導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險管理方法論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞；礦建工程；項(xiàng)目風(fēng)險管理；問題；方法

隨著近幾年我國社會化經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，其對煤礦資源的需求也越來越大。但是由于清潔資源以及其他國家在價格上更具有優(yōu)勢的煤炭資源進(jìn)入中國，使得我國在煤炭行業(yè)上的發(fā)展開始呈減速的形勢。針對這種情況，相關(guān)煤炭企業(yè)需要通過科學(xué)合理的礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理來解決。

一、礦建工程風(fēng)險管理過程中的經(jīng)濟(jì)分析

在當(dāng)前，在我國社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的驅(qū)動下，煤炭企業(yè)在科技水平上也隨之得到一定的進(jìn)步，而在現(xiàn)階段的礦建工程項(xiàng)目中，其所包含各種因素越來越多，因而該項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)也越來越大。

（一）風(fēng)險管理效益分析

作為礦建企業(yè)，其在風(fēng)險管理過程中來對風(fēng)險規(guī)避與降低風(fēng)險損失是作為該企業(yè)實(shí)施風(fēng)險管理的效益，而對于在風(fēng)險管理過程中，其需要重視對風(fēng)險管理中的投入。對風(fēng)險管理的動力因素進(jìn)行分析：關(guān)于風(fēng)險管理的動力因素，其主要有兩方面；一是，外部動力因素。在這種因素上，政府出臺的正常具有一定的約束力。在當(dāng)前，由于礦建工程項(xiàng)目不確定因素、危險因素以及風(fēng)險因素對企業(yè)的發(fā)展有一定的負(fù)面影響，對于這種情況，作為政府就需要對相關(guān)的部分進(jìn)行監(jiān)督，如施工單位、設(shè)計院、業(yè)主以及監(jiān)理公司等。通過對其進(jìn)行審核能夠在一定程度上降低該工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。二是內(nèi)部動力因素，對于這種因素，主要是參與礦建工程項(xiàng)目的各個主體對利益的維護(hù)。這些主體為了能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的最大化，其一定會加大對風(fēng)險管理與控制的力度。

二、礦建工程項(xiàng)目的風(fēng)險管理特征

根據(jù)相關(guān)實(shí)踐調(diào)查能夠得知，我國當(dāng)前礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理在特征上主要有四個方面，具體如下；一是，相關(guān)工作人員在項(xiàng)目開展風(fēng)險管理工作過程中，主要利用最小的成本代價來達(dá)到實(shí)現(xiàn)礦建工程項(xiàng)目的目標(biāo)。要想能夠?qū)⑵鋵?shí)現(xiàn)，首先，相關(guān)企業(yè)就需要在相關(guān)管理決策上重視經(jīng)濟(jì)效益和成本這兩個方面；二是，所謂的項(xiàng)目風(fēng)險管理就是屬于一個動態(tài)過程，因而相關(guān)人員在對相關(guān)的風(fēng)險管理方案進(jìn)行調(diào)整時，必須要能夠根據(jù)情況以及相關(guān)的要求和標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行；三是，相關(guān)工作人員在礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理過程中，要注意各個環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，比如，對風(fēng)險的識別、評估以及相應(yīng)的監(jiān)控等相關(guān)的環(huán)節(jié)。

三、當(dāng)前礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理中存在的問題

對于當(dāng)前礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理中存在的問題，主要有以下幾個方面:

（一）嚴(yán)重缺乏對風(fēng)險管理的認(rèn)識和了解

在現(xiàn)階段中的煤礦企業(yè)，大多數(shù)管理人員在礦建工程項(xiàng)目建設(shè)上都存在相同的問題，就是缺乏對風(fēng)險管理的認(rèn)識和重視程度。具體來說，就是指該專業(yè)崗位的人員都是由其他工作的人員所兼職的，并沒有專門的工作人員來對其進(jìn)行管理。在當(dāng)前的礦建工程管理上，由于大多數(shù)工作人員在實(shí)際工作上指注重于礦建工程項(xiàng)目的成本、質(zhì)量和工期的管理等方面，而忽略相關(guān)的技術(shù)。因而其在對風(fēng)險管理上的方法和技術(shù)上就存在一定的缺陷。對于這種分工模式，長期下去會嚴(yán)重影響礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理的順利開展和進(jìn)行。

（二）相關(guān)的歷史資料較少，進(jìn)而使得工作人員缺少風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)

之所以相關(guān)人員缺少對風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)以及可供參考的相關(guān)歷史資料，主要還是因?yàn)閱挝辉诮M織開展礦建工程項(xiàng)目管理的時間較少而導(dǎo)致的。關(guān)于歷史參考資料，其在整個風(fēng)險管理工作中占有重要的地位和作用，因而其對該項(xiàng)目的風(fēng)險管理的質(zhì)量和效果都有一定的影響。比如，相關(guān)工作人員在項(xiàng)目風(fēng)險管理過程中參考相關(guān)的歷史資料能夠在更好的幫助其對相關(guān)風(fēng)險事件發(fā)生的概率以及風(fēng)險所帶來的后果進(jìn)行判斷和分析。因而，如果相關(guān)工作人員沒有足夠的經(jīng)驗(yàn)或者缺乏一定的歷史參考資料，不僅會在一定程度上造成實(shí)際結(jié)果與分析結(jié)果出現(xiàn)較大的差異，還會嚴(yán)重影響其在風(fēng)險管理工作上的開展和進(jìn)行。

（三）缺乏對礦建工程風(fēng)險管理的正確認(rèn)識

礦建工程與普通工程的風(fēng)險管理是不一樣的。但是，大多數(shù)工作人員在對礦建工程項(xiàng)目管理的過程中還在按照傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方法來進(jìn)行；另外，大部分的礦建工程風(fēng)險管理主要依賴于某個項(xiàng)目管理者的個人經(jīng)驗(yàn)來開展相關(guān)工作。這種情況久而久之必然會使得礦建風(fēng)險管理工作受到不同程度的影響和限制。

（四）風(fēng)險管理沒有得到相應(yīng)的普及和應(yīng)用

在現(xiàn)階段中，風(fēng)險管理在實(shí)際應(yīng)用上，主要存在于保險業(yè)和風(fēng)險投資行業(yè)這兩者中，而在其他行業(yè)中的應(yīng)用很少。對于煤礦行業(yè)，其在建設(shè)過程中的生產(chǎn)活動都會很容易受到多個因素的影響而具有一定程度的不確定性。對于這種情況，相關(guān)單位就需要重視風(fēng)險管理在礦建工程中的應(yīng)用，

四、關(guān)于礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理的相關(guān)理論和方法

（一）關(guān)于風(fēng)險識別

相關(guān)工作人員在礦建風(fēng)險管理過程中，最主要的工作之一就是對風(fēng)險進(jìn)行識別。對風(fēng)險進(jìn)行識別，是因?yàn)槠湓诘V建工程化風(fēng)險管理中能夠幫助相關(guān)工作人員通過采用科學(xué)合理的方式來探究和分析礦建工程項(xiàng)目目標(biāo)中潛在風(fēng)險因素。在當(dāng)前，相關(guān)工作人員在工作中最常使用的有兩大類方法:一是專家調(diào)查法，對于專家調(diào)查法，也就是德爾菲法、頭腦風(fēng)暴法、檢查表法以及情境分析法等都屬于專家調(diào)查法；二是分析法，關(guān)于這種方法，其在實(shí)際中的應(yīng)用主要是根據(jù)相關(guān)管理人員在這方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及礦建工程項(xiàng)目所具有的特點(diǎn)來對項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行分解。通過這種分解的方式來將礦建工程項(xiàng)目的風(fēng)險形成具有層次性結(jié)構(gòu)。

（二）風(fēng)險評估

關(guān)于風(fēng)險評估，其作為風(fēng)險識別和風(fēng)險決策的重要環(huán)節(jié)。它的主要作用就是能夠?qū)Ω鞣N風(fēng)險因素對相關(guān)的項(xiàng)目影響程度進(jìn)行量化的描述，進(jìn)而能夠更好的使得相關(guān)工作人員能夠在科學(xué)管理的基礎(chǔ)上全面了解和掌控相關(guān)的風(fēng)險。通過這種方式能夠?yàn)榈V建工程項(xiàng)目中面對的風(fēng)險提供重要的依據(jù)，以便采取有效的解決方案。在當(dāng)前，我國礦建工程項(xiàng)目在風(fēng)險評估上使用的方法也就是定量方法和定性方法。這兩類中包含大約百種的具體方法。而在這些方法中最為常用的有以下四種：灰色系統(tǒng)理論評價方法、層次分析評價方法、概率風(fēng)險評估以及風(fēng)險模糊綜合評估法等。

（三）風(fēng)險分析

相關(guān)工作人員之所以要在風(fēng)險分析的過程中應(yīng)用風(fēng)險分析技術(shù)，主要是為了能夠評價風(fēng)險所產(chǎn)生的影響因素。關(guān)于項(xiàng)目風(fēng)險分析的具體內(nèi)容，其主要包括兩個方面，即風(fēng)險定量分析和風(fēng)險定性分析這兩點(diǎn)。對于風(fēng)險定量風(fēng)險分析，其主要是對相關(guān)量化風(fēng)險的出現(xiàn)概率和影響來進(jìn)行分析的，而風(fēng)險定性分析，主要就是來對項(xiàng)目風(fēng)險在經(jīng)濟(jì)、社會以及相應(yīng)的處理費(fèi)用和取得的效益進(jìn)行分析。

（四）風(fēng)險監(jiān)控

關(guān)于風(fēng)險監(jiān)控，其在風(fēng)險管理中占有重要的作用。在實(shí)際應(yīng)用中，風(fēng)險監(jiān)控還是按照相關(guān)的規(guī)定和要求以控制技術(shù)和方法為主，具體如下：1、關(guān)于項(xiàng)目成本風(fēng)險監(jiān)控技術(shù)，對于這種監(jiān)控技術(shù)，其主要包括兩種，也就是費(fèi)用橫道圖法和偏差分析這兩種。2、關(guān)于項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險控制技術(shù)，這種技術(shù)主要包括多個方面，如控制制圖法、因果圖法以及直方圖法等。

五、結(jié)語

綜合上述，根據(jù)我國當(dāng)前煤炭市場的情況能夠看出，煤礦企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢不容樂觀。為了能夠解決這種情況，作為煤礦企業(yè)，其在礦建工程項(xiàng)目中，一定要重視對風(fēng)險管理的工作。對于當(dāng)前礦建工程項(xiàng)目風(fēng)險管理中存在的主要問題，相關(guān)人員一定要采取針對性的對策來解決，只有這樣才能夠進(jìn)一步的推動煤礦行業(yè)的科學(xué)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；開發(fā)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險

一、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的現(xiàn)狀

1.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)投資高速上漲，空置率過高

中國內(nèi)地房地產(chǎn)從整體上看雖然仍然處于較為正常的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，但是，區(qū)域性過熱現(xiàn)象的例證也表現(xiàn)泡沫在局部地區(qū)實(shí)際存在。房地產(chǎn)業(yè)本身就是一個高風(fēng)險與高效益并存的行業(yè)，近幾年來，房地產(chǎn)投資增速過快，空置率上升及房地產(chǎn)價格迅猛上漲等問題一直伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。

2008年全國房地產(chǎn)投資增幅高達(dá)21.8％，2009年投資增幅持續(xù)上漲，達(dá)到31.4％。國家統(tǒng)計局對外公布的2008年6月份“國房景氣指數(shù)”顯示，截止到2008年6月末，全國商品房空置面積為1.27億平方米，增長2.2％。房屋的空置雖然是暫時的，但過高的空置自然會造成房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的大量資金被占壓，在給企業(yè)帶來較大的資金壓力的同時也增加了企業(yè)成本，影響了企業(yè)的投資收益和進(jìn)一步發(fā)展，其中的風(fēng)險不言而喻。

2.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)價格上漲過快，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展過度依賴銀行信貸

房價嚴(yán)重偏離居民的收入水平和購買能力，一方面使得房屋大量空置，另一方面房地產(chǎn)供求嚴(yán)重脫節(jié)，從長遠(yuǎn)的眼光看，對于整個行業(yè)的發(fā)展有弊無利。房地產(chǎn)是一種投入大、價值高的資產(chǎn)，無論其投資與消費(fèi)都離不開金融的支持。從房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)資金來源分析，大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)自有資金不足、多年負(fù)債率高的情況下，開發(fā)商的自籌資金主要是依靠預(yù)售房款和銀行的流動資金貸款。我國的房地產(chǎn)企業(yè)起步晚、基礎(chǔ)差、規(guī)模小，遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化，不少房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在70％以上，承受著巨大的財務(wù)風(fēng)險。部分個人儲蓄金外，相當(dāng)一大部分來自銀行貸款?；钴S在房地產(chǎn)市場上的資金無論以何種形式出現(xiàn)，多是從銀行出去的。換言之，房地產(chǎn)投資與消費(fèi)都與銀行信貸支持密不可分。

3.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險巨大

中國內(nèi)地房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)出四方面的問題：資金來源相對單一，銀行風(fēng)險大；房價增長過快，價格和市場風(fēng)險偏高；城市開發(fā)過快，土地成本升高；粗放式經(jīng)營，耗能過大。深萬科、金融街、深振業(yè)等30家房地產(chǎn)行業(yè)上市公司近5年來的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r表明，房地產(chǎn)行業(yè)近年來資產(chǎn)規(guī)模和主營業(yè)務(wù)收入增長較快，發(fā)展迅速，期間費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入百分比逐年下降，經(jīng)營管理逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。主營業(yè)務(wù)利潤率呈現(xiàn)出下降趨勢，存貨周轉(zhuǎn)率也放緩，反映出房地產(chǎn)行業(yè)在快速發(fā)展的同時，一些經(jīng)營風(fēng)險也正逐步顯現(xiàn)。

5年來，30家房地產(chǎn)上市公司總資產(chǎn)由540億發(fā)展到841億，增長了55.69％。其中，存貨凈額由264億增長到了442億，增長了67.78％。主營業(yè)務(wù)收入由141億增長到274億，增長了94.07％。資產(chǎn)負(fù)債率2001年最低為49.08％，2002年最高為54.55％，并呈上升趨勢。由上可知，地產(chǎn)作為一個典型的資金密集型行業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)資金投入量大、回收期長與變現(xiàn)能力差的特點(diǎn)決定了其必然會面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。

二、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題

1.融資渠道過于單一

大陸房地產(chǎn)金融業(yè)不發(fā)達(dá)，主要靠商業(yè)銀行貸款支撐著房地產(chǎn)開發(fā)投資的資金需求。融資方式除銀行貸款外，目前采用的還有信托融資、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票并上市、股權(quán)投資、基金等。但我國房地產(chǎn)金融方面的政策法規(guī)尚未形成一套科學(xué)有效的體系，缺乏相互一致性與協(xié)調(diào)性，操作困難，直接影響房地產(chǎn)融資渠道的正常開展。其它融資方式一直以來受到較多限制，發(fā)展緩慢，多元化資金支持體系和風(fēng)險分擔(dān)體系遠(yuǎn)未形成。由于融資渠道過度集中于銀行，導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)對信貸的擴(kuò)張與收縮十分敏感，信貸政策的每一次緊縮，房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈都遭受著巨大的沖擊，難以從其他途徑籌措到足夠資金來滿足連續(xù)再生產(chǎn)的需要，面臨相當(dāng)大的財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險。

2.資金分配隨意性大，利潤分配程序不規(guī)范

眾多的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)利用國家住房制度改革帶來的機(jī)遇紛紛加入到房地產(chǎn)開發(fā)中，投資具有一定的盲目性。企業(yè)成立時間短，人才匾乏，成立后往往忙于項(xiàng)目開發(fā)，沒有時間來系統(tǒng)規(guī)劃企業(yè)的未來走向。另外，如何分配利潤往往由投資人決定，利潤分配采取何種形式，分配多少以及何時進(jìn)行分配往往基于投資人對房地產(chǎn)市場未來走勢的判斷，而不是根據(jù)企業(yè)的融資需求、資本結(jié)構(gòu)及企業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系人的要求來確定分配的。投資人認(rèn)為市場前景光明，會去尋找新的投資機(jī)會，將獲取的利潤投資到新開發(fā)中去；投資人認(rèn)為市場前景暗淡，就會通過利潤分配方式會抽走資金，轉(zhuǎn)向投資其他行業(yè)。

為了減輕稅負(fù)，企業(yè)不是按照公司法及會計制度規(guī)定的程序進(jìn)行利潤分配，而是在產(chǎn)品開發(fā)過程中將部分利潤轉(zhuǎn)嫁到各種成本費(fèi)用中去，通過其他渠道提前將未來的利潤轉(zhuǎn)移出去。這樣，企業(yè)的賬面往往反映為虧損或微利。

3.財務(wù)管理機(jī)制薄弱

大陸的房地產(chǎn)企業(yè)，特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)大都由國有資本控制或者本身就由國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來，往往帶有效率較低、管理水平欠缺、內(nèi)部激勵與約束機(jī)制不健全等缺陷。企業(yè)之間、各部門間在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性往往無法得到保證；大部分房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部財權(quán)集中在關(guān)鍵人手中，過于注重控制而疏于管理；記賬的業(yè)務(wù)只是非開票不可的業(yè)務(wù)，有的賬目只是走形式。以上種種因素導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)管理停滯在較低水平，在核算方法上還停留在簡單的收付記賬法，財務(wù)人員的財會專業(yè)知識缺乏，應(yīng)用水平不高。財務(wù)人員制作的財務(wù)報表無法真實(shí)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，企業(yè)決策者根據(jù)財務(wù)報表進(jìn)行決策，就會導(dǎo)致財務(wù)決策失誤。

三、抵御房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1.發(fā)展多元化直接融資，進(jìn)一步完善間接融資

適度放寬股票融資政策限制、提高直接融資比重，才能真正分散融資風(fēng)險。中國內(nèi)地《公司法》對公司債券發(fā)行主體、發(fā)行條件的規(guī)定非常嚴(yán)格，如果嚴(yán)格按照目前《公司法》規(guī)定，那么長期債券融資的大門可以說對中國絕大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)來說都是關(guān)閉的。因此，國家應(yīng)適度放寬限制條件，增加發(fā)行長期債券的額度，可以為房地產(chǎn)企業(yè)通過債券融資創(chuàng)造良好的條件。此外，還應(yīng)以短期融資為契機(jī)，改善大型房地產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)融資結(jié)構(gòu)。

現(xiàn)今各大銀行在個人按揭貸款方面創(chuàng)新不斷，但在房地產(chǎn)企業(yè)融資方式上缺乏創(chuàng)新。建議銀行業(yè)針對房地產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀，提供一些有特色的信貸服務(wù)，如建立一種將中外銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效結(jié)合，為企業(yè)提供貸款的融資方式，具體可采取的模式，如：中資銀行＋外資銀行、中資銀行＋信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中資銀行＋信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)＋擔(dān)保企業(yè)、中資銀行＋擔(dān)保企業(yè)甲＋擔(dān)保企業(yè)乙等等，為企業(yè)提供各種擔(dān)保

和抵押貸款。

2.高度重視可行性研究，加強(qiáng)資金回收風(fēng)險和收益分配

可行性研究是對擬建投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，這是房地產(chǎn)及其他任何投資建設(shè)項(xiàng)目前期不可缺少的一個階段。隨著市場的成熟和飽和，增加了房地產(chǎn)投資的風(fēng)險，通過可行性研究為投資者決策提供科學(xué)依據(jù)。可行性研究階段對風(fēng)險的評估，分析正確與否，將直接影響到房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的成功與否。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須建立一支高水平、多學(xué)科的開發(fā)隊(duì)伍，加強(qiáng)房地產(chǎn)市場調(diào)研，充分掌握影響項(xiàng)目投資的政治、經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境資料，并且對此加以分析和綜合，建立一個龐大的信息系統(tǒng)，對項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，從而通過科學(xué)預(yù)測，對項(xiàng)目準(zhǔn)確定位，選擇適宜的投資項(xiàng)目類型、投資區(qū)位和開發(fā)時機(jī)，減少房地產(chǎn)投資開發(fā)的盲目性。

對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)來說，其利潤分配策略的制定應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、投資及融資策略的需要制訂長期的利潤分配規(guī)劃，杜絕分配的隨意性。由于目前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的利潤分配具有不規(guī)范、隨意性的特征，導(dǎo)致企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債率極高，嚴(yán)重影響企業(yè)到外部進(jìn)行融資。同時，沒有充分利用內(nèi)源融資成本低的優(yōu)點(diǎn)，增加了企業(yè)的融資成本，嚴(yán)重影響了企業(yè)的利潤。所以，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略及融資策略的要求，制定合理的利潤分配政策，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)的內(nèi)源融資能力，降低融資成本，增加企業(yè)利潤。利潤分配以轉(zhuǎn)增實(shí)收資本為主，減少分配現(xiàn)金。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在制訂利潤分配戰(zhàn)略應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)源融資功能，盡量減少分配現(xiàn)金，以轉(zhuǎn)增實(shí)收資本為主。

3.宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控下的財務(wù)風(fēng)險防范，完善企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制

房地產(chǎn)業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)的一個新生長點(diǎn)，對國民經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮著重要的帶動作用，如果政策效力過猛，調(diào)控力度過大，有可能引起連鎖反應(yīng)，抑制經(jīng)濟(jì)增長，因此政策力度選擇應(yīng)適當(dāng)。同時，應(yīng)當(dāng)努力為房地產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)造一個良好的法制環(huán)境，完善市場功能。規(guī)范各種融資行為并加強(qiáng)監(jiān)督管理，以防止在降低銀行風(fēng)險的同時產(chǎn)生新的隱患，引發(fā)新的融資風(fēng)險。比如，我國至今尚未推出產(chǎn)業(yè)投資基金法，無法以法律的形式將房地產(chǎn)基金的發(fā)起、設(shè)立、組織形式、治理結(jié)構(gòu)等重要原則加以規(guī)定，房地產(chǎn)基金無法可依，證券投資基金不能直接投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目。另外，債券融資的法律法規(guī)都還不完善，應(yīng)對房地產(chǎn)證券化給予明確的法律依據(jù)，加快修訂《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，稅法的修訂，住房保險市場的完善等等，相關(guān)法律、法規(guī)制度的建立和完善是亟需解決的。

另一方面是機(jī)制的完善，應(yīng)在企業(yè)集團(tuán)各公司及各有關(guān)部門間，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制程序和相互制約措施，并實(shí)行重大事項(xiàng)報告制度和集體決策制度，避免決策失誤和舞弊事件的發(fā)生。尤其在資產(chǎn)處置、資金調(diào)度、銷售結(jié)算、提供擔(dān)保和對外投資等方面，明確決策人員和執(zhí)行人員及會計人員、經(jīng)辦人員與保管人員之間的職責(zé)權(quán)限和工作程序，從而規(guī)避因管理松懈或內(nèi)部控制不嚴(yán)給企業(yè)造成的財務(wù)風(fēng)險。最大限度地預(yù)防和控制企業(yè)可能出現(xiàn)的重大財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為可控財務(wù)風(fēng)險和不可控財務(wù)風(fēng)險。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理主要是對可控財務(wù)風(fēng)險的管理，通過構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險防范體系，科學(xué)地進(jìn)行事前控制，減少經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險。為適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)扁平化發(fā)展趨勢，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)，加快信息集成化速度。這是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全和財務(wù)活動效益性的有效手段。

參考文獻(xiàn)：

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【3】劉恩祿

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篇3

【關(guān)鍵詞】

中圖分類號：F293文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：

引言

房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目是一項(xiàng)復(fù)雜的、系統(tǒng)的工程，具有開發(fā)周期長、投資金額大、多風(fēng)險的特點(diǎn)。一般劃分為策劃階段，設(shè)計階段和施工階段。房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)商對工程建設(shè)項(xiàng)目要負(fù)總責(zé)，開發(fā)商是整個建設(shè)項(xiàng)目從策劃階段到竣工驗(yàn)收交付使用階段的組織者和實(shí)施者。房地產(chǎn)開發(fā)商對其工程建設(shè)的項(xiàng)目管理的效果如何，緊密關(guān)系到房地產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量是否合格、會不會拖延工期、利潤是否豐厚等方面，從而顯得非常重要?，F(xiàn)階段，我國房地產(chǎn)開發(fā)商的項(xiàng)目管理歷史較短、缺乏經(jīng)驗(yàn)，尚未形成一個科學(xué)有效的管理模式。

一、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目管理的作用和意義

1. 促進(jìn)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的計劃管理

在房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中實(shí)施計劃管理，可以促進(jìn)工程項(xiàng)目有計劃、按順序、有條不紊地展開開發(fā)建設(shè)。簡而言之就是，通過制定并且使用一個動態(tài)計劃管理，將工程項(xiàng)目的全部開發(fā)活動歸到計劃管理中，并且實(shí)行全過程管理，使工程項(xiàng)目能夠有條不紊地達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

2.優(yōu)化項(xiàng)目的成本管理

房地產(chǎn)的開發(fā)項(xiàng)目管理為房地產(chǎn)項(xiàng)目的管理建立了一個基礎(chǔ)的管理平臺。項(xiàng)目工程的成本付出和相應(yīng)的收入與項(xiàng)目的開發(fā)設(shè)計有很大的關(guān)系，項(xiàng)目的開發(fā)設(shè)計不同則項(xiàng)目工程的成本付出和相應(yīng)的收入會有很大的不同。要用有限的資源利用范圍、最合適成本預(yù)算獲得最大程度上的利潤。所以說，想要利用有限的資源和資金建立高質(zhì)量的工程項(xiàng)目，都必須依靠工程項(xiàng)目的管理。項(xiàng)目的管理與項(xiàng)目的成本密切相關(guān)，良好的項(xiàng)目管理能夠?qū)崿F(xiàn)用最少的資源和資金，建設(shè)最佳的建筑工程項(xiàng)目。

3.房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的協(xié)調(diào)管理

協(xié)調(diào)管理可以為開發(fā)項(xiàng)目提供和諧的公共環(huán)境，保證項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)順利進(jìn)行。協(xié)調(diào)管理的主要任務(wù)是對開發(fā)項(xiàng)目與外部環(huán)境、項(xiàng)目各子系統(tǒng)之間，以及項(xiàng)目不同階段、不同部門、不同層次之間的關(guān)系進(jìn)行良好的溝通與協(xié)調(diào)。這種溝通與協(xié)調(diào)將更有利于各組織之間的關(guān)系，廣攬優(yōu)秀設(shè)計、施工隊(duì)伍，獲得更大的市場競爭優(yōu)勢，促進(jìn)產(chǎn)品的良好銷售。

4.減小項(xiàng)目風(fēng)險

房地產(chǎn)的項(xiàng)目方案開發(fā)階段對項(xiàng)目風(fēng)險能產(chǎn)生相應(yīng)的影響。房地產(chǎn)的開發(fā)項(xiàng)目階段開發(fā)過程中由于設(shè)計公司的選擇存在著一定的風(fēng)險選擇適當(dāng)或是嚴(yán)格考核相應(yīng)的設(shè)計公司則能充分保證房地產(chǎn)項(xiàng)目的設(shè)計和實(shí)施的質(zhì)量保證建筑工程的使用壽命和使用的安全性從而更深層次地保障居住者的安全。在設(shè)計開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目之時加強(qiáng)對開發(fā)項(xiàng)目的管理則能加強(qiáng)相應(yīng)的風(fēng)險意識減小房地產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險實(shí)際上對工程項(xiàng)目的實(shí)施和管理都打下了良好的基礎(chǔ)。

二、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目管理對策

1.建立完善的合同示范文本體系

建立開展建設(shè)工程合同示范文本體系研究，理清在工程建設(shè)各個階段需要的合同，盡快制定相應(yīng)的示范文本。如盡快出臺工程項(xiàng)目總承包合同示范文本，建設(shè)工程施工專業(yè)分包合同示范文本，建設(shè)工程施工勞動分包合同示范文本，以及招標(biāo)工程咨詢等。合同的示范文本逐步形成，可以完善工程合同示范文本體系，以規(guī)范合同管理?，F(xiàn)行的建設(shè)工程施工合同示范文本雖經(jīng)修訂，但在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)有不妥之處，需要不斷的完善、在修訂中要正確認(rèn)識FIDIC條款的作用，建設(shè)工程施工合同示范文本在制定過程中借鑒了FIDIC條款的很多優(yōu)點(diǎn)，但FIDIC條款有很大的局限性，我國合同示范文本主要依據(jù)我國的現(xiàn)行法律行政法規(guī)，要結(jié)合我國建設(shè)工程的實(shí)際情況制定，不能全盤搬用FIDIC舊條款。

2. 做好房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的成本控制

房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的成本控制直接關(guān)系到開發(fā)商的獲利程度，因此在相應(yīng)的項(xiàng)目開發(fā)設(shè)計過程中應(yīng)十分注意項(xiàng)目管理的成本控制，要貫徹設(shè)計的始終。從開發(fā)上進(jìn)行整體而系統(tǒng)的成本控制和嚴(yán)密的監(jiān)視，采取合理的措施降低成本。在房地產(chǎn)的項(xiàng)目開發(fā)設(shè)計之時，選擇較好的建筑設(shè)計公司，保證建筑的設(shè)計質(zhì)量之時也能滿足人們?nèi)諠u提升的居住要求。在項(xiàng)目的實(shí)施過程中尤其注意項(xiàng)目的成本控制和監(jiān)管，最大限度減小不必要開支，降低生產(chǎn)成本使企業(yè)獲取最大利潤的同時也滿足廣大消費(fèi)者的需求。

3.做好風(fēng)險管理

任何風(fēng)險都是有“人”來發(fā)現(xiàn)的，并要針對這些風(fēng)險實(shí)施控制措施的，對項(xiàng)目總體而言，首要任務(wù)是組織一支業(yè)務(wù)優(yōu)，能力強(qiáng)、熟悉市場的管理隊(duì)伍。有了這樣一支隊(duì)伍，就能夠從根本上減少和消除各種風(fēng)險因素對房地產(chǎn)項(xiàng)目的影響。另外，進(jìn)行風(fēng)險控制管理要注意兩個最重要的問題：一是風(fēng)險控制目標(biāo)的確定與分解，二是責(zé)任是否落實(shí)。當(dāng)然，在有效地管理規(guī)劃與控制風(fēng)險時，還應(yīng)注意工程項(xiàng)目風(fēng)險控制的執(zhí)行與反饋。這是對風(fēng)險控制效率和效果評價與規(guī)避風(fēng)險能力再提高的過程，檢查風(fēng)險管理方案的實(shí)施情況，對風(fēng)險情況進(jìn)行監(jiān)控，用實(shí)踐效果評價風(fēng)險管理決策效果。要確定在條件變化時的風(fēng)險處理方案，檢查是否有被遺漏的風(fēng)險，對新發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險因素應(yīng)及時提出對策。

4. 做好項(xiàng)目進(jìn)度管理

工程項(xiàng)目的進(jìn)度對開發(fā)企業(yè)的重要性是其他因素所無法取代的，正因?yàn)檫@樣，做好項(xiàng)目的進(jìn)度管理就成為重中之重的一項(xiàng)工作。而對進(jìn)度的管理應(yīng)該從項(xiàng)目一開始就開始著手。

（1）做好項(xiàng)目設(shè)計前的準(zhǔn)備工作：

1)確定工期總目標(biāo)。

2)編制項(xiàng)目總進(jìn)度計劃。

3)編制準(zhǔn)備階段詳細(xì)工作計劃并嚴(yán)格控制該計劃的執(zhí)行。

4)施工現(xiàn)場條件調(diào)研和分析。

（2）做好設(shè)計階段進(jìn)度管理工作：

1)編制設(shè)計階段工作進(jìn)度計劃并嚴(yán)格執(zhí)行。

2)編制詳細(xì)的出圖計劃，并嚴(yán)格執(zhí)行。

5.做好項(xiàng)目質(zhì)量管理

房地產(chǎn)公司可以通過項(xiàng)目管理來保障項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量。建筑產(chǎn)品不同于其他工業(yè)產(chǎn)品，其質(zhì)量的影響因素很多，如人員、材料、機(jī)械、施工方法、環(huán)境等，任何一項(xiàng)管理不當(dāng)都可能會對建筑產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生影響，給項(xiàng)目帶來巨大損失。除此以外，項(xiàng)目建設(shè)管理涉及的學(xué)科廣泛，如建筑、結(jié)構(gòu)、暖通、電氣、給排水、造價、管理學(xué)等等，這就決定了房地產(chǎn)公司要協(xié)調(diào)處理好與監(jiān)理、供電、供水等等合作單位的社會關(guān)系，管理人員也必須有對新型建材、新型施工工藝的學(xué)習(xí)能力。房地產(chǎn)企業(yè)正逐步從資金密集型走向資金密集型加人才密集型?？梢?，房地產(chǎn)企業(yè)的項(xiàng)目管理，范疇比施工、監(jiān)理等企業(yè)所涉及的內(nèi)容要廣泛，考慮問題要更深入，因此對開發(fā)企業(yè)應(yīng)注意項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，素質(zhì)必須得到保證，這是項(xiàng)目管理成敗的基礎(chǔ)。

結(jié)語

房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目管理的研究和推廣起步較晚，其理論和方法與世界先進(jìn)水平相比還有很大差距，因此我們要正確認(rèn)識我國房地產(chǎn)項(xiàng)目管理中存在的問題并積極主動解決這些問題，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，實(shí)行動態(tài)控制，建立企業(yè)品牌，培養(yǎng)顧客忠誠度，適應(yīng)市場需求，才能縮短與國外項(xiàng)目管理的差距，增強(qiáng)我國建筑企業(yè)的市場競爭能力。

參考文獻(xiàn)

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篇4

[論文關(guān)鍵詞]合同 合同風(fēng)險 合同風(fēng)險防范

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的經(jīng)營活動越來越多地運(yùn)用合同，因此合同的糾紛也相應(yīng)增多。本文通過對我國企業(yè)在合同管理中存在的各種風(fēng)險進(jìn)行深入分析，根據(jù)合同法原理進(jìn)行分析論證，旨在對企業(yè)如何通過建立合同的管理制度來防范法律風(fēng)險的產(chǎn)生進(jìn)行立法完善，從而為規(guī)范企業(yè)合同管理提供理論與實(shí)踐依據(jù)。

一、企業(yè)在訂立合同過程中的主要風(fēng)險表現(xiàn)及預(yù)防措施

根據(jù)《合同法》的規(guī)定，依法成立的合同，自成立時生效，但是在實(shí)踐中，由于種種原因，企業(yè)在合同訂立過程中常常出現(xiàn)了各種各樣的風(fēng)險，最常見的有以下幾種情況：

（一）沒有爭取合同的起草權(quán)

一般來講，誰起草合同，誰就掌握主動權(quán)。起草合同一方的主動性在于可以根據(jù)雙方協(xié)商的內(nèi)容，認(rèn)真考慮寫入合同中的每一條款，斟酌選用對自己有利的措詞，更好地考慮和保護(hù)自己的利益。

（二）沒有認(rèn)真去審查簽約對方的主體資格和資信能力

合同作為一種雙方民事法律行為，一旦訂立就會產(chǎn)生相應(yīng)法律后果，所以，客觀上要求簽約雙方當(dāng)事人具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和行為能力，來承擔(dān)合同權(quán)利義務(wù)?，F(xiàn)在，有些不法單位和個人利用經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行違法犯罪的現(xiàn)象時有發(fā)生。為防范欺詐行為，減少盡可能發(fā)生的交易風(fēng)險，必須認(rèn)真審查對方的主體資格、履約能力、信用情況，具體可從以下幾方面著手：

首先要查看對方的營業(yè)執(zhí)照和企業(yè)參加年檢的證明資料，了解其經(jīng)營范圍，以及對方的資金、信用，經(jīng)營狀況，其項(xiàng)目是否合法。如果有擔(dān)保情況，也要調(diào)查擔(dān)保人狀況。不能僅僅憑其一張名片、介紹信、工作證、公章、授權(quán)書、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等證件，就輕信對方，否則稍一疏忽，就可能掉進(jìn)一些不法分子設(shè)置的陷阱中。

其次，要注意法律法規(guī)有關(guān)合同主體的特殊規(guī)定，審查特定合同特殊的主體資格。比如建設(shè)工程類合同中的承包人資質(zhì)、房地產(chǎn)買賣合同賣方資格等。同時還要審查簽約人的資格，查看對方提交的法人開具的正式書面授權(quán)證明，了解對方的合法身份和權(quán)限范圍，以確保合同的合法性和時效性。

最后，對于標(biāo)的額大的交易，還需到工商、稅務(wù)、銀行等單位調(diào)查對方當(dāng)事人的資信能力。

（三）合同條款不完備或合同內(nèi)容不明確、具體

合同條款是合同目的的體現(xiàn)和當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)的載體，合同條款的不完備或不明確、具體，是產(chǎn)生合同糾紛的最主要原因之一。一般情況下，一個合同應(yīng)具備主體、標(biāo)的、品質(zhì)、價款、履行地點(diǎn)、履行期限、違約責(zé)任等條款。其中價款支付及其方式條款尤為重要。市場條件下的企業(yè)追求經(jīng)營效益，一旦賣出去的商品收不到貨款，那樣只會生產(chǎn)得越多，銷售得越多，虧損就越嚴(yán)重。為了確保能夠及時足額地收回價款，必須重視合同簽訂中價款支付及其方式，從源頭上降低經(jīng)營風(fēng)險，具體可從以下幾方面著手：

首先，對于賣方來說，最好采用先付款后交貨方式，這樣，賣方的經(jīng)營風(fēng)險很小甚至不存在。

其次，可采用先交部分定金方式，合同中一般應(yīng)注明：交付定金之日起，合同生效，這種方式買方的風(fēng)險減少了。

第三，如果買方堅持采用先交貨后付款方式，賣方一定要注意把握好買方的整體實(shí)力、信譽(yù)度、付款時間的長短及手續(xù)交接等。在簽訂合同時須要求買方提供加蓋買方單位公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。如果買方收貨的人是人，特別注意人的資格。

（四）沒有明確具體約定合同糾紛的解決方式和訴訟管轄地

一般在合同中約定，如果本合同發(fā)生糾紛，雙方應(yīng)協(xié)商解決，協(xié)商不成，通過訴訟（仲裁）方式解決。如果選擇仲裁方式解決合同糾紛，最好事前選擇好具體的仲裁機(jī)構(gòu)，因?yàn)橐坏]有寫清楚具體仲裁機(jī)構(gòu)名稱，發(fā)生糾紛后只能由當(dāng)事人協(xié)商簽訂補(bǔ)充協(xié)議，否則協(xié)商不成原仲裁協(xié)議或合同仲裁條款無效。如果選擇訴訟方式解決合同糾紛，應(yīng)盡量選擇自己方所在地法院管轄，若對方不同意，可改為雙方所在地法院均可管轄，盡量不要選擇對方所在地法院管轄，這樣就可能為將來的訴訟帶來諸多不便。

二、合同履行過程中的主要風(fēng)險以及預(yù)防措施

簽訂完備、規(guī)范的合同條款是防范合同風(fēng)險的主要手段，但是合同條款的完備、規(guī)范并不能完全避免合同風(fēng)險的產(chǎn)生。合同簽訂后需要當(dāng)事人遵循誠實(shí)信用原則全面有效地履行，由于客觀情況的變化以及人為因素，合同簽訂后并不能保證都能得到全面有效地履行，履行過程中也還存在很多不確定性，也即存在合同的風(fēng)險，最常見的有以下幾種情況：

（一）合同主體的變更

合同主體的變更，即合同當(dāng)事人發(fā)生了變化，這種變更既包括合同當(dāng)事人自愿主動的變更（比如債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓、第三人承擔(dān)及合并、分立等），也包括當(dāng)事人非自愿主動的變更（如自然死亡、法人破產(chǎn)等等）。合同主體不同，其履約能力、信譽(yù)等情況不一樣，合同主體的變化很有可能致使合同不能順利履行。

雖然依據(jù)合同的誠實(shí)信用原則，合同當(dāng)事人應(yīng)嚴(yán)格按照合同內(nèi)容履行的要求進(jìn)行履行，不僅要求合同的一方主體要親自履行合同規(guī)定的義務(wù)；同時也要求對方主體親自履行，慎重處理第三人代為履行和債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移問題。

（二）沒有依法運(yùn)用合同履行中的抗辯權(quán)防范風(fēng)險

在合同履行期限到來之前，一方雖無正當(dāng)理由但明確表示其在履行期到來后將不履行合同，或者其行為表明在履行期到來后將不可能履行合同，而非違約方有可能沒有采取相關(guān)措施，導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生。因此合同一方當(dāng)事人應(yīng)密切注意合同對方當(dāng)事人準(zhǔn)備履行和實(shí)際履行合同內(nèi)容的情況，一旦出現(xiàn)違約的問題，非違約一方應(yīng)當(dāng)及時行使權(quán)利，一方面追究違約方的違約責(zé)任；另一方面也應(yīng)當(dāng)及時行使合同解除權(quán)等法定或約定的各種權(quán)利，避免合同損失的擴(kuò)大。

一旦出現(xiàn)《合同法》規(guī)定的情況，如經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化；轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金，以逃避債務(wù)；喪失商業(yè)信譽(yù)；有喪失或者可能喪失履行債務(wù)能力的情形，為了避免對方將來違約所造成的損失，一方當(dāng)事人有確切證據(jù)證明對方有上述預(yù)期違約的行為時，就可以中止合同履行，由對方提供擔(dān)保后繼續(xù)履行，或者解除合同。

（三）出現(xiàn)糾紛時，沒有采取有效的法律措施來捍衛(wèi)企業(yè)的合法權(quán)益

合同在履行的過程中，很有可能出現(xiàn)各種各樣的糾紛，出現(xiàn)糾紛時應(yīng)盡量以友好協(xié)商的態(tài)度來處理問題，這樣就有可能方便收集到有利的證據(jù)。

簽訂還款協(xié)議時，條款要盡可能明確具體，在協(xié)議中必須寫明對方承認(rèn)的欠款數(shù)額和還款的具體時間，可以約定如果首次還款期滿仍然沒有依照約定還款，則視全部欠款為到期，注意補(bǔ)充協(xié)議還需加蓋欠款單位的公章。

另外，尋求司法救濟(jì)時應(yīng)注意訴訟時效和證據(jù)保全。盡管我國《民法通則》對訴訟時效作了明確規(guī)定：向人民法院請求保護(hù)民事權(quán)利的訴訟時效期間一般為2年。比如：在買賣合同簽訂后，如果因貨物的質(zhì)量問題出現(xiàn)糾紛，就應(yīng)當(dāng)從合同糾紛發(fā)生之日起兩年內(nèi)提出訴訟，但要特別注意的是下列四種情況訴訟時效為一年：①延付或者拒付租金的；②出售質(zhì)量不合格的商品未聲明的；③寄存財物被丟失或者損毀的。一旦過了訴訟時效才來主張合同權(quán)益，就會喪失勝訴權(quán)，致使原本合法的權(quán)益無法得到法律的支持。在注意了訴訟時效的同時，平常應(yīng)特別留心合同履行中的一些發(fā)票、收據(jù)及書面信件的保留，因?yàn)檫@些將幫助你贏得訴訟的保證之一。

三、企業(yè)因合同管理原因而產(chǎn)生的風(fēng)險及預(yù)防措施

合同管理水平對企業(yè)的交易安全有著重要影響。由于管理者素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理水平的制約，企業(yè)在合同管理中造成合同風(fēng)險的原因有許多，最常見的表現(xiàn)如下：

1.企業(yè)法制觀念淡薄，法律意識差，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對法律服務(wù)作用不夠重視；

2.沒有設(shè)立專門的合同管理職能部門；

3.企業(yè)沒有制訂出適合本企業(yè)的合同管理制度。

因此，基于以上原因，合同風(fēng)險的控制需要制定相關(guān)的制度，這種合同風(fēng)險控制制度被稱為合同管理制度，一般是指市場主體對簽訂、履行、變更和解除合同整個活動進(jìn)行自我規(guī)范、自我約束的機(jī)制。該制度的內(nèi)容主要有以下幾個方面：

（1）建立健全合同管理機(jī)構(gòu)，并組織相關(guān)業(yè)務(wù)人員和管理人員進(jìn)行《合同法》等法律法規(guī)的學(xué)習(xí)培訓(xùn)。

（2）聘請法律顧問，有條件的可以設(shè)立專門法律業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，協(xié)助企業(yè)相關(guān)人員進(jìn)行合同談判及簽約等活動。

（3）建立健全合同簽訂制度、法人授權(quán)委托制度、合同統(tǒng)計和檔案制度以及合同糾紛解決、責(zé)任追究等一整套具體合同管理制度。

（4）建立標(biāo)準(zhǔn)的合同文本制度。對于經(jīng)常反復(fù)使用的合同項(xiàng)目，可采用合同標(biāo)準(zhǔn)文本來有效控制合同的質(zhì)量，這樣可減少重復(fù)起草、報批等工作，提高效率。

在一個比較規(guī)范的合同管理制度下，其合同的簽訂和履行通常一般需要經(jīng)過以下主要流程：

首先，由業(yè)務(wù)部門確定需簽合同的目的和要求。

其次，根據(jù)合同的目的和要求，進(jìn)行資格審查和資信調(diào)查，選擇符合要求的合同對方。

第三，與選中的合同對方進(jìn)行商務(wù)談判（必要時可以要求法律顧問等法律專業(yè)人員參加），初步擬定合同文本。

第四，將擬好的合同文本交由合同審查人員或律師（法律專業(yè)人員）全面審核合同的合法性、合同對方主體資質(zhì)情況、合同的法律風(fēng)險及合同文句。

第五，將審核好的合同交由決策部門或委托業(yè)務(wù)部門簽訂，并將已簽的合同交合同管理部門登記存檔。

篇5

關(guān)鍵詞：美國；財務(wù)管理；匯率風(fēng)險；防范

美國是當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的資本主義國家。作為現(xiàn)代企業(yè)制度主要代表的美國公司，其較為先進(jìn)的管理模式和方法無論在理論上還是在實(shí)踐上都是值得其他國家認(rèn)真研究和借鑒的，美國公司的財務(wù)管理因其在公司管理中的突出地位和巨大作用在這一方面顯得尤其有必要。中國作為一個發(fā)展中的社會主義國家，經(jīng)過20余年經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放，經(jīng)濟(jì)一直保持著持續(xù)快速健康增長的趨勢，符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的各種制度和機(jī)制正處在不斷的建立和完善之中。國有企業(yè)改革和現(xiàn)代企業(yè)制度建立工作已進(jìn)入關(guān)鍵時期。在這種情況下，認(rèn)真研究、充分吸收和借鑒其他國家，特別是發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)和做法無疑是十分必要和有益的。

自20世紀(jì)70年代以來，在世界范圍內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的不斷國際化、跨國公司大規(guī)模興起和各國經(jīng)濟(jì)日趨全球化的背景下，隨著美國作為其現(xiàn)代企業(yè)制度集中體現(xiàn)的公司的大規(guī)模發(fā)展、新的產(chǎn)業(yè)組織理論的不斷提出、公司面對的金融市場的不斷國際化和政府對金融管制的逐步放松、公司金融業(yè)務(wù)和交易的日趨國際化，以及公司在管理上金融工具的不斷創(chuàng)新和衍生金融交易的日趨活躍，美國公司財務(wù)管理的理論與方法也進(jìn)入了一個前所未有的創(chuàng)新與發(fā)展時期。其中一個十分突出的表現(xiàn)就是公司在財務(wù)管理上不斷向國際化方向發(fā)展。本文重點(diǎn)對美國公司財務(wù)管理國際化及其原因進(jìn)行分析和闡述，并對美國公司匯率風(fēng)險的管理方法進(jìn)行介紹。

一、美國公司財務(wù)管理的基本理論問題及其國際化的主要特點(diǎn)從歷史和發(fā)展的角度來看，美國公司財務(wù)管理作為一個獨(dú)立的研究領(lǐng)域始于20世紀(jì)初期。當(dāng)時的研究重點(diǎn)主要是國內(nèi)公司兼并中的有關(guān)法律問題、新公司組建中的財務(wù)問題，以及公司利用證券籌集資本的不同形式問題。在20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟(jì)大蕭條期間，公司財務(wù)管理的重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向公司破產(chǎn)和重組、公司兼并、證券市場監(jiān)管等領(lǐng)域。在20世紀(jì)40年代和50年代早期這一期間，雖然美國學(xué)術(shù)界和教育部門在主流上仍繼續(xù)將金融學(xué)作為一門描述性和機(jī)制性的課程用于教學(xué)，而且更多地是從外行的角度而不是管理者的觀點(diǎn)來分析問題，但財務(wù)管理作為一門學(xué)科的理論分析趨勢已在20世紀(jì)50年代末期開始出現(xiàn)，而且其重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)入到關(guān)于公司資產(chǎn)及負(fù)債的管理決策問題和公司價值最大化的實(shí)現(xiàn)問題。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在美國公司的財務(wù)管理工作中，公司價值問題仍然是財務(wù)管理研究的重點(diǎn)，所不同的是在這一時期對公司價值問題的有關(guān)分析在原來的基礎(chǔ)上從四個方面進(jìn)行了擴(kuò)展。這四個方面分別是經(jīng)濟(jì)中通貨膨脹的狀況及其對公司決策的影響；政府對金融機(jī)構(gòu)管制的放松以及由此引起的金融服務(wù)公司業(yè)務(wù)的大量分散化；公司財務(wù)分析和信息傳輸中計算機(jī)的大量應(yīng)用；全球性市場和商業(yè)運(yùn)營重要性的不斷增加。從20世紀(jì)末到21世紀(jì)初的發(fā)展趨勢來看，公司生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)一步全球化和信息技術(shù)應(yīng)用的不斷增強(qiáng)將可能是對公司價值問題進(jìn)行研究和分析必須考慮的兩個最為重要的因素。

從公司生產(chǎn)經(jīng)營的全球化趨勢來看，有四個方面的因素對美國公司財務(wù)管理的國際化發(fā)展趨勢起著促進(jìn)作用。一是全球范圍內(nèi)交通通訊設(shè)施和條件的改善降低了原材料及產(chǎn)成品的運(yùn)輸成本，使公司的國際貿(mào)易變得更加靈活和有效。二是不同國家消費(fèi)者對低成本、高質(zhì)量產(chǎn)品的大量需求將對本國政府針對外國商品制定的保護(hù)措施施加壓力，從而有助于降低旨在保護(hù)國內(nèi)低效率、高成本制造商利益的各種貿(mào)易壁壘，使國際貿(mào)易環(huán)境得到進(jìn)一步改善。三是科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展引起的新產(chǎn)品開發(fā)成本的增加會促使不同國家的公司之間在新產(chǎn)品的開發(fā)上進(jìn)行合作和從事全球化的經(jīng)營，并通過擴(kuò)大市場和產(chǎn)品銷售規(guī)模來分?jǐn)偤徒档彤a(chǎn)品開發(fā)成本。四是隨著全球范圍內(nèi)跨國公司的不斷興起及其生產(chǎn)國際一體化程度的進(jìn)一步加強(qiáng)，對于不同國家的公司而言，將其生產(chǎn)經(jīng)營活動向低成本的國家及地區(qū)轉(zhuǎn)移已成為在國際市場中取得競爭優(yōu)勢的重要條件?；趯@四個方面因素的考慮，美國的公司為了在未來全球化的市場中更好地生存和發(fā)展下去，在全球范圍內(nèi)對其生產(chǎn)和銷售活動進(jìn)行安排是十分必要的。實(shí)際上，從20世紀(jì)80年代開始，在美國不同類別的公司中，除制造業(yè)公司外，包括銀行、廣告公司、會計咨詢服務(wù)公司等在內(nèi)的服務(wù)性行業(yè)都正在積極地或被動地將其業(yè)務(wù)向其他國家及全球范圍擴(kuò)展。這一方面是基于公司本身適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要。同時，這些公司業(yè)務(wù)在世界范圍的拓展將能夠較好地為它們本國的跨國公司提供服務(wù)。

從概念、內(nèi)容和功能上看，美國公司的財務(wù)管理是指在公司特定的整體目標(biāo)下關(guān)于資產(chǎn)購置、資本融資和資產(chǎn)管理的學(xué)問。美國公司財務(wù)管理的主要內(nèi)容和決策功能劃分為三個領(lǐng)域，即：公司投資及其決策、公司融資及其決策、公司資產(chǎn)管理及其決策。公司財務(wù)管理的主要政策由公司的投資政策、融資政策和股利政策共同組成。

對于公司價值創(chuàng)造而言，投資決策是公司財務(wù)管理三項(xiàng)決策中最重要的決策。從理論上講，公司資本投資是把資本分配于不同的投資項(xiàng)目并希望在未來取得收益的過程。在對項(xiàng)目的投資中，由于項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)生的未來收益是不能事先確知和確定的，也就是說，對項(xiàng)目的投資包含著不確定性或風(fēng)險。因此，在對投資項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)生的收益進(jìn)行分析時，應(yīng)將項(xiàng)目預(yù)期的報酬和風(fēng)險結(jié)合起來進(jìn)行評估，因?yàn)檫@兩個因素都會對公司總的市場價值評估產(chǎn)生直接影響。另外，公司財務(wù)管理中投資決策的內(nèi)容還包括當(dāng)公司對某一項(xiàng)目的投資在經(jīng)濟(jì)上不再有效時對資本進(jìn)行重新分配的決策。也就是說，美國公司財務(wù)管理中對投資的管理涉及了資產(chǎn)總量、資產(chǎn)的構(gòu)成，以及資本供應(yīng)者的風(fēng)險態(tài)度等方面的內(nèi)容，公司投資決策實(shí)際上決定著公司持有的資產(chǎn)總量、資產(chǎn)的構(gòu)成，以及資本供應(yīng)者對商業(yè)風(fēng)險狀況的看法等。在投資決策的過程中，對項(xiàng)目風(fēng)險因素的考慮使得確定一個合適的接受標(biāo)準(zhǔn)或必要的投資報酬率成為公司投資決策的基礎(chǔ)。

在公司的投資決策中，除了選擇新的投資項(xiàng)目外，公司財務(wù)管理部門還必須對公司現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行有效的管理。對不同類別的資產(chǎn)，財務(wù)經(jīng)理承擔(dān)著不同的經(jīng)營責(zé)任。例如：在固定資產(chǎn)的管理上，財務(wù)管理部門應(yīng)側(cè)重于對流動資產(chǎn)的管理。而在流動資產(chǎn)的管理上，確定一個恰當(dāng)?shù)牧鲃有运绞鞘直匾模疫@一水平應(yīng)該與公司的總體估計相一致。在公司其他固定資產(chǎn)和存貨管理方面，盡管公司財務(wù)經(jīng)理不作為其工作重點(diǎn)并且?guī)缀醪怀袚?dān)任何經(jīng)營責(zé)任，但他們對項(xiàng)目資本投資決策的參與實(shí)際上會有助于提高對這些資產(chǎn)分配資本的效率。

美國公司財務(wù)管理的第二項(xiàng)重要財務(wù)決策為融資決策。在融資決策中，財務(wù)經(jīng)理所要關(guān)注的是如何確定公司的最佳融資組合或資本結(jié)構(gòu)。從理論上講，如果一個公司能通過調(diào)整其資本結(jié)構(gòu)來改變市場對公司總價值的估價，那么公司就應(yīng)該存在一個最佳的融資組合，在這一融資組合上，公司普通股票的每股市價將達(dá)到最大值。另外，資本市場的存在及其完善程度也是公司進(jìn)行融資決策必須著重考慮的一個不斷變化的因素。

美國公司財務(wù)管理的第三項(xiàng)重要決策是對資本管理的決策，亦稱為股利政策。公司股利政策包括公司向股東支付的現(xiàn)金股利占公司盈余的百分比、公司支付的絕對股利趨勢的穩(wěn)定性、股票股利與股票分割、股票回購等方面的內(nèi)容。在資本管理決策中，由于股利支付比率決定了留存于公司的盈余資金規(guī)模，因此在決策時必須根據(jù)股東財富最大化目標(biāo)對這一比率進(jìn)行評價。同時，在確定股利政策時，還必須將股利對投資者的價值（如果存在的話）與股利作為公司留存盈余進(jìn)行融資所喪失的機(jī)會成本進(jìn)行權(quán)衡。也正是基于這一點(diǎn)，公司在財務(wù)管理中通常將股利決策與融資決策聯(lián)系起來進(jìn)行考慮。

總之，美國公司財務(wù)管理就是關(guān)于上述三類主要決策的解決辦法，投資決策、融資決策和資本管理決策共同決定著公司對其股東的價值。

在功能方面，從美國公司的組織結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理部門設(shè)置來看，一般情況下，公司都設(shè)置有獨(dú)立的財務(wù)管理部門，專門負(fù)責(zé)公司的資金管理和會計核算工作。在人員配備上，公司一般在董事會和首席執(zhí)行官下面配備有專門的財務(wù)副總裁或首席財務(wù)總管（CFO）。在首席執(zhí)行官的授權(quán)下，由財務(wù)副總裁或財務(wù)總管全面管理公司的財務(wù)工作。在財務(wù)副總裁下面，通常還配備有資金主管和會計主管各1名，分別負(fù)責(zé)資金管理和會計核算工作。其中，資金管理工作主要包括資金預(yù)算、現(xiàn)金管理、對外業(yè)務(wù)、信用管理、股利支付、財務(wù)計劃與分析、養(yǎng)老金管理、風(fēng)險與保險管理、稅收管理等。會計核算工作則包括成本核算、成本管理、數(shù)據(jù)處理、總分類賬、財務(wù)報表、內(nèi)部控制、預(yù)算編制等。

在上述管理體制下，美國公司財務(wù)管理部門的主要作用和任務(wù)是通過合理有效地獲得和使用資金來實(shí)現(xiàn)公司價值的最大化。具體來說，美國公司財務(wù)管理的功能主要包括下述五個方面：第一，對公司財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行預(yù)測和計劃。在公司的總體目標(biāo)下，財務(wù)部門通常要確定相應(yīng)的財務(wù)目標(biāo)。為此，財務(wù)管理部門必須根據(jù)公司目標(biāo)對公司的財務(wù)情況進(jìn)行預(yù)測和計劃，并努力促進(jìn)公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二，對公司重大的投資和融資活動進(jìn)行決策。對于一些經(jīng)營很成功的公司來說，其產(chǎn)品的銷售通常都是增長很快的，這就要求公司在經(jīng)營過程中不斷增加對廠房、設(shè)備和存貨的投資，以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。同時，財務(wù)管理部門還必須幫助公司確定最佳的銷售增長率，決定需要購置的資產(chǎn)，以及選擇最有利的融資方式。第三，與其他部門進(jìn)行合作，對財務(wù)狀況進(jìn)行控制。對于單個公司而言，其任何一個部門的行為都會對財務(wù)管理部門產(chǎn)生影響。因此財務(wù)管理部門必須經(jīng)常與其他部門進(jìn)行交流和合作，以確保公司盡可能在有效的狀態(tài)下運(yùn)行，這一點(diǎn)對于實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)是十分重要的。第四，處理公司與金融市場的關(guān)系。在開放的經(jīng)濟(jì)條件下，每個公司的行為都會影響到金融市場和被金融市場所影響，因?yàn)?，公司需要通過金融市場來籌措資金，其證券要通過金融市場進(jìn)行交易。這些工作通常都由公司的財務(wù)管理部門來完成。第五，對公司風(fēng)險進(jìn)行管理。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，所有公司或其他商業(yè)組織都面臨著不同程度的各種風(fēng)險，這些風(fēng)險包括自然災(zāi)害、商品及證券價格的不確定性、利率的波動、匯率的波動等。然而，通過購買保險和進(jìn)行套期保值，很多風(fēng)險是可以規(guī)避或降低的。在美國的公司中，財務(wù)管理部門對公司的風(fēng)險管理負(fù)有直接責(zé)任。財務(wù)管理部門必須對公司面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行識別，并以最為有效的方式進(jìn)行規(guī)避。

在對美國公司財務(wù)管理國際化問題的研究和分析上，應(yīng)該說，財務(wù)管理的國際化發(fā)展是隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的日趨國際化和全球化而不斷從國際和全球范圍來考慮管理問題，并將其管理內(nèi)容和功能向外擴(kuò)展和延伸的過程。具體而言，美國公司財務(wù)管理的國際化主要有以下幾方面的特點(diǎn)：一是根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營的國際化和全球化目標(biāo)在整體上對公司及其所屬企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行預(yù)測和計劃；二是在國際和全球范圍內(nèi)對公司重大的投資、融資及資本管理活動進(jìn)行決策；三是處理公司與國際金融市場的關(guān)系和金融交易，對公司跨國經(jīng)營活動的各種風(fēng)險進(jìn)行管理；四是以跨國公司或跨國企業(yè)集團(tuán)為目標(biāo)來追求公司價值的最大化。

二、美國公司財務(wù)管理國際化的主要動因

關(guān)于美國公司財務(wù)管理的國際化問題，前面已經(jīng)提到一個重要的原因是公司生產(chǎn)經(jīng)營的全球化發(fā)展。進(jìn)一步地講，美國公司財務(wù)管理的國際化發(fā)展與公司生產(chǎn)、經(jīng)營和投資活動的日趨跨國化和國際化密切相關(guān)。從世界經(jīng)濟(jì)格局上看，自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束到20世紀(jì)70年代，美國經(jīng)濟(jì)在世界格局中一直處于主導(dǎo)地位。但從20世紀(jì)80年代開始，隨著全球范圍內(nèi)跨國界生產(chǎn)要素流動的不斷加強(qiáng)、企業(yè)生產(chǎn)的日趨國際化和一體化的發(fā)展，美國的這種主導(dǎo)地位已不復(fù)存在。為了適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)形勢的新變化，從20世紀(jì)80年代開始，美國私人和機(jī)構(gòu)投資者在全球范圍的間接投資和直接投資活動迅速發(fā)展，跨國界的籌資規(guī)模也不斷擴(kuò)大。美國公司為了實(shí)現(xiàn)其股東財富的最大化，其財務(wù)經(jīng)理們開始在全球范圍內(nèi)尋求產(chǎn)品的最有利價格，并利用外匯和其他金融工具對公司面臨的新風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避。與此同時，美國的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化在內(nèi)部進(jìn)行了較大的改革和調(diào)整，金融創(chuàng)新，特別是金融工具的創(chuàng)新成為金融機(jī)構(gòu)改革的重點(diǎn)。而且，發(fā)源于美國，后來擴(kuò)展到歐洲和亞洲的國際金融管制的放松進(jìn)一步促進(jìn)了全球金融市場的一體化。在這些因素的綜合作用下，美國公司出于對外部環(huán)境的壓力變化和對利潤與財富的內(nèi)在追求的考慮，不得不將其財務(wù)管理業(yè)務(wù)不斷以全球?yàn)楸尘跋驀H化方向拓展。

從具體原因上分析，美國公司財務(wù)管理的國際化與以下問題有著密切的關(guān)系：

一是公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的國際化對實(shí)行國際資本預(yù)算的要求。從理論上講，在公司從事跨國投資時，與公司國外投資有關(guān)的現(xiàn)金流入應(yīng)該是公司能夠匯回其母國的現(xiàn)金收入。如果投資的預(yù)期收益是以公司國外分支機(jī)構(gòu)形成的不能匯回的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，那么這種投資對母公司來說可能是沒有吸引力的。在現(xiàn)金流量能自由匯回的情況下，公司對外投資的資本預(yù)算在方法上比較直接。作為投資者的美國公司只需要按以下方式進(jìn)行國際資本預(yù)算：（1）對以外國貨幣表示的預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行估計；（2）按照預(yù)期的匯率對外幣現(xiàn)金流量進(jìn)行換算，并折算成本國貨幣；（3）使用根據(jù)對外投資相關(guān)風(fēng)險溢價進(jìn)行調(diào)整的本國要求收益率計算投資所產(chǎn)生現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值。

二是公司生產(chǎn)經(jīng)營活動國際化后對納稅問題的考慮要求實(shí)行財務(wù)管理的國際化。在公司跨國生產(chǎn)經(jīng)營的征稅問題上，由于不同國家的稅法和對外來投資的待遇各不相同，關(guān)于公司跨國界投資的納稅是一個較為復(fù)雜的問題。但是，其主要方面不外乎是兩個方面的問題，即是按本國政府的規(guī)定納稅或按外國政府的規(guī)定納稅的問題。從第一種納稅情況來看，如果美國公司通過其分公司或所屬部門在外國從事生產(chǎn)經(jīng)營或投資活動，其產(chǎn)生的收入要求按美國公司的納稅要求進(jìn)行報告，并以與國內(nèi)收入相同的方式征稅。如果生產(chǎn)經(jīng)營或投資活動是由公司的外國子公司進(jìn)行的，其收入以紅利形式分配給母公司之前，國內(nèi)通常不對該收入征稅。在這一點(diǎn)上，由于母公司對其國外子公司分配的紅利收入要等到實(shí)際收到現(xiàn)金時才納稅，因而對母公司是有利的。同時，在這一情況下，母公司還可將其在子公司的利潤對子公司進(jìn)行再投資，從而擴(kuò)大子公司的融資規(guī)模。但是，與從國內(nèi)公司獲得紅利不同的是，美國公司從其外國子公司獲得的紅利一般應(yīng)全額納稅。從第二種納稅情況看，所有國家都對在其國家從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的外國公司的收入征稅，所不同的是各國征稅的類型有所區(qū)別。其中，部分國家在征稅上將公司分配給股東的收入和未分配收入?yún)^(qū)別對待，對分配給股東的收入使用較低的稅率，并通過某些其他的稅收激勵政策來鼓勵外來投資。進(jìn)一步講，在對待外來企業(yè)的投資上，不同國家政府的稅收政策不僅各不相同，而且十分復(fù)雜。不同國家之間對應(yīng)納稅收入的定義也都是不同的。其中，有些國家為了鼓勵外國投資者到本國投資，對公司利潤使用很低的稅率，而一些高度發(fā)達(dá)的工業(yè)化國家對外國公司使用的稅率則很高。同時，由于不同國家雙方之間普遍簽訂有關(guān)于本國對對方投資的納稅待遇的協(xié)議，使得外國政府對外來投資的納稅問題更加復(fù)雜化。

三是公司生產(chǎn)經(jīng)營活動國際化引起的風(fēng)險的變化要求實(shí)行財務(wù)管理的國際化。從國外投資的要求收益率來看，公司在國外進(jìn)行項(xiàng)目投資的一個有利因素就是公司面臨的風(fēng)險能在國際范圍內(nèi)進(jìn)行分散化處理。大家知道，確定證券組合風(fēng)險的關(guān)鍵因素是資產(chǎn)證券組合中項(xiàng)目之間的相關(guān)程度。通過將具有較低程度相關(guān)性的項(xiàng)目進(jìn)行組合，公司可以降低與其預(yù)期收益相關(guān)的風(fēng)險。從這一點(diǎn)出發(fā)，由于國內(nèi)投資項(xiàng)目大多數(shù)都是高度依賴于國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)增長周期的，因而項(xiàng)目之間的相關(guān)性一般都比較高。在這一方面，公司在投資于國內(nèi)項(xiàng)目的同時又投資于國外項(xiàng)目，一般來講在風(fēng)險的分散上是相對較為有利的。因?yàn)?，不同的國家，其?jīng)濟(jì)周期一般不會是完全同步的，通過在不同國家進(jìn)行項(xiàng)目投資可能會降低公司與預(yù)期收益有關(guān)的風(fēng)險。也就是說，分布于不同國家之間的投資項(xiàng)目收益之間相關(guān)程度比同一國家內(nèi)的投資項(xiàng)目收益之間相關(guān)程度要低。通過將投資項(xiàng)目分散于不同的國家和地區(qū)，公司總的風(fēng)險就會下降。

三、作為美國公司財務(wù)管理國際化重要方面的匯率風(fēng)險管理方法

前文已經(jīng)提到，能在國際范圍內(nèi)實(shí)施風(fēng)險的分散化是公司從事跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動的一個有利因素，但這并不是說，跨國經(jīng)營就不存在風(fēng)險或風(fēng)險就一定很小。事實(shí)上，公司跨國經(jīng)營會面臨許多新的風(fēng)險，諸如政治風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險、國際利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。然而，從總體上看，匯率風(fēng)險是公司從事跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動所面臨的最多、也是最直接的風(fēng)險，美國公司也不例外。

所謂匯率風(fēng)險，是指由于匯率變動對跨國公司的盈利能力、凈現(xiàn)金流量的市場價值產(chǎn)生的潛在影響。匯率風(fēng)險包括：（1）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是指因匯率變化引起的公司預(yù)期未來現(xiàn)金流量和經(jīng)濟(jì)價值的改變。（2）交易風(fēng)險，是指由于交易發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不一致，而使跨國公司收入或支出發(fā)生變動的風(fēng)險。（3）轉(zhuǎn)換風(fēng)險，是指因匯率變化引起的會計收入和資產(chǎn)負(fù)債表的變化。由于前面兩個風(fēng)險的定義比較簡單，下面我們重點(diǎn)對轉(zhuǎn)換風(fēng)險進(jìn)行分析。

在公司財務(wù)管理的國際化問題上，轉(zhuǎn)換風(fēng)險與對匯率變化的會計處理有關(guān)。根據(jù)美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會制定的、專門處理資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中外匯交易業(yè)務(wù)的第52號報表的規(guī)定，美國公司應(yīng)對其每一家外國子公司確定一個“功能貨幣”。如果其子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)是獨(dú)立的并與所在國家融為一體，該公司可以使用其所在國家的貨幣作為功能貨幣，否則，應(yīng)以美元作為功能貨幣。當(dāng)所在國家發(fā)生惡性通貨膨脹（年通脹率在100%以上）時，子公司使用的功能貨幣一律為美元。

在匯率轉(zhuǎn)換風(fēng)險的管理上，子公司使用的功能貨幣對于轉(zhuǎn)換過程的確定是十分重要的。如果以當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿?，子公司所有的資產(chǎn)及負(fù)債都按當(dāng)前匯率轉(zhuǎn)換成美元價值。而且，轉(zhuǎn)換收益或損失不反映在公司的損益表中，而是作為轉(zhuǎn)換調(diào)整的所有者權(quán)益進(jìn)行確認(rèn)。由于這種調(diào)整不會影響公司的會計收入，因而許多公司都青睞于這種方法。但是，如果功能貨幣為美元，情況就不同了。在這種情況下，公司的收益或損失要使用一種臨時方法反映在其母公司的損益表中?？偟膩碇v，與使用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿畔啾龋涝鳛楣δ茇泿诺氖褂脮斐蓵嬍杖氲妮^大波動和資產(chǎn)負(fù)債表科目的較小波動。

具體地講，在使用美元作為功能貨幣的情況下，公司資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的科目要求按歷史匯率或當(dāng)前匯率進(jìn)行分類。其中，對現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、負(fù)債、銷售額、費(fèi)用和稅額等科目使用當(dāng)前匯率進(jìn)行轉(zhuǎn)換，而對存貨、廠房及設(shè)備、股權(quán)、產(chǎn)品銷售成本、折舊等科目則按交易發(fā)生時的歷史匯率進(jìn)行轉(zhuǎn)換。這與使用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿诺那闆r完全不同。在用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿诺那闆r下，公司資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的所有科目都使用當(dāng)前匯率進(jìn)行轉(zhuǎn)換。另外，在轉(zhuǎn)換過程中，由于轉(zhuǎn)換收益或損失不直接反映在收入報表中，因此，在使用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿诺那闆r下，公司報告的經(jīng)營收入的波動程度會相對較小。但是，由于在用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿艜r所有科目都是按當(dāng)前匯率進(jìn)行轉(zhuǎn)換的，使用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿艜?dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債表科目波動性的增大。從實(shí)際應(yīng)用來看，由于美國許多公司的高層管理人員更多的關(guān)注的是會計收入，只要其子公司符合用當(dāng)?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿诺臈l件，各公司一般都會使用財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會第52號報表規(guī)定的會計方法。

值得指出的是，美國政府規(guī)定的這種會計程序在應(yīng)用上也存在一些缺陷。首先，這種方法歪曲了公司資產(chǎn)負(fù)債表和歷史成本的數(shù)據(jù)，而且，它還可能造成在財務(wù)管理上對資本收益的計算和收益的其他測量方法失去意義。況且，這種方法與以歷史成本為基礎(chǔ)的其他會計原則存在不一致的地方。另外，由于公司大多數(shù)的財務(wù)比率都受到了不同功能貨幣使用的影響，財務(wù)人員在對占其公司經(jīng)營的相當(dāng)大比例的外國子公司進(jìn)行分析時必須十分謹(jǐn)慎和小心。此外，在對母公司未來可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量估計的精確程度方面，該方法也受到了一定的批評?？傊?，美國公司在處理跨國界投資經(jīng)營活動所引起的貨幣轉(zhuǎn)換問題上，尚不存在一個普遍接受的合適方法，會計專業(yè)人員對此問題的爭論還會持續(xù)下去。

從匯率風(fēng)險的管理方法來看，美國公司在其財務(wù)管理的國際化中針對公司跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的匯率風(fēng)險，不斷進(jìn)行管理創(chuàng)新，逐步形成了比較有效的風(fēng)險規(guī)避和管理方法，其中比較主要的有以下幾種方法：

一是匯率風(fēng)險的自然對沖方法。從公司對其面臨的匯率波動進(jìn)行管理的角度看，有時可根據(jù)公司所屬國外子公司之間的密切關(guān)系將其收入、定價與成本進(jìn)行自然對沖，從而達(dá)到降低匯率風(fēng)險的目的。這一方法有效性的關(guān)鍵取決于公司現(xiàn)金流量根據(jù)貨幣變化進(jìn)行自然調(diào)整的程度大小。在這一方法中，匯率風(fēng)險所考慮的是子公司的收入及成本函數(shù)對全球或其國內(nèi)市場條件的敏感程度。在比較典型的情況下，公司的這種敏感性存在四種可能的情況：（1）公司的定價和成本都由全球性市場確定；（2）定價和成本都是由國內(nèi)市場確定；（3）定價由全球性市場確定而成本由國內(nèi)市場確定；（4）定價由國內(nèi)市場確定而成本由全球性市場確定。在第一種情況下，由于子公司生產(chǎn)產(chǎn)品的價格由以美元標(biāo)價的全球市場確定并按以全球價格為主導(dǎo)的價格進(jìn)行銷售，因而其收入和成本所面臨的匯率波動風(fēng)險在一定程度上能自然地進(jìn)行抵沖，最后的凈風(fēng)險一般比較小。在第二種情況下，由于公司產(chǎn)品的定價和成本都由國內(nèi)市場確定，公司可以根據(jù)市場對成本的影響來對產(chǎn)品定價進(jìn)行調(diào)整，從而使市場對公司定價和成本的作用相互自然抵沖。另外，由于根據(jù)國內(nèi)市場確實(shí)的定價和成本本身對匯率風(fēng)險的被動敏感程度很低，經(jīng)過自然對沖后匯率的實(shí)際風(fēng)險會非常低。在第三種和第四種情況下，由于子公司的定價和成本分別由全球和國內(nèi)兩個不同的市場確定，國內(nèi)市場對成本或定價的影響不會立即反映到全球市場對定價或成本的影響上，因而，在這兩種情況下子公司面臨的匯率風(fēng)險會相對較大，自然對沖能夠起到的作用也比較有限。

總之，能對公司所服務(wù)的市場、產(chǎn)品定價、公司經(jīng)營或產(chǎn)品生產(chǎn)來源產(chǎn)生影響的所有戰(zhàn)略決策都可以看作是匯率風(fēng)險自然對沖的形式之一。經(jīng)過自然對沖后，公司財務(wù)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)關(guān)注的是剩余匯率風(fēng)險的程度。同時，為了使經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步降低，公司還有必要采取經(jīng)營、融資、貨幣市場對沖等避險方法對匯率風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避。

二是匯率風(fēng)險的現(xiàn)金管理及內(nèi)部會計調(diào)整方法。在現(xiàn)金管理方法中，如果某一公司發(fā)現(xiàn)其子公司作為記賬和交易基礎(chǔ)的某一國家的貨幣出現(xiàn)貶值趨勢，那么，公司可以通過改變現(xiàn)金管理來對這一風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避。在具體的操作上，首先，公司采取降低對該種貨幣的現(xiàn)金持有量，并通過購買存貨和其他實(shí)物資產(chǎn)將這一持有量減至最低限度。其次，子公司將努力避免其貿(mào)易信用（即應(yīng)收賬款）的擴(kuò)大。同時，公司還會盡可能地增加應(yīng)收賬款對現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。第三，公司努力擴(kuò)大其應(yīng)付賬款方面的貿(mào)易信用，并且通過借入當(dāng)?shù)刎泿艁韺δ腹舅Ц兜念A(yù)付款進(jìn)行償付。當(dāng)然，這一方法還取決于兩個國家之間相對利率的大小。

應(yīng)該指出的是，在子公司作為記賬和交易基礎(chǔ)的貨幣升值的情況下，公司可以采取相反的現(xiàn)金管理政策來規(guī)避匯率風(fēng)險。此外，在貨幣價值運(yùn)動趨勢不明確的情況下，采取進(jìn)攻性的現(xiàn)金管理政策來規(guī)避風(fēng)險事實(shí)上是不合適的。而且，在大多數(shù)情況下，國際金融市場上貨幣價值運(yùn)動的趨勢是無法預(yù)測的。因此，最好的方法之一是對公司貨幣性資產(chǎn)及負(fù)債在幣種上進(jìn)行均衡分布，從而達(dá)到對匯率波動的影響進(jìn)行中和的效果。對于在國外從事多種經(jīng)營業(yè)務(wù)的公司來講，它們一般是通過調(diào)整其下屬公司之間的資金支付方式來對匯率風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避的。在這一方面，一個主要的方法是對公司以外幣計值的現(xiàn)金收付進(jìn)行提前或拖后處理。其中，加速以外幣方式收到的支付叫做提前，而推遲支付則稱作拖后，其目的是盡可能地降低匯率不利波動對公司現(xiàn)金流量產(chǎn)生的不利影響。

除了對現(xiàn)金支付時間的調(diào)整外，美國的一些跨國公司還通過建立再出票中心來對公司內(nèi)部與第三方的國際貿(mào)易進(jìn)行管理，從而達(dá)到降低匯率風(fēng)險的目的。再出票中心是指從公司附屬機(jī)構(gòu)購買出口商品，然后再出售給公司其他附屬機(jī)構(gòu)或獨(dú)立客戶的、為公司所有的財務(wù)子公司。其方法是，跨國公司所屬子公司將其出口商品先出售給母公司的再出票中心，然后由再出票中心出售給跨國公司所屬的進(jìn)口子公司或第三購買方。在這一過程中，商品的所有權(quán)在商品交易開始時即轉(zhuǎn)移給再出票中心，但商品則直接由售出公司運(yùn)輸給購買公司或客戶?？鐕窘⒇攧?wù)子公司作為再出票中心主要是基于納稅方面的考慮。對跨國公司而言，確定其收入的報告地，特別是征稅管轄權(quán)是具有戰(zhàn)略意義的。跨國公司一般都將其再出票中心建立在能夠有效避稅的國家或地區(qū)，如中國的香港特別行政區(qū)、英國的維爾京群島等。從記賬單位來看，一般情況下，跨國公司再出票中心購買商品時，會以其出售公司（部門）的本國貨幣記賬，而在再出售時以購買公司（部門或客戶）所在國家的貨幣記賬。通過這種方式，再出票中心可以對公司內(nèi)部匯率風(fēng)險的暴露情況進(jìn)行集中管理。同時，跨國公司再出票中心的集中功能還能夠促進(jìn)公司各部門之間債務(wù)的清算（即對同一公司所屬的參與子公司相互之間跨部門的商品購買進(jìn)行清算，從而使每一參與子公司只按其內(nèi)部購買或銷售凈額進(jìn)行清算的一種系統(tǒng)），從而減少公司實(shí)際所需的外匯交易量。此外，再出票中心還使得公司對所屬機(jī)構(gòu)之間提前或拖后安排的協(xié)調(diào)與控制更為有效。

在公司的現(xiàn)金管理上，除了上述安排外，跨國公司還可以對公司內(nèi)部的股利及特許權(quán)使用費(fèi)的支付進(jìn)行調(diào)整。在某些情況下，公司交易的記賬貨幣會與預(yù)期的匯率變動不一致，母公司與其所屬國外子公司之間交易的商品零部件或產(chǎn)成品的轉(zhuǎn)移定價有時也會不一樣。針對諸如此類的情況，跨國公司都可以通過對其內(nèi)部支付的調(diào)整和重新安排，而使之與公司外匯風(fēng)險總的管理相適應(yīng)。

三是匯率風(fēng)險管理的國際融資方法。在公司的跨國經(jīng)營中，如果某一公司的交易或資產(chǎn)大量地以某一國家貨幣記賬，那么，在這一國家的貨幣出現(xiàn)貶值時，該公司會遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。在這種情況下，公司可以通過向貨幣所在國家借款或增加負(fù)債來降低貨幣貶值帶來的風(fēng)險。對于跨國公司而言，其國外子公司可以通過很多不同的來源進(jìn)行外部融資。其中，比較主要的來源包括東道國的商業(yè)銀行貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款，以及國際債券和票據(jù)的發(fā)行等。

四是匯率風(fēng)險管理的貨幣市場套期保值方法。在對匯率風(fēng)險的管理中，美國的跨國公司還通過遠(yuǎn)期合同、期貨合同、貨幣期權(quán)、貨幣互換等貨幣市場工具進(jìn)行衍生金融交易來降低公司面臨的外匯風(fēng)險。在理論上，這些工具發(fā)揮作用的共同理論基礎(chǔ)是通過建立一個與公司當(dāng)前貨幣頭寸相反的或相互補(bǔ)充的頭寸，從而降低公司在市場匯率出現(xiàn)不利變動時所面臨的匯率風(fēng)險。

篇6

關(guān)鍵字：六西格瑪管理；產(chǎn)品風(fēng)險管理；質(zhì)量；安全性

引言：

風(fēng)險管理，已經(jīng)在全世界范圍內(nèi)成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。在企業(yè)的運(yùn)營中，風(fēng)險可謂無處不在。任何一個決策，都會對企業(yè)的生存帶來至關(guān)重要的影響。因此，只有科學(xué)的管理風(fēng)險，才可以在付出較小代價的前提下，獲得最大的期望利益，這也正是我們研究和控制風(fēng)險的根本目的所在。

隨著風(fēng)險管理的提出與發(fā)展，風(fēng)險管理方法逐漸系統(tǒng)化、專業(yè)化，更多創(chuàng)新性的研究理論及模型被認(rèn)可并在實(shí)際應(yīng)用中創(chuàng)造了可觀的價值。其中，六西格瑪（Six Sigma）歷經(jīng)幾十年的發(fā)展，由一種全面質(zhì)量管理方法演變成為一個高度有效的企業(yè)流程設(shè)計、改善和優(yōu)化的技術(shù)，并成為一種提高企業(yè)業(yè)績與競爭力的管理模式，被各大企業(yè)競相追逐。如今已被國內(nèi)一些大型機(jī)構(gòu)及企業(yè)在國內(nèi)企業(yè)大力推六西格瑪管理工作。其強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品質(zhì)量的重要性、重視過程控制、系統(tǒng)思想和現(xiàn)代方法論的雙重內(nèi)涵，都可指導(dǎo)企業(yè)科學(xué)的開展風(fēng)險管理工作。

一、六西格瑪?shù)母拍罴傲鞒?/p>

西格瑪（σ）是希臘字母，是一個用來表示標(biāo)準(zhǔn)差的統(tǒng)計單位，它是衡量數(shù)據(jù)的分散程度。西格瑪水平是衡量業(yè)績水平的一個普適性指標(biāo)，它是衡量我們所提供的產(chǎn)品或服務(wù)滿足客戶要求的指標(biāo)。流程的sigma水平越高，產(chǎn)品或服務(wù)滿足客戶要求的百分比就越高，缺陷也越少。

其管理流程為：定義（Define）、測量（Measure）、分析（Analysis）、改善（Improve）、控制（Control）五個階段。

但是研究六西格瑪意味著什么呢？六西格瑪管理究竟會為我們帶來什么利益呢？

舉個簡單的例子：傳統(tǒng)的制造企業(yè)執(zhí)行的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)是3σ，按照這一控制標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品或零件的99.73%是合格的，只有0.27%的不合格品。大多數(shù)人認(rèn)為，99.73%的合格率已經(jīng)相當(dāng)高了，可以接受的，再高幾乎是不可能達(dá)到的。但此合格率意味著在美國人的日常生產(chǎn)中：飲用的水，每周有一次是不安全的；每月停電一小時；每周發(fā)生500次外科手術(shù)事故；每年20000次配錯藥；每小時丟失2000件郵品。后果的嚴(yán)重性是不得不考慮的！

據(jù)分析，企業(yè)的質(zhì)量水平每提高一個σ，企業(yè)的利潤每年可提高20%。因此，6σ質(zhì)量已成為先進(jìn)企業(yè)追求的最高目標(biāo)，它的實(shí)施不但可以大幅度提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，而且可以極大的促進(jìn)企業(yè)管理水平，有力的提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

二、六西格瑪管理應(yīng)用在產(chǎn)品風(fēng)險管理中的優(yōu)勢

（1）能夠應(yīng)用于不同行σ業(yè)、不同發(fā)展階段、不同狀況的組織，無局限性；

（2）以顧客需求為中心，確定顧客的關(guān)鍵需求，在提高顧客滿意程度的同時降低經(jīng)營成本和生產(chǎn)周期，同時保證產(chǎn)品在全壽命周期內(nèi)的風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)；

（3）注重數(shù)據(jù)和事實(shí)，以數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)進(jìn)行客觀的分析，找出潛在的風(fēng)險環(huán)節(jié)，剖析深層次的事故原因，建立改進(jìn)目標(biāo)并提出風(fēng)險改善對策，使風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)；

三、六西格瑪在企業(yè)產(chǎn)品風(fēng)險管理流程中的應(yīng)用

文本探討6σ管理在產(chǎn)品風(fēng)險管理的作用，主要是就在保證顧客的需求和產(chǎn)品的質(zhì)量基礎(chǔ)上，6σ如何提高產(chǎn)品安全性，降低風(fēng)險損失。

（1）定義階段

定義階段的主要工作包括：明確內(nèi)、外部環(huán)境信息，確定管理目標(biāo)；傾聽顧客的聲音，明確顧客的需求；繪制產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、運(yùn)營流程圖，找出不同階段產(chǎn)品的質(zhì)量、功能、安全性、可靠性等風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)；建立項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。

（2）測量階段

測量階段主要任務(wù)是識別并量化那些影響顧客滿意、影響產(chǎn)品安全的關(guān)鍵因素。其核心是產(chǎn)品全壽命周期的風(fēng)險識別和分析，不同階段的風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)是不同的，要具有針對性。一旦決定需要測量什么，團(tuán)隊(duì)成員就必須制定相應(yīng)的數(shù)據(jù)收集計劃，通過測量系統(tǒng)分析確定測量的正確性，并評估現(xiàn)有流程滿足顧客需求的能力、是否能保證產(chǎn)品風(fēng)險在可接受范圍內(nèi)。

（3）分析階段

分析階段是6σ DMAIC工作的重點(diǎn)，其主要內(nèi)容包括：首先確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性；其實(shí)是進(jìn)行關(guān)鍵原因分析，包括人、環(huán)境、生產(chǎn)工藝、設(shè)備以及組織管理等因素；最后是對各事故的根本原因進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)梳理，包括對每個因素發(fā)生的頻率、危害程度、可控制能力等進(jìn)行統(tǒng)計分析，從數(shù)據(jù)分析的結(jié)構(gòu)中，可以找到眾多因子中對安全目標(biāo)影響程度最大的，即貢獻(xiàn)率高的一些因子。通過上述工作，找到了影響項(xiàng)目目標(biāo)的關(guān)鍵因子，那么在下一階段中就針對這些因子進(jìn)行改進(jìn)，以達(dá)到項(xiàng)目目標(biāo)。

在6σ管理中，分析方法有抽樣計劃、因果圖、假設(shè)檢驗(yàn)、PDSA分析、多變量圖、回歸分析、水平對比、劣質(zhì)成本分析、實(shí)驗(yàn)設(shè)計、頭腦風(fēng)暴、魚骨圖等。但是很大一部分方法并不適用于產(chǎn)品的風(fēng)險管理中，因此除上述方法外，應(yīng)該額外靈活選取，如層次分析法等、安全檢查表、預(yù)先危險分析、影響和危險度分析、故障類型、事件樹分析、危險和可操作性研究、系統(tǒng)可靠性分析、事故樹分析、動態(tài)事故樹分析、原因―后果分析、動態(tài)事故樹、馬爾科夫鏈等。

（4）改善階段

改性階段是DMAIC流程的核心階段，6σ管理團(tuán)對工作的成功與否就取決于改進(jìn)的效果。通過定義、測量、分析三個階段的工作，已經(jīng)明確了影響產(chǎn)品質(zhì)量、安全性的關(guān)鍵原因，那么就要針對關(guān)鍵因素確立最佳改進(jìn)方案。

（5）控制階段

控制階段就是對關(guān)鍵因素進(jìn)行長期控制并采取措施以維持改進(jìn)成果。當(dāng)產(chǎn)品投入市場后，要追蹤風(fēng)險。在此階段，要運(yùn)用適當(dāng)?shù)脑瓌t和技術(shù)方法，關(guān)注改進(jìn)數(shù)據(jù)、再測量、再對關(guān)鍵變量進(jìn)行風(fēng)險識別、分析并制定針對突發(fā)事件的應(yīng)對措施。

四、總結(jié)

六西格瑪管理在企業(yè)產(chǎn)品風(fēng)險管理中的應(yīng)用，提出了全新的管理理念，為企業(yè)產(chǎn)品的持續(xù)改進(jìn)提供了良好的幫助，值得深入研究。

參考文獻(xiàn)：

[1] 吳穹， 許開立. 安全管理學(xué). 北京： 煤炭工業(yè)出版社， 2002，7.榮毅超， 張璐.

[2] 六西格瑪管理理論及實(shí)踐案例集. 北京： 科學(xué)出版社， 2009

[3] 馬騰飛， 六西格瑪管理在安全生產(chǎn)中的應(yīng)用研究，碩士論文， 2013，1.

作者簡介：

篇7

關(guān)鍵詞：工程改造 風(fēng)險管理 風(fēng)險識別 風(fēng)險分析 風(fēng)險監(jiān)控

中圖分類號：TUP8 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1007-9416（2013）04-0254-01

1 引言

隨著當(dāng)今世界電子通訊科技的不斷發(fā)展，各大電信運(yùn)營商已無法如同以往一樣只靠傳統(tǒng)方式來進(jìn)行發(fā)展，所以必須加速創(chuàng)新，以滿足用戶的個性需求，因?yàn)橹挥胁粩嚅_發(fā)有新穎性的產(chǎn)品，才有可能在競爭中獲勝。運(yùn)營商要提升自有電子信息通訊網(wǎng)絡(luò)的競爭力，即加速本地網(wǎng)絡(luò)的智能化水平，更加快捷的推出具有創(chuàng)新性的業(yè)，這些正在成為通信運(yùn)營商爭奪的高地。對于通信領(lǐng)域的通信技術(shù)改造工程項(xiàng)目對通信運(yùn)營商來說這一過程能否順利進(jìn)行也就至關(guān)重要，所以引入項(xiàng)目風(fēng)險管理成為關(guān)鍵步驟。

2 項(xiàng)目風(fēng)險管理認(rèn)識

2.1 項(xiàng)目管理及風(fēng)險管理的概念

項(xiàng)目管理的概念是由美國人提出的，即把項(xiàng)目做為對象的管理方法，通過暫時性的、專有的組織，對項(xiàng)目進(jìn)行高效的組織計劃和控制指導(dǎo)，從而達(dá)到使項(xiàng)目整個過程動態(tài)化、協(xié)調(diào)、優(yōu)化管理。

項(xiàng)目管理特點(diǎn)：（1）目標(biāo)對象是項(xiàng)目的運(yùn)作；（2）核心思想是管理的方法論；（3）基本組織一般是暫時性和靈活性的組織；（4）機(jī)制是責(zé)任制；（5）方式包括進(jìn)程、費(fèi)用和質(zhì)量；（6）重點(diǎn)是創(chuàng)建使項(xiàng)目能夠順利進(jìn)行的環(huán)境；（7）方法、工具和手段具有超前性和開放性。

2.2 風(fēng)險分析及方法

項(xiàng)目風(fēng)險管理的第二階段就是風(fēng)險分析，即對已識別出的分先可能造成的影響作出評估。風(fēng)險分析包括定性分析與定量分析，以此來明確風(fēng)險對項(xiàng)目的影響，再根據(jù)其影響程度對各個風(fēng)險進(jìn)行排序，以找出項(xiàng)目的主要風(fēng)險，風(fēng)險應(yīng)對計劃就是在其指導(dǎo)接下制定的。

風(fēng)險分析的主要方法有概率樹及外推方法、概率分布方法、PERT方法、GERT方法、蒙特卡洛方法。其中蒙特卡洛方法在電子計算機(jī)日益發(fā)展的時代得到了廣泛使用。

2.3 風(fēng)險應(yīng)對計劃

項(xiàng)目風(fēng)險管理的第三階段就是風(fēng)險應(yīng)對計劃，即根據(jù)項(xiàng)目的風(fēng)險提出對風(fēng)險的預(yù)防計劃，以此增加項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的可能性。在風(fēng)險識別和風(fēng)險分析之后，就必須制定出一個能應(yīng)對風(fēng)險的計劃。風(fēng)險管理計劃、風(fēng)險排序、風(fēng)險認(rèn)知是風(fēng)險應(yīng)對計劃制定的主要依據(jù)，在此基礎(chǔ)之上總結(jié)出剩余風(fēng)險、次要風(fēng)險。在制定一項(xiàng)應(yīng)對風(fēng)險的計劃中應(yīng)對風(fēng)險的3項(xiàng)基本措施包括：規(guī)避、減輕和接受。

2.4 風(fēng)險監(jiān)控

項(xiàng)目風(fēng)險管理的第四階段就是風(fēng)險監(jiān)控，即在整個項(xiàng)目過程中，對已識別的風(fēng)險進(jìn)行跟蹤，監(jiān)視殘余風(fēng)險同時識別新風(fēng)險，從而保證項(xiàng)目風(fēng)險應(yīng)對計劃能夠發(fā)揮效用。消除風(fēng)險或減輕風(fēng)險損失是風(fēng)險控制的重點(diǎn)，主要方法包括：風(fēng)險回避法、風(fēng)險轉(zhuǎn)移法、風(fēng)險自留法、風(fēng)險分散法、風(fēng)險抵消等法等。

3 網(wǎng)絡(luò)智能化技術(shù)應(yīng)用

網(wǎng)絡(luò)智能化技術(shù)的應(yīng)用能夠切實(shí)解決部分企業(yè)所面臨的業(yè)務(wù)及技術(shù)難題。網(wǎng)絡(luò)智能化技術(shù)的應(yīng)用能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的集中化控制，端局作為接入，屏蔽其交換機(jī)能力的差異，在網(wǎng)管系統(tǒng)的支撐下，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)制集中。這樣能夠使業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無法統(tǒng)一管理、業(yè)務(wù)不能嵌套等問題得到切實(shí)解決，使全網(wǎng)詳細(xì)話單、全網(wǎng)預(yù)付費(fèi)、一號通等增值業(yè)務(wù)得到有效實(shí)現(xiàn)。同時，網(wǎng)絡(luò)智能化技術(shù)的應(yīng)用能夠在確保目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，充分利用現(xiàn)有設(shè)備資源，使成本費(fèi)用得到嚴(yán)格的控制。

4 項(xiàng)目風(fēng)險管理在通信工程網(wǎng)絡(luò)智能化改造工程中的應(yīng)用

4.1 通信技術(shù)改造工程項(xiàng)目的特點(diǎn)

第一、市場為買方市場，設(shè)備供應(yīng)商之間競爭激烈。第二、工程項(xiàng)目大，涉及面廣，如果不能高效的的管理，項(xiàng)目進(jìn)度很可能出現(xiàn)嚴(yán)重滯后。第三、項(xiàng)目風(fēng)險大：（1）新技術(shù)帶來的不確定性；（2）項(xiàng)目進(jìn)度受多方未知條件，很難控制；（3）風(fēng)險承受度低。

4.2 通信工程項(xiàng)目管理中的風(fēng)險管理現(xiàn)狀

因?yàn)楫?dāng)前各通信運(yùn)營商都有豐富的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，所以在風(fēng)險管理方面他們都習(xí)慣采取傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)。但隨著國內(nèi)通信市場的快速起步，這對企業(yè)的風(fēng)險管理提出了很多要求，監(jiān)管部門所提出的風(fēng)險管理要求只是一個基本的要求，更為重要的要求則來自于運(yùn)營商可持續(xù)性發(fā)展的需要。

4.3 風(fēng)險管理對通信企業(yè)的影響

當(dāng)前我國主要電信運(yùn)營商都趨向于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)的諸多問題在運(yùn)用風(fēng)險管理中實(shí)現(xiàn)了的全面管理。中國聯(lián)通集團(tuán)有限公司北京市分公司在“十一五”到“十二五”期間的全面轉(zhuǎn)型將由傳統(tǒng)電信服務(wù)向綜合信息服務(wù)提供商，所以交換網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行智能化改造勢在必行，在此次工程項(xiàng)目實(shí)施過程中該公司引入系統(tǒng)的項(xiàng)目風(fēng)險管理方案，對復(fù)雜的工程進(jìn)行了綜合的風(fēng)險的識別、風(fēng)險估計，在此基礎(chǔ)之上針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定了一項(xiàng)有效的應(yīng)對計劃，從而有力的保證了此次智能化改造工程項(xiàng)目的順利完成。

5 結(jié)語

由于在網(wǎng)絡(luò)智能化改造工程過程中，引入項(xiàng)目風(fēng)險管理的策略，使得項(xiàng)目能夠順利完成。從發(fā)展趨勢上說，網(wǎng)絡(luò)智能化改造項(xiàng)目是未來各個企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的必然方向，只有不斷的適應(yīng)時代和技術(shù)的進(jìn)步各個，運(yùn)營商才能夠在未來的企業(yè)競爭中實(shí)現(xiàn)突破，才能做到“為了客戶一切需求，一切為了企業(yè)效益”。

參考文獻(xiàn)

篇8

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目管理 工程管理

1、問題的提出及現(xiàn)狀綜述

項(xiàng)目管理之所以成為一種現(xiàn)代社會解決“一次性問題”的有效工具以至于一種職業(yè)資格，在社會事務(wù)、經(jīng)濟(jì)過程中廣泛應(yīng)用并且迅速發(fā)展，就在于它提供了一種新的方法。現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)總量不斷增加，經(jīng)濟(jì)全球化、信息化趨勢日益增強(qiáng)，發(fā)展速度加快，過程復(fù)雜，新的行業(yè)、領(lǐng)域不斷出現(xiàn)，產(chǎn)品開發(fā)周期縮短，導(dǎo)致越來越多的“一次性”、無先例可循的任務(wù)的出現(xiàn)，尤其是企業(yè)和管理社會公共事務(wù)的政府，更面臨著日趨復(fù)雜的來自市場和國內(nèi)外事務(wù)的各種問題，涉及到的因素、利益主體越來越多，這些問題常規(guī)的管理辦法難以解決或圓滿解決，而來自建設(shè)工程項(xiàng)目及軍事、空間探索等領(lǐng)域的項(xiàng)目管理方法經(jīng)提升為項(xiàng)目管理理論和思想，提供了解決社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中非常規(guī)問題的手段?？梢哉J(rèn)為，項(xiàng)目管理的發(fā)展與應(yīng)用在于它的方法。項(xiàng)目管理在中國廣泛推廣普及是近幾年的事，方興未艾，而我們引進(jìn)、普及的重點(diǎn)，不應(yīng)是繁瑣的理論、概念、程序，而應(yīng)該是簡明、適用、有效的方法。

不論經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)如何變化，工程項(xiàng)目建設(shè)仍是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要載體。在我國目前全面建設(shè)小康社會、開發(fā)西北、振興東北的背景下，項(xiàng)目建設(shè)成為許多地區(qū)經(jīng)濟(jì)振興的重要手段。有的城市甚至提出“項(xiàng)目興市”的口號。在經(jīng)濟(jì)進(jìn)步主要依靠新科技成果應(yīng)用、依靠內(nèi)涵式擴(kuò)展、依靠知識創(chuàng)新的形勢下，靠粗放式項(xiàng)目建設(shè)并不是合適的振興經(jīng)濟(jì)的手段，我國也一直在為投資決策的失誤付出巨大代價，所以利用科學(xué)方法對工程建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行管理，包括評估論證，將是項(xiàng)目建設(shè)能否達(dá)到預(yù)期目的的重要條件。

工程項(xiàng)目管理方法不僅是具體方法，也包括思想。黨的十六屆三中全會提出以人為本、可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀，“以人為本”、“可持續(xù)”的一個基本內(nèi)容就是科學(xué)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會的協(xié)調(diào)發(fā)展，工程項(xiàng)目建設(shè)做為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要手段，不僅耗資巨大，而且對周圍環(huán)境有較大影響，所以必須滿足可持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展要求，這也是工程項(xiàng)目管理的重要指導(dǎo)思想之一。方法論是對方法的研究。全面建設(shè)小康社會、開發(fā)西北、振興東北的現(xiàn)實(shí)背景可能掀起新一輪工程建設(shè)熱潮，可持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展科學(xué)發(fā)展觀對工程項(xiàng)目建設(shè)提出了一定制約的宏觀控制，這一點(diǎn)要落實(shí)到建設(shè)項(xiàng)目管理的方法上。工程項(xiàng)目管理的目的不僅是實(shí)現(xiàn)具體的目標(biāo)（工期、質(zhì)量、費(fèi)用），也應(yīng)做到項(xiàng)目建設(shè)與環(huán)境、社會的協(xié)調(diào)，否則可能重蹈以前投資失誤、失策、失控的覆轍。這也是工程項(xiàng)目管理方法上升到“方法論”的意義之一。

項(xiàng)目管理的理論至今已可以說是很完備的，這不僅表現(xiàn)在豐富多樣的理論成果如各種項(xiàng)目管理書籍（包括翻譯）的面世，更表現(xiàn)在這個領(lǐng)域有了自己的“知識體系”，如美國項(xiàng)目管理協(xié)會（PMI）于1987年提出并經(jīng)1996、2000年修訂的“項(xiàng)目管理知識體系”，國際項(xiàng)目管理協(xié)會1997年推出了“項(xiàng)目管理人員能力基準(zhǔn)”，中國雙法研究會項(xiàng)目管理研究委員會也于2001年推出《中國項(xiàng)目管理知識體系》。上述各知識體系將項(xiàng)目管理知識劃分為若干領(lǐng)域、要素、模塊，中國的知識體系有“方法與工具”概念，其他體系未有關(guān)于方法的獨(dú)立專題，而是貫穿于項(xiàng)目管理的各個階段、過程、領(lǐng)域。各種項(xiàng)目管理著作也多側(cè)重于對項(xiàng)目管理內(nèi)容、階段、程序、組織等的論述，對于方法的專門論述不多見。當(dāng)然這并不意味著對方法的忽略，但對方法的總結(jié)、集中研究與完善有助于項(xiàng)目管理的推廣應(yīng)用的項(xiàng)目管理作用的充分發(fā)揮。

2、建設(shè)工程項(xiàng)目管理方法的層次性

狹義的工程項(xiàng)目管理是在限定的工期、質(zhì)量、費(fèi)用目標(biāo)內(nèi)對工程項(xiàng)目進(jìn)行綜合管理以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)定目標(biāo)，但這只是工程項(xiàng)目施工的管理，隨著投資規(guī)模、領(lǐng)域的擴(kuò)大、投資來源多樣化、工程項(xiàng)目對環(huán)境、經(jīng)濟(jì)影響增強(qiáng)，工程項(xiàng)目管理已不限于實(shí)施過程，而是擴(kuò)展到從立項(xiàng)到交付使用維護(hù)全過程的管理，工程項(xiàng)目的實(shí)施也從施工承包發(fā)展到項(xiàng)目管理、工程總承包等多種形式。對于一個具體的工程項(xiàng)目，其目標(biāo)已不僅僅是質(zhì)量、工期、費(fèi)用的控制，還要與資金籌措、風(fēng)險分析、使用維護(hù)以及與所在地經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等聯(lián)系起來，項(xiàng)目的目標(biāo)、管理都應(yīng)按“廣義”考慮。工程項(xiàng)目管理的方法，除了具體的技術(shù)性方法，還要還要向前后期的評價延伸，要考慮中央提出的可持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展，體現(xiàn)這些思想。綜上所述，本文將工程項(xiàng)目管理方法分為兩個層次：思想性方法和技術(shù)性方法，或者說，項(xiàng)目管理思想和方法。

3、建設(shè)工程項(xiàng)目管理的思想性方法

項(xiàng)目管理的思想性方法也可稱為思想，之所以將項(xiàng)目管理思想作為方法加以分析，是工程項(xiàng)目管理的背景、環(huán)境日益復(fù)雜，涉及環(huán)節(jié)、因素增多，項(xiàng)目對環(huán)境、經(jīng)濟(jì)的影響較大，并受到人文、社會關(guān)系的影響，資金來源、建設(shè)形式也日趨多樣化，如果僅僅著眼于具體的技術(shù)方法，不能從戰(zhàn)略高度對項(xiàng)目進(jìn)行綜合分析，不能與國家的發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展觀念相協(xié)調(diào)，所以首先研究工程項(xiàng)目管理的思想方法。

工程項(xiàng)目管理體現(xiàn)出來的思想是多方面的，其中最基本的應(yīng)該是系統(tǒng)思想。

系統(tǒng)思想不僅是項(xiàng)目管理的基本思想，也是項(xiàng)目管理理論形成與發(fā)展的基礎(chǔ)之一。系統(tǒng)思想的科學(xué)基礎(chǔ)是系統(tǒng)論，哲學(xué)基礎(chǔ)是事物的整體觀。系統(tǒng)論是二十世紀(jì)五十年展起來的，八十年代在中國曾在哲學(xué)界引起巨大影響，是“三論”之一（另兩論是信息論、控制論）。在很大程度上，“項(xiàng)目”與“系統(tǒng)”是一致的，例如二者都有明確的目標(biāo)、一定限制條件、需要制定計劃實(shí)現(xiàn)目標(biāo)并在實(shí)施過程中根據(jù)信息反饋進(jìn)行控制等?！跋到y(tǒng)工程學(xué)是為了研究多個子系統(tǒng)構(gòu)成的整體系統(tǒng)所具有的多種不同目標(biāo)的相互協(xié)調(diào)，以期系統(tǒng)功能的最優(yōu)化、最大限度地發(fā)揮系統(tǒng)組成部分的能力而發(fā)展起來的一門科學(xué)”，如果將其中的“系統(tǒng)”改為“項(xiàng)目”，將“系統(tǒng)功能”改為“項(xiàng)目目標(biāo)”，這一定義也適用于項(xiàng)目管理。工程項(xiàng)目管理的系統(tǒng)思想包含兩個含義。

一是將工程項(xiàng)目自身作為一個系統(tǒng)來管理，也就是運(yùn)用系統(tǒng)科學(xué)的方法，通過信息反饋與調(diào)控，對工程項(xiàng)目進(jìn)行全面綜合管理，包括計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的目標(biāo)。將項(xiàng)目作為一個系統(tǒng)管理體制早以有之，我國古代一些案例如戰(zhàn)爭國李冰修都江堰、宋朝丁渭修復(fù)皇宮等都典型地體現(xiàn)了系統(tǒng)思想。項(xiàng)目管理的過程也即系統(tǒng)管理過程，這一點(diǎn)不多論述。

工程項(xiàng)目管理系統(tǒng)思想的第二個含義是工程項(xiàng)目作為一個系統(tǒng)，又是大系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，“大系統(tǒng)“包括項(xiàng)目所在行業(yè)、所在地經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境、以至于地區(qū)、國內(nèi)、國外市場等，要將工程項(xiàng)目放到社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，作為社會大系統(tǒng)的子系統(tǒng)看待，特別要注重項(xiàng)目建設(shè)與環(huán)境、資源、文化、區(qū)域發(fā)展規(guī)劃等大系統(tǒng)的協(xié)調(diào)，符合可持續(xù)發(fā)展的要求。黨的十六屆三中全會提出以人為本、可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀要在項(xiàng)目建設(shè)中體現(xiàn)出來，不能為了經(jīng)濟(jì)振興而犧牲資源、環(huán)境和人的全面發(fā)展，這方面我們已經(jīng)付出了沉重代價，考慮到當(dāng)時尚處于小康前階段，片面追求投資規(guī)模有歷史原因，當(dāng)邁向全面建設(shè)小康社會性時應(yīng)盡量項(xiàng)目的負(fù)效應(yīng)。項(xiàng)目自身是一個系統(tǒng)，又是社會環(huán)境系統(tǒng)的子系統(tǒng)，項(xiàng)目自身的順利實(shí)施是一個目標(biāo)，符合社會、環(huán)境、發(fā)展要求又是一個目標(biāo)。在這樣的思想指導(dǎo)下，工程項(xiàng)目建設(shè)才能既然實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)，又能起到振興區(qū)域經(jīng)濟(jì)、協(xié)調(diào)全面發(fā)展的作用。這一指導(dǎo)思想重點(diǎn)應(yīng)在項(xiàng)目的策劃、評價、決策階段體現(xiàn)。

工程項(xiàng)目管理還有一些其他思想如控制性、目標(biāo)性、柔性、團(tuán)隊(duì)性等，但它們都是系統(tǒng)思想的延伸，是以系統(tǒng)思想為基礎(chǔ)的，所以不加論述。

4、工程項(xiàng)目管理的技術(shù)性方法

技術(shù)性方法是項(xiàng)目實(shí)施過程中的具體方法或工具，在不同環(huán)節(jié)有不同的方法。建設(shè)項(xiàng)目除了與環(huán)境協(xié)調(diào)的宏觀目標(biāo)，具體應(yīng)有質(zhì)量、時間、費(fèi)用三大目標(biāo)，前期需經(jīng)評價，在實(shí)施過程中涉及合同、采購、信息、人力資源、風(fēng)險等的管理，對于上述目標(biāo)和過程中的管理內(nèi)容，目前都有一定的方法，這些方法綜合起來，共同控制、協(xié)調(diào)項(xiàng)目以保證項(xiàng)目建設(shè)的成功實(shí)施。

對于項(xiàng)目建設(shè)的直接管理可分為項(xiàng)目評價、直接目標(biāo)管理、過程管理、綜合管理四個部分，各部分可采用相應(yīng)的方法。

4.1 項(xiàng)目評價方法

項(xiàng)目評價主要指經(jīng)濟(jì)評價，包括財務(wù)評價、國民經(jīng)濟(jì)評價，其思路基本一致，只是角度不同，前者只考慮項(xiàng)目本身，后者從國民經(jīng)濟(jì)整體考慮（一些效益、費(fèi)用由于只是在全社會轉(zhuǎn)移而不予考慮，如稅金、利息等），同時采用影子價格（資源優(yōu)化配置狀態(tài)下的價格）為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

經(jīng)濟(jì)評價主要采用指標(biāo)分析、比選方法，評價指標(biāo)有凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等，通過與基準(zhǔn)值比較或各指標(biāo)間比較，選擇較優(yōu)的方案。只要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定得當(dāng)、客觀符實(shí)，通過指標(biāo)比較能夠選出較優(yōu)方案。

項(xiàng)目還需進(jìn)行社會評價，社會評價則帶有較大程度的主觀性，而且更多考慮項(xiàng)目的整體影響，所以主要體現(xiàn)在思想方法中。項(xiàng)目評價需要認(rèn)真、客觀，得出符合實(shí)際的結(jié)論。

4.2 項(xiàng)目直接目標(biāo)管理方法

對一個建設(shè)項(xiàng)目而言，其直接控制的目標(biāo)有三個，時間（工期）、質(zhì)量、費(fèi)用（造價），即按計劃的時間、費(fèi)用、質(zhì)量完成項(xiàng)目。這三個目標(biāo)彼此之間有一定互斥性，難以同時達(dá)到最優(yōu)，其實(shí)施應(yīng)以項(xiàng)目整體最優(yōu)為目標(biāo)。

（1）質(zhì)量管理：質(zhì)量管理的原則是全面質(zhì)量管理，即以質(zhì)量為中心，項(xiàng)目全員參與，以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。全面質(zhì)量管理既是原則，也有可行的操作程序，即PDCA循環(huán)（計劃、執(zhí)行、檢查、處理），具體的控制方法則有ABC分析法（也稱主次因素圖、排列圖方法）、因果分析法、控制圖法、直方圖法等，這些具體方法的作用在于找出質(zhì)量偏差原因并加以修正。

（2）時間管理：也稱進(jìn)度管理，工程的進(jìn)度直接影響項(xiàng)目效益的發(fā)揮。進(jìn)度管理的主要方法是網(wǎng)絡(luò)計劃方法，網(wǎng)絡(luò)計劃以網(wǎng)絡(luò)圖為基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)圖是反映項(xiàng)目各工作或活動間邏輯順序關(guān)系的圖，它既能反映項(xiàng)目工期，又反映各工作間相互關(guān)系、前后次序，通過對關(guān)鍵線路的分析，找出關(guān)鍵工序，合理統(tǒng)籌安排主次要工作和各項(xiàng)資源，有效控制工期。

（3）費(fèi)用管理：也即造價管理，在費(fèi)用預(yù)算內(nèi)完成項(xiàng)目一直是工程領(lǐng)域追求的目標(biāo)，可實(shí)際上總是超支，這當(dāng)然有投資體制方面的原因，也有管理方法上的原因。

費(fèi)用管理主要有費(fèi)用估算和偏差分析法。費(fèi)用估算是工程項(xiàng)目前期根據(jù)設(shè)計、市場、有關(guān)規(guī)定估算投資總額，偏差分析（贏值法）是通過實(shí)際完成的工程與計劃相比較，分析是否存在偏差并找出偏差原因，以合理控制費(fèi)用的方法。費(fèi)用偏差還要結(jié)合工程進(jìn)度分析，這也可以通過贏值法進(jìn)行。

4.3 項(xiàng)目過程管理方法

項(xiàng)目實(shí)施過程中有許多內(nèi)容、環(huán)節(jié)需要管理，對項(xiàng)目實(shí)施影響較大的有：

（1）合同管理：合同是約定項(xiàng)目參與各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，是具有法律效力的文件。合同管理的中心是選擇合同類型，主要是價格類型，不同形式價格的合同體現(xiàn)了風(fēng)險分配形式。合同管理一般按標(biāo)準(zhǔn)合同文本執(zhí)行，可適當(dāng)加以修正。

（2）人力資源管理：項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)現(xiàn)要靠團(tuán)隊(duì)進(jìn)行。從現(xiàn)代管理角度，人們開始把人當(dāng)作一種資源來開發(fā)而不是作為工具來管理，“人力資源管理”一詞越來越多地為理論與實(shí)踐所提及，雖然實(shí)際上離這個詞的本意還有很遠(yuǎn)。項(xiàng)目人力資源管理方法主要是利用組織結(jié)構(gòu)圖、責(zé)任分配圖進(jìn)行人員需求分析，落實(shí)責(zé)任，建立激勵機(jī)制，調(diào)動各參與人的積極性，保證項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)。

（3）采購管理：項(xiàng)目建設(shè)中設(shè)備、材料的采購是一個重要內(nèi)容，關(guān)系到大量投資。采購的原則是既不影響建設(shè)，又不要造成積壓浪費(fèi)，影響資金流動。采購管理方法除了計劃，主要以庫存計算為依據(jù)，即根據(jù)進(jìn)度、市場價格因素計算出合理庫存量，按進(jìn)度采購，滿足建設(shè)需要。

（4）溝通管理：溝通在管理中越來越重要，有效的溝通能極大地提高工作效率，是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目各目標(biāo)的條件。溝通以信息為基礎(chǔ)，通過信息的取得、辨別、處理、反饋實(shí)現(xiàn)良好的協(xié)調(diào)。信息技術(shù)是溝通管理的主要方法。

（5）風(fēng)險管理：項(xiàng)目風(fēng)險來自各方面，市場價格變化、業(yè)主、供應(yīng)商、分包商、項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，項(xiàng)目越大，涉及相關(guān)人越多，項(xiàng)目風(fēng)險越大。風(fēng)險有業(yè)主的，也有承包商的。風(fēng)險管理的原則是對風(fēng)險作出正確的估計并采用適當(dāng)措施予以規(guī)避或轉(zhuǎn)移（如通過保險、合理磋商合同條款等）。風(fēng)險管理以風(fēng)險評估為依據(jù)，風(fēng)險評估有SWOT（優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會、威脅）分析、概率分析（決策樹、蒙特卡洛模擬、敏感性分析、盈虧平衡分析）方法，各自從不同視角對項(xiàng)目風(fēng)險作出評價。

4.4 項(xiàng)目綜合管理

項(xiàng)目綜合管理實(shí)際上就是對項(xiàng)目各目標(biāo)、各環(huán)節(jié)、各要素、各過程進(jìn)行全面協(xié)調(diào)，以保證項(xiàng)目整體效果最優(yōu)，這也是系統(tǒng)思想在項(xiàng)目實(shí)施中的表現(xiàn)。項(xiàng)目綜合管理采用計劃、統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)的方法。項(xiàng)目綜合管理是針對項(xiàng)目系統(tǒng)進(jìn)行，而不是某一個別目標(biāo)和過程。綜合管理是現(xiàn)代項(xiàng)目管理的主要特點(diǎn)。

5、結(jié)論

(1)建設(shè)工程項(xiàng)目管理方法包括思想（哲學(xué)）、技術(shù)兩個層次，思想是系統(tǒng)思想，技術(shù)是各種具體的工具性方法。

篇9

［關(guān)鍵詞］電網(wǎng)行業(yè)；業(yè)務(wù)外包風(fēng)險；風(fēng)險管理

1深刻解讀，從研究背景找尋關(guān)鍵驅(qū)動

一是戰(zhàn)略優(yōu)先，內(nèi)因外力驅(qū)使提高核心競爭力。隨著中國發(fā)展的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、依法治企、深化改革等社會趨勢以及電力體制改革等戰(zhàn)略發(fā)展，電網(wǎng)企業(yè)迎來了發(fā)展的新機(jī)遇及新挑戰(zhàn)。業(yè)務(wù)外包是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要策略，實(shí)施業(yè)務(wù)外包，將非核心業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移出去，借助外部資源的優(yōu)勢來彌補(bǔ)和改善自己的弱勢，從而形成并不斷強(qiáng)化核心競爭力向著業(yè)務(wù)更精、更專方向發(fā)展。二是前瞻預(yù)防，系統(tǒng)設(shè)計風(fēng)險的先期預(yù)防管理。安全可靠運(yùn)行是電網(wǎng)行業(yè)的首要要求。電網(wǎng)企業(yè)的各個業(yè)務(wù)單元，在業(yè)務(wù)外包的策劃及準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段、退出階段的各個環(huán)節(jié)，都存在著巨大的業(yè)務(wù)外包風(fēng)險。在充分調(diào)研國內(nèi)外、行業(yè)內(nèi)外業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，運(yùn)用既科學(xué)先進(jìn)又成熟成功的風(fēng)險管理理論和機(jī)制，將業(yè)務(wù)外包風(fēng)險控制在“未病”狀態(tài)，對電網(wǎng)行業(yè)業(yè)務(wù)外包的成功推進(jìn)具有領(lǐng)航效應(yīng)。三是問題解決，配套完善切實(shí)可行的體系機(jī)制。企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)外包，并不意味著一定能夠整合外部優(yōu)質(zhì)資源，規(guī)避所有風(fēng)險，仍然存在許多風(fēng)險需要辨識、評估及控制。業(yè)務(wù)外包是促進(jìn)企業(yè)發(fā)生重大變化的催化劑，因此需要企業(yè)在開展業(yè)務(wù)外包的同時，不能以包代管，必須結(jié)合業(yè)務(wù)特性，梳理、分析電網(wǎng)行業(yè)業(yè)務(wù)外包風(fēng)險，并建立配套完善的、切實(shí)可行的風(fēng)險管理體系及機(jī)制，為電網(wǎng)行業(yè)的核心競爭力持續(xù)提高及業(yè)務(wù)外包順利實(shí)施保駕護(hù)航。

2切中肯綮，為業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理提供方法理論

為了全面管理業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險，本文從風(fēng)險管理的經(jīng)典理論、法律及行業(yè)文獻(xiàn)、標(biāo)桿企業(yè)成功案例和企業(yè)實(shí)際等方面，結(jié)合精益管理工具FMEA等，經(jīng)過大量理論研究、案例分析和實(shí)地調(diào)研等，萃取風(fēng)險管理成熟成功的方法論及最佳實(shí)踐，引導(dǎo)并規(guī)范公司相關(guān)風(fēng)險管理模式在業(yè)務(wù)外包過程中向外包單位延伸。第一，COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架將風(fēng)險管理及內(nèi)部控制雙雙納入其中，它是一個多向的重復(fù)性過程，任何組件的失效都能夠且確實(shí)對其他組件造成實(shí)質(zhì)性的影響。COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控等八個相互關(guān)聯(lián)的要素共同組成，并貫穿在企業(yè)的管理過程之中，成為完整的閉環(huán)管理體系。第二，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第13號———業(yè)務(wù)外包》等電網(wǎng)行業(yè)內(nèi)外的政策相繼出臺，對業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險管理進(jìn)一步指明方向。第三，針對業(yè)務(wù)外包開展成功的標(biāo)桿企業(yè)，包括通信、電力、石油、化工及電子和汽車制造等不同行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研分析，以掌握風(fēng)險管理方法理論及政策制度在企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)用情況，為實(shí)際運(yùn)用奠定基礎(chǔ)。第四，通過綜合調(diào)研、專題調(diào)研等多種方式，在不同組織層面、不同職能及不同試點(diǎn)單位，充分了解電網(wǎng)行業(yè)的業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理現(xiàn)狀，總結(jié)歸納好的方面予以推廣，明確界定需要改進(jìn)的方面予以防范。整合COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架、相關(guān)法規(guī)及行業(yè)文件、標(biāo)桿企業(yè)最佳實(shí)踐及全方位調(diào)研等理論依據(jù)構(gòu)建業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理機(jī)制模型。

3操作落地，整合理論實(shí)踐形成操作流程

為使業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理得以操作落地，整合COSO風(fēng)險管理框架、《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第13號———業(yè)務(wù)外包》等相關(guān)體系及政策等，制定了電網(wǎng)行業(yè)業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險管理操作流程，包括以下幾個方面：一是明確管理目標(biāo)。開展業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理要努力實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)、報告目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)和減災(zāi)目標(biāo)的落實(shí)。第一，應(yīng)確保將業(yè)務(wù)外包風(fēng)險控制在與總體戰(zhàn)略目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍，不能僅為解決眼前的利益而忽略企業(yè)長遠(yuǎn)規(guī)劃。第二，確保遵守有關(guān)法律法規(guī)。在法律框架范圍內(nèi)規(guī)范加強(qiáng)風(fēng)險管控是業(yè)務(wù)外包有序推進(jìn)的重要保障。第三，確保企業(yè)與承包單位之間就風(fēng)險管控的措施得到真實(shí)、可靠及有效的落實(shí)，及時了解承包單位的意見和需求，并把企業(yè)的各個政策對承包單位進(jìn)行公開、透明地宣傳，消除溝通不暢帶來的不良因素。第四，確保企業(yè)業(yè)務(wù)外包的有關(guān)規(guī)章制度和措施的有效執(zhí)行，確保外包風(fēng)險管理機(jī)制進(jìn)入一個連續(xù)不斷、循序漸進(jìn)的累積、改進(jìn)和提升的良性循環(huán)，確保經(jīng)營管理的有效性。第五，確保企業(yè)建立針對業(yè)務(wù)外包重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理計劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險或人為失誤等遭受重大損失。二是開展風(fēng)險評估。明確業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理目標(biāo)后，企業(yè)應(yīng)對收集的業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理初始信息、外包業(yè)務(wù)管理措施及其重要流程等進(jìn)行風(fēng)險評估，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟。第一，開展風(fēng)險識別工作，是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中是否有風(fēng)險，有哪些風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注并識別與電網(wǎng)行業(yè)業(yè)務(wù)外包緊密相關(guān)的風(fēng)險。第二，開展風(fēng)險分析工作，是根據(jù)外包風(fēng)險發(fā)生的概率與危害程度，確定風(fēng)險的大小和主次，以有的放矢地制定外包風(fēng)險管理措施?；陔娋W(wǎng)企業(yè)精益化管理的成功實(shí)踐，采用失效模式分析（FMEA）的方法進(jìn)行風(fēng)險分析，它是基于數(shù)據(jù)分析的風(fēng)險防控方法，目的在于識別及評估一個業(yè)務(wù)（活動）在實(shí)施過程中的潛在失效模式及其影響，分析如何消除或減少潛在失效的發(fā)生，并找出改善措施。計算方法為：風(fēng)險度（RPN）＝嚴(yán)重程度（SEV）×發(fā)生頻數(shù)（OCC）×探測度（DET）。第三，開展風(fēng)險評價工作，是根據(jù)風(fēng)險分析得出的風(fēng)險度值（RPN），評價該風(fēng)險對企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度等，SEV大于等于8或RPN大于等于280的風(fēng)險項(xiàng)目是高風(fēng)險，RPN大于等于120且小于280的風(fēng)險項(xiàng)目是中風(fēng)險，RPN小于120的風(fēng)險項(xiàng)目是低風(fēng)險。三是采取風(fēng)險控制。根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞業(yè)務(wù)外包工作目標(biāo)，確定合適的業(yè)務(wù)外包風(fēng)險的總體策略及具體措施，并確定風(fēng)險管理所需人力和財力等的配置。第一，制定風(fēng)險應(yīng)對策略。根據(jù)業(yè)務(wù)外包的工作特性，分別采取規(guī)避（終止）、減少（控制）、分擔(dān)（轉(zhuǎn)移）、接受（保持）四個策略（如表1所示）。第二，實(shí)施風(fēng)險管控方案。企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)外包風(fēng)險采取應(yīng)對策略，并對每一項(xiàng)高風(fēng)險及中風(fēng)險制定具體解決方案，包括風(fēng)險管控的具體目標(biāo)、組織領(lǐng)導(dǎo)、管理方式及業(yè)務(wù)流程、所需條件和手段、風(fēng)險事件應(yīng)對策略及具體措施、人財物的資源配置等。風(fēng)險控制應(yīng)滿足合規(guī)的要求，堅持經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險策略一致、風(fēng)險控制與運(yùn)營效率平衡的原則，針對重大風(fēng)險所涉及的各個管理及業(yè)務(wù)流程，制定涵蓋各個環(huán)節(jié)的全流程控制方案，并配以相應(yīng)的程序和政策。四是實(shí)施監(jiān)督改進(jìn)。企業(yè)應(yīng)以業(yè)務(wù)外包的重大風(fēng)險、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，定期對各職能部門和專業(yè)部門的業(yè)務(wù)外包風(fēng)險管理工作實(shí)施情況和有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，要根據(jù)風(fēng)險管理手冊中的風(fēng)險應(yīng)對策略進(jìn)行評估，對跨部門和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管控方案進(jìn)行評價，提出整改建議，出具評價和建議報告，及時報送企業(yè)高層或分管風(fēng)險管理的高級管理人員。內(nèi)審部門應(yīng)至少每年一次，對風(fēng)險管理職能部門、開展業(yè)務(wù)外包的有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理工作及工作成效，進(jìn)行監(jiān)督評價。

4結(jié)語

隨著電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部依法治企和電力體制改革等趨勢發(fā)展，外部業(yè)務(wù)外包市場的逐步成熟和專業(yè)分工的不斷細(xì)化、深化，業(yè)務(wù)外包將逐步成為電網(wǎng)企業(yè)的常用經(jīng)營策略，同時業(yè)務(wù)外包也給企業(yè)經(jīng)營帶來風(fēng)險，必須采取預(yù)防措施管控各業(yè)務(wù)單元、各階段及各環(huán)節(jié)的各類風(fēng)險，建立和完善業(yè)務(wù)外包管理制度，規(guī)定業(yè)務(wù)外包的范圍、方式、條件、程序和實(shí)施等相關(guān)內(nèi)容，明確相關(guān)部門和監(jiān)管人員的職責(zé)權(quán)限，強(qiáng)化業(yè)務(wù)外包的全過程監(jiān)控，防范外包風(fēng)險，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢，支持電網(wǎng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的集約化、體系化、法制化及精益化。

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篇10

論文摘要：現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系中，風(fēng)險管理技術(shù)已經(jīng)成為推動管理水平上升的重要推動力。本文闡述了當(dāng)今世界銀行業(yè)所采用的主流的風(fēng)險管理技術(shù)，并針對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)方面尚存在的不足，提出了相應(yīng)的整改措施和努力方向。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系由眾多環(huán)節(jié)所構(gòu)成，其中的每一個環(huán)節(jié)都需要一定的人力、物力以及技術(shù)支持，在前兩個要素能夠得到充分滿足的前提下，技術(shù)進(jìn)步將直接影響商業(yè)銀行風(fēng)險管理的水平。針對每一個風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，都具有相應(yīng)適用的技術(shù)工具，但通常談到的風(fēng)險管理技術(shù)是指風(fēng)險度量技術(shù)，尤其是用于風(fēng)險測度，的各種建模方法。事實(shí)上，風(fēng)險計量模型也正是商業(yè)銀行推行量化風(fēng)險管理所關(guān)注的重中之重，從而也是發(fā)展速度最快的方法論工具。

一、現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)

1．信用風(fēng)險模型

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量方法有信貸決策的“6C”法和信用評分方法。近二十年來，由于商業(yè)銀行貸款利潤率持續(xù)下降和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險不斷增大，促使銀行采用更經(jīng)濟(jì)的方法度量和控制信用風(fēng)險，而現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新，給開發(fā)新的信用風(fēng)險計量模型提供了可能?，F(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型主要有：(1)CreditMetrics信貸組合模型，運(yùn)用VaR框架，用于對諸如貸款和私募債券等非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價和風(fēng)險計算；(2)KMVEDFs信貸組合模型，利用期權(quán)定價理論評估企業(yè)的預(yù)期違約率；(3)CSFPCreditRisk+信貸組合模型，應(yīng)用保險經(jīng)濟(jì)學(xué)中的保險糟算方法來計算債券或貸款組合的損失分布；(4)麥肯錫CPV信貸組合模型，在CreditMetrics的基礎(chǔ)上，對周期性因素進(jìn)行了處理，克服了CreditMetrics中不同時期的評級轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)。

2．市場風(fēng)險模型

商業(yè)銀行市場風(fēng)險的度量模型絕大部分是基于VaR方法。計算VaR主要的方法有三大類：一是方差一協(xié)方差方法(參數(shù)化方法)，二是歷史模擬法(經(jīng)驗(yàn)法)，三是結(jié)構(gòu)性模擬法(蒙特卡羅模擬)。除此之外，極值方法和壓力測試也是常用的衡量市場風(fēng)險的方法。

方差一協(xié)方差法假定風(fēng)險因子收益的變化服從特定的分布(通常是正態(tài)分布)，然后通過分析歷史數(shù)據(jù)來估計該風(fēng)險因子收益分布的參數(shù)值，如方差、相關(guān)系數(shù)等，進(jìn)而得出整個投資組合收益分布的特征值。方差一協(xié)方差方法中有代表性的有組合正態(tài)法、資產(chǎn)正態(tài)法、Delta正態(tài)法和Delta-Gamma正態(tài)。歷史模擬法是一種簡單的基于經(jīng)驗(yàn)的方法．它不需要對市場因子的統(tǒng)計分布做出假設(shè)，而是直接根據(jù)VaR的定義進(jìn)行計算，即根據(jù)收集到的市場因子的歷史數(shù)據(jù)對投資組合的未來收益進(jìn)行模擬，在給定置信水平下計算潛在損失。

蒙特卡羅模擬法是基于歷史數(shù)據(jù)，模擬出投資組合中不同資產(chǎn)可能的價格變化。并由此推算出投資組合價值的變化，進(jìn)而求取其投資組合回報。將每一個模擬的投資回報進(jìn)行分布處理，可以得出投資組合回報分布，從而按照一定的置信水平要求，求出VaR的大小。

極值理論是通過極限值理論或情景分析，研究小概率事件，估計損失規(guī)模，計算風(fēng)險值。極值理論的優(yōu)勢在于它直接處理損失分布的尾部，且沒有對損失數(shù)據(jù)預(yù)先假設(shè)任何的分布，而是利用數(shù)據(jù)本身說話。主要的極值理論模型有傳統(tǒng)極值理論、分塊樣本極值(Block-maxima)模型、POT(PeakOverThreshold)模型和C()PULA一極值理論方法。

壓力測試被用于測量極端情況下的操作風(fēng)險情況。壓力試驗(yàn)包括情景分析和系統(tǒng)化壓力試驗(yàn)，其中情景分析是最常用的壓力測試方法，包括兩大步驟：情景構(gòu)造和情景評估。情景構(gòu)造描繪出某些極端情景。包括銀行極端損失的大小、風(fēng)險因子波動的極端范圍等。情景構(gòu)造的主要方法包括歷史模擬情景方法、典型情景方法和假設(shè)特殊事件方法。

3．操作風(fēng)險模型

巴塞爾委員會在新資本協(xié)議的監(jiān)管框架中。將操作風(fēng)險正式單列為除信用風(fēng)險和市場風(fēng)險之外的第三種主要風(fēng)險，首次將市場風(fēng)險、操作風(fēng)險與信用風(fēng)險一起納入最低資本監(jiān)管要求并強(qiáng)調(diào)不同風(fēng)險之間的相關(guān)性，并分別提供了從簡單到高級的一系列操作風(fēng)險衡量方法基本指標(biāo)法是巴塞爾委員會設(shè)定的一種最為初級的操作風(fēng)險度量方法，它將單一風(fēng)險暴露指標(biāo)的一個固定比例作為資本準(zhǔn)備要求，即操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備，為基本指標(biāo)法所計算出的操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備；El是機(jī)構(gòu)的風(fēng)險暴露指標(biāo)；a為巴塞爾委員會設(shè)定的常數(shù)比例指標(biāo)為銀行某年的最低監(jiān)管資本要求，按照巴塞爾委員會所規(guī)定的加權(quán)風(fēng)險資本8％的比例來計算；GI為銀行同期用于規(guī)范資本的總收入。是采用平滑方法計算得出的最近三年總收入的均值；1Z％是巴塞爾委員會給定的調(diào)整系數(shù)。

標(biāo)準(zhǔn)化方法對操作風(fēng)險的度量要求銀行將總收入與業(yè)務(wù)線進(jìn)行匹配，對每個業(yè)務(wù)種類都設(shè)定·個風(fēng)險暴露指標(biāo)EI以反映銀行在此業(yè)務(wù)領(lǐng)域的規(guī)模和業(yè)務(wù)量，從而對整體操作風(fēng)險的資本金要求為 ，其中Ks為標(biāo)準(zhǔn)化方法下的資本分配；El。為每條業(yè)務(wù)線的風(fēng)險暴露指標(biāo)；為每條業(yè)務(wù)線的系數(shù)值，其計算公式與基本指標(biāo)法相似S為銀行分配給第種業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本的份額，MRC為銀行的最低監(jiān)管資本要求，Ej為銀行第i種業(yè)務(wù)的指標(biāo)值，12％是給定的調(diào)整系數(shù)；是對特定業(yè)務(wù)種類下銀行的操作風(fēng)險損失與相應(yīng)概括性指標(biāo)間關(guān)系的衡量。不同業(yè)務(wù)種類的口值不同，均由巴塞爾委員會給定。

高級衡量法是巴塞爾委員會在《巴塞爾新資本協(xié)議》中所推出的一系列較為復(fù)雜的計量方法的總稱，主要包括內(nèi)部衡量法、損失分布法和極值理論模型三種，它們均建立在對損失數(shù)據(jù)的分布進(jìn)行合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用量化的分析方法對操作風(fēng)險的資本要求進(jìn)行測算：(1)內(nèi)部衡量法類似于信用風(fēng)險度量中的內(nèi)部評級法，是指銀行基于對預(yù)期操作風(fēng)險損失的度量來估計風(fēng)險資本要求的水平，即假定預(yù)期損失(損失分布的均值)和非預(yù)期損失(損失分布的尾部)之間具有穩(wěn)固的關(guān)系，這種關(guān)系既可能是線性的，也可能是非線性的。利用內(nèi)部度量法計算風(fēng)險資本要求是基于這樣一個框架：將銀行的操作風(fēng)險暴露分解成8大業(yè)務(wù)種類(與基本指標(biāo)法相同)和7大風(fēng)險損失事件類型。對于每個業(yè)務(wù)類別／損失事件組合(共有7×8—56個組合)，銀行可使用自身的損失數(shù)據(jù)來計算該組合的預(yù)期損失EL。監(jiān)管資本則由預(yù)期損失(亦即損失分布的均值)和非預(yù)期損失(損失分布的尾部)的關(guān)系來確定；(2)損失分布法(LDA)是一種較為復(fù)雜的操作風(fēng)險量化方法，它使用操作風(fēng)險損失事件的歷史數(shù)據(jù)庫來計算操作風(fēng)險資本金數(shù)量。在對損失事件頻率和損失強(qiáng)度的有關(guān)假設(shè)基礎(chǔ)上。對每一業(yè)務(wù)線／損失事件類型的操作風(fēng)險損失分布進(jìn)行估計。損失分布法依賴于銀行的內(nèi)部數(shù)據(jù)來把握其特有的風(fēng)險特征。每一個銀行中的每一種業(yè)務(wù)都具有自己的風(fēng)險特征。這些特征是基于該業(yè)務(wù)的內(nèi)在風(fēng)險(如產(chǎn)品類型、復(fù)雜性和法律環(huán)境)和控制機(jī)制(如文化、系統(tǒng)、內(nèi)控和政策等)。由于每個銀行都是獨(dú)特的，量化其風(fēng)險特征的唯一途徑就是檢查分析其實(shí)際的損失數(shù)據(jù)；(3)極值理論近年來被引入到操作風(fēng)險的量化管理領(lǐng)域。具體方法與市場風(fēng)險的極值理論模型相似。 4．一體化風(fēng)險模型

全面風(fēng)險管理體系的形成和發(fā)展對風(fēng)險管理在技術(shù)上、成本上提出了更高的要求，從而促使銀行開始尋求新的解決之道。目前，在世界范圍內(nèi)誕生了一批風(fēng)險管理專業(yè)化公司，以及基于全面管理理念而建立的新一代風(fēng)險管理模型——一體化風(fēng)險度量模型。這些一體化模型將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大類風(fēng)險和其他風(fēng)險進(jìn)行整合管理，為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險管理目標(biāo)，提供了技術(shù)基礎(chǔ)。具有代表性的模型有：(1)由AIgorithmics(簡稱Algo)公司設(shè)計的風(fēng)險觀察(RiskWatch)模型，在市場定價的基礎(chǔ)之上開發(fā)出“未來定價(MarktoFuture)”方法來為資產(chǎn)組合定價；(2)由AXIOM軟件公司建立的風(fēng)險監(jiān)測(RiskMonitor)模型，將方差一協(xié)方差，蒙特卡羅模擬，歷史模擬及多因子分析等方法進(jìn)行整合，對所有市場，業(yè)務(wù)線及金融工具的風(fēng)險提供一種可以持續(xù)、一致測量的方法；(3)由Askari公司開發(fā)的風(fēng)險賬本(RiskBook)模型，用一種一致的分析提供多種風(fēng)險的視角；(4)由IQFinancialSystems公司創(chuàng)立的RiskIQ模型，基于RAROC的風(fēng)險綜合管理模型；(5)金融工程公司(FinancialEngineeringAssociates，Inc．)風(fēng)險管理模型，在風(fēng)險矩陣RiskMetrk的基礎(chǔ)之上改進(jìn)了VaR技術(shù)，可以使用戶確定新的交易將如何影響整個資產(chǎn)組合的VaR，并提供了VaR成份分析；(6)網(wǎng)際測險公司(Measurisk．Conr)風(fēng)險管理模型，基于監(jiān)管者的規(guī)定，對客戶的基金在總體水平上的風(fēng)險做出綜合評估。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)存在的不足

(1)風(fēng)險管理工具與技術(shù)落后

目前，西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行在風(fēng)險的量化管理方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于我國的商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理工具和技術(shù)方面的差距主要表現(xiàn)在：首先，國外商業(yè)銀行通常會大量運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行資產(chǎn)保值的風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略，這主要得力于國外發(fā)達(dá)的金融衍生品市場。我國目前除了一些地方性的商品期貨交易所和正在籌建的金融期貨交易所，尚無成熟的金融衍生品市場，由此限制了我國商業(yè)銀行運(yùn)用金融衍生品對以市場風(fēng)險為主的銀行風(fēng)險進(jìn)行控制；其次，國外已經(jīng)相對成熟的大量風(fēng)險量化模型，如VaR等，在我國還處于萌芽階段，風(fēng)險管理人員對模型的運(yùn)用能力還有待加強(qiáng)；第三，由于起步較晚，尚未建立起同時為監(jiān)管者、市場和銀行所接受的數(shù)據(jù)甄別標(biāo)準(zhǔn)，使得我國商業(yè)銀行大多無法建立完善的、整合的歷史損失數(shù)據(jù)庫，而沒有數(shù)據(jù)就意味著基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計分布的量化模型根本無法建立。

由于風(fēng)險量化管理的不足，使得銀行在日常管理中更多地使用定性分析和人為直接控制，主要依靠缺口管理和指標(biāo)分析法進(jìn)行風(fēng)險管理。如信用風(fēng)險管理，大多依據(jù)貸款投向的政策性、合法性及安全性；又如經(jīng)濟(jì)資本的計算，由于無法達(dá)到《巴塞爾新資本協(xié)議》的量化標(biāo)準(zhǔn)，還只能采取標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行衡量。

(2)數(shù)據(jù)庫的缺乏

數(shù)據(jù)庫是構(gòu)建整個操作風(fēng)險量化管理體系的基礎(chǔ)，它儲存著大量內(nèi)外部共享性分類信息。通常而言，這些信息分別與特定業(yè)務(wù)、損失事件或風(fēng)險目標(biāo)相對應(yīng)．這些存儲的數(shù)據(jù)包括前臺交易記錄信息、各種風(fēng)險頭寸、金融工具的信息、極端損失事件、外部損失事件等等。數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)由操作風(fēng)險管理方法的復(fù)雜程度而定，通?？梢苑譃閯討B(tài)數(shù)據(jù)和參考數(shù)據(jù)(靜態(tài)數(shù)據(jù))兩大類。前者包括與具體業(yè)務(wù)相聯(lián)系的交易數(shù)據(jù)以及內(nèi)外部損失數(shù)據(jù)，后者則主要包括產(chǎn)品數(shù)據(jù)和風(fēng)險管理模型數(shù)據(jù)等。

巴塞爾委員會對風(fēng)險管理模型，尤其是風(fēng)險度量模型的損失數(shù)據(jù)具有非常高的要求，包括數(shù)據(jù)的累積性、真實(shí)性、客觀性、準(zhǔn)確性等等方面。目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)建立了大集中數(shù)據(jù)庫用于搜集內(nèi)外部損失數(shù)據(jù)，然而由于技術(shù)尚未成熟，并且體制方面的原因也導(dǎo)致外部損失數(shù)據(jù)尤其是低頻高危的操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的搜集具有較大難度，這使得目前的數(shù)據(jù)庫一方面不夠全面，另一方面更新較慢，限制了量化管理模型的應(yīng)用。

三、發(fā)展我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)的著重點(diǎn)