導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇公司拓展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當(dāng)我們踏上開往培訓(xùn)基地的大巴時(shí)，我們每個(gè)人都懷著激動(dòng)、期盼的心情，教練員讓我們每個(gè)人都起了有意思的代號(hào)，在這三天里我們將不以年齡、職務(wù)而都得互叫代號(hào)，這樣使我們沒有了在單位的上下級(jí)束縛，使大家都很放松，在經(jīng)過(guò)四個(gè)多小時(shí)的快樂旅途我們終于來(lái)到了風(fēng)景秀麗，山青水秀的太行山半山腰，我們將要在這里渡過(guò)人生中具有非常重要意義的三天。

我們分了兩組，每個(gè)隊(duì)分別起了隊(duì)名，制了隊(duì)微，編了隊(duì)歌，擬了口號(hào)。我們進(jìn)行的第一個(gè)項(xiàng)目是高空抓杠。這是個(gè)個(gè)人項(xiàng)目，當(dāng)我們站在下面時(shí)看著對(duì)友們似乎很輕松的就抓住了，當(dāng)我站在7米多的高空中，我突然有點(diǎn)膽怯了，有點(diǎn)想放棄了，看著對(duì)友們對(duì)我鼓勵(lì)的眼神，我不能讓他們失望，我猛的一下就沖出去了，結(jié)果一次就成功了了。原來(lái)并不像我們想象的那么困難，只要你勇敢挑戰(zhàn)，相信自己就沒有辦不到的事情，在這項(xiàng)活動(dòng)中，我們每個(gè)隊(duì)友都非常出色的完成了任務(wù)。

我們進(jìn)行的第二個(gè)項(xiàng)目是信任背摔。當(dāng)我站在4米多高的平臺(tái)上，教練員問(wèn)我準(zhǔn)備好了嗎？其實(shí)我心里真的很沒底，我很不自信的說(shuō)：“我準(zhǔn)備好了”因?yàn)槠綍r(shí)在生活中我們受到了太多的欺騙和愚弄，讓我們?nèi)伺c人之間失去了信任。我怕我的隊(duì)友接不住我怎么辦？當(dāng)我聽到我的隊(duì)友大聲的說(shuō)：“我們準(zhǔn)備好了，請(qǐng)相信我們，我們愛你”我就開始倒了，當(dāng)我倒下那一刻，在半空中我感到了一絲涼意，當(dāng)我被隊(duì)友那溫馨、有力的臂膀穩(wěn)穩(wěn)接住時(shí)，我感到了從未有過(guò)的踏實(shí)與信任。這個(gè)活動(dòng)就是任任與責(zé)任的體現(xiàn)。在工作中也是如此，作為一個(gè)單位我們要建立信任，真誠(chéng)，加強(qiáng)我們各個(gè)部門的配合，提高我們的工作效率。

我們進(jìn)行的第三個(gè)項(xiàng)目叫盲人方陣。這個(gè)項(xiàng)目是團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目，我們最終失敗了。失敗的原因有好多，本來(lái)這是一個(gè)簡(jiǎn)單的任務(wù)，而我們沒有提前做好溝通，沒有領(lǐng)導(dǎo)統(tǒng)一管理，而是在各自做戰(zhàn)，而到最后我們也沒明白我們到底要做些什么？在盲目的各自行動(dòng)，而沒有理解透這是個(gè)“團(tuán)隊(duì)任務(wù)”真的很遺憾！這項(xiàng)活動(dòng)讓我們深刻的認(rèn)識(shí)到在我們工作當(dāng)中保持有效的溝通是多么的重要，只要互相交流，互相交換信息才能充分發(fā)揮集體的力量！

我們進(jìn)行的第四個(gè)項(xiàng)目是懸崖速降。當(dāng)我一個(gè)人站在20多米的懸崖上，往下看那一瞬我有點(diǎn)發(fā)暈了，我竟然有點(diǎn)手足無(wú)措了，我始終不敢邁開我的雙腿，但當(dāng)我真正的跳了兩下后，原來(lái)是這樣的刺激，這樣的富有挑戰(zhàn)性，最后順利完成任務(wù)。這就是我們?cè)谌粘Ｉ钪袑?duì)一些事情缺乏勇氣和挑戰(zhàn)，使我們失去了很多機(jī)會(huì)。通過(guò)這次活動(dòng)，我將對(duì)以后的工作當(dāng)中勇往直前，越越極限！

我們進(jìn)行的第五個(gè)項(xiàng)目叫人生坎坷路（牽手）。這個(gè)項(xiàng)目是我印象中最深刻，給我感觸最深的一個(gè)項(xiàng)目，當(dāng)我的同伴戴上眼罩的那一刻，我從她的臉上看到了她表現(xiàn)出的那樣孤獨(dú)、無(wú)助、不知所措，當(dāng)我牽著她的手邁出我們共同的第一步，我知道此時(shí)她的安全撐在我的手中，我要保護(hù)她的安全。一路上我們經(jīng)過(guò)了山坡、獨(dú)木橋、泥濘，荊棘終于到達(dá)了目的地。雖然很累，雖然濕了雙腳，磨破了手皮，但我的內(nèi)心真的很高興，因?yàn)槲业年?duì)友很安全的到達(dá)了。在這個(gè)項(xiàng)目中，讓我想到在我們的人生道路上有很多幫助過(guò)我們，當(dāng)我們遇到困難時(shí)是誰(shuí)拉我們了一把？就像剛才我因?yàn)闆]有照顧好我的同伴，讓她不小心擦了一下手，就像小時(shí)候父母沒有照顧好我們而自責(zé)著，而如今我們有了自己的工作，可能有了自己的家庭，已經(jīng)為人父，為人母，有了自己的孩子，而你多長(zhǎng)時(shí)間給父母打一次電話？多長(zhǎng)時(shí)間回家看望一次父母呢？此時(shí)我的淚水已經(jīng)濕了眼眶，因?yàn)樵谖业某砷L(zhǎng)過(guò)程中我做為一個(gè)女兒，一個(gè)朋友，一個(gè)同伴我做的真的不夠，真的很感謝我們教練員給我們上了人生中很重要的一堂課，它將教會(huì)我在今后的工作和生活中如何去感恩，如何去做人！它將讓我們時(shí)贏刻用一顆感恩的心去善待所有幫助過(guò)我們的人……

篇2

在訓(xùn)練前，我對(duì)于"拓展"這個(gè)詞還不算是陌生，早在2013年我司已組織過(guò)一次，知道他是一種游戲，一種團(tuán)體合作的訓(xùn)練類似軍訓(xùn)的一種活動(dòng)。當(dāng)天我懷著忐忑的心情參加了活動(dòng)。因?yàn)樽罱鼛滋煲驗(yàn)樯眢w原因一直不是很好，所以也很懷疑自己是否能完成當(dāng)天的活動(dòng)。在活動(dòng)中，面對(duì)一個(gè)又一個(gè)困難，個(gè)人的力量是渺小的，然而我們臨時(shí)組建的集體卻能夠同心協(xié)力共度難關(guān)，在享受每個(gè)成功的喜悅之余，我更是被訓(xùn)練中隊(duì)員們體現(xiàn)出來(lái)的勇敢、自信、合作精神所感動(dòng)。深深理解到要想成功必須要付出怎樣的努力方可站在至高點(diǎn)上，那勝利的喜悅是無(wú)數(shù)次的跌倒與反省凝聚而成的；在高強(qiáng)度的訓(xùn)練中，汗水與雨水、痛苦與歡笑交織在一起，使我們都極為深刻的體驗(yàn)到一個(gè)團(tuán)隊(duì)是要經(jīng)過(guò)千百萬(wàn)次的錘煉才會(huì)變的堅(jiān)不可摧。

在當(dāng)天的活動(dòng)開始前，我們的教練給我作了一個(gè)團(tuán)隊(duì)合作的小游戲以測(cè)試我們臨時(shí)組建的團(tuán)隊(duì)的合作和默契意識(shí)。游戲結(jié)束后，通過(guò)報(bào)數(shù)的方式隨機(jī)組成了我們的隊(duì)伍，我們初步組建了自己的團(tuán)隊(duì)。隨后我們小組推選各自小組的組長(zhǎng)。這時(shí)候是發(fā)揮我們隊(duì)員想象力和創(chuàng)造力的時(shí)候，每個(gè)隊(duì)員的積極性都很高，很快我們的隊(duì)名、隊(duì)歌、口號(hào)全部確定下來(lái)并得到隊(duì)員們一致?lián)碜o(hù)。然后由隊(duì)長(zhǎng)和我分別給其他隊(duì)伍展示并介紹了我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)，自此團(tuán)隊(duì)的形式和結(jié)構(gòu)已經(jīng)基本確定。雖然我們彼此都比較熟悉，但是我們這個(gè)小團(tuán)體在后面的活動(dòng)中調(diào)節(jié)、消除隔閡，同舟共濟(jì)、共度難關(guān)，都離不開大家前所未有的信任和相互鼓勵(lì)！

雖是短短的一天，而且天氣熱并也有大雨，所有隊(duì)員都是濕身，但每一個(gè)隊(duì)員都在專心完成團(tuán)隊(duì)的每一項(xiàng)任務(wù)。通過(guò)此次拓展訓(xùn)練項(xiàng)目，使每一個(gè)參加訓(xùn)練的隊(duì)員都進(jìn)一步認(rèn)識(shí)、提高了自己，同時(shí)更感受到團(tuán)隊(duì)的作用。團(tuán)隊(duì)，不是"團(tuán)伙",一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)具備的是團(tuán)結(jié)、信任與協(xié)作并有很好的團(tuán)隊(duì)文化。

在這次培訓(xùn)中，讓我感觸最深的就是無(wú)論什么時(shí)候，我們的團(tuán)隊(duì)都要團(tuán)結(jié)一致勇往直前。在訓(xùn)練中，每一項(xiàng)工作單靠一個(gè)人的力量與智慧是無(wú)法完成的，它需要一個(gè)團(tuán)隊(duì)中每一個(gè)成員相互協(xié)作，共同完成，只有這樣的團(tuán)隊(duì)才是戰(zhàn)無(wú)不勝的，而個(gè)人在團(tuán)隊(duì)中應(yīng)該相互支持、幫助、信任，積極地做力所能及之事，將自己的優(yōu)勢(shì)最大限度發(fā)揮出來(lái)。所以我們每個(gè)人都應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到自己是團(tuán)隊(duì)的一員，要有與團(tuán)隊(duì)一起拼搏的精神，同時(shí)這個(gè)團(tuán)隊(duì)也只有將所有成員的力量凝聚在一起，才能將工作順利完成。

篇3

一、與知名電腦公司及公司合作進(jìn)行運(yùn)維服務(wù)

因?yàn)槲覀児九cIT行業(yè)內(nèi)眾多的品牌廠家和商有良好的合作關(guān)系，經(jīng)銷的IT產(chǎn)品品種繁多，保證了產(chǎn)品的質(zhì)量?jī)?yōu)異，價(jià)格優(yōu)惠和貨源穩(wěn)定，并能為客戶提供熱情周到的售前、售中、售后服務(wù)，我們?nèi)娜鉃榭蛻籼峁┤椎腎T系統(tǒng)規(guī)劃、采購(gòu)、實(shí)施、運(yùn)維、咨詢、培訓(xùn)的整體服務(wù)，通過(guò)基于ITIL規(guī)范的服務(wù)管理體系實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)IT服務(wù)的更全面、更規(guī)范的完美、高效率交付。在IT運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)模式下，客戶只需負(fù)責(zé)使用，也僅只需為使用付費(fèi)，是最大程度簡(jiǎn)化IT管理難度，節(jié)約客戶成本，提升IT專業(yè)化的一種先進(jìn)的服務(wù)。

二、開展進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)

我們公司可以利用與海關(guān)的良好關(guān)系，開展進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)，與IT廠商合作報(bào)關(guān)，打造國(guó)內(nèi)外客戶全方位的國(guó)際貿(mào)易及物流綜合服務(wù)的提供商，我們的服務(wù)宗旨定為根據(jù)客戶不同的行業(yè)領(lǐng)域和需求提供個(gè)性化的解決方案。通過(guò)對(duì)不同行業(yè)的深入分析，運(yùn)用多年在國(guó)際貿(mào)易及物流領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，為客戶設(shè)計(jì)定制具有針對(duì)性的、專屬性的國(guó)際貿(mào)易、物流及供應(yīng)鏈管理的綜合解決方案。

我們的使命是為提供給客戶更簡(jiǎn)單，更快捷，更經(jīng)濟(jì)的國(guó)際貿(mào)易與物流服務(wù)。提高客戶體驗(yàn)服務(wù)滿意度是我們持續(xù)努力追求的目標(biāo)。在為客戶打造量身定制的貿(mào)易及物流解決方案的同時(shí)，提供更多的增值服務(wù)以滿足不同客戶的個(gè)性需求，并成為其長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴。憑借我們公司與海關(guān)的關(guān)系，根據(jù)每一個(gè)客戶不同需求，有針對(duì)性的提供多種解決方案，為客戶節(jié)省在貿(mào)易及物流環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的額外費(fèi)用，整合供應(yīng)鏈及貿(mào)易流程，顯著縮短操作時(shí)間，從而滿足、支持國(guó)內(nèi)外客戶的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從而提供給客戶不同的解決方案，包括市場(chǎng)分析，供應(yīng)鏈分析及管理，以及對(duì)整個(gè)貿(mào)易、物流流程時(shí)間和費(fèi)用的分析把控，協(xié)助國(guó)內(nèi)外客戶將更多的精力放在加強(qiáng)其公司的核心業(yè)務(wù)之上，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。以我們?cè)谫Q(mào)易、物流和供應(yīng)鏈領(lǐng)域的核心能力，與客戶保持長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)多贏的目標(biāo)。通過(guò)多年和國(guó)內(nèi)外貿(mào)易商合作，海納可以完全掌握國(guó)際貿(mào)易方面的操作流程，同時(shí)靈活運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，降低在貿(mào)易環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而為客戶提供安全可靠的全程貿(mào)易解決方案。通過(guò)海納在海外的支付中心，有效提高客戶資金的流轉(zhuǎn)，從而提高整體國(guó)際貿(mào)易操作和后期跟進(jìn)的速度。

三、開展海關(guān)系統(tǒng)外業(yè)務(wù)的拓展、加入政策采購(gòu)名單

篇4

各機(jī)構(gòu)搶占財(cái)經(jīng)公關(guān)市場(chǎng)

近年來(lái)，為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，搶占中國(guó)財(cái)經(jīng)公關(guān)市場(chǎng)，國(guó)際性公關(guān)公司紛紛加大在華布局。早在2006年，全球商務(wù)咨詢公司以及亞太區(qū)最大規(guī)模專業(yè)商務(wù)咨詢公司FTI Consulting全面收購(gòu)FD（Financial Dynamics），并于2011年統(tǒng)一使用FTI Consulting品牌。FTI Consulting高級(jí)副總裁、北京辦公室負(fù)責(zé)人江瑞（Martin Reidy）在接受《國(guó)際公關(guān)》記者采訪時(shí)表示，在全球日益復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理日益成為擺在很多公司董事會(huì)面前的亟待解決的問(wèn)題。對(duì)FD的并購(gòu)為FTI Consulting的客戶提供了更多的價(jià)值，讓他們能夠享受到策略性的企業(yè)公關(guān)和金融公關(guān)服務(wù)。

2011年初，世界第一大財(cái)經(jīng)公關(guān)機(jī)構(gòu)HAVAs集團(tuán)與中國(guó)香港博達(dá)國(guó)際（財(cái)經(jīng)）公司結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，以共同參與在港上市公司相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，并著重開拓中國(guó)內(nèi)陸企業(yè)海外并購(gòu)中的財(cái)經(jīng)公關(guān)市場(chǎng)。HAVAS集團(tuán)董事總經(jīng)理Stephane Fouks則對(duì)此表示，“我們看到了中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)過(guò)程中公關(guān)角色的缺位，此時(shí)開始開拓中國(guó)海外并購(gòu)公關(guān)市場(chǎng)并不晚。”

同樣在2011年，中國(guó)本土第一家上市公關(guān)公司藍(lán)色光標(biāo)通過(guò)增資和收購(gòu)股權(quán)獲得金融公關(guān)40%的股權(quán)，主要用于在中國(guó)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的拓展。金融公關(guān)是一家以新加坡為主體，業(yè)務(wù)涵蓋香港、臺(tái)灣等大中華區(qū)的跨國(guó)性財(cái)經(jīng)公共關(guān)系服務(wù)企業(yè)，也是大中華地區(qū)領(lǐng)先的專業(yè)財(cái)經(jīng)公關(guān)服務(wù)公司之一。

2012年3月30日，皓天財(cái)經(jīng)在香港交易所掛牌上市，成為在港交所上市的第一家財(cái)經(jīng)公關(guān)公司。上市之前，皓天財(cái)經(jīng)主席劉天倪明確表示，上市后將全面進(jìn)軍內(nèi)地A股市場(chǎng)。

綜上所述，中國(guó)財(cái)經(jīng)公關(guān)市場(chǎng)已然成為公關(guān)投資者眼里的香餑餑。但實(shí)際上，與國(guó)外財(cái)經(jīng)公關(guān)市場(chǎng)相比，中國(guó)財(cái)經(jīng)公關(guān)市場(chǎng)依然“年輕”。

穩(wěn)定財(cái)經(jīng)公關(guān)關(guān)鍵在人

中國(guó)市場(chǎng)年輕充滿了朝氣，同時(shí)也在大踏步地向其他成熟市場(chǎng)看齊。在美國(guó)，財(cái)經(jīng)公關(guān)主要是為客戶在各種關(guān)鍵業(yè)務(wù)時(shí)刻提供策略咨詢，比如如何應(yīng)對(duì)并購(gòu)、上市、危機(jī)等；在中國(guó)，市場(chǎng)正在趨向成熟。隨著整個(gè)行業(yè)環(huán)境和客戶需求的變化，財(cái)經(jīng)公關(guān)也從幾年前專注在執(zhí)行層面的服務(wù)正在向策略服務(wù)升級(jí)。

《時(shí)代周報(bào)》曾刊文表示，作為財(cái)經(jīng)公關(guān)的主要職能，積極地引導(dǎo)投資者、傳達(dá)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)資訊并協(xié)助企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)與機(jī)構(gòu)投資者的和諧溝通是有效的傳播方式，比起以往在面子功夫上的工作更為重要。

該文還認(rèn)為，建立良好的投資者關(guān)系亦不可能立竿見影，需要長(zhǎng)期培養(yǎng)。急功近利的財(cái)關(guān)公司無(wú)法在市場(chǎng)中長(zhǎng)久立足，唯有提升專業(yè)能力才能保持長(zhǎng)青。

江瑞對(duì)此表示認(rèn)同。他認(rèn)為，中國(guó)的財(cái)經(jīng)公關(guān)目前最需要解決的是人才問(wèn)題。相對(duì)于其它行業(yè)領(lǐng)域的公關(guān)工作來(lái)說(shuō)，財(cái)經(jīng)公關(guān)更需要具備綜合素質(zhì)的人才，對(duì)于財(cái)經(jīng)知識(shí)、客戶產(chǎn)品市場(chǎng)、媒體、公關(guān)專業(yè)知識(shí)等都需要有所了解，并能成為某個(gè)領(lǐng)域的專家。

篇5

人生處處是課堂，累并快樂著

上周六，管理能力提升班的學(xué)員來(lái)到公園參加為期一天的拓展訓(xùn)練。正所謂人生處處是課堂，只要去用心去體會(huì)，何處不修行。拓展訓(xùn)練的內(nèi)容豐富多彩，包含了體能和智力的雙重訓(xùn)練，學(xué)員們分成三支隊(duì)伍，在各自隊(duì)長(zhǎng)的帶領(lǐng)下齊心協(xié)力，完成任務(wù)。通過(guò)一天的訓(xùn)練，我們每一個(gè)人都深深感受到了公司的良苦用心，我深感明白勝利的喜悅由無(wú)數(shù)次的跌倒與反省凝聚而成的。通過(guò)訓(xùn)練，一個(gè)人無(wú)論做什么事，往往能力不是決定因素，更重要的是有沒有強(qiáng)烈的成功愿望，有沒有鍥而不舍的意志，有沒有勇往直前的勇氣，有沒有與你共同拼搏的戰(zhàn)友。它帶給我的不僅是生理上的挑戰(zhàn)，也給我?guī)?lái)了一筆精神上的財(cái)富。 

拓展訓(xùn)練結(jié)束了，但留在心里的震撼卻是永恒的。訓(xùn)練的時(shí)間雖短，收獲卻很大?；仡櫾谟?xùn)練中受的挑戰(zhàn)和磨練，感受頗深。這次訓(xùn)練，是一次身心的大洗禮，是進(jìn)一步推動(dòng)我全力以赴作好各項(xiàng)工作的動(dòng)力。它不僅僅是一種簡(jiǎn)單的訓(xùn)練，而是一種文化、一種精神、一種理念；同時(shí)也是一種思維、一種考驗(yàn)、一種氣概。真正實(shí)現(xiàn)了認(rèn)識(shí)自我，挑戰(zhàn)自我，超越自我的目標(biāo)，更熔煉了一支堅(jiān)強(qiáng)，團(tuán)結(jié)的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)。

這次拓展訓(xùn)練心得體會(huì)，總結(jié)起來(lái)有以下幾點(diǎn)：一是分層管理、明確領(lǐng)導(dǎo)極其重要。每個(gè)人的崗位職責(zé)確定之后，各司其職，有利于明確責(zé)任，發(fā)揮個(gè)體的主觀能動(dòng)性，使其既知道自己應(yīng)該做什么，又思考怎樣做好。二是做事要先做計(jì)劃，再開展行動(dòng)。這就是磨刀不誤砍柴工的道理。三是遇到問(wèn)題應(yīng)學(xué)會(huì)換位思考。在工作中，不要為表面的現(xiàn)象所困擾，有些印象其實(shí)是主觀的臆想，需要你的耐心和智慧，通過(guò)分析、判斷，充分了解它的本質(zhì)，通過(guò)組織、協(xié)調(diào)達(dá)到目標(biāo)，通過(guò)溝通交流，才能建立多贏的局面。四是要學(xué)會(huì)相互配合。在工作中，各單位之間需要溝通和信息的共享，需要相互配合和協(xié)調(diào)，形成力量的整合才能完成共同的任務(wù)。五是要因才適用。要看到差異，容納差異，協(xié)調(diào)差異，利用差異，在差異中取長(zhǎng)補(bǔ)短，在差異中塑造一個(gè)完美的集體、完美的團(tuán)隊(duì)。六是要以大局為重。我們的集體是臨時(shí)組織起來(lái)的，每個(gè)人都有不同的性格特點(diǎn)、生活習(xí)慣、喜好、長(zhǎng)處和短處，這些習(xí)慣，有些對(duì)團(tuán)隊(duì)有利，有些對(duì)團(tuán)隊(duì)有害。在實(shí)際工作中要正確區(qū)分個(gè)人和團(tuán)隊(duì)的利益，不能把生活中的不良習(xí)慣帶到工作中來(lái)，要積極、快速的轉(zhuǎn)換自己的角色和心態(tài)，準(zhǔn)確定位，服從安排。為了完成團(tuán)隊(duì)的任務(wù)，我們必須遵守紀(jì)律，團(tuán)結(jié)協(xié)作，揚(yáng)長(zhǎng)避短，甘于奉獻(xiàn)。

我很感謝能有這樣一次深刻的體驗(yàn)和有意義的經(jīng)歷。在這次拓展中,安排的訓(xùn)練注重團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目,它的最大特點(diǎn)就是群策群力，團(tuán)隊(duì)的集體智慧的體現(xiàn)和團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)造力。希望在未來(lái)的工作中，能夠?qū)⑦@一天的所學(xué)所感應(yīng)用的實(shí)際，發(fā)揮拓展訓(xùn)練的作用。

篇6

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司；盈利能力；業(yè)務(wù)拓展；制度變遷

中圖分類號(hào)：F83049 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：10085831（2014）01008007

2008年10月至2011年6月，筆者先后走訪了京津、江浙、安徽、福建和新疆等地，調(diào)研了20家信貸擔(dān)保公司、6家商會(huì)和30家民營(yíng)中小企業(yè)。在調(diào)研中，筆者發(fā)現(xiàn)了一個(gè)奇特的現(xiàn)象，即一方面中小企業(yè)存在融資難，對(duì)資金有著旺盛的需求，另一方面卻是不僅銀行不愿意給中小企業(yè)發(fā)放信貸，而且擔(dān)保公司也不愿意為他們提供擔(dān)保。顯然，就信貸擔(dān)保而言，這是一個(gè)與常識(shí)相悖的現(xiàn)象，因?yàn)榘凑粘＠恚谛刨J擔(dān)保市場(chǎng)上，中小企業(yè)的資金需求旺盛，則信貸供給和擔(dān)保供給會(huì)相應(yīng)地增加，直至均衡利率和保費(fèi)率的形成。但是，事實(shí)卻并非如此，信貸擔(dān)保市場(chǎng)的利率的確很高，而銀行始終不愿意給中小企業(yè)發(fā)放信貸，除非信貸擔(dān)保公司愿意為貸款提供擔(dān)保；然而，由于政府的干預(yù)和調(diào)控，在信貸擔(dān)保市場(chǎng)上保費(fèi)率一直很低，一般在1%左右，不超過(guò)2%。這就造成了擔(dān)保公司雖然在一定程度上享受政府解決中小企業(yè)融資難的優(yōu)惠政策，但卻一直在高風(fēng)險(xiǎn)水平上運(yùn)行，稍有不慎就會(huì)陷入收不抵支的窘境[1]。各地的信貸擔(dān)保公司幾乎都是一方面采取嫌貧愛富的策略，在積極主動(dòng)地為國(guó)有大中小企業(yè)提供擔(dān)保的同時(shí)，故意抬高申請(qǐng)信貸擔(dān)保的門檻，將眾多的其他中小企業(yè)拒之門外，或者讓它們知難而退；另一方面，它們又在積極謀劃經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和拓展業(yè)務(wù)內(nèi)容，另謀生路，實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，變相地從事拆借、搭橋貸款、信貸中介、資產(chǎn)管理投資公司和投資銀行等非擔(dān)保業(yè)務(wù)。有些地方的信貸擔(dān)保公司甚至鋌而走險(xiǎn)，妄越非法集資和非法吸存業(yè)務(wù)的雷池。如此一來(lái)，信貸擔(dān)保公司就可以打著解決中小企業(yè)融資難的旗幟，既享受政府支持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠金融政策和財(cái)政政策，又可以暗渡陳倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)最大化。

根據(jù)調(diào)研資料，信貸擔(dān)保公司不務(wù)正業(yè)和積極拓展業(yè)務(wù)是信貸擔(dān)保市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的一種新情況和新動(dòng)向，這已為各地有政府背景的中小企業(yè)信貸擔(dān)保公司的董事長(zhǎng)們所坦承。所以對(duì)這個(gè)現(xiàn)象

很有必要進(jìn)行深入研究。為此，筆者擬根據(jù)實(shí)地調(diào)研的資料，探討擔(dān)保公司業(yè)務(wù)拓展的形成機(jī)理及其制度變遷趨勢(shì)，并提出相應(yīng)的政策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

國(guó)外學(xué)者在信息不對(duì)稱的理論框架中探討了信貸擔(dān)保在信貸市場(chǎng)上所發(fā)揮的作用，既有否定性結(jié)論，也有肯定性結(jié)論。與此同時(shí)，還有一些文獻(xiàn)對(duì)信貸擔(dān)保對(duì)擔(dān)保公司的收益影響作了面板數(shù)據(jù)分析，這是一大特色，是目前國(guó)內(nèi)研究因?yàn)閿?shù)據(jù)短缺而無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。

首先，David Besanko和Anjan V. Thakor的模型分析表明，最優(yōu)信貸政策的顯著特征是每類借款人的擔(dān)保為零。其中的原因是，如果銀行從完全信息解出發(fā)，同時(shí)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)借款人提高擔(dān)保額和降低利率，那么，低風(fēng)險(xiǎn)的借款人就可能更有動(dòng)機(jī)簽訂高風(fēng)險(xiǎn)的而非低風(fēng)險(xiǎn)的合約。低風(fēng)險(xiǎn)借款人的確可能偏好低利率，對(duì)高擔(dān)保額不在乎，因?yàn)樗麄兪〉目赡苄院苄?。因此，?dān)保額并不是一個(gè)有效的分類裝置，最好將其設(shè)定為零[2]。這是對(duì)信貸擔(dān)保作用的明確否定。但是，持類似觀點(diǎn)的文獻(xiàn)較為少見，絕大多數(shù)學(xué)者還是認(rèn)為信貸擔(dān)保有利于控制和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且在實(shí)踐中信貸擔(dān)保所扮演的角色一直都不容忽視。

其次，相對(duì)于David Besanko和Anjan V. Thakor的否定性結(jié)論，肯定信貸擔(dān)保的觀點(diǎn)在規(guī)范分析和實(shí)證檢驗(yàn)方面都居于支配性地位。Robert J. Barro指出，因?yàn)榇嬖谂c擔(dān)保所有權(quán)轉(zhuǎn)移相聯(lián)系的違約可能性和交易成本，借款人的預(yù)期利率、外部的貸款利率和貸款人的預(yù)期利率存在很大差異。在貸款人的預(yù)期利率被鎖定在完全競(jìng)爭(zhēng)水平上的情形下，可以證明，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，外部的貸款利率和預(yù)期利息成本都會(huì)隨著貸款-價(jià)值比率、完全競(jìng)爭(zhēng)的利息和與違約相關(guān)的交易成本的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)[3]。Hildegard C. Wette拓展了Stiglitz-Weiss的模型，發(fā)現(xiàn)即使當(dāng)借款人是風(fēng)險(xiǎn)中性的，貸款人也可能會(huì)不愿意使用信貸要求作為信貸配給的工具，因?yàn)閾?dān)保額的增加會(huì)導(dǎo)致逆向選擇的產(chǎn)生，這會(huì)降低貸款人的預(yù)期收益[4]。Kazuhiro Igawa和George Kanatas發(fā)現(xiàn)，在信息不對(duì)稱的信貸市場(chǎng)上，信貸擔(dān)保不僅能夠識(shí)別信貸申請(qǐng)者，而且還可能導(dǎo)致包含貸款人使用抵押資產(chǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于高質(zhì)量的企業(yè)來(lái)說(shuō)，最優(yōu)最安全的信貸合約表現(xiàn)為過(guò)度擔(dān)保[5]。

Chan和George Kanatas的分析表明，當(dāng)貸款人和借款人擁有不同信息時(shí)，擔(dān)保可以提高貸款人的預(yù)期收益。因?yàn)榻杩钊怂x擇的擔(dān)保向貸款人傳遞了一個(gè)關(guān)于借款人的信號(hào)，而且在理性預(yù)期的均衡狀態(tài)下這個(gè)信號(hào)是完全可以被揭示的；與此同時(shí)，提供擔(dān)保的交易成本迫使借款人必須如實(shí)公布其信息，這會(huì)給那些擁有高質(zhì)量項(xiàng)目的借款人帶來(lái)更多的擔(dān)保[6]。Aloisio Araujo、Mário Rui Páscoa和Juan Pablo Torres-Martínez的模型分析表明，如果存在一個(gè)在違約情形下保護(hù)經(jīng)濟(jì)主體的擔(dān)保結(jié)構(gòu)，那么，在債務(wù)約束或橫截性條件下，為了在不完全市場(chǎng)上避免蓬奇決策，沒有必要施加外生條件[7]。Linda Allen、Stavros Peristiani和Anthony Saunders的實(shí)證研究表明，信貸是進(jìn)入某些貨幣市場(chǎng)的非常重要的決定因素[8]。Chan和Anjan V. Thakor發(fā)現(xiàn)，在存在道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的信貸市場(chǎng)上，會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)令人驚奇的結(jié)論：一是雖然銀行擁有大量富余的資金，但是，不提供擔(dān)保的高質(zhì)量的借款人卻可能因?yàn)橘J款利率過(guò)高而退避三舍；二是高質(zhì)量的借款人可能會(huì)提供更多的擔(dān)保[9]。Michael Manove、A. Jorge Padilla和Marco Pagano的懶惰銀行模型分析表明，銀行具有發(fā)放信貸和篩選項(xiàng)目?jī)身?xiàng)功能。但是，由于銀行業(yè)的市場(chǎng)不完全，過(guò)于強(qiáng)勢(shì)的債權(quán)人保護(hù)可能會(huì)導(dǎo)致一個(gè)相對(duì)于項(xiàng)目篩選來(lái)說(shuō)廉價(jià)信貸被過(guò)分強(qiáng)調(diào)的市場(chǎng)均衡。對(duì)擔(dān)保需求的限制和銀行破產(chǎn)時(shí)對(duì)債權(quán)人的保護(hù)，可能會(huì)矯正這種不平衡和提高信貸市場(chǎng)的效率[10]。Kose John、Anthony W. Lynch和Manju Puri研究了信貸等級(jí)的收益凈值怎么樣和為什么隨擔(dān)保和信貸特征而變化，這在擔(dān)保文獻(xiàn)中具有填補(bǔ)空白的意義。他們的模型推斷和截面數(shù)據(jù)檢驗(yàn)表明，就那些低信用等級(jí)和非抵押資產(chǎn)而言，在控制信貸等級(jí)之后，擔(dān)保債務(wù)與非擔(dān)保債務(wù)之間的收益差異很大[11]?？傊?，無(wú)論是實(shí)證研究，還是規(guī)范分析，都不一例外地表明信貸擔(dān)保的介入有利于克服信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低銀行識(shí)別借款人特征和信貸發(fā)放的交易成本，減少市場(chǎng)不完全可能造成的潛在損失，從而在長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，并提高信貸擔(dān)保市場(chǎng)的運(yùn)行效率。

國(guó)內(nèi)學(xué)者們首先對(duì)信貸擔(dān)保的模式創(chuàng)新問(wèn)題比較感興趣，紛紛聚焦于模式創(chuàng)新與中小企業(yè)融資難的關(guān)系。巴勁松[12]推出了信貸擔(dān)保的浙江模式；李虹[13]推出了“李莊模式”；高連和[14]、孔莉和馮景雯[15]提出了中小企業(yè)集群融資的觀點(diǎn)；張善杰[16]推出在工商聯(lián)和人民銀行協(xié)會(huì)指導(dǎo)下的“俱樂部”信貸擔(dān)保模式；張卓琳[17]創(chuàng)新性地提出應(yīng)該糾正擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)偏差，鼓勵(lì)建立更多的互擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并以之作為目前中國(guó)擔(dān)保體系的基層主體，構(gòu)建以互擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的“一主兩輔”模式構(gòu)架體系；張翔從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較的角度出發(fā)，建議應(yīng)該根據(jù)中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，建立適合國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系[18]。這些信貸擔(dān)保雖然在局部地區(qū)有助于解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，然而，它們都在某種程度上忽視了政府在信貸擔(dān)保中的地位和作用。對(duì)此，付俊文和趙紅[19]根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論，應(yīng)用數(shù)理模型探討中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)和前提條件，得出結(jié)論：只有中小企業(yè)提供了足額的擔(dān)保品以后，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在才有現(xiàn)實(shí)意義。事實(shí)上，很多中小企業(yè)無(wú)力提供足額的擔(dān)保品，所以政府的適度介入就勢(shì)在必行。郝蕾和郭曦[20]在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架中發(fā)現(xiàn)，第三方擔(dān)保可以幫助稟賦不足的企業(yè)融資，而由于不同擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信息了解程度不同，所以在對(duì)會(huì)內(nèi)企業(yè)擔(dān)保時(shí)，互助擔(dān)保比政府擔(dān)保具有優(yōu)勢(shì)，互助擔(dān)保不會(huì)引起利益的重新分配。李學(xué)春、于貽勝與王志福[21]發(fā)現(xiàn)，山東省壽光市為解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資難問(wèn)題，專門成立以財(cái)政兜底為背景的信用擔(dān)保公司，建立了“政銀企”融資新模式，使原來(lái)銀行與中小企業(yè)的雙邊信貸契約轉(zhuǎn)換成政府、企業(yè)、 銀行和擔(dān)保公司間交互作用的多邊信貸契約，政府的強(qiáng)力擔(dān)保和對(duì)企業(yè)的有效控制，消除了信息不對(duì)稱的交易障礙，提高了信貸交易效率。趙瑾璐、張葛仡男和梁怡[22]發(fā)現(xiàn)，在建立農(nóng)村信貸擔(dān)保體系的過(guò)程中，離不開財(cái)政的大力支持，這為財(cái)政與金融的聯(lián)動(dòng)支農(nóng)提供了一個(gè)很好的思路。顯然，如果仔細(xì)考察中國(guó)的信貸擔(dān)保市場(chǎng)，可以發(fā)現(xiàn)，政府干預(yù)是一只無(wú)處不在的手，不論是國(guó)有的信貸擔(dān)保公司，還是民營(yíng)的信貸擔(dān)保公司，都直接或間接地得到政府財(cái)政的支持，或者享受著各種政策優(yōu)惠，從而導(dǎo)致中國(guó)的信貸擔(dān)保具有顯著的雙重信貸擔(dān)保特征，即政府總是在暗示它是各種重大信貸擔(dān)保項(xiàng)目的最后擔(dān)保人，愿意為最終的不良后果兜底。這是信貸擔(dān)保解決中小企業(yè)融資難的強(qiáng)烈的正外部性所決定的。

在國(guó)內(nèi)信貸擔(dān)保市場(chǎng)上不僅存在中小企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保難的問(wèn)題，而且還存在信貸擔(dān)保公司生存困難的問(wèn)題，它們不但無(wú)法有效地解決中小企業(yè)融資難，而且還泥菩薩過(guò)江，自身難保，無(wú)法單憑信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)獲取足夠的盈利來(lái)支撐發(fā)展，它們總是暗渡陳倉(cāng)，以開展擔(dān)保業(yè)務(wù)為旗幟，充分享受政府紓解中小企業(yè)融資難的各項(xiàng)政策優(yōu)惠，卻在暗地里從事非擔(dān)保業(yè)務(wù)。李晶晶的研究發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)金融體制改革進(jìn)程中，擔(dān)保公司的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)不顯著；內(nèi)部劣勢(shì)乃是先天痼疾；外部機(jī)遇充滿了風(fēng)險(xiǎn)，很難把握；外部威脅無(wú)從規(guī)避。如此一來(lái)，雖然有各級(jí)政府的大力支持和鼓勵(lì)，擔(dān)保公司的發(fā)展前景仍舊并不樂觀。為了生存和發(fā)展，擔(dān)保公司必須在既有的擔(dān)保業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，拓展新的發(fā)展空間，否則，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)使之日趨凋零，并最終走向消亡[23]。對(duì)此，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界尚未予以充分關(guān)注，因?yàn)閷?shí)踐操作層面上的具體問(wèn)題都處于地下狀態(tài)，較少為外界所窺知。

基于對(duì)國(guó)內(nèi)外研究成果的掌握與理解，筆者擬從考察國(guó)內(nèi)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的制度背景入手，在一個(gè)制度變遷的分析框架中，結(jié)合筆者所掌握的調(diào)研資料，對(duì)信貸擔(dān)保公司業(yè)務(wù)拓展現(xiàn)象予以經(jīng)濟(jì)分析。

二、信貸擔(dān)保公司業(yè)務(wù)拓展：基于調(diào)研發(fā)現(xiàn)的現(xiàn)象描述

筆者的調(diào)研結(jié)果表明，在信貸擔(dān)保市場(chǎng)上，不僅存在中小企業(yè)融資難，而且還存在擔(dān)保公司的擔(dān)保難。事實(shí)上，擔(dān)保難與融資難相伴而生，即信貸擔(dān)保公司的日子并不比中小企業(yè)好過(guò)。因此，信貸擔(dān)保公司實(shí)施業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略，是其作為經(jīng)濟(jì)人的理性抉擇。

首先，以中小企業(yè)為主體的融資需求群體具有先天弱質(zhì)特征，資金實(shí)力有限和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)高，這不但導(dǎo)致其自身的融資難，也會(huì)在客觀上造成信貸擔(dān)保公司的擔(dān)保難。在現(xiàn)實(shí)中，因絕大多數(shù)中小企業(yè)都處于成長(zhǎng)期，公司治理不完善，經(jīng)營(yíng)狀況堪憂，財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)較低，還款能力差，資信較低，所以其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力弱。然而，銀行的首要目標(biāo)是要盈利，要保持銀行資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性，所以對(duì)中小企業(yè)存在著明顯的惜貸傾向。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)非常高，一旦銀行為其發(fā)放貸款，就會(huì)承擔(dān)一個(gè)比給大中型企業(yè)發(fā)放貸款的更高的額外風(fēng)險(xiǎn)，而且，比之大中型企業(yè)，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的交易成本也高。針對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，銀行要么拒絕其申請(qǐng)，要么故意刁難，要求提供超出其承受能力的資產(chǎn)抵押或擔(dān)保。不幸的是，中小企業(yè)本來(lái)就缺少資產(chǎn)，再加上銀行對(duì)抵押物品和抵押資產(chǎn)有著嚴(yán)格的限制，而且對(duì)抵押資產(chǎn)的要求條件也極為苛刻，雖然企業(yè)擁有產(chǎn)權(quán)的土地使用權(quán)、建筑物、個(gè)人住宅、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、機(jī)器設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)等都可以作為貸款的抵押物，可是中國(guó)現(xiàn)行貸款的抵押物除了土地使用權(quán)和建筑物外，銀行很少接受其他種類的抵押物。如此一來(lái)，由于中小企業(yè)本身缺乏資產(chǎn)，加之銀行對(duì)抵押資產(chǎn)要求苛刻，它們要想獲得銀行貸款就只能向擔(dān)保公司求助。面對(duì)中小企業(yè)的高出生率、高死亡率特征，擔(dān)保公司也是畏如蛇蝎猛獸，不敢輕易為之提供擔(dān)保。比如新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)中小企業(yè)信用擔(dān)保公司就明確要求，擔(dān)保申請(qǐng)者必須提供反擔(dān)保，否則就不予受理，而能夠提供反擔(dān)保的中小企業(yè)幾乎鳳毛麟角。這勢(shì)必導(dǎo)致中小企業(yè)融資難長(zhǎng)期存在，整個(gè)信貸擔(dān)保市場(chǎng)長(zhǎng)期處于非出清狀態(tài)，一邊是中小企業(yè)有著旺盛的資金需求，另一邊是銀行手握大把資金無(wú)處發(fā)放。與此同時(shí)，擔(dān)保公司的巨額資金也無(wú)處投放，資源閑置非常嚴(yán)重。筆者在新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)八師團(tuán)145團(tuán)

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，為了招商引資，145團(tuán)不僅為外來(lái)企業(yè)提供土地、基礎(chǔ)設(shè)施和廉價(jià)的勞動(dòng)力，而且它的投資經(jīng)營(yíng)公司（實(shí)質(zhì)上是信貸擔(dān)保公司）還為其融資提供擔(dān)保。為了防范和控制外來(lái)企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，團(tuán)場(chǎng)要求它們以自己的機(jī)器和廠房等固定資產(chǎn)作為履約的抵押品。與此同時(shí)，當(dāng)?shù)貐s有大量的中小企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資難問(wèn)題。之所以會(huì)出現(xiàn)這種情況，就是外來(lái)投資者能夠提供反擔(dān)保，而當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)卻無(wú)此能力。

在這種情況下，政府干預(yù)就應(yīng)運(yùn)而生了，通常給予財(cái)政補(bǔ)貼，或者直接成立有政府背景的擔(dān)保公司來(lái)經(jīng)營(yíng)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)，從而直接催生了雙重信貸擔(dān)保[24]。然而，由于信息不對(duì)稱和金融市場(chǎng)體制改革的路徑依賴特征，雙重信貸擔(dān)保雖然可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難，但是，它卻無(wú)法最終解決中小企業(yè)融資難[1]。因?yàn)殡p重信貸擔(dān)保會(huì)迫使政府增加財(cái)政支出，這不但會(huì)加大政府的財(cái)政赤字壓力和引起納稅人的不滿，而且由于政府在提供財(cái)政支持時(shí)通常會(huì)限制保費(fèi)率，致使信貸擔(dān)保市場(chǎng)的價(jià)格長(zhǎng)期停留在較低水平上，這自然會(huì)導(dǎo)致信貸擔(dān)保市場(chǎng)的利潤(rùn)空間非常狹小，即使有政府的扶植和幫助，信貸擔(dān)保公司也很難在盈虧平衡點(diǎn)上正常運(yùn)營(yíng)，所以它們必須暗渡陳倉(cāng)，拓展業(yè)務(wù)內(nèi)容。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，各地的信貸擔(dān)保公司除了掛著信貸擔(dān)保的幌子零星地開展信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)之外，主要從事拆借、搭橋貸款、資信評(píng)級(jí)、信貸中介和開展資產(chǎn)管理等方面的業(yè)務(wù)，并適度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。除此之外，擔(dān)保公司可以作為風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)為風(fēng)險(xiǎn)投資提供金融服務(wù)，間接從事風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，即擔(dān)保公司可以通過(guò)幫助風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)基金的融資，協(xié)助和參與中小企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行交易的設(shè)計(jì)和談判，并從中獲得手續(xù)費(fèi)和勞務(wù)費(fèi)等收入。此外，在超額利潤(rùn)的誘惑下，有些信貸擔(dān)保公司還鋌而走險(xiǎn)，涉足地下金融市場(chǎng)的非法吸存和非法融資等業(yè)務(wù)，這在江浙一帶尤為猖獗。

綜上所述，信貸擔(dān)保公司不務(wù)正業(yè)，自覺或不自覺地拓展其業(yè)務(wù)內(nèi)容，乃是由當(dāng)前的金融制度安排所決定的。一方面，信貸擔(dān)保市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不完全致使信貸擔(dān)保公司無(wú)力推卸行政干預(yù)的壓力，不能以完全獨(dú)立的市場(chǎng)主體參與競(jìng)爭(zhēng)和進(jìn)行自主決策，喪失了對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行合理定價(jià)的權(quán)力，從而致使其無(wú)法獲得足夠高的利潤(rùn)來(lái)維持公司運(yùn)營(yíng)，尤其是在實(shí)際利率為負(fù)的情況下更是如此。另一方面，雙重信貸擔(dān)保的制度設(shè)計(jì)在給予信貸擔(dān)保公司各種政策優(yōu)惠的同時(shí)，也給信貸擔(dān)保公司進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)造了條件，即不僅為此供給了資本，而且使很多信貸擔(dān)保公司在一定程度上擁有了政府支持的身份背景或官商合一的雙重身份，這些足以使之在市場(chǎng)交易中左右逢源，見機(jī)逐利，或明或暗地進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。

三、基于制度變遷的理論分析

顯然，信貸擔(dān)保公司業(yè)務(wù)內(nèi)容的悄然拓展有其深層次的制度成因，所以茲就制度變遷的動(dòng)因及其變遷趨勢(shì)逐一結(jié)合調(diào)研情況進(jìn)行系統(tǒng)分析。

（一）動(dòng)因分析

現(xiàn)行制度出現(xiàn)不均衡，是因?yàn)槭袌?chǎng)上出現(xiàn)了潛在收益。就信貸擔(dān)保公司不務(wù)正業(yè)、拓展業(yè)務(wù)內(nèi)容而言，可以理解為信貸擔(dān)保公司開始自覺地追逐潛在收益。當(dāng)潛在收益超過(guò)重新安排制度的成本之際，就會(huì)導(dǎo)致制度變遷[25]。就信貸擔(dān)保市場(chǎng)的情形而言，這些潛在收益可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行分析。

1.克服規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不足

信貸擔(dān)保公司暗地里拓展業(yè)務(wù)是克服其自身缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的理想選擇。中國(guó)各地的信貸擔(dān)保公司猶如恒河沙數(shù)，但都是小蘿卜頭，很多公司的注冊(cè)資本才二三百萬(wàn)。如在2010年底清理信貸擔(dān)保市場(chǎng)之前，天津市大約65%的信貸擔(dān)保公司的注冊(cè)資本不足300萬(wàn)元，而且很多公司實(shí)際上是一個(gè)空殼。信貸擔(dān)保公司在總體上缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。如果信貸擔(dān)保公司老老實(shí)實(shí)地專注于擔(dān)保公司業(yè)務(wù)，那么，將會(huì)有一大批公司轉(zhuǎn)瞬間破產(chǎn)倒閉。中國(guó)信貸擔(dān)保市場(chǎng)存在過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，很多擔(dān)保公司不能做大做強(qiáng)，它們只有把求生存放在第一位，在通過(guò)多種途徑攫取各級(jí)政府發(fā)展和繁榮信貸擔(dān)保市場(chǎng)的財(cái)政資金的同時(shí)，選擇業(yè)務(wù)拓展的發(fā)展道路，以信貸擔(dān)保為幌子，兼營(yíng)拆借、搭橋貸款、信用評(píng)級(jí)、信貸中介業(yè)務(wù)、投資銀行和投資公司等業(yè)務(wù)。

2.克服對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡

市場(chǎng)調(diào)研一再表明，由于政府干預(yù)和法規(guī)不健全，信貸擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的行業(yè)，所以擔(dān)保公司無(wú)法僅靠擔(dān)保業(yè)務(wù)生存，必須拓展業(yè)務(wù)，一是規(guī)避中小企業(yè)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)，二是用新業(yè)務(wù)板塊的新增收益來(lái)抵消信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，讓擔(dān)保公司得以在一個(gè)較低的風(fēng)險(xiǎn)水平上運(yùn)行。

中小企業(yè)素質(zhì)差，信貸擔(dān)保公司迫于盈利壓力和風(fēng)險(xiǎn)壓力，不敢貿(mào)然為中小企業(yè)提高擔(dān)保。由于中小企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)狀況欠佳、資信等級(jí)低、缺乏抵押資產(chǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)大等因素，中小企業(yè)難以得到信貸擔(dān)保公司的支持。中小企業(yè)發(fā)展中最為突出的問(wèn)題是融資渠道狹窄、資金短缺。除了企業(yè)貸款過(guò)程中道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重外，中小企業(yè)自身盈利水平以及自身素質(zhì)也增加了獲得擔(dān)保的難度。中小企業(yè)自身的許多問(wèn)題如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、低水平重復(fù)建設(shè)、企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范、缺少透明度和必要的監(jiān)督等，也制約了其取得信貸擔(dān)保和銀行貸款。一旦擔(dān)保公司為其提供擔(dān)保，無(wú)疑會(huì)惹火燒身，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己身上。所以，擔(dān)保公司為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲得收益，不愿為中小企業(yè)提供擔(dān)保便在情理之中。

相當(dāng)多的中小企業(yè)信用等級(jí)低、資信相對(duì)較差，取得抵押擔(dān)保貸款困難。一些民營(yíng)企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，直接惡化了銀企關(guān)系。另外，大多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不穩(wěn)定，部分企業(yè)還缺乏足夠的、經(jīng)過(guò)審計(jì)部門認(rèn)證的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的、連續(xù)贏利的業(yè)績(jī)，信貸擔(dān)保公司對(duì)這些企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等背景資料難以把握，無(wú)疑增加了擔(dān)保公司的審查、監(jiān)管難度，于是擔(dān)保公司便采取提高其擔(dān)保費(fèi)用的對(duì)策?；诮?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力三方面的考慮，信貸擔(dān)保公司自然不愿為中小企業(yè)提供擔(dān)保。

3.應(yīng)對(duì)市場(chǎng)失敗和不完全市場(chǎng)的發(fā)展

中小企業(yè)與信貸擔(dān)保公司之間的信息不對(duì)稱，信貸擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供擔(dān)保將面臨很高的交易成本[26]。

在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與下，中小企業(yè)不但要承擔(dān)銀行利率負(fù)擔(dān)，而且還要承擔(dān)保費(fèi)負(fù)擔(dān)，所以信貸擔(dān)保實(shí)際上加大了中小企業(yè)的融資成本，而企業(yè)的融資成本越高，其投資收益率就越低。因此，某些成功概率較高、風(fēng)險(xiǎn)較低的良好投資項(xiàng)目就會(huì)逐步退出信貸擔(dān)保市場(chǎng)，而滯留在市場(chǎng)上的投資項(xiàng)目的平均成功概率就會(huì)大幅降低，平均風(fēng)險(xiǎn)水平也會(huì)大幅提高。這就是 “劣幣驅(qū)逐良幣”，即壞項(xiàng)目驅(qū)逐了好項(xiàng)目，擔(dān)保市場(chǎng)上因信息不對(duì)稱而引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)增大[9]。這樣，對(duì)于申請(qǐng)擔(dān)保貸款的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于不存在任何資產(chǎn)抵押，擔(dān)保機(jī)構(gòu)又無(wú)法對(duì)其形成有效的監(jiān)督約束，它的最優(yōu)博弈策略必然是選擇成功概率低、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的投資項(xiàng)目。

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，一旦貸款失敗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將承擔(dān)全部責(zé)任，其收益高于非擔(dān)保情形[11]，所以它也不愿承擔(dān)大量的信息和監(jiān)管成本去監(jiān)控中小企業(yè)的資金使用情況和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)狀況。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了控制擔(dān)保貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，將展開針對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保貸款的中小企業(yè)的信息搜集和調(diào)查工作，由此產(chǎn)生的相關(guān)信息費(fèi)用最終必然會(huì)全部轉(zhuǎn)嫁給申請(qǐng)擔(dān)保貸款的中小企業(yè)，這勢(shì)必成為中小企業(yè)在承擔(dān)貸款利息、保費(fèi)之外的另一附加成本，從而進(jìn)一步增加中小企業(yè)的融資成本。顯然，這可能在更深層次上誘發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，向上拉升信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而陷信貸擔(dān)保公司于不利境地。

如此一來(lái)，信貸擔(dān)保公司就會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待中小企業(yè)的擔(dān)保請(qǐng)求，利用信息篩選機(jī)制，只給低風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)有大中型企業(yè)提供擔(dān)保[6]，或者故意提高擔(dān)保請(qǐng)求的門檻，拒絕與高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)打交道，轉(zhuǎn)而利用擔(dān)保基金從事其他收益率更高的業(yè)務(wù)。

（二）制度變遷過(guò)程分析：擔(dān)保公司的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)

根據(jù)戴維斯和諾斯的觀點(diǎn)，一個(gè)完整的制度變遷過(guò)程將由這樣幾個(gè)環(huán)節(jié)組成：形成制度變遷的初級(jí)行動(dòng)團(tuán)體；提出有關(guān)制度安排的方案；各個(gè)層次根據(jù)制度變遷原則對(duì)方案進(jìn)行評(píng)估和選擇；形成推動(dòng)制度變遷的次級(jí)行動(dòng)團(tuán)體；兩個(gè)團(tuán)體共同努力實(shí)現(xiàn)制度變遷，安排選擇集，從中加以比較并挑出最佳安排的時(shí)間；制度變遷的啟動(dòng)時(shí)間，潛在利潤(rùn)愈大愈確定，則啟動(dòng)時(shí)間愈短[27]。

據(jù)此可以認(rèn)為，信貸擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型才剛剛處于制度變遷的起步階段。如今，推動(dòng)信貸擔(dān)保公司業(yè)務(wù)拓展和轉(zhuǎn)型的初級(jí)行動(dòng)團(tuán)體已經(jīng)形成，但是，具體的、清晰的制度安排方案卻沒有提出，這些初級(jí)行動(dòng)團(tuán)體還處于摸著石頭過(guò)河的階段。所以說(shuō)，其制度變遷才剛剛露出一點(diǎn)苗頭，信貸擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)拓展方向和未來(lái)的發(fā)展重心，還很難妄下斷論。但是，仍可據(jù)此作出一些預(yù)測(cè)。

首先，信貸擔(dān)保公司的制度創(chuàng)新具有很強(qiáng)的正外部性，有利于促進(jìn)整個(gè)信貸擔(dān)保市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。當(dāng)前，信貸市場(chǎng)一片凋零，處于嚴(yán)重的非出清狀態(tài)，長(zhǎng)此以往，信貸擔(dān)保公司和中小企業(yè)都會(huì)面臨非常艱難的生存困境。如果信貸擔(dān)保公司能夠及時(shí)拓展業(yè)務(wù)范圍，開辟增收創(chuàng)收的渠道，那么不但信貸擔(dān)保公司的收入能夠有效增加，而且信貸擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)也將會(huì)因此而大幅降低。如此一來(lái)，各家信貸擔(dān)保公司的生存壓力將會(huì)減小，并可以借助其他業(yè)務(wù)的資金收益來(lái)支持擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展，保持信貸擔(dān)保市場(chǎng)的持續(xù)繁榮。

其次，信貸擔(dān)保公司必然走向多元化經(jīng)營(yíng)。單一的信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)收益低、風(fēng)險(xiǎn)高，無(wú)法支持擔(dān)保公司的發(fā)展，所以信貸擔(dān)保公司如不退出信貸擔(dān)保市場(chǎng)，就必須采取多元化策略，兼營(yíng)資產(chǎn)管理、信貸中介、投資和信用評(píng)級(jí)等業(yè)務(wù)，廣開財(cái)源，增收節(jié)支。

最后，制度變遷是一個(gè)漫長(zhǎng)的、邊際調(diào)整的過(guò)程，很難急于求成。信貸擔(dān)保公司要真正成為一個(gè)從事多元化經(jīng)營(yíng)的群體，也非一朝一夕就能實(shí)現(xiàn)。在這個(gè)過(guò)程中，信貸擔(dān)保公司不但要面臨法律和政策的制約，而且還要面臨商業(yè)銀行、投資銀行、投資公司和各種金融中介公司的抵制和競(jìng)爭(zhēng)。這個(gè)過(guò)程充滿了風(fēng)險(xiǎn)，政府不適宜干預(yù)，而信貸擔(dān)保公司自身實(shí)力有限，只能由信貸擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)拓展中摸索前進(jìn)，逐步提出信貸擔(dān)保公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的行動(dòng)方案和催生次級(jí)行動(dòng)團(tuán)體。只有這樣，信貸擔(dān)保公司才能迎來(lái)光明的前途。

此外，當(dāng)前全球范圍內(nèi)的金融業(yè)正在不斷地從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在這個(gè)大背景下，信貸擔(dān)保業(yè)的業(yè)務(wù)拓展是大勢(shì)所趨。信貸擔(dān)保公司很可能在將來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間里，在體制內(nèi)堅(jiān)守傳統(tǒng)的信貸擔(dān)保陣地，而在不與現(xiàn)行金融體制徹底決裂的前提下積極涉足信貸、證券、期貨和信用評(píng)級(jí)等市場(chǎng)板塊，逐步形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不失時(shí)機(jī)地以多元化的戰(zhàn)略融入混業(yè)經(jīng)營(yíng)的滾滾洪流。

四、結(jié)論和政策建議

第一，本文的分析結(jié)果顯示，基于信息不對(duì)稱、交易成本高、償債風(fēng)險(xiǎn)大、盈利水平低等因素，信貸擔(dān)保公司作為理性經(jīng)濟(jì)人，不會(huì)輕易為中小企業(yè)提供擔(dān)保。這在造成中小企業(yè)融資難的同時(shí)，也減少了信貸擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)量，削弱了它們的創(chuàng)收能力，所以這是一柄雙刃劍，為其業(yè)務(wù)拓展埋下了伏筆。

第二，由于中小企業(yè)客戶存在很大的不確定性，信貸擔(dān)保公司出于自身利益考慮不敢為中小企業(yè)提供擔(dān)保，這樣就縮小了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍，其盈利水平和利潤(rùn)下降，生存空間變狹小，甚至有退出市場(chǎng)的危險(xiǎn)。因此，信貸擔(dān)保公司在生存壓力的逼迫下，不得不另辟蹊徑，開發(fā)新的業(yè)務(wù)，謀求生存。這就導(dǎo)致信貸擔(dān)保公司在堅(jiān)守信貸擔(dān)保這塊陣地的同時(shí)，還得兼顧拆借、搭橋貸款、信用評(píng)級(jí)、信貸中介、資產(chǎn)管理、證券投資和實(shí)業(yè)投資等業(yè)務(wù)，以圖做大蛋糕。

第三，雖然信貸擔(dān)保公司已經(jīng)開始悄然轉(zhuǎn)型，諸多跡象表明，這種制度變遷才剛剛處于萌芽狀態(tài)，轉(zhuǎn)型的具體方向和效果尚難預(yù)料。但是，在金融全球化的背景下信貸擔(dān)保公司走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)乃大勢(shì)所趨。

雖然上面指出了信貸擔(dān)保公司拓展業(yè)務(wù)的方向，但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，還需要正確引導(dǎo)信貸擔(dān)保市場(chǎng)和信貸擔(dān)保公司的發(fā)展，否則，信貸擔(dān)保公司就會(huì)從一個(gè)危機(jī)陷入另一個(gè)危機(jī)。具體說(shuō)來(lái)，可以從如下幾個(gè)方面著手。

首先，各信貸擔(dān)保公司要注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，搞好市場(chǎng)調(diào)研，制定發(fā)展規(guī)劃，明確公司的戰(zhàn)略定位，找準(zhǔn)突破口，占據(jù)屬于自己的業(yè)務(wù)板塊，在多元化經(jīng)營(yíng)中既不能丟棄信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)，又要形成公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，政府在信貸擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)拓展中既要發(fā)揮外部監(jiān)管作用，又要加強(qiáng)策略性引導(dǎo)。在新業(yè)務(wù)的開拓方面，有關(guān)部門要嚴(yán)格審查，制定詳細(xì)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，不斷完善相關(guān)的法律、法規(guī)和擔(dān)保公司信息披露制度，從而降低擔(dān)保公司多元化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在法律允許的條件下，應(yīng)該鼓勵(lì)和引導(dǎo)信貸擔(dān)保公司開展多元化經(jīng)營(yíng)，在分散和控制擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，加大其他市場(chǎng)板塊的競(jìng)爭(zhēng)水平，起到活躍金融市場(chǎng)和優(yōu)化資源配置的作用。

最后，信貸擔(dān)保公司會(huì)同政府和銀行，積極探索金融創(chuàng)新途徑，分散信貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，如建立信貸擔(dān)保聯(lián)盟，組織聯(lián)合擔(dān)保，提升擔(dān)保的信用等級(jí)；將信貸擔(dān)保項(xiàng)目投保，把信貸擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)市場(chǎng)；編制信貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，以此作期貨期權(quán)交易，讓資本市場(chǎng)來(lái)分擔(dān)信貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn)：

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篇7

根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2014年年底，全國(guó)小額貸款公司數(shù)量為8791家，貸款余額為9420.38億元，全國(guó)小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)量為109948人，實(shí)收資本為8283.06億元。其中，內(nèi)蒙古小額貸款公司數(shù)量為473家，居全國(guó)第四，是西藏的39.4倍，是北京的6.7倍，占全國(guó)的5.4%。從貸款余額看，江蘇省小額貸款公司貸款余額高達(dá)1146.66億元，居全國(guó)首位，占全國(guó)的12.2%，內(nèi)蒙古以355.22億元排名第九。內(nèi)蒙古小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)量為4756人，占全國(guó)小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)量的4.3%，排名第九。內(nèi)蒙古小額貸款公司的實(shí)收資本為343.46億元，全國(guó)排名第九。內(nèi)蒙古小額貸款公司門檻較低、手續(xù)方便、貸款方式靈活，很大程度上解決了內(nèi)蒙古廣大農(nóng)牧民和中小微企業(yè)的融資需求。

然而，考慮到民間資本不穩(wěn)定因素較多，政策規(guī)定小額貸款公司只貸不存，這一特征直接造成內(nèi)蒙古小額貸款公司在后續(xù)融資方面的困境。盡管初衷是防止變相吸納公眾存款、預(yù)防非法集資，卻阻礙了內(nèi)蒙古小額貸款公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，使其面臨融資困境。

二、內(nèi)蒙古小額貸款公司融資問(wèn)題的根源

(一)不完善的內(nèi)部機(jī)制

內(nèi)蒙古小額貸款公司普遍缺乏成熟的商業(yè)化小額貸款公司融資模式。小額貸款公司是一種新型金融組織形式，從2005年開始在內(nèi)蒙古試點(diǎn)，此前我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)都為扶貧性質(zhì)，這在當(dāng)時(shí)情況下，很大程度上解決了廣大農(nóng)牧民以及中小微企業(yè)的融資難問(wèn)題，然而，隨著中小微企業(yè)的發(fā)展壯大，政府的政策性扶持已很難滿足其發(fā)展需求，這就需要成熟的商業(yè)化小額貸款公司的出現(xiàn)。

(二)政策上的限制

根據(jù)《指導(dǎo)意見》小額貸款公司只貸不存的發(fā)展模式，有以下三種資金渠道：自有資金、接受捐贈(zèng)資金以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一定比例的借款。其別規(guī)定，小額貸款公司的融資不得超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且其獲得融資的金額不得超過(guò)其資本凈額的50%。在這一政策約束下，內(nèi)蒙古小額貸款公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，以及后續(xù)的資金供給，均出現(xiàn)諸多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。國(guó)家相關(guān)規(guī)定的制定盡管是從全局出發(fā),但卻限制了內(nèi)蒙古小額貸款公司的進(jìn)一步經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，對(duì)其融資形成實(shí)實(shí)在在的緊箍咒,因此亟需內(nèi)蒙古小額貸款公司在遵守相關(guān)規(guī)定的前提下，努力創(chuàng)新，探索出更多現(xiàn)實(shí)可行的融資渠道，促進(jìn)其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

(三)多頭監(jiān)管

由于我國(guó)小額貸款公司地位模糊，界定不一，加劇了內(nèi)蒙古小額貸款公司的融資困境。在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的《中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任指引》和財(cái)政部的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》中，小額貸款公司被界定為非銀行金融機(jī)構(gòu);然而，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》中，明確將小額貸款公司界定為非金融機(jī)構(gòu)。如果把內(nèi)蒙古小額貸款公司看作金融機(jī)構(gòu)，其理所當(dāng)然就可以同業(yè)拆借利率從一般金融機(jī)構(gòu)取得批發(fā)資金，然而就目前情況看，想要取得批發(fā)資金，不僅要求其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)把控，同時(shí)也要求其在銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)中有良好聲譽(yù);如果把內(nèi)蒙古小額貸款公司界定為非金融機(jī)構(gòu)，就要按一般工商企業(yè)的貸款利率從商業(yè)銀行取得資金，不僅手續(xù)復(fù)雜，且成本較高。

三、拓展內(nèi)蒙古小額貸款公司融資渠道的對(duì)策

(一)成立小額信貸基金組織

借鑒國(guó)外成立小額信貸基金組織成功的經(jīng)驗(yàn)，可以在內(nèi)蒙古建立小額貸款公司批發(fā)基金組織。具體思路為，從國(guó)家財(cái)政或是專項(xiàng)財(cái)政中提出一部分資金，作為初始資金，并委托正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來(lái)管理。受托管的批發(fā)基金金融機(jī)構(gòu)在為內(nèi)蒙古小額貸款公司提供資金支持時(shí)，要對(duì)其進(jìn)行甄別。小額信貸基金組織把那些有著一定經(jīng)營(yíng)年限且業(yè)績(jī)良好的內(nèi)蒙古小額貸款公司作為目標(biāo)對(duì)象，在向其提供資金的同時(shí)，還向其提供技術(shù)支持和相關(guān)培訓(xùn)，以此推動(dòng)其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。內(nèi)蒙古小額貸款公司發(fā)展良好，就會(huì)反過(guò)來(lái)促進(jìn)小額信貸基金組織的可持續(xù)性發(fā)展，并且可以吸引更多的資金加入到基金組織中來(lái)，使得各個(gè)組織之間良性發(fā)展。

(二)積極吸納民間資本擴(kuò)充融資渠道

內(nèi)蒙古小額貸款公司是提供小額信貸的機(jī)構(gòu)，它通過(guò)吸收民間資本一方面滿足自身的資金需求，另一方面合理引導(dǎo)民間資本服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。內(nèi)蒙古小額貸款公司要想吸收民間資本，首先需要設(shè)計(jì)相應(yīng)產(chǎn)品來(lái)吸引民間資本，產(chǎn)品設(shè)計(jì)要有針對(duì)性。內(nèi)蒙古小額貸款公司在前期要了解民間資本投資主體的偏好、信用狀況，還要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行有效評(píng)估，設(shè)計(jì)出既能滿足融資需求又能合理控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)好之后，內(nèi)蒙古小額貸款公司需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，定價(jià)要考慮成本因素，并確保資產(chǎn)損失準(zhǔn)備率在100%以上。價(jià)格設(shè)計(jì)可以考慮歧視定價(jià)方式，讓更多的民間資本投資者參與進(jìn)來(lái)。通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)，有效疏導(dǎo)民間資本流入內(nèi)蒙古小額貸款公司。通過(guò)這種方式既解決了內(nèi)蒙古小額貸款公司融資渠道受限問(wèn)題，又使得民間資本得到合理配置。

(三)與P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司合作

P2P(peer to peer lending)是個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式，是一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的小額信貸創(chuàng)新。它通過(guò)網(wǎng)絡(luò)把借款者和貸款者進(jìn)行匹配，隨著 P2P 的迅速發(fā)展，P2P不僅可以有效解決小額信貸需求者在資金需求方面的困境，同時(shí)也有利地推動(dòng)民間資本的陽(yáng)光化。

P2P 模式為資金需求者和資金閑置者提供了一個(gè)良好平臺(tái)，讓更多閑散資金得到充分利用，能夠很好引導(dǎo)資金流向，讓每個(gè)人都成為資金的借貸者。通過(guò)這種個(gè)人對(duì)個(gè)人的信貸方式，不僅方便了那些小額或者是臨時(shí)資金需求者的信貸需求，還能吸引更多資金閑置者參與進(jìn)來(lái)，最終使借貸雙方都受益。

(四)進(jìn)一步加強(qiáng)和商業(yè)銀行的合作

內(nèi)蒙古小額貸款公司和商業(yè)銀行合作，一方面可解決其本身后續(xù)資金問(wèn)題，另一方面，小額貸款公司通過(guò)自身的靈活擔(dān)保機(jī)制、多樣放款機(jī)制以及小額貸款公司和小額信貸資金需求者的密切關(guān)系，可以為廣大小額信貸資金需求者提供信貸資金支持。內(nèi)蒙古小額貸款公司本身還有一定的地域優(yōu)勢(shì)，它通過(guò)社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)狀況有很好的了解，能夠快速了解客戶的資信狀況，而且在后期貸款資金管理上的運(yùn)營(yíng)成本較低。這樣通過(guò)和商業(yè)銀行合作可以很好的為小貸資金需求者服務(wù)，并且降低自身的運(yùn)營(yíng)成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)。

篇8

--公司慶祝建黨百年主題團(tuán)建拓展活動(dòng)方案

主辦方：xx設(shè)計(jì)有限公司

承辦方：戰(zhàn)鷹素質(zhì)拓展有限公司

活動(dòng)目的：為迎接建黨100周年，深入學(xué)習(xí)貫徹公司黨建會(huì)議精神，激發(fā)企業(yè)員工工作的積極和創(chuàng)造性，充分發(fā)揮黨員聯(lián)系群眾的紐帶作用，根據(jù)公司的統(tǒng)一部署，決定開展團(tuán)建拓展活動(dòng)。

活動(dòng)時(shí)間：7月2日

具體時(shí)間：8.00-16.00

活動(dòng)地點(diǎn)：阜新戰(zhàn)鷹拓展基地（東梁阿爾善溫泉度假區(qū)內(nèi)）

活動(dòng)人員：約30人，共分成2組。

活動(dòng)流程：8.30-9.30萬(wàn)人坑紀(jì)念館

9.40-10.30前往戰(zhàn)鷹拓展基地

10.40-11.30真人CS作戰(zhàn)

12.00-13.30午休

13.40-14.30越野卡丁車體驗(yàn)

14.40-15.30戶外射箭

15.40-16.20攀巖

16.30活動(dòng)總結(jié)

活動(dòng)費(fèi)用：188元/人（包括：車費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、午餐費(fèi)、服裝費(fèi)、拓展費(fèi)等）

物品保障：軍裝、對(duì)抗服、音箱及拓展器材、飲用水等。

活動(dòng)餐標(biāo)：1.鹽水大蝦2.紅燒鯉魚3.辣炒蜆子4.蒜薹炒肉5.烤鴨6.醬燜雞腿7.蘸醬菜

8.白菜片炒六號(hào)腸9.麻辣豆腐10.冰鎮(zhèn)西瓜11.主食（米飯、饅頭）12.兩瓶飲料

溫馨提示：

1、著裝：統(tǒng)一穿戰(zhàn)鷹提供的隊(duì)服，穿運(yùn)動(dòng)鞋。

2、服從工作人員安排，注意安全，不得擅自行動(dòng)。

3、愛護(hù)環(huán)境、不亂丟垃圾，注意防火。

4、保管好自己的物品，防止丟失。

5、有心臟病、嚴(yán)重高血壓、其它不適宜參加此類活動(dòng)疾病的人員禁止參加，隱情不報(bào)后果自負(fù)。

6、特別提示：禁止戴首飾和其它飾物，防止在活動(dòng)中意外受傷。

戰(zhàn)鷹提供：

1、提供30套軍裝和對(duì)抗服

3、教官全程陪同活動(dòng)。

4、提供容納30人的拓展場(chǎng)地、設(shè)備器材。

5、為每位營(yíng)員繳納10萬(wàn)傷亡和1萬(wàn)醫(yī)療旅游意外保險(xiǎn)一份。

篇9

一、 居間合同糾紛案例簡(jiǎn)介

2008年，甲公司通過(guò)“熟人”介紹獲悉拉丁美洲某國(guó)礦產(chǎn)資源項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)。為獲取該項(xiàng)目，甲公司很快與該介紹人在英屬維京群島設(shè)立的公司（以下簡(jiǎn)稱“BVI公司”）簽訂居間服務(wù)合同。根據(jù)合同約定，甲公司向BVI公司代表人（即介紹人）指定的賬戶支付了履約保證金和居間服務(wù)費(fèi)用。由于各種原因，該項(xiàng)目收購(gòu)工作終止，而BVI公司和介紹人拒不退還甲公司款項(xiàng)。甲公司根據(jù)合同仲裁條款向位于北京的仲裁委申請(qǐng)仲裁。但BVI公司和介紹人故意混淆事實(shí)，以從未收到甲公司支付的履約保證金等進(jìn)行抗辯。甲公司律師團(tuán)隊(duì)精心組織、嚴(yán)密論證，經(jīng)過(guò)大量艱苦細(xì)致的舉證和質(zhì)證工作，歷經(jīng)14個(gè)月后終于勝訴，仲裁委裁決：BVI公司全額返還甲公司履約保證金及相應(yīng)利息，介紹人承擔(dān)連帶責(zé)任；BVI公司返還剩余居間費(fèi)用。

二、法律糾紛原因分析

該居間合同糾紛案產(chǎn)生原因，主要有以下兩方面情形：

1、在境外礦業(yè)項(xiàng)目拓展初期，沒有充分評(píng)估其中的政治法律風(fēng)險(xiǎn)，未對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目、目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查或調(diào)查不充分，便急于支付款項(xiàng)鎖定目標(biāo)項(xiàng)目。當(dāng)合作進(jìn)程出現(xiàn)變故導(dǎo)致合作不成功時(shí)，對(duì)方拒絕退還已付款項(xiàng)，由此引致法律糾紛。由此造成中國(guó)礦業(yè)公司需承擔(dān)付款及追索已付款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用成本，即便仲裁結(jié)果對(duì)中國(guó)礦業(yè)公司有利，但還存在能否執(zhí)行回款的風(fēng)險(xiǎn)。

2、在合同簽署后及在合同履行中，中國(guó)礦業(yè)公司對(duì)因非己方責(zé)任原因引致的合同變更或者雙方當(dāng)時(shí)口頭協(xié)議認(rèn)可的合同變更情形未及時(shí)進(jìn)行書面聲明或與對(duì)方進(jìn)行書面確認(rèn)，致使對(duì)方事后反以中國(guó)礦業(yè)公司未按合同履約進(jìn)行抗辯，甚至追索。

三、防控法律風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與建議

1、科學(xué)把握投資項(xiàng)目拓展進(jìn)入關(guān)

合理進(jìn)行礦業(yè)資源項(xiàng)目拓展，提升具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)開發(fā)成本的后備資源儲(chǔ)量是關(guān)系到中國(guó)礦業(yè)公司自身持續(xù)發(fā)展的迫切需要。因此，海外項(xiàng)目拓展投資必須站在經(jīng)濟(jì)角度，以增加投資價(jià)值作為出發(fā)點(diǎn)，不能為了“拓展”而拓展。

中國(guó)礦業(yè)公司應(yīng)擺脫原來(lái)靠“熟人”介紹項(xiàng)目的模式，按照資源全球化的現(xiàn)實(shí)和國(guó)際通行的游戲規(guī)則，以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)分析礦產(chǎn)資源開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，從而篩選出可靠的投資項(xiàng)目。

在投資項(xiàng)目的選擇上高度重視調(diào)研和可行性研究，及時(shí)全面收集礦產(chǎn)資源信息和項(xiàng)目信息，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行充分論證，提高前期進(jìn)入階段的預(yù)判評(píng)估水平，科學(xué)把握礦業(yè)項(xiàng)目的拓展進(jìn)入關(guān)。

2、規(guī)范投資評(píng)審與決策程序

中國(guó)礦業(yè)公司海外項(xiàng)目拓展法律糾紛的發(fā)生，往往暴露出公司內(nèi)部管理運(yùn)作不規(guī)范問(wèn)題，項(xiàng)目沒有經(jīng)過(guò)充分論證或缺乏嚴(yán)格評(píng)審程序就拍板投入資金等。因此，必須加強(qiáng)和完善企業(yè)自身管理和決策程序履行方面的欠缺，進(jìn)一步規(guī)范公司決策程序，防控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

3、加強(qiáng)合同管理，重視合同簽約與履約資料記錄

該居間合同糾紛案，甲公司能最終勝訴，得益于該居間合同條款的完備，合同中對(duì)BVI公司返還履約保證金、介紹人承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任、仲裁條款的約定等均作出了明確的約定；同時(shí)，也得益于合同談判與履約資料的記錄，為案件證據(jù)收集與梳理以及質(zhì)證等提供了支持。因此，中國(guó)礦業(yè)公司應(yīng)注重并加強(qiáng)合同管理工作，重視合同簽約與履約資料的記錄與歸檔，有效銜接合同談判、訂立與履約工作，認(rèn)真梳理項(xiàng)目盡職調(diào)查與合同談判及簽約中發(fā)現(xiàn)的項(xiàng)目投資與建設(shè)運(yùn)營(yíng)中涉及的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)了解、分析、防控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、加強(qiáng)企業(yè)法律人才隊(duì)伍建設(shè)

中國(guó)礦業(yè)公司應(yīng)以法律顧問(wèn)制度建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)企業(yè)法律專業(yè)人才配備，逐步提高企業(yè)法律人員素質(zhì)與管理技能，最終實(shí)現(xiàn)依法治企整體能力和水平的提升。

四、結(jié)語(yǔ)

中國(guó)礦業(yè)公司在海外礦業(yè)項(xiàng)目拓展進(jìn)程中，發(fā)生法律糾紛是不可避免的，難免“交學(xué)費(fèi)”、“走彎路”，但必須及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，善于吸取教訓(xùn)，正視自身缺點(diǎn)，針對(duì)性地加以改進(jìn)和完善。同時(shí)，應(yīng)善于學(xué)習(xí)國(guó)際礦業(yè)項(xiàng)目拓展成功模式，逐步開辟出適合企業(yè)自身發(fā)展的礦業(yè)資源拓展之路。

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篇10

“吸”入戰(zhàn)略投資者

2015年1月19日，國(guó)投信托使出“吸星大法”，以增資擴(kuò)股的方式成功引入泰康人壽、江蘇悅達(dá)兩大戰(zhàn)略投資者。增資完成后，國(guó)投信托的注冊(cè)資本由12.048億元增加到21.905億元，凈資本突破40億元，可支持信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3500億元。與此同時(shí)，國(guó)投信托正式更名為“國(guó)投泰康信托”。此次，國(guó)投信托引入的主要是險(xiǎn)資。

此前，還有山東信托引入的中油資產(chǎn)管理有限公司。央企國(guó)企，以及金融機(jī)構(gòu)是主要的引進(jìn)對(duì)象。值得注意的是，此前不少是地方政府平臺(tái)控股的信托公司，現(xiàn)在通過(guò)引入戰(zhàn)投改變了相對(duì)單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

在此之前，包括廈門信托、華寶信托和四川信托在內(nèi)的多家信托公司也了增資擴(kuò)股計(jì)劃。實(shí)際上，2014年全年，信托公司增資擴(kuò)股引入戰(zhàn)投的聲響就不絕于耳。銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也旁?014年中國(guó)信托業(yè)年會(huì)上透露，2014年是增資擴(kuò)股的一年，全年有24家機(jī)構(gòu)增資和變更股權(quán)，其中有16家凈增加資本290億元。即便是沒有增加資本的，也改選來(lái)更好的股東，承諾了“生前遺囑”?？偟膩?lái)看，信托資本實(shí)力有了很大的提升。

信托瓶頸期謀求變革

為什么信托公司要頻頻增資擴(kuò)股？這要從2014年信托業(yè)的監(jiān)管說(shuō)起。在2014年信托業(yè)年會(huì)上，《關(guān)于調(diào)整信托公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》（修訂稿）等文件下發(fā)，經(jīng)征求各方意見后，正式文本將于近期出臺(tái)。為了滿足將在年內(nèi)出臺(tái)的信托評(píng)級(jí)新規(guī)中對(duì)凈資本比重的提升，開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)。按照目前實(shí)施的監(jiān)管辦法，大部分信托公司的凈資本都是滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求的，但新規(guī)一旦出臺(tái)，很多公司可能無(wú)法滿足監(jiān)管要求。而且，在新的監(jiān)管評(píng)級(jí)中，信托公司凈資本評(píng)分占比較大，這可能直接影響到之后開展新業(yè)務(wù)范圍的劃定。

不僅如此，日前，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)正式發(fā)文，拆分非銀部，單設(shè)信托部。業(yè)內(nèi)研究員認(rèn)為，這一方面是提升了信托業(yè)在金融體系中的地位，但另一方面更意味著監(jiān)管會(huì)更加嚴(yán)格。信托公司紛紛引入戰(zhàn)略投資者，增資擴(kuò)股，這是發(fā)展的需求，也是為了適應(yīng)趨嚴(yán)的監(jiān)管做準(zhǔn)備。

從信托業(yè)的發(fā)展情況來(lái)看，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年三季度末，信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為12.95萬(wàn)億元，雖然規(guī)模創(chuàng)下歷史新高，但規(guī)模增速下降，信托公司收入和利潤(rùn)增速也出現(xiàn)放緩。這也是信托業(yè)著力增資擴(kuò)股的重要原因。

另外，增資擴(kuò)股的確能給信托公司帶來(lái)新的“活水”。一位中字頭信托公司高管表示，在經(jīng)過(guò)最近幾年的高速發(fā)展后，目前信托公司發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間在收縮，而另一方面創(chuàng)新業(yè)務(wù)還沒有明確方向。希望通過(guò)引入一些新股東為公司注入新元素，能開展合作，帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

練好內(nèi)功增強(qiáng)實(shí)力

行業(yè)發(fā)展面臨轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，增資擴(kuò)股引入戰(zhàn)略投資者更顯重要，可以促進(jìn)股權(quán)多元化，激發(fā)創(chuàng)新活力。國(guó)投董事長(zhǎng)王會(huì)生表示，國(guó)投將此次國(guó)投信托增資擴(kuò)股為出發(fā)點(diǎn)，積極引入社會(huì)資本參與國(guó)有企業(yè)改革，更好地發(fā)揮投資導(dǎo)向、結(jié)構(gòu)調(diào)整和資本經(jīng)營(yíng)的功能，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

而作為被“吸入”的另一方，泰康人壽董事長(zhǎng)兼CEO陳東升表示，這是泰康“大資管”戰(zhàn)略的又一豐碩成果。從境內(nèi)到海外市場(chǎng)，從私募、公募、第三方理財(cái)，泰康在大資管領(lǐng)域已做了全面布局。泰康將本次投資定位為一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資，一方面可以獲得良好的財(cái)務(wù)回報(bào)，另一方面泰康和國(guó)投泰康信托將在資產(chǎn)管理、財(cái)富管理和私人銀行等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展、產(chǎn)品開發(fā)、人才儲(chǔ)備方面充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)雙方業(yè)務(wù)的共同發(fā)展，理順市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，力爭(zhēng)用3-5年時(shí)間使國(guó)投泰康信托進(jìn)入行業(yè)第一梯隊(duì)。