導語：如何才能寫好一篇網(wǎng)絡信貸，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、中小網(wǎng)商網(wǎng)絡信貸途徑分析

針對中小網(wǎng)商貸款需求量大、貸款周期短、貸款頻率快等特點，部分電商企業(yè)和銀行進行了探索及創(chuàng)新服務。從大電商企業(yè)的角度，阿里集團推出了阿里信貸，京東針對其供應鏈推出了京東白條，同樣蘇寧也推出了蘇寧小貸等；從銀行創(chuàng)新的角度，銀行界推出了網(wǎng)絡聯(lián)保信貸；從小微電商平臺角度，當前網(wǎng)絡P2P貸款、眾籌模式同樣在一定程度上緩解了網(wǎng)商融資難的狀況。

（一）電商小貸模式此類模式貸款不需要提供任何第三方擔保及抵押物，僅憑信譽即可獲得貸款，其突出的代表為阿里巴巴集團旗下陸續(xù)成立的浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司及重慶阿里巴巴小額貸款股份有限公司。電商小貸模式主要對自有平臺上的客戶的大數(shù)據(jù)進行分析，從而判斷能否給客戶提供貸款，以及貸款數(shù)額、期限、利率等。例如阿里信貸即通過其平臺擁有的數(shù)據(jù)在貸前對借貸人銷售產(chǎn)品種類、網(wǎng)店的運營規(guī)模、網(wǎng)店流量、網(wǎng)店交易額等進行評估，將其映射為該借貸人的信用評價指數(shù)，通過該指數(shù)來確定貸款人的可貸金額及時長。貸中和貸后，對貸款人的網(wǎng)店數(shù)據(jù)進行監(jiān)控，及時把控貸款人貸款資金的流向，諸如是否貸款人將貸款金額投向網(wǎng)絡廣告，其貸款后經(jīng)營的網(wǎng)店流量及轉(zhuǎn)化率是否增加等。在超過一定的臨界值時，阿里信貸可考慮對其進行扶持指導、協(xié)助其進行經(jīng)營，或強制收回貸款等。但網(wǎng)商信貸模式也存在一些弊端，表現(xiàn)在如下幾個方面：1.僅提供貸款給自有平臺上進行運營的電商企業(yè)，其數(shù)據(jù)并不對外公布；2.貸款額度非常有限，客戶如果需求100萬元，通過審核提供的貸款可能僅僅只有5萬余元，即需求額度與獲貸額度差異巨大；3.國家對網(wǎng)商信貸的跨區(qū)域經(jīng)營還有限制，例如，目前阿里信貸的放貸對象是阿里公司自己的會員，開通會員只限制在我國江浙滬三地及重慶。

（二）網(wǎng)絡聯(lián)保信貸模式網(wǎng)絡聯(lián)保信貸模式也是主要針對例如阿里巴巴誠信通會員等網(wǎng)商企業(yè)。這些網(wǎng)商企業(yè)在網(wǎng)絡上有良好的銷售業(yè)績及資信情況下，可以通過網(wǎng)絡聯(lián)保的形式向銀行申請貸款，該模式也不需要提供抵押物。諸如有A、B、C三家企業(yè)組成一個聯(lián)合體，各向銀行貸款50萬元，而A、B、C企業(yè)的貸款責任均為150萬元。也就是說其中有一家企業(yè)無法還清其貸款本金及利息時，則另外一家企業(yè)要承擔其本金及利息。當貸款期限到期以后，聯(lián)合體自動解散。此外，該模式的貸款利率、期間、金額等依據(jù)貸款企業(yè)的資質(zhì)也有所不同，銀行會根據(jù)該企業(yè)的綜合實力、信譽，以及銀行產(chǎn)品的使用情況等綜合進行測算。該模式通過聯(lián)合體互相之間的調(diào)研擔保降低了銀行風險控制的成本，企業(yè)可以為那些經(jīng)營業(yè)績較好、信用較高的企業(yè)擔保，而銀行則省卻了大量的對網(wǎng)絡企業(yè)的業(yè)績調(diào)研、資信審查等環(huán)節(jié)。網(wǎng)絡聯(lián)保信貸模式的缺點表現(xiàn)在：1.貸款企業(yè)之間一般為相同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)，這樣就存在如果行業(yè)不景氣，一家貸款企業(yè)虧損還不起貸款，很有可能相關(guān)聯(lián)保企業(yè)也相繼虧損，同樣還不出貸款，呈現(xiàn)多米諾效應；2.網(wǎng)絡聯(lián)保信貸模式同樣可能存在騙保，一人注冊多家公司，并以這些公司組建聯(lián)合體向銀行進行聯(lián)保信貸。一人跑路，則多家公司消失。

（三）網(wǎng)絡眾籌模式目前在杭部分中小創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)商，通過網(wǎng)絡眾籌模式對外進行融資。該模式在互聯(lián)網(wǎng)上召集眾多對該創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)商的創(chuàng)業(yè)項目感興趣的陌生網(wǎng)友，采用團購或預售的方式銷售其所擁有的產(chǎn)品。該模式最早起源于美國的網(wǎng)站kickstarter，這兩年在中國國內(nèi)取得長足進展，僅2014年，國內(nèi)眾籌網(wǎng)站就為包括中小網(wǎng)商在內(nèi)的中小企業(yè)募集資金達1.88億元。該模式的運作流程是創(chuàng)業(yè)者在網(wǎng)絡上展示其需要融資的商品情況，并設(shè)置一個目標籌資額及一個時間點，創(chuàng)業(yè)者需要在預設(shè)的時間內(nèi)回答出資人或網(wǎng)友的提問。如果項目在預設(shè)時間內(nèi)融資成功則眾籌成功，否則需將款項退還給所有支持者。該模式的優(yōu)點是可以利用社會群體的力量籌措資金，還能通過眾籌模式挖掘潛在客戶，拓寬產(chǎn)品的銷路。在所有其他正式的金融服務均無法獲取，又無法獲得線下親朋好友提供資金支持時，該模式能讓出資人利用無形的互聯(lián)網(wǎng)絡提供資金給創(chuàng)業(yè)者。一方面該模式籌集的都是在該項目上志同道合的人，他們愿意為該項目的成功進行等待，另一方面，眾籌能跨越傳統(tǒng)融資的中間環(huán)節(jié)，對于提高融資效率和降低融資成本作用明顯。但網(wǎng)絡眾籌模式存在如下問題：1.網(wǎng)絡眾籌模式可能存在欺詐問題，籌資人在眾籌網(wǎng)站上的商品看起來很美，但一旦籌集到資金，則有可能從人間蒸發(fā)，完全找不到。那么出資人就會面臨血本無歸的風險；2.絕大多數(shù)的網(wǎng)絡眾籌網(wǎng)站采用的均為成立有限合伙企業(yè)然后再進行投資的模式，此模式存在某些與證券法、公司法相抵觸的地方，采用的是打球的方式。

（四）P2P貸款模式P2P貸款是一種多人對多人的通過網(wǎng)絡進行借貸的商業(yè)模型。該模型包括三方，一方是有資金需求的借款人，另一方是有閑置資金，希望增值的放貸者，而第三方是為借款人和放貸人提供平臺的中間商。近年來，該模式在互聯(lián)網(wǎng)大潮的背景下出現(xiàn)“井噴”勢頭，由傳統(tǒng)的線下模式，轉(zhuǎn)換為線下線上并行。目前，線上有宜人貸、人人貸、圈圈貸等多家各具有特色的P2P信貸網(wǎng)站，線下有以宜信為代表的專注線下P2P貸款的小額借貸公司。這些P2P小貸公司推出了許多個性化的專門提供給小微網(wǎng)商的定制服務，包括目前較為大眾所知的機構(gòu)擔保交易、債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓及某些有實力的大型金融集團推出的服務平臺等。比如宜信針對小微電商企業(yè)提出了商易貸，該模式門檻低、無須抵押，到賬迅速，網(wǎng)商正常經(jīng)營半年以上就可以進行申請，且申請最高額度達50萬元。P2P貸款模式相對銀行信貸而言，可以顯著降低交易費用，方便投資者選擇投資方向，通過分散資金投資群體來降低投資風險，這是它的優(yōu)點。P2P貸款模式的缺點表現(xiàn)在：1.一般而言，小微網(wǎng)商無法提供諸如房產(chǎn)、汽車、設(shè)備等作為抵押物，出資者相對風險較大，故貸款利率相對較高；2.出借人往往難以分辨借款人的資金需求是否真實，身份是否合法，并且對P2P貸款的監(jiān)管目前也很不到位。

二、小微網(wǎng)商網(wǎng)絡信貸監(jiān)管對策

目前，各類網(wǎng)絡信貸的興起與發(fā)展不僅能夠大大緩解網(wǎng)商貸款難，還能推動我國各層次資本市場的拓展，更好地夯實資本市場基礎(chǔ)。然而，目前網(wǎng)絡信貸部分市場主體存在惡意競爭甚至違規(guī)越界，如任其發(fā)展，則有可能對我國穩(wěn)定金融形勢形成負面沖擊，使得目前尚有序的網(wǎng)絡信貸陷入困境。因此，有必要加快完善中小網(wǎng)商的網(wǎng)絡信貸監(jiān)管機制，積極推動中小網(wǎng)商網(wǎng)絡信貸有序、良性發(fā)展。

（一）強制性的網(wǎng)絡信貸數(shù)據(jù)庫的分享目前，阿里小貸及其它諸如蘇寧小貸、京東白條等只針對本平臺上運營的網(wǎng)商，依托其在自身平臺上的歷史交易規(guī)模、交易數(shù)據(jù)，交易產(chǎn)品的品名，客戶的反饋評價等數(shù)據(jù)，通過計算進行貸款的發(fā)放，但是平臺和平臺的數(shù)據(jù)相互之間并不具有可見性。也就是說，網(wǎng)商的數(shù)據(jù)平臺未納入銀行之間的征信系統(tǒng)，網(wǎng)商放貸前僅能通過自身網(wǎng)絡交易平臺進行貸款網(wǎng)商的評估，而不能像銀行那樣在征信系統(tǒng)里進行商戶的違約記錄及良好履行合約記錄的查詢。建議監(jiān)管部門通過行政命令或指導意見等方式，建立相關(guān)平臺，打通網(wǎng)絡信貸數(shù)據(jù)庫之間的壁壘。這樣，一方面能夠顯著降低放貸網(wǎng)商的壞賬損失率，另一方面放貸網(wǎng)商的資金也能夠更好地為真正有融資需求的中小微網(wǎng)商服務。

（二）相關(guān)網(wǎng)絡信貸法律法規(guī)的制定與完善目前，支持草根網(wǎng)商創(chuàng)業(yè)的網(wǎng)絡眾籌模式在國內(nèi)快速發(fā)展，而相關(guān)法律法規(guī)相對空白。該模式在投資人數(shù)限定及非公開發(fā)行等方面按現(xiàn)有的《證券法》及《公司法》來考量存在一定的違規(guī)，同時，目前尚無保障投資者權(quán)益及銀行托管保護等方面的強制要求。P2P網(wǎng)站亂象叢生、野蠻生長，僅在2014年，平均每天有2家P2P網(wǎng)站成立，多家P2P網(wǎng)站倒閉，部分P2P網(wǎng)站跑路。經(jīng)調(diào)研，其中部分P2P網(wǎng)站存在法規(guī)明令禁止的“資金池”，還有些網(wǎng)站以P2P名義進行非法集資。相關(guān)監(jiān)管部門必須采取有效措施來強化P2P平臺的中介性質(zhì)，從而規(guī)避部分平臺因提供擔保功能而引發(fā)的系列問題。

（三）建立相對寬松的網(wǎng)絡信貸發(fā)展環(huán)境目前，我國的網(wǎng)絡信貸剛剛起步，很多信貸模式尚處萌芽狀態(tài)，雖然存在許多缺陷，但其在彌補傳統(tǒng)金融在相關(guān)領(lǐng)域的不足，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展方面仍具有很大發(fā)展空間。監(jiān)管部門在其準入方面不應設(shè)立過高的門檻，而應該在發(fā)展的過程中，加強信貸的陽光化、透明化，對不同的網(wǎng)絡信貸模式采用不同的監(jiān)管標準和措施，對網(wǎng)貸的核心環(huán)節(jié)進行規(guī)范，禁止不當?shù)淖穫袨?，對違法違規(guī)的信貸企業(yè)及個人嚴厲查處。此外，還應建立網(wǎng)絡信貸的退出機制和消費者投資保障體系，推動建立行業(yè)的規(guī)章制度，加強行業(yè)的協(xié)作，探索建立風險保障基金等，通過一系列方法和手段更好地促進網(wǎng)絡信貸行業(yè)的發(fā)展。

（四）建立網(wǎng)絡信貸評級制度及投資者風險承受能力評估制度相關(guān)監(jiān)管部門可以針對各類不同的網(wǎng)絡信貸模式設(shè)定風險級別，級別可由高到低，針對不同級別，每月對外公布相關(guān)還款率、財務逾期指數(shù)、相關(guān)貸款條件及利率等，供有貸款需求的網(wǎng)商進行選擇。此外，可以對投資者評估其風險承受能力，在其承受能力范圍內(nèi)設(shè)置各類網(wǎng)絡信貸的推薦投資額度、最高限額等，以保障投資者的權(quán)益。這種評級機制能夠促使投資機構(gòu)審慎地選擇和評估有貸款需求的網(wǎng)商，然后再進行相關(guān)需求信息的，提高運作的透明度。

三、結(jié)語

篇2

超4成網(wǎng)民申請過貸款，銀行網(wǎng)絡渠道成為最常使用渠道

艾瑞咨詢認為：一方面，銀行作為傳統(tǒng)貸款渠道，貸款風險小，利息較低，具有較完善的征信系統(tǒng)，加上互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，銀行網(wǎng)絡渠道貸款的效率不斷提高，因此銀行網(wǎng)絡渠道成為網(wǎng)民最常使用的貸款渠道;另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，電商平臺、P2P小額信貸平臺貸款門檻低，速度快，網(wǎng)民個性化的小額貸款需求不斷得到滿足，并逐步成為網(wǎng)民最常使用的網(wǎng)絡貸款渠道。未來，隨著電商平臺、P2P小額信貸平臺征信系統(tǒng)的不斷完善，將有利于促進其信貸業(yè)務的規(guī)范化發(fā)展。

貸款申請通過率整體超過7成，線下渠道貸款通過率最高

艾瑞咨詢認為：一方面，網(wǎng)民申請貸款的資質(zhì)審核嚴格，線下審核程序雖繁瑣，但是通過率較高;另一方面，線上審核程序較簡單，審核效率較高，且網(wǎng)民在銀行網(wǎng)絡渠道、P2P小額信貸渠道等申請的貸款所需材料獲取難度較低，因此通過率較高。隨著P2P理財?shù)幕鸨鲩L，平臺需要提供更多的項目滿足投資者的需求，因此會在線下挖掘融資需求，并且還會引入其他小貸公司及電商平臺已有的融資需求，這些融資需求審核通過率較高。

個人消費貸是最常使用電商平臺貸款的網(wǎng)民最主要的用途

篇3

Abstract： As the important innovation pattern of the internet finance， online peer-to-peer （P2P） lending is attracting more and more attention by the academic field. This paper selects the representative platform of four kinds of basic operation modes in China as the study object to compare and study the operation mode， basic parameters and risk control strategies of the four P2P network lending platforms. The founding shows that online/offline O2O mobile will become the mainstream； banking financial institutions implement escrow system is an inevitable trend； removes security of P2P platforms will be the significant subject and scientific and effective risk management is a key condition for the development of the platform.

關(guān)鍵詞： P2P網(wǎng)絡信貸；網(wǎng)貸平臺；運作模式

Key words： online peer-to-peer （P2P） lending；platform；business model

中圖分類號：F830.39 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）02-0028-03

0 引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)向傳統(tǒng)行業(yè)加速滲透，微型金融業(yè)務也進行了飛躍式發(fā)展，一種新型非銀行借貸模式，P2P網(wǎng)絡信貸（Online peer-to-peer lending）隨之產(chǎn)生。P2P網(wǎng)絡信貸是指不發(fā)揮銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的中介作用，通過P2P網(wǎng)絡信貸平臺直接向個體借款人提供無抵押小額貸款的借貸行為[1]。P2P網(wǎng)絡信貸平臺，即微型金融業(yè)務與網(wǎng)絡借貸相結(jié)合的金融服務網(wǎng)站，該網(wǎng)貸平臺不參與到借款和放款的交易行為中，只為借貸雙方提供信息溝通、信用評價、投資咨詢等促進交易完成的服務，因此P2P網(wǎng)絡信貸具備了金融脫媒的條件，它的出現(xiàn)削弱了銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的中介作用，加快“金融中介民主化”進程。

1 國內(nèi)P2P網(wǎng)絡信貸平臺主要運作模式

P2P網(wǎng)絡信貸除了活躍于英美等西方國家之外，近幾年在中國也得到迅猛發(fā)展。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計成交量高達2528億元，投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達116萬人和63萬人。從第一家平臺拍拍貸（）2007年7月成立以來，網(wǎng)貸行業(yè)人氣急速躥升，現(xiàn)已達到2000多家，僅2014年一年，新上線平臺就有900多家。由于我國立法、征信系統(tǒng)、網(wǎng)絡安全等方面與國際環(huán)境存在差異，國內(nèi)市場仍處于成長階段，我國的P2P網(wǎng)貸平臺面臨許多發(fā)達國家不存在的困境。國內(nèi)平臺根據(jù)實際市場環(huán)境，對典型P2P運作模式實施“本土化”改造，在發(fā)展理念、資格審核、信用評級、交易撮合、風險防范、貸款追償?shù)确矫孀龀隽艘恍﹪L試，并逐步衍變出四種基本商業(yè)模式：

1.1 純平臺模式

純平臺模式主要借鑒直接式P2P模型。平臺提供虛擬交易市場，借貸雙方信息并自行配對，公開競標實現(xiàn)在線借貸過程。純平臺模式下出借人承擔全部信用風險，平臺本身不介入借貸雙方的利益之中，不承擔擔保和向出借人代償責任。平臺利潤來自服務費用。純平臺模式典型代表是拍拍貸。

1.2 保證本金（利息）模式

保證本金（利息）模式是指平臺向出借人提供本金或本息保證。借貸雙方在平臺上自行配對，配對成功后資金由出借人通過第三方劃付至借款人，平臺收取居間費，并承諾如發(fā)生違約，平臺對出借人代償后享有對債務人的追索權(quán)[2]。國內(nèi)該模式平臺大多以自有資金擔保，因此，它們扮演了擔保機構(gòu)和中介機構(gòu)的雙重角色。保證本金（利息）模式代表平臺是紅嶺創(chuàng)投。

1.3 信貸資產(chǎn)證券化模式

信貸資產(chǎn)證券化模式下，擔保機構(gòu)或者小額信貸公司通過自己建立的P2P網(wǎng)貸平臺（或和其他P2P平臺合作），將機構(gòu)擔保的產(chǎn)品或者小額信貸資產(chǎn)經(jīng)由P2P平臺轉(zhuǎn)售給大眾投資者，這一過程類似于信貸資產(chǎn)證券化[3]。該模式線上主要銷售理財產(chǎn)品，信貸業(yè)務主要在線下完成。信貸資產(chǎn)證券化模式的典型代表是陸金所“穩(wěn)盈安e貸”。

1.4 債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指借貸雙方不直接簽訂交易協(xié)定，而是由與平臺緊密關(guān)聯(lián)的第三方個人承擔中間放貸人的角色，先現(xiàn)行放貸給借款人，第三方個人拆分債權(quán)后再以理財產(chǎn)品的形式線下轉(zhuǎn)售給投資人。部分業(yè)內(nèi)人士認為，第三方個人參與到資金的匯集和發(fā)放過程，脫離金融脫媒的概念，不屬于P2P借貸；但也有部分學者認為專業(yè)放貸人只起到中間人的角色，本質(zhì)上仍是個人對個人借貸，應該屬于廣泛P2P借貸范疇。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式典型代表是宜信“宜人貸”。

從我國P2P平臺典型運作模式的形成和運營現(xiàn)狀來看，中國借鑒國外成熟模式還是比較成功的。以拍拍貸為代表的純平臺模式，類似Prosper，同屬于直接式P2P模型。這類平臺基本依靠線上展開借貸業(yè)務，保持了平臺的中介性質(zhì)，更接近P2P網(wǎng)絡信貸的本質(zhì)；紅嶺創(chuàng)投、宜信以及陸金所，在參與機構(gòu)的設(shè)置上與中介式P2P模型類似，都屬于復合中介型平臺，即除了借貸雙方、信貸平臺之外，還引入了第三方中介機構(gòu)或擔保機構(gòu)，并且設(shè)置這一中介型機構(gòu)的目的都在于篩選高質(zhì)量借款人，提高借款人或借款項目的信用，降低投資者的信用風險。

2 國內(nèi)P2P網(wǎng)絡信貸平臺的比較分析

國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺運作模式根據(jù)業(yè)務開展是否依賴互聯(lián)網(wǎng)，存在線上平臺和線下平臺的明顯劃分，此外，平臺在是否設(shè)立風險準備金或為出借人提供擔保以及擔保范圍等方面都缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標準[4]。為了更加直觀地了解我國P2P網(wǎng)貸平臺為適應國情所實施的本土化創(chuàng)新策略，本文將上述純平臺模式、保證本金（利息）模式、信貸資產(chǎn)證券化模式以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式的代表性平臺做如表1所示的對比。

比較表1可以看出，國內(nèi)平臺在投資理念上繼承了網(wǎng)絡信貸的核心價值，即為個人及中小企業(yè)提供金融服務，有效消除個人及中小企業(yè)參與小額信貸的諸多約束條件。業(yè)務模式上，只有拍拍貸的借貸業(yè)務全部線上完成，平臺具備金融脫媒的特征，其余多數(shù)平臺主要依賴線下行為。資金托管上，大多數(shù)平臺選擇第三方支付平成資金清算和劃轉(zhuǎn)服務，此外，通過尋求與銀行的合作，實現(xiàn)資金的有效監(jiān)管，最終形成第三方支付加交易資金銀行托管的模式，實現(xiàn)P2P平臺自有資金和交易資金完全隔離。出資金額上，多數(shù)平臺為了降低投資門檻，提供較低起投金額，通過限制最高出借金額的有關(guān)條款，幫助出借人優(yōu)化理財計劃。借款利率、金額、期限上，所有平臺根據(jù)具體借款標的，設(shè)置詳細的組合搭配，但從整體上來看呈現(xiàn)出較高利率、較低金額和較短期限的特點。還款方式上大多數(shù)平臺選擇按月等額還本付息的方式，而紅嶺創(chuàng)投一方面為適應不同借款人或融資項目的資金需求，另一方面為不同風險偏好的投資人提供多樣化的選擇，設(shè)置了多種還款方式。平臺收益來源上，大多數(shù)平臺先收取成功撮合的傭金，其次是各種手續(xù)費；手續(xù)費基本參考借款標的、會員身份以及還款方式，依據(jù)不同本金比例有明確收費標準。

風險控制比較。相較于國外發(fā)達成熟的征信體系及社會信用管理方式，我國的征信制度尚不完善且具有封閉性，各平臺之間不存在信用信息分享機制。因此，國內(nèi)P2P平臺信貸業(yè)務信息無法實現(xiàn)完全公開透明，信貸銷售、風險控制等服務很大程度上依賴線下操作。現(xiàn)將上述網(wǎng)貸平臺的風險控制策略做如表2所示的對比。

比較發(fā)現(xiàn)，貸前審核上大部分平臺都有一套完整專業(yè)的審核認證體系，但目前我國尚未建立統(tǒng)一的個人信用風險評估指標體系，各平臺對借款人及借款項目的審核評定模型不透明，實施時間較短，風險識別能力有限。貸后管理上，P2P行業(yè)貸后管理系統(tǒng)的建立較為滯后，大多數(shù)平臺貸后管理工作委托管理專員或外包專業(yè)資產(chǎn)管理公司，工作重點大多放在貸款的催收上。風險保障機制上，我國大多數(shù)平臺都設(shè)有風險準備金制度，提倡分散投資。各平臺建立風險準備金專戶或者由銀行托管，定期公布最新余額或出具托管報告，保證資金透明度。不良貸款處理上，大部分平臺在賠付之前，積極做好催款工作，具體方法有提醒、上門拜訪、債務重組、法律訴訟等。逾期墊付方面，平臺都存在墊付周期過長，投資人的資金安全得不到及時保障的問題。

最后，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺都竭力做好數(shù)據(jù)安全與隱私安全工作，協(xié)助平臺向用戶提供優(yōu)質(zhì)服務和產(chǎn)品。①信息數(shù)據(jù)安全。三層防火墻隔離系統(tǒng)的訪問層、應用層和數(shù)據(jù)層集群，確保平臺內(nèi)部網(wǎng)絡不受侵害；數(shù)字簽名、安全套接協(xié)議等加密技術(shù)，確保通訊過程的私密性；容災備份，相互監(jiān)督，互為備份，確保歷史數(shù)據(jù)永久保存；②隱私安全。平臺內(nèi)部制定嚴格的用戶信息操作規(guī)范，與第三方合作時也要求其遵守相關(guān)協(xié)議；所有平臺向用戶承諾不會出售、出租或以其他任何形式泄露用戶個人信息。

3 結(jié)論

本文重點對國內(nèi)P2P網(wǎng)絡信貸平臺的運作模式、四大代表性平臺基本參數(shù)以及平臺風險控制管理三個方面進行比較，并得出以下結(jié)論：

3.1 線上與線下結(jié)合的O2O模式或?qū)⒊蔀橹髁?/p>

互聯(lián)網(wǎng)為P2P平臺提供便捷且低成本的融資渠道，線下認證與貸后管理可在犧牲部分運營成本的前提下彌補國內(nèi)社會征信體系不健全的問題，達到控制平臺風險，降低違約率的目的。O2O模式能夠較好把握線上與線下業(yè)務的平衡，將低成本與風險管理優(yōu)勢相結(jié)合，促使平臺在風險可控的前提下健康發(fā)展。從具體操作來看，大部分平臺在線完成用戶注冊、發(fā)標、簽約、查詢還款進度等流程；認證審核及風險評估采用線上、線下并舉；資金監(jiān)管、貸后管理及不良貸款追回等工作則線下完成[5]。

3.2 通過銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)第三方資金存管是P2P平臺發(fā)展的必然趨勢

2015年7月央行等十部委聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導意見《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》明確了銀行作為第三方存管的主體地位。銀行業(yè)金融機構(gòu)在漫長的經(jīng)營過程中，已形成較完善的金融風控體系。P2P平臺選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，實現(xiàn)客戶資金與網(wǎng)貸平臺自有資金分賬管理，不僅能夠更好地解決投資人資金安全問題，降低平臺跑路風險，還能幫助P2P平臺增加信用背書以獲得更多投資認可，這同樣也有助于P2P行業(yè)交易操作正規(guī)化、運營信息透明化。

3.3 P2P平臺去擔?；蔀樾袠I(yè)重要議題

《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》將P2P平臺明確定性為信息中介，不能作為信用中介，不得提供增信服務，這意味著平臺不得為借款人提供擔保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔信用風險和流動性風險，P2P平臺“去擔?！眴栴}已經(jīng)塵埃落定。然而國內(nèi)缺乏公認的信用機制，投資者專業(yè)知識、投資體驗不足，我國P2P平臺需要完全參與到風險管理的環(huán)節(jié)中去，具備一定的風險管理能力和保障機制。對于未來能夠與國際P2P平臺接軌，完全實現(xiàn)去擔?；?，一方面需要監(jiān)管機構(gòu)深入研究，制定標準化信用評級和評分標準，促進個人信用體系逐步完善，奠定“風險投資”基礎(chǔ)；另一方面，平臺自身也必須進行合理宣傳，全面剖析投資標的收益與風險，開展投資者風險教育，培養(yǎng)投資者風險抵抗能力。

3.4 科學有效的風險管理是P2P平臺成長的關(guān)鍵條件

國內(nèi)P2P平臺不能完全獨立于交易之外，平臺信用與平臺上的借款人信用密切相關(guān)，此外，期限錯配與資金錯配引起的流動性風險以及產(chǎn)品異化風險、技術(shù)風險都是平臺無法避免的。為了保護投資者利益和平臺聲譽，首先采取密切關(guān)注、科學引導的管理策略，防止互聯(lián)網(wǎng)金融風險蔓延，推動自律組織或行業(yè)內(nèi)部形成自律規(guī)范，明確準入門檻，建立統(tǒng)一的信息披露及投訴處理機制；其次，在平臺去擔?；闯啥ň种熬S持風險代償機制，保留風險備用金、分散投資、第三方機構(gòu)擔保等風險緩釋措施；最后，擴大借款人信用評分數(shù)據(jù)來源，加快建立統(tǒng)一的信用風險評估體系是未來有價值的探討方向，其對P2P信貸平臺的風險管理起到重要的基礎(chǔ)性作用。

參考文獻：

[1]Collier B C， Hampshire R. Sending mixed signals： Multilevel reputation effects in peer-to-peer lending markets[C]Proceedings of the 2010 ACM conference on Computer supported cooperative work： ACM， 2010. 197-206.

[2]楊宇焰，陳倩，田忠成.P2P網(wǎng)絡信貸平臺的主要模式、風險及政策建議[J].西南金融，2014（01）.

[3]葉湘榕.P2P 借貸的模式風險與監(jiān)管研究[J].金融監(jiān)管研究，2014，3：71-82.

篇4

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；風險分析；防范建議

一、中國P2P網(wǎng)絡信貸發(fā)展的背景

以往中國金融業(yè)從國有銀行到商業(yè)銀行，都受國家管制嚴格，傳統(tǒng)的金融政策導致了效率低貸款規(guī)模受到限制等問題的出現(xiàn)。傳統(tǒng)的個人小額貸款公司、典當行、基金，這些民間資本的資金成本遠遠高于銀行的資金成本，致使中小企業(yè)無法承受如此高的利息，打擊了中小企業(yè)的積極性。傳統(tǒng)金融過高的門檻，制約了中小企業(yè)的發(fā)展，影響了我國市場經(jīng)濟的正常發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)的日漸成熟，大眾理財熱情的增長，資本市場日漸活躍，為金融借貸的方式的創(chuàng)新提供了前提，P2P網(wǎng)絡信貸在此背景下應運而生。P2P網(wǎng)絡信貸是一種將小額度的資金聚集起來給資金需求者的商業(yè)模式，它滿足了個人與個人之間的資金需求，提高了閑散資金的利用率，緩解了不同年齡收入不均勻的消費力不平衡的問題，同時也為中小企業(yè)解決了融資難的問題。然而隨著P2P網(wǎng)絡信貸的快速發(fā)展，產(chǎn)生了許多風險問題，由于中國國情的特殊性，也產(chǎn)生了一些有中國特色的特殊風險。

二、中國P2P網(wǎng)絡信貸的特殊風險分析

1、技術(shù)風險

P2P網(wǎng)絡信貸是一項依賴征信數(shù)據(jù)、征信體系的業(yè)務。在歐美發(fā)達國家，有著成熟的FICO評估系統(tǒng)，會非常精確、全面地記錄個人誠信度，同時高昂的違約金也會在一定程度上制約借貸雙方的違約行為。相比之下，我國的P2P網(wǎng)絡信貸業(yè)務還不成熟，技術(shù)和人才方面有限，征信數(shù)據(jù)、環(huán)境不完善，有些經(jīng)營者為了擴寬業(yè)務，在還不了解P2P網(wǎng)絡信貸的情況下盲目上線，帶來了較高的技術(shù)風險。

為了讓風險減低，許多P2P信貸平臺開展了線下調(diào)查的任務，需要通過初審、復審、復核等一系列環(huán)節(jié)，來了解借款人的誠信情況，這樣不僅耗費了大量的人力成本，還浪費了時間。而有些P2P信貸平臺直接引用國外的FICO評估系統(tǒng)，進行評估，殊不知，受到民風、文化、地域等多方面的影響，致使系統(tǒng)不能很好的做出判斷，還需要改進和優(yōu)化，這樣就在一定程度上有增加了人工成本。信貸系統(tǒng)不成熟會直接導致壞賬率的提高。對于借款逾期情況，各個平臺說法不同，行業(yè)內(nèi)對外宣傳的壞賬率通常在2%-3%，行業(yè)人士認為應該在5%-8%，但美國的壞賬率通常在10%以上，近兩年才有所下降，可見上述數(shù)據(jù)的真實度難以考證，這也說明了P2P網(wǎng)絡信貸技術(shù)的改善絕非一朝一夕的事情。實際上不僅表征信和審貸的環(huán)節(jié)存在技術(shù)困難，從用戶定位到用戶篩選、需求審核、風險定價、貸后管理、逾期催收，整個風險控制的流程中任何一個環(huán)節(jié)的技術(shù)缺失，都可能為一個平臺埋下巨大隱患。

2、非法集資的風險

P2P網(wǎng)絡信貸平臺是通過公開的方式為借款人提供資金，而在中國的國情下，這種方式從一開始就面臨著非法集資的風險。如果平臺出現(xiàn)資金供給者大于資金需求者，就要面臨大量閑散的資金存放的問題，要是管理不善就會被認為是非法吸收公共資金。存在非法集資風險的P2P網(wǎng)絡信貸平臺通常會有以下幾個方面的問題：

（1）自融問題。

如平臺的控制人以自己的名義或以他人的名義在平臺上借款信息，這樣同時會造成操作風險和道德風險。平臺應嚴格避免利用虛假的借款人信息借款信息，然后用來轉(zhuǎn)借他人或者用于別的用途。

（2）投資人資格問題。

P2P網(wǎng)絡信貸為了不得罪投資人，對外宣傳的是低門檻投資，而且?guī)缀跏橇汩T檻，導致投資人的素質(zhì)也參差不齊，對風險缺乏足夠的認識和鑒別能力。從長遠來看，設(shè)立投資人標準是P2P規(guī)范化、精細化所必要的嘗試。

（3）陰陽合同問題。

為了收取手續(xù)費，P2P網(wǎng)絡信貸平臺會分別與投資人、借款人簽訂合同，而不是讓真實的借貸雙方簽訂合同，平臺先與借款人簽訂合同，然后借款請求，歸攏投資人的資金，與投資人簽訂一份合同，然后在轉(zhuǎn)借給借款人。這個過程中，平臺擔當了中介的職責，資金會因為線下工作的時間差形成所謂的“資金池”，涉及到了非法集資的風險。

3、市場競爭風險

隨著P2P信貸平臺數(shù)量的增加，有些平臺的目標客戶出現(xiàn)重疊的現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象后，就會導致平臺之間短兵相見，可能會導致無序競爭風險。市場無序競爭的風險主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

（1）惡意競價。

不論就投資人還是借款人來說，為了在客戶爭奪中占有有利地位，有些平臺竟會使用價格武器，對投資人承諾高利潤，對借款人收取低利息。這種惡意競爭的形勢下，平臺的收入下降，所以就需要迅速擴展業(yè)務量來促進資金流轉(zhuǎn)。一旦業(yè)務量達不到預期的目標，就會導致資金鏈斷裂。在優(yōu)質(zhì)借款人稀缺、市場監(jiān)管不嚴的狀況下，降低資金價格，導致某些區(qū)域發(fā)生了惡意競爭，對整個市場造成了不利的影響。

篇5

【關(guān)I詞】大學生網(wǎng)絡信貸 信貸風險 風險防范

信息技術(shù)的日益進步正不斷影響著人們社會生活的各個方面，網(wǎng)絡信貸的興起正是其中的一個縮影，由于它的方便快捷，網(wǎng)絡信貸迅速風靡于大學生群體。而大學生理性消費的觀念淡薄且無固定收入來源，大多依靠父母。因而大學生網(wǎng)絡信貸便面臨著諸多的風險，規(guī)范大學生網(wǎng)絡信貸行為以及風險的防范就非常有必要。

一、大學生網(wǎng)絡信貸行為的特點

（一）從眾性

絕大部分大學生每月的生活費僅夠維持生活，根據(jù)針對大學生群體的調(diào)查問卷顯示，每月生活費在800元到1500元之間的大學生所占比例約為67.86%，生活費在1500元以上的大學生所占比例約為14.29%，約七成的大學生生活費在1500元左右，而全體大學生中有82.43%的大學生表示生活費只能夠維持生活，并沒有多余的生活費用來購買一些自己想要的物品。這時網(wǎng)絡信貸平臺通過APP推送、廣告插入、發(fā)放傳單等方式對網(wǎng)絡信貸進行宣傳，一些缺乏資金且又敢于嘗鮮的同學便進行了網(wǎng)絡信貸。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大學生大多通過APP推送得知或者了解網(wǎng)絡信貸，而50%的學生是由于身邊同學有過網(wǎng)絡信貸的經(jīng)歷才進行網(wǎng)絡信貸的，即半數(shù)的大學生在缺乏資金的情況下并沒有去尋求有效的解決途徑，而是單單的效仿身邊同學的網(wǎng)絡信貸行為去獲取資金，由此可見絕大多數(shù)的大學生是跟隨身邊同學的網(wǎng)絡信貸行為才進行網(wǎng)絡信貸獲取資金的。

（二）高消費性

在大學生通過網(wǎng)絡信貸平臺獲得的資金花費結(jié)構(gòu)中，42.31%的男大學生選擇了購買高檔的電子產(chǎn)品，23.08%的女大學生選擇了購買一些高檔的化妝品，另外還有三成左右的大學生選擇了去旅行。眾所周知，絕大多數(shù)的男大學生喜愛電子競技，所以一些專業(yè)的電子競技設(shè)備對于部分男大學生生來說必不可少，面對僅夠維持生活的生活費用和價格高昂的游戲設(shè)備，使得部分男大學生選擇了網(wǎng)絡信貸進行了高消費；女大學生生購買高檔的化妝品和最新款電子產(chǎn)品，愛旅游的大學生外出旅游也是如此，部分同學無力支付高昂的化妝品費用或者旅行費用，便通過網(wǎng)絡信貸獲取資金，來購買一些自己需要的化妝品或者支付旅行費用。

（三）盲目性

由于從眾性的影響，部分大學生并沒有經(jīng)過深思熟慮便選擇通過網(wǎng)絡信貸解決資金缺乏的問題。調(diào)查結(jié)果顯示，在進行網(wǎng)絡借貸的學生群體中，沒有考慮或者沒有仔細考慮后果的大學生所占比例約為67.86%。也就是說，有將近七成的大學生在進行網(wǎng)絡信貸的時候并沒有認真考慮信貸之后的還款問題，盲目的信貸與胡亂消費，等需要歸還欠款的時候才意識到事情的重要性，不知所措，這也為大學生網(wǎng)絡信貸風險埋下了隱患。

二、大學生網(wǎng)絡信貸的風險

眾所周知，網(wǎng)絡信貸不同于一般的銀行貸款，單從字面上來講，網(wǎng)貸是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的民間小額借款模式，而銀行貸款則是銀行或其他信用機構(gòu)向機構(gòu)向借款人做的款項。

（一）信息泄露風險

由于網(wǎng)貸主要在互聯(lián)網(wǎng)上運作，且其真實性無法判斷，借款人在填寫個人資料時，很容易泄露個人一些敏感的信息，譬如銀行卡號、密碼、身份證號、肖像權(quán)、隱私權(quán)等。據(jù)所查閱的資料以及新聞顯示，因網(wǎng)絡貸款而使其人身財產(chǎn)收到損害的有八成是在校大學生，先前有新聞報道稱，鄭州的一名在校大學生鄭某因網(wǎng)絡貸款而導致債務纏身，最后無力償還而選擇采用極端的方式結(jié)束自己年輕的生命，這旨在告誡我們在受到網(wǎng)貸便利的同時，更應理性地審視其背后潛在的風險。

（二）網(wǎng)絡環(huán)境風險

由于不安全的網(wǎng)絡環(huán)境而導致借款人經(jīng)濟財產(chǎn)損失的風險?，F(xiàn)如今，我國網(wǎng)貸的法制建設(shè)還不健全，對網(wǎng)絡貸款行業(yè)呈現(xiàn)出真空監(jiān)管局面，從而極易誘發(fā)金融犯罪風險，譬如經(jīng)營不善倒閉，平臺管理者攜款逃之夭夭；安全系統(tǒng)不完善而被黑客攻擊等問題。大學生們?nèi)狈?jīng)驗與判斷力，防范風險能力弱，因此很容易成為犯罪團伙的目標。

（三）消費心理風險

現(xiàn)如今，大學生生活費來源單一，大部分靠父母供給，且數(shù)目不多，僅能維持基本的生活所需，而對于電子產(chǎn)品、網(wǎng)游設(shè)備、化妝品等的需求使得每月生活費較為緊張，因此，遍地的網(wǎng)貸廣告成為大學生解決資金短缺的途徑。面對巨額的還款利率和大學生收入來源的單一性，貸款風險顯而易見。部分大學生虛榮的消費心理造成盲目攀比、盲目樂觀，大學生這種不正確的消費觀以及高估自身的還款能力，最終導致債臺高筑，無力還款，甚至進一步做出偏激的舉動。因此，網(wǎng)絡信貸的風險究其內(nèi)在還是大學生的風險防范能力較差，消費心理不健康。

三、大學生網(wǎng)絡信貸風險防范策略

近年來網(wǎng)絡信貸進校園解決了一些同學生活上的燃眉之急，給大學生帶來了更加高效便捷的借貸渠道。但大學生們?nèi)狈?jīng)驗與判斷力，防范風險能力弱，因此而造成的損失也是客觀的，不容忽視的。

（一）加強學校監(jiān)管

學校要進一步加強學校對網(wǎng)絡信貸的監(jiān)察監(jiān)管制度，對網(wǎng)絡信貸信息的進入與傳播加強引導和管控，建立起相關(guān)的篩選和審核部門，密切關(guān)注網(wǎng)貸平臺在校園的營銷展業(yè)行為，例如學生會連同宣傳部、團委、廣播處、財務處、網(wǎng)絡中心等部門加強對校園不良網(wǎng)絡借貸的檢測，并不時以廣播、短信、網(wǎng)絡、櫥窗、等多種形式向?qū)W生相關(guān)的網(wǎng)絡信貸信息，以杜絕不良的網(wǎng)絡信貸信息和平臺進入校園和同學們的生活中。學校定期開展與網(wǎng)絡信貸相關(guān)的講座，讓大學生直觀清楚的了解什么是網(wǎng)絡信貸，以便樹立合理的觀念。

（二）建立相關(guān)防范法規(guī)體系

網(wǎng)絡信貸是伴隨著網(wǎng)絡化生活新型的一種消費行為和習慣，雖然伴隨網(wǎng)絡化的普及，網(wǎng)絡信貸變得越來越規(guī)范。但我國現(xiàn)有的網(wǎng)絡信貸相關(guān)的規(guī)范性文件較少且層次較低，并沒有上升到法律法規(guī)的層次，還并沒有得到相關(guān)政府部門的重視。因此我國政府要加強相關(guān)方面的工作，形成完整的網(wǎng)絡信貸法律體系，完善大學生信貸維權(quán)，對相關(guān)平臺的投訴流程和制度。同時完善相關(guān)網(wǎng)絡信貸平臺的信貸流程和規(guī)范性，加強對其信貸產(chǎn)品的真實性與合理性的監(jiān)察。一旦有相關(guān)的損失事件發(fā)生，政府可以迅速反應，大學生得到有效的維權(quán)。

（三）促進網(wǎng)絡信貸信息與大學生對稱性

現(xiàn)在的網(wǎng)絡信貸平臺還處于良莠不齊的處境中。例如“1分鐘申請，10分審核，快至1天放款，0抵押0擔保”等夸張的標語也屢見不鮮。信貸平臺作為借款的一方，應當就借款利率、相關(guān)事項的條款、借款的期限、未即時償還的后果、附加的各種費用等對大學生做出明確的說明，在進行相關(guān)的學校宣傳、網(wǎng)絡宣傳時，將相關(guān)信息列注于顯眼的位置。做到不避重就輕，夸大甚至扭曲事實。確切的讓大學生了解網(wǎng)絡信貸產(chǎn)品的完整信息，促使大學生做出合理的判斷。從而減少因信息不對稱而引起的網(wǎng)絡信貸欺詐大學生、使大學生過度信貸等事件的發(fā)生。

（四）大學生樹立正確的消費觀念和金融知識的教育

大學生應以學習和提升專業(yè)技能為主，避免刻意追求物質(zhì)享受，將信貸來的金錢用來購買手機電腦化妝品等高消費得到物品中。應抵制超前消費和過度消費，明確意識到信貸只是一種暫時的手段，并不能以此為常，信貸也是要償還并且還要支付額外的費用。積極學習金融與投資方面的知識，做到合理利用自己的金錢。

四、結(jié)語

在當今社會下，網(wǎng)絡已和當下的生活緊密相連，作為新時代的寵兒，大學生們對新潮事物有著無比的接受能力和嘗試的能力。網(wǎng)絡信貸的出現(xiàn)恰當?shù)臐M足了當今大學生的消費需要，贏得了他們的追捧。在當今網(wǎng)絡的完善和趨勢之下，網(wǎng)絡信貸也逐漸受到重視與監(jiān)管但作為一個新興的消費行為，其相關(guān)的法律與監(jiān)管措施還不夠完善，因此要大力加強學校、父母以及相關(guān)部門的重視，為網(wǎng)絡信貸營造一個良好的環(huán)境。

參考文獻

[1]從麗娜.金融時代.B2C網(wǎng)絡小額貸款公司運行機制研究――以大學生網(wǎng)絡信貸為例[J].金融時代，2011（6）：144-144.

[2]傅曉鋒.P2P網(wǎng)貸平臺的現(xiàn)狀及其風險.金融視線，2013（32）：77-80.

[3]楊群華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險及防范研究.金融科技時代，2013（7）：100-103.

[4]艾金娣.P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險防范.中國金融，2012（14）：79-81.

篇6

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 點對點信貸平臺 網(wǎng)絡融資 規(guī)范化管理

在全球經(jīng)濟發(fā)展趨于低潮的時候，小微企業(yè)面臨的困難也是前所未有的。當這些企業(yè)試圖通過技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、開拓市場而站穩(wěn)腳跟時，資金的短缺就成了嚴重的問題。由于其自身與外在的因素使其發(fā)展所需要的資金很難通過銀行信貸解決，融資難一直困擾和制約著這些企業(yè)的發(fā)展。據(jù)央行2012年上半年的最新數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年小微企業(yè)貸款增速持續(xù)回升，但貸款余額僅占全部企業(yè)貸款的28.2%。這顯示小微企業(yè)從信貸所得份額依然較少，融資成本依然較高。

面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡信貸平臺作為民間借貸的一種新興互聯(lián)網(wǎng)渠道最近兩年在國內(nèi)日漸興起，被越來越多的小微企業(yè)所接受和認可。但是，作為一種新興互聯(lián)網(wǎng)渠道，這種借貸平臺到目前為止仍然面臨著監(jiān)管空白，法律法規(guī)缺失、借貸雙方資質(zhì)良莠不齊等問題，亟待政府和行業(yè)主管部門加強監(jiān)管和規(guī)范，推動其健康運行。

一 面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡信貸平臺的優(yōu)勢

面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡信貸平臺，也稱為P2P貸款平臺，是隨著電子商務大規(guī)模的應用而興起的新的信貸模式。通常是個人利用網(wǎng)絡平臺將自己出于投資需求的或者閑置資金出借給資金短缺者的新型商業(yè)運營模式。這是一種民間借貸由“線下”發(fā)展到“線上”的商業(yè)信貸模式。通過該平臺用戶可以獲得信用評級、借款需求、快速籌得資金，而服務于借貸雙方的交易平臺則收取一定的傭金來贏得利潤。

在電子商務比較發(fā)達的沿海地區(qū)，近年來迅速涌現(xiàn)出大批網(wǎng)絡信貸公司。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全國上規(guī)模的網(wǎng)絡信貸公司已有200多家。這些平臺迎合了小額資金擁有者強烈的投資理財欲望和小微企業(yè)的融資需求，因此獲得了快速的成長并逐漸被大眾所接受。以總部位于上海的中國首家點對點小額無擔保網(wǎng)絡借貸平臺拍拍貸為例，該公司成立五年來已累計產(chǎn)生了超過4億元的交易，注冊用戶達到120萬。2012年4月，在工商局的支持下該公司正式取得金融信息服務資質(zhì)，成為國內(nèi)面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡借貸行業(yè)內(nèi)第一家拿到金融信息服務資質(zhì)的公司。點對點網(wǎng)絡信貸的快速發(fā)展也吸引了金融巨頭的關(guān)注，如平安集團就搭建了一個點對點網(wǎng)絡信貸平臺的平臺，通過旗下上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份公司推出“穩(wěn)盈-安e貸”借貸服務產(chǎn)品。

很顯然，這種點對點網(wǎng)絡信貸模式有其獨特的優(yōu)勢。首先，與銀行信貸相比，其優(yōu)點在于直接透明。出借人與借款人雙方直接簽署個人間的借貸合同?？梢砸粚σ坏鼗ハ嗔私鈱Ψ降纳矸菪畔ⅰ⑿庞玫燃壍刃畔ⅰＦ浯?，出借人可以對借款人的資信進行評估和比較選擇。這是由于通過網(wǎng)絡的貸款信息通?？梢垣@得不止一個的借款人申請貸款，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。另外，出借人將資金同時分散提供給多個借款人，風險獲得較大程度的分散。

此外，對持有資金的出借方來說，選擇點對點網(wǎng)絡信貸平臺的一個主要原因在于可以獲得相對更高的年化收益率。點對點網(wǎng)絡平臺的年收益率約為15%左右，而一年期的銀行理財產(chǎn)品才4%～6%，定期存款與國債則為3.5%～4%之內(nèi)。這使得很多小額投資人與有閑置資金的人愿意將資金投該平臺，從而幫助了小微型企業(yè)對資金的需求?？梢哉f在破解小微企業(yè)融資難題，推動利率市場化方面起到推進作用。

二 面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡信貸平臺的風險

點對點網(wǎng)絡平臺高收益率的背后也存在著不小的風險。具體反映在如下方面。

1.國家對充當民間借貸中介的點對點信貸平臺既缺乏界定，又缺少監(jiān)管

作為信貸第三方的網(wǎng)絡平臺，其主管部門是國家通訊部門，規(guī)范其行為的是一些互聯(lián)網(wǎng)管理規(guī)定。因此，其開展的工作具體應由工商、銀監(jiān)、公安、網(wǎng)監(jiān)等哪個部門監(jiān)管或協(xié)管都不明確，這就增加了信貸平臺的風險性。對出借人來說，最大的擔心是平臺的風險，一旦平臺因經(jīng)營不善虧本倒閉或者負責人卷款潛逃，出借人可能血本無歸。2012年6月，一家號稱國內(nèi)最大最安全的網(wǎng)絡借貸平臺“淘金貸”上線兩天后就卷走百萬元出逃。該案件給正在成長中的點對點信貸行業(yè)造成了惡劣的影響。

2.貸款一方的資格與信用不能充分保證

這是因為到目前為止全國信用評價體系尚未完全建立。雖然作為第三方的信貸網(wǎng)站對貸方進行信用評級，也為避免非法集資設(shè)定了借款最高額度，但是仍然無法完全避免個人開立多個賬戶或盜用他人信息開戶，進而多次集資的可能。實際上，網(wǎng)絡信貸平臺也不能每筆業(yè)務都派人去現(xiàn)場審核調(diào)查，這就容易導致信息摻假、信用評級不真實。

3.點對點網(wǎng)絡信貸平臺對貸后的有效監(jiān)管是個空白

礙于成本限制，其貸后跟進很難實施，難以真正了解貸款最終去向。如果借款人有意隱瞞并將貸款投資于其他高風險領(lǐng)域，所帶來的違約風險就會很大。如果網(wǎng)絡信貸平臺流入一些限制性行業(yè)，那么，引起大規(guī)模違約的可能性更大。

另外，如果貸方逾期不還，由于借貸關(guān)系可以是一對多，多對多，也會給催收欠費帶來諸多問題。

三 面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡信貸平臺的規(guī)范化管理

1.政府部門加強監(jiān)管

行業(yè)規(guī)范是我國網(wǎng)絡信貸行業(yè)最迫切需要的政策支持，因而，政府部門應盡快制定出公允的行業(yè)標準來規(guī)范行業(yè)的運行。應盡快明確參與點對點網(wǎng)絡信貸平臺金融活動相關(guān)當事人的權(quán)利、義務和責任，鼓勵其陽光明地發(fā)展。國家把點對點信貸網(wǎng)站納入監(jiān)管范圍就可以給其正名，使之與非法集資區(qū)別開來，從而使其從事的金融活動有合理的生存發(fā)展空間。從國家層面上看，這樣做可以起到完善金融市場、搞活民間小額信貸市場作用。

作為政府的金融監(jiān)管部門應以開放思維來審視民間金融活動，應充分考慮金融現(xiàn)象的靈活性，引導電子商務條件下民間金融組織的健康發(fā)展，規(guī)范點對點網(wǎng)絡信貸平臺的運行。同時，還有義務培訓點對點網(wǎng)絡信貸平臺如何在國家政策允許的范圍內(nèi)守法經(jīng)營，如何預防可能風險。一方面，讓網(wǎng)絡信貸平臺的經(jīng)營管理者明確通過相關(guān)法律規(guī)定將民間借貸契約化，嚴格監(jiān)管、有效防范風險就是為了使其健康成長；另一方面，要通過培訓來指導放款者在放款前詳細認證貸入方的收入和信用狀況，選取正規(guī)、品牌信譽好的貸款網(wǎng)站，督促借款者在借貸交易中遵守法律法規(guī)，從而降低借貸交易的風險。

目前而言，點對點網(wǎng)絡信貸全行業(yè)都需要第三方資金托管服務，但銀行部門均以資金額太小為由拒絕，或者因為托管服務需要付出較大的監(jiān)管和審核成本而不愿意接手。這顯然不利于培育民間金融機構(gòu)的健康成長以及完善我國金融市場。實際上，銀行等傳統(tǒng)借貸機構(gòu)不應將之視為行業(yè)競爭對手，應采取更為有效的扶持方式，在不影響國家整體宏觀經(jīng)濟運行的情況下給行業(yè)以相應的扶持，促進該行業(yè)的發(fā)展。

2.加快信用評級制度的建設(shè)

信用是市場經(jīng)濟正常的保證，逐步打造有特色的審核評價機制，促進加強對借貸雙方的審核、監(jiān)管，最終建立更完善高效的征信體系應是政府相關(guān)部門努力的目標。目前，我國正在逐步建立規(guī)范的信用體系。因為屬于初建階段，就使得點對點網(wǎng)絡信貸平臺的運營成本和壞賬風險比較高。在這種情況下，資金供需失衡以及信用信息不對稱都會導致借貸雙方蒙受損失。一旦經(jīng)濟大環(huán)境發(fā)生變動引發(fā)大規(guī)模違約，風險更難以掌控。因此，要建立高效運行、服務規(guī)范、種類齊全的中介服務體系，對現(xiàn)有的資信、評估、審計會計事務所、律師事務所等中介服務機構(gòu)進行整合、再造，積極引進國內(nèi)外資信等級高的大型中介服務機構(gòu)，吸收國外相關(guān)的先進經(jīng)驗和組織形式，促進中介服務業(yè)服務水平和誠信水平同步提高。

為了規(guī)范點對點信貸平臺規(guī)范運行，首先，要盡快成立行業(yè)組織，引導平臺企業(yè)自律。在行業(yè)內(nèi)建立網(wǎng)絡信貸行業(yè)的服務標準，從而形成內(nèi)部約束機制。其次，建立一個公開透明的借貸平臺，實施征信機構(gòu)之間的信息共享。通常情況下，機構(gòu)獲得各類信用信息的成本比較低，有利于網(wǎng)絡信貸平臺的發(fā)展。最后，盡快建立網(wǎng)絡信貸平臺行業(yè)的觀察機制，即政府部門應盡快協(xié)調(diào)建立網(wǎng)絡信貸平臺行業(yè)的觀察機制，實施全面的有效監(jiān)管。

從操作層面看，如果網(wǎng)絡信貸平臺設(shè)立一定額度的風險基金，則在產(chǎn)生壞賬時平臺將先行賠付給借款人再由網(wǎng)絡平臺追償。同時，對有信用的小微企業(yè)實施低息獎勵，讓資金優(yōu)先出借給高信用的客戶。隨著借款人信用等級的提升借款的利率還將逐步下降。

四 結(jié)束語

面向小微企業(yè)的點對點網(wǎng)絡信貸平臺是金融中介服務的一種新興的行業(yè)。憑借網(wǎng)絡的快捷、方便的特性，其競爭優(yōu)勢明顯可見。作為新興的行業(yè)，需要政府與行業(yè)機構(gòu)善意的指導與規(guī)范。建立一個透明、公開的網(wǎng)絡借貸平臺并加以規(guī)范化，目前存在于這個行業(yè)中的如監(jiān)管職責不清、業(yè)務風險難以控制、信用風險偏高、貸款質(zhì)量低等問題就會逐步得到解決。

參考文獻

[1]王繼輝、李成.網(wǎng)絡借貸模式下洗錢風險分析及應對[J].金融與經(jīng)濟，2011（9）

[2]吳曉光、曹光.論加強P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管[J].金融監(jiān)管，2011（4）

篇7

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡借貸 個人信用 信用風險 研究綜述

一、引言

作為基于互聯(lián)網(wǎng)平臺開展借貸業(yè)務的新型借貸模式，網(wǎng)絡借貸屬于金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務（姚海放等，2013）。主要模式有P2P網(wǎng)絡借貸模式和電商供應鏈金融模式等。P2P網(wǎng)絡借貸是個人對個人，不以傳統(tǒng)金融機構(gòu)為媒介的借貸模式。電商供應鏈金融是電商平臺將中小企業(yè)與金融機構(gòu)的信息有效對接，為平臺上資金匱乏的中小企業(yè)提供各種形式融資服務的借貸模式。而網(wǎng)絡眾籌包括但不限于網(wǎng)絡借貸模式。網(wǎng)絡借貸借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的信息獲取優(yōu)勢在一定程度上提升了金融資源配置效率，緩解了小微金融市場的信貸失衡現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計，2015年全年網(wǎng)貸成交量達9823.04億元，相比2014年增長了288.57%，然而2015年全年問題平臺達到896家，是2014年3.26倍。目前監(jiān)管細則落地、不完善的征信體系、借貸利率虛高、務結(jié)構(gòu)不合理等原因造成問題平臺突出，凸顯網(wǎng)絡借貸的信用風險問題。

二、網(wǎng)絡借貸信用風險與個人信用風險

網(wǎng)絡借貸的信用風險是指借款人未按合同約定向投資人支付本金、利息的風險和債務人未按約定向公司支付款項的風險。資金需求方主要以小微企業(yè)或者個人為主，因而網(wǎng)絡借貸的風險問題更多地歸結(jié)為個人信用風險問題。個人信用有狹義和廣義之分：狹義個人信用指消費信用，即將貸款用于個人或者家庭的消費型活動，廣義個人信用泛指以個人名義發(fā)生的借貸關(guān)系，其目的除個人或家庭消費外還用于生產(chǎn)經(jīng)營。因而無論擔保與否，P2P網(wǎng)貸中發(fā)生的借貸關(guān)系兼可歸為個人信用問題。而以B2C模式和B2B模式為主的電商平臺供應鏈金融中，信用關(guān)系的維續(xù)也存在著個人信用問題。

三、網(wǎng)絡借貸信用風險研究

（一）網(wǎng)絡借貸個人信用體系

由于信息不對稱問題，傳統(tǒng)商業(yè)銀行小微貸款業(yè)務存在著逆向選擇和道德風險問題。在貸前，對借貸人信用信息掌握不全面等原因會使得銀行偏向于為能夠接受現(xiàn)有利率水平的客戶發(fā)放貸款，因而風險較大的客戶會為銀行帶來較大違約風險，存在逆向選擇問題。在貸后，則存在將款項用于非銀行指定用途以及未按約定還本付息等道德風險問題。因而，為緩解信息不對稱導致的一系列問題，小額信貸是依賴于征信環(huán)境、信用評估技術(shù)等個人信用體系的全面發(fā)展。個人信用體系包括個人信用征信、信用風險評估以及信用風險管理等多個環(huán)節(jié)。同時需要外部的法律監(jiān)管和內(nèi)部行業(yè)自律來指導其健康發(fā)展。征信完成對個人信用數(shù)據(jù)的收集并構(gòu)建個人信用數(shù)據(jù)庫，信用評估對信用數(shù)據(jù)建模分析來提供信用評分供需求者使用。最后，信用風險管理通過對信用風險的計量、預警和轉(zhuǎn)移等手段來揭示和管理信用風險。

在網(wǎng)絡環(huán)境下信息不對稱問題依于大數(shù)據(jù)等信息挖掘技術(shù)優(yōu)勢而有所緩解。但信息技術(shù)的輔助并不能從根本上消除信用風險，網(wǎng)貸平臺上誠信環(huán)境的構(gòu)建同樣依托于完善的個人信用體系。作為新型金融，網(wǎng)絡借貸發(fā)展初期處于法律空白和監(jiān)管盲區(qū)，亟需法律監(jiān)管更新和行業(yè)自律控制。同時，融資者多數(shù)屬于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的邊緣客戶群，現(xiàn)有征信系統(tǒng)尚未覆蓋或掌握信息存在時滯，這便對信用體系基礎(chǔ)建設(shè)提出更高要求。在無抵押信用借貸模式中，需要借助信用評分來輔助雙方的借貸決策，而貸后信用風險管理是進一步對借貸風險的揭示和防范。因此，網(wǎng)貸平臺的信用風險具體細化在個人信用體系的各個環(huán)節(jié)，同時各環(huán)節(jié)的不斷完善將有助于信用風險防控。如圖1為網(wǎng)絡借貸信用管理體系各環(huán)節(jié)的具體內(nèi)容。

（二）信用管理內(nèi)外部約束

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。個貸行業(yè)發(fā)展需要來自主體外的立法建設(shè)和行政監(jiān)管。法律制度主要包括對個人信用信息的采集、使用和披露，個人隱私界定與保護，個人破產(chǎn)保護等一系列法律制度。行政監(jiān)管負責對征信機構(gòu)、信用數(shù)據(jù)庫、信用評估機構(gòu)的監(jiān)督管理、違法行為監(jiān)管以及公民誠信意識宣傳等。2013年《征信業(yè)管理條例》、《征信機構(gòu)管理辦法》等法規(guī)的出臺使我國征信市場步入有法可依的軌道。《條例》規(guī)定中國人民銀行及其派出機構(gòu)為國務院監(jiān)督管理機構(gòu)，同時對個人信用信息開放與保護等問題做出相關(guān)規(guī)定。但較之信用制度健全國家，立法體系落后于實業(yè)發(fā)展、法律法規(guī)實施不到位、缺乏完善配套管理制度、信息共享機制尚未確立、失信懲罰機制落后等問題突出，制約著個人信用體系的發(fā)展。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。網(wǎng)絡借貸發(fā)展中的潛在法律風險，可從網(wǎng)貸平臺、貸款人、借款人和第三方支付等方面劃分。網(wǎng)貸平臺作為信息中介應視為融資居間合同的居間人，不介入借貸雙方交易。但一些偏離純中介模式的網(wǎng)貸平臺面臨著額外的法律風險，表現(xiàn)為非法吸存和非法集資、非法經(jīng)營、從事違法的居間活動、違反保密義務、“洗錢”、非法公開發(fā)行債券、以及涉及擔保項目可能違反有關(guān)融資擔保管理等風險。網(wǎng)貸貸款人面臨的法律風險包含電子合同合規(guī)性、出借人債權(quán)合法性、出借人隱私權(quán)以及借助平臺非法公開發(fā)行證券風險等。網(wǎng)貸借款人作為融資方，面臨著與網(wǎng)貸平臺類似的風險。第三方支付平臺面臨的法律風險表現(xiàn)在資金托管法律問題和沉淀資金法律問題。此外，道德風險也是制約行業(yè)健康發(fā)展所不能回避的問題。在監(jiān)管政策上，已明確由銀監(jiān)會管理P2P網(wǎng)貸發(fā)展。目前P2P網(wǎng)絡借貸在市場準入標準、退出機制、資金管理、信息透明等運營方面缺乏統(tǒng)一標準，運營風險的增大會進一步影響信用風險。在行業(yè)自律方面，目前已形成中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會等區(qū)域性自律組織。

網(wǎng)絡借貸發(fā)展對于立法建設(shè)和監(jiān)管探索的要求，逐漸成為學術(shù)界的共識。姚海放等學者（2013）認為，我國網(wǎng)絡借貸行為應置于民間借貸范疇內(nèi)，提出應將民間金融陽光化等思考。林榮琴（2014）從借貸關(guān)系法律界定出發(fā)，提出完善中介平臺準入制度和中介平臺信用評級制度，以增強中介平臺信息透明度和建立行業(yè)協(xié)會自律組織等建議。楊振能（2014）提出明確網(wǎng)貸行為規(guī)則和法律責任的監(jiān)管思路，并輔之以信用風險、流動性風險等一系列風險管理要求。劉繪（2015）提出規(guī)范信息披露和消費者保護等行為、過程控制式監(jiān)管規(guī)則、完善以征信與評級為主要內(nèi)容的信用體系等監(jiān)管建議。網(wǎng)絡借貸行業(yè)尚未形成完善的內(nèi)外部約束，是由于信用觀念、意識等因素，作為根源的傳統(tǒng)個人信用領(lǐng)域尚未形成穩(wěn)定的內(nèi)外部保障所致。

（三）信用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。信用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)是信用管理體系的基礎(chǔ)部分，主要有信用數(shù)據(jù)征集和數(shù)據(jù)庫組建兩部分。信用數(shù)據(jù)包括個人基本信息、信貸交易信息和反映個人信用狀況的其他信息。在征信模式發(fā)展方面，楊暉（2011）指出我國已形成公共征信和私營征信并存互補的征信格局，作為行業(yè)和地方征信機構(gòu)的補充，私營征信機構(gòu)不斷發(fā)展壯大。公共征信機構(gòu)通過行政力量收集信息，私營機構(gòu)通過協(xié)議方式采集公開渠道信息。但在發(fā)展過程中，隱藏著征信標準化滯后、信息共享機制缺失、信息安全等問題。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。傳統(tǒng)征信報告提供借貸人基本信息、貸款申請記錄、還款情況等。在網(wǎng)絡借貸領(lǐng)域，金融消費的精細化營銷、個性化服務和批量處理將成為主要運營模式，因而新型金融催生著新的征信需求，云計算、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)則為征信產(chǎn)品的創(chuàng)新升級奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。袁新峰（2013）在互聯(lián)網(wǎng)征信研究中指出，除建立同業(yè)數(shù)據(jù)庫外電商平臺通過對累積客戶行為數(shù)據(jù)進行深度挖掘，作為客戶消費授信的評價依據(jù)，大數(shù)據(jù)征信已初見端倪。

對于大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展研究，吳晶妹（2014）認為傳統(tǒng)征信覆蓋人群有限、數(shù)據(jù)反映能力不強等問題突出，而網(wǎng)絡征信以海量數(shù)據(jù)刻畫信用軌跡，通過記錄信用行為狀況和綜合信用度來預測個人償還能力和信用風險，目前中國征信體系建設(shè)中心已逐步向網(wǎng)絡征信過渡。楊堅爭等人（2015）認為網(wǎng)絡征信數(shù)據(jù)來源包括社交媒體數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡借貸數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡購物數(shù)據(jù)、其他相關(guān)數(shù)據(jù)，其中社交媒體數(shù)據(jù)包含微信、微博等社交數(shù)據(jù)用以確認用戶身份，網(wǎng)絡借貸數(shù)據(jù)可提供逾期記錄等信用信息，網(wǎng)購數(shù)據(jù)則提供以往電商網(wǎng)站購物記錄和交易流水等財務數(shù)據(jù)，其他如打車記錄、O2O生活行為記錄、違章記錄等生活數(shù)據(jù)均可用于大數(shù)據(jù)征信。劉新海（2014）借鑒美國新型網(wǎng)貸公司大數(shù)據(jù)技術(shù)，指出多元化征信不僅包括傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)，還包括可用于挖掘個人性格、行為特征等網(wǎng)絡數(shù)據(jù)，進一步說明了 “一切數(shù)據(jù)兼信用”。魏強（2015）提出大數(shù)據(jù)征信可包括挖掘多渠道數(shù)據(jù)源的信息特征、尋找變量間關(guān)聯(lián)性、信用特征再歸類、特征權(quán)值設(shè)置、計算綜合得分等步驟?？椎鲁?016）認為大數(shù)據(jù)征信具有數(shù)據(jù)來源廣泛、市場定位清晰、應用場景多樣化等優(yōu)勢，但在個人隱私保護、數(shù)據(jù)所有權(quán)、控制權(quán)、收益權(quán)問題仍需要在現(xiàn)有法律政策下進一步探討。

（四）信用評估技術(shù)

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。信用評分技術(shù)作為信用管理體系的核心，包括數(shù)據(jù)預處理和信用評分模型建模兩個階段。在預處理階段，原始數(shù)據(jù)普遍存在噪音數(shù)據(jù)、遺漏數(shù)據(jù)、不一致數(shù)據(jù)等問題，需要進行數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)變換和數(shù)據(jù)規(guī)約等預處理。其中，數(shù)據(jù)清洗是對不符合要求的數(shù)據(jù)進行處理，包括缺失數(shù)據(jù)填補技術(shù)、異常值檢測處理、重復數(shù)據(jù)整合等；數(shù)據(jù)變換通過對連續(xù)數(shù)據(jù)離散化和不平衡樣本結(jié)構(gòu)優(yōu)化來實現(xiàn)數(shù)據(jù)的規(guī)范化，將其轉(zhuǎn)換為適合建模的形式；數(shù)據(jù)規(guī)約則是在將數(shù)據(jù)清洗和變換后，在不丟失有效信息的前提下對數(shù)據(jù)降S。

在評分建模過程中，首先需分析個人信用的影響因素，確定反映個人基本情況、償還能力、償還意愿等各方面的評分指標集，經(jīng)排序加權(quán)后形成評分指標體系。指標體系的建立保證了評分模型數(shù)據(jù)輸入的穩(wěn)定性。同時在初選過程中，需要借助統(tǒng)計方法評估指標識別能力，并根據(jù)宏微觀因素對指標體系不斷修正和優(yōu)化，保證評估的多維性和動態(tài)性。評分模型的檢驗包括模型精度檢驗和穩(wěn)健性檢驗，其中模型精度是指評分模型判斷個體類別的能力；穩(wěn)健性強調(diào)模型對建模之外數(shù)據(jù)的預測能力。

具體的模型發(fā)展有統(tǒng)計學模型和非統(tǒng)計學模型兩個發(fā)展階段。在統(tǒng)計學評分模型發(fā)展中，先后出現(xiàn)了線性回歸方法、Logistic回歸方法以及Probit回歸等方法，但因解釋性不足未得到廣泛應用。之后相關(guān)學者們將最近鄰法、決策樹模型和貝葉斯網(wǎng)絡模型引入到評分模型中，逐步調(diào)高了模型的預測精度和穩(wěn)健性。在非統(tǒng)計學評分模型發(fā)展中，先后出現(xiàn)了人工神經(jīng)網(wǎng)絡、遺傳算法等人工智能方法在處理非線性化特征變量問題具有明顯優(yōu)勢。之后，Baesens等人（2003）較早將支持向量機方法引入到評分模型中，認為較神經(jīng)網(wǎng)絡方法支持向量機方法性能更優(yōu)。Bellotti等人（2008）將支持向量機算法引用到信用評分和重要特征屬性發(fā)現(xiàn)研究中。Terry（2014）基于傳統(tǒng)非線性支持向量機的缺陷，將聚類支持向量機（CSVM）算法引入到信用評分領(lǐng)域，經(jīng)比較后認為CSVM模型可達到更優(yōu)分類表現(xiàn)。

此外，通過組合將單一模型的優(yōu)勢互補以達到信息利用的最大化，已成為信用評估領(lǐng)域的研究趨勢。Tian-Shyug（2002）將判別分析預測結(jié)果和其他特征變量一起作為輸入單元建立神經(jīng)網(wǎng)絡模型，認為組合模型可以提高神經(jīng)網(wǎng)絡的收斂速度和預測精度。石慶焱（2005）提出基于神經(jīng)網(wǎng)絡和Logistic回歸的混合兩階段評分模型，并將神經(jīng)網(wǎng)絡輸出結(jié)果和其他特征變量一起作為Logistic回歸模型的解釋變量，結(jié)果顯示組合模型的穩(wěn)健性和預測精度較單一模型更優(yōu)。姜明輝（2007）將Logistic模型和RBF神經(jīng)網(wǎng)絡模型的分類結(jié)果通過線性方法組合起來，結(jié)果表明組合模型在預測精度上較優(yōu)。David West（2005）基于Bagging和Boosting方法構(gòu)建了神經(jīng)網(wǎng)絡集成模型，Mariola（2009）利用Bagging和Adaboost算法集成了決策樹模型，認為模型在信用評分預測精度和穩(wěn)健性表現(xiàn)優(yōu)良。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。借貸評審是網(wǎng)貸平臺最關(guān)鍵的技術(shù)，而信用風險在貸審環(huán)節(jié)的體現(xiàn)就在于貸款項目和信貸額度的控制。P2P網(wǎng)貸同樣采用信用評級的方式，基于信用數(shù)據(jù)建立信用評分模型對違約風險進行量化評估。

近年來，國外信用風險評分技術(shù)在機器學習領(lǐng)域和數(shù)據(jù)挖掘算法領(lǐng)域不斷深入。Malekipirbazari（2015）建立以隨機森林為基礎(chǔ)的分類方法預測借款人狀態(tài)，并基于美國借貸網(wǎng)站借貸數(shù)據(jù)展開實證研究，認為隨機森林算法在識別優(yōu)質(zhì)借款人方面優(yōu)于FICO信用評分。Maria等人（2015）運用流數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，在傳統(tǒng)評分模型基礎(chǔ)上建立基于歷史數(shù)據(jù)流的動態(tài)信用風險評分模型，實驗證明該動態(tài)模型具有較好的魯棒性。Fatemeh等人（2015）建立基于特征選擇算法和集成分類器的數(shù)據(jù)挖掘組合模型，實證認為在評分性能方面基于非參數(shù)設(shè)置的數(shù)據(jù)挖掘組合模型優(yōu)于基于參數(shù)設(shè)置的單一模型。美國網(wǎng)貸公司ZestFinance則基于集成學習和多角度學習的模型設(shè)計思路，設(shè)計身份驗證模型、欺詐模型、還款能力模型、還款意愿模型、穩(wěn)定性模型等從不同角度預測借款人的信用狀況，克服了傳統(tǒng)單一模型考慮因素的局限性。

在國內(nèi)柳向東（2016）選用具有平衡效果的SMOTE算法對非平衡數(shù)據(jù)預處理，運用多種數(shù)據(jù)挖掘算法建立信用風險評估模型，實證得出隨機森林模型算法對于違約項目的識別能力最佳。林漢川等人（2016）將隨機森林模型與Logistic回歸模型建立組合模型，實證認為模型有效克服傳統(tǒng)模型數(shù)據(jù)噪聲敏感問題和變量容量問題。

（五）貸后信用風險管理

1.傳統(tǒng)領(lǐng)域。貸后信用風險管理是個人信用管理體系的下游部分，旨在通過信用風險計量、預警和轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)信用貸出方的最大安全性。傳統(tǒng)商業(yè)銀行實施信用風險管理，主要依據(jù)2005年實施的《新巴塞爾協(xié)議》。《新協(xié)議》提出商業(yè)銀行全面風險管理的三大支柱，其中對最低資本要求的計算包含了對信用風險、市場風險和操作風險的度量。信用風險轉(zhuǎn)移是指借助特定金融工具把信用風險轉(zhuǎn)移至其他金融機構(gòu)的信用轉(zhuǎn)嫁方式，常見金融工具有資產(chǎn)證券化、信用擔保、保險等。

2.網(wǎng)貸領(lǐng)域。網(wǎng)貸平臺中信用風險管理偏重于貸前征信和貸審模型研發(fā)，對于貸后信用風險計量和轉(zhuǎn)移尚未得到廣泛關(guān)注。楊從正（2015）在P2P借貸風險管理體系研究中，認為借貸平臺對事后的違約補償可采取融資擔保方代償、保險公司信用保證保險賠付、風險準備金補償?shù)确绞?。逄明亮?015）指出宜信公司在貸后風險擔保方式上推陳出新，推出國內(nèi)首例保險、信托、小額貸款三方合作。通過發(fā)行信托產(chǎn)品并向保險公司投保，險種為金融機構(gòu)貸款損失信用保險，此項信用保險措施與信托計劃的信用增級措施共同作用達到多重增信目標。向明（2015）分析美國網(wǎng)貸公司Kabbage在貸后風險管理經(jīng)驗，通過設(shè)立拖延還款懲罰機制，除收取一定延遲費外還保留向其他機構(gòu)報告的權(quán)利。龐淑娟（2015）則認為數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可實現(xiàn)信用風險預警，譬如分類與預測可基于歷史數(shù)據(jù)形成預測規(guī)則，孤立點分析可用于欺詐行為預測等。尹麗（2016）從第三方資金托管角度出發(fā)，分析我國網(wǎng)貸第三方資金托管發(fā)展現(xiàn)狀、模式及現(xiàn)存問題，提出應明確第三方托管主體和托管機構(gòu)的權(quán)利與義務等建議。

四、結(jié)語

基于以上綜述，個人信用管理體系的完善是網(wǎng)貸信用風險研究的主要領(lǐng)域。對法律和監(jiān)管細則的探討正指導著網(wǎng)絡借貸向合法合規(guī)化發(fā)展。個人征信業(yè)的研究逐步向大數(shù)據(jù)征信及網(wǎng)絡征信聚焦，科技創(chuàng)新已成為推動普惠金融的強大引擎。在評分模型研發(fā)環(huán)節(jié)，現(xiàn)階段單一評估模型中新技術(shù)的不斷探索、組合評估模型精度和穩(wěn)健性的提升以及基于大數(shù)的動態(tài)模型的深入研究將有助于借貸平臺的信用風險管控。同時大數(shù)據(jù)技術(shù)為貸后信用風險管理提供新的研究視角，將大數(shù)據(jù)動態(tài)監(jiān)管融入到現(xiàn)有貸后管理體系中。網(wǎng)絡借貸的商業(yè)模式已逐步成型，大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘等信息技術(shù)將會在網(wǎng)絡借貸的發(fā)展，乃至互聯(lián)網(wǎng)金融體系的演變中發(fā)揮越來越關(guān)鍵的指引作用。

參考文獻

[1]姚海放等.網(wǎng)絡平臺借貸的法律規(guī)制研究[J].法學家，2013（05）.

[2]2015年中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)年報[J].金融世界，2016（02）：第90-91頁.

[3]林榮琴.論我國P2P線上網(wǎng)絡借貸的法律風險控制[D]，2014，中國政法大學.第50頁.

[4]劉繪與沈慶.P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管的國際經(jīng)驗及對我國的借鑒[J].河北經(jīng)貿(mào)大學學報，2015（2）.第56-61頁.

[5]楊振能.P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營行為的法律分析與監(jiān)管研究[J].金融監(jiān)管研究，2014（11）.第25-41頁.

[6]張雨辰與楊堅爭.大數(shù)據(jù)背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融征信問題研究[J].電子商務，2016（05）.第55-56頁.

[7]魏強.大數(shù)據(jù)征信在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應用分析[J].金融經(jīng)濟，2015（08）.第11-13頁.

[8]楊暉與盧昊.中國特色征信體系模式研究[J].金融理論與教學，2011（04）.第1-4頁.

[9]劉新海與丁偉.大數(shù)據(jù)征信應用與啟示――以美國互聯(lián)網(wǎng)金融公司ZestFinance為例[J].清華金融評論，2014（10）.第93-98頁.

[10]葛志蘇.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下征信業(yè)市場化發(fā)展研究[J].武漢金融，2014（12）.第33-34頁.

[11]孔德超.大數(shù)據(jù)征信初探――基于個人征信視角[J].現(xiàn)代管理科學，2016（04）.第39-41頁.

[12]袁新峰.關(guān)于當前互聯(lián)網(wǎng)金融征信發(fā)展的思考[J].征信，2014（01）.第39-42頁.

[13]吳晶妹.2015展望：網(wǎng)絡征信發(fā)展元年[J].征信，2014（12）.第1-4+83頁.

[14]向暉.個人信用評分組合模型研究與應用[D]，2011，湖南大學.第131頁.

[15]帥理.個人信用風險評估理論與方法的拓展研究[D]，2015，電子科技大學.第 144頁.

[16]孫亞南.中國個人信用管理體系建設(shè)研究[D]，2008，中國人民大學.第178頁.

[17]Sousa，M.R.，J.O.Gama and E.Brand O，A new dynamic modeling framework for credit risk assessment[J].Expert Systems with Applications，2016.45：p.341-351.

[18]Harris，T.，Credit scoring using the clustered support vector machine[J]..Expert Systems with Applications，2015.42（2）：p.741-750.

[19]Kozeny，V.，genetic algorithms for credit scoring[J]..Expert Systems with Applications，2015.27：p.11-23.

[20]Koutanaei，F(xiàn).N.，H.Sajedi and M.Khanbabaei，A hybrid data mining model of feature selection algorithms and ensemble learning classifiers for credit scoring[J]..Journal of Retailing and Consumer Services，2015.27：p.11-23.

[21]宋麗平.張利坤與徐瑋，P2P網(wǎng)絡借貸個人信用風險評估[J].財會月刊，2015（35）.第94-96頁.

[22]夏立明.邊亞男與宗恒恒，基于供應鏈金融的中小企業(yè)信用風險評價模型研究[J].商業(yè)研究，2013（10）：171-177頁.

[23]柳向東與李鳳.大數(shù)據(jù)背景下網(wǎng)絡借貸的信用風險評估――以人人貸為例[J].統(tǒng)計與信息論壇，2016（05）：第41-48頁.

[24]劉新海與丁偉.美國ZestFinance公司大數(shù)據(jù)征信實踐 [J].征信，2015（08）：第27-32頁.

[25]楊從正.P2P借貸風險管理魔方體系構(gòu)建研究[D].2015，云南大學.第56頁.

[26]李寧寧.P2P資金第三方托管問題研究[D].2015，華南理工大學.第52頁.

[27]趙剛.商業(yè)銀行信用卡業(yè)務信用風險管理研究[D].2007，華東師范大學.第158頁.

[28]逄明亮.我國P2P網(wǎng)絡貨款平臺全面風險管理體系構(gòu)建研究[D]，2015，山東大學.第76頁.

[29]龐淑娟.大數(shù)據(jù)在銀行信用風險管理中的應用[J].征信，2015（03）.第12-15頁.

[30]尹麗.P2P網(wǎng)絡借貸平臺資金托管問題研究[J].當代經(jīng)濟管理，2016（01）.第86-90頁.

[31]楊大楷與俞艷.中國個人消費信貸狀況及風險防范研究[J].金融論壇，2005（07）.第45-50+63頁.

篇8

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代；網(wǎng)絡通信技術(shù)；發(fā)展

現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)在電力系統(tǒng)中的應用逐漸走向成熟，尤其是對電力線路來說的，增強了使用過程中的便捷性，因為利用網(wǎng)絡可以實現(xiàn)長時間的保持聯(lián)絡在線，不需要進行重建就可以使用，這些都是其優(yōu)勢所在。PLC網(wǎng)絡與通信技術(shù)的發(fā)展比較快速，其載體主要是由電力線路組成的，使用起來非常簡便，屬于比較完整的數(shù)據(jù)的傳輸程序。

一、現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)的具體應用

1.1現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)在電力系統(tǒng)中的應用

網(wǎng)絡通信技術(shù)的快速發(fā)展使其在電力線路通信領(lǐng)域逐漸得到了普遍的推廣，對電力系統(tǒng)的進步起著很大的幫助作用，電力線路屬于通信技術(shù)與PLC網(wǎng)絡應用中的關(guān)鍵載體，使用起來有著快速、便捷的優(yōu)點。網(wǎng)絡通信技術(shù)在電力系統(tǒng)的應用過程中，需要通過特定的范圍內(nèi)的頻帶來達到一定的目標，通常會使用調(diào)制技術(shù)以及調(diào)制信號來實現(xiàn)，例如GMSK或者OFDM等，信息調(diào)制結(jié)束之后就可以進行傳輸了，在數(shù)據(jù)的接收過程中需要首先對調(diào)制信號進行還原，通過篩選過濾出需要的數(shù)據(jù)信息內(nèi)容。不僅如此，在通信技術(shù)的使用中對使用者的信號也要進行提前的調(diào)制，然后利用傳輸?shù)奶囟ㄔO(shè)備來實現(xiàn)信號數(shù)據(jù)的調(diào)節(jié)，最終使其傳送到外部接收設(shè)備之上，在信息的傳輸中當前利用比較常見的是OFDM技術(shù)，它能夠?qū)魉偷男蔬M行顯著的提升，有助于電力系統(tǒng)的進一步發(fā)展。

1.2現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)在企業(yè)管理上的應用

在企業(yè)經(jīng)營過程中TCP/IP套接字技術(shù)發(fā)揮著重要作用，能夠有效解決企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題，可以有效的在網(wǎng)際和主機之間形成一個編程界面，構(gòu)成主機間的通信端點[1]。首先對技術(shù)的具體應用狀況進行分析，企業(yè)的分店與總店的連接距離較遠，但是其中進行的數(shù)據(jù)交換比較頻繁，在信息傳輸中如果使用網(wǎng)絡的實時連接就容易增加技術(shù)成本，通常企業(yè)的應用會選擇撥號連接的形式，在具體的使用中需要通過總店的客戶端將數(shù)據(jù)進行保存，然后與其他分店之間撥號的形式連接，這期間需要保證分店客戶端是正常運作的，最后實現(xiàn)信息的互換。這種編程首先是將總部的服務器中的數(shù)據(jù)進行提取，然后傳輸?shù)奖镜氐臄?shù)據(jù)庫之中，再使用撥號連接的辦法連接分部的網(wǎng)絡設(shè)備，采取套接字的技術(shù)類型實現(xiàn)信息的傳輸，相反，分部的信息也可以通過同樣路徑傳輸?shù)娇偛恐?。企業(yè)經(jīng)營中的網(wǎng)絡通信技術(shù)的應用不需要另設(shè)專線，能夠明顯的節(jié)省信息輸送投入，符合企業(yè)的發(fā)展需要。

1.3現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)在航海導航上的應用

在海艦船舶運動過程中導航儀是核心，對于船舶位置確定、落點以及發(fā)射等都有很大幫助，隨著我國海上船舶技術(shù)的發(fā)展，對于導航技術(shù)也提出了更高精確度的要求[2]。因此，必須在今后的發(fā)展中增強導航技術(shù)的完善，為海上作戰(zhàn)效率的提高提供幫助。在以往的船舶導航設(shè)施中所使用的數(shù)據(jù)信息的傳輸手段主要是串行口技術(shù)，這一技術(shù)的應用具有連接簡便、傳輸安全的特點。但是隨著航海導航工作中傳輸需要的不斷增加，這一技術(shù)已經(jīng)不再適用，因此，現(xiàn)在逐漸開始普及應用CAN總線通信技術(shù)，這一技術(shù)的實際應用具備了大傳輸量、高效率、低成本等的優(yōu)點，可以對當前航?，F(xiàn)代化的進步中的實際要求來進行滿足。

二、現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)的未來發(fā)展

當前我國信息通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡已基本建成，成為全球規(guī)模最大的通信網(wǎng)絡，而且相關(guān)技術(shù)設(shè)施得到了進一步完善[3]。網(wǎng)絡通信技術(shù)是由光通信與電通信這兩中技術(shù)構(gòu)成的，電通信主要包含有線和無線兩種技術(shù)。在我國網(wǎng)絡通信技術(shù)的不斷發(fā)展中，全國覆蓋范圍的信息通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡已經(jīng)建成。上海的模擬尋呼系統(tǒng)的建成以及廣州的數(shù)字尋呼系統(tǒng)的完成都說明了網(wǎng)絡通信技術(shù)的發(fā)展與進步。結(jié)合計算機控制技術(shù)的發(fā)展使得網(wǎng)絡通信技術(shù)的進步有著強大的技術(shù)支撐，再加上集成電路以及移動終端等技術(shù)的發(fā)展都需要借助計算機控制來完成，使其研究力度不斷增強，逐漸實現(xiàn)了交換機功能的多樣化發(fā)展。

三、結(jié)束語

在通信技術(shù)的不斷革新中，計算機技術(shù)的種類也不斷的多元化，使其選擇的范圍逐漸擴大，并且集中式以及分布式等的網(wǎng)絡技術(shù)都得到了很廣泛的應用，通信技術(shù)與網(wǎng)絡技術(shù)的結(jié)合，推動著網(wǎng)絡通信技術(shù)的進步，為了達到通信改革的實際要求，需要將網(wǎng)絡通信技術(shù)進行更加廣泛的應用，使其能夠發(fā)揮強大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

參考文獻

[1]歐陽曄.通信技術(shù)在物流系統(tǒng)中的應用研究[D].東南大學,2006.[2]胡普慶.現(xiàn)代網(wǎng)絡通信技術(shù)在信息化智能社區(qū)中的應用[D].長春理工大學,2001.

篇9

[關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡涂鴉 網(wǎng)絡藝術(shù) 新媒體

年輕人大多知道涂鴉是怎么一回事，也經(jīng)常或多或少地隨手留下一處自己的涂鴉。在世界很多城市的墻壁上，都能看到涂鴉的影子；我們所熟知的課桌文化也是同學們在課桌上隨筆涂鴉而產(chǎn)生的。涂鴉者用自己設(shè)計的文字和圖案來抒發(fā)對社會的關(guān)注以及個人的情感，他們用噴槍或畫筆在墻上畫上色彩豐富的字和畫，根據(jù)風格、字體及色調(diào)的不同，創(chuàng)造出屬于自己的個性文化。涂鴉經(jīng)過不斷的發(fā)展與改變，逐漸成為體現(xiàn)個人藝術(shù)創(chuàng)意、技法的一種表現(xiàn)手段。

到了網(wǎng)絡時代，年輕的孩子們找到了他們的新玩法——網(wǎng)絡涂鴉。城市的墻面變成了電腦屏幕、虛擬畫板，鼠標或手寫板代替了噴槍畫筆。只要手邊有電腦就可以隨時隨地盡情地涂鴉，想畫什么就畫什么，不需要去考慮是否有商業(yè)價值，不需要完美，只在乎靈感與樂趣。網(wǎng)絡涂鴉成為一種深受年輕人喜愛的即興游戲。

一、網(wǎng)絡涂鴉

所謂新媒體藝術(shù)，是建立在以數(shù)字技術(shù)為核心的基礎(chǔ)上的，集圖形、聲音、文字、影像與互動藝術(shù)為一體的新藝術(shù)。新媒體時代，各種圖形、圖像處理軟件蓬勃發(fā)展，而網(wǎng)絡和技術(shù)為涂鴉帶來了更加廉價和便捷的方式，網(wǎng)絡涂鴉應運而生。網(wǎng)絡涂鴉很廉價，因為不需要花錢買噴筒和顏料，只需要有鼠標、手寫板及相關(guān)軟件；它很方便，因為不需要夜間涂畫城市建筑的墻壁，怎么亂涂亂畫都沒人管你。網(wǎng)絡藝術(shù)正逐漸成為藝術(shù)的新媒介、新形式，通過圖像、聲音、虛擬環(huán)境等各種表現(xiàn)手段，構(gòu)造了藝術(shù)史上任何藝術(shù)形式也沒有實現(xiàn)的。

網(wǎng)絡涂鴉通過人機交互的方式，直接在屏幕所顯示的畫板上，用鼠標或數(shù)位板進行涂畫，程序還會記錄繪畫時間和使用的工具次數(shù)，并提供繪畫過程的回放，使涂鴉者在享受涂鴉樂趣的同時，也可以體驗到互聯(lián)網(wǎng)帶來的新體驗。

隨著計算機和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)涂鴉與計算機相結(jié)合，誕生了具有交互和分享功能的網(wǎng)絡涂鴉。與傳統(tǒng)涂鴉相比，網(wǎng)絡涂鴉的使用者有了更多的創(chuàng)作時間和機會，再加上豐富的網(wǎng)絡資源和迅捷的網(wǎng)速，使得網(wǎng)絡涂鴉的交流更為便利。

“涂鴉王國”是一個以涂鴉為主題的專業(yè)網(wǎng)站。該網(wǎng)站的理念在于超越傳統(tǒng)的繪畫思想，接近繪畫最初的自由與表達的本質(zhì)。該網(wǎng)站集合了社交網(wǎng)站與網(wǎng)絡涂鴉兩種形式，提供多種以涂鴉為基礎(chǔ)的多元服務。其功能多樣、分區(qū)詳細，包括試手區(qū)、在線涂鴉、插畫區(qū)、涂鴉自由式、漫畫繪本區(qū)、像素動畫區(qū)、寫實臨摹區(qū)、教程區(qū)等，涉及了與涂鴉藝術(shù)相關(guān)的一系列繪畫形式，使該網(wǎng)站成為中國插畫界知名人士匯集的中心，也讓喜歡涂鴉的人在這里找到展現(xiàn)才華的平臺。國內(nèi)新晉漫畫插畫家寂地是“涂鴉王國”的涂鴉名人，她將自己的網(wǎng)絡涂鴉作品《我的路》發(fā)行并且贏得出人意料的市場反響，穩(wěn)居年度內(nèi)地繪本銷售榜首。網(wǎng)絡涂鴉帶給大家的是單純的繪畫樂趣，沒有任何商業(yè)目的和贏利性質(zhì)。

二、網(wǎng)絡藝術(shù)的特征

網(wǎng)絡藝術(shù)最大的特征是人們可以跨越地理和空間障礙進行交流和溝通，多位網(wǎng)絡用戶可以在同一時間從不同的地方與作品進行互動，發(fā)出各種指令。這樣的即時性和匿名現(xiàn)象所引發(fā)的許多不可預測的效果也是網(wǎng)絡藝術(shù)作品的魅力所在。網(wǎng)絡涂鴉的核心，是作品的交流與共享。想讓別人看到你的作品，或者你去看別人的作品，顯然，通過互聯(lián)網(wǎng)是最容易達成的。而網(wǎng)絡涂鴉也利用了互聯(lián)網(wǎng)本身交互的特性，例如，絕大多數(shù)的涂鴉都是在線繪制的。同時，網(wǎng)絡還給了你的平臺，畫完了，立刻能發(fā)表出來，和大家分享，這些作品也可以成為網(wǎng)絡共享資源。最后，網(wǎng)絡還提供了對這些作品進行評價和討論的場所，從而增加了互動性。我們可以這樣理解網(wǎng)絡藝術(shù)：網(wǎng)絡藝術(shù)是藝術(shù)向網(wǎng)絡領(lǐng)域的延伸，藝術(shù)創(chuàng)作者追求的是一個嶄新的創(chuàng)作工具平臺、一個全新的傳播媒介體系、更加有趣的表現(xiàn)形式。由網(wǎng)絡涂鴉我們可以看到網(wǎng)絡藝術(shù)的以下特征：

（一）交互性

互聯(lián)網(wǎng)對于任何領(lǐng)域的革命性，最重要的就是其不同于傳統(tǒng)媒介的交互性。網(wǎng)絡新媒體技術(shù)是以計算機體系為基礎(chǔ)，用以實現(xiàn)信息生成、表示和通訊的多種融合技術(shù)。（侯自強，2008）網(wǎng)絡新媒體能在公共互聯(lián)網(wǎng)以多種方式提供人與人之間的社會連接，其重要特征有：無所不在、進入門檻低、個性化和交互性等。網(wǎng)絡新媒體技術(shù)的發(fā)展讓人們學會了網(wǎng)絡互動，如網(wǎng)絡博客作為一種在線日記，取代了個人主頁，成為個人表達的首選方式。

藝術(shù)也同樣如此，對于藝術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)之所以有革命性價值，主要原因之一也在于它是一種交互性很強的媒體。交互性是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡媒體的最基本的特征。傳統(tǒng)媒介傳遞信息的方式是—傳播—接收，網(wǎng)絡用戶不同于傳統(tǒng)媒介的用戶，他們既是媒介信息的接收者，同樣也是信息的參與者，甚至是信息提供者。杜尚的格言“觀眾完成藝術(shù)作品”已經(jīng)被賦予了新的、更加積極的意義。

許多門戶網(wǎng)站增加了涂鴉功能，將網(wǎng)絡涂鴉與游戲相結(jié)合，由此產(chǎn)生網(wǎng)絡涂鴉游戲產(chǎn)品。以“你畫我猜”涂鴉游戲為例?！澳惝嬑也隆笔且酝盔f和猜謎為主要玩法的多人互動游戲，是一個搞怪和展示才藝的舞臺。在游戲中你可以和不同的玩家進行互動娛樂。這種形式使得網(wǎng)絡用戶之間有著極強的互動性。2012年，《你畫我猜》游戲經(jīng)歷了一夜成名的“傳奇”，這款游戲的走紅一下子扭轉(zhuǎn)了此前處于掙扎、瀕臨破產(chǎn)的游戲開發(fā)商的命運。這款網(wǎng)絡產(chǎn)品的互動性為網(wǎng)民帶來極大的樂趣，這正是它的成功之處。

（二）易傳播性

網(wǎng)絡藝術(shù)傳播是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介而進行的藝術(shù)傳播活動，借助于互聯(lián)網(wǎng)將自己的藝術(shù)觀念和作品及時地進行展示，并及時與觀眾進行交流。網(wǎng)絡傳播由于其開放性而使傳播速度獲得了一種理論上的無障礙傳播的效果，即受眾可以隨時隨地、即時互動地參與到最新的信息中去。藝術(shù)作品能在網(wǎng)上自由地傳播，網(wǎng)絡傳播性賦予了作品創(chuàng)作者更加自由的傳播渠道，賦予了藝術(shù)作品更為自由的展示范圍，使得網(wǎng)絡藝術(shù)同傳統(tǒng)藝術(shù)相比具有了傳播速度、傳播范圍和傳播效率上的絕對優(yōu)勢。就像插畫家寂地那般，不需要紙質(zhì)印刷及宣傳的成本，只要在網(wǎng)絡上發(fā)表，即可迅速受到網(wǎng)民的熱捧，最終促成作品出版成書收到出乎意料的市場效益。

（三）虛擬性

網(wǎng)絡的虛擬性不但是網(wǎng)絡的最大功能和最突出特點，而且又是當代科技發(fā)展的一個新成果、新亮點，也是人類認識史上一個新飛躍、新起點。（楊大威，2010）網(wǎng)絡世界中，藝術(shù)作品不再作為客觀存在的實物出現(xiàn)，網(wǎng)絡藝術(shù)作品因網(wǎng)絡用戶的行為隨時做出變化。通過網(wǎng)絡的發(fā)展與互動，虛擬現(xiàn)實的存在改變了傳統(tǒng)藝術(shù)作品的陳列與展出方式，再也不需要必須提供一個具體的、現(xiàn)實中的陳列空間來進行作品的展出與收藏，而且實體的作品也不一定出現(xiàn)，就完全可以以虛擬的形式來進行。網(wǎng)絡藝術(shù)作品以JPG 、BMP 、GIF、 PNG等圖片格式存在，看得見，摸不著，你可以不需要成本不斷地復制粘帖，這也是它的虛擬性所帶給我們的便捷。

（四）開放性

開放性是作為網(wǎng)絡的根本特性之一，也是網(wǎng)絡的基本價值之一。網(wǎng)絡媒體的開放性表現(xiàn)在網(wǎng)絡藝術(shù)領(lǐng)域，就是它所能為藝術(shù)創(chuàng)作者提供的自由空間以及對藝術(shù)作品的無限寬容。網(wǎng)絡作為一個媒體是高度開放的，它能容忍各種水準的作品，從初學者的涂鴉到造詣精湛者的杰作，任何人都可以在網(wǎng)絡平臺上“亂涂亂畫”，它不像現(xiàn)實生活中的實體創(chuàng)作那樣需要考慮的東西很多?！叭绻f印刷文明的紙張型藝術(shù)在藝術(shù)符號的背后還隱藏著某種深層的意義和終極價值，那么網(wǎng)絡藝術(shù)追求的僅僅是一種符號化的能指狂歡，網(wǎng)絡藝術(shù)割斷了能指與所指的深刻關(guān)聯(lián)”。（李國春，2004）互聯(lián)網(wǎng)絡也體現(xiàn)了最自由、靈活、開放的信息交流方式，它是遵循著一定意義上的資源共享原則而組建起來的。人們的藝術(shù)靈感得以交流，人們的藝術(shù)作品得以分享，網(wǎng)絡給予藝術(shù)更大的開放平臺。

三、網(wǎng)絡藝術(shù)的發(fā)展意義

在這個網(wǎng)絡時代里，我們既是信息的傳播者，也是信息的接受者?，F(xiàn)在上網(wǎng)的人越來越多，網(wǎng)絡藝術(shù)的普及也會越來越廣泛。網(wǎng)絡藝術(shù)的發(fā)展意義具體表現(xiàn)在三個方面：

首先，網(wǎng)絡藝術(shù)能提供一種新型的藝術(shù)傳播模式。網(wǎng)絡新媒體能對藝術(shù)傳播方式產(chǎn)生深遠影響，主要表現(xiàn)在三個方面：藝術(shù)信息通過多媒體形式制造傳播；多媒體藝術(shù)信息通過多平臺進行傳播；基于互聯(lián)網(wǎng)的藝術(shù)傳播體系。網(wǎng)絡藝術(shù)傳播就是通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)藝術(shù)信息資源的共享，讓更多的人能便捷地瀏覽和欣賞藝術(shù)作品，接受藝術(shù)作品的熏陶。

其次，網(wǎng)絡藝術(shù)能為讀者提供豐富的閱讀體驗。網(wǎng)絡藝術(shù)的發(fā)展帶給人們的影響不僅存在于生活模式領(lǐng)域，而且更深刻地體現(xiàn)在思維方式領(lǐng)域。在人們將網(wǎng)絡接受為生活所依賴的重要平臺之后，一些新的認知方式、思維方式、交流方式也因網(wǎng)絡而大行其道，成為一個時代中的主流，網(wǎng)絡提供給人們的是高度開放的信息共享。

最后，網(wǎng)絡藝術(shù)能為作者提供開放的創(chuàng)作平臺。網(wǎng)絡涂鴉讓更多的人參與到藝術(shù)創(chuàng)作中來，讓更多的人能夠創(chuàng)造自己的藝術(shù)作品。新媒體時代的多媒體技術(shù)為網(wǎng)絡藝術(shù)的創(chuàng)作提供了強有力的技術(shù)支撐，藝術(shù)家獲得了更為寬廣、自由的媒體創(chuàng)作平臺。網(wǎng)絡使藝術(shù)資源越來越公開化、共享化，網(wǎng)絡藝術(shù)的發(fā)展使得藝術(shù)創(chuàng)作越來越便捷，創(chuàng)作群體更加壯大。

結(jié) 語

在新媒體時代，發(fā)展中的新媒體藝術(shù)正以無拘無束的表達方式、自由開放的心態(tài)成為當下最引人注目的藝術(shù)形式，網(wǎng)絡藝術(shù)的發(fā)展則代表著當今藝術(shù)領(lǐng)域最為有力的一股探索力量。網(wǎng)絡藝術(shù)的發(fā)展在不遠的將來將導致藝術(shù)的迅速普及與大眾化。網(wǎng)絡藝術(shù)在中國雖然只有短短的十幾年的發(fā)展歷程，隨著中國社會的發(fā)展，尤其是經(jīng)濟的飛速發(fā)展，更多的人將參加到藝術(shù)中來，任何行業(yè)的人都可能成為“藝術(shù)家”。網(wǎng)絡，讓藝術(shù)的天空更加廣闊。

參考文獻：

[1]王瑞蕓：《涂鴉藝術(shù)》，北京：人民美術(shù)出版社，2008

[2]黃鳴奮：《網(wǎng)絡藝術(shù)學芻議》，《南京師范大學文學院學報》2003年第4期

[3]鄭曉慧：《從傳統(tǒng)涂鴉到網(wǎng)絡涂鴉》，《北京郵電大學學報 （ 社會科學版）》2012年第3期

[4]高鑫、廖祥忠：《網(wǎng)絡藝術(shù)及其發(fā)展態(tài)勢》，《現(xiàn)代傳播》2005年第2期

[5]侯自強：《網(wǎng)絡新媒體和三網(wǎng)融合》，《中國傳媒科技》2008年第1期

[6]楊大威：《網(wǎng)絡虛擬性的作用與意義》，《邊疆經(jīng)濟與文化》2010年11期

篇10

網(wǎng)絡使企業(yè)與消費者實現(xiàn)互動，也使消費者之間的交流更加便捷。消費者只要操動鍵盤和鼠標，就可以輕松地在網(wǎng)絡上查尋資料，發(fā)表見解，聊天，玩游戲或聽音樂會。在英特爾網(wǎng)站上，人們可以通過論壇對公司的產(chǎn)品評頭論足；在咨詢具體的經(jīng)濟問題之前，可以先在美國運通站點上詳細描述自己的經(jīng)濟狀況；在Peapond網(wǎng)絡超市購買食物之前，消費者可以先查詢食品價格及營養(yǎng)方面的信息；在General Mills提供的校園空間內(nèi)，孩子們可以同兔子Trix和小妖怪Lucky Charms互通電子郵件；如果愿意，你還可以在百事網(wǎng)站上看音樂會。

本杰明摩爾（Benjamin Moore）是一種知名度很高的油漆品牌，公司的名字和標志意味著品質(zhì)的保證。本杰明摩爾一直繼承和發(fā)揚著品牌的承諾。這個品牌開通自己的網(wǎng)站后，網(wǎng)絡為品牌提供了另一個更廣闊的發(fā)展空間。當本杰明摩爾的顧客（房產(chǎn)業(yè)主、建筑商、設(shè)計師、工程發(fā)包商等）訪問這個站點時，他們不僅想看到油漆的不同種類和豐富顏色，還想了解它們的具體用途：如哪些油漆適合家居，哪些油漆適合辦公室或者建筑物，他們的期望值已經(jīng)提高。因為網(wǎng)絡互動功能的存在，訪問者都有極大的熱情來利用這種互動，他們在不知不覺中參與了品牌建設(shè)。本杰明摩爾還設(shè)計了一個虛擬的油漆噴涂標尺，以備訪問者準確測算一個建筑物該油漆到什么程度。訪問者還可以在這個網(wǎng)絡學習到一些處理墻壁和天花板的基本常識。這些輔助功能大大擴充了傳統(tǒng)意義上品牌所不具備的信息量，而這些信息往往又是消費者需要了解的。

本杰明摩爾網(wǎng)站有關(guān)于顏色的參考資料，告訴消費者如何選擇油漆并協(xié)調(diào)油漆與燈光之間的關(guān)系。網(wǎng)站還介紹一些小技巧，如“當顏色不令人滿意時，怎樣利用燈光”，還提醒人們要想到油漆在樣板上的顏色和將它刷在墻上的效果是不一樣的。訪問者還可以讀到一些更新潮的信息和一些基本常識，很容易地了解到什么樣的顏色適合什么樣的房間，如紅色用于廚房會使人食量大增。本杰明摩爾網(wǎng)站總是充滿新奇又很有情調(diào)，它給你親切感，使你不由自主地被它吸引。這些做法還只是它在線品牌建設(shè)的開始，本杰明摩爾將因特網(wǎng)的互動功能發(fā)揮得淋漓盡致。它在網(wǎng)上舉辦家居噴涂大賽，那些新房主們用本杰明摩爾牌油漆粉刷新房子，把新房子粉刷前后的照片傳回網(wǎng)站，網(wǎng)站將他們的作品在因特網(wǎng)上進行展出和評比。這個活動增強了消費者對油漆粉刷知識的關(guān)注，激發(fā)了他們對家的熱愛，同時讓他們記住了本杰明摩爾。

寶潔公司（P&G）的幫寶適紙尿褲（Pampers）在向網(wǎng)絡領(lǐng)域拓展的過程中，也使品牌承載的信息量得到擴充，品牌承諾得到提升。我們知道，幫寶適是紙尿褲的名牌，網(wǎng)絡使之更加接近那些剛剛成為父母的年輕人。網(wǎng)站中提供了一些年輕父母需要知道的哺育常識，吸引年輕的父母親們訪問它的幫寶適幼兒哺育中（Pampers Parenting Institute，PPI）。在這里，年輕的父母們可以得到詳細的指導，可以看到大量關(guān)于如何照料孩子的知識，比如孩子的安全、兒童疾病的防治等，還可以了解到專家們關(guān)于孩子生理和心理問題的觀點和看法。它的各個話題總是圍繞著家庭展開，從基本常識到時尚話題，訪問者總是愿意得到專家的指導。網(wǎng)絡給幫寶適更多發(fā)揮靈感的空間，它知道年輕的父母們總是想從其他孩子的成長歷程中得到經(jīng)驗教訓，想從其他家長培育孩子的過程中吸取有用的東西。于是它開辟一個板塊，讓那些驕傲的父母們來講述“最可愛的孩子”的故事。通?？傆行└改競?，不放過任何一個機會向熟人們講述他們的孩子如何聰明伶俐，而不管對方是不是樂意聽這些故事。既然美國人愿意通過國家電視臺來講這些故事，那么在因特網(wǎng)上又有什么不可以呢？成千上萬的父母都想講述孩子成長的故事，這個板塊充分滿足了他們的需要，給他們機會充分表達對孩子的關(guān)愛，同時這些父母在網(wǎng)上傳播親情的時候會永遠記住這個品牌。

網(wǎng)絡擴充了品牌承載的信息量，提供了品牌信息傳播的強大動力，成為消費者了解品牌的重要窗口，可以滿足不同消費者的個性化需求。作為一種科技含量高的媒體，它與傳統(tǒng)媒體最大的差異在于因特網(wǎng)是唯一能讓消費者在實際購物之前與品牌發(fā)生互動的媒介。消費者與品牌可以以音頻、視頻或三維動畫的形式，一對一地實時交流，交流的形式也可以多種多樣。另外，消費者如果信任因特網(wǎng)，他們可以使用信用卡進行網(wǎng)上轉(zhuǎn)帳。人們用因特網(wǎng)處理大量的日常工作，這為他們節(jié)省了時間。因特網(wǎng)的這些特點，使得網(wǎng)絡對品牌價值的提升具有重要的作用。Screaming Media的一項調(diào)查顯示：很多美國人信任因特網(wǎng)，認為因特網(wǎng)和電視、報紙及其他傳統(tǒng)媒體一個也不能少。另一個新發(fā)現(xiàn)是，67%的被調(diào)查者認為最有趣的消費來自因特網(wǎng)而不是電視，65%的被調(diào)查者認為因特網(wǎng)是最方便的信息源，63%的人認為因特網(wǎng)上的信息更詳細。隨著愈來愈多的人將因特網(wǎng)作為信息源的首選，品牌將從人們不斷提高的信任中得到強大的發(fā)展動力，在線品牌的提升正步向成熟。