周內(nèi)國(guó)內(nèi)外發(fā)生的財(cái)經(jīng)新聞往往很多,如果都講,時(shí)間上不允許,也沒(méi)有必要。新聞選擇可以有這幾個(gè)視角,一種是選取影響重大的事件,如美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)。另一種是結(jié)合目前的熱點(diǎn)和所學(xué)的知識(shí)選擇有代表性的事件。如近年如何解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題,在介紹金融市場(chǎng)、金融中介機(jī)構(gòu)這一部分內(nèi)容時(shí),我看到一則題為“淡馬錫來(lái)到荷花池”的新聞。新聞的主要內(nèi)容談到新加坡淡馬錫公司通過(guò)設(shè)立富登信實(shí)服務(wù)有限公司給成都的蓮花池批發(fā)市場(chǎng)的商戶(hù)發(fā)放貸款。這則新聞事件本身很小,但我希望能以小見(jiàn)大,以此為切入點(diǎn)引發(fā)學(xué)生對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的思考。新聞標(biāo)題提出后,學(xué)生的第一反應(yīng)是覺(jué)得很奇怪:該標(biāo)題是什么意思?一下子就調(diào)動(dòng)了學(xué)生的好奇心,激發(fā)了學(xué)生的興趣。接著我由淺入深介紹我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、存在問(wèn)題等,最后提出問(wèn)題,讓學(xué)生思考應(yīng)如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。整節(jié)課教學(xué)效果很好,學(xué)生聽(tīng)得津津有味,課后不少學(xué)生和我進(jìn)一步探討該問(wèn)題,有的學(xué)生還著手寫(xiě)這方面的論文。

除了選題的問(wèn)題,教師還應(yīng)注意新聞講授的方式。介紹新聞不僅僅是希望學(xué)生了解該事件,而是通過(guò)該事件引發(fā)學(xué)生進(jìn)一步研究和思考的興趣。教師可以在介紹新聞時(shí)結(jié)合學(xué)生已學(xué)過(guò)的金融學(xué)原理,精心設(shè)置問(wèn)題、提出問(wèn)題,啟發(fā)學(xué)生透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì),從具體事件中提煉出事件背后蘊(yùn)藏的道理,給學(xué)生留下思考的空間。

如果是小班教學(xué),教師可以考慮一學(xué)期組織學(xué)生就當(dāng)前的熱點(diǎn)金融問(wèn)題進(jìn)行2―3次的討論,以教師提出問(wèn)題,引導(dǎo)學(xué)生查閱、整理資料,學(xué)生進(jìn)行思考、交流為線(xiàn)索,培養(yǎng)學(xué)生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。但現(xiàn)在不少高校由于擴(kuò)招,師資相對(duì)不足,很多時(shí)候是大班教學(xué),組織討論的方法會(huì)由于學(xué)生人數(shù)眾多而影響討論的效果,教師可以嘗試讓學(xué)生就熱點(diǎn)金融問(wèn)題撰寫(xiě)小論文。對(duì)于初次寫(xiě)論文的學(xué)生來(lái)說(shuō),論文的要求不宜過(guò)高,主要是希望通過(guò)寫(xiě)論文鍛煉學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力,因此在字?jǐn)?shù)、格式上可以適當(dāng)放寬,但需強(qiáng)調(diào)的是杜絕抄襲。

(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)

對(duì)于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的教學(xué),教師在講課的時(shí)候可以降低理論深度,提高教學(xué)方式的靈活、多樣性。在基本原理、基本的知識(shí)點(diǎn)介紹完之后,通過(guò)具體的案例,如介紹金融實(shí)際熱點(diǎn)問(wèn)題,突出金融知識(shí)的運(yùn)用性。此時(shí)對(duì)于金融熱點(diǎn)問(wèn)題的選擇與金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的選擇有所不同,教師應(yīng)盡量選擇一些與實(shí)際生活密切相關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行講授。例如在介紹貨幣政策時(shí),教師可以結(jié)合我國(guó)近年中央銀行的調(diào)息歷程,解釋中央銀行每次調(diào)息的背景、原因、作用機(jī)制,以及對(duì)企業(yè)、老百姓銀行投資、貸款的影響。此外,教師還可以就一個(gè)問(wèn)題,如信用形式、銀行存貸款利率等,鼓勵(lì)學(xué)生自己去找資料、發(fā)現(xiàn)生活中的金融學(xué),采取教授與討論相結(jié)合的組合式教學(xué),進(jìn)而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。

參考文獻(xiàn):

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篇5

論文關(guān)鍵詞：行為金融學(xué),金融危機(jī),金融監(jiān)管

自1980年代以來(lái)．隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和研究的深入，人們發(fā)現(xiàn)金融市場(chǎng)中存在很多不能用傳統(tǒng)金融學(xué)解釋的“謎題”，如股權(quán)溢價(jià)之謎、反應(yīng)過(guò)度和羊群效應(yīng)等等，這些現(xiàn)違背有效市場(chǎng)假說(shuō)。人們開(kāi)始重新審視傳統(tǒng)金融學(xué)理論，其內(nèi)容將人看作是理性人，即人們?cè)趶氖陆?jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)總是理性的，追求收益最大化和成本最小化。但理性人的假設(shè)與現(xiàn)實(shí)中人的決策行為有一定差異，這種差異主要體現(xiàn)在了個(gè)人的認(rèn)知程度上，所以人們開(kāi)始關(guān)注人類(lèi)行為及心理在決策中的作用。運(yùn)用心理學(xué)的研究方法來(lái)研究金融問(wèn)題，行為金融學(xué)應(yīng)運(yùn)而生。從而金融學(xué)的部分研究開(kāi)始從“市場(chǎng)”轉(zhuǎn)向“人類(lèi)行為”研究。

行為金融學(xué)的出現(xiàn)迅速在國(guó)內(nèi)很多領(lǐng)域展開(kāi)了應(yīng)用，在證券股票方面，陳偉（1999）研究得出，在股利政策宣布日前后均會(huì)出現(xiàn)異常報(bào)酬率；宋軍（2001）表示，基金有一定的羊群效應(yīng)；陳驥（2003）認(rèn)為我國(guó)的大多數(shù)投資者有認(rèn)知偏差，是不理性的等。在銀行方面，彭惠（2000）研究了不對(duì)稱(chēng)信息下的羊群效應(yīng)，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是中小銀行貸款都集中投向大企業(yè)，中小企業(yè)卻無(wú)人問(wèn)津，反映出不對(duì)稱(chēng)信息下的羊群行為等。在國(guó)外，部分學(xué)者應(yīng)用行為金融學(xué)理論對(duì)金融危機(jī)的成因進(jìn)行了分析，如Paul R. Krugman（2009）運(yùn)用行為金融學(xué)的理論對(duì)金融危機(jī)的產(chǎn)生及潛伏時(shí)間進(jìn)行了分析，得到了金融危機(jī)仍然影響著人們的經(jīng)濟(jì)生活的觀(guān)點(diǎn)；Hirshleifer（2009）從心理導(dǎo)向角度對(duì)金融監(jiān)管理論進(jìn)行了剖析，解釋了“有效規(guī)則和無(wú)效使用者”及“無(wú)效規(guī)則”兩種方式下的金融監(jiān)管情況。但從國(guó)內(nèi)來(lái)看，利用行為金融學(xué)的理論對(duì)金融危機(jī)的成因及金融監(jiān)管的研究不多，僅有肖琦（2011）、葛永波（2010）等少數(shù)學(xué)者對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了探究，因此，本文企圖通過(guò)行為金融理論對(duì)金融危機(jī)及金融監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行研究，以期從新的視角審視危機(jī)及監(jiān)管疏忽問(wèn)題產(chǎn)生的根源，從而為抑制及應(yīng)對(duì)危機(jī)提供可參考依據(jù)。

二、行為金融學(xué)的主要理論

行為金融學(xué)是一門(mén)將個(gè)人行為與金融市場(chǎng)上的投資決策相關(guān)聯(lián)的一種研究方法，認(rèn)為人的決策受到個(gè)人認(rèn)知、心理、經(jīng)驗(yàn)、能力各方因素的影響，最終反映到?jīng)Q策行為上，從而違背了傳統(tǒng)金融學(xué)中“理性人”假設(shè)的學(xué)科，是現(xiàn)代金融學(xué)的重要組成部分，其理論可從以下幾個(gè)方面解讀。

1、認(rèn)知偏差致投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷

按照認(rèn)知心理學(xué)的實(shí)驗(yàn)解析，個(gè)體的信息加工能力具有局限性，個(gè)體的判斷和決策因此都會(huì)產(chǎn)生偏差，用一種依賴(lài)有限理性的決策方式來(lái)替性決策過(guò)程的思維主體，并據(jù)此來(lái)節(jié)約思維成本。因此，人們習(xí)慣性產(chǎn)生思維定勢(shì)或者經(jīng)驗(yàn)至上的問(wèn)題，從而容易以樣本完全替代事物出現(xiàn)的概率，以經(jīng)驗(yàn)作為判斷的重要組成，金融類(lèi)論文產(chǎn)生錯(cuò)誤的決策。

2、過(guò)度自信使投資者無(wú)法把握事物發(fā)生概率

“過(guò)度自信”源于認(rèn)知心理學(xué)的研究成果，它是指人們過(guò)高估計(jì)了自身能力和私人信息的準(zhǔn)確性。認(rèn)知心理學(xué)研究表明，人容易對(duì)不切實(shí)際的正面評(píng)價(jià)進(jìn)行認(rèn)同，產(chǎn)生自我膨脹。因而“過(guò)度自信”在行為金融學(xué)中被用來(lái)解釋各種投資者的行為及現(xiàn)象。過(guò)度自信有兩種表現(xiàn)形式：一是人們估計(jì)的置信區(qū)間太小。二是人們估計(jì)事件發(fā)生的概率不準(zhǔn)。

3、反應(yīng)不足或過(guò)度致投資者信息處理不當(dāng)

投資者在事情發(fā)生之前，通常不對(duì)信息作出反應(yīng)，當(dāng)趨勢(shì)十分明顯時(shí)又會(huì)以累積的方式對(duì)所以前的信息作出過(guò)度的反應(yīng)，從而產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷的情況。

4、從眾心理產(chǎn)生效仿效應(yīng)，影響投資者判斷

從眾心理一種典型的心理學(xué)在行為上的反映，投資者在自己決策的時(shí)候很大部分上會(huì)受到同類(lèi)人的影響，從而進(jìn)行效仿或者攀比，影響了自我的判斷。在行為金融學(xué)領(lǐng)域也被稱(chēng)作羊群效應(yīng)。

5、好益厭損使投資者有失客觀(guān)

投資者在面對(duì)收益和損失同樣的情況下，往往會(huì)覺(jué)得損失比收益更難以接受。在同一風(fēng)險(xiǎn)下，人們更愿意追求收益時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)而厭惡損失的風(fēng)險(xiǎn)。

三、行為金融學(xué)對(duì)金融危機(jī)及金融監(jiān)管的解釋

近年來(lái)，伴隨全球一體化的發(fā)展加快，全球性的金融危機(jī)也頻繁爆發(fā)，不同的學(xué)者對(duì)金融危機(jī)的產(chǎn)生持有不同態(tài)度。Wolf（2008）認(rèn)為是金融具有脆弱性導(dǎo)致危機(jī)產(chǎn)生，Krugman（2007）則認(rèn)為是金融過(guò)度創(chuàng)新，金融市場(chǎng)無(wú)法承擔(dān)而使危機(jī)爆發(fā)，Henderson（2008）則認(rèn)為，政府金融監(jiān)管不足，需為危機(jī)承擔(dān)責(zé)任，Astley etal（2009）認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)失衡等等，本文將通過(guò)行為金融學(xué)對(duì)危機(jī)的原因進(jìn)行探究，不妨以2007年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)為例。

1、認(rèn)知偏差使投資者及監(jiān)管方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足

投資者在金融市場(chǎng)上，存在明顯的認(rèn)知偏差。首先，其青睞于低利率的環(huán)境，高估了房地產(chǎn)價(jià)格的走勢(shì)，低估了存在的泡沫危害，甚至將房?jī)r(jià)飆高看作必然事件。其次，投資者對(duì)金融創(chuàng)新性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及收益認(rèn)識(shí)不足。投資銀行將資產(chǎn)證券化，以債券形式在次級(jí)市場(chǎng)出售，購(gòu)買(mǎi)者只關(guān)注于這種產(chǎn)品的高收益率卻忽視了其極低的違約率。再次，證券市場(chǎng)上的產(chǎn)品越來(lái)越復(fù)雜，投資者無(wú)法完全確定這些信用產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，但仍然在追逐收益的驅(qū)使下購(gòu)買(mǎi)。

監(jiān)管部門(mén)認(rèn)知嚴(yán)重偏差，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。第一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取“單體審慎監(jiān)管”，確保單個(gè) 金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)。但近年來(lái)，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)危機(jī)爆發(fā)，蔓延整個(gè)金融體系的危機(jī)時(shí)有發(fā)生。其金融危機(jī)均源于信貸和資產(chǎn)價(jià)格狂飆的影響下，金融失衡，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大。因此，采取“單體審慎監(jiān)管”不足以防范系統(tǒng)性的金融危機(jī)。第二，監(jiān)管部門(mén)過(guò)分強(qiáng)調(diào)了金融體系的順周期特征。這種對(duì)制度及周期的追逐，導(dǎo)致金融同質(zhì)化趨勢(shì)增強(qiáng)，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)主體的順周期行為，不斷推動(dòng)了金融失衡。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過(guò)程中，常出現(xiàn)“舍小求大”的內(nèi)化目標(biāo)，從而導(dǎo)致監(jiān)管過(guò)度或監(jiān)管不足。

2、過(guò)度自信使投資者和監(jiān)管方處于非理性氛圍

從投資者來(lái)看，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，第一，過(guò)度自信的認(rèn)為流動(dòng)性的市場(chǎng)可以永久的持續(xù)下去。美聯(lián)儲(chǔ)為了刺激經(jīng)濟(jì)，在很短的時(shí)間內(nèi)將利率調(diào)至1%，這種歷史最低的利率促成了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮。但這種持續(xù)的增長(zhǎng)在4年內(nèi)漲幅達(dá)到了50%，已經(jīng)處于一種瘋狂的狀態(tài)，投資者也越來(lái)越不理性。第二，抵押貸款發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)對(duì)利率及房?jī)r(jià)的增長(zhǎng)趨勢(shì)過(guò)于自信。對(duì)購(gòu)房者的能力評(píng)估減弱，并出現(xiàn)大量無(wú)抵押大款。第三，投資銀行過(guò)度自信地低估了金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在出售金融衍生品時(shí)高估了自身的承受能力，而購(gòu)買(mǎi)者也過(guò)度相信銀行，配置這種高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，導(dǎo)致這種經(jīng)濟(jì)的“定時(shí)炸彈”不斷傳遞。

從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)看，其和投資者一樣，容易產(chǎn)生過(guò)度自信。危機(jī)爆發(fā)前的經(jīng)濟(jì)上升期，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)均有相當(dāng)好的業(yè)績(jī)，不僅能滿(mǎn)足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，還能為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)出力量，這使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)政策有效性產(chǎn)生了盲目的自信，放松監(jiān)管。同時(shí)，在金融衍生品方面，他們過(guò)度的忠于“市場(chǎng)自然淘汰”的規(guī)律，沒(méi)有及時(shí)的轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險(xiǎn)。

3、損失厭惡使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散加劇

危機(jī)爆發(fā)后，損失厭惡心理使整個(gè)金融市場(chǎng)崩潰。投資者由于損失影響，停止交易，市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏，信用產(chǎn)品定價(jià)更加困難。定價(jià)困難致使交易困難，市場(chǎng)交易量下降，整個(gè)金融體系收縮。金融機(jī)構(gòu)及個(gè)別投資人均收回流動(dòng)資金，金融體系中的流動(dòng)性驟降，市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足，使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)逐步擴(kuò)大。對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局，首先，由于其自身對(duì)損失的厭惡，危機(jī)過(guò)后監(jiān)管過(guò)緊，使危機(jī)不能被市場(chǎng)有效調(diào)節(jié)，導(dǎo)致危機(jī)惡化。其次，其“舍小求大”的目標(biāo)驅(qū)使，對(duì)于小的金融機(jī)構(gòu)的救助不足或不及時(shí)，進(jìn)一步增加了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。、

4、從眾心理致使危機(jī)影響翻倍

危機(jī)發(fā)生后，恐慌情緒在不同投資人之間互相傳遞和影響，使個(gè)體之間相互刺激，情緒承螺旋式擴(kuò)張，從而由由情緒引發(fā)的行為也不斷升級(jí)，使危機(jī)的影響翻倍擴(kuò)散。

四、結(jié)論及建議

篇6

行為金融學(xué)的出現(xiàn)迅速在國(guó)內(nèi)很多領(lǐng)域展開(kāi)了應(yīng)用,在證券股票方面,陳偉(1999)研究得出,在股利政策宣布日前后均會(huì)出現(xiàn)異常報(bào)酬率;宋軍(2001)表示,基金有一定的羊群效應(yīng);陳驥(2003)認(rèn)為我國(guó)的大多數(shù)投資者有認(rèn)知偏差,是不理性的等。在銀行方面,彭惠(2000)研究了不對(duì)稱(chēng)信息下的羊群效應(yīng),無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是中小銀行貸款都集中投向大企業(yè),中小企業(yè)卻無(wú)人問(wèn)津,反映出不對(duì)稱(chēng)信息下的羊群行為等。在國(guó)外,部分學(xué)者應(yīng)用行為金融學(xué)理論對(duì)金融危機(jī)的成因進(jìn)行了分析,如Paul R. Krugman(2009)運(yùn)用行為金融學(xué)的理論對(duì)金融危機(jī)的產(chǎn)生及潛伏時(shí)間進(jìn)行了分析,得到了金融危機(jī)仍然影響著人們的經(jīng)濟(jì)生活的觀(guān)點(diǎn);Hirshleifer(2009)從心理導(dǎo)向角度對(duì)金融監(jiān)管理論進(jìn)行了剖析,解釋了“有效規(guī)則和無(wú)效使用者”及“無(wú)效規(guī)則”兩種方式下的金融監(jiān)管情況。但從國(guó)內(nèi)來(lái)看,利用行為金融學(xué)的理論對(duì)金融危機(jī)的成因及金融監(jiān)管的研究不多,僅有肖琦(2011)、葛永波(2010)等少數(shù)學(xué)者對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了探究,因此,本文企圖通過(guò)行為金融理論對(duì)金融危機(jī)及金融監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行研究,以期從新的視角審視危機(jī)及監(jiān)管疏忽問(wèn)題產(chǎn)生的根源,從而為抑制及應(yīng)對(duì)危機(jī)提供可參考依據(jù)。

二、行為金融學(xué)的主要理論

行為金融學(xué)是一門(mén)將個(gè)人行為與金融市場(chǎng)上的投資決策相關(guān)聯(lián)的一種研究方法,認(rèn)為人的決策受到個(gè)人認(rèn)知、心理、經(jīng)驗(yàn)、能力各方因素的影響,最終反映到?jīng)Q策行為上,從而違背了傳統(tǒng)金融學(xué)中“理性人”假設(shè)的學(xué)科,是現(xiàn)代金融學(xué)的重要組成部分,其理論可從以下幾個(gè)方面解讀。

1、認(rèn)知偏差致投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷

按照認(rèn)知心理學(xué)的實(shí)驗(yàn)解析,個(gè)體的信息加工能力具有局限性,個(gè)體的判斷和決策因此都會(huì)產(chǎn)生偏差,用一種依賴(lài)有限理性的決策方式來(lái)替性決策過(guò)程的思維主體,并據(jù)此來(lái)節(jié)約思維成本。因此,人們習(xí)慣性產(chǎn)生思維定勢(shì)或者經(jīng)驗(yàn)至上的問(wèn)題,從而容易以樣本完全替代事物出現(xiàn)的概率,以經(jīng)驗(yàn)作為判斷的重要組成,金融類(lèi)論文產(chǎn)生錯(cuò)誤的決策。

2、過(guò)度自信使投資者無(wú)法把握事物發(fā)生概率

“過(guò)度自信”源于認(rèn)知心理學(xué)的研究成果,它是指人們過(guò)高估計(jì)了自身能力和私人信息的準(zhǔn)確性。認(rèn)知心理學(xué)研究表明,人容易對(duì)不切實(shí)際的正面評(píng)價(jià)進(jìn)行認(rèn)同,產(chǎn)生自我膨脹。因而“過(guò)度自信”在行為金融學(xué)中被用來(lái)解釋各種投資者的行為及現(xiàn)象。過(guò)度自信有兩種表現(xiàn)形式:一是人們估計(jì)的置信區(qū)間太小。二是人們估計(jì)事件發(fā)生的概率不準(zhǔn)。

3、反應(yīng)不足或過(guò)度致投資者信息處理不當(dāng)

投資者在事情發(fā)生之前,通常不對(duì)信息作出反應(yīng),當(dāng)趨勢(shì)十分明顯時(shí)又會(huì)以累積的方式對(duì)所以前的信息作出過(guò)度的反應(yīng),從而產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷的情況。

4、從眾心理產(chǎn)生效仿效應(yīng),影響投資者判斷

從眾心理一種典型的心理學(xué)在行為上的反映,投資者在自己決策的時(shí)候很大部分上會(huì)受到同類(lèi)人的影響,從而進(jìn)行效仿或者攀比,影響了自我的判斷。在行為金融學(xué)領(lǐng)域也被稱(chēng)作羊群效應(yīng)。

5、好益厭損使投資者有失客觀(guān)

投資者在面對(duì)收益和損失同樣的情況下,往往會(huì)覺(jué)得損失比收益更難以接受。在同一風(fēng)險(xiǎn)下,人們更愿意追求收益時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)而厭惡損失的風(fēng)險(xiǎn)。

三、行為金融學(xué)對(duì)金融危機(jī)及金融監(jiān)管的解釋

近年來(lái),伴隨全球一體化的發(fā)展加快,全球性的金融危機(jī)也頻繁爆發(fā),不同的學(xué)者對(duì)金融危機(jī)的產(chǎn)生持有不同態(tài)度。Wolf(2008)認(rèn)為是金融具有脆弱性導(dǎo)致危機(jī)產(chǎn)生,Krugman(2007)則認(rèn)為是金融過(guò)度創(chuàng)新,金融市場(chǎng)無(wú)法承擔(dān)而使危機(jī)爆發(fā),Henderson(2008)則認(rèn)為,政府金融監(jiān)管不足,需為危機(jī)承擔(dān)責(zé)任,Astley etal(2009)認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)失衡等等,本文將通過(guò)行為金融學(xué)對(duì)危機(jī)的原因進(jìn)行探究,不妨以2007年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)為例。

1、認(rèn)知偏差使投資者及監(jiān)管方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足

投資者在金融市場(chǎng)上,存在明顯的認(rèn)知偏差。首先,其青睞于低利率的環(huán)境,高估了房地產(chǎn)價(jià)格的走勢(shì),低估了存在的泡沫危害,甚至將房?jī)r(jià)飆高看作必然事件。其次,投資者對(duì)金融創(chuàng)新性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及收益認(rèn)識(shí)不足。投資銀行將資產(chǎn)證券化,以債券形式在次級(jí)市場(chǎng)出售,購(gòu)買(mǎi)者只關(guān)注于這種產(chǎn)品的高收益率卻忽視了其極低的違約率。再次,證券市場(chǎng)上的產(chǎn)品越來(lái)越復(fù)雜,投資者無(wú)法完全確定這些信用產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),但仍然在追逐收益的驅(qū)使下購(gòu)買(mǎi)。

監(jiān)管部門(mén)認(rèn)知嚴(yán)重偏差,對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。第一,監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取“單體審慎監(jiān)管”,確保單個(gè) 金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)。但近年來(lái),單個(gè)金融機(jī)構(gòu)危機(jī)爆發(fā),蔓延整個(gè)金融體系的危機(jī)時(shí)有發(fā)生。其金融危機(jī)均源于信貸和資產(chǎn)價(jià)格狂飆的影響下,金融失衡,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大。因此,采取“單體審慎監(jiān)管”不足以防范系統(tǒng)性的金融危機(jī)。第二,監(jiān)管部門(mén)過(guò)分強(qiáng)調(diào)了金融體系的順周期特征。這種對(duì)制度及周期的追逐,導(dǎo)致金融同質(zhì)化趨勢(shì)增強(qiáng),強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)主體的順周期行為,不斷推動(dòng)了金融失衡。第三,監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過(guò)程中,常出現(xiàn)“舍小求大”的內(nèi)化目標(biāo),從而導(dǎo)致監(jiān)管過(guò)度或監(jiān)管不足。

2、過(guò)度自信使投資者和監(jiān)管方處于非理性氛圍

從投資者來(lái)看,主要體現(xiàn)在三個(gè)方面,第一,過(guò)度自信的認(rèn)為流動(dòng)性的市場(chǎng)可以永久的持續(xù)下去。美聯(lián)儲(chǔ)為了刺激經(jīng)濟(jì),在很短的時(shí)間內(nèi)將利率調(diào)至1%,這種歷史最低的利率促成了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮。但這種持續(xù)的增長(zhǎng)在4年內(nèi)漲幅達(dá)到了50%,已經(jīng)處于一種瘋狂的狀態(tài),投資者也越來(lái)越不理性。第二,抵押貸款發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)對(duì)利率及房?jī)r(jià)的增長(zhǎng)趨勢(shì)過(guò)于自信。對(duì)購(gòu)房者的能力評(píng)估減弱,并出現(xiàn)大量無(wú)抵押大款。第三,投資銀行過(guò)度自信地低估了金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在出售金融衍生品時(shí)高估了自身的承受能力,而購(gòu)買(mǎi)者也過(guò)度相信銀行,配置這種高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,導(dǎo)致這種經(jīng)濟(jì)的“定時(shí)炸彈”不斷傳遞。

從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)看,其和投資者一樣,容易產(chǎn)生過(guò)度自信。危機(jī)爆發(fā)前的經(jīng)濟(jì)上升期,企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)均有相當(dāng)好的業(yè)績(jī),不僅能滿(mǎn)足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,還能為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)出力量,這使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)政策有

效性產(chǎn)生了盲目的自信,放松監(jiān)管。同時(shí),在金融衍生品方面,他們過(guò)度的忠于“市場(chǎng)自然淘汰”的規(guī)律,沒(méi)有及時(shí)的轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險(xiǎn)。 3、損失厭惡使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散加劇

危機(jī)爆發(fā)后,損失厭惡心理使整個(gè)金融市場(chǎng)崩潰。投資者由于損失影響,停止交易,市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏,信用產(chǎn)品定價(jià)更加困難。定價(jià)困難致使交易困難,市場(chǎng)交易量下降,整個(gè)金融體系收縮。金融機(jī)構(gòu)及個(gè)別投資人均收回流動(dòng)資金,金融體系中的流動(dòng)性驟降,市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足,使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)逐步擴(kuò)大。對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局,首先,由于其自身對(duì)損失的厭惡,危機(jī)過(guò)后監(jiān)管過(guò)緊,使危機(jī)不能被市場(chǎng)有效調(diào)節(jié),導(dǎo)致危機(jī)惡化。其次,其“舍小求大”的目標(biāo)驅(qū)使,對(duì)于小的金融機(jī)構(gòu)的救助不足或不及時(shí),進(jìn)一步增加了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。、

4、從眾心理致使危機(jī)影響翻倍

危機(jī)發(fā)生后,恐慌情緒在不同投資人之間互相傳遞和影響,使個(gè)體之間相互刺激,情緒承螺旋式擴(kuò)張,從而由由情緒引發(fā)的行為也不斷升級(jí),使危機(jī)的影響翻倍擴(kuò)散。

篇7

【關(guān)鍵詞】 可靠性； 相關(guān)性； 分別核算； 分別披露； 分層監(jiān)管

一、引言

由于會(huì)計(jì)原則及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的多重性、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的多樣性和會(huì)計(jì)方法及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的復(fù)雜性，使得會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的客觀(guān)真實(shí)性和相關(guān)性難以根本統(tǒng)一，有時(shí)甚至存在嚴(yán)重矛盾與沖突，成為長(zhǎng)期制約會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)之理論研究與實(shí)務(wù)發(fā)展的“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之謎”，也使得會(huì)計(jì)監(jiān)管及其效率受到禁錮，財(cái)務(wù)舞弊、會(huì)計(jì)信息失真事件屢禁不止，成為資本市場(chǎng)秩序和社會(huì)和諧發(fā)展之頑疾。既然會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性與相關(guān)性在理論與實(shí)務(wù)上都不能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，從可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)看，實(shí)現(xiàn)相應(yīng)理論與實(shí)務(wù)突破也不存在任何的可能性，好像走入了“死胡同”，表明“此路不通”。既然“此路不通”，說(shuō)明傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)的科學(xué)性存在一定的瑕疵，需要會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界解放思想，重新確定努力的方向、目標(biāo)及路徑，進(jìn)行必要的換位思考和研究視角的更新。因此，本文嘗試提出將會(huì)計(jì)可靠性和相關(guān)性分離實(shí)施的看法，以?huà)伌u引玉。

二、理論考察與分析

斯科特（William R.Scott，2003）①認(rèn)為理想環(huán)境下的財(cái)務(wù)報(bào)表同時(shí)具有完全的相關(guān)性和可靠性。這里所說(shuō)的理想狀態(tài)是指經(jīng)濟(jì)以完美和完全的市場(chǎng)機(jī)制為特征，也就是說(shuō)不存在信息不對(duì)稱(chēng)或其他影響市場(chǎng)公平、有效運(yùn)作的障礙。這種狀態(tài)也被稱(chēng)為“最優(yōu)狀態(tài)”。在這種狀態(tài)下，資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)價(jià)是建立在未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的基礎(chǔ)上，套利行為保證了現(xiàn)行價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值是相等的。然而，眾所周知，完美或完全的市場(chǎng)機(jī)制的“最優(yōu)狀態(tài)”是現(xiàn)實(shí)不存在的，即使在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)也是不現(xiàn)實(shí)的。因此，在相關(guān)性與可靠性“捆綁式”思想框架下，試圖通過(guò)各種“折中”方式以使會(huì)計(jì)相關(guān)性與可靠性實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一或辯證統(tǒng)一的種種想法，在理論上都是不現(xiàn)實(shí)的“美好愿景”，只能是“次優(yōu)的”“蹩腳的”無(wú)奈選擇。這種“次優(yōu)”理論與實(shí)務(wù)選擇如果不對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量以及資本市場(chǎng)秩序產(chǎn)生難以接受的經(jīng)濟(jì)或政治后果，抑或通過(guò)強(qiáng)化相應(yīng)會(huì)計(jì)監(jiān)管能夠達(dá)到社會(huì)可以接受的狀態(tài)的話(huà)，這種“次優(yōu)”選擇本無(wú)可厚非，然而現(xiàn)實(shí)卻無(wú)情地告訴人們“我們有些力不從心”，“次優(yōu)”方案確實(shí)已經(jīng)近乎不能為社會(huì)甚或會(huì)計(jì)人也不能容忍與接受了。這種不可接受狀態(tài)從根本上看，當(dāng)然不是會(huì)計(jì)人“無(wú)能”所致，實(shí)則是“不完美和不完全市場(chǎng)機(jī)制”狀態(tài)導(dǎo)致“可靠性和相關(guān)性之間存在固有的矛盾”所致。誠(chéng)然，會(huì)計(jì)人是否有責(zé)任？細(xì)細(xì)反思，會(huì)計(jì)人太過(guò)于追求“完美的理想的會(huì)計(jì)”，太過(guò)于想為社會(huì)承擔(dān)更多的決策有用性責(zé)任了，追求現(xiàn)實(shí)不能允許、不能達(dá)到的“完美理想”只能是“天真”的空想，各種不切實(shí)際的未來(lái)價(jià)值數(shù)學(xué)模型也只能“畫(huà)餅充饑”。這正是“似乎會(huì)計(jì)人員正通過(guò)承擔(dān)更多的責(zé)任，通過(guò)把公允價(jià)值納入賬冊(cè)的方式提高決策有用性?！薄叭藗兺ǔＵJ(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的濫用直接導(dǎo)致了1929年的股災(zāi)，因此也加強(qiáng)了歷史成本會(huì)計(jì)的地位。有趣的是，公允價(jià)值會(huì)計(jì)重新占據(jù)了主導(dǎo)地位，這意味著資產(chǎn)負(fù)債表仍是主要的財(cái)務(wù)報(bào)表。這是否意味著會(huì)計(jì)人員已經(jīng)忘記了20世紀(jì)二三十年代的教訓(xùn)，還是因?yàn)橛糜诠烙?jì)公允價(jià)值的計(jì)量工具的改進(jìn)，例如大型數(shù)據(jù)庫(kù)的統(tǒng)計(jì)分析和各種數(shù)學(xué)模型的使用，有助于避免早期公允價(jià)值被濫用的史實(shí)仍然還很難說(shuō)。”“只有時(shí)間會(huì)告訴我們”。（William R.Scott，2003）

針對(duì)上述“折中”的“次優(yōu)”選擇方案，會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)界一直在相關(guān)性與可靠性“捆綁式”思想框架下努力尋求完美的方法。如我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（2006）中對(duì)“或有事項(xiàng)”劃分區(qū)間的做法，即以會(huì)計(jì)信息相關(guān)性程度的大小作為標(biāo)準(zhǔn)；又如以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，資產(chǎn)負(fù)債表日再以未來(lái)可收回金額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；再如應(yīng)收款項(xiàng)初始入賬以歷史成本計(jì)量，后續(xù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備則以未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值法計(jì)提，資產(chǎn)負(fù)債表日的應(yīng)收款項(xiàng)以未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量，由于應(yīng)收款項(xiàng)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是基于對(duì)未來(lái)的估計(jì)計(jì)量的，其“如實(shí)反映”的基礎(chǔ)基本上喪失；等等。這種將歷史成本計(jì)量與未來(lái)價(jià)值計(jì)量混合使用的辦法，在一定程度上大大提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但是由于前后各期所采用的計(jì)量屬性不一致，事實(shí)上已經(jīng)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的“一致性”質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)下降，進(jìn)而從會(huì)計(jì)初始計(jì)量與后續(xù)計(jì)量聯(lián)系起來(lái)觀(guān)察并不是一種理想的會(huì)計(jì)選擇，甚至最終會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性產(chǎn)生不利影響。以固定資產(chǎn)為例，在初始采用歷史成本計(jì)量后的下一期計(jì)提固定資產(chǎn)折舊時(shí)，要考慮上期已計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)額，這就限制甚至否定了歷史成本計(jì)量屬性的作用，實(shí)質(zhì)是初始確認(rèn)與計(jì)量采用歷史成本原則，而后續(xù)計(jì)量采用了未來(lái)價(jià)值計(jì)量原則，從而在加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的同時(shí)，可靠性可能有所削弱，甚至最終使可靠性喪失殆盡，為濫用會(huì)計(jì)信息相關(guān)性提供了肥沃的土壤和條件，難以避免因過(guò)度追求相關(guān)性而造成企業(yè)人為操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的嚴(yán)重后果。顯然，這種混合可靠性與相關(guān)性的“折中”辦法存在難以克服的弊病。至于金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，其后果會(huì)更嚴(yán)重一些，如事實(shí)上已經(jīng)產(chǎn)生的公允價(jià)值的“順周期性”就是很好的一例。近年爆發(fā)于美國(guó)的“次貸危機(jī)”進(jìn)而引發(fā)世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)說(shuō)明其難以估量的危害性。所以，現(xiàn)行做法“弊大于利”，也使會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)加大，成本提高?？梢?jiàn)，解決問(wèn)題的思路與辦法需要另辟蹊徑。

為此理論界提出不少思路與方法，“最狠的一招”是有人干脆提出重新定義會(huì)計(jì)的相關(guān)性與可靠性，指出必須對(duì)相關(guān)性所涉及的程度和范圍進(jìn)行重新界定，即在合理的范圍和區(qū)間內(nèi)，提供可供相關(guān)信息使用者賴(lài)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的會(huì)計(jì)信息，構(gòu)造現(xiàn)代的“相關(guān)性”概念，即以會(huì)計(jì)信息相關(guān)性程度的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，將現(xiàn)代“相關(guān)性”劃分為極度相關(guān)、高度相關(guān)、基本相關(guān)及基本不相關(guān)四個(gè)量化區(qū)間。同時(shí)，認(rèn)為建立區(qū)間范圍的約束條件就是會(huì)計(jì)信息現(xiàn)代“可靠性”，即在選擇相關(guān)的會(huì)計(jì)信息時(shí)，首先應(yīng)該符合事物發(fā)展的固有規(guī)律，如實(shí)地反映現(xiàn)實(shí)狀況和未來(lái)趨勢(shì)。試問(wèn)這“未來(lái)趨勢(shì)”如何能夠“如實(shí)地反映”？如果“未來(lái)趨勢(shì)”能夠如實(shí)反映出來(lái)，那理想的會(huì)計(jì)不就早已實(shí)現(xiàn)了？顯然這是枉然。當(dāng)然，筆者注意到國(guó)際上近一時(shí)期關(guān)于會(huì)計(jì)基本概念框架的討論中也涉及“可靠性”問(wèn)題，提出以“如實(shí)反映”取代“可靠性”，因?yàn)榭煽啃酝ǔ０珊诵浴⒅辛⑿院驼鎸?shí)反映等基本特征。顯然國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者試圖放棄“可核性”和“中立性”兩個(gè)基本特征，認(rèn)為會(huì)計(jì)的中立性需要會(huì)計(jì)的獨(dú)立性作保證。但實(shí)際做起來(lái)需要有相應(yīng)的規(guī)章制度保障，在現(xiàn)有制度安排框架下有困難。筆者認(rèn)為改變甚至取消會(huì)計(jì)的“中立性”要求的改革，實(shí)際意義并不大甚至可能會(huì)使會(huì)計(jì)核算工作陷入更加困難與尷尬的境地，因?yàn)榇罅繒?huì)計(jì)政策選擇等職業(yè)判斷，離開(kāi)“中立性”要做到公允性甚至真實(shí)性抑或“如實(shí)反映”恐怕也是一種空乏而缺少堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的奢望。當(dāng)然對(duì)于將“真實(shí)反映”改為“如實(shí)反映”降低了對(duì)“真實(shí)性”的要求程度，是可以理解和接受的。會(huì)計(jì)是利害關(guān)系各方合作博弈均衡的一種利益契約，是連接利益各方的中介項(xiàng)，企業(yè)會(huì)計(jì)以貨幣計(jì)量為主要計(jì)量尺度進(jìn)行“觀(guān)念總結(jié)”，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為核算基礎(chǔ)，離開(kāi)公允中立的“絕對(duì)的真實(shí)”甚或“如實(shí)反映”，在現(xiàn)實(shí)生活中是不存在的。如果因?yàn)闀?huì)計(jì)可靠性出現(xiàn)問(wèn)題而作出必要的改進(jìn)以回應(yīng)社會(huì)的批評(píng)，是可以理解的，但是必須清醒認(rèn)識(shí)各種改革的經(jīng)濟(jì)后果，以及這些改革政策的可持續(xù)性和相對(duì)穩(wěn)定性，不能為改革而改革。如果問(wèn)題不是“中立性”本身的問(wèn)題而是相應(yīng)實(shí)現(xiàn)的路徑與配套政策及其貫徹落實(shí)的問(wèn)題，顯然試圖改革“中立性”甚至取消之，可能都不是“帕累托最優(yōu)”的選擇。因此，筆者對(duì)會(huì)計(jì)中立性的改革甚至取消持觀(guān)望態(tài)度，主張應(yīng)堅(jiān)持“先立后破”，即在沒(méi)有創(chuàng)造并建立起更好的理論與政策的情況下，不能也不應(yīng)該馬上改革可靠性要求，正確的選擇是完善可靠性要求的實(shí)現(xiàn)路徑與政策措施。

探討會(huì)計(jì)可靠性實(shí)現(xiàn)路徑與措施在我國(guó)理論界還有一種觀(guān)點(diǎn)，其基本思路是將會(huì)計(jì)資料與會(huì)計(jì)信息區(qū)分開(kāi)來(lái)，會(huì)計(jì)信息可以按照不同使用者的不同要求進(jìn)行不同程度和內(nèi)容的充分披露即形成不同的披露組合，但作為信息形成原始依據(jù)的會(huì)計(jì)資料卻應(yīng)當(dāng)保持其真實(shí)性和客觀(guān)性。形象地講，就是如果將會(huì)計(jì)信息看作一個(gè)生產(chǎn)過(guò)程的產(chǎn)物，會(huì)計(jì)核算資料就可看作是待組裝材料或零部件，而會(huì)計(jì)信息就是根據(jù)不同客戶(hù)的個(gè)性化要求而組裝好的一組產(chǎn)品，再由注冊(cè)會(huì)計(jì)師在這里充當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)員的角色。為此設(shè)想將會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)披露在理論上適當(dāng)?shù)胤珠_(kāi)，分別建立以可靠性為核心特征的會(huì)計(jì)核算制度、以相關(guān)性為核心特征的會(huì)計(jì)披露制度和以保證可靠性與相關(guān)性有效實(shí)現(xiàn)并恰當(dāng)聯(lián)接為目的的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，從而形成既相對(duì)獨(dú)立又互為約束的制度體系來(lái)保證對(duì)外提供的所有會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可靠性和充分披露。筆者曾于2004年依據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》第一章第一條“保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整”相關(guān)規(guī)定，提出將“會(huì)計(jì)資料”和“會(huì)計(jì)信息”分開(kāi)研究的看法②。這樣劃分的好處之一是可以便于區(qū)分會(huì)計(jì)信息的“私人產(chǎn)品”和“公共物品”屬性，即會(huì)計(jì)資料是指沒(méi)有向市場(chǎng)及社會(huì)公開(kāi)披露前的會(huì)計(jì)核算資料，具有“私人產(chǎn)品”性質(zhì)；會(huì)計(jì)資料經(jīng)審計(jì)后一經(jīng)對(duì)外披露形成會(huì)計(jì)信息，會(huì)計(jì)信息就具有“公共物品”性質(zhì)。好處之二是從會(huì)計(jì)監(jiān)管的角度來(lái)看，可以便于區(qū)分相應(yīng)的法律責(zé)任，即會(huì)計(jì)核算資料作為“私人產(chǎn)品”的法律責(zé)任人是進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的企事業(yè)單位；而作為“公共物品”性質(zhì)的會(huì)計(jì)信息的法律責(zé)任人就不僅僅是進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的企事業(yè)單位，還應(yīng)包括履行審計(jì)以及負(fù)有直接監(jiān)管責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，或者主要是后者。依照這樣的思路分析，不難得出會(huì)計(jì)信息資料作為核算主體的內(nèi)部行為不一定特別強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)核算的相關(guān)性，主要強(qiáng)調(diào)其可靠性，抑或只要滿(mǎn)足可靠性要求就可以了，相應(yīng)地日常會(huì)計(jì)核算應(yīng)主要按照歷史成本核算；而作為對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息主要強(qiáng)調(diào)其相關(guān)性，即在可靠性基礎(chǔ)上還應(yīng)滿(mǎn)足相關(guān)性要求，可以主要按照公允價(jià)值、現(xiàn)值等計(jì)量屬性核算。因此，這也就可以比較順利地解決會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性的矛盾與沖突，實(shí)現(xiàn)二者的分離。葛家澍教授在論述公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題時(shí)也提出將會(huì)計(jì)核算與會(huì)計(jì)信息披露分別對(duì)待的看法，2010年更進(jìn)一步提出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)“雙重計(jì)量”觀(guān)點(diǎn)，即對(duì)于大多數(shù)的非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債，仍然需要按歷史成本（或攤余成本）計(jì)量，產(chǎn)生相應(yīng)的歷史的即實(shí)際的信息，而對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債（也可能包括某些有活躍市場(chǎng)的非金融資產(chǎn)）則需要按公允價(jià)值計(jì)量，從而產(chǎn)生相應(yīng)的按當(dāng)前脫手價(jià)格反映的預(yù)期信息。在財(cái)務(wù)報(bào)告中同時(shí)存在相互補(bǔ)充、相輔相成、相得益彰的兩類(lèi)信息。不難看出，這一理論思路為進(jìn)一步深入研究可靠性與相關(guān)性的分離提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。然而這可能也僅解決了與公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用相關(guān)的會(huì)計(jì)核算問(wèn)題，并沒(méi)有全面解決會(huì)計(jì)后續(xù)核算中所有應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)政策選擇等職業(yè)判斷可能產(chǎn)生會(huì)計(jì)資料可靠性不高的問(wèn)題。

總結(jié)分析上述各種理論觀(guān)點(diǎn)不難看出各有短長(zhǎng)，為進(jìn)一步深入這方面的相關(guān)研究提供了有益的基礎(chǔ)和思路。本文認(rèn)為按照歷史成本和非歷史成本計(jì)量屬性分類(lèi)核算并分類(lèi)提供相應(yīng)會(huì)計(jì)信息能夠較好地綜合上述各種觀(guān)點(diǎn)有價(jià)值的思想，即凡是能夠按照歷史成本核算的會(huì)計(jì)資料采用歷史成本核算并披露相應(yīng)會(huì)計(jì)信息，凡是需要采用公允價(jià)值、現(xiàn)值等脫手價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)資料均采用非歷史成本計(jì)量屬性核算并披露相應(yīng)會(huì)計(jì)信息。當(dāng)然這會(huì)增加會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)信息披露的工作量，即在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的金額欄需要分別列示以歷史成本為基礎(chǔ)的金額和以非歷史成本為基礎(chǔ)的金額兩欄金額。其中以歷史成本計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相應(yīng)資料與信息應(yīng)滿(mǎn)足可靠性質(zhì)量要求，而以非歷史成本計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相應(yīng)資料與信息應(yīng)滿(mǎn)足相關(guān)性質(zhì)量要求，同時(shí)提供兩類(lèi)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息，從而達(dá)到二者相互補(bǔ)充、相輔相成、相得益彰的效果。在此基礎(chǔ)上實(shí)施分類(lèi)分層會(huì)計(jì)監(jiān)管也就方便多了。仍以固定資產(chǎn)核算為例，歷史成本欄堅(jiān)持按照歷史成本計(jì)量屬性進(jìn)行初始和后續(xù)確認(rèn)計(jì)量并報(bào)告披露相應(yīng)歷史成本的會(huì)計(jì)信息；非歷史成本欄則按照非歷史成本計(jì)量屬性進(jìn)行初始和后續(xù)確認(rèn)計(jì)量并報(bào)告披露相應(yīng)非歷史成本的會(huì)計(jì)信息。

那么，相應(yīng)增加會(huì)計(jì)核算和信息披露的工作量是否可以接受？本文認(rèn)為在現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息化技術(shù)條件下實(shí)現(xiàn)上述分離從技術(shù)上講應(yīng)該沒(méi)有太大的問(wèn)題。

三、初步結(jié)論

第一，我們只能在經(jīng)濟(jì)不完美和不完全的市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，研究探討會(huì)計(jì)的可靠性和相關(guān)性質(zhì)量要求及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制與方法路徑，試圖在相關(guān)性與可靠性的“捆綁式”思想框架內(nèi)研究并實(shí)現(xiàn)可靠性與相關(guān)性統(tǒng)一的“老路子”，是非常困難也是效率不高的，甚至是徒勞而無(wú)法真正行得通的一種選擇。第二，試圖重新解釋并定義會(huì)計(jì)可靠性作為一種理論探討是可以理解的，但是在會(huì)計(jì)后續(xù)核算過(guò)程中“如實(shí)反映”是難以做到的，因此，重新解釋并定義會(huì)計(jì)可靠性的辦法不可取。第三，舍棄相關(guān)性與可靠性的“捆綁式”思路后的選擇只能是讓二者“分離”。如何實(shí)現(xiàn)“分離”人們可以說(shuō)已經(jīng)進(jìn)行了近十年的探索與研究，本文認(rèn)為從會(huì)計(jì)計(jì)量屬性角度思考分析問(wèn)題也許能夠找到另一種“次優(yōu)”方案與辦法，即實(shí)施以歷史成本計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)核算與以非歷史成本計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)核算的分離，前者滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息可靠性質(zhì)量要求，后者滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息相關(guān)性質(zhì)量要求。分離是為了更好的統(tǒng)一，其統(tǒng)一性需要通過(guò)改進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)實(shí)現(xiàn)，即在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中既提供以歷史成本為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息，又提供以非歷史成本為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可靠性與相關(guān)性的統(tǒng)一，這樣既可以實(shí)現(xiàn)受托責(zé)任會(huì)計(jì)目標(biāo)需要，又能夠滿(mǎn)足決策有用性會(huì)計(jì)目標(biāo)需要。

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