導(dǎo)語：如何才能寫好一篇破產(chǎn)財產(chǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

信托財產(chǎn)。依據(jù)我國信托法第十四條之規(guī)定，信托財產(chǎn)指受托人因承諾信托而取得的財產(chǎn)以及因信托財產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)。因?yàn)樾磐懈拍畎腥藢⒇敭a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人這一要素，因此信托財產(chǎn)必具有可轉(zhuǎn)移性，所以我國信托法還規(guī)定了法律行政法規(guī)禁止流通的財產(chǎn)不得作為信托財產(chǎn)及法律行政法規(guī)限制流通的財產(chǎn)須依法經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后方可作為信托財產(chǎn)。

信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能。信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能指委托人或受托人因?yàn)槌霈F(xiàn)破產(chǎn)原因而依法被宣告破產(chǎn)后，信托財產(chǎn)并不被劃入破產(chǎn)財產(chǎn)范圍而進(jìn)行分配。這一概念包含兩個方面的內(nèi)容，即對委托人的破產(chǎn)隔離和對受托人的破產(chǎn)隔離。

（1）從結(jié)構(gòu)上分析，《信托法》十五條與十六條有一個共同特征，即都是先規(guī)定了信托財產(chǎn)與委托人未設(shè)定信托財產(chǎn)或和受托人固有財產(chǎn)相區(qū)別，即信托財產(chǎn)獨(dú)立性之后，才進(jìn)一步闡釋信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能的含義，通過這一結(jié)構(gòu)，可以得出信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能來源于信托財產(chǎn)獨(dú)立性，信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能是信托財產(chǎn)獨(dú)立性在破產(chǎn)領(lǐng)域的反映的結(jié)論。同時我們也應(yīng)看到兩個法條中“相區(qū)別”一詞的不同含義，在第十五條指委托人對信托財產(chǎn)不享有權(quán)利而對未設(shè)立信托的財產(chǎn)享有權(quán)利的區(qū)別，而十六條指受托人對信托財產(chǎn)僅享有形式意義上的所有權(quán)而對其固有財產(chǎn)則享有形式兼實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)。

（2）通過對十五條及十六條的對比，我們看到十五條規(guī)定了更豐富的內(nèi)容。十五條對委托人與受益人的關(guān)系進(jìn)行了分類并分別闡釋了信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能在不同關(guān)系種類下的適用結(jié)果。我認(rèn)為這種分類上的處理是“沒必要而有益的”，當(dāng)作為唯一受益人的委托人因破產(chǎn)而終止后，即意味著信托目的已經(jīng)不具有實(shí)現(xiàn)的可能了，信托便因此而終止。信托終止后，原來叫做“信托財產(chǎn)”的財產(chǎn)應(yīng)經(jīng)不再是信托財產(chǎn)了，也即信托關(guān)系消滅后，信托財產(chǎn)這個概念就不存在了，所以規(guī)定“信托財產(chǎn)作為其清算財產(chǎn)”在邏輯上是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?/p>

二、信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離要件

信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離是信托財產(chǎn)的一個功能，因此可以說，凡是信托財產(chǎn)便具有破產(chǎn)隔離功能，因此一項(xiàng)財產(chǎn)依法成為信托財產(chǎn)的要件實(shí)質(zhì)上也就是信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離功能的要件，也即信托成立、生效、存續(xù)的要件也是信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離的要件，然而這并非信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離要件的全部，因?yàn)樾磐懈拍畎腥藢⒇敭a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人這一要素，所以信托是否成立不僅取決于信托法上直接之規(guī)定，還決定于民法、商法等其他法律、行政法規(guī)關(guān)于財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移之成立、生效的規(guī)定等。

（1）信托目的要件。“信托目的系指構(gòu)成信托行為的內(nèi)容，是委托人通過信托所要實(shí)現(xiàn)的目的”信托目的在民法、破產(chǎn)法等其他法律上的表現(xiàn)為：轉(zhuǎn)移一定財產(chǎn)權(quán)的目的。這種說法嚴(yán)格地講是缺乏法律依據(jù)的，因?yàn)槲覈磐蟹ǖ诙l規(guī)定信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托目的和轉(zhuǎn)移財產(chǎn)權(quán)目的對信托財產(chǎn)破產(chǎn)隔離的意義之法律依據(jù)主要有如下幾條：《信托法》第十一條、《破產(chǎn)法》第三十三條等。

（2）信托財產(chǎn)與破產(chǎn)財產(chǎn)（準(zhǔn)確地說應(yīng)該是破產(chǎn)前委托人未設(shè)定信托的財產(chǎn)和受托人的固有財產(chǎn)）在物理和法律意義上的分離。嚴(yán)格地講這一點(diǎn)算不上要件，沒有此點(diǎn)，信托財產(chǎn)的破產(chǎn)隔離功能并不因之而消失。這種物理及法律意義上的分離在我國法律上如我國《信托投資公司管理辦法》第五十二條、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第十一條都有詳細(xì)的規(guī)定。

三、信托破產(chǎn)隔離功能的意義

(1)完善信托破產(chǎn)隔離職能是保護(hù)信托受益人、委托人利益的必然需求?！缎磐型顿Y公司管理辦法》規(guī)定信托投資公司的注冊資本不能低于3億元人民幣，但對其可以管理的信托財產(chǎn)規(guī)模沒有限制。從理論上講，信托公司破產(chǎn)風(fēng)險絕對不能說小，而我國政府對金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)政策不會一直延續(xù)，如果上述信托公司經(jīng)營不善破產(chǎn)，在不完善的破產(chǎn)隔離機(jī)制下，信托財產(chǎn)受到?jīng)_擊，那么彼時受損的必將是也只能是受益人、委托人。

篇2

內(nèi)容摘要：《企業(yè)破產(chǎn)法》的頒布，使企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)分配制度的重構(gòu)成為必要。本文從破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案、分配原則、分配順序和分配環(huán)節(jié)等角度分析了企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)分配制度，重點(diǎn)提出破產(chǎn)債權(quán)應(yīng)排除別除權(quán)、破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)及一次分配與多次分配相結(jié)合的分配原則，從法理上界定了破產(chǎn)法上的中間分配環(huán)節(jié)、最后分配環(huán)節(jié)和追加分配環(huán)節(jié)，深層次分析了附條件債權(quán)的分配、未受領(lǐng)破產(chǎn)分配額的處理和訴訟、仲裁未決債權(quán)的處理等實(shí)務(wù)操作性規(guī)則，構(gòu)建了新的企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)分配制度。

關(guān)鍵詞：企業(yè)破產(chǎn)法 破產(chǎn)財產(chǎn) 分配 重構(gòu)

破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案

破產(chǎn)分配是破產(chǎn)清算程序的關(guān)鍵性階段，分配的實(shí)施可以說是破產(chǎn)程序的首要目標(biāo)。所以從破產(chǎn)宣告開始，破產(chǎn)管理人所進(jìn)行的努力也將集中表現(xiàn)在分配的實(shí)施上。破產(chǎn)債權(quán)人的關(guān)心也集中于分配的時間和分配比例。但是，高分配比例和分配的盡早實(shí)現(xiàn)并不能兼得。如果盡量使破產(chǎn)財團(tuán)增值以實(shí)現(xiàn)高分配率，那么實(shí)施分配之前的期間將長期化，相反，如果僅以破產(chǎn)管理人掌握的財產(chǎn)進(jìn)行分配，雖然能夠盡早分配，卻使得分配率較低。破產(chǎn)管理人的任務(wù)在于取得兩者的平衡，在可能的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)高分配率和盡早分配。因此，制定合理的分配方案是實(shí)現(xiàn)高分配率和盡早分配的前提和基礎(chǔ)。

（一）破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案的內(nèi)容

破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，是由管理人擬定，由債權(quán)人會議通過，并經(jīng)人民法院裁定認(rèn)可的，以參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)人、債權(quán)額、可供分配的破產(chǎn)財產(chǎn)數(shù)額、破產(chǎn)財產(chǎn)分配的順序、比例、數(shù)額以及實(shí)施破產(chǎn)分配的方法為主要內(nèi)容的書面文件。破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，是破產(chǎn)財產(chǎn)分配的法律依據(jù)。依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第115條的規(guī)定，破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

第一，參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)人名稱或者姓名、住所。這是一個確定的內(nèi)容，所謂參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)人，是指依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第59條的規(guī)定，依法申報債權(quán)的債權(quán)人。

第二，參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)額。這也是一個確定的內(nèi)容，所謂參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)額，是指依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第59條的規(guī)定，債權(quán)人依法申報的債權(quán)。應(yīng)當(dāng)注意的是，參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)額，只包括《企業(yè)破產(chǎn)法》第113條所規(guī)定的三類債權(quán)，不包括別除權(quán)、破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)。

第三，可供分配的破產(chǎn)財產(chǎn)數(shù)額。在確定這項(xiàng)內(nèi)容時，應(yīng)當(dāng)對如下事項(xiàng)加以說明：破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)的總體情況；對破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)具有別除權(quán)的情況；對破產(chǎn)企業(yè)占有財產(chǎn)具有取回權(quán)的情況；破產(chǎn)財產(chǎn)具體構(gòu)成，應(yīng)盡量詳細(xì)說明；破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)情況，已經(jīng)變現(xiàn)的應(yīng)說明估價依據(jù)、變現(xiàn)方式和變現(xiàn)價值，未變現(xiàn)的應(yīng)說明未變現(xiàn)的原因和估價情況；破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)以及其他在破產(chǎn)清算期間優(yōu)先撥付費(fèi)用的構(gòu)成和總和；破產(chǎn)財產(chǎn)在扣除應(yīng)當(dāng)優(yōu)先撥付費(fèi)用后的可供分配破產(chǎn)的構(gòu)成與總值。

第四，破產(chǎn)財產(chǎn)分配的順序、比例及數(shù)額。破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案中的分配順序，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)破產(chǎn)法》113條規(guī)定來確定，破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配，方案中應(yīng)明確具體的分配比例。確定具體的分配順序和分配比例后，還應(yīng)計算出具體的分配數(shù)額。此外，分配方案還要依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第116條、第117條、第118條和第119條的規(guī)定，對是否實(shí)施多次分配及多次分配的程序、附生效條件或者解除條件的債權(quán)的分配額進(jìn)行提存及交付債權(quán)人、債權(quán)人未受領(lǐng)的破產(chǎn)財產(chǎn)分配額的提存及分配、訴訟或者仲裁未決的債權(quán)分配額的提存及分配問題作出安排。

第五，實(shí)施破產(chǎn)財產(chǎn)分配的方法。首先，破產(chǎn)財產(chǎn)的分配應(yīng)當(dāng)以貨幣分配方式進(jìn)行。但是，債權(quán)人會議另有決議的除外；其次，破產(chǎn)財產(chǎn)分配可實(shí)施一次分配，也可實(shí)施多次分配；再次，方案中應(yīng)當(dāng)明確非貨幣財產(chǎn)折價分配的具體辦法。

（二）破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案的生效

破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，要經(jīng)過以下兩個環(huán)節(jié)，才能夠發(fā)生法律效力：一是債權(quán)人會議通過?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第115條第2款規(guī)定，債權(quán)人會議通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案后，由管理人將該方案提請人民法院裁定認(rèn)可。所以，債權(quán)人會議討論通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，是其生效的先決條件。依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第61條第1款第10項(xiàng)的規(guī)定，討論通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案也是債權(quán)人會議的職權(quán)之一。債權(quán)人會議在決議通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案時，除法律另有規(guī)定以外，由出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)通過，并且其所代表的債權(quán)額占無財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的二分之一以上。應(yīng)注意的是，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，對通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案不享有表決權(quán)。破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，經(jīng)債權(quán)人會議二次表決仍未通過的，由人民法院裁定。裁定作出后，人民法院可以在債權(quán)人會議上宣布或者另行通知債權(quán)人；二是人民法院裁定認(rèn)可。債權(quán)人會議通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案后，應(yīng)提交人民法院予以裁定認(rèn)可方能生效。人民法院在對破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案審查后，如認(rèn)為該分配方案符合法律的規(guī)定，無損于債權(quán)人利益并且程序合法的，應(yīng)裁定認(rèn)可；如果債權(quán)人認(rèn)為債權(quán)人會議的決議違反法律規(guī)定，損害其利益的，可以自債權(quán)人會議作出決議之日起十五日內(nèi)，請求人民法院裁定撤銷該決議，責(zé)令債權(quán)人會議依法重新作出決議。人民法院裁定認(rèn)可破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案時，該方案即發(fā)生法律效力。

破產(chǎn)財產(chǎn)分配的原則和順序

（一）破產(chǎn)財產(chǎn)分配的原則

《企業(yè)破產(chǎn)法》第113條規(guī)定，破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：（一）破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；（二）破產(chǎn)人欠繳的除前項(xiàng)規(guī)定以外的社會保險費(fèi)用和破產(chǎn)人所欠稅款；（三）普通破產(chǎn)債權(quán)。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計算。根據(jù)上述法律規(guī)定，我們認(rèn)為破產(chǎn)財產(chǎn)分配應(yīng)遵循如下原則： 1.優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)原則。管理人應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)破產(chǎn)法》第41條、第42條的規(guī)定來確定破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)。按照《企業(yè)破產(chǎn)法》第43條的規(guī)定，破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)由債務(wù)人財產(chǎn)隨時清償。按照第113條的規(guī)定，破產(chǎn)宣告后應(yīng)當(dāng)優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)的，先行清償破產(chǎn)費(fèi)用。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費(fèi)用或者共益?zhèn)鶆?wù)的，按照比例清償。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費(fèi)用的，管理人應(yīng)當(dāng)提請人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。人民法院應(yīng)當(dāng)自收到請求之日起十五日內(nèi)裁定終結(jié)破產(chǎn)程序，并予以公告。

2.按法定順序清償原則。《企業(yè)破產(chǎn)法》第113條規(guī)定了破產(chǎn)清償?shù)南群箜樞?。破產(chǎn)清償順序的意義在于，在一定法律制度的前提下，使順序在先的債權(quán)人能夠優(yōu)先于順序在后的債權(quán)人獲得清償。按法定順序清償原則的具體內(nèi)容是，首先清償順序在先的債權(quán)，之后有剩余財產(chǎn)的，進(jìn)行下一順序的清償。

3.破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配原則。對于前述法定破產(chǎn)清償順序的每一清償順序，如果破產(chǎn)財產(chǎn)足夠清償?shù)?，就足額清償；如果破產(chǎn)財產(chǎn)不足清償?shù)模桶幢壤鍍敗?/p>

4.破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計算原則。現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資往往是企業(yè)職工工資的幾十倍，甚至上百倍，然而法律規(guī)定，企業(yè)一旦進(jìn)入清算程序，他們的工資則應(yīng)按照該企業(yè)職工的平均工資計算。這樣規(guī)定的目的是加強(qiáng)企業(yè)董事、監(jiān)事和高級管理人員的責(zé)任意識，促使他們切實(shí)履行對企業(yè)的忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，防止他們在企業(yè)、出資人或廣大職工蒙受損失的情況下只顧保全個人利益。

5.一次分配和多次分配相結(jié)合的原則。破產(chǎn)分配可以一次分配，也可以多次分配。破產(chǎn)財產(chǎn)數(shù)額大，變現(xiàn)時間長的，可以進(jìn)行多次分配，以便將已經(jīng)變現(xiàn)的財產(chǎn)及時分配給債權(quán)人。根據(jù)破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案需要實(shí)施多次分配的，管理人應(yīng)當(dāng)就每次分配進(jìn)行公告。

6.除債權(quán)人會議另有決議外，破產(chǎn)財產(chǎn)的分配應(yīng)當(dāng)以貨幣分配方式進(jìn)行的原則。《企業(yè)破產(chǎn)法》第114條規(guī)定，破產(chǎn)財產(chǎn)的分配應(yīng)當(dāng)以貨幣分配方式進(jìn)行。但是，債權(quán)人會議另有決議的除外。貨幣分配，也稱為金錢分配，是指將破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)后以貨幣的形式對債權(quán)人進(jìn)行清償?shù)姆峙浞绞?。破產(chǎn)清算以貨幣分配為原則，以實(shí)物分配為例外，這是世界各國的通例，我國立法也貫徹了這一通例性的原則。法律規(guī)定的債權(quán)人決議的其他方式，主要是指實(shí)物分配，這在民法上稱為代物清償，即債權(quán)人受領(lǐng)他種給付以替代原定給付，從而使債的關(guān)系消滅。民法上的代物清償，不是債務(wù)人的權(quán)利，債務(wù)人務(wù)必征得債權(quán)人的同意，才能夠?qū)嵤┐锴鍍?。所以，破產(chǎn)法規(guī)定，只有經(jīng)債權(quán)人會議決議通過，才能夠以貨幣分配以外的分配方式―實(shí)物分配的方式進(jìn)行清償。

（二）破產(chǎn)財產(chǎn)的分配順序

破產(chǎn)財產(chǎn)分配的第一順序是職工債權(quán)，職工債權(quán)是處于第一清償順序的債權(quán)。職工債權(quán)包括破產(chǎn)企業(yè)所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；第二順序?yàn)樯鐣ｋU費(fèi)用和破產(chǎn)人所欠稅款。未列入第一順序的其他社會保險費(fèi)用，根據(jù)我國《勞動法》的規(guī)定，我國的社會保險有基本醫(yī)療保險、基本養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險五種。其中，應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本醫(yī)療保險和基本養(yǎng)老保險已列入破產(chǎn)財產(chǎn)第一清償順序，另外三種則列于第二順序。如果破產(chǎn)企業(yè)欠繳失業(yè)保險、工傷保險和生育保險這三種社會保險費(fèi)用的，應(yīng)由破產(chǎn)財產(chǎn)向相關(guān)的社會保險機(jī)構(gòu)支付；破產(chǎn)企業(yè)所欠繳稅款，在許多發(fā)達(dá)國家，例如在澳大利亞、德國、奧地利等國，已將職工的工資從優(yōu)先權(quán)中取消，而代之由社會保障體系來承擔(dān)。而對稅收，也改為一般破產(chǎn)債權(quán)。其理由是，稅收債權(quán)往往數(shù)額較大，一旦列為優(yōu)先權(quán)將使得其他破產(chǎn)債權(quán)人難以得到清償和分配，故從保護(hù)一般債權(quán)人利益看，應(yīng)將之列為一般破產(chǎn)債權(quán)。但我國立法仍然將稅款列于優(yōu)先于一般債權(quán)的位置。筆者認(rèn)為，社會保險費(fèi)用和破產(chǎn)人所欠稅款債務(wù)的債權(quán)人分別是社會保險機(jī)構(gòu)和稅務(wù)機(jī)關(guān)，盡管他們具有公權(quán)力機(jī)構(gòu)的屬性，但在破產(chǎn)程序中主張和實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)債權(quán)時，他們的地位與一般的破產(chǎn)債權(quán)人相同，應(yīng)當(dāng)依照破產(chǎn)法的規(guī)定享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)；第三順序是普通破產(chǎn)債權(quán)，它是指前兩個清償順序以外的破產(chǎn)債權(quán)。實(shí)踐中，破產(chǎn)財產(chǎn)往往是不足以清償普通破產(chǎn)債權(quán)的，普通破產(chǎn)債權(quán)通常是按比例清償?shù)摹?/p>

破產(chǎn)財產(chǎn)分配環(huán)節(jié)

在日本破產(chǎn)法中，分配有三種類型：中間分配、最后分配和追加分配。管財人在一般的債權(quán)調(diào)查日期之后，不等全部財產(chǎn)換價結(jié)束而在有了合適于分配的金錢時，就馬上進(jìn)行的分配，成為中間分配。將屬于破產(chǎn)財團(tuán)的全部財產(chǎn)換價之后所進(jìn)行的分配，稱為最后分配。通常，破產(chǎn)程序因最后分配而結(jié)束；但是，在最后分配的通知發(fā)送以后，也有產(chǎn)生可能進(jìn)行分配的財產(chǎn)，將此可能進(jìn)行分配的財產(chǎn)作為最后分配的補(bǔ)充所進(jìn)行的分配稱為追加分配。

在進(jìn)行破產(chǎn)分配時，以貨幣分配為原則，因此破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)就是分配的首要問題。在實(shí)踐中，破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)往往比較困難，變現(xiàn)周期較長，因此，不失時機(jī)地進(jìn)行中間分配不可避免。我國《企業(yè)破產(chǎn)法》第116條規(guī)定，破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案經(jīng)人民法院裁定認(rèn)可后，由管理人執(zhí)行。管理人按照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案實(shí)施多次分配的，應(yīng)當(dāng)公告本次分配的財產(chǎn)額和債權(quán)額。管理人實(shí)施最后分配的，應(yīng)當(dāng)在公告中指明，并載明本法第117條第2款規(guī)定的事項(xiàng)。實(shí)質(zhì)上，我國立法明確規(guī)定了中間分配。根據(jù)上述法律規(guī)定，在進(jìn)行中間分配之前，要進(jìn)行分配公告，其意義在于以公開的方式將破產(chǎn)分配開始的事實(shí)告知債權(quán)人及其利害關(guān)系人，以便后者行使權(quán)利。由此產(chǎn)生債權(quán)人逾期不受領(lǐng)的后果?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第118條規(guī)定，債權(quán)人自最后分配公告之日起滿兩個月仍未領(lǐng)取分配的，視為放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利。很顯然，我國現(xiàn)行的《企業(yè)破產(chǎn)法》第116條，既規(guī)定了中間分配，也規(guī)定了最后分配。此外，《企業(yè)破產(chǎn)法》第123條規(guī)定，自破產(chǎn)程序依照本法第43條第4款或者第120條的規(guī)定終結(jié)之日起二年內(nèi)，有下列情形之一的，債權(quán)人可以請求人民法院按照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案進(jìn)行追加分配：（一）發(fā)現(xiàn)有依照本法第31條、第32條、第33條、第36條規(guī)定應(yīng)當(dāng)追回的財產(chǎn)的；（二）發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)人有應(yīng)當(dāng)供分配的其他財產(chǎn)的。有前款規(guī)定情形，但財產(chǎn)數(shù)量不足以支付分配費(fèi)用的，不再進(jìn)行追加分配，由人民法院將其上交國庫。

綜上，我國現(xiàn)行立法規(guī)定破產(chǎn)分配的環(huán)節(jié)與日本立法基本相同，即包括中間分配環(huán)節(jié)、最后分配環(huán)節(jié)和追加分配環(huán)節(jié)。

破產(chǎn)財產(chǎn)分配殊問題的處理

（一）附條件債權(quán)的分配

《企業(yè)破產(chǎn)法》第117條規(guī)定，對于附生效條件或者解除條件的債權(quán)，管理人應(yīng)當(dāng)將其分配額提存。管理人依照前款規(guī)定提存的分配額，在最后分配公告日，生效條件未成就或者解除條件成就的，應(yīng)當(dāng)分配給其他債權(quán)人；在最后分配公告日，生效條件成就或者解除條件未成就的，應(yīng)當(dāng)交付給債權(quán)人。依破產(chǎn)債權(quán)所附條件的不同，附條件債權(quán)的分配也有不同：附解除條件的債權(quán)在分配時，考慮到條件成就與否處于不確定狀態(tài)，即債權(quán)是因條件的不成就而繼續(xù)生效，還是因條件的成就而失去效力難以預(yù)測，故一般法律往往對附解除條件債權(quán)的分配做出特別規(guī)定。一般而言，對于附解除條件債權(quán)的分配，要因是中間分配，還是最后分配而有所不同。若是中間分配，應(yīng)當(dāng)由破產(chǎn)債權(quán)人提供擔(dān)保，如無擔(dān)保，應(yīng)提存其分配額，然后視最后分配公告日條件是否成就來決定破產(chǎn)債權(quán)人是否最終獲得分配，該日如果條件成就，則破產(chǎn)債權(quán)消滅，破產(chǎn)債權(quán)人無權(quán)接受清償，管理人應(yīng)當(dāng)要求破產(chǎn)債權(quán)人返還其接受的分配，不能返還的，由管理人行使擔(dān)保權(quán)。未提供擔(dān)保而提存其份額的，應(yīng)由管理人將提存的份額分配給其他破產(chǎn)債權(quán)人。

若是最后分配，在最后分配公告日當(dāng)日，如果條件成就，破產(chǎn)債權(quán)消滅，附解除條件債權(quán)人不得再參加分配，如果條件未成就，附解除條件債權(quán)人可以參加分配。日本破產(chǎn)法和我國臺灣破產(chǎn)法都作出了如此的規(guī)定。如前所述，我國《企業(yè)破產(chǎn)法》第117條規(guī)定，在最后分配公告日到來之前，附解除條件的債權(quán)在中間分配環(huán)節(jié)不允許分配，而是由管理人進(jìn)行提存。在最后分配公告日到來之時，在視條件是否成就決定附解除條件債權(quán)人是否可得到分配。這樣的規(guī)定，在簡化了附解除條件債權(quán)分配程序的同時，也不影響附解除條件債權(quán)人及其他債權(quán)人的利益，比日本和我國臺灣的規(guī)定較為進(jìn)步。應(yīng)當(dāng)注意的是，德國破產(chǎn)法規(guī)定，附解除條件的債權(quán)，在破產(chǎn)宣告時只要所附條件尚未發(fā)生，則在破產(chǎn)程序中視同無附條件的債權(quán)對待。筆者認(rèn)為，這種以破產(chǎn)宣告日作為確定條件是否成就的臨界點(diǎn)更加合理，同時也使得附解除條件債權(quán)的分配程序更加簡潔，無需進(jìn)行附解除條件債權(quán)額的提存。

附停止條件債權(quán)分配時，若進(jìn)行中間分配，附停止條件債權(quán)人不得直接接受分配，而應(yīng)由管理人提存其分配額。最后分配公告日屆至，依據(jù)條件是否成就來決定附停止條件債權(quán)人是否獲得提存的分配額，即條件成就，債權(quán)生效，附停止條件債權(quán)人獲得提存的分配額；條件不成就，債權(quán)不生效，附停止條件債權(quán)人不能獲得提存的分配額，管理人應(yīng)將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。若進(jìn)行最后分配，在最后分配公告日屆至?xí)r，如果條件尚未成就，附停止條件債權(quán)人就不再參加分配，如果條件成就則參加分配。

（二）未受領(lǐng)破產(chǎn)分配額的處理

《企業(yè)破產(chǎn)法》第118條規(guī)定，債權(quán)人未受領(lǐng)的破產(chǎn)財產(chǎn)分配額，管理人應(yīng)當(dāng)提存。債權(quán)人自最后分配公告之日起滿兩個月仍不領(lǐng)取的，視為放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利，管理人或者人民法院應(yīng)當(dāng)將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。依據(jù)此條規(guī)定，在每次破產(chǎn)財產(chǎn)的分配中，只要債權(quán)人沒有按照分配公告的要求逾期不領(lǐng)取破產(chǎn)財產(chǎn)分配額的，管理人均應(yīng)將其提存。在逾期兩個月以內(nèi)的任何時間，債權(quán)人都有權(quán)要求領(lǐng)取提存的破產(chǎn)財產(chǎn)分配額，提存機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在扣除提存費(fèi)用后將其支付給債權(quán)人。如果債權(quán)人自最后分配公告日起逾期兩個月仍不領(lǐng)取提存的破產(chǎn)財產(chǎn)分配額的，則視為放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利，該分配額應(yīng)分配給其他債權(quán)人。提存分配額被再分配給其他債權(quán)人的，未受領(lǐng)債權(quán)人不得在以后的追加分配中要求補(bǔ)償。至于是由管理人還是由法院將未受領(lǐng)的分配額再分配給其他債權(quán)人，要看最后分配公告日期滿后破產(chǎn)程序是否終結(jié)，如果破產(chǎn)未終結(jié)，由管理人進(jìn)行再分配；如破產(chǎn)程序已終結(jié)，則由人民法院進(jìn)行再分配。

（三）訴訟、仲裁未決債權(quán)的處理

《企業(yè)破產(chǎn)法》第118條規(guī)定，破產(chǎn)財產(chǎn)分配時，對于訴訟或者仲裁未決的債權(quán)，管理人應(yīng)當(dāng)將其分配額提存。自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起滿二年仍不能受領(lǐng)分配的，人民法院應(yīng)當(dāng)將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。破產(chǎn)分配時，訴訟或者仲裁程序尚未終結(jié)、其債權(quán)的執(zhí)行效力尚未確定的債權(quán)，其地位類似于附生效條件的債權(quán)，即以權(quán)利主張獲得訴訟或仲裁支持為執(zhí)行效力發(fā)生的條件。但是，考慮到訴訟、仲裁的持續(xù)時間較長，為公平起見，本條為此類債權(quán)的提存額保留規(guī)定了較長的期間，即自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起滿2年。根據(jù)第47條的規(guī)定，訴訟、仲裁未決的債權(quán)，債權(quán)人可以申報。因此，訴訟或仲裁未決的債權(quán)提存額，以第一次債權(quán)人會議審議確定的債權(quán)表的記載為準(zhǔn)。自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起兩年內(nèi)的任何時間，該債權(quán)人獲得訴訟或仲裁的勝利，人民法院應(yīng)當(dāng)許可其領(lǐng)取提存額。該債權(quán)人經(jīng)判決或仲裁確認(rèn)的債權(quán)額按破產(chǎn)分配方案規(guī)定的比例計算的分配額高于提存額的，不足部分作為待分配債權(quán)，以未分配的破產(chǎn)財產(chǎn)在追加分配環(huán)節(jié)予以補(bǔ)償；低于提存額的，剩余部分應(yīng)當(dāng)分配給其他債權(quán)人。但是，根據(jù)第46條的規(guī)定，該債權(quán)人經(jīng)判決或仲裁裁決確認(rèn)的利息，不得計入分配額。如果自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起兩年內(nèi)，該債權(quán)人在訴訟或仲裁中敗訴，則由法院將通過追加分配環(huán)節(jié)將提存額分配給其他債權(quán)人。如果破產(chǎn)程序終結(jié)之日起已滿兩年，訴訟或者仲裁仍未終結(jié)，該債權(quán)人仍不能受領(lǐng)分配的，則由法院將通過追加分配環(huán)節(jié)將提存額分配給其他債權(quán)人。

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篇3

關(guān)鍵詞：破產(chǎn)財產(chǎn)；合伙企業(yè)財產(chǎn)；破產(chǎn)財產(chǎn)的范圍

一、合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的內(nèi)涵

我國《破產(chǎn)法》第三十條的規(guī)定：破產(chǎn)申請受理時屬于債務(wù)人的全部財產(chǎn)，以及破產(chǎn)申請受理后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的財產(chǎn)為債務(wù)人財產(chǎn)。此條規(guī)定明確界定了破產(chǎn)財產(chǎn)的內(nèi)涵。

二、合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的范圍

1.合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的構(gòu)成

根據(jù)我國《合伙企業(yè)法》第二十條的規(guī)定：合伙人的出資，以合伙企業(yè)名義取得的收益和依法取得的其他財產(chǎn)，均為合伙企業(yè)的財產(chǎn)。由此可見，合伙企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)主要由三部分組成：

（1）合伙人的出資。合伙人的出資是合伙企業(yè)財產(chǎn)的重要組成部分，根據(jù)我國《合伙企業(yè)法》第十六條的規(guī)定：合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。其中貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或其他財產(chǎn)權(quán)利，由于這些出資方式均可以評估到其確定的價值，毋庸置疑，在合伙企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后，上述出資方式均可成為合伙企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)。而勞務(wù)的出資，由于勞務(wù)具有較強(qiáng)的人身依附性，其不能夠在破產(chǎn)分配中轉(zhuǎn)讓， 無法強(qiáng)制執(zhí)行，不具有破產(chǎn)財產(chǎn)的基本特征，因此勞務(wù)不能作為合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)。

（2）以合伙企業(yè)名義取得的收益。合伙企業(yè)作為一個獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，有自己的獨(dú)立利益，以其名義取得的收益作為合伙企業(yè)獲得的財產(chǎn)，當(dāng)然歸屬于合伙企業(yè)財產(chǎn)的一部分。以合伙企業(yè)名義取得的收益，主要包括合伙企業(yè)的公共積累資金、未分配的盈余、合伙企業(yè)債權(quán)、合伙企業(yè)取得的工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)等財產(chǎn)權(quán)利。

（3）依法取得的其他財產(chǎn)。依法取得的其他財產(chǎn)是指根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定合法取得的其他財產(chǎn)，如合法接受贈與的財產(chǎn)。

2.合伙人的個人財產(chǎn)不是合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的范圍

（1）從合伙企業(yè)的法律地位來看。合伙企業(yè)是一個獨(dú)立的法律主體，而合伙人也是一個獨(dú)立的法律主體，沒有理由在合伙企業(yè)破產(chǎn)時將合伙人的個人財產(chǎn)納入合伙企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)范圍內(nèi)。如果將合伙人財產(chǎn)納入合伙企業(yè)中，會導(dǎo)致在實(shí)體上合伙人與合伙企業(yè)兩個法律主體發(fā)生混淆，在程序上合伙企業(yè)破產(chǎn)實(shí)務(wù)無法操作的局面。

（2）從破產(chǎn)的價值來看。破產(chǎn)的價值是為了將社會的不良企業(yè)資產(chǎn)迅速清除，將社會的有限資源得到高效利用，從而達(dá)到推動全社會經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的目的。如果為了解決合伙人無限連帶清償責(zé)任而將合伙人個人財產(chǎn)納入合伙企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)中，管理人必將用大量的時間和經(jīng)歷放在清理合伙人個人財產(chǎn)的問題上，這就可能會拖延破產(chǎn)程序的時間，無法實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)程序應(yīng)有價值。

（3）從破產(chǎn)的結(jié)果來看。即使不將合伙人的財產(chǎn)納入合伙企業(yè)的范圍，債權(quán)人的受償利益也并不一定會因此而受損。由于在合伙企業(yè)破產(chǎn)程序結(jié)束后，合伙人仍對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。如果債權(quán)人尚有未實(shí)現(xiàn)的債權(quán)，債權(quán)人仍然可以要求合伙人清償經(jīng)過破產(chǎn)程序后尚未實(shí)現(xiàn)的債權(quán)。但為了防止合伙人轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，可在破產(chǎn)程序啟動后，對合伙人的財產(chǎn)進(jìn)行保全，要求合伙人進(jìn)行財產(chǎn)報告制度，或者發(fā)揮破產(chǎn)撤銷權(quán)及行為無效制度等法律規(guī)制的作用，防范各種侵害合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的違法行為發(fā)生。

三、合伙企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的清償

根據(jù)《合伙企業(yè)法》第38條和39條的規(guī)定，合伙企業(yè)對債務(wù)的清償有兩種情況：一是合伙企業(yè)對其債務(wù)，應(yīng)先以其全部財產(chǎn)進(jìn)行清償；二是合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

實(shí)踐中，由于合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，因此，當(dāng)合伙企業(yè)破產(chǎn)時，有可能會出現(xiàn)因合伙企業(yè)的破產(chǎn)而導(dǎo)致合伙人破產(chǎn)的情形，但是由于我國的《破產(chǎn)法》和《合伙企業(yè)法》均未對合伙人破產(chǎn)的法律問題予以明確，因此，對于合伙人個人破產(chǎn)的問題在實(shí)務(wù)中也無法操作。然而，從法理上分析，合伙企業(yè)的債權(quán)人與合伙人的債權(quán)人均是平等的民事主體，應(yīng)當(dāng)遵從債權(quán)平等的民法基本原則，不能因?yàn)楹匣锶藢匣锲髽I(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任而改變債權(quán)的平等性，因此，當(dāng)合伙企業(yè)破產(chǎn)與合伙人均破產(chǎn)的情況下，或者在因合伙企業(yè)破產(chǎn)而導(dǎo)致合伙人破產(chǎn)的情況下，可以考慮把將兩種程序合并，合伙企業(yè)的債權(quán)人和合伙人個人的債權(quán)人都以債權(quán)全額申報債權(quán)，然后按照合伙人內(nèi)部責(zé)任的分配比例以及個人財產(chǎn)的總額確定合伙人個人破產(chǎn)財產(chǎn)，合伙人個人債權(quán)人以及按照比例享有合伙債權(quán)的債權(quán)人作為破產(chǎn)債權(quán)人，以其各自擁有的債權(quán)份額按比例清償。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：破產(chǎn)法商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險

一、引言

新《企業(yè)破產(chǎn)法》已經(jīng)實(shí)施近一年，相對于舊破產(chǎn)法，該法在內(nèi)容上有了大幅調(diào)整，其中最為突出的是創(chuàng)建了破產(chǎn)管理人、破產(chǎn)企業(yè)重整、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)等制度，調(diào)整了破產(chǎn)財產(chǎn)范圍及清償順序。毫無疑問，新法的出臺對商業(yè)銀行的影響重大，在降低商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的同時，也提出了新的風(fēng)險管理要求。

二、新《企業(yè)破產(chǎn)法》在很大程度上降低了商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險

1、強(qiáng)化了對銀行的監(jiān)管，降低了銀行因訴訟造成的破產(chǎn)清算風(fēng)險。新破產(chǎn)法第134條首次提出了金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)操作程序，這意味著銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)不再是經(jīng)濟(jì)體中的獨(dú)立王國，也被納入依法破產(chǎn)的軌道。與此同時，新法也規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)不會僅僅根據(jù)破產(chǎn)法執(zhí)行，而是要根據(jù)國務(wù)院有關(guān)規(guī)定和其他法律制定實(shí)施辦法，這強(qiáng)化了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對陷入債務(wù)困境的金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)，可以避免因調(diào)整失控而造成的金融風(fēng)險和信用危機(jī)。

2、銀行債權(quán)安全性大大提高，降低了銀行債權(quán)風(fēng)險。新破產(chǎn)法對金融機(jī)構(gòu)保護(hù)自身債權(quán)、防止企業(yè)通過惡意破產(chǎn)逃廢銀行債務(wù)有著積極的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）在老破產(chǎn)法中，只要企業(yè)主管部門不同意，企業(yè)就很難進(jìn)入破產(chǎn)程序。新法已經(jīng)刪去了相關(guān)的限制條件，其中第七條規(guī)定債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人可以向人民法院提出對債務(wù)人進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算的申請。因此，作為債權(quán)人，銀行參與企業(yè)破產(chǎn)有了更強(qiáng)有力的法律依據(jù)，其可以通過申請企業(yè)破產(chǎn)的程序，保障自己的利益，也避免了地方政府等相關(guān)利益主體對企業(yè)破產(chǎn)進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)男姓深A(yù)，把企業(yè)破產(chǎn)的自真正交給了市場。

（2）舊破產(chǎn)法只適用于全民所有制企業(yè)，銀行在參與其他非全民所有制企業(yè)破產(chǎn)問題時由于沒有明確的法律規(guī)定，無法理直氣壯地以債權(quán)人的身份保護(hù)自身權(quán)益，加之這類企業(yè)破產(chǎn)通常是一拖再拖，遲遲無法解決，導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量的不良貸款。而新破產(chǎn)法適用于所有在內(nèi)地注冊的企業(yè)，包括民企和外資企業(yè)，保證了銀行在參與各類企業(yè)破產(chǎn)事務(wù)時可以適用統(tǒng)一的法律規(guī)定。

（3）以往由于企業(yè)對職工欠薪及應(yīng)交的各類福利金數(shù)額龐大，銀行申請企業(yè)破產(chǎn)，可以回收的欠款很少，所以銀行根本就沒有動力去處理，結(jié)果使這些問題貸款仍然計入銀行資產(chǎn)，形成“水分”，增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。

3、明確擔(dān)保債權(quán)在清償順序上優(yōu)先于職工債權(quán)，有利于銀行不良貸款回收率的提高和化解財務(wù)風(fēng)險。舊破產(chǎn)法行政色彩濃厚，在各個破產(chǎn)程序中都將政府置于主導(dǎo)地位，出于政治方面的考慮將破產(chǎn)企業(yè)員工的利益置于債權(quán)人的利益之上。新破產(chǎn)法突破了關(guān)于優(yōu)先清償?shù)盅簜鶛?quán)還是職工債權(quán)的爭議，確立了優(yōu)先清償?shù)盅簜鶛?quán)原則，使得我國的破產(chǎn)制度比較徹底地告別了非市場化因素的干擾，對市場經(jīng)濟(jì)秩序起到了長遠(yuǎn)的保障作用，銀行債權(quán)將從中受益。

4、新增了對無效資產(chǎn)處置行為的規(guī)定，有利于銀行控制財務(wù)風(fēng)險。舊法對“隱匿、私分或者無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)”的追回時限僅限于在“在人民法院受理案件前的六個月至破產(chǎn)宣告之日的期間內(nèi)”，超過期限則無法追索。新破產(chǎn)法第33條規(guī)定涉及為逃避債務(wù)而隱匿、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的行為無效。這一項(xiàng)規(guī)定有利于銀行控制風(fēng)險。在以往的破產(chǎn)實(shí)踐中，許多已達(dá)到破產(chǎn)界限的企業(yè)為惡意逃廢銀行債務(wù)，通過多種途徑掏空企業(yè)，6個月之后才申請破產(chǎn)，常常導(dǎo)致銀行受償率為零。新破產(chǎn)法對這一內(nèi)容做出修改，對銀行不受時間限制就可以追回被惡意轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)是非常有利的，銀行只要發(fā)現(xiàn)企業(yè)在任何時間的惡意逃廢債務(wù)行為，均可要求管理人予以追回，在一定程度上可以減少銀行的信貸損失。

5、追究相關(guān)人員的破產(chǎn)責(zé)任能夠其產(chǎn)生威懾作用，防止惡意逃廢債。新破產(chǎn)法第125條規(guī)定：“企業(yè)董事、監(jiān)事或者高級管理人員違反忠實(shí)義務(wù)、勤勉義務(wù)，致使所在企業(yè)破產(chǎn)的，依法承擔(dān)民事責(zé)任。有前款規(guī)定情形的人員，自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起三年內(nèi)不得擔(dān)任任何企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員?！迸c其相關(guān)聯(lián)，刑法修正案（六）增加了“虛假破產(chǎn)罪”，對相關(guān)人員可以追究其刑事責(zé)任。這些條款加強(qiáng)了對“假破產(chǎn)、真逃債”以及對破產(chǎn)企業(yè)高管責(zé)任的追究力度，彌補(bǔ)了以往法律上的空白。此外，新破產(chǎn)法第77條也對債務(wù)人董事、監(jiān)事、高級管理人員的持股轉(zhuǎn)讓做出了限制，有利于重整計劃的執(zhí)行，更有利于眾多債權(quán)人權(quán)益的實(shí)現(xiàn)。這些新規(guī)可以有效地防止這些人員從企業(yè)破產(chǎn)中漁利，對于維護(hù)銀行權(quán)益具有重要意義。

三、新《企業(yè)破產(chǎn)法》某些條款增加了商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險

1、新破產(chǎn)法引入的一些新制度加大了銀行的財務(wù)風(fēng)險。新破產(chǎn)法引入“管理人”、“重整”、“和解”等制度，破產(chǎn)案件由債務(wù)人住所地法院管理。根據(jù)這些規(guī)定，破產(chǎn)程序開始后，銀行的權(quán)利主要是審議通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，無權(quán)干預(yù)管理人對企業(yè)的管理，如果債權(quán)人會議未通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，在特定條件下，法院還可以通過裁定，強(qiáng)行進(jìn)行財產(chǎn)分配。對于最終的重整方案，即使債權(quán)人不同意，在滿足特定條件時，法院也有權(quán)裁定強(qiáng)行通過。由此可見，債權(quán)人的權(quán)利在新法的重組事項(xiàng)中并沒有得到加強(qiáng)，而且，銀行的債權(quán)也還可能會因?yàn)榈胤奖Ｗo(hù)主義而受損。

2、可撤銷行為期限的延長使銀行清收保全工作風(fēng)險加大。根據(jù)新破產(chǎn)法第31條的規(guī)定，破產(chǎn)企業(yè)若有無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)；以明顯不合理的價格進(jìn)行交易；對沒有財產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財產(chǎn)擔(dān)保；對未到期的債務(wù)提前清償、放棄債權(quán)的行為，管理人有權(quán)請求法院予以撤銷。該條款的目的是為了打擊以往司法實(shí)踐中普遍存在的破產(chǎn)欺詐行為，體現(xiàn)了誠實(shí)信用原則，維護(hù)了正常的經(jīng)濟(jì)秩序。但針對銀行貸后清收業(yè)務(wù)，新法將可撤銷行為期限由舊法的6個月延長到1年，意味著銀行的正常收貸行為在后續(xù)1年內(nèi)都有可能因企業(yè)申請破產(chǎn)而需退還債務(wù)人，銀行清收風(fēng)險增大。法院受理破產(chǎn)申請前6個月，銀行的債權(quán)如果從破產(chǎn)企業(yè)獲得清償，即使是正常的償債行為，只要其他債權(quán)人沒有同時受償，破產(chǎn)企業(yè)管理人有權(quán)申請返還已償還的款項(xiàng)。這種規(guī)定將導(dǎo)致銀行可能被迫退還正常清收的賬款。

3、破產(chǎn)申請受理時即停止計息直接影響銀行信貸計息和受償數(shù)額。銀行債權(quán)自法院受理破產(chǎn)申請時停止計息，無論此時銀行是否知道法院已經(jīng)受理破產(chǎn)案件。破產(chǎn)申請受理是法院行為，法院自受理到通知所有債權(quán)人尚有25日的期限，除非銀行本身是破產(chǎn)申請人，否則無法準(zhǔn)確掌握破產(chǎn)受理的時間并及時停息。目前銀行貸款利息均為系統(tǒng)自動產(chǎn)生，如按該條規(guī)定執(zhí)行，可能導(dǎo)致計息系統(tǒng)及相關(guān)債務(wù)調(diào)整問題。另外，計息停止的時限提前，銀行可申報的債權(quán)數(shù)額也相應(yīng)減少。

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全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個急速狂奔的時代，這個急速狂奔不僅僅表現(xiàn)為市場的全球擴(kuò)張，更體現(xiàn)在新技術(shù)和新標(biāo)準(zhǔn)的全球控制力的快速延展上。美國、日本、韓國的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和瘋狂的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)。在發(fā)達(dá)國家控制了技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和關(guān)鍵部件之后，中國消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)成為名副其實(shí)的組裝業(yè)，國內(nèi)的大多數(shù)消費(fèi)電子企業(yè)依然沒有從規(guī)模不斷放大、價格不斷降低、利潤不斷減少的產(chǎn)業(yè)模式中轉(zhuǎn)變過來，生存狀況的步履維艱成為意料之中的事。

從全球產(chǎn)業(yè)變遷來看，中國消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的出路只有一條，那就是必須從處于底層的依靠規(guī)模和價格的年輪式增長向產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的裂變式增長轉(zhuǎn)變?？v向來看，中國消費(fèi)電子企業(yè)長于組織的某一部分或流程的點(diǎn)性變革和面性變革，而缺乏一種更高視角的系統(tǒng)性立體式變革。

實(shí)際上，對于任何一個消費(fèi)電子企業(yè)來講，一個抗震性的三維立體的戰(zhàn)略構(gòu)架表現(xiàn)為三個方面：產(chǎn)業(yè)價值鏈坐標(biāo)軸打造的是企業(yè)的技術(shù)深度，它往往決定著企業(yè)的壽命，因?yàn)樗欠趸碌漠a(chǎn)業(yè)和市場的種子；產(chǎn)業(yè)形態(tài)坐標(biāo)軸打造的是產(chǎn)業(yè)之間的銜接與兼容性，良好的產(chǎn)業(yè)兼容性是產(chǎn)業(yè)板塊穩(wěn)定的基礎(chǔ)；而商業(yè)模式坐標(biāo)軸則決定著產(chǎn)業(yè)的跨度，它實(shí)際上就是公司的商業(yè)化面積，產(chǎn)業(yè)跨度是任何一個跨國公司所必須的產(chǎn)業(yè)支撐。

最近的幾年來，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)時代的結(jié)束，范圍經(jīng)濟(jì)已占據(jù)主流。產(chǎn)品線廣度和深度的拓展帶來一個集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)，為產(chǎn)業(yè)的協(xié)同找到了新的途徑，從而方案化的、系統(tǒng)化的提升企業(yè)競爭力。隨著消費(fèi)者對消費(fèi)電子產(chǎn)品需求的多元化，之前單一的局面被改變了，黑色家電、白色家電以及米色家電形成的“套裝”成為消費(fèi)者的需求。同時，全球消費(fèi)電子環(huán)境呈現(xiàn)出大融合的趨勢特征，電視、電腦、手機(jī)等產(chǎn)品之間的界限越來越模糊，各產(chǎn)品之間的互聯(lián)互通成為主要發(fā)展趨勢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的多元化成為必需。

在這種產(chǎn)業(yè)趨勢下，筆者認(rèn)為，3C集群的產(chǎn)業(yè)架構(gòu)對中國消費(fèi)電子業(yè)的發(fā)展具有重要的借鑒意義，因?yàn)椋@種多維度的構(gòu)架更容易聚集國際競爭力，并且各個產(chǎn)業(yè)之間可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享，節(jié)約成本，提高規(guī)模競爭力。更為重要的是，隨著數(shù)字技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，家電、通信、IT三大產(chǎn)業(yè)之間互相融合、互相滲透，這樣就能產(chǎn)生更強(qiáng)大的生產(chǎn)力，吸附更多的產(chǎn)業(yè)資源，提高綜合競爭力。

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2011年，中國的汽車銷售量僅僅增長5％，是10年來的最低增幅。加拿大《環(huán)球郵報》1月18日的報道指出，今后五年中國將釋放更多的汽車產(chǎn)能，由于政府開始限制汽車需求，中國很可能開始出口多余的汽車。

報道稱，堵車和污染限制了中國汽車銷量的增長。由于政府的稅收刺激和補(bǔ)貼，中國在2008年至2010年的轎車銷售量增長一倍。由于交通擁堵，人們對污染的抱怨增多，地方政府開始限制汽車需求。因此，外國汽車制造商可能很快要應(yīng)對試圖出口多余汽車的來自中國的競爭對手。亟需為過剩汽車產(chǎn)能尋找出路

盡管汽車市場不斷縮水，全國范圍內(nèi)各種汽車制造廠卻如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。目前，作為世界最大的汽車生產(chǎn)國，中國有20多個省市自治區(qū)將汽車產(chǎn)業(yè)確定為支柱產(chǎn)業(yè)，汽車整車企業(yè)已多達(dá)130多家，列世界第一。數(shù)據(jù)顯示，僅2012年，華晨寶馬新工廠、日產(chǎn)全球最大工廠、上海大眾儀征工廠、長安福特馬自達(dá)重慶工廠、北京現(xiàn)代第三工廠、四川一豐工廠、大眾南方工廠等一批合資車企的新工廠都將正式投產(chǎn)。同時，自主品牌在2012年的擴(kuò)產(chǎn)計劃與合資車企相比也不甘落后，比亞迪、吉利、奇瑞、華晨、江淮等自主品牌的十多個工廠基地在全國各地四處開花。按照規(guī)劃，2012年自主品牌產(chǎn)能將與合資車廠齊平。

據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》1月26日的報道，到2012年中國14家最大的汽車生產(chǎn)商的總產(chǎn)能將達(dá)到2300萬輛，但屆時需求預(yù)計將僅達(dá)到2000萬輛。2012年，我國的汽車行業(yè)必將面臨產(chǎn)能過剩的問題。

《環(huán)球郵報》的報道稱，2011年，中國有600萬輛汽車的未利用產(chǎn)能，相當(dāng)于中國汽車銷售量的40％。據(jù)畢馬威會計師事務(wù)所的估計，中國將在今后五年建設(shè)相當(dāng)于全世界新產(chǎn)能三分之二的產(chǎn)能。對大眾這樣的外國汽車廠商來說，這是一個雙重難題：一方面，它們在被逐步擠壓。從1月底開始，汽車工業(yè)將不再列入官方的外國投資目標(biāo)清單，更加現(xiàn)實(shí)的是，中國很可能開始出口多余的轎車。

文章說，卡車制造商已經(jīng)創(chuàng)造了先例。畢馬威預(yù)言，中國制造的卡車將有五分之一出口到國外。其他地區(qū)的轎車制造商有更多的理由感到擔(dān)心，因?yàn)橹袊亩嘤喈a(chǎn)能相當(dāng)于德國整個轎車市場。

中國政府曾多次聯(lián)合發(fā)文大力推動汽車產(chǎn)業(yè)的出口。早在2009年10月，商務(wù)部、發(fā)改委等六部委聯(lián)合出臺的《關(guān)于促進(jìn)我國汽車產(chǎn)品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見》中明確提出，力爭到2015年汽車和零部件出口達(dá)到850億美元，年均增長20％。2011年，商務(wù)部等11部委再次聯(lián)合《關(guān)于“十二五”期間促進(jìn)機(jī)電產(chǎn)品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見》，要求“十二五”期間擴(kuò)大擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、自主品牌的機(jī)電產(chǎn)品的出口，力爭一般貿(mào)易機(jī)電產(chǎn)品自主品牌出口比例提高到30％。其中，汽車名列25個重點(diǎn)行業(yè)之首。

克萊斯勒集團(tuán)及菲亞特公司CEO馬爾喬內(nèi)公開稱，中國公司的汽車出口計劃將對歐洲和北美汽車制造商構(gòu)成巨大威脅，“決戰(zhàn)”將不可避免。

國產(chǎn)品牌向新興市場進(jìn)發(fā)

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會今年1月的最新汽車整車企業(yè)出口數(shù)據(jù)，2011年中國汽車出口81.43萬輛，同比增長49.45％，比上年同期增加26.94萬輛，創(chuàng)歷史新高，對汽車銷量增長貢獻(xiàn)度達(dá)60.79％。汽車出口已連續(xù)兩年呈高速增長，在國內(nèi)市場低迷的情況下，國內(nèi)企業(yè)已越來越重視開發(fā)國際市場。

由于中國國內(nèi)市場在經(jīng)歷了多年的二次探底后可能會有所降溫，類似奇瑞、吉利這樣的汽車制造商更需要增加出口來保持其發(fā)展勢頭。

去年國內(nèi)出口量最大的企業(yè)是奇瑞汽車。奇瑞汽車2011年全年的出口量為160200輛，同比增幅達(dá)73％。長城汽車位居第二，總出口量為83117輛，同比增加50％。江淮汽車的表現(xiàn)也非常出色，出口量由2010年的21600萬輛猛增到66300輛，增長約為2.07倍。

開始真正在海外市場扎根的不只是奇瑞、長城、江淮。力帆汽車在中東地區(qū)的伊拉克工廠已經(jīng)正式啟動；華晨與中非發(fā)展基金、埃及巴伐利亞集團(tuán)，在埃及開羅正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在埃及蘇伊士經(jīng)貿(mào)合作區(qū)投資設(shè)立公司，生產(chǎn)和銷售華晨汽車旗下系列轎車、面包車等整車產(chǎn)品；東風(fēng)集團(tuán)正在逐步實(shí)現(xiàn)落地營銷，派遣自己的營銷團(tuán)隊直接面對南非等核心市場，甚至與南非合作方共同研發(fā)適應(yīng)當(dāng)?shù)匦枨蟮募?xì)化車型。

美國媒體The Detroit Bureau的文章總結(jié)道：中國汽車制造商有意繞過了像北美、歐洲及日本這些大型汽車市場，而是將出口重心放在了非洲、南美、中東以及南亞等一系列新興市場。

2010年中國汽車最主要的出口國是阿爾及利亞，緊隨其后的是越南、埃及、敘利亞與智利。而2011年中國汽車主要出口地發(fā)生了明顯變化，其中阿爾及利亞受戰(zhàn)亂影響，在中國汽車出口目的國排行榜上的地位有所下降。

由于中產(chǎn)階級的不斷擴(kuò)張，巴西被認(rèn)為是全球工業(yè)發(fā)展最快且最具誘惑的市場之一。菲亞特、通用及日產(chǎn)等公司一直致力于加大當(dāng)?shù)禺a(chǎn)量以滿足巴西的需求。然而現(xiàn)在，據(jù)巴西業(yè)內(nèi)人士透露，這些美國及歐洲的大品牌在當(dāng)?shù)亟⒌氖袌鲋刃驅(qū)⒑芸毂淮騺y。巴西在去年9月大幅提高進(jìn)口汽車的工業(yè)產(chǎn)品稅，但該國在中國汽車出口版圖的地位仍然節(jié)節(jié)上升，排名由2009年的第17名升至2011年的第一名，2011年前11月共有10萬余輛中國汽車得以在當(dāng)?shù)劁N售。

在出口模式和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)全面升級的同時，中國汽車的出口市場也開始從東南亞、中東、北非等發(fā)展中國家向歐美等發(fā)達(dá)國家發(fā)起沖鋒。本田已經(jīng)宣布將向加拿大出口部分中國生產(chǎn)的小型車；吉利則將其在美國的總部建立在洛杉磯，并可能在今年向美國進(jìn)口少量汽車。

篇7

2012年6月，周曉晴從美國紐約飛回北京。半年前，她就與姐姐周曉婉聯(lián)系不上了，姐姐的手機(jī)、家里電話都停機(jī)了。

來到姐姐住的別墅，開門的是一個30多歲、打扮干練的女人，她警惕地打量著周曉晴。聽罷周曉晴自我介紹后，女人說：“我是你姐姐的保姆，叫張愛紅，我還接過你從美國打來的電話呢?！?/p>

周曉晴走進(jìn)屋，看到姐姐正坐在沙發(fā)上，目光呆滯，面無表情，一句話也沒說又轉(zhuǎn)回頭去看電視。周曉晴趕緊蹲到姐姐面前說：“姐，我是曉晴，你怎么不理我??？”可不管她說什么，姐姐都沒反應(yīng)。

張愛紅說：“她一年前身體開始不太正常，慢慢地就變得不認(rèn)人了。”周曉晴著急地問：“怎么會這樣，你帶她去醫(yī)院看了沒有？”張愛紅說：“去了，醫(yī)生說她患上了癡呆癥?！边@怎么可能，姐姐才40多歲，那么聰明能干，怎么可能得這種病呢？周曉晴抱著姐姐，不禁潸然淚下……

周曉晴比姐姐小5歲，在她12歲那年，父母遭遇車禍雙雙身亡。姐妹倆經(jīng)常受人欺負(fù)，姐姐每次都充當(dāng)妹妹的保護(hù)神。為了妹妹，周曉婉放棄考大學(xué)，打工掙錢。她替人賣過服裝，在飯館端過盤子，每天起早貪黑，省吃儉用供妹妹考進(jìn)了北京工商大學(xué)。

周曉婉26歲那年，與做建筑裝潢的魏鳴結(jié)為夫妻。那時，她剛剛用打工攢下的錢開了家小服裝店。懷孕4個月時，她因去見客戶，被一輛電動自行車撞倒，造成流產(chǎn)，失去了生育能力，為此魏鳴與她離了婚。

離婚后，周曉婉把全部精力都投入到生意經(jīng)營中，成立了一家服裝公司。后來，她又把妹妹送到美國留學(xué)，自己一直未再婚。到2004年，她的資產(chǎn)達(dá)到上千萬元。

周曉晴從紐約大學(xué)畢業(yè)后留在了美國，進(jìn)入一家投資公司工作，后來與同事邁克結(jié)了婚。周曉晴與姐姐經(jīng)常通電話，隔一兩年就會回國看望姐姐。周曉婉的事業(yè)越做越大，除了一套位于三環(huán)內(nèi)的高檔公寓外，又買了一幢別墅。

據(jù)張愛紅講，她給周曉婉做保姆已經(jīng)一年多了。周曉晴問：“我姐姐的手機(jī)、家里的電話怎么半年前都停機(jī)了？”張愛紅說：“曉婉姐那時已經(jīng)病得無法接打電話了，我覺得再交錢等于白白浪費(fèi)，正好她的手機(jī)、座機(jī)都欠費(fèi)了，我就去辦理了停機(jī)手續(xù)。”

“那要是有人找我姐姐怎么辦？”

“曉婉姐的朋友大多都認(rèn)識我，也有我的手機(jī)號，有事都會給我打電話的?！?/p>

“為什么不把姐姐的病情馬上告訴我？”

“曉婉姐還清醒時，讓我不要告訴你，怕你著急。”

巨額財產(chǎn)歸于保姆名下

第二天，周曉晴分別在協(xié)和醫(yī)院、宣武醫(yī)院為姐姐做了全面的檢查。專家告訴她：引起癡呆癥的原因很多，而周曉婉沒有器質(zhì)性的病變，估計是由于大量服用抗精神失常藥、抗癲癇藥造成的。張愛紅趕緊在旁邊解釋說：“曉婉姐除了偶爾失眠吃片安定，沒吃過什么藥啊?！?/p>

一時半會查不清姐姐為何患上了癡呆癥，周曉晴又不能長時間留在國內(nèi)，她決定帶姐姐回美國，一邊治療一邊照顧她。

為了籌集姐姐到美國后的治療費(fèi)用，周曉晴聯(lián)系了“我愛我家”房產(chǎn)中介公司，要將姐姐的兩套房子掛牌出賣。她找遍了姐姐家里的抽屜、柜子，怎么也找不到房產(chǎn)證、身份證等相關(guān)證件，甚至姐姐的衣服、皮包和銀行卡也不見了。周曉晴便向張愛紅詢問，張愛紅這才說道：“曉婉姐的身份證和銀行卡在我這兒呢?！敝軙郧缬X得有些蹊蹺，張愛紅又趕緊表白：“曉婉姐得病前，每月取了錢交給我。后來她生病了，我只找到她的一張銀行卡，上面有10萬塊錢，我每月的花銷就從上面取，現(xiàn)在也沒剩多少了?！?/p>

周曉晴帶著姐姐的身份證和生病證明，到北京房地產(chǎn)交易中心補(bǔ)辦房產(chǎn)證?？墒?，工作人員在電腦里查詢后告訴她，她所說的兩套房產(chǎn)已經(jīng)不在周曉婉的名下了。周曉晴著急地問：“現(xiàn)在寫的是誰的名字？”工作人員說：“這個我們不便透露?！?/p>

周曉晴又去了姐姐的公司，吃驚地發(fā)現(xiàn)公司也已經(jīng)轉(zhuǎn)賣給了別人。公司的新法人王老板說，他是半年前盤下這個公司的。周曉晴算了一下時間，那時姐姐已經(jīng)患上了癡呆癥，不可能來辦理轉(zhuǎn)賣公司的手續(xù)啊。

她問王老板：“是誰辦的手續(xù)，賣公司的錢打給了誰？”

王老板說：“是周曉婉的助理陪她一起來的，1000萬元也打到了周曉婉的銀行卡上?！?/p>

“她的助理叫什么？”

“不知道，那是一位30多歲的女士?！?/p>

周曉晴徹底懵了，為什么別墅不是姐姐的了她卻還能住在里面？賣公司的錢打到了姐姐的賬戶上，這筆錢在哪里？姐姐的公司每年利潤可觀，她換過好幾輛車，兩套房產(chǎn)價值2000萬，存款也應(yīng)該有500萬左右。如果公司轉(zhuǎn)賣了1000萬，加上賣房子，姐姐在銀行應(yīng)該有3500萬現(xiàn)金。

周曉晴又找到公司財務(wù)部的會計尹大姐。得知周曉婉的現(xiàn)狀，尹大姐很是吃驚：“我倒是聽說周總生病了，可沒想到她病得這么厲害?！敝軙郧缯f：“現(xiàn)在我姐姐的財產(chǎn)都不知去向，您能提供一些信息嗎？”尹大姐想了想說：“周總一般把錢存在工行和建行，你可以去查查?！?/p>

隨后，周曉晴聘請了一位律師幫著她調(diào)查。律師首先去了房地產(chǎn)交易中心，查明周曉婉的兩套房子現(xiàn)在的房主是張愛紅。周曉晴愣了，張愛紅根本沒能力購買這兩套房子，姐姐也不可能把價值2000萬的房產(chǎn)送給保姆啊。周曉晴恍悟：張愛紅在搞鬼。

周曉晴又回到姐姐公司調(diào)查，她拿著張愛紅的照片請王老板辨認(rèn)，王老板一眼認(rèn)出，就是張愛紅陪周曉婉一起來辦理轉(zhuǎn)賣手續(xù)的——這個小保姆竟然冒充姐姐的助理，將公司變賣了。律師從工行和建行查詢到新情況：2012年2月，周曉婉的銀行卡相繼被掛失，之后，存款被一個叫張愛紅的人取走，并存在了自己的名下，金額共計1469萬元。

喪心病狂的黑手

張愛紅竟然趁姐姐患上癡呆癥之際，把姐姐的巨額財產(chǎn)據(jù)為己有了。怒火中燒的周曉晴立即想去質(zhì)問張愛紅，律師勸她冷靜，因?yàn)閺垚奂t是不會承認(rèn)這一切的，周曉晴必須拿到證據(jù)才行。

回到家后，周曉晴不動聲色地對張愛紅說：“我的假期到了，得先回美國去處理一下工作上的事，之后再回來辦姐姐的出國手續(xù)?！闭f完，把張愛紅給她的那張銀行卡又交給她：“這里面還有一萬塊錢，你先花著，我回來后，會補(bǔ)償你的?！睆垚奂t暗暗舒了口氣，說：“你放心地走吧，曉婉姐有我呢?！?/p>

周曉晴拎著箱子走出別墅，住到了附近的一家賓館，時刻觀察著姐姐家的動靜。2012年9月的一天上午，周曉晴看到一輛救護(hù)車把姐姐接走，張愛紅也跟著上了車。

周曉晴用鑰匙打開別墅大門，在房間查找證據(jù)，找遍了每個角落，最后把目光盯在了張愛紅的床上。她抬起床墊，發(fā)現(xiàn)了幾個被壓扁的藥盒，她拿起來一看，是治療癲癇病的癲健安和妥泰，其中大多已吃了一部分。她又看了一下生產(chǎn)日期，發(fā)現(xiàn)有兩盒是2011年3月，有3盒是2012年4月，這說明，服藥人最近還在吃這兩種藥，而且起碼已經(jīng)吃了一年左右了。

周曉晴想起醫(yī)生的話，這類藥如果混合或超量服用，可能會導(dǎo)致癡呆癥。難道是姐姐一直在吃這些藥，姐姐的病是因這些藥而起？張愛紅說姐姐除了偶爾服用安定片，沒有服用過任何其他藥，那她為何要把藥藏在床墊下？這其中一定有鬼。

周曉晴用手機(jī)將現(xiàn)場拍了照片，撥打110報警，然后坐在客廳里靜等警察的到來。這時，張愛紅回來了，見到周曉晴后一下子愣住了。周曉晴猛地站起來，發(fā)出一連串質(zhì)問：“你到底對我姐做了什么，我姐的病是不是你害的，我姐姐的兩套房子為何是你的名字，你為何把她的公司賣了，為何去銀行掛失，取走了1469萬？”

張愛紅故作鎮(zhèn)靜地說：“那是曉婉姐感激我，自愿贈予我的?！边@時警察趕到，周曉晴講出了案件經(jīng)過，警察將張愛紅帶走了。

在大量的證據(jù)面前，懾于法律的威嚴(yán)，張愛紅交待了犯罪事實(shí)——34歲的她來自山西陵川縣，幾年前，丈夫在建筑工地干活出工傷死亡，她便把3個孩子交給公公婆婆，自己到北京打工。2011年4月，張愛紅在順義一家會所工作時，認(rèn)識了前來按摩的周曉婉。聽說周曉婉是個富婆，并且孤身一人，她便動開了心思。她主動接近周曉婉，很快取得了周曉婉的好感?？磿r機(jī)成熟，張愛紅提出給周曉婉做保姆。周曉婉想到自己每天孤身在家，很是寂寞空虛，有一位知冷知熱的人照顧，她自然愿意。就這樣，張愛紅住進(jìn)了周曉婉的家。她把周曉婉照顧得無微不至，取得了信任，也摸清了周曉婉的家底。

張愛紅過去曾護(hù)理過一位病人，這位病人患有癲癇病，因?yàn)殚L期大量服用藥物，最終導(dǎo)致了癡呆。為了能從周曉婉那里弄到錢，張愛紅決定讓她變癡呆。她買來了抗癲癇的藥，藏在床墊下，每天偷偷地放到周曉婉的湯中。果然，周曉婉慢慢地變得越來越糊涂、思維緩慢，最后連人都不認(rèn)識了。

篇8

源和弊端，從不同的角度闡述了土地財政對政府、房地產(chǎn)開發(fā)商和消費(fèi)者所造成的影響，引出三

方利益體對土地財政的態(tài)度，進(jìn)而得出土地財政是最終影響房價的主要因素的結(jié)論。在此基礎(chǔ)上

指明我國當(dāng)前房價上漲的根本癥結(jié)在于地方政府長期依賴的“土地財政”，依此對癥下藥地尋找

破解“土地財政”的思路和方法，尋求房地產(chǎn)持續(xù)發(fā)展的健康之路。

關(guān)鍵詞：房價；土地財政；地方債務(wù)；政府職能

中圖分類號：F127 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-2154（2014）01-0071-08

一、引言

當(dāng)前房價的過快增長引起居民生活成本不斷上升，導(dǎo)致社會民生問題矛盾突出，已經(jīng)成為制約我國經(jīng)

濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要瓶頸。2013年7月，國際貨幣基金組織（IMF）的最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，世界十大最貴的房

地產(chǎn)城市分別是北京、上海、深圳、香港、天津、東京、悉尼、廣州、倫敦、重慶，其中有7個城市在中國，可見中

國的高房價問題不僅僅只是影響到普通居民的生活，也引起了國際社會的關(guān)注?！熬诱哂衅湮荨笔瞧胀ò?/p>

姓最樸實(shí)的生活需求。然而自從1998年房改以來，我國房地產(chǎn)市場經(jīng)歷了幾輪波折起伏，最終房價的快速

增長致使普通居民的購房能力受到很大的沖擊，極大地限制了他們的基本購房需求。對于房價為何如此之

高，專家學(xué)者們從各個角度進(jìn)行了詳盡的剖析，試圖尋找到引發(fā)房價失控的主要原因，但是卻很難真正挖

出其根源。同時政府部門也出臺各項(xiàng)政策措施以控制房價的過快上漲，但收效甚微。

在探討影響房價快速上漲的誘因時，目前的文獻(xiàn)從不同的角度進(jìn)行了比較全面的分析。如倪慧穎

（2013）主要是分析影響房價的四部分因素：供給因素、需求因素、結(jié)構(gòu)因素和制度因素，并對幾個因素

進(jìn)行比較來探討房價居高不下的原因。有的文獻(xiàn)在分析影響房價的因素時，結(jié)合全國各地地理位置區(qū)劃和

經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的不同特征來進(jìn)行比較，尋找制約房價的因素。如勛（2013）根據(jù)珠江三角洲地區(qū)城

市房價波動既有趨同性，又有差異性的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，通過構(gòu)建區(qū)域房價理論模型，實(shí)證表明人均可支配收入、

投機(jī)和信用擴(kuò)張所形成的房價預(yù)期拉動了房價上漲。此外還有鄭娟爾（2009），馮瑞娜、楊松濤（2012）

都通過理論和實(shí)證分析得出土地供應(yīng)量、財政金融制度等政策安排是影響房價的主要原因。

綜上研究發(fā)現(xiàn)，盡管理論界是從不同的角度來分析影響房價的因素，但在研究時都不約而同地關(guān)心同

一個問題，就是土地財政與房地產(chǎn)價格的關(guān)聯(lián)度，分析土地財政是否是促使房價暴漲的主要因素。關(guān)于土

地財政和房價上漲的關(guān)系當(dāng)前理論界主要有以下兩種不同觀點(diǎn)：

一種觀點(diǎn)認(rèn)為土地財政是推動房地產(chǎn)價格上漲的原因。鞠方等（2013）利用2002-2011年我國30個

省區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析，得出土地出讓收入、地方財政支出與房地產(chǎn)價格三者兩兩互為因果，其中

土地出讓收入與地方財政支出對房地產(chǎn)價格有明顯促進(jìn)作用，且影響具有一定的滯后性。陳銀蓉等

（2013）則基于理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，借助于成本收益方法分析土地開發(fā)商的行為，發(fā)現(xiàn)地方政府往往對于

住宅、商業(yè)用地的供應(yīng)會憑借壟斷市場條件以較高的地價獲得高額土地收益，從而成為房價上漲的推手。

寧凌玥（2013）、霍光耀等（2013）通過分析土地價格、土地供應(yīng)量、土地供應(yīng)結(jié)構(gòu)對房地產(chǎn)市場價格造

成的影響，指出土地政策是調(diào)控房地產(chǎn)市場的重要手段之一，認(rèn)為房地產(chǎn)市場調(diào)控不理想的一個重要原因

就是地方政府對土地財政的過多依賴，政府借助“市場化”的土地出讓方式獲得資金，結(jié)果推高房價地價，

進(jìn)而帶動了房地產(chǎn)行業(yè)的迅猛發(fā)展。

另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為土地財政與房價并無直接關(guān)聯(lián)。劉成玉和段家芬（2013）通過研究分析發(fā)現(xiàn)，政

府壟斷供地是長期存在的，可地價和房價飚漲卻是近10年的事情，因而認(rèn)為房價飛漲并非如大眾所言的來

自于土地財政。況偉大和李濤（2012）通過對中國35個大中城市2003年-2008年的土地市場和房地產(chǎn)市

場的研究考察，以實(shí)證檢驗(yàn)分析得出房價主要由供求關(guān)系而非我們想象的地價和土地出讓方式?jīng)Q定。他們

指出“招拍掛”制度只是發(fā)現(xiàn)了土地的真實(shí)價值和改變了土地利益的分配結(jié)構(gòu)而已，本身并不抬高土地價

值，進(jìn)而得出“土地財政”與城市高房價無關(guān)的結(jié)論。在這些分析的基礎(chǔ)上也有學(xué)者提出我國傳統(tǒng)的依賴

賣地的土地財政可能會推高房價，但是對土地財政的改革創(chuàng)新反而會制約房價的快速上漲。如梁云芳等

（2013）在構(gòu)建房地產(chǎn)資本稅的可計算一般均衡（CGE）模型的基礎(chǔ)上，分析指出房地產(chǎn)資本稅率（許多

發(fā)達(dá)資本主義國家將其作為土地財政現(xiàn)行的主要來源）可以促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，利于房地產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部

結(jié)構(gòu)優(yōu)化，認(rèn)為房地產(chǎn)資本稅能夠減緩房價變動對經(jīng)濟(jì)的沖擊，具有典型的“內(nèi)在穩(wěn)定器”作用，因而并不

是所有的土地財政政策都會導(dǎo)致地價的暴漲和房價的失控。

從以上的分析中，我們發(fā)現(xiàn)房價和地價類似于我們常說的“雞和蛋的關(guān)系”，到底是地價的上漲推動

了房價，還是房價的上漲帶動了地價，在理論界存在著很大的爭論。無論二者的因果關(guān)系如何，可以肯定的

是，二者的緊密相連使得政府和開發(fā)商成為了榮辱與共的“合作伙伴”關(guān)系?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要是圍繞著房價

的發(fā)展模式。數(shù)量眾多的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場中存在很強(qiáng)的競爭關(guān)系。作為以土地為生產(chǎn)要素投入

的房地產(chǎn)企業(yè)而言，其生產(chǎn)的目標(biāo)是利潤最大化，為滿足該目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)的決策點(diǎn)應(yīng)該是在邊際產(chǎn)品價值

等于要素成本時，即在VMP=C點(diǎn)進(jìn)行生產(chǎn)。因?yàn)橥恋氐膲艛喙?yīng)使得企業(yè)購買土地的成本C不斷攀升，

所以要素的邊際產(chǎn)品價值VMP也要不斷增長。邊際產(chǎn)品價值等于產(chǎn)品的價格P和要素邊際產(chǎn)出MP的乘

積，在要素邊際產(chǎn)出MP不斷下降的基本規(guī)律下，為保證其乘積不斷增加，結(jié)果只能是產(chǎn)品價格P按照更

快的速度增長。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，房地產(chǎn)開發(fā)的各項(xiàng)成本中，土地費(fèi)用和稅收約占房價的40%～55%，施工

成本約占20%，三項(xiàng)費(fèi)用約占10%，更不要說還存在許多的“腐敗成本”了。根據(jù)官方數(shù)據(jù)粗略估計，政府

和銀行2012年從房地產(chǎn)業(yè)獲得收入達(dá)47917億元，占全年房地產(chǎn)業(yè)銷售額6.4萬億元的75%。這樣在房地

產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的拿地成本不斷加大的前提下，追求利潤最大化目標(biāo)的企業(yè)為維持其收益的增長或者至少是

抑制其減少，只能通過提高房屋的銷售價格來獲利，但房價上漲所帶來的利益不一定全部由開發(fā)企業(yè)所

得，往往更多的是被地方政府拿走。

3.土地財政對消費(fèi)者的影響

土地財政對消費(fèi)者的影響也可以從三個方面來進(jìn)行考量。首先，土地財政導(dǎo)致房價的飆升，成為投資

投機(jī)者紛紛追捧的獲利項(xiàng)目。已購房者希望房價上升以增加自身的“覺得”財富，同時出于投資投機(jī)的考

慮，也希望由于房價的提升可以將房產(chǎn)變現(xiàn)以獲得更多的收益。這些人不希望房價出現(xiàn)下跌，當(dāng)然對于土

地財政誘發(fā)的房價暴漲也沒有過多的怨言。我國這些年雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了巨大的成就，但是虛擬經(jīng)濟(jì)的

代表——股市的業(yè)績卻表現(xiàn)極差，這和我國當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展根本不相匹配。許多股票投資者所獲

收益不僅比不上存放于銀行的微薄利息，甚至在股市暴跌時血本無歸，再加上我國眾多的上市公司常年不

分紅派息，“鐵公雞”的政策使得投資者根本看不到希望。一旦投資者看空股票投資市場，就會紛紛撤出資

金，尋找更有力的投資環(huán)境。于是大量的資金涌入房地產(chǎn)市場，增加了房屋的需求量也推高了房價。隨著房

價的不斷攀升，給投資投機(jī)者帶來了無限的商機(jī)，只要有合適的項(xiàng)目、機(jī)會和足夠的資金進(jìn)行房地產(chǎn)炒作，

這些投資者往往都是賺得“盆滿缽滿”。

其次，土地財政引發(fā)的房價預(yù)期變化會影響消費(fèi)者的購買行為決策。經(jīng)濟(jì)理論告訴我們，商品的價格

取決于商品的供求數(shù)量關(guān)系、人們的當(dāng)前收入和預(yù)期收入、消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣和偏好以及人們對商品今后

價格變動的預(yù)期等等。房屋和一般的消費(fèi)品不同的是，它在人們的全部消費(fèi)中所占的比重很大，往往還具

有投資的功能，因而人們在購買時會更多地參照和考慮今后的價格變動。“追漲不追跌”是消費(fèi)者在購買

住房時很典型的行為表現(xiàn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展，城市空間不斷擴(kuò)大，土地資源日益緊張，房屋

建筑依賴的土地價格不斷攀升。而房屋本身具有不可移動的特征，使得在城市尤其是大中城市的房屋供應(yīng)

遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了不斷增加的需求，嚴(yán)重的供求失衡致使房價不斷上漲。消費(fèi)者預(yù)期隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府依

賴土地財政建設(shè)城鎮(zhèn)化的步伐不斷加快，土地和房屋的供應(yīng)會越來越緊張，因而預(yù)期房價將持續(xù)快速上

漲。為避免導(dǎo)致今后購房的更多成本支出，人們會盡量選擇在當(dāng)前房價相對“較低”的時期購買，這樣當(dāng)期

的需求進(jìn)一步擴(kuò)大，供求矛盾越發(fā)突出，房價進(jìn)一步上漲，如此陷入一個“惡性循環(huán)”。

最后，土地財政的發(fā)展可以促使城鎮(zhèn)人口集中，但是拉大了各地居民生活水平的差距。因?yàn)槌擎?zhèn)土地

的集中，工業(yè)、服務(wù)業(yè)等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)也相對集中，人口不斷向產(chǎn)業(yè)集中地區(qū)遷移，城市的規(guī)模效應(yīng)為消費(fèi)者的

生活提供了便利，可以更好地提高產(chǎn)出效率和成果。因?yàn)橥恋刎斦饕杏诔鞘?，尤其是大中城市，位?/p>

城市的地方政府可以通過賣地迅速取得巨額的資金，而農(nóng)村地區(qū)的土地財政帶來的邊際收益則要小的多。

這樣導(dǎo)致城市和農(nóng)村地區(qū)政府財政收入差異巨大，進(jìn)而當(dāng)?shù)卣峁┑母黜?xiàng)社會福利保障也存在很大差

別，以城市和農(nóng)村為典型代表的貧富差距不斷拉大。對于我國公有制的土地制度而言，勞動者應(yīng)該是共同

所有和享有土地資源及其增值的主體，但是當(dāng)前我國的這種土地財政機(jī)制很難使得每個普通勞動者的基

本權(quán)益得以維護(hù)。政府追求自身的政績和利益往往會忽視甚至損害勞動者的利益，如此下來保護(hù)耕地和保

護(hù)勞動者合法權(quán)益的問題很難得以落實(shí)和貫徹。另外由于房價的不斷上漲，政府出于保證居民的購買需求

的目的，往往會采取增發(fā)貨幣等消極應(yīng)對房價上漲的方式，結(jié)果導(dǎo)致通貨膨脹的出現(xiàn)，進(jìn)一步蠶食勞動者

的收益和權(quán)利。

從土地財政對消費(fèi)者的影響分析中我們得出命題三：土地財政從房價、居民實(shí)際收入等多個角度導(dǎo)致

人們的生活水平和行為方式產(chǎn)生變化。一方面，作為普通購房者希望房地產(chǎn)價格得到合理的控制，當(dāng)然土

地財政必須不再成為政府的財政依靠，必須有效斬斷房價暴漲的關(guān)鍵鏈接因素；而以房產(chǎn)作為投資對象的

居民則希望房價能夠如預(yù)期般快速上漲，以實(shí)現(xiàn)其投資回報的目的，當(dāng)然對土地財政也就“漠不關(guān)心”。另

一方面，勞動者希望集中居住在城鎮(zhèn)，享受城鎮(zhèn)化帶來的現(xiàn)代文明和便利，而城鎮(zhèn)化的建設(shè)需要政府大量

的資金投入。政府代表人民掌握了土地資源，這些極度稀缺的土地資源往往成為地方政府官員“尋租”的

對象。他們利用職務(wù)和特權(quán)徇私枉法，將部分土地財政收入轉(zhuǎn)化為個人的“灰色收入”，而這些土地財政造

成的額外成本最終通過高房價由消費(fèi)者買單。不論是房價的暴漲、房價收入比的攀升還是物價持續(xù)上漲引

發(fā)的通貨膨脹都將影響普通百姓的生活。以北京為例，有人曾做過計算，北京當(dāng)前的常住人口是2，000萬

人，假定人均居住面積是30平方米，現(xiàn)在房價平均是30，000元/平方米，如此計算北京房產(chǎn)價值大約18萬億

元。當(dāng)北京的房價每上漲10%時，房產(chǎn)就增值1.8萬億，要增發(fā)對應(yīng)數(shù)量的貨幣，物價上漲的幅度和規(guī)模就

可想而知了。

三、結(jié)論與政策建議

綜上所述，我們得出以下結(jié)論：地方財政由于被土地財政所綁架，使得當(dāng)前房地產(chǎn)價格泡沫越吹越大，

地方政府對土地財政的依賴又使其沒有刺破泡沫的決心，結(jié)果是房價越調(diào)越高。事實(shí)證明土地財政是房價

暴漲背后重要的推手，因而如何理清房地產(chǎn)和土地財政的真正關(guān)系，如何有效避免土地財政所帶來的負(fù)面

影響，如何讓房地產(chǎn)發(fā)展回歸到合理的軌道是當(dāng)前有效控制房價暴漲的關(guān)鍵。事實(shí)上世界上很多發(fā)達(dá)國家

也都依靠“土地財政”，但國外主要通過對存量土地征收物業(yè)稅、房產(chǎn)稅等方式創(chuàng)造財政收入。這樣既體現(xiàn)

了公平性，也保證了政府有相對穩(wěn)定的財政收入，主觀上會促使政府平抑地價。但我國的土地財政則主

要是依靠增量土地創(chuàng)造財政收入，千方百計抬高地價，也就是說通過賣地的土地出讓金來滿足財政需求。

這種土地財政的發(fā)展模式及其可持續(xù)性是值得商榷的，我們應(yīng)努力探求改變當(dāng)前土地財政的模式，徹底打

破土地財政誘發(fā)房價上漲的格局，可以從以下幾方面著手改變政府對土地財政的依賴，促使房價回歸

理性：

（一）改變土地供應(yīng)模式和土地制度

土地作為一種稀缺資源，是房地產(chǎn)發(fā)展中不可替代的要素投入，而我國嚴(yán)格的土地供應(yīng)制度又限制了

土地資源的合理和有效配置。在城鎮(zhèn)化急速發(fā)展對日益緊張的土地資源構(gòu)成嚴(yán)重威脅時，在確保18億畝耕

地的紅線條件下，如何保證經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的土地需求更需要我們調(diào)整土地制度。由于住宅和商業(yè)用地具

有很強(qiáng)的區(qū)域性，且住宅對土地的需求彈性很小，為杜絕房地產(chǎn)開發(fā)商肆意抬高房價牟取暴利，保證土地

數(shù)量的供應(yīng)是一個關(guān)鍵。在這方面我們可以借鑒廣東省采取的工業(yè)存量土地入市的模式，該模式是在適應(yīng)

可持續(xù)發(fā)展、綠色經(jīng)濟(jì)的要求下，讓許多工礦企業(yè)尤其是污染比較嚴(yán)重的企業(yè)搬遷至郊區(qū)甚至偏遠(yuǎn)地區(qū)，

這樣就騰出原有企業(yè)廢棄的土地可以再利用，將這些土地合理規(guī)劃加以利用可以很好地補(bǔ)充城市發(fā)展建

設(shè)中土地不足的問題；另一方面，我們可以充分利用農(nóng)村集體土地的資源，在嚴(yán)格監(jiān)督農(nóng)村集體土地的入

市流程和規(guī)則前提下，為房地產(chǎn)健康發(fā)展提供足夠的土地保證，同時監(jiān)督土地的有效合理利用，提高土地

的使用效率，杜絕閑置和浪費(fèi)。

（二）轉(zhuǎn)變政府職能和業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)

長期以來我國政府沒有扮演好服務(wù)社會、服務(wù)群眾的角色，更多的是作為利益主體追求自身收益最大

化。作為經(jīng)濟(jì)利益主體又享有擁有土地所有權(quán)的特權(quán)，使得政府往往憑借自身的特權(quán)謀取利益。為有效遏

制政府出賣土地獲取暴利的行為，應(yīng)該轉(zhuǎn)變政府的根本職能，從以利益最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)主體轉(zhuǎn)變成服

務(wù)市場經(jīng)濟(jì)的服務(wù)主體，從根源上斬斷房價暴漲的誘因。同時政府部門的業(yè)績考核指標(biāo)也應(yīng)該有所改變，

不能僅僅依賴GDP的數(shù)據(jù)衡量政府官員的績效，唯GDP的法則會促使各地政府更多賣地賣高價地而導(dǎo)

致房價上漲。房地產(chǎn)業(yè)的膨脹會帶來眾多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的興旺，會幫助當(dāng)?shù)刳A得較高的GDP增長水平，但是普

通居民的生活將會受到很大的影響。政府在關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長的同時，應(yīng)以房價收入比的下降，居民自有住房

的比例高低等指標(biāo)補(bǔ)充考核政府部門的服務(wù)業(yè)績，轉(zhuǎn)變地方政府賣地的沖動和意圖。

（三）轉(zhuǎn)變土地財政的本質(zhì)構(gòu)成

我國自分稅制改革以來，中央和地方政府財權(quán)事權(quán)劃分不對等，造成地方政府財權(quán)小事權(quán)大。為應(yīng)付

各項(xiàng)福利保障和日常開支，各地政府不得不采取其他手段增加財政收入。當(dāng)前我們應(yīng)該通過不斷調(diào)整和優(yōu)

化中央和地方的權(quán)責(zé)利關(guān)系，合理地劃分收入分成比例，賦予地方政府更多的自主選擇權(quán)利，幫助地方消

除對土地財政的過度依賴。同時我們應(yīng)該改變土地財政主要依靠增量賣地創(chuàng)造收入的方式，這種嚴(yán)重的不

公平會導(dǎo)致土地財政越易被各地政府當(dāng)做經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的資金來源，影響各地經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。我們可以

借鑒西方國家對存量土地開征物業(yè)稅、房產(chǎn)稅等方式創(chuàng)造財政收入，既保證各地區(qū)收入的均等和公平，同

時也保證了財政收入的持續(xù)穩(wěn)定，避免政府透支地方經(jīng)濟(jì)未來的增長，避免政府“寅吃卯糧”的狀況發(fā)生。

（四）改變政府負(fù)債經(jīng)營城市的思想

隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)，當(dāng)前我國多地政府都存在地方債務(wù)過多過大的現(xiàn)象，影響其償債和后續(xù)發(fā)展

的能力（當(dāng)前中國政府的債務(wù)規(guī)模大約為7萬億～8萬億，地方政府債務(wù)超過20萬億），而這兩年又是地方

債務(wù)到期的高峰期。地方債務(wù)如何償還使得地方政府陷入了一個“囚徒困境”邏輯——一方面為了避免政

府違約的風(fēng)險，必須確保當(dāng)?shù)卣耐恋厥找孀鳛橹匾膬攤Y金；另一方面為了有效地控制房價、避免

泡沫的產(chǎn)生，各地政府又不能放松對房地產(chǎn)的管制，這種兩難境地使得政府對土地財政的依賴很難徹底改

變。因而，當(dāng)前的正確選擇應(yīng)該是，首先對于到期和即將到期的債務(wù)，政府必須履約償還?？梢酝ㄟ^大力發(fā)

展實(shí)體經(jīng)濟(jì)籌措財政資金或者以開征房產(chǎn)稅、物業(yè)稅等方式持續(xù)公平地獲得財政收入以確保債務(wù)償還；其

次政府還可以嘗試將債務(wù)轉(zhuǎn)換為股權(quán)的形式減輕政府償債壓力。債轉(zhuǎn)股的形式一方面使得政府的負(fù)擔(dān)減

輕，另一方面也為社會公眾提供了更為廣泛的投資渠道，讓社會公眾參與各地建設(shè)，關(guān)注和監(jiān)督投資建設(shè)

的可行性和收益性，避免低水平重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目的出現(xiàn)，提高地方政府的決策能力；最后政府不能“好大喜

功”盲目追求形象工程建設(shè)。在城鎮(zhèn)化建設(shè)時應(yīng)該進(jìn)行合理性的評估和分析，從源頭上杜絕政府無節(jié)制地

借債和盲目上項(xiàng)目的行為，將政府的債務(wù)規(guī)?？刂圃诤侠淼姆秶鷥?nèi)，因?yàn)椴还苁秦泿刨H值還是控制價格都

不能解決無節(jié)制的舉債政策所帶來的困境。

古語有云“謀定而后動，知止而有得”。當(dāng)前必須很好地改變政府靠賣地獲得巨額收益的短期行為模

式，賦予政府和企業(yè)長期發(fā)展的遠(yuǎn)景利益。相關(guān)職能部門應(yīng)出臺更加合理有效的政策措施，倒逼地方政府

拋棄長期依賴“土地財政”輕松獲利的思想，引導(dǎo)地方政府將精力放在發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)上來，才能從根本上

消除我國房價快速上漲的癥結(jié)。

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篇9

【關(guān)鍵詞】冬早蔬菜 生產(chǎn)現(xiàn)狀 存在問題 發(fā)展思路

一、全鎮(zhèn)基本情況

南華縣紅土坡鎮(zhèn)位于南華縣西南部，全鎮(zhèn)有國土面積181平方公里，轄10個村委會，338個自然村，106個村民小組。鎮(zhèn)政府駐馬街子村，海拔1654米，距縣城115公里，系兩州（楚雄、大理）三縣（南華、楚雄、彌渡）五鄉(xiāng)（紅土坡、羅武莊、五頂山、一街、樹苴）交界之地，居于南華縣山區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的中心，是南景公路沿線的重要城鎮(zhèn)。

全鎮(zhèn)現(xiàn)有耕地14789畝，其中：水田1728畝，旱地13061畝。年平均降水量680毫米，年平均氣溫25度。所轄地呈3種明顯的地帶狀分布（1）地?zé)岷庸葏^(qū)：海拔1100米~1600米；(2)中海拔地區(qū):1600~2000米；(3)高寒山區(qū):2000~2400米。地?zé)岷庸却迓溆捎跉鉁馗?，日照?qiáng)、霜期短等因素不利于糧煙生長，但適宜發(fā)展蔬菜。

二、全鎮(zhèn)生產(chǎn)現(xiàn)狀

紅土坡鎮(zhèn)有大旭宇、山尾、羅納里、明么、簪花、法郎等6個村委會共51個村民小組、2009戶農(nóng)戶、7979人，位于禮舍江沿岸低海拔區(qū)域，全年基本處于無霜期，熱量條件豐富，有著多年種植冬早蔬菜的經(jīng)驗(yàn)。據(jù)統(tǒng)計，2011年我鎮(zhèn)累計種植冬早蔬菜1300畝，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量195萬公斤，產(chǎn)值331.5萬元，畝均產(chǎn)值2550元，戶均產(chǎn)值1650元，人均產(chǎn)值415元，廣大菜農(nóng)利用自身優(yōu)勢，即活躍了周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)積極市場，讓各地所需者及時吃到新鮮、多樣、安全的蔬菜品種，同時菜農(nóng)自己也從中獲得較好效益，走出一條適合當(dāng)?shù)匕l(fā)展的新道路。但與元謀、賓川相比，仍存著在幾十年差距，表現(xiàn)為：投入不足、基礎(chǔ)設(shè)施差、農(nóng)民文化素質(zhì)低、農(nóng)科人員缺乏蔬菜管理經(jīng)驗(yàn)、種植規(guī)模小，科技含量低、品牌意識差、缺乏商品競爭優(yōu)勢，難于獲得更高的效益。

三、全鎮(zhèn)發(fā)展思路

“十二五“期間，鎮(zhèn)黨委、政府高度重視本地的蔬菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極想辦法，已申請向省、州列項(xiàng)，希望得到上級相關(guān)部門的扶持，多方籌措，整活資金，力爭五年時間內(nèi)，蔬菜種植水平有較大突破，盡量縮小與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距，特提出如下構(gòu)想

1.建設(shè)蔬菜大棚基地

計劃在大旭宇、簪花、明么3個基礎(chǔ)較好的村委會建設(shè)蔬菜鋼架大棚250~300畝，計劃每畝概算2.5萬元，總投資625~750萬元，原則以上級補(bǔ)助為主，群眾投入為輔建設(shè)基地，提升種植水平，讓菜農(nóng)獲得更多實(shí)惠。

2.加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

充分以煙區(qū)小工程為依托，組織農(nóng)戶建設(shè)田間、地邊小水窖；以國家中低產(chǎn)田項(xiàng)目為依托，促進(jìn)田間道路、溝渠建設(shè)；適當(dāng)傾斜政策，引入外地老板或本地成功人士進(jìn)行土地承包，合理搞好土地流轉(zhuǎn)，促進(jìn)規(guī)?；N植水平。

3.發(fā)展訂單拓寬市場

充分利用南景線、羅紅線、水彌線等便利交通優(yōu)勢，依托龍頭企業(yè)和專業(yè)協(xié)會，積極尋找市場，為農(nóng)民牽線塔橋，增加周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)的占有份額，沖擊昆明、楚雄和其它城市市場、拓寬農(nóng)產(chǎn)品的發(fā)展空間，在最適宜生產(chǎn)冬早蔬菜的村、組提高種植面積，逐步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

4.完善服務(wù)體系建設(shè)

“十二五”期間，紅土坡農(nóng)推中心計劃建設(shè)150平方米綜合樓1幢，并配齊相關(guān)設(shè)施，投資概算158萬元?，F(xiàn)有10名職工中無正規(guī)農(nóng)業(yè)院校蔬菜專業(yè)的畢業(yè)生，缺乏蔬菜管理知識，將來要組織全體干部職工不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，利用電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體，參加培訓(xùn)班，親臨先進(jìn)地區(qū)取經(jīng)等多種手段，不斷完善自己，使之更好地為當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)。

篇10

（一）企業(yè)破產(chǎn)的財務(wù)識別　一般來講，存在破產(chǎn)危機(jī)的企業(yè)在財務(wù)方面都有著一定的表現(xiàn)，所以在一定程度上可以說企業(yè)的破產(chǎn)危機(jī)也可以稱之為企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。存在財務(wù)危機(jī)企業(yè)在財務(wù)方面的表現(xiàn)一般有：一是企業(yè)的財務(wù)預(yù)測在長時間范圍內(nèi)不精準(zhǔn)。要是企業(yè)的財務(wù)預(yù)測結(jié)果在長時間范圍內(nèi)不能和實(shí)際的狀況相一致或者是發(fā)生很大的差距，則可以表明企業(yè)的財務(wù)危機(jī)有可能即將發(fā)生。二是企業(yè)的財務(wù)過度地依賴貸款。企業(yè)在沒有系統(tǒng)而科學(xué)的財務(wù)管理和預(yù)算條件下，過度地依賴或者增大貸款這僅僅表明了這個企業(yè)盈利能力缺乏或者企業(yè)的資金在周轉(zhuǎn)上遇到了一定的困難。三是企業(yè)進(jìn)行過度大規(guī)模的擴(kuò)張。要是同一家企業(yè)在同一時間段在不少區(qū)域大規(guī)模地收購其他的一些企業(yè)，而且還涉及各個不同的領(lǐng)域，這可能是因?yàn)檫@個企業(yè)由于負(fù)擔(dān)過重而致使其支付能力下降了。四是企業(yè)的財務(wù)報表得不到及時的公開。一般來講，一個企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的一個征兆就是企業(yè)的財務(wù)報表得不到及時報送或者是出現(xiàn)公開延遲的現(xiàn)象。五是過分依靠與之相關(guān)聯(lián)的企業(yè)或者公司。子公司要是完全靠母公司的幫助，那么要是失去了母公司的支持，這家子公司將面臨著倒閉的危機(jī)。六是企業(yè)某管理階層的離職、辭職。一家企業(yè)管理階層人員的辭職，特別是高層管理人員的辭職很有可能會引起這家企業(yè)集體辭職的軒然大波，這是一家企業(yè)隱存安全危機(jī)的重要而明顯的標(biāo)志之一。很顯然，并不是每一項(xiàng)辭職都表明著企業(yè)財務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，要考慮到不少辭職是因?yàn)榇笃髽I(yè)內(nèi)部爭權(quán)奪利的原因所致。

（二）企業(yè)破產(chǎn)的預(yù)警模型　所謂的企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)也就是借助于對企業(yè)財務(wù)報表以及與之相聯(lián)系的經(jīng)營資料的分析和研究，通過相對應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式以及及時有效的財務(wù)數(shù)據(jù)，從而把企業(yè)所面臨的安全隱患或者危險情況提前告知給企業(yè)經(jīng)營者與相關(guān)利益負(fù)責(zé)人，而且經(jīng)過對企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財務(wù)運(yùn)營系統(tǒng)中所隱含的安全問題加以分析，以便可以提前做好相關(guān)的規(guī)避措施，譬如科學(xué)和合理的財務(wù)分析系統(tǒng)。

一般來講，企業(yè)破產(chǎn)的財務(wù)預(yù)警模型可以分為單變量和多變量預(yù)警模型。單變量預(yù)警模型最先提出這一分析模型的人叫做威廉比弗，他借助于分析個別財務(wù)比率走勢惡化，從而來預(yù)測企業(yè)財務(wù)危機(jī)的形勢。依據(jù)預(yù)測能力的大小來依次排序，預(yù)測企業(yè)財務(wù)危機(jī)指標(biāo)分別為債務(wù)保障等于現(xiàn)金流量和債務(wù)總額的比值、資產(chǎn)收益率等于凈收益和資產(chǎn)總額的比值、資產(chǎn)負(fù)債率等于債務(wù)總額和資產(chǎn)總額的比值、資金安全率等于資產(chǎn)變現(xiàn)率和資產(chǎn)負(fù)債率的差值。其中，資產(chǎn)變現(xiàn)率等于資產(chǎn)變現(xiàn)金額和資產(chǎn)賬面金額的比值。依據(jù)單變模型的觀點(diǎn)出發(fā)，企業(yè)良好的現(xiàn)金流量、債務(wù)狀況以及凈收益一般表現(xiàn)為企業(yè)長時間比較穩(wěn)定財務(wù)形態(tài)，因而在長時間內(nèi)對企業(yè)財務(wù)狀況或者經(jīng)營情況進(jìn)行考察的時候還應(yīng)該對企業(yè)上述比率的變化趨勢圖予以一定的分析和關(guān)注。此外還得注意，比弗還察覺到企業(yè)債務(wù)保障率指標(biāo)預(yù)測的準(zhǔn)確率相對來說是最高的，而且距離破財日越近的話，它的預(yù)見性就愈發(fā)增強(qiáng)?？墒鞘褂貌灰粯拥谋嚷暑A(yù)測，同一家公司得到的結(jié)果可能會不一樣。所以，這樣的一種預(yù)警模型也招致了不少批評，因而隨著時間的流逝和實(shí)踐的檢驗(yàn)，這種方式也逐漸被多變量的預(yù)警模型所代替。

多變量預(yù)警模型主要分為兩種，即Z分?jǐn)?shù)模型和F分?jǐn)?shù)模型。多變量預(yù)警模型是1968年埃德沃德.阿爾特曼所提出，換句話說就是采用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總后生成的總判斷分來對企業(yè)的財務(wù)危機(jī)加以預(yù)測。其中，所生成的總判斷分總稱為Z分值。Z分?jǐn)?shù)模型的模型如下：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5。

公式中，X1等于期末流動資產(chǎn)與期末流動負(fù)債的差值除以期末總資產(chǎn)后的產(chǎn)生的比值；X2等于期末留存收益和期末總資產(chǎn)的比值；X3等于息稅前利潤和期末總資產(chǎn)的比值；X4等于期末股東權(quán)益的市場價值和期末總負(fù)債的比值；X5等于本期銷售收入和總資產(chǎn)的比值。經(jīng)過一定的比較可以得知，這個模型在本質(zhì)上是經(jīng)過五種財務(wù)比率，把反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)以及獲利能力指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合起來，綜合分析和預(yù)測企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)或者可能破產(chǎn)的可能性。一般來說，Z值越低，企業(yè)所面臨破產(chǎn)的危機(jī)越大。因?yàn)閆分?jǐn)?shù)預(yù)警模型在建立之初并沒有很好地考慮到現(xiàn)金流量變動等各個方面的情況，所以還存在一定的局限性。因而，有的學(xué)者便對Z分?jǐn)?shù)模型加以一定的完善化改造，并且重新建立起了新的財務(wù)危機(jī)預(yù)測模式，也就是F分?jǐn)?shù)預(yù)警模型。它和Z分?jǐn)?shù)模型最大的不同在于其X3是一個現(xiàn)金流量的變量，主要用來對企業(yè)所生產(chǎn)的全部現(xiàn)金流量能夠用來償還企業(yè)債務(wù)能力進(jìn)行衡量和分析的一個重要指標(biāo)。還有就是F分?jǐn)?shù)模型中的X5預(yù)測的是企業(yè)總資產(chǎn)可以創(chuàng)造現(xiàn)金流量方面的能力，它能夠更加精準(zhǔn)地衡量企業(yè)是不是存在一定的財務(wù)危機(jī)。總的來說，F(xiàn)分?jǐn)?shù)模型中的五個變量的選擇基礎(chǔ)是財務(wù)理論，臨界點(diǎn)是0.0274。

二、財務(wù)識別與預(yù)警模型在企業(yè)破產(chǎn)治理中的應(yīng)用

（一）財務(wù)識別在企業(yè)破產(chǎn)治理中的應(yīng)用　財務(wù)識別在企業(yè)破產(chǎn)治理中的運(yùn)用應(yīng)該堅持具體問題具體分析的原則。第一類，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)收入下降、利潤上升的同時，企業(yè)的資金流量也在上升現(xiàn)象的時候。出現(xiàn)這種情況的時候可能是企業(yè)產(chǎn)品銷售途徑不順暢，主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)收入下降，企業(yè)主要是依靠對外投資、其他業(yè)務(wù)、營業(yè)外收入來增加流量和利潤。企業(yè)資產(chǎn)配置不合理將會影響企業(yè)長期穩(wěn)定向前的發(fā)展。企業(yè)要是舉債開展證券投資，那么企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險將進(jìn)一步加大，因而企業(yè)應(yīng)該盡快對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整，生產(chǎn)與市場適銷對路的產(chǎn)品，這樣才可以促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定地向前發(fā)展；第二類，當(dāng)企業(yè)財務(wù)收入出現(xiàn)下降、利潤下降而企業(yè)資產(chǎn)流量上升的時候，原因可能是因?yàn)槠髽I(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品與市場不相符，銷路不暢，因而導(dǎo)致企業(yè)的成本上升，企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)負(fù)值，扭轉(zhuǎn)不了企業(yè)利潤下降的態(tài)勢。從短時間內(nèi)來觀察，當(dāng)虧損額低于折舊額，固定資產(chǎn)不更新之前的時候，企業(yè)的現(xiàn)金尚可維持?？墒且坏┏霈F(xiàn)虧損額高于折舊額，企業(yè)也不能及時籌集到外部資金的時候，那么企業(yè)將很快就會面臨破產(chǎn)的局面。這時，企業(yè)應(yīng)該在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈或者對企業(yè)資產(chǎn)再次進(jìn)行重組；第三類，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)收入上升、資金流量上升，可是利潤下降的時候，可能是因?yàn)槌杀举M(fèi)用上升的幅度過快或者是收入上升過快，抑或是企業(yè)投資損失已經(jīng)超出了主營業(yè)務(wù)的盈利額。那么，企業(yè)財務(wù)識別應(yīng)該加強(qiáng)對成本的控制以及對投資風(fēng)險的管理；第四類，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)收入上升、流量下降以及利潤上升的現(xiàn)象時，可能是由于企業(yè)放寬信用條件，增加了賒銷量，可是現(xiàn)金回籠的態(tài)勢不佳，現(xiàn)金長期投資占用資金過大或者現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不順暢，建設(shè)周期過長而導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流量下降了。此時，財務(wù)識別應(yīng)該加強(qiáng)對投資風(fēng)險的管理以及應(yīng)收賬款的管理；第五類，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)收入下降、利潤上升以及流量下降現(xiàn)象的時候，可能是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品市場占有率下降，現(xiàn)金回籠狀況不佳以及投資收益沒有形成一定的現(xiàn)金流入。此時，企業(yè)財務(wù)識別應(yīng)該指導(dǎo)企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品，盡快促進(jìn)產(chǎn)品的更新?lián)Q代。堅持主營，對企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理化調(diào)整，同時還得加快貨幣回籠，促進(jìn)企業(yè)外部籌資能力的增強(qiáng)；第六類，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)收入下降，流量下降以及利潤下降現(xiàn)象的時候，可能是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品市場占有率不高，甚至下降，企業(yè)的其他業(yè)務(wù)以及投資收益不是很好，還有就是企業(yè)的外部籌資出現(xiàn)了一定的困境。那么，企業(yè)財務(wù)識別應(yīng)該建議企業(yè)應(yīng)該盡快進(jìn)行資產(chǎn)重組；第七類，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)收入上升，流量和利潤同時下降現(xiàn)象的時候，可能是因?yàn)槠髽I(yè)的促銷途徑之一是賒銷，因?yàn)樾庞脴?biāo)準(zhǔn)下降而使得其收益質(zhì)量不高。此外，成本上升或者是營業(yè)外支、投資損失過大等等都會在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)的利潤下降。此時，企業(yè)的財務(wù)識別應(yīng)該對賬齡進(jìn)行一定的分析和研究，對企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行一定的調(diào)整，同時還得加強(qiáng)對投資風(fēng)險和成本控制的管理。

（二）預(yù)警模型在企業(yè)破產(chǎn)治理中的應(yīng)用　企業(yè)財務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)是企業(yè)財務(wù)信息，借助于企業(yè)的經(jīng)營計劃以及財務(wù)報表等待資料，經(jīng)過觀察與選擇敏感性預(yù)警指標(biāo)的變動和采取數(shù)學(xué)模型、比例等待分析方法，對企業(yè)將要或者可能面臨的財務(wù)危機(jī)開展適時預(yù)測、監(jiān)控以及報警，從而及時向利益的相關(guān)者提供或者發(fā)出一定的警示，以便更好地規(guī)避風(fēng)險。企業(yè)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)中一個重要的組成部分是企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警，它屬于微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警的范圍內(nèi)?？v觀國內(nèi)外企業(yè)的發(fā)展，一個企業(yè)破產(chǎn)或者失敗的淵源很有可能來源于企業(yè)的財務(wù)環(huán)節(jié)，而對于財務(wù)管理制度的創(chuàng)新和有效來說，不斷建立和健全企業(yè)的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)將是其必然選擇。企業(yè)建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的核心在于合理而科學(xué)預(yù)警系統(tǒng)的擇取。企業(yè)破產(chǎn)治理中財務(wù)危機(jī)預(yù)警體系應(yīng)該堅持近期預(yù)測和長遠(yuǎn)預(yù)測有機(jī)結(jié)合的模式。一般來講，單變量預(yù)警模型的長遠(yuǎn)預(yù)測效果相對來說較為理想，而多變量則比較傾向于近期預(yù)警模型，而且它的預(yù)警精度十分可觀。再就是，企業(yè)開展財務(wù)危機(jī)預(yù)警的過程中還可以堅持定性分析和定量分析相結(jié)合的方式，對于定性、定量預(yù)警的獨(dú)特優(yōu)勢可以適時發(fā)揮。也就是要對企業(yè)所處的外部環(huán)境進(jìn)行一定的關(guān)注，因?yàn)檫@也是定量分析；而定量分析也就是針對企業(yè)具體哪一項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警，不管是哪一項(xiàng)指標(biāo)和正常區(qū)域的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不相一致的時候都應(yīng)該及時發(fā)出預(yù)警訊息，從而引起人們的警覺和探索原因，這樣才可以真正地實(shí)現(xiàn)所謂的未雨綢繆。

在企業(yè)破產(chǎn)治理過程中，預(yù)警模型的運(yùn)用可以從以下幾點(diǎn)出發(fā)：第一，預(yù)測變量的選擇要堅持多樣化的選擇，而不可以單純地依賴企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，至少要在企業(yè)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)中涉及到定性指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，這樣才可以在一定程度上確保企業(yè)在進(jìn)行破產(chǎn)處理的時候?qū)⒁粋€企業(yè)的全部面貌反映出來。第二，企業(yè)預(yù)警方式可以朝實(shí)時動態(tài)靠攏，尤其是在企業(yè)破產(chǎn)治理過程中。同時伴隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)的危機(jī)預(yù)警也帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。在破產(chǎn)治理的過程中，堅持實(shí)時動態(tài)預(yù)警體系可以將其和其他企業(yè)的信息系統(tǒng)有效地結(jié)合起來，從而不斷建立和健全網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，時時刻刻和信息網(wǎng)絡(luò)以及從計算機(jī)上獲得最新的數(shù)據(jù)和資料，進(jìn)一步改善預(yù)警模型，將企業(yè)從破產(chǎn)風(fēng)險中解救出來，以尋求更好的生產(chǎn)、發(fā)展途徑；第三，可以加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)、管理以及財務(wù)的研究，將企業(yè)內(nèi)部之所以走進(jìn)財務(wù)危機(jī)的規(guī)律和內(nèi)部機(jī)理系統(tǒng)而全面地揭示出來，逐漸建立企業(yè)宏觀層次要素與財務(wù)危機(jī)微觀層次之間的有效聯(lián)系，從而促進(jìn)企業(yè)預(yù)警模型的解釋能力和企業(yè)的信任度。此外，由于行業(yè)的不同、企業(yè)規(guī)模的不同以及企業(yè)所處階段的不同，各個企業(yè)之間相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)也是不一樣的?？v然是規(guī)模一樣、行業(yè)一樣以及成長時期一致的企業(yè)也會因?yàn)榫唧w情況的不同而產(chǎn)生具有一定差異的財務(wù)形態(tài)，所以對于企業(yè)破產(chǎn)治理來說還是應(yīng)該堅持具體問題具體分析的原則，建立和健全企業(yè)自己的財務(wù)預(yù)警模型以及財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)里面各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的預(yù)警臨界值，而不應(yīng)該一刀切。

（三）企業(yè)破產(chǎn)危機(jī)的應(yīng)急預(yù)案　總的來說，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的時候可以借鑒以下幾種規(guī)避措施：第一，規(guī)避。也就是放棄風(fēng)險比較大的投資項(xiàng)目，盡管會喪失一定的盈利機(jī)遇，可是操作起來十分簡單，安全可靠，效果也有一定的保障；第二，布控。企業(yè)可以對和客戶簽訂的購銷合同的標(biāo)的以及建設(shè)項(xiàng)目投標(biāo)的標(biāo)的等等重大的財務(wù)決策進(jìn)行加密化措施，盡管會受到技術(shù)條件、資金以及管理水平的限制，但可以對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和發(fā)展進(jìn)行有效地控制和管理；第三，承受。也就是變賣企業(yè)資產(chǎn)償還到期債務(wù)，盡管會發(fā)生實(shí)際的經(jīng)濟(jì)損失，可是也算是保全了整體；第四，轉(zhuǎn)移。也就是將已經(jīng)識別出來的財務(wù)風(fēng)險予以轉(zhuǎn)讓、保險、轉(zhuǎn)租、合資、預(yù)收、預(yù)提以及抵押等等，盡管可能會因?yàn)檗D(zhuǎn)移的不謹(jǐn)慎而導(dǎo)致一些新的風(fēng)險因素的產(chǎn)生，但可以減少或者消除一時的風(fēng)險損失；第五，對抗。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的時候，可是適當(dāng)增加借款，股票投資已經(jīng)套牢，可以再注入一筆資金，盡管可能遭受加倍的損失，但是高風(fēng)險也有可能會導(dǎo)致高回報的發(fā)生?？偟膩碚f，企業(yè)破產(chǎn)危機(jī)應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容主要涉及到：處理危機(jī)的最高目標(biāo)和最低目標(biāo)、原則；與債權(quán)人的談判策略；專家與組織；應(yīng)急資金的來源；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整措施；應(yīng)急措施；重組計劃以及消減現(xiàn)金的支出以及變賣資產(chǎn)的順序等等。