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篇1

【關(guān)鍵詞】新業(yè)務(wù)；多元化；文獻(xiàn)回顧

一、國外研究現(xiàn)狀及其評述

（一）非審計(jì)業(yè)務(wù)對審計(jì)業(yè)務(wù)的影響

1.對獨(dú)立性的影響

（1）具有負(fù)面影響

獨(dú)立性是CPA行業(yè)保持權(quán)威公信力的保障。因此，CPA行業(yè)拓展非審計(jì)服務(wù)是否會對獨(dú)立性造成不利影響一直是學(xué)術(shù)界爭論的焦點(diǎn)。POB從利益沖突視角指出：CPA為客戶提供非審計(jì)服務(wù)時(shí)，就意味著會計(jì)師事務(wù)所將服務(wù)于一個(gè)公司的兩個(gè)不同利益集團(tuán)。當(dāng)發(fā)生利益沖突時(shí)，CPA對雙方均保持忠誠，顯然不太現(xiàn)實(shí)。Palmrose（1986）認(rèn)為，當(dāng)審計(jì)師既提供審計(jì)服務(wù)又提供非審計(jì)服務(wù)時(shí)，會有意或無意地向客戶妥協(xié)，進(jìn)而降低獨(dú)立性。

兩位學(xué)者分別從利益沖突視角、妥協(xié)行為視角分析，均表明CPA行業(yè)同時(shí)提供審計(jì)與非審計(jì)服務(wù)會對獨(dú)立性造成不利影響。相關(guān)實(shí)證研究也驗(yàn)證了他們的觀點(diǎn)。

Parkas和Venable（1993）以委托理論為基礎(chǔ)，針對非審計(jì)服務(wù)對審計(jì)獨(dú)立性影響進(jìn)行了檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)成本越高的企業(yè)，向CPA購買非審計(jì)服務(wù)的可能性越少，因?yàn)槠髽I(yè)管理層相信，提供非審計(jì)服務(wù)對審計(jì)人員的獨(dú)立性會產(chǎn)生影響。Firth（2002）利用英國上市公司的數(shù)據(jù)對非審計(jì)業(yè)務(wù)與審計(jì)意見的關(guān)聯(lián)作了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)非審計(jì)業(yè)務(wù)費(fèi)用越高，CPA出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的可能性越低，也驗(yàn)證了審計(jì)獨(dú)立性受影響這個(gè)觀點(diǎn)。

（2）不影響?yīng)毩⑿?/p>

雖然主張非審計(jì)業(yè)務(wù)對獨(dú)立性具有不利影響的專家學(xué)者給出的理由較充分，但是也有學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)，非審計(jì)業(yè)務(wù)的開展并不會影響CPA獨(dú)立性。ICAI（1998）認(rèn)為，由于CPA提供非審計(jì)業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)被限定，決策主觀性較小，因此對審計(jì)獨(dú)立性沒有影響。Davis等（2008）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，相同的非審計(jì)費(fèi)用對資本市場和投資者的影響不同，投資者對審計(jì)獨(dú)立性的判斷與市場反應(yīng)不具有相關(guān)關(guān)系。兩位學(xué)者從不同視角進(jìn)行研究，均表明非審計(jì)服務(wù)并不影響審計(jì)獨(dú)立性。

（3）具有正面效應(yīng)

學(xué)術(shù)界對非審計(jì)服務(wù)影響?yīng)毩⑿缘难芯浚苏J(rèn)為有負(fù)面影響以及沒有相關(guān)關(guān)系主張外，也出現(xiàn)了非審計(jì)業(yè)務(wù)的開展有利于獨(dú)立性的增強(qiáng)的觀點(diǎn)。Goldman和Barlev（1974）從博弈論視角分析，認(rèn)為被審單位購買更多的非審計(jì)業(yè)務(wù)可以受益更多，進(jìn)而對CPA的依賴性更強(qiáng)，在博弈過程中CPA就更容易掌握主動性，進(jìn)而增強(qiáng)獨(dú)立性。Cohen Commission（1978）的研究報(bào)告指出：為審計(jì)客戶提供管理咨詢服務(wù)有助于CPA加深對客戶的了解，可以提高審計(jì)效率，同時(shí)降低客戶尋找咨詢師的成本，實(shí)現(xiàn)會計(jì)師事務(wù)所與客戶雙贏效果。綜合幾位學(xué)者的研究可以發(fā)現(xiàn)，CPA開展非審計(jì)業(yè)務(wù)有利于增強(qiáng)獨(dú)立性主要得益于執(zhí)業(yè)過程中產(chǎn)生的知識溢出效應(yīng)與博弈過程中增強(qiáng)的主動性。

2.對審計(jì)質(zhì)量的影響

非審計(jì)業(yè)務(wù)的開展對審計(jì)質(zhì)量的影響，也是學(xué)術(shù)界的一個(gè)關(guān)注點(diǎn)。Pitt和Birenbaum（1997）主張非審計(jì)服務(wù)可以促進(jìn)會計(jì)師事務(wù)所對聲譽(yù)資本的投資，有助于提高審計(jì)服務(wù)質(zhì)量，從而使客戶和公眾投資者受益。Elizabeth等（2003）認(rèn)為，非審計(jì)服務(wù)可以增強(qiáng)CPA對客戶的了解，提高發(fā)現(xiàn)問題的能力，從而降低交易成本，提高審計(jì)質(zhì)量。針對非審計(jì)服務(wù)對審計(jì)質(zhì)量影響，幾位學(xué)者給出了正面回應(yīng)，他們均主張得審計(jì)服務(wù)的開展不但不會降低審計(jì)質(zhì)量，反而會使得審計(jì)質(zhì)量有所提高。

3.對審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響

對于非審計(jì)服務(wù)影響的另一焦點(diǎn)就是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。Hillison和Kennelley（1988）認(rèn)為，在審計(jì)邊際利潤下降的背景下，提供非審計(jì)業(yè)務(wù)有助于會計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入增加及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與人才結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進(jìn)而降低對單一客戶、單一業(yè)務(wù)、單一審計(jì)人才的依賴性，從而分散審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，學(xué)者從規(guī)范研究和實(shí)證研究兩個(gè)方面驗(yàn)證了非審計(jì)業(yè)務(wù)的開展是否會影響?yīng)毩⑿?，然而研究結(jié)果表明，學(xué)術(shù)界并沒有達(dá)成一致意見。有的主張有正面影響，有的主張有負(fù)面影響，有的主張沒有相關(guān)性。這也成為我國實(shí)施“新業(yè)務(wù)拓展”戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)考慮的一個(gè)重要因素。對于審計(jì)質(zhì)量與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的研究相對于獨(dú)立性而言較少，且都得出了正面結(jié)論，然而這些觀點(diǎn)對于我國CPA行業(yè)是否仍然適用還值得商榷，這也成為后續(xù)研究的一個(gè)關(guān)注點(diǎn)。

（二）業(yè)務(wù)拓展原則方面的研究

在研究非審計(jì)業(yè)務(wù)對獨(dú)立性、審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，學(xué)者們對業(yè)務(wù)拓展中應(yīng)遵循的原則也提出了自己的看法。A·C·Littleton（1985）主張保持獨(dú)立性是CPA開展業(yè)務(wù)的前提。2003年美國證監(jiān)會對拓展以咨詢業(yè)務(wù)為代表的新興業(yè)務(wù)與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行了研究后，主張對獨(dú)立性影響大的業(yè)務(wù)不能開展。歐盟于2011年11月30日對審計(jì)師監(jiān)管重大改革的最終草案，其改革第一條就是審計(jì)業(yè)務(wù)與非審計(jì)業(yè)務(wù)要分開，以免利益沖突產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。1986年AAA在《未來的會計(jì)教育：為日益擴(kuò)展的職業(yè)做準(zhǔn)備》中提倡會計(jì)教育應(yīng)強(qiáng)調(diào)專業(yè)勝任能力教育，以提高CPA專業(yè)勝任能力，進(jìn)而保質(zhì)量地拓展新業(yè)務(wù)。

綜上，對于開展非審計(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循的原則，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與學(xué)者們都非常關(guān)注拓展非審計(jì)業(yè)務(wù)的質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn)。但對于風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑，有的主張應(yīng)當(dāng)考慮獨(dú)立性制約因素，有的主張通過提高專業(yè)勝任能力來保證質(zhì)量和防范風(fēng)險(xiǎn)。

（三）業(yè)務(wù)拓展方向方面的研究

在堅(jiān)持原則和保證質(zhì)量的情況下，CPA行業(yè)拓展新業(yè)務(wù)的方向就成為行業(yè)十分關(guān)注的問題。1993年AICPA就提出CPA服務(wù)范圍的拓展應(yīng)是由審計(jì)服務(wù)向鑒證服務(wù)、認(rèn)證服務(wù)，進(jìn)而向一部分咨詢服務(wù)拓展，并于1998年指出：“保證服務(wù)將位居未來服務(wù)領(lǐng)域中的第一位，咨詢業(yè)務(wù)也將成為業(yè)務(wù)拓展的另一重要領(lǐng)域。”同時(shí)，SEC于2000年頒布的《委員會關(guān)于審計(jì)師獨(dú)立性要求的修訂》，明確指出對于會損害審計(jì)人員的獨(dú)立性的服務(wù)應(yīng)予以限制。無獨(dú)有偶，美國2002年出臺的《薩班斯一奧克斯利法案》中將專家服務(wù)也列入了限制范圍。

政府與協(xié)會從行業(yè)發(fā)展角度考慮，主要是對一些執(zhí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行限制。而學(xué)術(shù)界則更多是分別從鑒證服務(wù)和認(rèn)證服務(wù)兩方面探索可進(jìn)行拓展的領(lǐng)域。大衛(wèi)·N·雷其尤特（1998）提出鑒證服務(wù)拓展內(nèi)容應(yīng)包括商定程序、審閱財(cái)務(wù)報(bào)表，認(rèn)證服務(wù)可向財(cái)務(wù)計(jì)劃、精算服務(wù)以及稅務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域拓展。雷·惠廷頓等（2003）主張鑒證服應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)絡(luò)鑒證、系統(tǒng)鑒證等領(lǐng)域延伸，認(rèn)證服務(wù)則應(yīng)將養(yǎng)老認(rèn)證服務(wù)以及一些新型服務(wù)納入服務(wù)范圍。從兩位位學(xué)者研究可以看出，新業(yè)務(wù)拓展與經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境變化分不開，如倡導(dǎo)網(wǎng)域鑒證、系統(tǒng)評價(jià)業(yè)務(wù)與當(dāng)時(shí)信息技術(shù)發(fā)展以及電子商務(wù)的興起是分不開的。這也是我國CPA行業(yè)拓展新業(yè)務(wù)中樹立市場理念值得借鑒的地方。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀及其評述

（一）CPA行業(yè)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及其原因的研究

“新業(yè)務(wù)拓展”戰(zhàn)略上升為行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，與之前我國學(xué)者對我國CPA行業(yè)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀研究是分不開的。陳琳琳（2007）運(yùn)用福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論對我國CPA行業(yè)發(fā)展歷程及其業(yè)務(wù)拓展過程進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)：我國事務(wù)所的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)非審計(jì)服務(wù)種類較少，非審計(jì)服務(wù)收入占總收入的比例較小，開展非審計(jì)服務(wù)的大型及特大型事務(wù)所比較少等三大特點(diǎn)。李書玲（2011）則基于對國際四大與我國前十強(qiáng)事務(wù)所業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對比發(fā)現(xiàn)，國際四大除普華永道審計(jì)業(yè)務(wù)比重為54%，超過50%以外，其他三家均低于50%，而我國則普遍在80%以上，反映出我國事務(wù)所單一業(yè)務(wù)肥大的現(xiàn)狀。兩位學(xué)者，從不同視角對我國CPA行業(yè)不同時(shí)期情況進(jìn)行分析，均發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，過度依賴傳統(tǒng)鑒證業(yè)務(wù)。

我國學(xué)者對省域范圍CPA行業(yè)以及單個(gè)事務(wù)所進(jìn)行的研究，同樣印證了上述兩位學(xué)者對我國CPA行業(yè)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析的結(jié)論。唐慶維（2006）研究發(fā)現(xiàn)湖南省會計(jì)師事務(wù)所存在過分依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，拓展能力有限的現(xiàn)狀。無獨(dú)有偶，張順建（2009）的調(diào)查研究也表明安徽省三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占到總收入的94%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、執(zhí)業(yè)范圍狹窄。陳紅平（2010）則基于對GZLN事務(wù)所的分析發(fā)現(xiàn)其收入來源主要是審計(jì)收入，而其他新興咨詢服務(wù)收入比重較低。

綜合上述研究可以看出：雖然學(xué)者們的分析視角不同，或全行業(yè)，或某個(gè)省份甚至某一事務(wù)所，但得出的結(jié)論基本一致，即我國CPA行業(yè)業(yè)務(wù)收入結(jié)果單一、執(zhí)業(yè)范圍狹窄，事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)也偏高。因此CPA行業(yè)改變現(xiàn)狀，拓展新業(yè)務(wù)的動因也比較強(qiáng)。

（二）新業(yè)務(wù)拓展動因的研究

對于新業(yè)務(wù)拓展動因，我國學(xué)者研究時(shí)間較早。王廣明等（2002）基于對事務(wù)所內(nèi)外環(huán)境的分析，認(rèn)為拓展新業(yè)務(wù)的動因主要有：市場需求的擴(kuò)大，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，以及獲取規(guī)模報(bào)酬等。唐慶維（2006）則認(rèn)為拓展新業(yè)務(wù)是為了適應(yīng)科學(xué)技術(shù)發(fā)展、平衡淡旺季、共享專業(yè)知識等方面的需要。郭軍（2010）認(rèn)為CPA行業(yè)拓展非審計(jì)業(yè)務(wù)的動力源于市場供需兩方面。

幾位學(xué)者都認(rèn)為市場需求的變化和審計(jì)市場競爭激烈及風(fēng)險(xiǎn)防范是CPA行業(yè)拓展新業(yè)務(wù)的動因。然而每位學(xué)者又有自己特有的觀察點(diǎn)，王廣明等認(rèn)為獲取規(guī)模報(bào)酬是重要動因。唐慶維從科學(xué)技術(shù)發(fā)展、人才資源共享方面分析，認(rèn)為應(yīng)拓展新業(yè)務(wù)。他們對新業(yè)務(wù)拓展動因做了全面分析，但對于市場需求具體表現(xiàn)分析不夠充分，而具體到某一新業(yè)務(wù)又有其具體動因。

李凌云（2008）認(rèn)為事務(wù)所拓展管理咨詢業(yè)務(wù)主要是基于咨詢業(yè)務(wù)的發(fā)展前景、規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的需要。蔣欣欣（2010）認(rèn)為企業(yè)為實(shí)現(xiàn)成本效益和提高審計(jì)質(zhì)量而將內(nèi)部審計(jì)外包，事務(wù)所主動提供內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)主要是基于激烈的市場競爭、尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)、樹立良好品牌等方面考慮，它們分別構(gòu)成了內(nèi)部審計(jì)外包的需求和供給動因。

同樣，具體到某一地區(qū)，市場需求又有其具體表現(xiàn)。張順建（2009）認(rèn)為安徽省CPA行業(yè)審計(jì)業(yè)務(wù)競爭非常激烈，利潤率逐年下降，因此積極開發(fā)新業(yè)務(wù)品種成為必然選擇。而會計(jì)服務(wù)市場逐步開放與中部崛起戰(zhàn)略實(shí)施也給新業(yè)務(wù)拓展帶來了機(jī)遇。

以上學(xué)者分別從行業(yè)整體層面和具體業(yè)務(wù)兩個(gè)層面對新業(yè)務(wù)拓展動因進(jìn)行了分析。整體分析得全面，具體則細(xì)化到某一省份及某一業(yè)務(wù)。但是前述研究主要集中在市場需求動因，而且主要集中在企業(yè)需求方面，很少全面分析CPA行業(yè)供需市場，尤其是在當(dāng)前“新業(yè)務(wù)拓展”戰(zhàn)略上升為行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的具體背景下既分析企業(yè)和政府兩大市場需求，又同時(shí)分析CPA行業(yè)的供給動因和能力，這也成為后續(xù)研究的突破點(diǎn)。

（三）業(yè)務(wù)多元化的影響的研究

雖然“新業(yè)務(wù)拓展”戰(zhàn)略實(shí)施成為必然，但是對于業(yè)務(wù)多元化產(chǎn)生的影響爭論一直沒有停止過。王彥超（2006）認(rèn)為事務(wù)所將管理咨詢與審計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)合，會因?yàn)樾再|(zhì)不同導(dǎo)致獨(dú)立性受影響。同時(shí)他又認(rèn)為審計(jì)業(yè)務(wù)和管理咨詢服務(wù)本質(zhì)上相同，因此有效結(jié)合是事務(wù)所雙重屬性的相互作用，構(gòu)建事務(wù)所競爭優(yōu)勢要以雙重屬性為基礎(chǔ)。無獨(dú)有偶，李書玲（2008）也認(rèn)為事務(wù)所從事非審計(jì)服務(wù)對審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的影響具有兩面性。秦怡冰（2010）基于尋租理論對CPA行業(yè)拓展非審計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，認(rèn)為會影響?yīng)毩⑿裕菍ぷ馐艿绞袌鰴C(jī)制的約束，同時(shí)法律等配套措施完善的情況下，尋租成本會大大增加，獨(dú)立性反而會增強(qiáng)。

三位學(xué)者都主張“新業(yè)務(wù)拓展”戰(zhàn)略是一把雙刃劍，分清業(yè)務(wù)屬性對于風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。然而，也有學(xué)者強(qiáng)調(diào)影響一面性。李凌云（2008）就主張只有積極的一面，認(rèn)為拓展非審計(jì)業(yè)務(wù)并不會影響審計(jì)的獨(dú)立性。而戴勇（2008）則主張只有消極的一面，認(rèn)為事務(wù)所介入司法會計(jì)鑒定存在風(fēng)險(xiǎn)，有可能承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。

以上學(xué)者對CPA行業(yè)業(yè)務(wù)多元化影響做了全面分析，有的主張利大于弊，有的則相反，有的則比較客觀，主張兩面性。然而關(guān)于“拓展新業(yè)務(wù)”對獨(dú)立性的影響的爭論一直沒有達(dá)成一致意見，即便部分學(xué)者有共識，也只是主張開展非審計(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)考慮這個(gè)制約因素。但是對于在新形勢下，新業(yè)務(wù)拓展中該如何去考慮這個(gè)因素，尤其是《新業(yè)務(wù)指導(dǎo)目錄》（2012）中列舉的業(yè)務(wù)哪些可以同時(shí)進(jìn)行，哪些可以通過必要的質(zhì)量控制措施進(jìn)行，哪些是堅(jiān)決不能同時(shí)開展的業(yè)務(wù)沒有做詳細(xì)闡述，這也成為后續(xù)研究的一個(gè)重點(diǎn)。

（四）新業(yè)務(wù)拓展對策方面的研究

對于新業(yè)務(wù)拓展對策，學(xué)者們從多個(gè)視角進(jìn)行了研究。王彥超（2006）認(rèn)為事務(wù)所應(yīng)將審計(jì)與管理咨詢業(yè)務(wù)有效結(jié)合，強(qiáng)化事務(wù)所企業(yè)特性。李凌云（2008）認(rèn)為事務(wù)所在業(yè)務(wù)拓展的過程中應(yīng)嘗試將核心審計(jì)業(yè)務(wù)之外的一些業(yè)務(wù)外包。陳紅平（2010）認(rèn)為事務(wù)所在業(yè)務(wù)方面要做到在多元化基礎(chǔ)上專業(yè)化。

幾位學(xué)者都一致認(rèn)為CPA行業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)將審計(jì)業(yè)務(wù)與以咨詢業(yè)務(wù)為代表的非審計(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合，并且引入了“新業(yè)務(wù)專業(yè)化、特色化”理念。而如何去開展新業(yè)務(wù)的闡述較少。針對這個(gè)問題，王瑞星（2007）就主張將CPA業(yè)務(wù)與市場營銷相結(jié)合，將“7PS”營銷理念運(yùn)用于新業(yè)務(wù)拓展過程中，不斷培養(yǎng)專業(yè)優(yōu)勢、形成服務(wù)特色和核心競爭力。

對于，“新業(yè)務(wù)拓展”這項(xiàng)系統(tǒng)性工程的實(shí)施，僅靠事務(wù)所有多元化理念和營銷理念是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，它的成功更加需要全行業(yè)的共同努力。陳琳琳（2007），從規(guī)范、監(jiān)管及事務(wù)所錯位發(fā)展等幾個(gè)方面提出了我國CPA行業(yè)發(fā)展非審計(jì)業(yè)務(wù)的對策。李書玲（2008）則在陳琳琳主張基礎(chǔ)上提出了構(gòu)建現(xiàn)場和非現(xiàn)場并舉的監(jiān)管機(jī)制。郭軍（2010）則認(rèn)為事務(wù)所自身實(shí)力應(yīng)與法律、政府監(jiān)管、協(xié)會自律三個(gè)方面共同構(gòu)成新業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略框架。秦怡冰（2010）在前幾位觀點(diǎn)基礎(chǔ)上提出了“加強(qiáng)理論研究，進(jìn)而為新業(yè)務(wù)拓展提供指導(dǎo)”這一創(chuàng)新點(diǎn)。而李曉慧（2010）則更加強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)高素質(zhì)高水平人才和人際關(guān)系的重要性。

學(xué)者們對對策做了全面分析，通過研究都主張從法律、協(xié)會自律、事務(wù)所努力及其監(jiān)管幾個(gè)方面努力，當(dāng)然也有的主張人才以及人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)非常重要，也有主張是事務(wù)所應(yīng)錯位發(fā)展新業(yè)務(wù)，也有強(qiáng)調(diào)理論研究重要性的。然而，這幾位學(xué)者對錯位發(fā)展具體到某一個(gè)省份應(yīng)如何考慮等方面研究較少。

三、總體評價(jià)及其啟示

（一）國外文獻(xiàn)評價(jià)及啟示

通過對國外文獻(xiàn)的回顧，可以發(fā)現(xiàn)由于國外CPA行業(yè)開展非審計(jì)業(yè)務(wù)較早，因此相關(guān)研究也較早，他們的研究成果對于非審計(jì)業(yè)務(wù)的有序開展起到了不可忽視的積極作用。國外研究主要集中在非審計(jì)業(yè)務(wù)開展對獨(dú)立性影響、非審計(jì)業(yè)務(wù)開展原則及方向三個(gè)方面。對于獨(dú)立性問題研究又是其關(guān)注的重點(diǎn)，然而學(xué)術(shù)界卻一直沒有達(dá)成一致意見，更多的還是片面強(qiáng)調(diào)積極作用或者消極作用，很難站在一個(gè)客觀的立場去看待，其中也有學(xué)者看到了問題的兩面性，但是對于如何解決這個(gè)問題的對策卻涉及很少。因此，后續(xù)研究可以站在一個(gè)客觀立場去考慮新業(yè)務(wù)拓展對CPA行業(yè)獨(dú)立性的影響，探索在戰(zhàn)略實(shí)施過程中應(yīng)如何考慮獨(dú)立性問題，為獨(dú)立性研究以及我國新業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略實(shí)施對策研究做一定補(bǔ)充。

（二）國內(nèi)文獻(xiàn)評價(jià)及啟示

國內(nèi)學(xué)者對CPA行業(yè)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、業(yè)務(wù)拓展動因、其業(yè)務(wù)多元化影響及其業(yè)務(wù)拓展對策等方面進(jìn)行了研究，其成果對當(dāng)前我國CPA行業(yè)拓展新業(yè)務(wù)起到了一定的指導(dǎo)作用。但是他們的研究更多集中于我國CPA行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，而當(dāng)前整個(gè)行業(yè)對行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理已達(dá)成共識，更加關(guān)注的是市場挖掘、自身供給分析以及業(yè)務(wù)開展配套體系建設(shè)等。因此后續(xù)研究可以以“新業(yè)務(wù)拓展”戰(zhàn)略實(shí)施為背景，將更多地研究新業(yè)務(wù)市場需求，去探索新業(yè)務(wù)拓展的方向及對策，并將該分析思路用于分析地方的情況，為省域CPA行業(yè)如何結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境拓展新業(yè)務(wù)提供借鑒。這些探索，有利于豐富我國新業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略理論，同時(shí)又可以作為我國CPA行業(yè)做大做強(qiáng)戰(zhàn)略研究的有力補(bǔ)充。

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作者簡介：

李維軍（1973—），男，重慶人，會計(jì)師，律師，四川農(nóng)業(yè)大學(xué)都江堰校區(qū)財(cái)務(wù)部主任，四川農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院兼職教師，研究方向：財(cái)務(wù)管理與審計(jì)理論研究。

林東川（1986—），男，四川鄰水人，助教，四川農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)負(fù)責(zé)人，研究方向：會計(jì)與審計(jì)理論研究。

篇2

1.夯實(shí)基礎(chǔ)，注重實(shí)效。

實(shí)施個(gè)性化作業(yè)的目的是提高作業(yè)的針對性，減輕學(xué)生的作業(yè)負(fù)擔(dān)，使每一個(gè)學(xué)生都得到應(yīng)有的發(fā)展，因此，在選題時(shí)，有以下幾大操作策略：

——基礎(chǔ)為先。布置給學(xué)生的作業(yè)題，首先必須體現(xiàn)“基礎(chǔ)性”。只有在學(xué)生掌握了基本的知識與技能的基礎(chǔ)上才能談得上發(fā)展他們的其他能力。

——分層推進(jìn)。針對同一知識點(diǎn)編寫的題目在思維難度上應(yīng)該是有層次的。

——拓展渠道。題目的編寫來源應(yīng)該盡量豐富，可以參考多種教材、各種練習(xí)訓(xùn)練冊和試卷。借用這些資料，可以彌補(bǔ)題源的不足，開拓自己的視野。另外，自己動手編寫是必不可少的，只有自己編寫，才能理清知識的脈絡(luò)，掌握習(xí)題的難度，確定其層級。

——豐富形式。收集、編寫的習(xí)題，形式應(yīng)該多樣化。針對同一知識點(diǎn)，可以編寫計(jì)算題、判斷題、選擇題、填空題、應(yīng)用題、推理分析題、找規(guī)律探究題、趣味游戲題等。這樣，既可以避免學(xué)生單純練習(xí)帶來的枯燥感，又可以提高學(xué)生練習(xí)的興趣。

2.增進(jìn)理解，提升智慧。

設(shè)計(jì)練習(xí)題，不僅要便于學(xué)生掌握雙基，還應(yīng)在提高學(xué)生的理解力水平上下功夫，在促進(jìn)學(xué)生理解和掌握數(shù)學(xué)思想方法、提升數(shù)學(xué)智慧上花力氣。

——理解訓(xùn)練。提高學(xué)生的理解力，是實(shí)施個(gè)性化作業(yè)的一大任務(wù)?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面入手：首先，從對關(guān)鍵詞、句的理解入手，編寫一些對比題；其次，要安排一些需要運(yùn)用圈點(diǎn)、摘錄、畫圖、整理等操作手段的習(xí)題；最后，要編寫教學(xué)實(shí)踐中遇到的“易錯題”，以提高學(xué)生的審題能力。

——智慧提升。數(shù)學(xué)教學(xué)的一大目的，就是要提高學(xué)生的智慧水平。在習(xí)題設(shè)計(jì)中，要重視數(shù)學(xué)思想、數(shù)學(xué)方法、數(shù)學(xué)策略的滲透。

3.新穎有趣，協(xié)調(diào)發(fā)展。

習(xí)題如果具有新穎性、趣味性，可以提高學(xué)生練習(xí)的興趣，拓展學(xué)生的知識面，促進(jìn)學(xué)生非智力因素的發(fā)展。

——新穎性。編制的題目具有新穎性更能激發(fā)學(xué)生練習(xí)的興趣?？梢圆捎锰砑迂S富的背景、利用或滲透相關(guān)學(xué)科的知識、巧妙增添思考的元素等策略達(dá)成。

篇3

【關(guān)鍵詞】微小貸款 北部灣銀行 業(yè)務(wù)拓展

廣西北部灣銀行股份有限公司是經(jīng)中國銀監(jiān)會和廣西壯族自治區(qū)人民政府批準(zhǔn)成立的區(qū)域性、國際化、股份制優(yōu)質(zhì)特色銀行。微小貸款業(yè)務(wù)是北部灣銀行主打的特色業(yè)務(wù)，是指按一定年利率并要求客戶符合提供保證人等相關(guān)條件的，向急需用資金解決經(jīng)營問題的個(gè)體工商戶或小企業(yè)業(yè)主借出貸款的一種信用活動形式。隨著北部灣經(jīng)濟(jì)風(fēng)生水起，中小企業(yè)成為廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。但由于中小企業(yè)特別是個(gè)體工商戶存在信用等級差、資本實(shí)力弱且往往不能夠提供符合銀行要求的抵押物等問題，很難從銀行獲得貸款。因此，解決微小企業(yè)的融資問題更具有經(jīng)濟(jì)意義。

一、微小貸款運(yùn)行環(huán)境

我國剛開始發(fā)展微小貸款時(shí)主要是針對農(nóng)戶以一種近乎是義務(wù)性的支持模式走的，但微小貸款的本質(zhì)是一種金融服務(wù)。我國微小貸款發(fā)展到今天，微小貸款的服務(wù)對象也從農(nóng)戶擴(kuò)大到了更多不同身份的人身上。微小貸款這一金融服務(wù)的快速發(fā)展不僅為個(gè)體工商戶和微小企業(yè)打開了合法合理的方便之門，更為中國的信貸業(yè)務(wù)開辟出了一個(gè)豐富多彩的市場。如今，微小貸款已經(jīng)發(fā)展成為各大行非常重視的業(yè)務(wù)和個(gè)體工商戶和微小企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營的重要幫手。

南寧作為廣西的首府城市，南寧市是大西南商業(yè)集散中心，全市現(xiàn)有各類商業(yè)批發(fā)，第三產(chǎn)業(yè)增加值在國民經(jīng)濟(jì)所占比重在廣西處于絕對領(lǐng)先地位。目前，北部灣銀行與南寧80%以上的中小企業(yè)建立了合作關(guān)系。

目前北部灣銀行在南寧市擁有57家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。相繼組建了崇左支行、玉林分行等異地分支機(jī)構(gòu)，還在廣西田東、岑溪、賓陽分別發(fā)起設(shè)立了3家村鎮(zhèn)銀行。今后廣西北部灣銀行北京、上海、成都等各大城市開始逐漸鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。隨著東盟博覽會等一系列重要經(jīng)濟(jì)政策會議永遠(yuǎn)落戶南寧，南寧的經(jīng)濟(jì)在近幾年都保持著較高的發(fā)展速度，同時(shí)南寧市的個(gè)體戶和私營企業(yè)也開始加速發(fā)展，同時(shí)伴隨著南寧市大范圍的進(jìn)行城市整改，從中我們可以看到眾多的微小貸款機(jī)會，微小貸款在風(fēng)生水起的北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

二、北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)優(yōu)勢分析

通過選取其他四個(gè)銀行并進(jìn)行比對來大致介紹北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。本文選取廣東發(fā)展銀行、中國銀行、興業(yè)銀行和工商銀行四個(gè)銀行的微小貸款業(yè)務(wù)來與北部灣銀行的微小貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。選取這四家銀行的原因是他們分別是中國最具實(shí)力的國有商業(yè)銀行的代表和中國金融體制改革后首批進(jìn)行股份制改革的代表。

（一）靈活定制客戶所需的貸款金額

北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)的貸款金額是5000元至50萬。實(shí)際操作中若是有特別需要且通過信貸員具體調(diào)查的客戶，可以向本行的審貸委員會申請范圍以外的貸款金額。北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)是少數(shù)幾個(gè)能盡量為需要小金額貸款（符合條件）客戶提供貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，而對上表所列的四家銀行來說，太大眾、太小額的貸款客戶并不是他們的主要客戶對象，即這幾家銀行普遍對客戶所申請的貸款金額有所限制，并不具有北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)提供的靈活貸款金額的特性。

（二）讓客戶以提供保證人的方式進(jìn)行擔(dān)保

北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式是保證人并且不需要任何抵押。在實(shí)際操作中，對于有大額貸款需要的微小企業(yè)貸款者，北部灣銀行可能會要求其提供除了保證人以外的擔(dān)保方式來減小貸款風(fēng)險(xiǎn)。保證人制度也是北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)的一大特色。事實(shí)上，很多個(gè)體工商戶和微小企業(yè)業(yè)主在同一時(shí)間可能進(jìn)行著不同的貸款，而大多數(shù)銀行的貸款都是最需要特定物質(zhì)來進(jìn)行抵押的。保證人的制度不僅為這類同時(shí)有多項(xiàng)貸款的業(yè)主避免了拿抵押物再次進(jìn)行抵押的麻煩手續(xù)，也為其他類型的客戶免去了對抵押物進(jìn)行資產(chǎn)評估等的各項(xiàng)費(fèi)用。

三、北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)劣勢分析

（一）營銷模式受限

媒體類廣告是很多不同行業(yè)的企業(yè)在宣傳自己的業(yè)務(wù)時(shí)所選擇的營銷渠道。北部灣銀行也在少數(shù)電視臺和公交站布置了自己的媒體營銷廣告，但除此之外，缺少更多的媒體廣告營銷工作。據(jù)北部灣銀行內(nèi)部人士說，以前他們也嘗試過一些比較豐富的廣告營銷策略，雖然得到了很好的反響，但也招來了很多金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)，于是就逐漸取消了某些廣告營銷。筆者看來，充足適當(dāng)?shù)亩嗝襟w廣告營銷是將微貸業(yè)務(wù)特色向大眾推廣的必要方式。

（二）目標(biāo)客戶受限

成功的有活力的微小信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該通過一系列的金融產(chǎn)品創(chuàng)新來為更多不同類型的人群提供微小貸款服務(wù)，也只有那些真正符合各類客戶需要并根據(jù)他們的特點(diǎn)所設(shè)計(jì)的貸款服務(wù)才具有持續(xù)發(fā)展性。北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)所面向的客戶群很廣，但也有一些人群是在其鎖定的客戶范圍之外的，比如不接受創(chuàng)業(yè)人群的申請。但北部灣銀行即將在北京、上海、成都等等創(chuàng)業(yè)氛圍非常濃厚、經(jīng)營鏈條不斷拓展的城市開辦分網(wǎng)點(diǎn)，假如繼續(xù)保持對創(chuàng)業(yè)者和專業(yè)者拒絕提供貸款的態(tài)度，這部分客戶就會流失。

（三）貸后工作受限

監(jiān)控工作是北部灣銀行微小貸款部門發(fā)出一筆貸款之后一項(xiàng)重要的工作，其目的是在于監(jiān)控客戶每月按時(shí)還款的能力并將還款逾期率控制在銀行可接受的范圍內(nèi)。就具體的操作來看，每個(gè)月的監(jiān)控任都需要信貸員親自到客戶所經(jīng)營的場所去進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。這種調(diào)查在批款之前是非常有必要的，但在批款之后仍采用實(shí)地調(diào)查的方式就浪費(fèi)了信貸員可能創(chuàng)造新客戶的機(jī)會，即是無形中提高了機(jī)會成本。針對這個(gè)問題可以建立一套信息管理系統(tǒng)，將客戶每月的經(jīng)營情況輸入系統(tǒng)讓銀行進(jìn)行審核和記錄。

四、北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)改善建議

以貸款時(shí)間軸的角度來分析的話，北部灣銀行微小貸款這一業(yè)務(wù)包括了貸款前、貸款中、貸款后三個(gè)主要階段；從所相處的對象來說，整個(gè)業(yè)務(wù)會和潛在客戶、當(dāng)下客戶和未來客戶相處；在工作分配的角度上來看，這個(gè)業(yè)務(wù)又包括了營銷工作、申請工作、調(diào)查工作和監(jiān)控工作四個(gè)部分。從不同的角度去看，微小貸款業(yè)務(wù)由不同的元素組成，每個(gè)元素都是這個(gè)業(yè)務(wù)的重要組成部分。這里從北部灣銀行微小貸款業(yè)務(wù)的營銷工作、客戶定位和監(jiān)控工作三個(gè)方面提出改善建議。

（一）多元化的廣告營銷模式，擴(kuò)大業(yè)務(wù)知名度

減少廣告營銷中所透露的微小貸款業(yè)務(wù)內(nèi)容，減少金融詐騙集團(tuán)為自己的詐騙行為做準(zhǔn)備所能夠獲取的行內(nèi)信息；建立嚴(yán)格的客戶篩選制度，通過一系列對身份、經(jīng)營業(yè)務(wù)等基本信息的調(diào)查防范金融詐騙行為；建立嚴(yán)厲的懲罰手段，對被發(fā)現(xiàn)進(jìn)行金融詐騙的組織或個(gè)人通過法律手段嚴(yán)懲；提高信貸員的業(yè)務(wù)知識，分辨金融詐騙組織。避免金融詐騙事件的方式需要一定人力物力的投入，但廣告營銷立竿見影的成效一定能夠覆蓋掉這一系列防范措施需支出的成本。

1.電視廣告營銷。電視媒體營銷主要針對長期在家的潛在客戶，電視廣告營銷主要是起到一個(gè)直接或間接宣傳的效果，即使看到北部灣銀行電視廣告的人并不是直接的客戶，但他們也許就會把信息告訴直接客戶，于是在無形中我們挖掘出了一批潛在客戶。

2.報(bào)刊廣告營銷。報(bào)刊廣告營銷主要針對長期守在店鋪并習(xí)慣從各種報(bào)刊獲取信息的個(gè)體工商戶。大部分個(gè)體工商戶由于長時(shí)間身處自身的工作地點(diǎn)，他們的店鋪內(nèi)很少會有電視機(jī)等影視家電，大多數(shù)個(gè)體經(jīng)營戶都是通過報(bào)刊來獲取每日最新信息或者打發(fā)沒有客戶光臨的空閑時(shí)間。

3.移動廣告營銷。移動廣告營銷主要是針對日常上下班的白領(lǐng)人士和微小企業(yè)業(yè)主。移動廣告主要鋪設(shè)的地點(diǎn)是寫字樓電梯旁、公交車上、餐廳走道等大多數(shù)白領(lǐng)和微小企業(yè)業(yè)主經(jīng)常會經(jīng)過的地方。這類人群通常較忙，但可以通過抓住他們的生活細(xì)節(jié)去營銷北部灣銀行微小貸款的業(yè)務(wù)。白領(lǐng)人士跟電視廣告營銷所挖掘的過程中需要的角色一樣，起到了將信息宣傳給潛在客戶的作用。

（二）提高信貸員風(fēng)險(xiǎn)把握能力，擴(kuò)展目標(biāo)客戶群

北部灣銀行微小貸款部門可以先逐步開拓創(chuàng)業(yè)者和轉(zhuǎn)業(yè)者這兩種人群的市場，將之前所積累的經(jīng)驗(yàn)和在新市場所積累的經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，打開新客戶群。產(chǎn)生業(yè)績后可以用部分資金來進(jìn)行微小貸款工作人員風(fēng)險(xiǎn)把握的培訓(xùn)，從而減少因風(fēng)險(xiǎn)控制不好發(fā)生壞賬的幾率。具體的人員培訓(xùn)如下：

1.對信貸員的調(diào)查技術(shù)培訓(xùn)。對于新開辟客戶群的調(diào)查是非常必要的。由于之前沒有接觸過創(chuàng)業(yè)者和轉(zhuǎn)業(yè)者的貸款業(yè)務(wù)，信貸員并不了解這兩類人群具有什么樣的經(jīng)營、現(xiàn)金管理、投資計(jì)劃等方面的特點(diǎn)。因此應(yīng)該對創(chuàng)業(yè)者和轉(zhuǎn)業(yè)者所具備的特點(diǎn)來對信貸員進(jìn)行調(diào)查培訓(xùn)。調(diào)查培訓(xùn)的內(nèi)容應(yīng)該包括了解創(chuàng)業(yè)者現(xiàn)有的資金支持、創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)業(yè)合伙人、創(chuàng)業(yè)主營業(yè)務(wù)及其市場前景、已經(jīng)具備的創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢條件和創(chuàng)業(yè)面臨的主要問題、創(chuàng)業(yè)后的詳細(xì)經(jīng)營計(jì)劃及其可行性等等內(nèi)容。

2.對信貸員的會計(jì)知識培訓(xùn)。現(xiàn)有的調(diào)查表里附有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和交叉檢驗(yàn)表三個(gè)和會計(jì)只是緊密相連的調(diào)查項(xiàng)目。但由于創(chuàng)業(yè)者和轉(zhuǎn)業(yè)者并沒有新店的經(jīng)營數(shù)據(jù)，這就要求信貸員具備新的會計(jì)知識去審核這兩類人群的現(xiàn)金流、固定資產(chǎn)等等資金實(shí)力。總的來說，對會計(jì)知識的強(qiáng)化培訓(xùn)是為了保證創(chuàng)業(yè)者和轉(zhuǎn)業(yè)者自身有足夠的經(jīng)營能力、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)有足夠的月利潤空間以達(dá)到穩(wěn)定、不逾期的還每個(gè)月所需利息和本金，也就是他們經(jīng)營的業(yè)務(wù)所能產(chǎn)生的利潤必須覆蓋同期可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3.對審貸委員會風(fēng)險(xiǎn)管理能力的培訓(xùn)。審貸委員會是微小貸款業(yè)務(wù)的核心部門，也是決定一筆貸款是否能發(fā)放的最終決定部門。只要這類部門的管理層具有縝密的風(fēng)險(xiǎn)管理知識，創(chuàng)業(yè)者和轉(zhuǎn)業(yè)者的貸款風(fēng)險(xiǎn)就能比較順利的被規(guī)避開。

五、結(jié)論

本文在有關(guān)理論的指導(dǎo)下，結(jié)合北部灣銀行微小貸款的案例分析，認(rèn)為對中小企業(yè)的貸款不能拘泥于傳統(tǒng)的模式和流程，應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，轉(zhuǎn)變觀念，大膽創(chuàng)新，從風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制和營造良好外部環(huán)境等方面著手.可以有效降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而緩解中小企業(yè)融資難、銀行放貸難得兩難困境，最終實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展，銀行獲益的雙贏局面。進(jìn)而可以推動整體經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行與發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[3]朱民等著.改變未來的金融危機(jī)[F].北京：中國金融出版社.2009.22-25.

篇4

運(yùn)營商大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)開啟拓荒之旅。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，2015年國內(nèi)手機(jī)上網(wǎng)流量達(dá)到37.59億G，同比增長109.9%。運(yùn)營商擁有海量數(shù)據(jù)資源，具有巨大的開發(fā)價(jià)值。一方面，公司利用在電信行業(yè)積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，助力運(yùn)營商完成大數(shù)據(jù)采集、分析平臺的建設(shè);另一方面，公司將運(yùn)營商大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用到網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和綜合監(jiān)控等方面，提升運(yùn)營商管理運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)的效率。

此外，公司也在積極拓展非電信行業(yè)的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。

新興業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，打造全新增長引擎。公司在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢的同時(shí)，不斷拓展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、智慧城市、信息安全等新興業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療方面，2015年公司與四川省衛(wèi)計(jì)委合作，研發(fā)了一款區(qū)域遠(yuǎn)程診斷系統(tǒng)并成功試點(diǎn)，未來還將在深圳、北京、黑龍江等地推廣;在智慧城市方面，公司完成了安徽無線城市平臺的運(yùn)營，注冊用戶達(dá)96.73萬，年交易量達(dá)3600萬;在信息安全方面，公司先后簽約了國電遼寧電網(wǎng)密碼合規(guī)項(xiàng)目和黑龍江國電新一期安全項(xiàng)目，同時(shí)中標(biāo)廣西廣電、湖北廣電4A項(xiàng)目。

首次非公開發(fā)行獲核準(zhǔn)，為業(yè)績增長奠定基礎(chǔ)。公司計(jì)劃非公開發(fā)行募資不超過11.54億元已獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)。非公開發(fā)行方案的落地不僅可以推動智慧城市項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度，同時(shí)可以提升公司在大數(shù)據(jù)分析、云安全、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等領(lǐng)域的技術(shù)積累，為公司未來幾年的業(yè)績成長奠定基礎(chǔ)。

篇5

拓展資料；

網(wǎng)銀也叫做網(wǎng)上銀行，它包含兩個(gè)層次的含義：

1、機(jī)構(gòu)概念，指通過信息網(wǎng)絡(luò)開辦業(yè)務(wù)的銀行。

2、業(yè)務(wù)概念，指銀行通過信息網(wǎng)絡(luò)提供的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和因信息技術(shù)應(yīng)用帶來的新興業(yè)務(wù)。

篇6

■ 適策：關(guān)注政策指引和市場導(dǎo)向

金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)推出上，要高度重視政策指引和市場導(dǎo)向。在政策指引上，中央為應(yīng)對金融危機(jī)，推出了系列財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策，重慶市委、市政府也結(jié)合重慶實(shí)際提出了“五個(gè)重慶”建設(shè)重要舉措。中國人民銀行重慶營管部也采取了信貸指引、搭建金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資產(chǎn)品交流會等引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新工作。重慶的金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)，一定要與這些政策相適應(yīng)，這樣才能借“勢”創(chuàng)新。在市場導(dǎo)向上，要進(jìn)一步加強(qiáng)市場調(diào)研，合理分析重慶經(jīng)濟(jì)特色和發(fā)展趨勢，根據(jù)區(qū)域性差異、客戶群體性差異設(shè)置產(chǎn)品，真正做到以“市場為導(dǎo)向，以客戶為中心”，確保市場競爭力。

具體來說，金融機(jī)構(gòu)要改變過去圍繞大企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，個(gè)人住房貸款、消費(fèi)貸款應(yīng)成為創(chuàng)新新領(lǐng)域；可借助創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，推出保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押、鑒證貸款、存貨融資等供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品；可著力探索農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押、林權(quán)抵押和農(nóng)村土地交易所“地票”抵押貸款等模式，以信貸政策產(chǎn)品化進(jìn)一步促進(jìn)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)建設(shè)；關(guān)注內(nèi)陸開放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，把握企業(yè)走出去的一些機(jī)遇，在解決企業(yè)境外投資融資難方面進(jìn)行大膽嘗試。

■ 集成：發(fā)揮自身特點(diǎn)，推進(jìn)集成創(chuàng)新

不同類型的金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)自身的金融服務(wù)功能，各有側(cè)重，形成差異化的市場策略，開發(fā)推廣符合自身金融服務(wù)特色的金融產(chǎn)品，避免簡單重復(fù)、千品一面。全國性金融機(jī)構(gòu)比較了解各地金融發(fā)展需求的面上情況，產(chǎn)品具有普遍性，有利于國際接軌。但難以充分考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，以及產(chǎn)品在具體區(qū)域的適用性及市場潛力。因此，其地方分支機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的重點(diǎn)在于做好產(chǎn)品的本地化，避免水土不服的問題。

與之相對應(yīng)的是，地方性金融機(jī)構(gòu)，網(wǎng)點(diǎn)豐富、扎根基層、自主決策、靈活機(jī)動，但經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)有待積累，金融產(chǎn)品研發(fā)人才的培養(yǎng)匯聚還有待加強(qiáng)。因此，要著力培養(yǎng)結(jié)合實(shí)際自主創(chuàng)新的能力，開發(fā)對地方中小企業(yè)和居民的經(jīng)濟(jì)生活更具有實(shí)際意義的金融產(chǎn)品。而對于所有金融機(jī)構(gòu)共同而言，推動集成創(chuàng)新，使得金融產(chǎn)品更加系列化、組合化，金融服務(wù)更加多樣化、個(gè)性化，則是其應(yīng)當(dāng)共同遵循的原則。

現(xiàn)在，部分金融機(jī)構(gòu)存在產(chǎn)品條件設(shè)置偏高、配套金融服務(wù)欠缺、適應(yīng)范圍小、推廣成本高等問題，因此在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)，要注意拓展市場范圍、延長產(chǎn)品生命周期。

篇7

通過收購兼并，中集集團(tuán)目前已形成了集裝箱、道路運(yùn)輸車輛、能源化工裝備、海洋工程四大業(yè)務(wù)板塊。

公司日前公布的中報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)收入212億元，同比大增125％；歸屬于母公司股東的凈利潤9.12億元，折合EPS0.34元，同比增速10.5％。收入大幅增長有三方面原因：干貨集裝箱市場需求觸底回升，銷量成倍增長；車輛業(yè)務(wù)因國內(nèi)市場需求旺盛，銷量也有上佳表現(xiàn)；自第一季度起，煙臺來福士所從事的海洋工程業(yè)務(wù)納入合并報(bào)表。

此外，公司亦了三季度大幅預(yù)增公告：2009年受全球金融危機(jī)影響，公司干貨箱業(yè)務(wù)基本處于停產(chǎn)狀態(tài)，出現(xiàn)了較大的虧損。2009年第四季度開始，全球經(jīng)濟(jì)及航運(yùn)復(fù)蘇帶動干貨箱需求逐步回升，工廠陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)。2010年干貨箱銷量大幅增長，第二季度至第三季度訂單飽滿，價(jià)格上升，盈利能力顯著提高。預(yù)計(jì)2010年1-9月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤將比去年同期增長150-200％。由此，我們可以推算出三季度公司業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)EPS約0.725-0.87元，也就是說，三季度單季業(yè)績有望創(chuàng)出歷史新高。

集裝箱業(yè)務(wù)強(qiáng)勁復(fù)蘇

公司集裝箱業(yè)務(wù)包括干貨箱、冷藏箱和特種箱。受益于行業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，公司集裝箱訂單需求飽滿，目前正處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)。

全球集裝箱貿(mào)易快速復(fù)蘇，集裝箱需求強(qiáng)勁回升。2010年上半年，在歐美等地區(qū)補(bǔ)庫存需求的直接拉動下，權(quán)威機(jī)構(gòu)已將今年的集裝箱貿(mào)易量增長率預(yù)測從5.2％上調(diào)到10.9％。2010年上半年中國港口集裝箱吞吐量同比上升9.0％，全球航運(yùn)公司運(yùn)力快速增加，集裝箱需求增加。

航運(yùn)公司為了減輕金融危機(jī)帶來的成本費(fèi)用壓力而普遍降低航速，降低了集裝箱周轉(zhuǎn)效率，加劇了缺箱狀況，也增大了集裝箱的需求。強(qiáng)勁迅速回升的需求推高了干貨集裝箱箱價(jià)及行業(yè)的盈利水平。

2003年開始全球集裝箱進(jìn)入需求高峰期，經(jīng)過8年發(fā)展，于2010年進(jìn)入更新高峰期。我們簡單假設(shè)2000年以前的干貨箱已經(jīng)完全淘汰，目前全球保有量在2400萬TEU，2010-2011年進(jìn)入更新高峰，按照每年6％的淘汰率計(jì)算，今、明兩年全球集裝箱更新淘汰量也將達(dá)到140萬標(biāo)準(zhǔn)箱左右。

上半年中集集團(tuán)集裝箱銷量大增，箱價(jià)較年初也有15-20％的上漲，符合我們年初的預(yù)期。上半年累計(jì)銷售各類集裝箱48.28萬TEU，比上年同期上升777.74％。其中，普通干貨集裝箱累計(jì)銷售42.53萬TEU，比上年同期大幅增長。冷藏集裝箱累計(jì)銷售3.30萬TEU，比上年同期上升40.29％。特種箱(不含罐式箱、托盤箱)累計(jì)銷售2.45萬臺，比上年同期降低9.44％。上半年集裝箱業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入79.45億元，比上年同期上升2.46倍；凈利潤為5億元，同比上升2.43倍。

根據(jù)中報(bào)信息，第三季度箱價(jià)較年初將上浮30-35％，漲到2700美元／TEU，并且第三季度的訂單已排滿，我們預(yù)計(jì)毛利率在第三季度將大幅提高!

打造新興產(chǎn)業(yè)裝備提供商

新興業(yè)務(wù)符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方向

公司自2005年就積極進(jìn)行主業(yè)轉(zhuǎn)型，集裝箱業(yè)務(wù)收入占比自2005年的86％下降到2008年的60％，按公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，2012年之后收入占比將進(jìn)一步下降到的35％左右。公司從過去傳統(tǒng)的集裝箱制造龍頭企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型為新興產(chǎn)業(yè)裝備提供商。

2005年收購張家港圣達(dá)開始，到2007年收購博格、安瑞科逐步進(jìn)入能源裝備領(lǐng)域，再到2008年收購TEG和來福士能源裝備布局深入和海洋工程領(lǐng)域拓展，公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型逐步成效。

公司的新興業(yè)務(wù)包括海洋工程、能源化工、液態(tài)食品裝備、專用車輛、重卡以及機(jī)場設(shè)備與服務(wù)、物流裝備服務(wù)等。這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場容量大，增速前景看好，符合國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展方向。公司優(yōu)秀的管理能力將移植到這些領(lǐng)域，公司高瞻遠(yuǎn)矚，長遠(yuǎn)布局的思路也側(cè)面體現(xiàn)公司優(yōu)秀管理能力。

在新興業(yè)務(wù)廣闊需求前景下，公司將不斷挖掘潛力，有望再創(chuàng)集裝箱業(yè)務(wù)當(dāng)年的輝煌。我們認(rèn)為公司3年的“千億計(jì)劃”并非遙不可及。

海洋工程是未來最大亮點(diǎn)

海洋工程業(yè)務(wù)為中集一個(gè)新的核心業(yè)務(wù)板塊，將成為未來重要的利潤增長點(diǎn)。中集來福士海洋工程(新加坡)有限公司(SCRO)及其子公司――煙臺中集來福士海洋工程有限公司(YCRO)是全球領(lǐng)先的海洋工程裝備制造商之一，主要產(chǎn)品包括自升式鉆井平臺(Jackup)、半潛式鉆井平臺(Semi-submersible)和海洋工程輔助船。

2010年來福士的主要經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)深海鉆井平臺項(xiàng)目的交付，這對公司海洋工程業(yè)務(wù)及國內(nèi)行業(yè)發(fā)展具有重要意義。目前公司正在積極準(zhǔn)備交付的是COSL1#和SchahinH200兩艘半潛式深海鉆井平臺。COSL1#項(xiàng)目和SchahinH200項(xiàng)目于8月和9月開始試航，這是交付前的最后一項(xiàng)工作。2010年上半年順利完成了SchahinHl93項(xiàng)目的大合攏、COSL1#和SchahinH200的主機(jī)推進(jìn)器的安裝、傾斜試驗(yàn)等一系列工作。

完成建造基地布局，2011年產(chǎn)能大幅提高。目前已確立煙臺中集來福士為集中裝配調(diào)試基地，山東海陽為分段建造基地，山東龍口為JackUp項(xiàng)目建造基地的產(chǎn)業(yè)布局。2009年10月，YCRO收購龍口三聯(lián)股權(quán)，已完成管理團(tuán)隊(duì)的組建，并將啟動Jackup項(xiàng)目的建造。煙臺深水碼頭項(xiàng)目建設(shè)已經(jīng)展開，一期深水碼頭基建工程全部竣工，可供5座平臺同時(shí)施工作業(yè)。二期深水碼頭工程已于5月底開工。一、二期建成后可同時(shí)?？?座鉆井平臺。山東海陽分段工廠二期預(yù)計(jì)在2011年底前完成。

國家能源海洋石油鉆井平臺研發(fā)(試驗(yàn))中心落戶中集。這意味著中集集團(tuán)在海工科研領(lǐng)域的若干方面具備了國家級的行業(yè)地位，由此獲得了承擔(dān)國家重要海洋工程裝備研發(fā)、試驗(yàn)和制造任務(wù)的資質(zhì)，將進(jìn)一步強(qiáng)化公司在國內(nèi)海洋工程行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢。

篇8

一、市場失衡加劇

在營收利潤以及移動市場份額方面，中移動遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開競爭對手。同時(shí)中移動的市場主導(dǎo)優(yōu)勢向固網(wǎng)寬帶和集團(tuán)客戶市場延伸。

財(cái)務(wù)指標(biāo)上，中移動的營收是電信和聯(lián)通總和的1.1倍，凈利潤是電信、聯(lián)通、鐵塔總和的6倍。數(shù)據(jù)顯示，2016年中國移動實(shí)現(xiàn)營收7084億元，中國電信和中國聯(lián)通的營收分別為3523億元和2742億元。凈利潤方面，2016年中國移動凈利潤1087億元，中國電信凈利潤為180億元，中國聯(lián)通凈利潤為6.25億元。

移動市場份額方面，中移動占據(jù)七成份額，4G份額更是一家獨(dú)大。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，移動電話客戶達(dá)8.49億戶，凈增2266萬戶，其中4G用戶凈增2.23億戶，總量達(dá)到5.35億戶；2016年，中移動凈增4G用戶6040萬戶，總數(shù)達(dá)到10455萬戶；4G用戶占移動出賬用戶的比例同比提高22.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到39.6%。2016年中國電信移動用戶凈增1710萬戶，達(dá)到2.15億戶。其中，4G用戶實(shí)現(xiàn)翻番，凈增6341萬戶達(dá)到1.22億戶，滲透率達(dá)到57%。

寬帶以及集團(tuán)客戶方面，中移動發(fā)展勢頭迅猛。數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國移動有線寬帶用戶凈增2259萬戶，總量達(dá)到7762萬戶，取代聯(lián)通市場第二的位置。報(bào)告同時(shí)指出，中國移動集團(tuán)客戶達(dá)到545萬家，產(chǎn)品收入比重不斷增加，通信和信息化收入繼續(xù)增長，市場份額基本實(shí)現(xiàn)“三分天下有其一”。

二、行業(yè)新的增長點(diǎn)乏力，利潤增加更多地來源于降低成本

除了中國聯(lián)通利潤大幅度下滑外，其他兩家的收入增幅均低于利潤增幅，說明利潤更多地來源于節(jié)流，而非開源。中國移動2016年?duì)I收7084億元，同比增長6.0%；凈利潤1087億元，剔除鐵塔一次性收益因素，2016年凈利潤同比增幅達(dá)10.5%。中國電信營收3523億元，同比增長6.4%，剔除出售鐵塔資產(chǎn)一次性收益，凈利潤增長11.7%。

分析中國聯(lián)通，盡管利潤下降幅度達(dá)到九成，但看EBITDA，中聯(lián)通和中電信相差不大。中國電信2016年EBITDA為951.39億元，中國聯(lián)通EBITDA為794.98億元，凈利潤6.5億元。說明中聯(lián)通的凈利潤，被各種財(cái)務(wù)成本給“吃掉”。

在三運(yùn)營商的報(bào)告中，都提到了管控成本。

三、構(gòu)建大連接相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)營能力是三家必選項(xiàng)

三家運(yùn)營商財(cái)報(bào)里，都強(qiáng)調(diào)了大連接時(shí)代的基于運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施提供者的連接能力，“連接是運(yùn)營商的金飯碗”，中國電信科技委主任韋樂平在2016通信產(chǎn)業(yè)大會上的觀點(diǎn)頗具代表性。

連接首先是基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的夯實(shí)，在建網(wǎng)增強(qiáng)覆蓋方面，中國移動2016年4G基站數(shù)已達(dá)151萬個(gè)，2017年將新增26萬個(gè)基站，總量將達(dá)到177萬個(gè)。

2015年中國移動年報(bào)顯示的4G基站數(shù)為110萬個(gè)，也就是說2016年中國移動新建了41萬個(gè)4G基站。

從2016年新建41萬個(gè)基站到2017年計(jì)劃新建26萬個(gè)，中國移動的4G建設(shè)已趨緩。

中國電信在年報(bào)中表示，2016年新增4G基站38萬個(gè)，達(dá)到89萬個(gè)；2017年將新建27萬個(gè)4G基站，總數(shù)將達(dá)到116萬個(gè)。

中國聯(lián)通年報(bào)顯示，2016年新增4G基站34萬個(gè)，達(dá)到74萬個(gè)；2017年將新建15萬個(gè)，總數(shù)將達(dá)到89萬個(gè)。

強(qiáng)調(diào)連接，回歸管道的同時(shí)，運(yùn)營商賦予管道更多的智慧內(nèi)涵。通過SDN/NFV以及云化，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)，建設(shè)一張彈性網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)大連接的需求。為此，中國電信的CTNet2025、中國移動的NovoNet2020，以及中國聯(lián)通的CUBE-net2.0都明確了這一方向。

四、新興業(yè)務(wù)權(quán)重上升

在通信行業(yè)經(jīng)歷人口紅利、流量紅利，開始進(jìn)入數(shù)字紅利的發(fā)展階段。數(shù)字化紅利階段，行業(yè)的增長主要依靠物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云等新型業(yè)務(wù)。來自中國信息通信研究院的報(bào)告顯示，目前全球運(yùn)營商尚處在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的初始階段，經(jīng)濟(jì)效益顯現(xiàn)尚需時(shí)日。中國目前正處在流量發(fā)展黃金時(shí)期，4G遷移帶來流量紅利釋放。

在此背景下，三家運(yùn)營商都強(qiáng)調(diào)了新興業(yè)務(wù)。中國聯(lián)通董事長王曉初將創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為中國聯(lián)通扭轉(zhuǎn)局面的突破口。中國電信新興業(yè)務(wù)收入占比超過40%，移動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在新興業(yè)務(wù)中，云、物聯(lián)網(wǎng)增長迅速。

2016年中國聯(lián)通互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）及云計(jì)算業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入94.5億元，同比增長33.7%。信息通信技術(shù)（ICT）業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入59.4億元，同比增長37.0%。

聯(lián)通在財(cái)報(bào)公告中表示，公司加快發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，有效抵消固網(wǎng)語音收入下降。

中國電信新興業(yè)務(wù)快速成長，天翼高清?？焖偻黄?，全年收入同比增長24%，用戶凈增2095萬戶，達(dá)到6133萬戶。翼支付業(yè)務(wù)月均活躍用戶同比增長超過三倍，全年交易額同比增長近30%，超過1萬億元。物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)迅速起步，實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)集約運(yùn)營，全年用戶凈增1321萬戶。云和大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展勢頭，全年收入同比增長55%。

中國移動建成了全球最大的物聯(lián)網(wǎng)專用核心網(wǎng)絡(luò)，物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超過1億。手機(jī)支付穩(wěn)步發(fā)展，“和包”交易額超過1萬億元。

五、網(wǎng)絡(luò)開支比例下降，4G基站建設(shè)放緩，加碼5G

在年報(bào)中，三大運(yùn)營商均提到了將繼續(xù)縮減資本開支。中國電信2016年資本開支為968億元，同比下降11.3%，中國電信計(jì)劃2017年資本開支下調(diào)8.1%，2017年預(yù)期為890億元。

中國移動計(jì)劃2017年總體資本開支下降6%，其中，4G網(wǎng)絡(luò)下降10.6%，有線寬帶接入下降47.2%。

中國聯(lián)通2016年資本開支721億元，下降46%，而2017年計(jì)劃將繼續(xù)下調(diào)38%，資本開支預(yù)計(jì)為450億元。

與此同時(shí)，運(yùn)營商正在對資本開支進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，積極拓展新業(yè)務(wù)。在中國移動的資本開支結(jié)構(gòu)中，在建設(shè)數(shù)據(jù)中心、大數(shù)據(jù)平臺、IT資源池、CDN等上的資本開支預(yù)算不降反升。中國電信也表示，要在新興業(yè)務(wù)上增加資本開支。

在5G上，三家都提前布局。王曉初表示，在5G上，不能再犯4G時(shí)代的錯誤。中國電信則表示，正在關(guān)注國際電信大會對5G的標(biāo)準(zhǔn)制定進(jìn)展，目前已經(jīng)做好準(zhǔn)備，只要技術(shù)及市場成熟就開始建設(shè)工作。同時(shí)他稱，不排除與其他運(yùn)營商合作進(jìn)行5G建設(shè)。中國移動在傳輸網(wǎng)（不含接入）上，2017年的資本支出調(diào)高4.8%，這大概是為了面向5G，提前儲備，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)承載能力。

六、競爭轉(zhuǎn)向平臺和生態(tài)

在當(dāng)前市場聚合、生態(tài)競爭成為主流的背景下，對于不再是價(jià)值鏈中心的運(yùn)營商，平臺定位，通過開放平臺聚合生態(tài)成為三家共識。中國電信提出發(fā)展五大生態(tài)圈作為落實(shí)三化的具體抓手，中國聯(lián)通繼續(xù)加大與互聯(lián)網(wǎng)公司開放合作，此前被認(rèn)為相對封閉的中移動也拋出開放統(tǒng)一認(rèn)證平臺，提供基于號碼實(shí)名體系的無密碼、一鍵式認(rèn)證服務(wù)；打造OneNET平臺。中移動董事長尚冰在董事長報(bào)告中表示，行業(yè)競爭正從網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品、服務(wù)的競爭轉(zhuǎn)向更高形態(tài)的平臺與生態(tài)系統(tǒng)競爭。

一方面，跨界融合競爭愈發(fā)激烈。電信運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及設(shè)備制造商、終端廠商都在加強(qiáng)數(shù)字化服務(wù)布局，謀求占據(jù)產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)和生態(tài)價(jià)值鏈核心環(huán)節(jié)。另一方面，基礎(chǔ)通信領(lǐng)域的競爭出現(xiàn)新情況，其他運(yùn)營商之間開展多層面的4G合作，先后獲批重耕“黃金頻段”用于4G組網(wǎng)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資源互補(bǔ)進(jìn)行流量經(jīng)營生態(tài)布局?？梢婋娦怕?lián)通合作對移動將產(chǎn)生一定影響。

七、固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)，探索價(jià)值增值

篇9

移動通信轉(zhuǎn)售將“攪局”傳統(tǒng)通信市場、移動流量的精細(xì)化運(yùn)營將是電信運(yùn)營關(guān)鍵詞、(移動)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將繼續(xù)且更深入地挑戰(zhàn)移動流量的精細(xì)化運(yùn)營等是今年移動通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的而且于本文話題相關(guān)的幾個(gè)趨勢。

MVNO(國內(nèi)目前是移動通信轉(zhuǎn)售)、(移動)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和三大運(yùn)營商三個(gè)層面的相互競爭會讓運(yùn)營商對價(jià)格更敏感，整個(gè)通信產(chǎn)業(yè)鏈都要讓利。

為此，筆者總結(jié)了上述背景下，三大運(yùn)營商的應(yīng)對策略。

1、中國電信：再造一個(gè)新型的中國電信

中國電信將著力實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略：“新三者”。在新的產(chǎn)業(yè)格局下，中國電信走到了又一個(gè)關(guān)鍵的十字路口。只有順應(yīng)時(shí)代潮流和趨勢，主動變革，銳意創(chuàng)新，才能立于不敗之地?！靶氯摺本褪侵咐^續(xù)深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，努力成為智能管道的主導(dǎo)者、綜合平臺的提供者、內(nèi)容和應(yīng)用的參與者。這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的目標(biāo)是“再造一個(gè)新型中國電信”，轉(zhuǎn)型的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是“變革創(chuàng)新、開放合作、提質(zhì)增效”，提升四大能力，即：創(chuàng)新、服務(wù)、集約、運(yùn)營。

在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中，中國電信面臨的五項(xiàng)重要工作為：

一是轉(zhuǎn)變客戶服務(wù)方式，擴(kuò)大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)規(guī)模，加快4G商用，強(qiáng)化4G、3G、寬帶業(yè)務(wù)統(tǒng)籌。

二是拓展信息服務(wù)領(lǐng)域，加快新興業(yè)務(wù)發(fā)展。深化流量經(jīng)營，加快智能管道建設(shè)；加快拓展互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用；加快拓展行業(yè)信息化應(yīng)用；加快發(fā)展云計(jì)算和大數(shù)據(jù)；建立完善新興業(yè)務(wù)隔離體系。

三是加大開放合作力度，共同繁榮產(chǎn)業(yè)生態(tài)。廣泛開展業(yè)務(wù)層面和資本層面的合作，積極探索建立混合經(jīng)濟(jì)體，通過合作開拓市場、謀共贏，提高國有和民營資本的投資效益。

四是持續(xù)深化精確管理，提升企業(yè)運(yùn)營效率。在客戶服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維、物資采購、IT支撐、投資成本使用等方面，深化精確管理，向管理要效率和效益。五是切實(shí)做好支撐保障，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

與上述轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略相對應(yīng)，2014年中國電信重點(diǎn)投資策略為：4G方面：象征性的鋪設(shè)一定規(guī)模的TD-LTE網(wǎng)絡(luò)，集中大規(guī)模鋪設(shè)LTE FDD；寬帶方面，預(yù)計(jì)將放緩寬帶投資，給4G留出資金，提高FTTH實(shí)裝率和APRU。

2、中國移動：全力4G，全面進(jìn)行流量的精準(zhǔn)經(jīng)營

在中國移動2014年工作會上，中移動董事長奚國華提出，面向2014年，中國移動必須把握宏觀形勢、行業(yè)趨勢、公司自身三方面的新特點(diǎn)，堅(jiān)定轉(zhuǎn)型信心。面對產(chǎn)業(yè)變革帶來的挑戰(zhàn)，“中國移動要進(jìn)一步深化四網(wǎng)協(xié)同發(fā)展，積極拓展移動互聯(lián)網(wǎng)，創(chuàng)新開展全業(yè)務(wù)經(jīng)營?！鞭蓢A認(rèn)為，中國移動轉(zhuǎn)型發(fā)展必須抓住這“三個(gè)重點(diǎn)”，培育形成持續(xù)健康發(fā)展的競爭新優(yōu)勢。

奚國華部署的三個(gè)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)分別是：深化推進(jìn)四網(wǎng)協(xié)同，從語音經(jīng)營為主向流量經(jīng)營為主轉(zhuǎn)變。

四網(wǎng)協(xié)同三個(gè)平衡：平衡好建設(shè)需求與投資效益的關(guān)系，平衡好當(dāng)前能力需求與網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)升級的關(guān)系，平衡好投產(chǎn)速度與建設(shè)質(zhì)量的關(guān)系。TD-LTE建設(shè)要保質(zhì)保量保速度。TD-SCDMA建設(shè)要支撐市場、平滑過渡；2G建設(shè)要拾遺補(bǔ)缺、嚴(yán)控規(guī)模；WLAN建設(shè)要突出重點(diǎn)、匹配需求。

積極拓展移動互聯(lián)網(wǎng)，從通信業(yè)務(wù)向移動互聯(lián)網(wǎng)和信息消費(fèi)轉(zhuǎn)變。打造由1個(gè)產(chǎn)業(yè)平臺和N個(gè)產(chǎn)品平臺構(gòu)成的一體化平臺運(yùn)作體系；終端是移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要載體。創(chuàng)新推進(jìn)全業(yè)務(wù)經(jīng)營，從移動通信向創(chuàng)新全業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)變。

重點(diǎn)抓好傳輸網(wǎng)、公共互聯(lián)網(wǎng)和寬帶接入網(wǎng)發(fā)展。傳輸網(wǎng)方面，推進(jìn)骨干網(wǎng)和城域網(wǎng)建設(shè)，加快彌補(bǔ)基礎(chǔ)資源短板。公共互聯(lián)網(wǎng)方面，要加快互聯(lián)網(wǎng)骨干網(wǎng)建設(shè)，解決帶寬不足問題。寬帶接入網(wǎng)方面，有所為有所不為，注重投入產(chǎn)出兩條原則，避免大范圍撒網(wǎng)、全面開花式發(fā)展有線寬帶。全業(yè)務(wù)經(jīng)營要面向目標(biāo)市場。

中國移動2014年重點(diǎn)投資策略為：4G方面，全力部署，新增建設(shè)30萬站，投入預(yù)計(jì)為3000億；寬帶方面，將全力部署骨干網(wǎng)，重點(diǎn)地區(qū)接入網(wǎng)，投入彌補(bǔ)電信聯(lián)通投資的減少。

2014年6月1日，中國移動執(zhí)行新的4G資費(fèi)。

3、中國聯(lián)通：移動寬帶領(lǐng)先與一體化創(chuàng)新，做移動流量經(jīng)營實(shí)用主義者。

中國聯(lián)通2014年重點(diǎn)戰(zhàn)略為：移動寬帶領(lǐng)先與一體化創(chuàng)新。

2014年，中國聯(lián)通的六項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)分別是：

一是全面實(shí)施“移動寬帶領(lǐng)先與一體化創(chuàng)新”戰(zhàn)略。緊緊圍繞移動寬帶領(lǐng)先，加快4G和3G網(wǎng)絡(luò)部署，持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)能力建設(shè)。

二是深入推進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。從賣簡單通信產(chǎn)品，向綜合信息服務(wù)解決方案轉(zhuǎn)變。以全業(yè)務(wù)電子商務(wù)為抓手，改革運(yùn)營支撐和營銷服務(wù)模式。開放共贏在各領(lǐng)域拓展產(chǎn)業(yè)合作，開展移動轉(zhuǎn)售試點(diǎn)，嘗試用資本手段孵化創(chuàng)新。

三是開展服務(wù)攻堅(jiān)，著力提升服務(wù)水平。

四是強(qiáng)力推進(jìn)各項(xiàng)改革，激發(fā)各層級的工作活力。改革運(yùn)營支撐體系，細(xì)分基層責(zé)任單元。

五是夯實(shí)基礎(chǔ)工作，加強(qiáng)精細(xì)化管理。實(shí)現(xiàn)“實(shí)時(shí)在線審計(jì)”監(jiān)督，擴(kuò)大審計(jì)監(jiān)督覆蓋面，將本地網(wǎng)及末端營銷單元納入實(shí)時(shí)審計(jì)監(jiān)督范圍內(nèi)，全面提升審計(jì)監(jiān)督能力。

六是加強(qiáng)企業(yè)黨建，積極構(gòu)建和諧企業(yè)。

篇10

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行效率 隨機(jī)前沿模型（SFA） 創(chuàng)新能力 金融自由化

一、引言及文獻(xiàn)綜述

2013年7月20日央行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制是利率市場化的關(guān)鍵一步。隨著金融改革的深化，存貸款利差的不斷縮小考驗(yàn)著整個(gè)中國銀行業(yè)。特別是2013年6月的“錢荒”事件表明中國銀行業(yè)在運(yùn)營能力方面還存在著不小的問題。因此，研究銀行效率以及其影響因素有助于銀行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展以及轉(zhuǎn)型。國外很早就開始定量研究商業(yè)銀行的效率問題了。Berger與Humphrey（1997）在總結(jié)了130個(gè)研究后指出主流的金融機(jī)構(gòu)效率估計(jì)方法有5種，主要分為非參數(shù)前沿法和參數(shù)前沿法兩大類。非參數(shù)法與參數(shù)法的主要區(qū)別集中在有效前沿的函數(shù)形式上。非參數(shù)法的一個(gè)顯著缺點(diǎn)是它們假設(shè)模型中沒有隨機(jī)誤差項(xiàng)。

參數(shù)法則假設(shè)了有效前沿的函數(shù)形式。

二、SFA模型范式介紹

Aigner，Lovell和Schmidt（1977），以及Meeusen和van den Broeck（1977），他們在前人的前沿生產(chǎn)函數(shù)模型基礎(chǔ)上首次將擾動項(xiàng)擴(kuò)展為對稱的正態(tài)分布與半正態(tài)分布之和，即：

即ui服從在0截?cái)嗟恼龖B(tài)分布。函數(shù)中ui？燮0反應(yīng)了任何公司的產(chǎn)出必定處在生產(chǎn)前沿[f（xi；β）+vi]的下面，這個(gè)偏移是公司自身造成的，受到包括技術(shù)及經(jīng)濟(jì)的低效率，生產(chǎn)者和員工的努力程度等因素的影響。

回歸的變差率為：

從上式可知，當(dāng)γ1時(shí)表明生產(chǎn)的非效率項(xiàng)是公司之間的主要差異，而當(dāng)γ0則意味著隨機(jī)誤差項(xiàng)是公司間生產(chǎn)差異的主要原因。

同時(shí)，廠商i在時(shí)間t的技術(shù)效率可以用下列公式表示：

TEit=exp（-uit）

目前研究銀行效率的最廣泛的模型主要包括以下兩種：Battese和Coelli（1992）與其改進(jìn)型Battese和Coelli（1995）。

（一）Battese和Coelli（1992）模型

Battese和Coelli（1992）提出了非平衡面板數(shù)據(jù)的時(shí)變模型。具體而言該模型假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)擾動項(xiàng)中包含一個(gè)指數(shù)隨機(jī)項(xiàng)：

Yit=f（xit，β）exp（Vit-Uit）

Uit=ηitUi={exp[-η（t-T）]}Ui t∈ψ（i） i=1，2...，N

其中Yit是代表了廠商i在時(shí)間t的產(chǎn)出，f（·）是與之相對應(yīng)的向量生產(chǎn)函數(shù)，xit是投入品向量；Vit是模型的擾動項(xiàng)，服從N（0，σ2v）的獨(dú)立同分布。Ui服從N（μ，σ2）的截?cái)嗾龖B(tài)分布。η的正負(fù)性決定了非負(fù)的廠商因素Uit的增減性。若η>0，則Uit單調(diào)遞減；若η

（二）Battese和Coelli（1995）模型

Battese與Coelli（1995）的模型假設(shè)為：

Yit=f（xit，β）+（Vit-Uit）

其中Yit，xit與β的定義與1992年的一樣，不同的是模型用Uit來解釋技術(shù)無效率項(xiàng)，并且服從N（mit，σ2u），的獨(dú)立同分布，其在0點(diǎn)處截?cái)唷?/p>

上式中mit=zitδ，即zit是影響公司效率的一個(gè)p×1向量，δ是待估計(jì)參數(shù)。值得一提的是zit可以包含f（·）中出現(xiàn)的變量。

（三）投入產(chǎn)出指標(biāo)的選取

Berger和Humphrey（1992b）中提到的確定銀行的產(chǎn)出有三種方法，分別是資產(chǎn)法（Asset Approach），使用者成本法（User cost Approach）以及附加值法（Value-added Approach）。

資產(chǎn)法：由于銀行的負(fù)債是可投資資金的來源，因而被視為銀行的投入，而銀行的資產(chǎn)則被認(rèn)為是產(chǎn)出（為銀行賺取絕大部分的收入）。

使用者成本法：該方法以被考察的要素對銀行收入的貢獻(xiàn)為標(biāo)準(zhǔn)來劃分銀行投入品與產(chǎn)出品。若銀行的某種資產(chǎn)的回報(bào)大于其機(jī)會成本，或某種負(fù)債其回報(bào)小于基本成本，那么該要素被認(rèn)為是產(chǎn)出品；反之則被認(rèn)為是投入品。

附加值法：附加值法認(rèn)為所有的資產(chǎn)與負(fù)債都具有產(chǎn)出品的屬性，那些有高附加值的要素被認(rèn)為是產(chǎn)出品，而其他的要素則被歸類為中間品以及投入品。

三、模型參數(shù)設(shè)定以及實(shí)證分析結(jié)果

由于Battese和Coelli（1992）的模型參數(shù)估計(jì)值沒有他們1995年的模型有效，因此本文將采用1995年的模型。本文中將應(yīng)用超越對數(shù)函數(shù)作為成本函數(shù)，那么上式化為：

其中TC代表銀行的總成本，Y是銀行的產(chǎn)出，w是投入品的價(jià)格。根據(jù)參數(shù)的對稱性，以及成本函數(shù)關(guān)于投入品價(jià)格的一階齊次性，可得到如下的參數(shù)約束條件（Dietsch和Lozano-Vivas，2000）：

本文將采用資產(chǎn)法，其中銀行的投入指標(biāo)為勞動力，資本與可貸資金總額。可貸資金總額包括銀行負(fù)債的大多數(shù)。產(chǎn)出則包括營業(yè)收入，平均貸款以及投資。營業(yè)收入包括利息收入和非利息收入，平均貸款是年初貸款與年末貸款的均值，這代表銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而投資則包括衍生類資產(chǎn)，以及其他業(yè)務(wù)（理財(cái)?shù)龋?，它代表了銀行的新興業(yè)務(wù)。投入產(chǎn)出指標(biāo)見下表：

本文選取了在中國國內(nèi)上市的16家商業(yè)銀行作為分析對象，其中包括5家國有銀行，以及11家股份制商業(yè)銀行。上述的數(shù)據(jù)來源自BankScope數(shù)據(jù)庫以及《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒》。在SFA模型的回歸計(jì)算方面使用的則是Frontier Version 4.1（Battese和Coelli，1992）。

在運(yùn)用了Frontier4.1軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)回歸之后，詳細(xì)結(jié)果見下圖：

從上圖的回歸結(jié)果可知，變差率γ=0.21，說明成本上的差異受成本的非效率項(xiàng)u與隨機(jī)誤差項(xiàng)v共同影響。其中隨機(jī)擾動項(xiàng)v占主導(dǎo)地位，同時(shí)u也對成本效率有一定的影響。SFA模型存在的依據(jù)在于變差率顯著地異于0，若不能拒絕變差率為0的原假設(shè)，那么就意味著成本的非效率項(xiàng)并不顯著，因而SFA函數(shù)不合適。變差率的假設(shè)檢驗(yàn)可以通過單邊似然比統(tǒng)計(jì)量（LR）的顯著性檢驗(yàn)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)文獻(xiàn)可知，單邊似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量LR的分布為自由度為約數(shù)個(gè)數(shù)n的，顯著性概率為5%的mixed X2分布。本文參考Kodde與Palm（1986）中的mixed X2臨界值表檢驗(yàn)。顯著性為0.01的mixed X2的臨界值為5.412，而本文中的LR則是19.21，所以可以拒絕原假設(shè)，因而我國的商業(yè)銀行存在成本非效率的情況。根據(jù)上表可知，21個(gè)變量中有10個(gè)變量是顯著的，擬合效果并不太好，但是由于變差率為0的假設(shè)已被拒絕，因而可以確定本模型還是有效的，那么將Frontier4.1計(jì)算的效率估計(jì)值取倒數(shù)就可以得到銀行的成本效率值，見下表：

在本文的模型中，假設(shè)了銀行的成本效率存在一個(gè)時(shí)間趨勢，據(jù)回歸結(jié)果顯示，成本效率的時(shí)間趨勢η值顯著地大于0，因而說明銀行的成本效率在2006年至2012年間存在一定的改善。從上圖也可以看出，雖然中國銀行業(yè)整體的成本效率在這幾年在緩慢改善，銀行之間的效率，特別是股份制銀行與國有銀行之間的效率差距在縮小，但是股份制銀行的平均效率依舊比國有銀行的效率要高。同時(shí)資產(chǎn)規(guī)模較小的股份制銀行的成本效率領(lǐng)先于規(guī)模較大的股份制銀行。

已有的國內(nèi)外學(xué)者的研究表明銀行內(nèi)部運(yùn)行因素與外部環(huán)境因素都會影響銀行的效率。其中國內(nèi)學(xué)者集中在所有權(quán)因素對銀行業(yè)的效率的影響。吳棟與周建平（2007）對中國銀行業(yè)1998-2005年的效率研究表明股東性質(zhì)與銀行的效率有關(guān)，且國有股會產(chǎn)生顯著的負(fù)影響。趙永樂與王均坦（2008）則認(rèn)為影響商業(yè)銀行效率的因素是盈利能力、資源配置能力，流動性能力，創(chuàng)新能力與抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，且它們的影響效力依次遞減?？紤]到2006年至今，經(jīng)濟(jì)增速有顯著的下滑，且政府對銀行業(yè)的管制減少，本文從微觀與宏觀層面分別選取了以下因素，考察它們對銀行成本效率的影響。

凈利差：該指標(biāo)是銀行的凈利息收入除以銀行的生息資產(chǎn)，是商業(yè)銀行最主要的收入來源。它反映了銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利情況。

非利息收入占比：非利息收入代表了銀行在新興業(yè)務(wù)上的產(chǎn)出，在模型中采用非利息收入占總收入的比重衡量銀行在新興業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新能力。隨著近年來國家對利率管制的放松，包括取消銀行貸款利率下限等，這都表明銀行業(yè)在未來不可能再獲得一個(gè)相當(dāng)大的凈利差，銀行之間關(guān)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的競爭會加劇，因此未來銀行的增長主要會集中包括理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的新興業(yè)務(wù)上。

銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)：以往的文獻(xiàn)表明銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行業(yè)的效率有顯著影響，股份制銀行的成本效率普遍比國有銀行高，因而模型中還將加入銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)。

核心資本充足率：銀行的核心資本充足率反映了銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

本文還將分析其他的宏觀因素對銀行成本效率的影響，包括GDP增長率，金融相關(guān)率（M2/GDP總量）。

根據(jù)Battese和Coelli（1995）的模型，采用單步法可以直接得到回歸結(jié)果，系數(shù)及其顯著性見下表：

回歸結(jié)果表明，銀行業(yè)的成本效率受到凈利息差，GDP增長率，金融相關(guān)率，核心資本充足率，以及所有制的影響。凈利息差的顯著性以及非利息收入占比的不顯著性說明了現(xiàn)階段的中國銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)仍集中在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)上，新興業(yè)務(wù)在銀行中的比重較低，因而對銀行業(yè)的成本效率并沒有顯著影響。根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)（R.J.Mckinnon）和愛德華·肖（E.S.Show）金融自由化的理論，發(fā)展中國家可以通過金融去管制化實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國政府現(xiàn)階段也在緩慢而堅(jiān)定地推行金融深化，貸款利率的下限管制已經(jīng)放開，未來存款利率的上限也將自由化，那時(shí)銀行間存貸款業(yè)務(wù)的壓力更大，因而銀行業(yè)應(yīng)該未雨綢繆在新興業(yè)務(wù)上早日取得突破。

GDP增速對銀行效率產(chǎn)生了負(fù)影響的原因看似矛盾不和常理。理論上，一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展越好，其金融市場的活動也就逾頻繁，那么必然會提升金融行業(yè)的效率。但深究可以發(fā)現(xiàn)，可能由于以下兩個(gè)原因：第一，中國政府為了刺激增速不斷下滑的中國經(jīng)濟(jì)而施行的“4萬億投資計(jì)劃”促使銀行業(yè)在2008年之后放出天量貸款，因而給銀行業(yè)帶來了巨大的業(yè)績提升，這也解釋了銀行成本效率與GDP增長率的負(fù)相關(guān)性；第二，銀行業(yè)與其他周期行業(yè)一樣，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)會通過縮減開支，降低成本來度過危機(jī)。因此在次貸危機(jī)之后，中國銀行業(yè)可能通過開源節(jié)流等措施降低了成本，因而提升了成本效率。

金融相關(guān)率是廣義貨幣存量M2與GDP的比值，其對銀行業(yè)效率有顯著的正影響也就不言自明了。中國銀行業(yè)絕大多數(shù)收入來源于凈利差，因而M2的增長伴隨著銀行存貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，也就對銀行的成本效率有積極的影響。

所有制結(jié)構(gòu)的影響與之前的諸多文獻(xiàn)相符，雖然國有銀行上市多年，公司治理有了顯著提高，但是所有權(quán)的結(jié)果依然對銀行業(yè)的效率有明顯影響，國有銀行的成本效率依然低于股份制銀行。

四、總結(jié)與評論

本文實(shí)證研究了16家銀行2006～2012年7年間的成本效率情況?；貧w結(jié)果表明中國銀行業(yè)在2006年～2012年間成本效率總體突破了經(jīng)濟(jì)周期的影響，還是呈現(xiàn)出緩慢改善的態(tài)勢，股份制銀行的平均效率要高于國有銀行。同時(shí)現(xiàn)階段的銀行收入大部分還是來自于利息收入，因而從本文的結(jié)果出發(fā)，中國銀行業(yè)應(yīng)該從以下兩個(gè)方面繼續(xù)深化改革：

第一，推進(jìn)商業(yè)銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)的改革，改善國有銀行的約束激勵機(jī)制。雖然國有五大行都已上市，并且引入了外資銀行作為戰(zhàn)略投資者，并且希冀他們能幫助國有銀行提高運(yùn)營效率，但是國有銀行與股份制銀行的成本效率依然受到所有制結(jié)構(gòu)的顯著影響。未來為了進(jìn)一步提升國有銀行的運(yùn)營水平，支持它們走出去，有必要進(jìn)一步完善銀行的激勵機(jī)制，以此提高國有銀行的公司治理水平。

第二，銀行業(yè)需要不斷提升創(chuàng)新能力。根據(jù)本文的計(jì)量結(jié)果，銀行業(yè)的非利息收入占比過低造成創(chuàng)新能力不足。銀行業(yè)的創(chuàng)新能力對成本效率的提升沒有顯著影響。在未來隨著金融自由化的深入，銀行也在存貸款業(yè)務(wù)方面的競爭會更加激烈，因而盡快在新業(yè)務(wù)上取得突破的銀行也就取得了先發(fā)優(yōu)勢。

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