導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】 道德風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)療保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制

醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在實(shí)際的工作過程中可能會(huì)因?yàn)橐恍┰驅(qū)е伦陨硎杖〉谋ｋU(xiǎn)的費(fèi)用難以承擔(dān)對應(yīng)的醫(yī)療費(fèi)用，從而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)收取過程中需要經(jīng)過許多的環(huán)節(jié)，比如投資增值、保費(fèi)收取等等，這些過程中有許多的因素都可能會(huì)導(dǎo)致醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)，近年來，我國城鎮(zhèn)居民人均醫(yī)療費(fèi)用持續(xù)增加，自城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度以來，各地的醫(yī)療賬戶超支額現(xiàn)象十分嚴(yán)重，為社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)制度埋下了一定的隱患。研究探討醫(yī)療保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制方法對于社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)概述

道德風(fēng)險(xiǎn)指的是，在市場交易過程中由于一方對另一方行動(dòng)的觀察、監(jiān)督不夠準(zhǔn)確導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)是社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)行業(yè)中十分常見的風(fēng)險(xiǎn)形式，與醫(yī)療保險(xiǎn)市場的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、被投保人及醫(yī)療機(jī)構(gòu)都有著非常密切的關(guān)系。實(shí)際的運(yùn)作過程中，被投保人的疾病發(fā)生的頻率、嚴(yán)重程度、就醫(yī)行為以及醫(yī)療機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為等等內(nèi)容都會(huì)影響到社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最終支付的醫(yī)療費(fèi)用的數(shù)額。這幾個(gè)因素之中被投保人的疾病發(fā)生的頻率和嚴(yán)重程度具有很強(qiáng)的隨機(jī)性，并不受被投保人及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主觀控制，而醫(yī)療機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為及被投保人的就醫(yī)行為則具有很強(qiáng)的主觀性，被投保人選擇及醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供的就醫(yī)服務(wù)不同，醫(yī)療費(fèi)用自然也有著很大的差別，醫(yī)療費(fèi)用上升必然會(huì)導(dǎo)致被投保人及醫(yī)療機(jī)構(gòu)效用增加，但當(dāng)前我國的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大多沒有相應(yīng)的能力有效的監(jiān)督這醫(yī)療機(jī)構(gòu)及被投保人的行為，此時(shí)就會(huì)引起道德風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段醫(yī)療保險(xiǎn)市場存在著十分明顯的信息不對稱的問題，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對于被保險(xiǎn)人實(shí)際的疾病狀況以及醫(yī)療機(jī)構(gòu)的具體的診療過程并不了解，監(jiān)督工作存在著困難，加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際的工作過程中，道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面，即醫(yī)療機(jī)構(gòu)誘導(dǎo)需求及被保險(xiǎn)人過度消費(fèi)，下文對此進(jìn)行詳細(xì)的分析介紹。

（一）醫(yī)療機(jī)構(gòu)誘導(dǎo)需求

誘導(dǎo)需求指的是在實(shí)際的診療過程中，醫(yī)療機(jī)構(gòu)利用自身信息的優(yōu)勢以及患者對于各種疾病診治方法不清晰的問題誘導(dǎo)患者接受過度的醫(yī)療服務(wù)。誘導(dǎo)需求中，患者的不合理的醫(yī)療需求是在醫(yī)療機(jī)構(gòu)激發(fā)出來的，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的收入與醫(yī)療費(fèi)用成正相關(guān)，再加上醫(yī)療服務(wù)屬于專家服務(wù)，具有明顯的供方信息壟斷性及非同質(zhì)性，與患者及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相比，醫(yī)生對于各種疾病的嚴(yán)重程度，不同醫(yī)療手段的合理性、醫(yī)療服務(wù)是否適度等等更加了解，患者及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都缺乏豐富的醫(yī)療知識，疾病治療過程中往往會(huì)服從醫(yī)生的診療手段因此，醫(yī)療機(jī)構(gòu)具備誘導(dǎo)需求的動(dòng)機(jī)及能力。

（二）被保險(xiǎn)人過度消費(fèi)

被保險(xiǎn)人過度消費(fèi)指的是患者在投保之后，由于自身承擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用下降，因此對于醫(yī)療服務(wù)的需求就會(huì)有所上升。被保險(xiǎn)人過度消費(fèi)的主要原因是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與被保險(xiǎn)人之間的信息不對稱，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只能通過醫(yī)療費(fèi)用單觀測到患者的就醫(yī)行為，并不能夠?qū)ζ湔麄€(gè)的就醫(yī)過程進(jìn)行分析，因此，難以科學(xué)的判斷醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)療服務(wù)是否合理，被保險(xiǎn)者自主承擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用降低之后，為了尋求安心、舒適會(huì)選擇更高標(biāo)準(zhǔn)的醫(yī)療服務(wù)，導(dǎo)致醫(yī)療費(fèi)用過度增長，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際生活中，“一卡多用”、“小病大治”都屬于典型的過度消費(fèi)現(xiàn)象。

二、醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)控制手段

正是由于這種信息的劣勢，使得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面臨著雙重的道德風(fēng)險(xiǎn)，為了有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，下文主要從兩個(gè)方面進(jìn)行分析討論。

（一）誘導(dǎo)需求的控制手段

1、建立完善的醫(yī)療服務(wù)信息系統(tǒng)

有上文可知，誘導(dǎo)需求主要是因?yàn)獒t(yī)療機(jī)構(gòu)具備明顯的醫(yī)療信息優(yōu)勢，這種信息優(yōu)勢則是由于醫(yī)療機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢及醫(yī)院信息不透明產(chǎn)生的，現(xiàn)階段，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對于患者的診療過程并不了解，只是一味地根據(jù)醫(yī)院開具的醫(yī)療費(fèi)用單繳納各項(xiàng)醫(yī)療費(fèi)用，這也是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)督措施難以實(shí)施的重要原因。相比于商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對于醫(yī)生的診療過程了解更加詳細(xì)，但依然還存在著和信息不夠完整以及利用不充分等等問題，就目前來說，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在審核患者的藥品費(fèi)用、檢查費(fèi)用等各項(xiàng)診療費(fèi)用時(shí)是從獨(dú)立的角度出發(fā)的，只要各項(xiàng)費(fèi)用符合基本醫(yī)保要求即可，但并沒有將整體的診療過程聯(lián)系起來，沒有對各項(xiàng)診療的必要性及合理性進(jìn)行分析，因此實(shí)際的工作過程中，相關(guān)部門及單位可以利用現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)建立完善的醫(yī)療服務(wù)信息系統(tǒng)，方便保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)詳細(xì)全面的了解患者的診療過程，從而有效的控制醫(yī)療費(fèi)用。具體來說，該醫(yī)療服務(wù)信息系統(tǒng)之中應(yīng)該包括患者的基本情況、各類疾病的癥狀、診療過程中做的檢查、使用的藥品的數(shù)量、名稱等等信息，并能夠根據(jù)這些信息分析統(tǒng)計(jì)各項(xiàng)指標(biāo)。

2、采用預(yù)付制償付方式

一般來說。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在支付醫(yī)療費(fèi)用時(shí)主要通過預(yù)付制償付及后付制償付兩種償付方式，其中預(yù)付制償付方式指的是，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在醫(yī)療服務(wù)發(fā)生之前，按照相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)向醫(yī)療機(jī)構(gòu)支付一定數(shù)額的醫(yī)療費(fèi)用，后付制償付指的是醫(yī)療服務(wù)完成之后，被保險(xiǎn)人將實(shí)際的費(fèi)用額提交給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，然后由其向醫(yī)療機(jī)構(gòu)支付醫(yī)療費(fèi)用。后付制償付制度之下，醫(yī)療機(jī)構(gòu)收到的醫(yī)療費(fèi)用與自身的收入正相關(guān)，且不需要承擔(dān)費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，這種制度下，他們會(huì)鼓勵(lì)誘導(dǎo)需求行為，增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)付制償付方式下則能夠較好的遏制誘導(dǎo)需求行為，從而控制醫(yī)療費(fèi)用，但這種制度之下很容易出現(xiàn)醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量降低的情況，比如服務(wù)量減少等等。因此為了在保證醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上控制費(fèi)用，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在實(shí)行預(yù)付制償付制度的同時(shí)可以通過簽訂相關(guān)的合約對醫(yī)療機(jī)構(gòu)需要履行的職責(zé)范圍、相應(yīng)的診療規(guī)程等等進(jìn)行明確，規(guī)范管理。

常見的預(yù)付制償付方式主要有按病種償付、總額預(yù)算以及按人頭償付三種形式，其中按病種償付指的是按照相關(guān)的診療手法將各種疾病劃分為若干個(gè)組，按照疾病的嚴(yán)重程度將每組的不同種類的疾病劃分為許多個(gè)級別，每一個(gè)級別的疾病制定一定的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照患者疾病的組別及級別支付醫(yī)療費(fèi)用。這種支付方法之下必須保證病種分類的詳細(xì)科學(xué)，且實(shí)際的診療過程中，容易引起新的誘導(dǎo)需求?？傤~預(yù)算指的是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照相關(guān)的合約確定某一段時(shí)期比如一年的償付總額，然后整體支付醫(yī)療費(fèi)用，這種支付手段之下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在固定時(shí)間段內(nèi)償付的費(fèi)用與患者實(shí)際的診療費(fèi)用無關(guān)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，風(fēng)險(xiǎn)控制的力度最大。按人頭償付指的是每一個(gè)服務(wù)對象的醫(yī)療償付費(fèi)用固定，實(shí)際的費(fèi)用支付過程中按照接受醫(yī)療服務(wù)的人數(shù)的多少進(jìn)行計(jì)算，這種投保方式適合于服務(wù)提供者與投保人之間關(guān)系比較固定時(shí)使用，即以合約為準(zhǔn)，服務(wù)提供者為投保人提供診療過程中所發(fā)生的所有的費(fèi)用，這種支付制度之下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照服務(wù)對象的平均費(fèi)用進(jìn)行支付，醫(yī)療機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)一定的超額損失，雖然保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)有所降低，但一些身體健康水平較弱的投保人會(huì)排斥這種投保方式，帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的醫(yī)療機(jī)構(gòu)大多缺乏全科醫(yī)生，對于各種病癥的診斷分類也不夠科學(xué)合理，醫(yī)療數(shù)據(jù)信息不足，因此總體而言，總額預(yù)算支付的方式比較符合現(xiàn)階段的國情。

（二）過度消費(fèi)的控制方法

為了有效地控制過度消費(fèi)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以通過簽訂合約建立一定的費(fèi)用分擔(dān)機(jī)制，常見的費(fèi)用分擔(dān)形式有保單限額、共保比例和設(shè)置免賠額三種，其中保單限額顧名思義就是限額以下的費(fèi)用由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支付，超過限額則由患者自行支付；共保比例與保單限額的方法基本一致，指的是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)一定比例的醫(yī)療費(fèi)用，其余部分由患者自行支付；免賠額與保單限額正好相反，某一確定數(shù)額以上的費(fèi)用由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行支付，低于該數(shù)額則由患者自己支付。總體而言，這三種方法實(shí)際上都是提高患者自行支付的比例，從而抑制過度消費(fèi)的情況，具體的使用過程中，作為了更好控制過度消費(fèi)將三種分擔(dān)機(jī)制結(jié)合起來效果較好。

結(jié)束語

社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)制度對于國家的穩(wěn)定、百姓的生活十分重要，但由于醫(yī)療保險(xiǎn)行業(yè)面臨的較大的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重限制了保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，本文主要就醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因進(jìn)行了的分析概述，重點(diǎn)探討了如何有效的控制道德風(fēng)險(xiǎn)，僅為相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作提供簡單的參考。

【參考文獻(xiàn)】

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篇2

1.1我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金籌集風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)主要是由于其征收形式所導(dǎo)致的，具體來講主要有以下四個(gè)因素：

1.1.1企業(yè)拖欠當(dāng)前企業(yè)拖欠養(yǎng)老險(xiǎn)、拒絕繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)象較為普遍，養(yǎng)老保險(xiǎn)征收率得不到保障，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

1.1.2監(jiān)管不力由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施與監(jiān)管部門，因此企業(yè)繳費(fèi)基數(shù)、瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)養(yǎng)老金的現(xiàn)象較為普遍。

1.1.3覆蓋面小當(dāng)前，養(yǎng)老保險(xiǎn)在我國國民心中的重視程度明顯偏低，從而導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋率難以提升，單一的基金來源對我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理造成了一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.1.4渠道狹窄養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的融資渠道較為狹窄，因此難以解決其資金問題。尤其是企業(yè)惡性循環(huán)式的拖欠、瞞報(bào)、拒繳等行為，都嚴(yán)重影響了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資與管理。

1.2管理風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式問題在于其管理層次低，環(huán)節(jié)復(fù)雜，管理主體過多并且效率低下。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，主要是由于以下三點(diǎn)原因所造成的：一是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管不力，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被挪用、占用、擠占等問題非常嚴(yán)重，甚至在某些地方出現(xiàn)了作為貸款擔(dān)保、提前發(fā)放等現(xiàn)象；二是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理主體過于分散，是的管理成本過高、效率偏低；三是養(yǎng)老保險(xiǎn)管理制度較為落后，收支管理一直處于混亂狀態(tài)，難以確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的安全，政府職能作用也就無從談起。

1.3投資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)行基金投資管理體制不順，經(jīng)營主體的缺失導(dǎo)致無人承擔(dān)責(zé)任，也沒有對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。社會(huì)保險(xiǎn)局僅作為行政機(jī)構(gòu)難以完成市場增值的目標(biāo)。同時(shí)，雖然每年基金數(shù)量巨大，但因?qū)俚毓芾矸稚⒂谌珖鞯兀顿Y難以形成規(guī)模效應(yīng)，收支難以長期平衡。按我國規(guī)定，地方基金只能進(jìn)行銀行存儲(chǔ)和國債購買，雖然降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，但也會(huì)造成基金的保值增值無從實(shí)現(xiàn)。無法通過合理的投資組合在市場投資運(yùn)營。

2養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理風(fēng)險(xiǎn)控制措施

2.1立足國情，合理選擇管理模式我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金體系尚未健全，制度處于轉(zhuǎn)型期。因此，為保障基金的可持續(xù)發(fā)展性，應(yīng)選擇集中式的管理模式。原因如下：

2.1.1集中式的管理模式更符合我國國情，適應(yīng)當(dāng)下中國資本市場實(shí)際情況，也可適應(yīng)未來中國資本市場的發(fā)展；

2.1.2該模式明確投資管理職能和行政職能，實(shí)現(xiàn)分權(quán)而治，提高行政效率和投資營運(yùn)效率；

2.1.3集中式的管理模式可以有效增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的透明度，得到民眾的認(rèn)同感，也可得到來自民眾的監(jiān)督，增大民眾的信任度；

2.1.4該模式可以為當(dāng)下并不發(fā)達(dá)的資本市場中的養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)部分保值增值，也給未來養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理提供了更多的選擇；

2.1.5集中式的管理模式可以充分發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可以提高社會(huì)的儲(chǔ)蓄率，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長期收支平衡，促進(jìn)資本市場的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。

2.2鞏固制度建設(shè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的個(gè)人賬戶管理混亂，部分個(gè)人賬戶被用作為退休職工支付退休金，導(dǎo)致新進(jìn)賬戶和已有賬戶的管理混亂，出現(xiàn)個(gè)人賬戶空賬的現(xiàn)象，造成養(yǎng)老基金的財(cái)務(wù)隱患。為此，相關(guān)部門不僅需要填補(bǔ)轉(zhuǎn)型期遺留的舊賬，還需要將個(gè)人賬戶進(jìn)行合理分配，使其實(shí)現(xiàn)小補(bǔ)充向大補(bǔ)充的轉(zhuǎn)變，從而使我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)合理化。降低由制度轉(zhuǎn)變所帶來的隱患，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)體系應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)能力，為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理制度的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建設(shè)也是養(yǎng)老保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范控制的基礎(chǔ)所在。

2.3加強(qiáng)內(nèi)外監(jiān)督，切實(shí)強(qiáng)化運(yùn)行管理監(jiān)督在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管模式方面，應(yīng)建立起一套同我國現(xiàn)階段實(shí)際情況相適應(yīng)、各部門權(quán)責(zé)制衡的監(jiān)督管理模式。例如將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金交由社保部門監(jiān)管、將其運(yùn)營監(jiān)督交由基金監(jiān)管委員會(huì)負(fù)責(zé)。并加強(qiáng)制度建設(shè)，在法律層面上規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)投資組合。必要時(shí)可以設(shè)立外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的內(nèi)外監(jiān)管、全程管理。此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金準(zhǔn)入與退出機(jī)制也要加以健全，并明確執(zhí)行其相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與管理流程，只有通過加強(qiáng)監(jiān)管、才能夠避免違規(guī)操控、投機(jī)倒把等損害投資者利益的現(xiàn)象，從而為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金體系提供堅(jiān)實(shí)有力的保障。

2.4法律法規(guī)制約，不斷完善相關(guān)法律保障針對我國基金業(yè)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，政府部門應(yīng)為此制定相關(guān)法律政策，完善相關(guān)法律保障。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的形勢下，國外職業(yè)基金管理者、基金投資公司的進(jìn)入必將會(huì)使我國現(xiàn)行基金管理制度、相關(guān)法律法規(guī)接受新的改變。而完善的法制是基金行業(yè)正常運(yùn)營的基礎(chǔ)，這必會(huì)對我國養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)防范等相關(guān)制度提出更高的要求。相關(guān)部門應(yīng)積極保證養(yǎng)老基金持有人的利益，確保適當(dāng)?shù)幕鹗找妫岣吖妼︷B(yǎng)老基金的信任度，同時(shí)也給養(yǎng)老基金運(yùn)營者造成一定的壓力，保障基金持有者的利益。

3結(jié)語

篇3

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站消息，《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引》已于近日出臺。

報(bào)道說，該指引的制定體現(xiàn)了審慎監(jiān)管的原則，將有利于指導(dǎo)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理，更好地發(fā)揮資金融通功能，提高保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用管理水平，切實(shí)防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。

保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，《指引》遵循了以下原則：一是突出保險(xiǎn)資金的特性，注重保險(xiǎn)資金管理的規(guī)范化；二是強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)用的專業(yè)化管理；三是兼顧先進(jìn)性、適用性和創(chuàng)新性?！吨敢纷鳛橹笇?dǎo)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系的綱領(lǐng)性文件，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本指引的要求，結(jié)合自身情況，建立運(yùn)營規(guī)范、管理高效的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系，制定完善的保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制制度，并充分考慮控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識別與評估、控制活動(dòng)與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評價(jià)等要素。

這位負(fù)責(zé)人說明，該指引所稱保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系是指保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司為維護(hù)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健和保障保險(xiǎn)公司的償付能力，對保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估、管理和控制的組織結(jié)構(gòu)、制度安排和措施方法的總稱，適用于在中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

他強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)遵循獨(dú)立制衡原則、全面控制原則、適時(shí)適用原則和責(zé)任追究原則。風(fēng)險(xiǎn)控制體系包括資產(chǎn)負(fù)債管理、資產(chǎn)戰(zhàn)略配置、資產(chǎn)存管、投資決策管理、投資交易管理、風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理、信息技術(shù)管理、會(huì)計(jì)核算管理、人力資源管理等全過程的控制。

篇4

【關(guān)鍵詞】理財(cái);投資連結(jié)保險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制;發(fā)展建議

隨著我國居民財(cái)富的不斷增長和生活水平的提高,保險(xiǎn)作為家庭理財(cái)中的保障性和收益性理財(cái)產(chǎn)品也得到了很大的發(fā)展。投資連結(jié)保險(xiǎn)(簡稱投連險(xiǎn))作為一種創(chuàng)新產(chǎn)品,如何在其發(fā)展過程中控制存在的風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)居民財(cái)產(chǎn)的保值增值極其重要。

一、理財(cái)概念及種類

從理財(cái)?shù)闹黧w來說,個(gè)人、家庭、公司、政府部門至國家等都有理財(cái)活動(dòng),個(gè)人理財(cái)、家庭理財(cái)是同一個(gè)概念。在國外,普通叫個(gè)人理財(cái),這與西方國家尊重個(gè)人自由、個(gè)體獨(dú)立有關(guān),也是從理財(cái)中介的角度來說的,他們面對的是家庭成員中的個(gè)體,在國內(nèi),大都用的家庭理財(cái)這個(gè)概念,因?yàn)橹袊且粋€(gè)重視家庭、家族觀念比較重的國家,以家庭為主體進(jìn)行理財(cái)?shù)幕顒?dòng)更加普遍。一般普通意義上的財(cái)就是財(cái)產(chǎn),指能夠給所有者帶來價(jià)值利益的有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)包括如房屋、汽車、家俱、黃金、珠寶等看見摸得著的實(shí)物,和最明顯的各種本外幣現(xiàn)金、存款的貨幣資產(chǎn),以及股票、基金、債券等有價(jià)證券。無形資產(chǎn)就是各種知識產(chǎn)權(quán),如個(gè)人專利、版權(quán)等。家庭理財(cái)更多地表現(xiàn)為投資理財(cái),是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價(jià)值以獲取未來更大價(jià)值的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。從理論上來說,其投資額度的放大是與風(fēng)險(xiǎn)程度提高為代價(jià)的,它們遵循“風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡”的原則,即收益越高的投資則風(fēng)險(xiǎn)也越大。具體來說,家庭投資的形式包括金融市場上買賣的各種資產(chǎn),如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等,以及在實(shí)物市場上買賣的資產(chǎn),如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等,或者實(shí)業(yè)投資,如個(gè)人店鋪、小型企業(yè)等。其根本目的就是家庭財(cái)產(chǎn)保值增值,實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富最大化。

二、投資連結(jié)保險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)互助原則下建立起來的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度,共同出資,分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。對家庭來說,各種風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)可能影響到財(cái)產(chǎn)的損失或生命的危險(xiǎn),而家庭理財(cái)?shù)氖滓康木褪欠婪陡鞣N風(fēng)險(xiǎn),確保財(cái)產(chǎn)安全。保險(xiǎn)正是達(dá)到此目標(biāo)最重要的和最根本的手段。所以,家庭投保的目的就是通過合理的保險(xiǎn)籌劃,以較小的代價(jià)來分散風(fēng)險(xiǎn),保證財(cái)產(chǎn)安全。由于保險(xiǎn)具備充足的補(bǔ)償資金,它是事先集合了面臨同類風(fēng)險(xiǎn)的大多數(shù)人的保險(xiǎn)費(fèi),建立保險(xiǎn)基金,事故發(fā)生時(shí),當(dāng)事人可及時(shí)得到相應(yīng)的賠償,不用擔(dān)心賠償資金的來源問題,并且這種賠償權(quán)利受法律保護(hù),通過訂立保險(xiǎn)合同,確立了當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,規(guī)定了可獲得補(bǔ)償?shù)臈l件、補(bǔ)償金額的計(jì)算方法等,確保賠償?shù)膱?zhí)行。

傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品準(zhǔn)確地說只是一種保障性產(chǎn)品,而投資連結(jié)保險(xiǎn)是一種除了給予保戶生命保障外更具有較強(qiáng)的投資功能的創(chuàng)新產(chǎn)品,它又稱變額人壽保險(xiǎn),是一種保額隨保費(fèi)分離賬戶投資收益變化而變化的終身壽險(xiǎn)。投連險(xiǎn)一般有兩個(gè)分立賬戶,一個(gè)是保障賬戶,一個(gè)是投資賬戶。投連險(xiǎn)與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的根本區(qū)別是該產(chǎn)品將投資選擇權(quán)和投資風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)移給了客戶,其特點(diǎn)具有:

1、透明性。投保人在任何時(shí)候都可以通過電腦查詢其保險(xiǎn)單的保險(xiǎn)成本、費(fèi)用支出以及獨(dú)立賬戶的資產(chǎn)價(jià)值。

2、靈活性。投連險(xiǎn)保單保費(fèi)可以靈活支付,保險(xiǎn)金額可以靈活調(diào)整,投資賬戶也可以靈活轉(zhuǎn)換。保單持有人的利益直接與投資回報(bào)率掛鉤,保單持有人的回報(bào)有很高的變動(dòng)性與不確定性。

3、消費(fèi)者主導(dǎo)性。付了初期最低保費(fèi)之后,保單所有人可以按其需要在任意時(shí)間支付任意數(shù)量的保費(fèi),甚至可以暫停保費(fèi)支付,只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付保險(xiǎn)成本與附加費(fèi)用。

4、保障功能與投資功能高度統(tǒng)一。投保人在購買保險(xiǎn)保障的同時(shí),可以獲得其保險(xiǎn)基金投資的選擇權(quán),享受期望的高投資回報(bào)。

1999年10月23日,中國平安保險(xiǎn)公司率先在上海推出“平安世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)”,拉開了投資型保險(xiǎn)運(yùn)作在中國發(fā)展的序幕。從此,投資連結(jié)保險(xiǎn)在中國得到了長足的發(fā)展。2008年第一季度,投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入225億元,占壽險(xiǎn)保費(fèi)總收入的10.56%。

投連險(xiǎn)要取得良好業(yè)績,需要保險(xiǎn)公司準(zhǔn)確的投資策略和市場判斷,由于投資環(huán)境、投資方式、投資人員、投資渠道等都是影響投資結(jié)果的重要因素,客觀的收益風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都存在著,當(dāng)遇到投資綜合因素不利的情況時(shí),投資回報(bào)可能會(huì)降低甚至出現(xiàn)虧損。由于投連險(xiǎn)的創(chuàng)新性,使其在很多國家得到了嘗試和發(fā)展,但是在理論的研究和實(shí)踐的運(yùn)用上遠(yuǎn)沒有達(dá)到成熟的階段。我們可以通過對西歐及美國投連險(xiǎn)的發(fā)展的研究,分析其暴露的問題,以此為借鑒,完善我們理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。

投資連結(jié)保險(xiǎn)最早于20世紀(jì)50年代產(chǎn)生于英國,而后流行歐美國家。1996年到2000年,西歐國家投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)的年均增長率高達(dá)24%,保費(fèi)收入占壽險(xiǎn)總保費(fèi)的比重從1996年的16%增長到了2000年的45%,投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)占壽險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的份額也增長到了20%,而這一比例在英國曾高達(dá)38%。截至2001年底,壽險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)產(chǎn)品的總資產(chǎn)達(dá)到10200億歐元,相當(dāng)于西歐國家國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的11%。在美國,由于20世紀(jì)70年代開始了金融革命和金融創(chuàng)新,銀行和證券公司開發(fā)出大量創(chuàng)新的金融產(chǎn)品,使得投資者的收益提高,吸引了大量的個(gè)人金融資產(chǎn),造成保險(xiǎn)公司的資金外流。為此,壽險(xiǎn)公司也開始業(yè)務(wù)創(chuàng)新,推出更靈活更具透明度的投資連結(jié)保險(xiǎn)。在90年代,美國投資連結(jié)保險(xiǎn)的保費(fèi)年增長率在30%以上,到1995年已占個(gè)人壽險(xiǎn)市場份額的22%。由于大部分投資人都將投連險(xiǎn)的投資賬戶選擇為股票賬戶,這使得保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入對股市行情十分敏感。1990年至2001年,英國壽險(xiǎn)業(yè)投資連結(jié)類保險(xiǎn)資產(chǎn)的投資分布結(jié)構(gòu)為(據(jù)英國保險(xiǎn)人協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)):股票占70%～76%,債券占7.5%～14%,房地產(chǎn)占4.5%～12%,現(xiàn)金及其他占6%～12%,這使得英美壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)了壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性減弱,保單失效率增高,投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)隨股市行情影響大起大落,當(dāng)股市大幅下跌時(shí),客戶為避免資產(chǎn)縮水,更偏愛于持有現(xiàn)金及流動(dòng)性高的金融資產(chǎn),引發(fā)了退保危機(jī),保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模下降,經(jīng)營績效下滑,市場競爭力減弱,股市的波動(dòng)直接導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng),并間接導(dǎo)致保費(fèi)收入和資產(chǎn)管理費(fèi)用收入的巨大變動(dòng)。由于退保危機(jī),保險(xiǎn)公司需要準(zhǔn)備大量現(xiàn)金以提高資產(chǎn)流動(dòng)性,極易引發(fā)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難,甚至導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn),加劇了金融市場動(dòng)蕩。概括說來,投連險(xiǎn)主要有以下四類風(fēng)險(xiǎn):

1、投資風(fēng)險(xiǎn)

主要表現(xiàn)為積累的保險(xiǎn)資金能否獲得令人滿意的投資收益。投資連結(jié)保險(xiǎn)比傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品更強(qiáng)調(diào)投資,投資的成敗是產(chǎn)品生存的基礎(chǔ),投資風(fēng)險(xiǎn)成為這種產(chǎn)品的特有風(fēng)險(xiǎn),它是因?yàn)橐韵聨追矫嬖虍a(chǎn)生的:

第一,按照投資渠道的要求,投連險(xiǎn)的賬戶資金除了投資于銀行存款、政府債券、金融債券和企業(yè)債券外,還可以投資于證券投資基金,因此證券市場的價(jià)值波動(dòng)直接影響投連險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值;

第二,由于市場利率變動(dòng)導(dǎo)致貨幣供給量的變化,產(chǎn)生證券資產(chǎn)需求的變化,最終導(dǎo)致證券價(jià)格波動(dòng),從而影響投連險(xiǎn)的投資收益率;

第三,由于通脹膨脹,投連險(xiǎn)的未來賠償或給付使得貨幣的實(shí)際購買力降低必然會(huì)影響投保人的積極性,特別是缺乏繼續(xù)投保的動(dòng)力,若投資收益率小于通貨膨脹率,大量的保單可能退保,影響投資賬戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模效益,不利于長期收益。

2、政策風(fēng)險(xiǎn)

對投連險(xiǎn)而言,政府監(jiān)管部門對于資金運(yùn)用的范圍、比例、方式等規(guī)定的變化都可能引起風(fēng)險(xiǎn)。我國恢復(fù)國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)只有二三十年,保險(xiǎn)市場尚未成熟,資本市場不發(fā)達(dá),金融工具有限,資金運(yùn)用的規(guī)范與靈活性均不夠,相應(yīng)的政策法規(guī)還不很完善,而投連險(xiǎn)對政策的變化非常敏感,當(dāng)政策法規(guī)及稅收政策由于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整而發(fā)生變化時(shí),可能會(huì)給這種理財(cái)產(chǎn)品帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響,甚至在市場上失去競爭力,造成大量的解約退保,給保險(xiǎn)公司償付能力帶來壓力,也給投資者帶來了風(fēng)險(xiǎn)。

3、認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)

投資連結(jié)保險(xiǎn)的認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面,即由保險(xiǎn)人認(rèn)識不足引起的風(fēng)險(xiǎn)和由投保人認(rèn)識不足引起的風(fēng)險(xiǎn)。投資者通常不具備足夠的的專業(yè)知識,對投資風(fēng)險(xiǎn)未有足夠的認(rèn)識,而營銷員往往夸大利益,從而引發(fā)客戶的不滿,投訴率提高,進(jìn)而影響保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)。還有許多從業(yè)人員只將投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品看成是化解壽險(xiǎn)公司利益差損的有效方式,或是又一次熱賣的、提高收入的好機(jī)會(huì)。如果壽險(xiǎn)經(jīng)營者仍以傳統(tǒng)經(jīng)營理念和經(jīng)營方式來經(jīng)營投資連結(jié)型產(chǎn)品,那么認(rèn)識上的風(fēng)險(xiǎn)將不可避免地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)損失。

4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)為產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和售后服務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。投連險(xiǎn)的相關(guān)資產(chǎn)必須設(shè)立與保險(xiǎn)公司其他資產(chǎn)相獨(dú)立的分離賬戶,在費(fèi)用處理、利潤核算等方面都具有獨(dú)立性,這需要相應(yīng)的財(cái)務(wù)技術(shù)支持。投連險(xiǎn)資產(chǎn)單位價(jià)格的確定十分嚴(yán)密,需要高水平的精算技術(shù)支持,投資連結(jié)保險(xiǎn)售出后,必須隨時(shí)提供被保險(xiǎn)人在特定時(shí)點(diǎn)上的保險(xiǎn)金額和保單現(xiàn)金價(jià)值,要求保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)必須同財(cái)務(wù)系統(tǒng)、投資系統(tǒng)集成在一起,以便提供隨時(shí)必要的信息。由于資產(chǎn)單位價(jià)格計(jì)算頻繁,容易產(chǎn)生錯(cuò)誤,若對一個(gè)賬戶計(jì)算有誤,將傳導(dǎo)到其他賬戶的計(jì)算錯(cuò)誤。另外,投資連結(jié)保險(xiǎn)的推出對電腦數(shù)據(jù)系統(tǒng)依賴程度越來越高,一旦系統(tǒng)數(shù)據(jù)受到非法侵入,后果將不堪設(shè)想。

5、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

投資連結(jié)保險(xiǎn)一方面屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品,另一方面由于其保險(xiǎn)金額和現(xiàn)金價(jià)值與投資賬戶價(jià)值相聯(lián)系,其投資運(yùn)作又常有證券投資基金的基本屬性,從而在監(jiān)管時(shí)更具復(fù)雜性,理論上需要保監(jiān)會(huì)的雙主體監(jiān)管,即采取由保監(jiān)會(huì)管理其條款費(fèi)率,由證監(jiān)會(huì)管理其投資運(yùn)營的雙重管理方式。但在實(shí)踐中,雙主體監(jiān)管極易產(chǎn)生權(quán)利的混淆和責(zé)任的逃避,從而產(chǎn)生監(jiān)管空白。

三、對于理財(cái)產(chǎn)品中投資連結(jié)保險(xiǎn)發(fā)展的建議

從目前看,由于通貨膨脹、負(fù)利率和居民投資渠道偏少等具體國情,投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品除具有保障功能、抵御利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的功能外,還應(yīng)能給客戶帶來一定的投資收益,所以成為家庭理財(cái)產(chǎn)品中的新寵。但是如果將這種投資收益定位過高,也還會(huì)帶來不利的影響。世界范圍內(nèi)成功銷售投資類保險(xiǎn)的市場,一般具備配套的成熟資本市場、完善的投資渠道、專業(yè)的銷售員、先進(jìn)的保險(xiǎn)公司管理以及對此類保險(xiǎn)有深刻認(rèn)識的投資者。而目前我國的資本市場還不夠發(fā)達(dá),金融投資工具還很有限,這必將大大限制保險(xiǎn)資金的投資規(guī)模和靈活性,同時(shí),在稅收政策、投資渠道、管理水平、服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營能力、透明度等方面都還不夠成熟。因此,根據(jù)前述對發(fā)達(dá)國家投資連結(jié)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分析,結(jié)合我國發(fā)展實(shí)際,特提出了以下建議:

1、加大創(chuàng)新力度,不斷完善投資工具的選擇,拓展投資渠道。我國的投資保險(xiǎn)產(chǎn)品主要吸取了國外流行的投資連結(jié)產(chǎn)品的多種特色,如追加保險(xiǎn)費(fèi)、提取部分投資賬戶余額等,但還需進(jìn)一步改進(jìn),由于投資連結(jié)保險(xiǎn)涉及二級市場投資,金融工具的完善至關(guān)重要。只有靈活運(yùn)用投資工具如債券、基金、票據(jù)、貸款、存款、外匯等,實(shí)現(xiàn)最優(yōu)組合,才能提高投連險(xiǎn)的投資收益。要改變我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用仍以銀行存款和購買國債為主的現(xiàn)狀,提高證券投資基金的比重,拓展投資渠道,讓資金充分利用,扭轉(zhuǎn)巨大的資金余額處于低效益的空轉(zhuǎn)狀態(tài),建立合理的投資結(jié)構(gòu)以利于保險(xiǎn)資金分散投資風(fēng)險(xiǎn)和建立有效的投資組合,這需要保險(xiǎn)監(jiān)管層進(jìn)一步放寬保險(xiǎn)資金入市的限制,以提高投資回報(bào),增加投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。

2、加強(qiáng)監(jiān)管,做好投資連結(jié)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)衡量和控制。創(chuàng)新型投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品在帶來正面效應(yīng)的同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生有別于傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的新的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),對保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)監(jiān)管層要努力創(chuàng)造條件,完善保險(xiǎn)公司的投資環(huán)境,包括有效的投資工具、公平的交易規(guī)則以及保證這種制度有效貫徹的組織。逐步完善涉及投資連結(jié)保險(xiǎn)的法律法規(guī)和制度,保證投資市場公平、有效交易和有據(jù)可依。

3、正確引導(dǎo)投資者,多方式多渠道選擇理財(cái)產(chǎn)品。很多投資者喜歡直接拿收益率對不同險(xiǎn)種進(jìn)行簡單比較,這種選擇方法并不科學(xué)。因?yàn)槊總€(gè)產(chǎn)品的預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)和保單條款都是不同的,不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品其投資策略也不相同。選擇險(xiǎn)種應(yīng)該從自身的消費(fèi)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力出發(fā),對于收入低且不愿冒風(fēng)險(xiǎn)的投資者,最好購買傳統(tǒng)型固定回報(bào)險(xiǎn)種;收入較高,想取得較高收益并且愿冒一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者就選擇投資連接產(chǎn)品。同時(shí)選擇穩(wěn)健經(jīng)營、整體投資實(shí)力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司更為重要。保戶應(yīng)該把投資類保險(xiǎn)看作是一種長期的保障和長期的投資,只有通過較長時(shí)間的增值期,才能真正認(rèn)識一個(gè)保險(xiǎn)公司的投資能力,也才能真正認(rèn)識這種投資形式的價(jià)值。投連險(xiǎn)客戶要逐步提高自身風(fēng)險(xiǎn)意識,理性評價(jià)保險(xiǎn)公司的投資管理水平。

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篇5

[關(guān)鍵詞] 健康保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

2006年9月1日施行的《健康保險(xiǎn)管理辦法》規(guī)定：健康保險(xiǎn)涵蓋了疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失能收入損失保險(xiǎn)和護(hù)理保險(xiǎn)。國務(wù)院發(fā)展研究中心2003年底在全國50個(gè)城市開展的一項(xiàng)調(diào)查顯示，我國城市居民對健康保險(xiǎn)的預(yù)期需求高達(dá)76%，為人身保險(xiǎn)類產(chǎn)品的首選險(xiǎn)種。目前，我國健康保險(xiǎn)市場的潛在需求正在快速釋放，急驟上漲的醫(yī)療費(fèi)用已給社會(huì)和家庭帶來沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，部分人甚至因病致貧。然而，在經(jīng)營健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司中，80%以上公司的賠付率超過80%，這直接導(dǎo)致很多保險(xiǎn)公司都不愿涉足商業(yè)健康保險(xiǎn)。我國商業(yè)健康保險(xiǎn)市場的現(xiàn)狀是：居民的消費(fèi)需求高漲，但卻無法獲得一份切實(shí)的醫(yī)療保障；保險(xiǎn)公司投資踴躍但卻難以從中獲利；而國家則面臨著醫(yī)療改革后的重大疾病無保障的難題。我國商業(yè)健康保險(xiǎn)市場所面臨的困境，其原因可以歸結(jié)為健康保險(xiǎn)本身的復(fù)雜性、健康信息不對稱、醫(yī)療信息不對稱、資金運(yùn)作方式、供需脫節(jié)、醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)建設(shè)落后等因素。其中，因信息不對稱而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生頻率最高，分布最廣，造成的損失最大，又最難以有效地規(guī)避，是導(dǎo)致商業(yè)健康保險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)巨大的主要原因。如何從制度安排上建立起道德風(fēng)險(xiǎn)行為的約束機(jī)制，將道德風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較為合理的水平是擺在健康保險(xiǎn)公司面前的一道難題。

一、商業(yè)健康保險(xiǎn)領(lǐng)域中“道德風(fēng)險(xiǎn)”的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

道德風(fēng)險(xiǎn)(moral hazard)亦稱“敗德行為”，它可定義為：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人，在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)，做出不利于他人的行動(dòng)。近年來，這個(gè)術(shù)語已經(jīng)引伸到現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的諸多領(lǐng)域，成為微觀經(jīng)濟(jì)分析的一個(gè)重要概念，并且它已與道德本身沒有多大關(guān)系，泛指市場交易中的一方難以觀測或監(jiān)督另一方的行動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)源于人的機(jī)會(huì)主義傾向。按照威廉姆遜的定義，機(jī)會(huì)主義傾向指人們借助不正當(dāng)?shù)氖侄沃\取自身利益的行為傾向。機(jī)會(huì)主義行為有“事前”與“事后”之分，事前的機(jī)會(huì)主義被稱為“逆向選擇”，即在達(dá)成契約前，一方利用信息優(yōu)勢誘使另一方簽訂不利的契約。事后的機(jī)會(huì)主義被稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

從本質(zhì)上說，道德風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)外在性的表現(xiàn)形式。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋，未被市場交易包括在內(nèi)的額外成本及收益，統(tǒng)稱為外在性，即市場交易價(jià)格沒有完全包含額外成本(如搜尋成本、談判成本、履約成本等)和額外收益(如廠商排污造成水及空氣污染，卻并沒有為此付出成本而受益)。外在性有消極與積極之分，負(fù)的外在性會(huì)導(dǎo)致市場失靈，即破壞了市場均衡或?qū)е率袌鼍獾牡托省慕?jīng)濟(jì)學(xué)的角度，道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于合同的不完全性，使得負(fù)有責(zé)任的一方當(dāng)事人并不承擔(dān)其經(jīng)濟(jì)行為帶來的不利后果，同時(shí)亦不享受其行為帶來的收益。合同的不完全性，直接導(dǎo)致了雙方當(dāng)事人的效用沖突，從而發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，即享受利益的一方并沒有為此付出成本，而付出成本方在某種程度上并未享受應(yīng)得利益，此時(shí)交易價(jià)格非均衡，產(chǎn)生了消極外在性。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，投保人投保后，認(rèn)為已將保險(xiǎn)標(biāo)的面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人，這種“高枕無憂”的心理放松了對標(biāo)的物可能遭受風(fēng)險(xiǎn)的防范，從而引發(fā)了道德風(fēng)險(xiǎn)，增加了保險(xiǎn)人的賠償機(jī)會(huì)和賠償數(shù)額。如果沒有保險(xiǎn)人的介人，被保險(xiǎn)人或投保人作為標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，則一定會(huì)支付部分費(fèi)用用于風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解，這無疑會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和損失程度。此時(shí)，從全社會(huì)的角度來看，用于防災(zāi)的邊際費(fèi)用恰恰等于保險(xiǎn)標(biāo)的邊際損失的降低幅度，道德風(fēng)險(xiǎn)也就不存在了。對于以上兩種情形(即被保險(xiǎn)人為防范風(fēng)險(xiǎn)付一定成本和不付成本)損失概率及損失程度的差額部分，保險(xiǎn)人為此多支付了成本費(fèi)用，該費(fèi)用并沒有在保險(xiǎn)商品價(jià)格――保費(fèi)中予以體現(xiàn)；而被保險(xiǎn)人或投保人卻能夠白搭保險(xiǎn)人付成本之“便車”，從而產(chǎn)生了消極的外在性。在全額投保的情形之下，保險(xiǎn)人更是無法評價(jià)投保人的防范措施與效果，缺乏激勵(lì)機(jī)制的均衡保費(fèi)無法反映出投保人為防范風(fēng)險(xiǎn)所做出的努力,也不利于投保人強(qiáng)化預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。在健康保險(xiǎn)市場上，保險(xiǎn)公司在患者健康信息和醫(yī)療信息掌握上處于明顯的劣勢，患者和醫(yī)療機(jī)構(gòu)出于自身的利益而“醫(yī)患共謀”損害保險(xiǎn)公司的利益。這種道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了對醫(yī)療資源的過度消耗，即醫(yī)療服務(wù)帶來的邊際收益低于其邊際成本，使醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用脫離它所提供的醫(yī)療保障水平而不受約束地節(jié)節(jié)攀升，社會(huì)有關(guān)方面將承擔(dān)巨額的與所維持的健康水平不相稱的醫(yī)療費(fèi)用，占用了本可以用于其他方面的稀缺資源。

二、商業(yè)健康保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)和影響

從需方角度，健康保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)有兩種表現(xiàn)形式，其一，被保險(xiǎn)者不再積極預(yù)防疾病。良好的生活習(xí)慣、合理的飲食結(jié)構(gòu)和自我保健行為可以預(yù)防疾病的發(fā)生，減輕疾病造成的危害。但由于購買保險(xiǎn)減少了個(gè)人防范風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力，從而改變疾病發(fā)生的概率，這稱作“事前道德風(fēng)險(xiǎn)”。其二，被保險(xiǎn)者的過度消費(fèi)。疾病發(fā)生后人們往往選擇昂貴的治療方案，這稱為“事后道德風(fēng)險(xiǎn)”。

從供方角度，醫(yī)療保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為醫(yī)療機(jī)構(gòu)的誘導(dǎo)需求，誘導(dǎo)需求指醫(yī)療服務(wù)提供方利用其信息優(yōu)勢誘導(dǎo)患者接受過度醫(yī)療服務(wù)的現(xiàn)象。醫(yī)療機(jī)構(gòu)具有誘導(dǎo)需求的內(nèi)在動(dòng)力，因?yàn)樗麄兊氖杖肱c醫(yī)療費(fèi)用的高低成正相關(guān)關(guān)系；醫(yī)生又具有誘導(dǎo)需求的能力，因?yàn)獒t(yī)療服務(wù)中存在著嚴(yán)重的信息不對稱，醫(yī)療服務(wù)是一種專家服務(wù)，具有供方信息壟斷風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)生對疾病嚴(yán)重程度、治療手段的有效性、醫(yī)療服務(wù)的適度性等信息更為了解。而被保險(xiǎn)人由于缺乏醫(yī)學(xué)知識和對疾病的恐懼心理對醫(yī)生往往持服從態(tài)度，而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不直接參與診療過程，對醫(yī)療機(jī)構(gòu)的行為更缺乏了解。在這種情況下，兼具服務(wù)建議者和服務(wù)提供者雙重身份的醫(yī)療機(jī)構(gòu)就可以很方便地實(shí)施誘導(dǎo)需求。

除此之外，一些商業(yè)保險(xiǎn)公司也存在道德風(fēng)險(xiǎn)，如升高參保門檻，以挑選患病概率較低的參保者；或是規(guī)定嚴(yán)格的賠付條件，來增加參保者索賠的難度。這此都是為了降低賠付概率，增加盈余。不過，相對來說健康保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)主要存在于供方和需方。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)健康保險(xiǎn)的各參與主體都從各自的利益出發(fā)，采取相應(yīng)的行為達(dá)到頂期的目的。由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得對醫(yī)療商品的需求扭曲，造成資源的浪費(fèi)和醫(yī)療費(fèi)用的過快增長以及社會(huì)福利的損失。此外，道德風(fēng)險(xiǎn)降低了社會(huì)誠信水平，惡化了醫(yī)患關(guān)系，增加了人際交往與社會(huì)運(yùn)作的總成本。

三、商業(yè)健康保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的控制

1.加強(qiáng)需方道德風(fēng)險(xiǎn)控制

需方的道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生額外的醫(yī)療服務(wù)，造成醫(yī)療資源的浪費(fèi)。

(1)設(shè)置起付線

設(shè)置起付線即投保人在患病時(shí)先自付一定的費(fèi)用，當(dāng)費(fèi)用超出一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，超過部分由保險(xiǎn)公司支付。從醫(yī)療費(fèi)用的分布上看，一年內(nèi)發(fā)生小額醫(yī)療費(fèi)用的個(gè)人占較大比例，僅有較少比例的人花費(fèi)較高的醫(yī)療費(fèi)。自付小額醫(yī)療費(fèi)，對于個(gè)人而言并沒有增加很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，但累積起來對保險(xiǎn)公司卻是一筆不小的支出。因此，設(shè)置起付線可使保險(xiǎn)公司支付醫(yī)療費(fèi)用的成本減少，降低賠付審核時(shí)的管理費(fèi)用；另一方面可以抑制一部分被保險(xiǎn)人的醫(yī)療服務(wù)需求，從而降低健康保險(xiǎn)的支付。

(2)設(shè)置共保條款

共保條款要求投保人按一定比例支付醫(yī)療費(fèi)用，超過比例部分才由保險(xiǎn)公司賠付。共保條款使得被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)公司都承擔(dān)了一定比例的醫(yī)療費(fèi)用，在共保條款下，額外醫(yī)療服務(wù)不再是免費(fèi)的午餐，被保險(xiǎn)人要承擔(dān)額外醫(yī)療服務(wù)的部分成本。所以，被保險(xiǎn)人有減少額外醫(yī)療保健服務(wù)的激勵(lì)。

(3)實(shí)施保單限額

由于一些疾病治療費(fèi)用非常高，而且很難估測該疾病最終的花費(fèi)，為了降低道德風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)保單通常采取規(guī)定上限來限定保險(xiǎn)的總額。該辦法是對被保險(xiǎn)人的醫(yī)療費(fèi)用或服務(wù)量設(shè)立封頂線，限額以內(nèi)的由保險(xiǎn)公司支付，限額以外的部分由被保險(xiǎn)人自己支付。這樣做雖然可以降低投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)，但不適合大病和重病患者。

2.加強(qiáng)供方道德風(fēng)險(xiǎn)控制

商業(yè)健康保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)不僅和患者(需方)的消費(fèi)行為有關(guān)，還和醫(yī)院及醫(yī)療機(jī)構(gòu)(供方)的行為有關(guān)。醫(yī)生掌握著疾病和治療方面的專業(yè)知識，多數(shù)情況下，病人將醫(yī)生作為醫(yī)學(xué)權(quán)威而完全遵從醫(yī)生的決定，醫(yī)生對醫(yī)療保健費(fèi)用的影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于患者，且患者過度消費(fèi)也必須通過醫(yī)生的配合才能實(shí)現(xiàn)。因此，從這個(gè)意義上來講，通過醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)生的行為來控制道德風(fēng)險(xiǎn)更為關(guān)鍵。

(1)改革保險(xiǎn)費(fèi)用支付方式

目前，保險(xiǎn)公司與醫(yī)療機(jī)構(gòu)之間的費(fèi)用結(jié)算主要還是采用按服務(wù)項(xiàng)目收費(fèi)制，這種付費(fèi)方式使得醫(yī)療機(jī)構(gòu)的收入與提供的服務(wù)量直接相關(guān)，不滿足激勵(lì)相容約束下健康保險(xiǎn)公司的效用最大化，極易誘導(dǎo)醫(yī)療機(jī)構(gòu)向被保險(xiǎn)人提供過度的醫(yī)療保健服務(wù)。要防范醫(yī)療機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，必須改變醫(yī)療費(fèi)用的償付方式。而預(yù)付制的費(fèi)用支付方式可以切斷醫(yī)院收入與其提供的服務(wù)量之間的直接聯(lián)系，促進(jìn)醫(yī)院從自身利益出發(fā)主動(dòng)進(jìn)行費(fèi)用控制，促使其更有效地利用醫(yī)療資源，能在一定程度上遏制醫(yī)療供方道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延。

(2)建立對醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)生的監(jiān)督與評估機(jī)制。首先，注重患者對醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)生的評價(jià)，因?yàn)榛颊呤轻t(yī)療服務(wù)的直接對象，對醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量、價(jià)格和行為表現(xiàn)最有發(fā)言權(quán)。其次，接受社會(huì)監(jiān)督。建立醫(yī)療服務(wù)內(nèi)容、價(jià)格公開制度；衛(wèi)生行政部門設(shè)立醫(yī)療服務(wù)監(jiān)督電話，定期向社會(huì)公布各醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)效率和價(jià)格信息。保險(xiǎn)人應(yīng)建立醫(yī)療機(jī)構(gòu)和執(zhí)業(yè)醫(yī)生信息庫，選擇信譽(yù)級別高、服務(wù)優(yōu)良的醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)生簽訂服務(wù)合同。

3.提高保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)內(nèi)控水平

健康保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)存在于保險(xiǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此，除了加強(qiáng)對需方、供方道德風(fēng)險(xiǎn)控制之外，保險(xiǎn)公司必須從自身的技術(shù)和管理上加強(qiáng)對健康保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范。

(1)信息管理系統(tǒng)的建立是健康險(xiǎn)內(nèi)部控制必不可少的重要手段。建立信息管理系統(tǒng)不僅要能處理全部健康險(xiǎn)保單的核保、核賠管理，同時(shí)還要具備強(qiáng)大的統(tǒng)計(jì)分析功能，通過信息技術(shù)平臺建立疾病、手術(shù)、藥品和檢查等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫，并對所擁有的被保險(xiǎn)人的醫(yī)療數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和統(tǒng)計(jì)分析。通過信息管理系統(tǒng)，保險(xiǎn)公司可以了解健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)行的全過程，從而能夠有針對性地采取預(yù)防措施，防范被保險(xiǎn)人和醫(yī)療機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

(2)健康保險(xiǎn)的市場定位、風(fēng)險(xiǎn)評估、保險(xiǎn)類型的設(shè)計(jì)和保障范圍的確定均是專業(yè)性很強(qiáng)的經(jīng)營項(xiàng)目，建立一支由掌握保險(xiǎn)、醫(yī)學(xué)、法律等知識的復(fù)合型人才組成的專業(yè)隊(duì)伍，是提高健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)控水平、控制道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

篇6

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問題是我國保險(xiǎn)理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國投資渠道等方面，而對于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來越重視資金的運(yùn)用，期望通過保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國內(nèi)保險(xiǎn)市場快速增長產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險(xiǎn)市場正處于一個(gè)快速增長時(shí)期的判斷，每年不斷增長的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險(xiǎn)金未來集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險(xiǎn)資金對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對股票市場運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營制度存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過程中，有幾組指標(biāo)評估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評估和

監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評估、風(fēng)險(xiǎn)要素評估、資金運(yùn)用效益評估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來，隨著社會(huì)和公眾對保險(xiǎn)的需求加大，我國保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，市場機(jī)制不健全，營運(yùn)欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產(chǎn)（不含萬能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開后，對項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級債比例不超過總資產(chǎn)的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購買同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運(yùn)營情況進(jìn)行調(diào)整。

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篇7

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作意義重大，作為一個(gè)連續(xù)性較強(qiáng)、牽涉面較廣的工作環(huán)節(jié)，必須全面開展相關(guān)方面工作，方能有效做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

(一)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新

要改變保險(xiǎn)公司粗放型的發(fā)展模式道路，不能僅僅依靠價(jià)格搶占市場，而要將業(yè)績的增長點(diǎn)放在提供差異化的服務(wù)和獨(dú)特的經(jīng)營模式上，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品的創(chuàng)新和營銷的創(chuàng)新，推出滿足市場需要的保險(xiǎn)和金融服務(wù)。對此，保險(xiǎn)公司一要加強(qiáng)市場調(diào)研工作，發(fā)現(xiàn)客戶的真實(shí)需求、同行業(yè)競爭者的發(fā)展策略和具體產(chǎn)品定位，再此基礎(chǔ)上創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。比如針對廣大農(nóng)村市場，就要求研發(fā)出能夠符合農(nóng)村消費(fèi)水平的醫(yī)療險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等。二是要加大創(chuàng)新工作的投入力度，因?yàn)槲覈ｋU(xiǎn)業(yè)發(fā)展較晚，競爭不充分，已經(jīng)形成了寡頭格局，后果就是大公司不重視產(chǎn)品研發(fā)、中小保險(xiǎn)公司沒有足夠財(cái)力和人力進(jìn)行研發(fā)，所以為了以后長遠(yuǎn)競爭考慮，無論大小公司都要正確把握自己的核心競爭力在什么地方，從而能夠積極籌集創(chuàng)新資金，適時(shí)適度引入外部資金，不斷加大創(chuàng)新力度，使得企業(yè)的核心競爭力更為突出。三是充分利用各方資源合力推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新工作。產(chǎn)學(xué)研合作機(jī)制是新產(chǎn)品和服務(wù)的良好孵化器，要將保險(xiǎn)公司和學(xué)界聯(lián)合起來，創(chuàng)造出具有中國特色的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的保險(xiǎn)產(chǎn)品，讓整合后的資源創(chuàng)新更具活力。

(二)利用財(cái)務(wù)杠桿提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率

保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)營能力是直接決定公司負(fù)債、盈利能力的最重要因素之一，因此，公司必須能夠合理利用這些資金輔以財(cái)務(wù)杠桿，充分提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率，從而提高自身資本運(yùn)轉(zhuǎn)能力、負(fù)債能力和盈利水平。一是要積極拓展保險(xiǎn)資金的運(yùn)用途徑，應(yīng)該注意把握市場機(jī)會(huì)，積極投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域，力求最大限度拓展資金運(yùn)用渠道二是加大對資金使用的管控，公司應(yīng)該建立健全保險(xiǎn)資金運(yùn)用托管制度和監(jiān)督機(jī)制，對風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)有效科學(xué)地加以識別，并采取多種措施加大監(jiān)管力度和提升外部約束力。

(三)完善再保險(xiǎn)體系

再保險(xiǎn)是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效措施和良好的制度保證，也對規(guī)范保險(xiǎn)公司的各種業(yè)務(wù)行為、控制內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有幫助。為此，筆者建議，一是要全體重視再保險(xiǎn)，將再保險(xiǎn)上升到戰(zhàn)略的高度加以考慮，并結(jié)合市場和內(nèi)部管理制度對再保險(xiǎn)充分利用。二是加大人才和資金投入，和高校合作培養(yǎng)更多的內(nèi)生性人才，與國際化、多元化的經(jīng)濟(jì)市場接軌。三是強(qiáng)化法律支持，制定更多關(guān)于再保險(xiǎn)方面的法律法規(guī)，以迎接外資再保險(xiǎn)公司的挑戰(zhàn)和內(nèi)部管理困境。

篇8

2009年，中國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境發(fā)生了重大變化。其中最重要的變化，就是國際金融危機(jī)尚未見底、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難增加，這使得國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展面臨多方面的挑戰(zhàn)和不確定因素。

從中國保監(jiān)會(huì)的態(tài)度看，調(diào)整結(jié)構(gòu)、控制風(fēng)險(xiǎn)成為今年中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要目標(biāo)。這包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，比如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)過于依賴車險(xiǎn)和傳統(tǒng)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，人身險(xiǎn)偏重投資型產(chǎn)品、輕保障型產(chǎn)品等，雖然保險(xiǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增加，但企業(yè)內(nèi)含價(jià)值沒有得到相應(yīng)提高。此外，保監(jiān)會(huì)還特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)的償付能力和企業(yè)的資金安全問題。

正是受到上述因素的影響，保險(xiǎn)業(yè)IT人士紛紛表示，2009年的保險(xiǎn)信息化正在圍繞著降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)大做文章，IT投資也更加有的放矢。

IT承受更大的壓力

中國保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2004年至2007年的四年間，整個(gè)中國保險(xiǎn)行業(yè)信息化資金投入累計(jì)近150億元。2008年一年，保險(xiǎn)業(yè)信息化資金投入大約為54.6億元，同比增長15.5%，呈現(xiàn)出繼續(xù)擴(kuò)大的趨勢。

然而，不同保險(xiǎn)公司的IT投入?yún)s呈現(xiàn)出差異化的特點(diǎn)。最顯著的差異在于，成立時(shí)間長的保險(xiǎn)公司已經(jīng)搭好了基本的IT系統(tǒng)框架，進(jìn)入了小修小補(bǔ)的持續(xù)投入階段，IT投入在公司總收入中的規(guī)模也相對較低。相反，那些剛成立幾年的保險(xiǎn)公司，有的連核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)還沒有建設(shè)完成，IT投入的比重相對較高。

不過，無論是哪種情況，IT投資更加謹(jǐn)慎卻是共同的特點(diǎn)，保險(xiǎn)業(yè)CIO對此也有深刻體會(huì)。

大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司信息技術(shù)部副總經(jīng)理舒南燕表示，今年公司的信息化建設(shè)的重點(diǎn)已經(jīng)悄然發(fā)生了變化。

“我們會(huì)對重點(diǎn)IT系統(tǒng)做出改進(jìn)，對不同業(yè)務(wù)部門的差異化業(yè)務(wù)需求提供支持，同時(shí)更加關(guān)注流程優(yōu)化和執(zhí)行效率的提高”，舒南燕說。

此前，大地財(cái)險(xiǎn)經(jīng)歷了初創(chuàng)時(shí)期的跨越式發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模從2004年的15億元發(fā)展到2007年突破100億元，在財(cái)險(xiǎn)公司中的排名也上升到第5位。然而，為了符合保監(jiān)會(huì)對于公司償付能力的監(jiān)管要求，為了增強(qiáng)公司抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，2009年，大地也從五年的擴(kuò)張期慢慢轉(zhuǎn)入穩(wěn)定發(fā)展期。這體現(xiàn)在IT系統(tǒng)上的變化，就是處理的保單量可能沒有增加，但每張保單的處理流程都有更加精心的管控。

中國人保壽險(xiǎn)信息技術(shù)部總經(jīng)理許振輝告訴記者，金融危機(jī)給保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了契機(jī)。股市低迷，人們在投資方面更加謹(jǐn)慎，銀行利率也不斷下調(diào)。這種情況下，保障性更強(qiáng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品有可能吸引人們手中的資金，比如分紅保險(xiǎn)有最低利率保障。人保壽險(xiǎn)最近幾年就經(jīng)歷了一輪高速發(fā)展：2007年，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模不到50億元，2008年即達(dá)到280億元，預(yù)計(jì)2009年將超過500億元。

但是，契機(jī)的同時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)的IT所承受的壓力也是顯而易見的。巨大的壓力一方面來自公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，今年第一季度處理的保單量是去年同期的5倍以上，對人保壽險(xiǎn)IT系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行提出了很高的要求。另一方面，則是風(fēng)險(xiǎn)管控的壓力，金融危機(jī)讓大家開始反思風(fēng)險(xiǎn)，人保壽險(xiǎn)也對整個(gè)信息系統(tǒng)、人員和流程進(jìn)行了全面的檢查。

受金融危機(jī)的影響，一些公司也開始控制開支，更強(qiáng)調(diào)把錢花在刀刃上。正德人壽是一家民營股份制保險(xiǎn)公司，股東受到金融危機(jī)的沖擊比較大，對公司的IT投入提出了“省錢、省錢、再省錢”的要求。CIO裴兆旭經(jīng)過反復(fù)摸索，總結(jié)了一條經(jīng)驗(yàn)，即盡量控制硬投入，多做軟投入。“保險(xiǎn)公司內(nèi)部有很多需求，有的很重要，有的不那么重要；有的可以創(chuàng)造效益，有的沒什么效益。我們必須控制需求，抓住重點(diǎn)，然后再優(yōu)化需求分析、優(yōu)化代碼”，裴兆旭表示。

挖掘客戶的價(jià)值

與控制成本的“節(jié)流”舉措相比，挖掘客戶的價(jià)值可以說是“開源”之策?？蛻魯?shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司非常重要的資產(chǎn)之一，這些散落在不同IT系統(tǒng)之中的客戶信息、交易行為等數(shù)據(jù)，是否能為公司創(chuàng)造更大的價(jià)值？

這正是CRM（客戶關(guān)系管理）的價(jià)值所在。對保險(xiǎn)企業(yè)來說，CRM并不是一個(gè)新鮮的話題，保險(xiǎn)企業(yè)也一直強(qiáng)調(diào)構(gòu)建以客戶為中心的運(yùn)營模式和IT系統(tǒng)。計(jì)世資訊2004年的研究顯示，當(dāng)時(shí)國內(nèi)保險(xiǎn)公司CRM的普及率只有16%，但是有57%的保險(xiǎn)公司計(jì)劃在近期實(shí)施CRM。最近幾年，中國人民保險(xiǎn)公司、中國人壽保險(xiǎn)公司、泰康人壽保險(xiǎn)公司也陸續(xù)上線了CRM系統(tǒng)。

當(dāng)前的形勢下，CRM到底能給保險(xiǎn)公司帶來什么價(jià)值？IT部門將怎樣把數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)結(jié)合得更緊，通過數(shù)據(jù)分析，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)，把IT成本中心轉(zhuǎn)化為利潤中心？

保監(jiān)會(huì)主席吳定富在2009全國保險(xiǎn)工作會(huì)議上指出，保險(xiǎn)業(yè)惡性競爭較為普遍，一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場競爭手段單一，不是通過創(chuàng)新產(chǎn)品、改進(jìn)服務(wù)等方式贏得市場，而是采取高手續(xù)費(fèi)、高返還等方式，進(jìn)行惡性競爭和不正當(dāng)交易。

產(chǎn)品創(chuàng)新卻并不容易。SAS中國區(qū)市場總監(jiān)羅威表示，在國內(nèi)監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境下，保險(xiǎn)業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新非常難，產(chǎn)品同質(zhì)化越來越嚴(yán)重。有別于產(chǎn)品工業(yè)時(shí)代以產(chǎn)品為中心的運(yùn)營策略，保險(xiǎn)公司應(yīng)該走向以客戶為中心的運(yùn)營策略，對客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到利潤率更高的客戶。

羅威認(rèn)為，目前保險(xiǎn)企業(yè)所投資的CRM基本都是操作型的CRM，更多地只是記錄下來客服人員與客戶的互動(dòng)，或者簡單地提示客服人員應(yīng)該在什么時(shí)間做什么事情，卻無法預(yù)見客戶未來的模式。SAS提供的是分析型CRM，可以幫保險(xiǎn)企業(yè)做一些流程優(yōu)化和客戶優(yōu)化。

他舉例說，現(xiàn)在很多企業(yè)的CRM系統(tǒng)都記錄了與客戶互動(dòng)的過程，比如客戶的投訴，很多公司會(huì)通過一些技術(shù)手段把客戶的語音信息轉(zhuǎn)化為文本文件。但是，很少有企業(yè)對這些文本數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的利用。如果能夠使用非常初級的文本挖掘，就可以從這些文本中找到客戶關(guān)心的問題，甚至可以識別出關(guān)心哪些問題的用戶風(fēng)險(xiǎn)性最高，關(guān)心哪些問題的用戶購買另外一個(gè)產(chǎn)品的可能性更大。

記者與中銀保險(xiǎn)信息技術(shù)部副總經(jīng)理趙愛忠交流時(shí)發(fā)現(xiàn)，他們同樣面臨著找客戶的困惑，不同的是，他們需要從銀行客戶中找到有價(jià)值的保險(xiǎn)客戶。作為中國銀行的全資保險(xiǎn)公司，中銀保險(xiǎn)正在轉(zhuǎn)型，即如何利用中國銀行所擁有的龐大客戶資源和銷售網(wǎng)點(diǎn)資源，拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過程中，除了設(shè)計(jì)更適合銀行柜臺銷售的產(chǎn)品、簡化業(yè)務(wù)流程外，趙愛忠最苦惱的問題就是，如何與銀行共享客戶信息？如何對銀行的客戶進(jìn)行分析、找到那些適合賣保險(xiǎn)的客戶？2009年，中銀保險(xiǎn)正在全國范圍內(nèi)上線核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，未來，還將在此基礎(chǔ)上建設(shè)數(shù)據(jù)分析、渠道銷售支持系統(tǒng)等子系統(tǒng)。

對更多的保險(xiǎn)公司來說，數(shù)據(jù)挖掘和客戶分析的重要基礎(chǔ)，就是公司的IT系統(tǒng)必須要整合，數(shù)據(jù)必須要完整統(tǒng)一，否則，數(shù)據(jù)挖掘就無從談起。這也正是Informatica中國區(qū)技術(shù)總監(jiān)姜煒?biāo)鶑?qiáng)調(diào)的，應(yīng)對監(jiān)管機(jī)構(gòu)日益嚴(yán)格的信息披露需求，企業(yè)需要改造管理流程，而支撐這些應(yīng)用的底層就是數(shù)據(jù)。企業(yè)的數(shù)據(jù)質(zhì)量是否足夠好？數(shù)據(jù)本身的完整性、一致性、合法性是否能夠保證？不同數(shù)據(jù)之間，比如個(gè)人信息、家庭地址、險(xiǎn)種信息等，如何更好地關(guān)聯(lián)起來？數(shù)據(jù)大集中和統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺的建立，將有助于保險(xiǎn)企業(yè)獲得質(zhì)量好的數(shù)據(jù)。

電子商務(wù)方興未艾

早在2000年，國內(nèi)保險(xiǎn)公司就開始探索電子商務(wù)。如今，平安保險(xiǎn)有平安在線，PICC有e-PICC，中國人壽有E通道，大型保險(xiǎn)公司都相繼建立了在線銷售保險(xiǎn)的平臺。但是，相對歐美保險(xiǎn)業(yè)70%以上的收入來自電子商務(wù)的高比例，電子商務(wù)對中國保險(xiǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)并不大。分析機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2008年中國保險(xiǎn)電子商務(wù)保費(fèi)收入達(dá)到72.6億元人民幣，而截至11月底的2008年全國保費(fèi)收入為9150.5億元，所占比例微不足道。

保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)有兩大作用，一是支持銷售，二是全方位服務(wù)客戶。目前，中國網(wǎng)上銷售保險(xiǎn)仍然停留在比較初級的階段，主要是一些短期險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，品種比較單一，總額也不大，更多地發(fā)揮了一種在線服務(wù)客戶、宣傳企業(yè)品牌的功能。

2009年，當(dāng)企業(yè)需要降低成本時(shí)，本就是大勢所趨的電子商務(wù)無疑成為降低成本的好選擇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，未來全球30%的保險(xiǎn)交易將通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)上保險(xiǎn)交易金額將達(dá)到4000億元人民幣。中國的網(wǎng)民數(shù)量超過了3億，隱藏的客戶機(jī)會(huì)更是難以估量。

具體到保險(xiǎn)公司來說，一些機(jī)構(gòu)覆蓋不夠廣泛、規(guī)模有限的新興保險(xiǎn)公司更加需要通過電子商務(wù)平臺拓展自己接觸客戶的渠道，中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)就是這樣的例子。6月1日，一款少兒重大疾病保險(xiǎn)正式在網(wǎng)絡(luò)銷售平臺上銷售，意味著網(wǎng)上銷售平臺正式啟用。目前，中美大都會(huì)在全國的6個(gè)城市設(shè)有機(jī)構(gòu)，保費(fèi)收入在20多億元。面對保費(fèi)收入、利潤率和費(fèi)用三大考核指標(biāo)，公司并不是盲目的鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、擴(kuò)大規(guī)模，而是在成本控制和收入之間尋找平衡點(diǎn)。

這樣，能夠降低成本的網(wǎng)上銷售平臺就進(jìn)入了他們的視線。中美大都會(huì)的IT總監(jiān)李新表示，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)銷售方式周期長、成本高，而網(wǎng)上銷售平臺具有安全、快速、流程自動(dòng)的優(yōu)點(diǎn)，可以顯著降低單張保單的成本?！跋到y(tǒng)可以自動(dòng)錄入、收費(fèi)、承保、核保，只有保單遞送環(huán)節(jié)還無法省略，我們簡單估算了一下，如果說傳統(tǒng)銷售方式下的單張保單成本是17元的話，網(wǎng)上銷售的成本只有7元”。

啟動(dòng)十幾天來，中美大都會(huì)網(wǎng)上平臺的業(yè)務(wù)量并不太多，產(chǎn)品也僅有一款。傳統(tǒng)產(chǎn)品太復(fù)雜、不適合網(wǎng)上銷售是最主要的原因。此次，中美大都會(huì)在線銷售的少兒重大疾病保險(xiǎn)就是有針對性開發(fā)的一款免核保產(chǎn)品，用戶只需回答5個(gè)問題即可，預(yù)計(jì)今后還會(huì)有2-3款產(chǎn)品上線銷售。

中銀保險(xiǎn)也計(jì)劃在2009年展開電子商務(wù)平臺的建設(shè)。按照規(guī)劃，中銀保險(xiǎn)的電子商務(wù)分為三部分，一是B2B開發(fā)，即從保險(xiǎn)到銀行，改造適合銀行柜臺銷售的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)銷售和承保；二是B2C，支持客戶在線購買保險(xiǎn)產(chǎn)品；第三步則是支持電話營銷，實(shí)現(xiàn)Call Center的電話銷售。

從目前看，電子商務(wù)真正能夠發(fā)揮作用的是客戶自助服務(wù)，比如直觀的互動(dòng)式保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹、多媒體在線交互服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)呼叫中心、自助查詢保單等服務(wù)，能夠增加客戶黏度。

IT建設(shè)滿足合規(guī)要求

Gartner對上百名CIO進(jìn)行的一份調(diào)查顯示，CIO們特別關(guān)注四種風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)信息被竊取或?yàn)E用；IT問題給公司帶來的損失不斷上升；消費(fèi)者要求保護(hù)隱私；符合法規(guī)要求?？梢?，隨著公司業(yè)務(wù)對于IT的依賴度越來越高，一旦IT發(fā)生中斷，給公司帶來的損失將比以前大得多。中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富也在多個(gè)場合強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)業(yè)要“把信息化建設(shè)作為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，充分利用現(xiàn)代技術(shù)手段整合管理資源、堵塞管理漏洞，更有效地維護(hù)金融保險(xiǎn)市場的安全穩(wěn)定。”

2008年5月，由財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，原定于2009年7月1日起在國內(nèi)上市公司中率先執(zhí)行，近期又推遲到2010年實(shí)施。雖然《基本規(guī)范》推遲實(shí)施，但其中對保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的要求，以及這些要求對IT系統(tǒng)建設(shè)的影響，也引起了保險(xiǎn)公司的關(guān)注。

在內(nèi)控體系建設(shè)上比較有發(fā)言權(quán)的是中國人壽。中國人壽2003年底在美國上市，而在美上市的企業(yè)必須符合薩班斯法案，中國人壽因此開展了404條款的遵從工作，在企業(yè)內(nèi)部推行COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系。中國人壽CIO劉安林對404條款遵循最深刻的體會(huì)，就是COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系是對公司風(fēng)險(xiǎn)能力和管控水平的檢驗(yàn)，也給IT人員提供了一個(gè)平臺，即如何通過IT的有效控制，使得企業(yè)能夠出具一份經(jīng)第三方獨(dú)立審計(jì)師審計(jì)以后無保留意見的內(nèi)部控制報(bào)告。

篇9

1•1風(fēng)險(xiǎn)的定義

目前對風(fēng)險(xiǎn)已有很多種定義,總的來說風(fēng)險(xiǎn)是一種損失的不確定性,可以通過分析與評估,預(yù)測其發(fā)生概率及后果。而對建筑工程項(xiàng)目而言,風(fēng)險(xiǎn)是指可能出現(xiàn)的影響項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定性因素。

1•2風(fēng)險(xiǎn)的特性

風(fēng)險(xiǎn)的特性是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率、風(fēng)險(xiǎn)損失、風(fēng)險(xiǎn)損失的可保險(xiǎn)性三個(gè)特性。

1•3承包商風(fēng)險(xiǎn)管理的模式

承包商風(fēng)險(xiǎn)管理的有以下兩種:(1)承包商風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)連續(xù)過程,在承包商風(fēng)險(xiǎn)管理中沿用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的流程。主要包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié):風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的確定、風(fēng)險(xiǎn)的識別、風(fēng)險(xiǎn)的評估、風(fēng)險(xiǎn)防范方案的決策、方案計(jì)劃的實(shí)施、檢查和評估反饋。(2)項(xiàng)目承包商風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)模式,該模式由四個(gè)部分組成,即風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制。

2建筑工程項(xiàng)目承包商的風(fēng)險(xiǎn)識別

2•1風(fēng)險(xiǎn)識別原則

(1)多種識別方法相互結(jié)合,相互補(bǔ)充原則。一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目,遇到的風(fēng)險(xiǎn)具有不同的性質(zhì),因此,單一的識別方法不能準(zhǔn)確全面的識別風(fēng)險(xiǎn)因素,這就需要運(yùn)用到多種識別方法。(2)準(zhǔn)確選擇識別方法原則。對于某一特定的活動(dòng)或事件,應(yīng)該采用一種最適合的識別方法。(3)廣泛征求意見原則。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別時(shí),風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員應(yīng)向施工專業(yè)人員征求意見,進(jìn)而對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作出全面的了解。(4)不間斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別原則。風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)隨著項(xiàng)目進(jìn)展而不斷變化,不間斷的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別是必要的。

2•2承包商風(fēng)險(xiǎn)識別的原因及目的

2•2•1風(fēng)險(xiǎn)識別的原因

風(fēng)險(xiǎn)識別是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前,通過對各種統(tǒng)計(jì)資料的分析、歸納和整理,而對風(fēng)險(xiǎn)的類型以及風(fēng)險(xiǎn)可能引起的后果等做出定性估計(jì)和經(jīng)驗(yàn)判斷。風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性工作,主要包括對風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生條件、風(fēng)險(xiǎn)因素等進(jìn)行確定;對其風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及特性進(jìn)行描述;分類總結(jié)出識別的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識別是通過對風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行衡量,為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最合適的對策。能否深刻的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別,直接關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)管理的決策質(zhì)量。而且風(fēng)險(xiǎn)識別是一項(xiàng)不能間斷的經(jīng)常的工作,在項(xiàng)目的整個(gè)階段都要進(jìn)行。

2•2•2風(fēng)險(xiǎn)識別的目的

風(fēng)險(xiǎn)識別的主要目的有如下幾點(diǎn):(1)識別出有可能影響項(xiàng)目進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、因素和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件;(2)識別出風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的后果;(3)對具體風(fēng)險(xiǎn)各方面的特征進(jìn)行記錄,為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最適合的對策。在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別的時(shí)候,要始終依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的特性,把握風(fēng)險(xiǎn)因素的特點(diǎn),在堅(jiān)持原則的基礎(chǔ)上對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確而又全面的劃分,合理的對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行歸類、分析和整理,使得對后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供重要依據(jù)。確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員能夠較為準(zhǔn)確的判斷出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、概率以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能時(shí)間,因而可以及早的采取措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)而帶來的損失。

2•3風(fēng)險(xiǎn)識別的主要方法

2•3•1現(xiàn)場調(diào)查法

現(xiàn)場調(diào)查法是指到現(xiàn)場針對某一事項(xiàng)做具體調(diào)查,獲得第一手資料?，F(xiàn)場調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn):①能準(zhǔn)確獲得第一手資料;②能夠與項(xiàng)目基層管理人員進(jìn)行直接的交流,更多的了解現(xiàn)場?，F(xiàn)場調(diào)查法的缺點(diǎn):耗時(shí)過多,調(diào)查成本過高。2•3•2事故樹分析法事故樹也稱為故障樹,是一種較為清楚地描述復(fù)雜系統(tǒng)運(yùn)動(dòng)過程的方法。通過圖表,把所有可能產(chǎn)生事故的風(fēng)險(xiǎn)事件表示出來。事故樹伴隨著事故樹的繪制,風(fēng)險(xiǎn)識別即開始進(jìn)行,能夠確定風(fēng)險(xiǎn)對系統(tǒng)各部分或工序的影響情況。事故樹還可以對主事件發(fā)生的各種途徑進(jìn)行計(jì)算,對最有可能發(fā)生的事件進(jìn)行判斷。

3建筑工程項(xiàng)目承包商風(fēng)險(xiǎn)評估與分析

3•1風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與評價(jià)的過程

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的過程為:(1)確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)基準(zhǔn)。依據(jù)項(xiàng)目管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo),確定工程項(xiàng)目主體可接受的水平。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)基準(zhǔn)應(yīng)與具體的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和評價(jià)模型相對應(yīng)。對單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和整體風(fēng)險(xiǎn)都要確定評價(jià)基準(zhǔn),分別稱為單個(gè)評價(jià)基準(zhǔn)和整體評價(jià)基準(zhǔn)。不同項(xiàng)目的目標(biāo)重要程度是不同的,工程承包項(xiàng)目目標(biāo)排序?yàn)?工期、質(zhì)量、成本。通過對這些目標(biāo)的量化,確定評價(jià)基準(zhǔn)。(2)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平的確定。包括單風(fēng)險(xiǎn)、整體風(fēng)險(xiǎn)水平。工程項(xiàng)目應(yīng)綜合所有單風(fēng)險(xiǎn)事件,確定出整體風(fēng)險(xiǎn)水平。弄清各單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系、相互作用以及轉(zhuǎn)化因素的影響后,就能確定工程項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)水平[1]。(3)評價(jià)基準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)水平的比較。工程項(xiàng)目的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)水平、整體風(fēng)險(xiǎn)水平分別與單個(gè)評價(jià)基準(zhǔn)、整體評價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行比較,確定出是否能夠接受他們。進(jìn)而確定該項(xiàng)目應(yīng)該就此止步,還是繼續(xù)進(jìn)行。

3•2綜合評判的評價(jià)指標(biāo)設(shè)置

在建筑工程項(xiàng)目中因工程項(xiàng)目的規(guī)模、地點(diǎn)、使用要求、合同內(nèi)容、質(zhì)量要求等差異,每個(gè)工程項(xiàng)目都有自己的特點(diǎn),設(shè)置評價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)和具體的工程特點(diǎn)相適應(yīng)。遵循系統(tǒng)性、一致性、合理性、定性和定量相結(jié)合原則,對主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行細(xì)分,結(jié)合內(nèi)部與外部風(fēng)險(xiǎn)的分類方法,建立工程項(xiàng)目實(shí)施過程中風(fēng)險(xiǎn)遞階層次指標(biāo)體系作為承包商風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型。

4承包商風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對措施

4•1健全承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體系

承包商風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿工程項(xiàng)目全過程,如何有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,直接影響到項(xiàng)目的質(zhì)量,關(guān)乎到承包商的發(fā)展。因此,健全的承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體系顯得更加重要。承包商風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)貫穿風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對全過程。在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中,通過風(fēng)險(xiǎn)的特征進(jìn)行識別確定出風(fēng)險(xiǎn)因素;對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析評價(jià)確定出風(fēng)險(xiǎn)的大小,進(jìn)而根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征,風(fēng)險(xiǎn)管理人員制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。風(fēng)險(xiǎn)控制體系就是要對風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程進(jìn)行整理,為以后承包商風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系為承包商風(fēng)險(xiǎn)管理提供極大便利。

4•2堅(jiān)持以人為本,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

建筑工程承包商風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該以人為中心,在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中對風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的主體以及相關(guān)權(quán)利和義務(wù)作出明確的確定。明確過權(quán)利和義務(wù),各崗位工作人員的工作和責(zé)任范圍就明確了,監(jiān)督和管理就會(huì)順利的進(jìn)行。在進(jìn)行施工時(shí),堅(jiān)持以人為本的原則,對工程目標(biāo)進(jìn)行合理的劃分,根據(jù)不同的階段需要,將目標(biāo)進(jìn)行有機(jī)地分解,分配給工作人員,責(zé)任到人。對工作的內(nèi)容、目標(biāo)、責(zé)任人、實(shí)施人、檢查人、時(shí)間及考核標(biāo)準(zhǔn)和崗位要求都有明確的安排,在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)就能充分調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的積極性和主動(dòng)性,使風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行。

4•3加強(qiáng)合同管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范

(1)做好前期考察工作。承包商在前期要對招標(biāo)文件和合同文件進(jìn)行認(rèn)真的審查,找出影響其履行情況的風(fēng)險(xiǎn)。承包商最好能夠進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查,了解現(xiàn)場中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。而且前期的積極準(zhǔn)備和現(xiàn)場調(diào)研,可以使承包商在合同談判時(shí)有備而來。(2)避免合同表達(dá)不清帶來的風(fēng)險(xiǎn)。承包商認(rèn)真研究合同,對合同中表達(dá)不清或模糊的地方積極與業(yè)主協(xié)調(diào),使合同表達(dá)明確、詳盡,以避免對合同的理解有誤而增加自己的風(fēng)險(xiǎn)。(3)合同形式確定。簽訂合同時(shí),承包商一定要爭取對自己有利的合同形式,而且施工合同中應(yīng)明確標(biāo)的。標(biāo)的是承包商和業(yè)利義務(wù)共同指向的對象,標(biāo)的范圍和標(biāo)準(zhǔn)的明確能夠減少雙方的爭議,標(biāo)的是合同的基礎(chǔ)。(4)在合同中明確責(zé)任分擔(dān)。應(yīng)明確業(yè)主和承包商在何種情況下由誰承擔(dān)何種風(fēng)險(xiǎn),劃定責(zé)任,為以后索賠提供依據(jù)。

4•險(xiǎn)回避

承包商風(fēng)險(xiǎn)回避一般采取以下幾種方法:(1)教育法。承包商通過對施工人員進(jìn)行教育,使大家的風(fēng)險(xiǎn)意識得到提高,對建筑工程項(xiàng)目上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所了解,并能掌握處置風(fēng)險(xiǎn)的方法和技術(shù),從而有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(2)工程法。承包商在施工現(xiàn)場建立完善的安全設(shè)施,消除物質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。(3)終止法。終止法是消極的放棄項(xiàng)目或項(xiàng)目計(jì)劃的實(shí)施來避免損失擴(kuò)大。

4•5承包商有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

(1)工程發(fā)包和分包。承包商可以通過合理的工程分包,和有實(shí)力,信譽(yù)好的企業(yè)進(jìn)行合作。另外,承包商通過簽訂具體的合同條款,選擇有利于自己的合同計(jì)價(jià)方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。例如,承包商會(huì)選擇采用成本加酬金的合同方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),使分包商承擔(dān)很大的成本風(fēng)險(xiǎn),減輕自己的風(fēng)險(xiǎn)。(2)工程擔(dān)保。工程擔(dān)保是承包商尋求擔(dān)保公司或銀行開具保證書,在承包商不能履行合同時(shí),由擔(dān)保人賠償損失。這樣承包商就能把風(fēng)險(xiǎn)成功的轉(zhuǎn)移到工程項(xiàng)目其他方身上,降低自己的風(fēng)險(xiǎn)。(3)工程保險(xiǎn)。承包商通過購買建筑工程保險(xiǎn)、安裝工程保險(xiǎn),把建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司上。建筑工程項(xiàng)目施工過程中會(huì)遇到許多不確定性因素,這些不確定性因素會(huì)演化成許多風(fēng)險(xiǎn),這就使得承包商面臨許多風(fēng)險(xiǎn),承包商通過購買工程保險(xiǎn),能有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

篇10

關(guān)鍵詞：外部風(fēng)險(xiǎn) 融資性擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)控制

基金項(xiàng)目：福建省教育廳課題項(xiàng)目編號（JA10223S），閩江學(xué)院課題項(xiàng)目編號（YHZ1003）

在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中，任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要有國家風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。而作為專業(yè)為中小企業(yè)擔(dān)保的融資性擔(dān)保公司其外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自被擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，它指的是作為被擔(dān)保的中小企業(yè)客觀上因自身經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在的不確定性，也即風(fēng)險(xiǎn)性，而使企業(yè)在償還債務(wù)上出現(xiàn)問題，或主觀上惡意違約，導(dǎo)致?lián)４鷥數(shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，資金實(shí)力不強(qiáng)，融資渠道缺乏，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。相對而言，在經(jīng)營上更容易受外界環(huán)境變化的影響。由于中小企業(yè)人力、財(cái)力、物力、信息等資源上的不足，多數(shù)中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術(shù)含量不高，開發(fā)能力不強(qiáng)，低水平重復(fù)建設(shè)較為嚴(yán)重，投融資風(fēng)險(xiǎn)大。因而，為中小企業(yè)擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，探討融資性擔(dān)保公司的外部風(fēng)險(xiǎn)控制就是研究通過何種方法和手段來降低和控制擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)程度，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

一、融資性擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法

由于外部環(huán)境復(fù)雜，被擔(dān)保企業(yè)（擔(dān)保的客體）情況千差萬別，主客觀因素多樣，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式各不相同；各個(gè)擔(dān)保項(xiàng)目的客體風(fēng)險(xiǎn)更多主要體現(xiàn)其個(gè)體特征；因此應(yīng)具體項(xiàng)目具體分析，采取相應(yīng)的控制措施或組合，以提高對擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。從擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作情況來看，擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要有風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

（一）風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是指設(shè)法回避風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)回避一般有兩種情況下采用，一是對于擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)特征明顯，造成損失的可能性大，風(fēng)險(xiǎn)難于化解的擔(dān)保項(xiàng)目應(yīng)予以拒絕，回避風(fēng)險(xiǎn)；二是對某種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范處理成本大于其可能產(chǎn)生的效益。原則上，擔(dān)保公司放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來控制的擔(dān)保業(yè)務(wù)，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或有優(yōu)勢去經(jīng)營和控制的擔(dān)保業(yè)務(wù)，即是將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己力所能及的范圍內(nèi)。在具體經(jīng)營活動(dòng)中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經(jīng)營方式是規(guī)避擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)的最好手段。

（二）風(fēng)險(xiǎn)抑制

風(fēng)險(xiǎn)抑制它包括兩層含義：其一，在擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，做好風(fēng)險(xiǎn)防范和提前預(yù)警，抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；其二，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，采取化解手段，降低可能造成損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的手段多樣，主要有抵押、質(zhì)押、留置等。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)通常適用損失頻率較高而損失程度相對較低的風(fēng)險(xiǎn)種類。針對具體擔(dān)保項(xiàng)目中擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，采取相應(yīng)措施消除或減少可能導(dǎo)致?lián)p失的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。

1、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前

在擔(dān)保公司為企業(yè)出具擔(dān)保之前，可以自主決定是否提供擔(dān)保服務(wù)，而在承保之后，不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔(dān)保責(zé)任。因此，抑制擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)的措施一般在擔(dān)保之前設(shè)立，根除或削弱風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

擔(dān)?？腕w的道德風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保業(yè)務(wù)中較常見的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)特別注重防范。在擔(dān)保實(shí)踐中通常通過反擔(dān)保措施設(shè)置，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，來抑制道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。反擔(dān)保措施可為經(jīng)營者個(gè)人無限責(zé)任反擔(dān)保、房產(chǎn)設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)抵押、存貨、應(yīng)收賬款、股權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等形式質(zhì)押，等等。反擔(dān)保措施的設(shè)置應(yīng)根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的具體情況，原則上，一要抓住企業(yè)的"要害"，提高違約成本； 由于作為擔(dān)保對象的中小企業(yè)以民營企業(yè)居多，企業(yè)所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)一體，企業(yè)的運(yùn)營常常主要依靠經(jīng)營者在內(nèi)的一個(gè)或幾個(gè)重要人員，因此在審核擔(dān)保申請過程中，對經(jīng)營者或企業(yè)主要人員的審查十分重要，同時(shí)有必要要求其個(gè)人及配偶提供個(gè)人無限責(zé)任反擔(dān)保，以抑制因個(gè)人惡意違約的道德風(fēng)險(xiǎn)；二要注重反擔(dān)保措施的變現(xiàn)能力及價(jià)值，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，同時(shí)，如一旦發(fā)生擔(dān)保代償后，執(zhí)行反擔(dān)保措施仍可降低風(fēng)險(xiǎn)損失。但在反擔(dān)保設(shè)置中對物的抵押，不能過分強(qiáng)調(diào)所謂的抵押率，放松對項(xiàng)目的調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)審核。

2、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后

當(dāng)出現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生征兆或?qū)嶋H發(fā)生時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)惡化，爭取化解風(fēng)險(xiǎn)，或者盡量減少風(fēng)險(xiǎn)造成的擔(dān)保代償損失，這也是對擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生進(jìn)行抑制。因此在擔(dān)保貸款未到期之前，加強(qiáng)走訪，配合貸款銀行敦促企業(yè)及時(shí)將銷售回款轉(zhuǎn)入在該貸款行帳戶，控制帳戶進(jìn)出；并從反擔(dān)保措施上對企業(yè)及經(jīng)營者施加壓力，在擔(dān)保公司的督促之下，最終企業(yè)從其他渠道籌借到資金按時(shí)償還了貸款，擔(dān)保公司順利解除擔(dān)保責(zé)任，避免了代償損失。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散是指在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失發(fā)生之前或之后，通過采取針對性的具體措施，將風(fēng)險(xiǎn)單位分割成許多許多獨(dú)立的小單位而達(dá)到減少損失的一種方法。分散風(fēng)險(xiǎn)的辦法通常適用于損失程度較高而風(fēng)險(xiǎn)又無法避免和轉(zhuǎn)嫁的情況。主要方式有：

1、擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)組合。這是為了控制擔(dān)保客戶風(fēng)險(xiǎn)過于集中，而力求擔(dān)保項(xiàng)目品種多元化，擔(dān)保項(xiàng)目所屬行業(yè)分散化。在擔(dān)保實(shí)踐中，擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)組合實(shí)際包含的內(nèi)容很多，例如，對被擔(dān)保企業(yè)及所處行業(yè)的分散，避免擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)過于集中在某一行業(yè)、某一企業(yè)，將擔(dān)保公司的整體擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散到彼此獨(dú)立，關(guān)聯(lián)度較小的不同性質(zhì)、不同類別、不同特點(diǎn)的業(yè)務(wù)，如流動(dòng)資金貸款擔(dān)保、承兌匯票擔(dān)保等等，一旦由于主客觀因素的影響，其中某些業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其他業(yè)務(wù)收益不受影響，而把整體風(fēng)險(xiǎn)控制在能夠承受的范圍內(nèi)。另外合理控制單個(gè)客戶擔(dān)保額度及單筆額度；擔(dān)保公司對單個(gè)客戶最高擔(dān)保額度控制在擔(dān)保公司凈資產(chǎn)10%以內(nèi)，單筆額度控制在該客戶單月銷售收入額度以內(nèi)。對客戶總體融資擔(dān)保額不得超過企業(yè)的凈資產(chǎn)，其中個(gè)人貸款擔(dān)保額不超過凈資產(chǎn)的60%；流動(dòng)資金信貸擔(dān)保額一般為企業(yè)上年度銷售收入的30%以內(nèi)。

2、與銀行比例擔(dān)保。在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作上，不是簡單地將風(fēng)險(xiǎn)由銀行一家承擔(dān)轉(zhuǎn)嫁由擔(dān)保公司承擔(dān)，而是遵照風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)、銀行和擔(dān)保公司各方面都能接受的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，由三方共同承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)將與銀行進(jìn)行比例擔(dān)保作為擔(dān)保公司提供融資擔(dān)保的操作平臺，通過與銀行簽定比例擔(dān)保協(xié)議，做到信息共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；貸款銀行作為借款企業(yè)（被擔(dān)保企業(yè)）的往來銀行，可通過其帳戶往來及結(jié)算情況獲取客觀信息，并且銀行擁有一批經(jīng)驗(yàn)豐富、素質(zhì)較高的信貸人員，銀行對融資項(xiàng)目的審核意見為擔(dān)保公司在獨(dú)立審查相關(guān)擔(dān)保項(xiàng)目時(shí)具有重要參考價(jià)值；同時(shí)，由銀行自身承擔(dān)一定比例的融資信用風(fēng)險(xiǎn)，避免貸款行因擔(dān)保公司提供的100%連帶責(zé)任擔(dān)保而放松對融資項(xiàng)目必要的審查標(biāo)準(zhǔn)，忽視貸款資金用途和借款企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)控，增大擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。此外，在與銀行建立了良好的合作關(guān)系后，不僅在擔(dān)保前可以作好信用調(diào)查工作，擔(dān)保后能更好地進(jìn)行項(xiàng)目的跟蹤管理；同時(shí)在被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)臨時(shí)資金困難時(shí)，也有助于企業(yè)融通資金，減小在保項(xiàng)目的代償風(fēng)險(xiǎn)。

3、共保。即與其他擔(dān)保公司比例擔(dān)保。多個(gè)擔(dān)保公司共保，可以利用各自資源了解和幫助被擔(dān)保企業(yè)，有利于對擔(dān)?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)的控制。

（四）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指擔(dān)保經(jīng)營機(jī)構(gòu)出于避免風(fēng)險(xiǎn)損失的目的，有意識地將可能發(fā)生的損失或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給另一機(jī)構(gòu)或個(gè)人去承擔(dān)的一種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式有特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和綜合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩類。特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是對于擔(dān)保公司承擔(dān)的特定擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如擔(dān)保公司接受的物品抵押，有可能發(fā)生缺損風(fēng)險(xiǎn)。為轉(zhuǎn)移類似特定的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司可以強(qiáng)制要求被擔(dān)保企業(yè)對相應(yīng)物品以擔(dān)保公司作為受益人進(jìn)行投保。綜合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移即將擔(dān)保公司承擔(dān)的整體擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如要求被擔(dān)保企業(yè)提供具有一定實(shí)力的企業(yè)作為反擔(dān)保人、向再擔(dān)保公司申請?jiān)贀?dān)保等。擔(dān)保公司提供擔(dān)保服務(wù)的意義主要在于為中小企業(yè)緩解融資難的問題，而從一定程度上也是為社會(huì)解決融資互保問題，因此一般情況下，在擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)際操作中，如擔(dān)保申請企業(yè)可以提供反擔(dān)保單位，為不增加擔(dān)保申請企業(yè)的負(fù)擔(dān)，僅會(huì)要求其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供反擔(dān)保；但如果擔(dān)保申請企業(yè)規(guī)模太小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，不能提供較強(qiáng)的自身資源作為反擔(dān)保措施，但經(jīng)營尚好，符合擔(dān)保公司扶持的條件，可以要求經(jīng)營者通過其個(gè)人資源尋求其他具有較大規(guī)模的企業(yè)提供反擔(dān)保，借以部分轉(zhuǎn)移擔(dān)保公司承擔(dān)的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

擔(dān)保公司承擔(dān)著巨大的擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的損失在所難免，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是擔(dān)保公司維持連續(xù)經(jīng)營的重要基礎(chǔ)。根據(jù)財(cái)政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保公司收取的費(fèi)率不得超過銀行同期利率的50%，而在通常情況下，為減輕大多數(shù)中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，擔(dān)保公司實(shí)際收取的擔(dān)保費(fèi)普遍遠(yuǎn)低于此標(biāo)準(zhǔn)，與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極不匹配。同時(shí)為了保證擔(dān)保資金的安全性，該規(guī)定要求擔(dān)保資金只能用于銀行存款、購買國債、企業(yè)債券、部分投資基金等風(fēng)險(xiǎn)較低、收益率低的投資品種；并且規(guī)定擔(dān)保公司應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取建立風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金。而正常的擔(dān)保費(fèi)收入及投資收益在維持擔(dān)保公司的經(jīng)營費(fèi)用支出后，遠(yuǎn)無法補(bǔ)償擔(dān)保代償?shù)娜笨?。因此?dān)保公司在呼吁政府建立有效補(bǔ)償機(jī)制的同時(shí)，應(yīng)注重自有資產(chǎn)的運(yùn)營，在不違規(guī)的前提下拓展擔(dān)保資金的理想投資途徑；在擔(dān)保業(yè)務(wù)方面，應(yīng)重視業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，推出適合市場需求且能帶來較好擔(dān)保收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

擔(dān)保收益作為風(fēng)險(xiǎn)的直接補(bǔ)償實(shí)際上是將風(fēng)險(xiǎn)投資的理念引入擔(dān)保業(yè)務(wù)，在一定意義上賦予其投資的性質(zhì)，也是擔(dān)保公司在目前情況下對擔(dān)保收費(fèi)規(guī)定的一種合理突破。從擔(dān)保收益補(bǔ)償?shù)目尚行圆僮鱽砜?，有?dān)保換收益、擔(dān)保換股權(quán)等形式。這種風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償是針對不同擔(dān)保項(xiàng)目的特點(diǎn)，經(jīng)過擔(dān)保評審流程，在擔(dān)?？腕w整體風(fēng)險(xiǎn)可以接受的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險(xiǎn)采取事先的補(bǔ)償措施，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬預(yù)先打入擔(dān)保定價(jià)之中，適用于一些高利潤行業(yè)的擔(dān)保融資項(xiàng)目。如某擔(dān)保公司是以跳出擔(dān)保搞擔(dān)保的理念，積極參與當(dāng)?shù)毓I(yè)園區(qū)開發(fā)和建設(shè)，建立融資平臺，提供咨詢服務(wù)，使擔(dān)保公司有更多的信息來源渠道，能更深度的了解企業(yè)，推動(dòng)行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展，更好的防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，在擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制具體實(shí)施中，除具有通用性的特定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如與銀行的比例擔(dān)保，與再保機(jī)構(gòu)合作的再擔(dān)保等作法外，擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn)控制主要應(yīng)從被擔(dān)保企業(yè)自身資源出發(fā)，具體情況具體分析，針對各種擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)特性及程度，綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段，尋求有效控制風(fēng)險(xiǎn)的方案。同時(shí)在擔(dān)保實(shí)踐的過程中應(yīng)注重對同類型中小企業(yè)擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制方案的總結(jié)歸納，通過不斷地改進(jìn)，以達(dá)到有效控制擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的效果。

二、融資性擔(dān)保公司外部風(fēng)險(xiǎn)控制的典型案例分析

通常而言，對于每一個(gè)具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險(xiǎn)控制方案也就是上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施的組合和應(yīng)用。以下選取擔(dān)保公司操作過程中遇到的具有一定行業(yè)典型性的中小企業(yè)信用擔(dān)保案例，借以歸納闡述具有行業(yè)共性的中小企業(yè)擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)控制的一些實(shí)踐模式。

案例之一：F家具生產(chǎn)公司擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制

F家具公司為一專業(yè)生產(chǎn)實(shí)木家具的廠家，公司成立于2000年，公司員工近150人，生產(chǎn)場所面積3000多平方米，為租用廠房。公司股東從事家具生產(chǎn)時(shí)間較長，其中控股大股東曾在某大型家具公司就職；公司的設(shè)備齊全，生產(chǎn)技術(shù)較成熟，產(chǎn)品品質(zhì)在業(yè)界具有一定的肯定。從F公司的整體情況來看，公司規(guī)模不大，管理層次少，架構(gòu)較為簡單，生產(chǎn)情況、購銷渠道穩(wěn)定，歷年的銷售規(guī)模增長較快，經(jīng)營情況基本正常。公司的實(shí)際負(fù)債率較低，具有一定的負(fù)債能力。整體上符合擔(dān)保公司的基本要求。但公司的資產(chǎn)規(guī)模小，該行業(yè)的技術(shù)門檻不高，競爭較為激烈，僅當(dāng)?shù)丶创嬖诙嗉腋偁帉κ郑a(chǎn)品已趨于薄利，對生產(chǎn)成本的控制相應(yīng)提高了要求；并且公司的固定資產(chǎn)基本為生產(chǎn)設(shè)備，原始發(fā)票等憑證保管不善，缺失較多，無法辦理設(shè)備抵押登記。由于存在上述不確定性，難以有效地控制擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)。但擔(dān)保公司注意到F公司的月均應(yīng)收賬款余額保持在RMB290萬以上，帳期情況正常，主要的應(yīng)收客戶為規(guī)模大、信譽(yù)良好的家具企業(yè)，應(yīng)收賬款的質(zhì)量較高，收款有保證。因此建議該筆貸款在擔(dān)保公司提供擔(dān)保的同時(shí)，以應(yīng)收賬款質(zhì)押，貸款提款條件為：F公司提供為其上述客戶供貨的相應(yīng)增值稅發(fā)票復(fù)印件和進(jìn)倉單，貸款金額由貸款行控制在不超過上述應(yīng)收賬款的80%；上述客戶應(yīng)書面承諾應(yīng)付F公司的所有貨款全部支付到指定的帳戶。并且質(zhì)押的應(yīng)收賬款入帳后即用于償還相應(yīng)借款本息。

由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的對象是達(dá)不到銀行條件的客戶群，所以如果不創(chuàng)新理念設(shè)計(jì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制方案，擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)控制就難以有效實(shí)施。中小企業(yè)群體中作為大企業(yè)配套加工的制造生產(chǎn)廠家為數(shù)眾多，而大企業(yè)的付款結(jié)算期相對長，對這些中小配套廠商的流動(dòng)資金壓力較大，也是其銀行融資需求的主要原因之一。在本擔(dān)保項(xiàng)目中，就是針對這些企業(yè)應(yīng)收賬款的特點(diǎn)，以應(yīng)收信譽(yù)情況良好的大企業(yè)客戶賬款同時(shí)作為貸款的質(zhì)押，將擔(dān)保公司承擔(dān)的擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為大企業(yè)支付信用的風(fēng)險(xiǎn)，有效地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)較大的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)程度。類似的擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)控制方案有以出口退稅帳戶質(zhì)押的貸款擔(dān)保，設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)控制方案關(guān)鍵在于可操作性、可控性和合法性。

案例之二：H科技公司擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制

H科技公司主要從事新型耐高溫材料的生產(chǎn)。公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)并獲國家專利的兩種產(chǎn)品，為市場急需的新型耐高溫材料，在國際上處于領(lǐng)先地位，市場前景看好。經(jīng)過項(xiàng)目的前期調(diào)查核實(shí)，擔(dān)保公司認(rèn)為產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目前景良好，該公司兩種產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目列入國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃的產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)示范工程，項(xiàng)目依托T公司進(jìn)行建設(shè)，建成三個(gè)主要車間，形成25萬箱的產(chǎn)能。銀行出于防范項(xiàng)目建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)等方面的考慮，要求建設(shè)單位提供銀行認(rèn)可的第三方連帶責(zé)任保證，擔(dān)保期三年，金額為RMB 5000萬元。H科技公司為創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)，自身實(shí)力不足于支撐其提出的擔(dān)保額度，需進(jìn)行確實(shí)可行的業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)。經(jīng)過調(diào)查和分析具體擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)方案如下：

第一，限定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。經(jīng)與銀行協(xié)商，在保證合同中附加解除擔(dān)保責(zé)任的條款，約定銀行在H科技公司取得土地證及在建工程報(bào)批手續(xù)之后，接受在建工程抵押，辦理抵押登記；并在工程封底后委托專業(yè)評估所對借款人的全部資產(chǎn)（含無形資產(chǎn)）進(jìn)行評估，夠抵貸款余額的，擔(dān)保合同自動(dòng)終止，如有不足，擔(dān)保公司對不足部分承擔(dān)保證責(zé)任。

第二，明確控制手段。要求H科技公司以商標(biāo)、專有技術(shù)、專利、公司股權(quán)質(zhì)押、法人代表無限責(zé)任反擔(dān)保作為反擔(dān)保措施，并明確擔(dān)保公司參與項(xiàng)目監(jiān)管，監(jiān)控貸款支出，同時(shí)在建工程辦理保險(xiǎn)，以擔(dān)保公司為第一受益人。

第三，爭取政府支持。為能順利辦理房產(chǎn)抵押手續(xù)并縮短辦理時(shí)間，擔(dān)保公司將項(xiàng)目操作方案上報(bào)開發(fā)區(qū)管委會(huì)，取得相關(guān)機(jī)構(gòu)的承諾，土地證在交納出讓金后即可辦理，工程建設(shè)封頂后30個(gè)工作日內(nèi)辦理完全部產(chǎn)權(quán)手續(xù)。

落實(shí)上述事項(xiàng)后，擔(dān)保公司實(shí)質(zhì)上將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)縮短至工程建設(shè)期內(nèi)，項(xiàng)目試產(chǎn)期風(fēng)險(xiǎn)重新轉(zhuǎn)嫁給貸款銀行，并且擔(dān)保期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到有效的增強(qiáng)。

不僅在擔(dān)保前進(jìn)行業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)，而且在擔(dān)保期間擔(dān)保公司還進(jìn)行了事前控制、過程控制和結(jié)果控制三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)控制。

該擔(dān)保項(xiàng)目在擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制方案中運(yùn)用了風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)控制措施，具體如下：

1、風(fēng)險(xiǎn)回避。通過保證合同附加條款的約定，縮短擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際承擔(dān)時(shí)間，規(guī)避了項(xiàng)目試產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。將在建工程以擔(dān)保公司作為第一受益人投保轉(zhuǎn)移了抵押物受損風(fēng)險(xiǎn)。

3、風(fēng)險(xiǎn)抑制。對于科技型中小企業(yè)，以其商標(biāo)、專有技術(shù)或?qū)＠鳛榉磽?dān)保質(zhì)押，實(shí)質(zhì)上控制了該類型企業(yè)的要害，提高了被擔(dān)保人的違約成本從而抑制了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；貸款帳戶的監(jiān)控有效保證了貸款的正確用途；通過與被擔(dān)保人簽定的項(xiàng)目監(jiān)管協(xié)議，擔(dān)保公司參與工程招投標(biāo)和建設(shè)工程管理的全過程，提高了擔(dān)保公司在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控能力。

4、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在項(xiàng)目工程建設(shè)中為承包商提供了招投標(biāo)、工程履約保證和業(yè)主支付擔(dān)保，在達(dá)到減少資產(chǎn)形成過程中損失的同時(shí)，增加了擔(dān)保收益。

針對科技型擔(dān)保項(xiàng)目"高風(fēng)險(xiǎn)"的特點(diǎn)，上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施改變了融資擔(dān)保的業(yè)務(wù)特性，在風(fēng)險(xiǎn)承受時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)上進(jìn)一步細(xì)分了原融資擔(dān)保所包含擔(dān)保客體的綜合風(fēng)險(xiǎn)，將不可控風(fēng)險(xiǎn)降低到擔(dān)保公司可接受的范圍內(nèi)。同時(shí)可根據(jù)科技項(xiàng)目的收益情況，靈活地選擇擔(dān)保收費(fèi)方式，如"擔(dān)保換收益"、"擔(dān)保換股權(quán)"等方式來對擔(dān)保公司承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)償。

參考文獻(xiàn)：

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