導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行服務(wù)盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、私人銀行及私人銀行經(jīng)營模式的概念

1、私人銀行的概念

私人銀行業(yè)務(wù)就是為高凈值客戶提供的以客戶為中心，以財富管理為核心的個性化、高層次的金融服務(wù)。私人銀行是開展私人銀行業(yè)務(wù)、提供私人銀行服務(wù)的金融機構(gòu)，是私人銀行業(yè)務(wù)的載體。在我國，私人銀行（private bank）的說法指的就是私人銀行業(yè)務(wù)（private banking）。

2、私人銀行經(jīng)營模式的概念

經(jīng)營模式是企業(yè)賺錢的方式，企業(yè)如何將自己所有的人力、物力、財力等資源有效組合，從而使企業(yè)的價值不斷增長以達到盈利的目的。私人銀行的經(jīng)營模式是私人銀行如何在為高凈值客戶提供的個性化金融服務(wù)中盈利，使其能夠可持續(xù)發(fā)展下去的運營方式。結(jié)合經(jīng)營模式本身的內(nèi)涵，本文從組織模式、服務(wù)模式、盈利模式這三個方面對私人銀行經(jīng)營模式進行了介紹。

二、我國私人銀行現(xiàn)行的經(jīng)營模式

1、組織模式

我國私人銀行業(yè)仍然沿襲著“總分行制”，表現(xiàn)出明顯的“部門銀行”文化，還沒有真正意義上獨立的私人銀行，都隸屬于一定的金融機構(gòu)?？傮w來看，我國私人銀行組織模式包括“大零售”模式和“事業(yè)部”模式。

“大零售”模式下，私人銀行的客戶主要來源于銀行內(nèi)部，有助于快速積累客戶和降低私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的前期成本，適用于私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的初級階段。對于客戶基礎(chǔ)雄厚的大型銀行，可憑借其客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢，將私人銀行與零售銀行業(yè)務(wù)結(jié)合，這樣不僅可以提升內(nèi)部存量客戶的資產(chǎn)，還能讓私人銀行服務(wù)成為個人金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和實驗的平臺，從而推動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

“事業(yè)部”模式下，私人銀行部擁有直屬的自營渠道，其提供的產(chǎn)品與服務(wù)的專業(yè)標準可以自行決定，人、財、物管理鏈條相對直接，經(jīng)營管理風(fēng)險和市場風(fēng)險相對集中，對風(fēng)險的管理與控制能力相對較高。對于客戶基礎(chǔ)相對薄弱的股份制銀行而言，有利于贏得私人銀行市場的潛在新客戶，快速建立起私人銀行專屬的差異化服務(wù)體系和品牌。

2、服務(wù)模式

近年來，我國高凈值客戶需求呈現(xiàn)出多樣化趨勢。我國私人銀行的服務(wù)模式以綜合模式為主，采用的是團隊模式。在服務(wù)模式構(gòu)成上，主要分為兩種，即雙重服務(wù)模式（如“1+N”模式）和三重服務(wù)模式（如“1+1+N”模式、“1+1+1”模式）。

（1）“1+1+N”模式

該模式由1個財富顧問、1個客戶經(jīng)理和1支由若干名專家構(gòu)成的顧問團隊構(gòu)成，為客戶提供私密、專業(yè)、量身定制的綜合解決方案。財富顧問主要為客戶提供財富管理服務(wù)，幫助客戶進行資產(chǎn)組合設(shè)計、稅務(wù)籌劃、保險規(guī)劃等，從而滿足客戶財富保值、增值等不同需求?？蛻艚?jīng)理主要負責(zé)日常關(guān)系的維護，包括客戶的日常聯(lián)絡(luò)以及客戶進行業(yè)務(wù)操作指導(dǎo)。而專家組主要用來填補財富顧問知識和技能上的空缺，通過團隊合作為客戶提供全方位的私人銀行服務(wù)。采用這一模式的有農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行等。

（2）“1+1+1”模式

該模式由1個私人銀行經(jīng)理、1個私人銀行經(jīng)理助理和1組投資顧問組成，三者合作共同為1位高凈值客戶提供專屬服務(wù)。私人銀行經(jīng)理負責(zé)了解客戶需求以便更好的為客戶提供增值服務(wù)。私人銀行經(jīng)理助理負責(zé)在私人銀行經(jīng)理外出時客戶的接待工作。投資顧問負責(zé)與私人銀行經(jīng)理一起為客戶量身身定制投資組合。采用這一模式的有北京銀行、上海銀行等。

（3）“1+N”模式

該模式由前臺的客戶經(jīng)理和投資顧問團隊組成，共同為私人銀行客戶提供服務(wù)。在這種模式下，客戶經(jīng)理無法得到投資顧問的協(xié)助，但客戶可以通過客戶經(jīng)理的一對一服務(wù)，得到背后的投資顧問團隊在證券、基金、信托、等領(lǐng)域提供的專業(yè)支持。采用這一模式的有杭州銀行、招商銀行等。

總體來說，國內(nèi)采用三重模式的商業(yè)銀行比較普遍，三重服務(wù)模式內(nèi)部的分工和協(xié)作比雙重模式更為細致深入，更有助于提高單個客戶經(jīng)理和投資顧問客戶的數(shù)量。另外，三重服務(wù)模式對客戶經(jīng)理知識結(jié)構(gòu)全面性的要求較低，從而更加有利于培養(yǎng)客戶經(jīng)理和投資顧問的專業(yè)技能。

3、盈利模式

我國以第一代富裕人士為主，其財富還大多處于增長階段，所采取的主要盈利模式是以金融產(chǎn)品銷售為基準的手續(xù)費模式，以滿足富一代財富增值的需求。但這種模式受利率、信用等風(fēng)險的影響較大，因此利潤波動幅度也較大。此外，我國私人銀行的高凈值客戶已經(jīng)認可金融服務(wù)收費的形式，他們也愿意為獨享的專業(yè)化服務(wù)買單。我國私人銀行收入還兼有部分資產(chǎn)管理費，但來源渠道較為單一，這就要求私人銀行業(yè)和監(jiān)管部門共同努力為高凈值客戶提供更高質(zhì)量的、更全面的金融服務(wù)。

三、我國私人銀行經(jīng)營模式存在的問題

1、組織模式存在的問題

我國商業(yè)銀行進入私人銀行領(lǐng)域的時間較晚。在私人銀行的發(fā)展初期，事業(yè)部制模式下運營時，私人銀行部和零售銀行部的利益不一致的情況很難單純的將滿足其條件的高凈值客戶從以往的零售銀行服務(wù)中抽離出來，這樣不僅無法避免客戶轉(zhuǎn)移過程產(chǎn)生的交易成本和阻礙，而且不利于維持客戶的忠誠度。如果延續(xù)“大零售”模式，就很難將私人銀行業(yè)務(wù)和貴賓理財業(yè)務(wù)區(qū)分開，從而導(dǎo)致私人銀行不能完全擺脫商業(yè)銀行的服務(wù)模式，不能建立專屬的私人銀行平臺、業(yè)務(wù)系統(tǒng)和經(jīng)營考核機制，那么私人銀行業(yè)務(wù)也就無法真正健康和特色化的發(fā)展。

2、服務(wù)模式存在的問題

我國倡導(dǎo)的“1+N”私人銀行服務(wù)模式存在的最大問題就是在整個私人銀行服務(wù)價值鏈中，各個環(huán)節(jié)的有效銜接度不夠，導(dǎo)致實踐中前中后臺人員的工作不協(xié)調(diào)。其原因是由于我國私人銀行的客戶信息管理系統(tǒng)還不完善，客戶經(jīng)理從前臺無法全面深入地了解客戶的個性化需求，難以形成高覆蓋度的客戶資料，進而導(dǎo)致中后臺的專家團隊不能對每個客戶的具體情況進行深度分析。在其服務(wù)中，各個環(huán)節(jié)不能緊密結(jié)合，服務(wù)價值鏈條運轉(zhuǎn)效率低，使得客戶私人銀行服務(wù)差異化感受很弱。

3、盈利模式存在的問題

我國的私人銀行雖然已經(jīng)擁有了大量的客戶基礎(chǔ)，但盈利模式單一，僅采用手續(xù)費這一種模式。由于中資私人銀行普遍不對客戶收取管理費，則容易出現(xiàn)私人銀行客戶經(jīng)理“以產(chǎn)品為中心”的現(xiàn)象，通過引導(dǎo)客戶進行過度頻繁的交易而獲取更多的傭金，導(dǎo)致對客戶的資產(chǎn)規(guī)劃和維護管理的忽視，造成客戶資產(chǎn)縮水和客戶的嚴重流失，不利于與客戶建立并維持長期穩(wěn)定的關(guān)系。不過，我國的富裕群體尚處于成長階段，對財富的快速增長有著強烈的需求，手續(xù)費型模式是相對合適的盈利模式。隨著“富一代”年齡的增長，當他們的資產(chǎn)達到相當規(guī)模后，部分客戶的需求會轉(zhuǎn)為財富保護和轉(zhuǎn)移，此時，管理費型模式能夠幫助高凈值客戶達到穩(wěn)定的資產(chǎn)管理目的。

四、完善我國私人銀行經(jīng)營模式的對策與建議

針對當前我國私人銀行經(jīng)營模式發(fā)展存在的問題和障礙，我們要通過理論和實踐的結(jié)合，共同探索出一條適合我國國情的發(fā)展之路。具體來說，可以從以下三個方面進行改進。

1、“因行制宜”漸進式改革我國私人銀行組織模式

對于原本客戶資源多、規(guī)模大的銀行而言，存量客戶豐富的特點使得在選擇“大零售”模式的前提下，適當?shù)匮娱L獨立與零售部的時間，減少失敗的風(fēng)險。對于中小型股份制銀行來說，事業(yè)部的組織模式可以幫助其快速建立起私人銀行專屬的差異化服務(wù)體系和品牌，差異化的定位可以成為與大型銀行競爭的優(yōu)勢。

不過，從國際經(jīng)驗來看，事業(yè)部制模式仍是私人銀行的最佳模式。不管現(xiàn)階段我國私人銀行采取何種組織模式，未來還是應(yīng)該向獨立于零售銀行的條線式管理發(fā)展。因此，我國私人銀行應(yīng)該根據(jù)自身的情況采取漸進式的改革方案，由當前的最優(yōu)模式逐步向未來的最優(yōu)模式轉(zhuǎn)化。

2、完善系統(tǒng)建設(shè)

開發(fā)專門的私人銀行客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。在充分利用數(shù)據(jù)庫信息的基礎(chǔ)之上，從多方位的角度對客戶進行細分，客戶經(jīng)理在第一線充分了解到客戶的需求之后迅速傳達給中后臺的專家團隊，這樣專家團隊就能及時的、全方位的針對客戶的風(fēng)險偏好、收入、投資目的等，設(shè)計出符合客戶需求的涵蓋私人銀行業(yè)務(wù)范圍全部過程的有關(guān)財富保護、財富增值、財富轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品和服務(wù)方案。

3、改變業(yè)務(wù)驅(qū)動模式

私人銀行應(yīng)將業(yè)務(wù)重點從“以產(chǎn)品為中心”轉(zhuǎn)換到“以客戶為中心”，具體體現(xiàn)在對私人銀行客戶經(jīng)理考核指標的側(cè)重點上，重點考核管理客戶資產(chǎn)增長率等指標。只有真正為客戶提供高質(zhì)量的咨詢顧問和綜合性解決方案，才具備向客戶收取管理費的條件，才能逐步向管理費型模式過渡。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 盈利模式 轉(zhuǎn)型

1、商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀

長期以來，我國銀行業(yè)主要推行存貸款利差的盈利模式。對中國商業(yè)銀行而言，目前的非利息收入或中間業(yè)務(wù)收入，多數(shù)是在支付結(jié)算、銀行卡業(yè)務(wù)中發(fā)生的手續(xù)費。反觀國際銀行，已經(jīng)脫離了傳統(tǒng)的結(jié)算手續(xù)費或銀行卡傭金收入，轉(zhuǎn)而延伸到共同基金、保險和投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。所以，商業(yè)銀行未來非利息收入的來源，將會轉(zhuǎn)變到金融創(chuàng)新、共同基金、保險等其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2、轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性

2.1、資本約束的強化

資本監(jiān)管一直是銀行業(yè)監(jiān)管的核心內(nèi)容?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》體現(xiàn)了對銀行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管結(jié)合的精神。宏觀審慎監(jiān)管方面，不僅強調(diào)了資本留存緩沖和逆周期緩沖資本的重要性，而且明確了系統(tǒng)重要性銀行的額外資本要求。該標準已經(jīng)于2012年1月1日開始執(zhí)行，并要求系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底與2016年底前達到新資本監(jiān)管標準。

2.2、同業(yè)競爭的加劇

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論認為，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)主要包括完全壟斷、寡頭競爭、壟斷競爭與完全競爭四種類型，其市場競爭程度依次增強。銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)指銀行業(yè)中銀行的數(shù)量、規(guī)模和份額的關(guān)系以及由此決定的競爭形式的總和，集中體現(xiàn)了銀行體系的競爭和壟斷程度。一般而言，行業(yè)市場集中度與其競爭程度具有負相關(guān)關(guān)系。

隨著外資銀行的不斷進入以及我國銀行業(yè)的多維視角下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型思考改革，使得我國銀行業(yè)同業(yè)競爭程度明顯增加。從2003―2010年，中國銀行業(yè)市場集中度不斷降低。同業(yè)競爭的加劇必然促使我國銀行業(yè)必須改變現(xiàn)有依賴利差收入為主的盈利模式，使其收入來源多元化。

2.3、利率市場化推進

自從1996年6月1日放開銀行間同業(yè)拆借利率以來，我國利率市場化改革逐步推進。目前，我國已經(jīng)基本實現(xiàn)了貨幣市場利率市場化、債券市場利率市場化及外幣存貸款利率市場化，接著將進一步推進人民幣存貸款利率市場化的改革。“十二五”規(guī)劃亦明確指出要穩(wěn)步推進利率市場化改革。周小川也指出目前我國進一步推進利率市場化的條件已基本具備?？傮w來看，“十二五”期間我國利率市場化改革將加速推進，從而必將影響到商業(yè)銀行的盈利水平。

3、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型策略

我國商業(yè)銀行在經(jīng)營中一直習(xí)慣依賴于存貸款業(yè)務(wù)，但在面臨我國信貸政策收緊、《巴塞爾協(xié)議III》實施臨近和利率市場化改革的環(huán)境下，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型已經(jīng)日益緊迫。我國銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和利潤增長方式已經(jīng)受到種種挑戰(zhàn)，因此積極推動商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營，必然成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要選擇和方向。

3.1、不斷深化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍和內(nèi)涵

雖然我國資本市場開放程度及銀行相關(guān)制度建設(shè)進程尚滯后于國際資本市場，難以在短期內(nèi)推出相關(guān)金融衍生產(chǎn)品，但金融產(chǎn)品創(chuàng)新必須及時跟進，保持與國際金融市場發(fā)展的同步水平。商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只有立足于機構(gòu)投資者的需求，同時擺脫目前對銀行資產(chǎn)管理條條框框的約束，才能拓寬思路開拓產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域，尤其是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中探索證券（債券）資產(chǎn)借貸等衍生業(yè)務(wù)可行性。在產(chǎn)業(yè)基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)重點探索和總結(jié)產(chǎn)業(yè)基金投資項目管理與一般證券資產(chǎn)管理上的區(qū)別，以及相關(guān)的特殊要求；在信托資產(chǎn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)將重點放在合格信托合作伙伴的選擇上，同時理順資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)理財與銀行自有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)間的關(guān)系；在銀行私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)嚴格監(jiān)管市場準入與退出，同時慎重選擇私募基金投資管理人和基金經(jīng)理；在證券（債券）借貸業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)融資融券業(yè)務(wù)的信息和規(guī)定，探索作為金融中介機構(gòu)進行證券（債券）借入與借出業(yè)務(wù)申請、交易撮合、借入方抵押擔(dān)保監(jiān)管、結(jié)算、盯市、到期證券（債券）返還等業(yè)務(wù)的可行性。

3.2、資產(chǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)必須切合客戶需求的實際

在我國，雖然很多商業(yè)銀行擁有全功能銀行系統(tǒng)，但實際上這只是銀行交易系統(tǒng)，而不是客戶服務(wù)管理系統(tǒng)。因此，我國商業(yè)銀行開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)尚需設(shè)計更實用的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。對不同類型的客戶群要有不同的服務(wù)模式：對有特殊業(yè)務(wù)需求的銀行高端客戶，可以采用點對點服務(wù)IT技術(shù)聯(lián)接模式；對大眾化客戶，我國銀行可借鑒紐約梅隆銀行WEB服務(wù)模式。我國商業(yè)銀行應(yīng)大力推廣網(wǎng)上銀行服務(wù)，推動銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)處理的標準化與高效化。

3.3、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)引入受托人模式

我國商業(yè)銀行要盡早引入受托人制度，學(xué)習(xí)紐約梅隆銀行的經(jīng)驗改善資產(chǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中引入受托人模式，有利于促進對現(xiàn)有業(yè)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的改善。同時我國商業(yè)銀行也可參照企業(yè)年金業(yè)務(wù)模式建立受托人制度，幫助資產(chǎn)委托人設(shè)計選擇、更換投資管理人或資產(chǎn)管理人的條件與機制，建立業(yè)績評定標準，依托受托人的系統(tǒng)監(jiān)控其投資行為，并對其投資業(yè)績進行定期評價。我國商業(yè)銀行要對委托資產(chǎn)的風(fēng)險管理，保護資產(chǎn)委托人的權(quán)益。商業(yè)銀行作為資產(chǎn)管理人，應(yīng)積極建立日常的資產(chǎn)管理風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)。銀行要制定風(fēng)險防范與預(yù)警措施，提高對委托資產(chǎn)應(yīng)急處理的水平，增強抗風(fēng)險能力。銀行要根據(jù)國家政策法規(guī)與金融市場情況，及時跟蹤潛在風(fēng)險，并根據(jù)風(fēng)險程度變化適時調(diào)整，將風(fēng)險降低到最低點。銀行要適當提取管理資產(chǎn)的風(fēng)險準備金，以防在極端情況發(fā)生時可抵償資產(chǎn)的損失。

3.4、健全考核機制

當前存在的“息轉(zhuǎn)費”現(xiàn)象不僅給銀行提供了收入結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的空間，造成收入結(jié)構(gòu)不真實，還變相降低了信貸準入門檻，逃避信貸規(guī)模的總量調(diào)控，可能引發(fā)聲譽風(fēng)險。因此，建議各銀行在充分考慮產(chǎn)品的市場成熟程度、市場占有率和產(chǎn)品的競爭力等因素的基礎(chǔ)上，選擇合適的考核指標，合理調(diào)整利潤、中間業(yè)務(wù)收入等指標考核權(quán)重，從而形成與業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶需求相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)考核指標體系。同時，強化內(nèi)控制度建設(shè)，加強同業(yè)規(guī)范引導(dǎo)，加大監(jiān)督檢查力度。

參考文獻：

[1]周小川.大型商業(yè)銀行改革的回顧與展望.中國金融，2012（6）.

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險風(fēng)險防范

國有商業(yè)銀行是我國金融結(jié)構(gòu)體系的主體風(fēng)險問題由來已久，制約商業(yè)銀行發(fā)展在股份制改造背景下，以及我國加入WTO．國有商業(yè)銀行的風(fēng)險防范問題尤為重要。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險的界定

商業(yè)銀行風(fēng)險是金融風(fēng)險的一種表現(xiàn)形式，由于商業(yè)銀行處于不確定性環(huán)境中加之內(nèi)部制度上的缺陷和管理上的漏洞暴露導(dǎo)致銀行價值遭受貶損或者收益發(fā)生損失的可能性。商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣的性質(zhì)，導(dǎo)致其經(jīng)營中的每一項業(yè)務(wù)都伴隨著較高風(fēng)險，包括存款的吸收，貸款的發(fā)放以及衍生金融產(chǎn)品的推出和中介業(yè)務(wù)的開展。商業(yè)銀行風(fēng)險在很大程度上緣自自身管理弊病管理弊病被忽視或得不到根治不斷積累和加深在外界風(fēng)險環(huán)境的刺激下就可能發(fā)生危機。

新巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險進行了明確分類具體包括：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險各種風(fēng)險之間相互獨立，通?？上嗷マD(zhuǎn)化。商業(yè)銀行風(fēng)險主要表現(xiàn)在一是銀行自身資本金比率不符合要求：二是內(nèi)部管理不善，信貸管理水平低下內(nèi)部控制不健全違規(guī)操作現(xiàn)象普遍甚至出現(xiàn)挪用公款、攜款外逃現(xiàn)象：三是存款準備率水平低，存款人一旦擠提存款，銀行就會出現(xiàn)支付危機：四是貸款核準制度不健全貸款到期時違約．或無力償還或不愿償還銀行不良資產(chǎn)增加．收益能力下降．信貸資金周轉(zhuǎn)困難?？蛻艨筛鶕?jù)銀行活動的一些指標體系初步判斷．預(yù)警銀行風(fēng)險，減小損失。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險成因分析

商業(yè)銀行風(fēng)險成因多樣既有內(nèi)部原因也有外部環(huán)境因素。銀行風(fēng)險的內(nèi)部成因一般容易控制和管理，而外部的環(huán)境因素銀行個體一般難以控制：但可以利用預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出的信號調(diào)整經(jīng)營策略。概括起來商業(yè)銀行風(fēng)險成因主要有。

1．資本金比率低御險能力弱我國經(jīng)過股份制改造之后的新型商業(yè)銀行的資本金風(fēng)險并不突出，而國有商業(yè)銀行由于受多種因素的影響和制約存在比較嚴重的資本金風(fēng)險，抵御風(fēng)險的能力較弱。從監(jiān)管的角度來看資本充足率是銀行安全的重要保證。資本充足率越小，風(fēng)險越大，安全度也越差因為資本占資產(chǎn)的比率越小當資產(chǎn)一旦發(fā)生損失時，給予補充的能力越小。巴塞爾協(xié)議為了加強銀行經(jīng)營的安全性，強行規(guī)定銀行資本充足率不得低于8％。我國四大國有商業(yè)銀行中，中國銀行的資本充足率最高，2002年資本凈額為188179億元，雖然比2001年的1827．90億元略有增加，但由于加權(quán)風(fēng)資產(chǎn)總額由2201020’fZ,元增加到2309861億元，因此資本充足率由830％降低到815％：而中國工商銀行的資本充足率則由2001年的576％下降為2002年的554％。2004年1月國務(wù)院批準動用450億美元外匯儲備儲備注資中行和建行：6月，建行和中行與信達資產(chǎn)管理公司簽署協(xié)議，分別向信達公司移交不良貸款1298億元和1498億元。這是政府使建行和中行上市達到8％資本金充足率而進行的一次大規(guī)模注資。另外，銀行自身的利潤留存則由于盈利水平低下而難有作為。在資本金補充不力的情況下，資本金的消耗與流失現(xiàn)象卻日益嚴重，主要表現(xiàn)為不良信貸資產(chǎn)的增加、固定資產(chǎn)的貶值等。

2內(nèi)部管理不善．防險意識差商業(yè)銀行風(fēng)險在很大程度上是由于內(nèi)部管理問題積累的結(jié)果，管理不善主要體現(xiàn)為風(fēng)險意識薄弱，缺乏全面風(fēng)險管理，內(nèi)部控制制度不健全。從不良貸款的形成原因來看，銀行”重貸輕管”“三查“制度流于形式，貸前調(diào)查不細貸時審查不嚴，貸后檢查不力，缺乏動態(tài)的跟蹤監(jiān)測。在內(nèi)部控制制度上，內(nèi)部授權(quán)授信制度、貸款審核審批制度．信用證和承兌匯票的簽發(fā)制度等形同虛設(shè)．難于有效執(zhí)行。甚至某些職員游離于內(nèi)部控制制度之外，無約無束利用職權(quán)挪用公款，甚至攜款外逃。商業(yè)銀行沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度．經(jīng)營過程中對風(fēng)險的重視，管理不夠。商業(yè)銀行對外部經(jīng)濟環(huán)境變化如利率、證券市場行情、周邊國家經(jīng)濟情況等的變化不夠敏感應(yīng)對風(fēng)險能力差。

3盈利模式單一化險水平低我國國有商業(yè)銀行的主要收入來源是利差收入中間業(yè)務(wù)比重較小只能提供較少的銀行服務(wù)與產(chǎn)品，利潤來源單一。國有商業(yè)銀行傳統(tǒng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的收入占總收入的80％以上存在產(chǎn)品單一性．同質(zhì)性．網(wǎng)點相似性的特點中間業(yè)務(wù)．個人業(yè)務(wù)開展不發(fā)達。國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重平均為8％，最高為17％，有的甚至不足1％。而發(fā)達國家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入已成為其經(jīng)營收入的重要來源。據(jù)統(tǒng)計美國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重，已由20世紀80年代的30％上升到目前的384％。我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，盈利空間小。這種單一的盈利模式可能導(dǎo)致惡性循環(huán)銀行為達到業(yè)績要求，往往發(fā)放大量放貸爭取客戶．放松信貸審核標準導(dǎo)致不良資產(chǎn)的增多．為銀行風(fēng)險埋下了隱患另外這種模式的盈利受到國家宏觀調(diào)控對利率管制的影響。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險防范的途徑

1進行股份制改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)

股份制是市場經(jīng)濟高度發(fā)展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代最具有代表性的產(chǎn)權(quán)體制和企業(yè)組織形式，也是我國市場經(jīng)濟體制下銀行產(chǎn)權(quán)模式的最佳選擇，應(yīng)當成為國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)換的主要方向。股份制改革能夠完善公司治理結(jié)構(gòu)問題解決所有者缺位問題，能夠有效理順國有產(chǎn)權(quán)關(guān)系，重新定位其與國家有關(guān)部門的關(guān)系徹底消除行政干預(yù)。國家作為大股東只能以股東身份發(fā)揮作用．真正實行政銀分離和所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離。在進行股份制改革的同時．可以充分利用我國資本市場發(fā)展的機遇．利用資本市場多渠道集聚資金，解決商業(yè)銀行資金來源單一和資本金匱乏問題。同時．銀行可以在一定的范圍和規(guī)模內(nèi)嘗試參與市場交易．改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)．提高資產(chǎn)質(zhì)量．實現(xiàn)盈利性、流動性和安全性的最佳組合。

2．加強內(nèi)部制度建設(shè)．進行全面風(fēng)險管理

商業(yè)銀行應(yīng)當加強自身制度建設(shè)．不斷提高管理水平．清除違規(guī)操作滋生的土壤。包括建立健全激勵與約束制度、內(nèi)部審計制度、內(nèi)部控制制度、人事制度、風(fēng)險管理制度等。風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營管理的核心，建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理模型以及高素質(zhì)的專家隊伍基礎(chǔ)上．包括對風(fēng)險的識別、度量、控制和監(jiān)測等四個部分。目前，許多外國銀行已經(jīng)開始使用新一代風(fēng)險測量模型．風(fēng)險管理部每天用風(fēng)險價值VARN算市場風(fēng)險．跟蹤信用風(fēng)險．分析收益與業(yè)務(wù)量的關(guān)系．計算邊際收益和違約概率．并據(jù)此確定準備金數(shù)額和配置經(jīng)濟資本。加入WTO后．利率和匯率管理體制逐步放開．金融衍生工具大量出現(xiàn)．銀行風(fēng)險敞口不斷增加．這就要求我國商業(yè)銀行及早采取應(yīng)對措施，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險納入到整體的風(fēng)險管理范疇，加以全盤統(tǒng)一規(guī)劃，從組織、技術(shù)、人員上做好準備，逐步推行全方位風(fēng)險管理模式。

拓展業(yè)務(wù)范圍，轉(zhuǎn)變盈利模式

篇4

關(guān)鍵詞：政府指導(dǎo)價，市場調(diào)節(jié)價，成本效益原則

支付結(jié)算服務(wù)是商業(yè)銀行向社會大眾提供的基礎(chǔ)與主要服務(wù)之一，也是實現(xiàn)貨幣流通功能的主要途徑，對社會經(jīng)濟秩序的維護起到重要作用。目前我國支付結(jié)算服務(wù)收費采取兩種模式并行的政策：一是政府指導(dǎo)價模式，自《票據(jù)法》和《支付結(jié)算辦法》一直到近來的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》均對基本結(jié)算業(yè)務(wù)收費價格作了規(guī)定，如匯票、本票、支票、匯兌、委托收款等人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)費用，這一部分主要體現(xiàn)為各商業(yè)銀行共性的、面向社會公眾的、最基本的結(jié)算服務(wù)；二是市場調(diào)節(jié)價部分，主要涵蓋各商業(yè)銀行提供的具有個性化的、新興的服務(wù)內(nèi)容，這部分服務(wù)與人民銀行規(guī)定的基本支付結(jié)算手段不直接相關(guān)，由各商業(yè)銀行根據(jù)自身的成本、產(chǎn)品的市場競爭力、推廣策略自行制定。本文通過分析現(xiàn)行政府指導(dǎo)價在執(zhí)行中存在的問題，試圖探索我國支付結(jié)算服務(wù)政府指導(dǎo)價改進措施。

一、現(xiàn)階段我國政府指導(dǎo)定價存在的問題

（一）管理主體不明確，存在多頭管理現(xiàn)象。

自1996年頒布的《關(guān)于進一步規(guī)范銀行結(jié)算業(yè)務(wù)收費的通知》（計價費〔1996〕184號）到2003年銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》（銀監(jiān)會〔2003〕3號令），七年時間共有七項針對商業(yè)銀行向客戶收費的價格規(guī)范性文件。商業(yè)銀行在結(jié)算業(yè)務(wù)中，執(zhí)行的是中國人民銀行1997年9月印發(fā)的《支付結(jié)算辦法》，以及原國家計委和中國人民銀行聯(lián)合的相關(guān)文件中規(guī)定的收費標準。同時按照《中國人民銀行法》規(guī)定中國人民銀行履行“維護支付、清算系統(tǒng)正常運行”的職能。由此可見，政府價格主管部門、人民銀行是主要的結(jié)算業(yè)務(wù)收費管理機關(guān)。

2003年銀監(jiān)會又以《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》第8條明確規(guī)定，“實行政府指導(dǎo)價服務(wù)價格的具體服務(wù)項目及其基準價格和浮動幅度，由國家發(fā)展和改革委員會會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會制定、調(diào)整”。按此規(guī)定，人民幣基本結(jié)算業(yè)務(wù)價格也被納入了銀監(jiān)會的管理范圍內(nèi)。

由此造成，價格管理部門出現(xiàn)三個主體，分別是政府價格主管部門、支付結(jié)算主管部門和行業(yè)監(jiān)管部門。管理多頭，易造成商業(yè)銀行在反映問題、尋求指導(dǎo)和幫助無所適從。

（二）政府指導(dǎo)定價偏低，商業(yè)銀行無法彌補成本。

總體來看，政府指導(dǎo)定價較為合理，使商業(yè)銀行在補償了成本之后可以獲得合理的利潤，如匯兌收費標準；但也存在部分項目收費過低，造成商業(yè)銀行入不敷出情形的發(fā)生，突出表現(xiàn)在同城票據(jù)清算業(yè)務(wù)、支票影像業(yè)務(wù)、銀行本票業(yè)務(wù)收費等方面。

1．同城票據(jù)清算業(yè)務(wù)成本收益分析。

目前同城票據(jù)交換還是太原市同城間企業(yè)結(jié)算的主要方式。同城交換費用高昂，主要成本項目包括打碼機購置費、打碼機維護費、色帶費、打碼信封、批控卡、交換專用車輛運營費、交換員人力成本、柜面對公柜員人力成本、轉(zhuǎn)賬支票工本費等眾多費用，但收入僅有轉(zhuǎn)賬支票工本票、手續(xù)費共計30元兩項，遠遠不能補償同城交換的費用。

2．支票影像業(yè)務(wù)成本效益分析。

支票影像業(yè)務(wù)由于沒有了打碼機購置費、色帶、打碼信封等耗材費用，也無需專用車輛等運營費用，相對于同城票據(jù)清算業(yè)務(wù)而言成本要小得多，但同樣也呈現(xiàn)入不敷出的局面。收入方面為銀行出售支票時收取的轉(zhuǎn)賬支票工本費、手續(xù)費兩項；由于人民銀行未明確支票影像業(yè)務(wù)的收費標準，銀行在受理客戶的支票后，不能再收取任何費用。成本方面，由于支票影像業(yè)務(wù)是依托小額支付系統(tǒng)進行的，同時還要傳送支票影像，因此銀行需配備掃描儀等專用設(shè)備，還需支付小額系統(tǒng)的匯劃費。兩相比較，同樣出于虧損狀態(tài)。

3．銀行本票業(yè)務(wù)成本效益分析。

近兩年來，依托小額支付系統(tǒng)的銀行本票業(yè)務(wù)陸續(xù)在全國范圍內(nèi)推廣使用。不可否認，此項業(yè)務(wù)上線對現(xiàn)金搬家問題是很好的解決之道，且具有其他支付手段無法比擬的優(yōu)點。例如，相對于匯兌而言，收費低廉；相對于同城交換而言，具有見票即付的優(yōu)勢。但問題在于收費過于低廉，使商業(yè)銀行喪失了推廣新業(yè)務(wù)的積極性，致使依托小額支付系統(tǒng)辦理銀行本票業(yè)務(wù)開展以來，始終未得到廣泛應(yīng)用。

目前，人民銀行規(guī)定本票業(yè)務(wù)收費標準為一份一元，但未明確規(guī)定收費環(huán)節(jié)，造成兌付行收費沒有依據(jù)。由于本票屬于見票即付，兌付行需要墊付資金，承擔(dān)了較大的風(fēng)險；另一方面，兌付行需要多個環(huán)節(jié)方能將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，耗費了大量人力成本，而收入甚微。因此銀行本票不論對簽發(fā)行還是兌付行均屬于虧損的支付品種，自然就沒有推廣的動力。

（三）政府指導(dǎo)價位做出明確規(guī)定，應(yīng)收項目無法可依。

某些項目屬于商業(yè)銀行提供的共性的基礎(chǔ)，但由于歷史的原因，雖已納入政府指導(dǎo)定價范疇，但未做出明確界定。例如，根據(jù)《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》，商業(yè)銀行不得對人民幣儲蓄開戶、銷戶、同城的同一銀行內(nèi)發(fā)生的人民幣儲蓄存款及大額以下取款業(yè)務(wù)收費，大額取款業(yè)務(wù)、零鈔清點整理儲蓄業(yè)務(wù)除外。同時該辦法規(guī)定，“零鈔”、“大額”的界定以及相關(guān)服務(wù)價格的制定和調(diào)整由銀監(jiān)會負責(zé)。這就意味著銀監(jiān)會將大額取款業(yè)務(wù)和零鈔清點業(yè)務(wù)納入了政府指導(dǎo)價調(diào)節(jié)范疇，在銀監(jiān)會對零鈔和大額做出明確界定之前，金融機構(gòu)無法對大額取款和零鈔清點業(yè)務(wù)實施收費。

    對商業(yè)銀行而言，辦理零鈔清點和大額取現(xiàn)業(yè)務(wù)要占用金融機構(gòu)相當大的人力資源和柜面資源，增加了資金調(diào)撥成本和現(xiàn)金送解款的壓力與風(fēng)險。因為屬于賠本業(yè)務(wù)，很多銀行網(wǎng)點反感辦理此種業(yè)務(wù)，或勸說客戶到他行網(wǎng)點辦理。

二、政府指導(dǎo)價偏低及種類不全產(chǎn)生的負面影響

（一）違背了成本效益原則。

商業(yè)銀行首先是盈利性機構(gòu)，而非公益性機構(gòu)，因此相應(yīng)的商業(yè)銀行投入的各項成本是有盈利需求的。毫無例外，各家商業(yè)銀行在支付結(jié)算方面投入了大量 的人力、專用設(shè)備及巨大的系統(tǒng)開發(fā)成本。在各家商業(yè)銀行中，會計系統(tǒng)是升級換代最頻繁的，幾乎每個月甚至每周都有新業(yè)務(wù)或系統(tǒng)升級內(nèi)容投產(chǎn)，系統(tǒng)升級的背后，是商業(yè)銀行投入的大筆研發(fā)資金及投產(chǎn)前后的培訓(xùn)成本。但是低廉的政府指導(dǎo)定價根本不足以補償商業(yè)銀行的收入，使這部分業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。對實力雄厚的商業(yè)銀行，這部分虧損還是可以負擔(dān)的，但對于規(guī)模較小、盈利水平較低的銀行，很可能無法負擔(dān)這部分費用，將導(dǎo)致其系統(tǒng)落后、設(shè)備陳舊，最終降低其服務(wù)質(zhì)量和市場競爭力。

（二）不利于商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

目前我國商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)較為單純，表現(xiàn)為收入主要來源于存貸差盈利，中間業(yè)務(wù)收入所占比率偏低。盈利模式的單一，一是導(dǎo)致商業(yè)銀行過于依賴存貸款，形成存貸款市場的過度甚至惡性競爭，不利于宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定；二是導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利的不穩(wěn)定，不利于我國銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

支付結(jié)算業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的基礎(chǔ)產(chǎn)品之一，由于定價偏低，不但盈利偏低甚至還會導(dǎo)致虧損，對商業(yè)銀行難以貢獻中間業(yè)務(wù)凈利潤，對商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變未產(chǎn)生積極影響，與我國的銀行業(yè)發(fā)展策略明顯不符。

（三）不利于提高支付結(jié)算人員的地位，導(dǎo)致支付結(jié)算隊伍不穩(wěn)定，可能降低商業(yè)銀行防范內(nèi)外部欺詐風(fēng)險的能力。

隨著支付結(jié)算手段的創(chuàng)新，以及金融犯罪的團伙化和高科技化，支付結(jié)算業(yè)務(wù)也越來越繁雜，內(nèi)外部詐騙風(fēng)險的防范難度也日益增大，對從業(yè)人員的要求也越來越高。因此，現(xiàn)階段各商業(yè)銀行對支付結(jié)算人員的學(xué)歷和從業(yè)經(jīng)驗的要求日益提高，相應(yīng)的這部分人員的薪酬待遇也存在較大的提升呼聲。與此相矛盾的是，支付結(jié)算業(yè)務(wù)不產(chǎn)生盈利甚至虧損的格局，難以提高決策者對此類人員的重視程度，自然與其他人員在利益待遇的博弈中處于劣勢地位，導(dǎo)致支付結(jié)算人員的待遇整體偏低，從而使這部分隊伍穩(wěn)定性較差，最終導(dǎo)致優(yōu)秀人才流入其他部門，直接降低了柜面人員的風(fēng)險防范能力。如果這種情況加劇，將對我國商業(yè)銀行穩(wěn)定低發(fā)案率產(chǎn)生不利影響。

三、健全法制與適當提高政府指導(dǎo)價水平、充實政府指導(dǎo)價是促進結(jié)算市場充分發(fā)育的必由之路

（一）健全法制，使支付結(jié)算收費有法可依是保障商業(yè)銀行收費權(quán)利的基礎(chǔ)條件。

目前，國家雖然承認了商業(yè)銀行盈利性組織的地位，但尚無完善的法律保障商業(yè)銀行的對其服務(wù)收費的權(quán)利，導(dǎo)致每每商業(yè)銀行一旦有收費政策出臺，就會在全國引起軒然大波。包括政府指導(dǎo)定價的部分，也往往成為社會民眾口誅筆伐的對象，更不用論商業(yè)銀行自主定價部分。由此也嚴重干擾了各管理機關(guān)對商業(yè)銀行的管理與服務(wù)權(quán)力和商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)。特別是由于缺乏法律依據(jù)，使商業(yè)銀行一旦被卷入收費訴訟案，往往已敗訴告終，這與法律賦予商業(yè)銀行的企業(yè)地位顯然是相違背的。因此，要保障商業(yè)銀行支付結(jié)算服務(wù)費用的正常收取，就必須健全相關(guān)法律。

（二）改善輿論導(dǎo)向，是保障商業(yè)銀行收費權(quán)利的外部環(huán)境。

商業(yè)銀行作為自主經(jīng)營的企業(yè)，完全有對自身提供的服務(wù)收費的權(quán)利，但是由于我國經(jīng)濟體制從計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)化為市場經(jīng)濟體制時間不長，特別是社會民眾習(xí)慣了銀行作為純管理性機構(gòu)的存在，沒有認識到商業(yè)銀行是企業(yè)這一事實，想當然認為商業(yè)銀行應(yīng)提供無償服務(wù)，因此才會對商業(yè)銀行的收費產(chǎn)生如此大的負面反響。

基于此種情況，待我國法律明確賦予商業(yè)銀行收費的權(quán)利后，有關(guān)部門應(yīng)在各大媒體上宣傳商業(yè)銀行的性質(zhì)，引導(dǎo)社會輿論傾向，為商業(yè)銀行收費營造寬松的外部環(huán)境。

（三）適當提高政府指導(dǎo)價、充實政府指導(dǎo)價是支付結(jié)算市場良性發(fā)育的必然選擇。

根據(jù)政府指導(dǎo)價“保本微利”的原則，通過統(tǒng)籌規(guī)劃、分布實施，逐步提高金融機構(gòu)基本結(jié)算業(yè)務(wù)收費標準，最終實現(xiàn)銀行辦理基本結(jié)算業(yè)務(wù)收支平衡?？紤]到社會影響和結(jié)算秩序，這一過程可以放緩；并且對于在校學(xué)生、社保戶等務(wù)收入或低收入階層以及撫恤金、賑災(zāi)款等款項匯劃，可規(guī)定免費或低收費。另一方面，有關(guān)管理機關(guān)應(yīng)該完善政府定價內(nèi)容，使單個商業(yè)銀行無法推廣收取的服務(wù)收入得以收取，從而達到補償商業(yè)銀行服務(wù)成本并維持相應(yīng)盈利，保障國家宏觀經(jīng)濟政策落實到位的目的。

參考文獻：

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篇5

關(guān)鍵詞：金融危機；私人銀行；路徑選擇；

一、中國私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)劣勢分析

2006年3月28日，花旗銀行上海分行私人銀行部開業(yè)，成為首家在國內(nèi)開業(yè)的私人銀行。隨后法國巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行等相繼在中國開辦私人銀行。各中資銀行也相繼推出私人銀行業(yè)務(wù)。2007年3月，中國銀行設(shè)立私人銀行部，“門檻”為100萬美元。2008年3月，工行私人銀行部成立。隨后，交通銀行、建設(shè)銀行、民生銀行及一些股份制銀行也相繼開展私人銀行業(yè)務(wù)。總體而言，中國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展尚屬于起步階段，有如下特點：

首先，相比西方發(fā)達國家私人銀行悠久的發(fā)展歷史，中資私人銀行的發(fā)展才僅僅三年，因此，無論是發(fā)展速度，還是發(fā)展規(guī)模都處于起步階段。其次，中國的私人銀行業(yè)務(wù)主要圍繞著商業(yè)銀行來開展，其他金融機構(gòu)諸如信托公司、基金公司、證券公司、保險公司等主要起配合和輔助作用，獨立開展私人銀行業(yè)務(wù)的相對較少。第三，獨立事業(yè)部制較少。當前設(shè)立私人銀行部的中資銀行中，除民生銀行外，其他大多為二級部門制，即私人銀行部歸屬于個人金融部，而國外私人銀行采用獨立事業(yè)部制的較多。第四，對客戶資產(chǎn)要求較高，除交通銀行為200萬人民幣以外，其他中資私人銀行基本上都要求進入門檻在100萬美元以上。第五，網(wǎng)點布局集中于發(fā)達城市。北京、上海、廣東、江浙等地由于政策、歷史、人文、科技等原因，造就了大批富裕人群。因而，中資私人銀行往往優(yōu)先選擇這些地區(qū)布置網(wǎng)點。

(一)中資私人銀行發(fā)展的比較優(yōu)勢

盡管中資私人銀行業(yè)務(wù)開展還不到五年，然而由于在本土經(jīng)營以及龐大的客戶資源基礎(chǔ)，使其相對于外資銀行仍然有著不可忽視的經(jīng)營優(yōu)勢，特別是世界金融危機的爆發(fā)，反而給中資私人銀行帶來了比較優(yōu)勢。中資私人銀行發(fā)展的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下幾方面：

1、人文優(yōu)勢。在多年的服務(wù)中，中資銀行與客戶建立了密切關(guān)系和深厚感情，而看重關(guān)系和感情是中國人的典型特點，這是外資銀行最想擁有而又無法逾越的一個環(huán)節(jié)。并且，中資銀行更了解中國高端富裕人士的需求，職稱能較好地把握客戶的理財偏好和特點。

2、地利優(yōu)勢。雖然外資私人銀行的國際分支網(wǎng)點很多。但是在中國鋪設(shè)的網(wǎng)點卻很少，這在一定程度上限制了他們與客戶的溝通聯(lián)系方式。而中資銀行兼具網(wǎng)絡(luò)和渠道雙重優(yōu)勢，網(wǎng)點數(shù)量及分布上的優(yōu)勢有助于保持與客戶之間的緊密聯(lián)系。在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，中資銀行還在積極開設(shè)私人銀行分部，增設(shè)私人銀行分部已納入各大中資銀行2011年業(yè)務(wù)計劃，中資銀行在網(wǎng)點上的優(yōu)勢是外資銀行短期內(nèi)難以逾越的。

3、豐富的客戶資源。中資銀行在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的時間較長，與許多客戶形成了長期穩(wěn)定的關(guān)系，而這些客戶群體中不乏高端富裕人士，他們從創(chuàng)業(yè)之初，就與中資銀行保持密切關(guān)系，并且有相當多的富裕人士仍接受中資銀行服務(wù)。一旦中資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)，許多富裕人士很容易從普通理財服務(wù)轉(zhuǎn)到私人銀行業(yè)務(wù)中來，升級為中資私人銀行的高端客戶。

4、可信任程度高。在中國人的潛意識里，國家才是最堅實的后盾。而各大中資銀行基本上都含國有股，因此某種程度上中資銀行被視為隱含著國家信用，可信任程度較高?！渡虡I(yè)銀行法》第六十四條規(guī)定：商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，銀監(jiān)會可以對該銀行實行接管，被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。這一條款使中資銀行的信譽保障上升到法律高度，這使得中資銀行具有較高的可信任度。

5、世界金融危機帶來的比較優(yōu)勢。2008年爆發(fā)的金融危機并未給中資銀行帶來很大的損失，反而帶來了比較優(yōu)勢：首先，可信任度進一步提高。由于中資銀行長期以來實行穩(wěn)健的經(jīng)營策略，因而在金融危機中損失較小，有的甚至保持穩(wěn)定的增長，贏得了較高的商業(yè)聲譽，例如招行私人銀行的客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)總額在金融危機期間都取得了10％以上的增長。相反，國際著名的外資銀行由于各種原因出現(xiàn)罕見的巨額虧損，并且還出現(xiàn)匯豐、星展等國際著名私人銀行向大陸富豪兜售“有毒”產(chǎn)品致使客戶遭受巨額損失的事情。因而，金融危機提高了中資銀行的可信任度。其次，人才易得性增強。金融危機使得大批外資金融機構(gòu)虧損、倒閉或者破產(chǎn)，一些優(yōu)秀人才面臨失業(yè)或者被減薪，他們會畢業(yè)重新選擇更具發(fā)展?jié)摿Φ你y行，中資銀行可利用這一機遇，吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才加盟。第三，抗風(fēng)險能力凸顯。金融危機發(fā)生后，瑞銀、瑞士信貸、花旗等銀行遭受巨大打擊，而中資銀行的抗風(fēng)險能力得到充分體現(xiàn)，理性的客戶轉(zhuǎn)而選擇經(jīng)營穩(wěn)健、抗風(fēng)險能力較強的中資銀行。

(二)中資私人銀行發(fā)展的制約因素

1、經(jīng)營理念有待提升。經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展和社會財富的不斷積累使人們對財產(chǎn)安全性、收益性和流動性日益關(guān)注，對金融理財?shù)男枨笠踩找娓邼q。相比于西方發(fā)達國家已有幾百年歷史的私人銀行業(yè)務(wù)，中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)還屬于起步階段，其經(jīng)營理念及模式還很不完善，“人云亦云”的成分居多。很多中資銀行照搬西方私人銀行的經(jīng)營模式和理念，但在具體實踐過程中形似神不似，沒有理解私人銀行服務(wù)理念的真諦。

2、業(yè)務(wù)種類單調(diào)，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。外資私人銀行的產(chǎn)品種類豐富，更適應(yīng)高端客戶需求。而中資私人銀行由于受產(chǎn)品創(chuàng)新能力和分業(yè)經(jīng)營的制約，業(yè)務(wù)品種單調(diào)，銀行間模仿性強，同質(zhì)化嚴重。目前推出的私人銀行產(chǎn)品有些實質(zhì)上是普通理財產(chǎn)品的升級版，過于標準化，難以適應(yīng)富有階層紛繁復(fù)雜的個性化需求。高端富裕人士對財富管理的需求除財富增長外，還有合理避稅、遺產(chǎn)管理、教育信托、財產(chǎn)傳承等，但中資私人銀行的產(chǎn)品種類和數(shù)量還不能滿足需求，缺乏核心的產(chǎn)品設(shè)計。例如：在國外比較普遍的藝術(shù)品投資，國內(nèi)僅有民生銀行的“藝術(shù)品投資計劃”一枝獨秀：葡萄酒投資的產(chǎn)品設(shè)計角度偏向酒莊售酒，并沒有從客戶分散投資、品酒愛好等需求出發(fā)；而財產(chǎn)傳承服務(wù)、繼承人教育服務(wù)等還有很大空白。 #p#分頁標題#e#

3、缺乏有效的信息化服務(wù)體系。信息化、電子化對私人銀行業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)，無論是對客戶的管理、資訊的獲取、產(chǎn)品信息傳遞以及交易處理，都需要功能強大的信息系統(tǒng)的支持。并且，客戶對信息的掌握更全面，對服務(wù)的要求也更高，金融產(chǎn)品的虛擬化、信息化加劇了私人銀行市場的競爭。然而，中資私人銀行目前的信息化水平較低，過分依賴固定的柜臺服務(wù)來推銷產(chǎn)品，缺乏廣泛的、開放式的信息化產(chǎn)品平臺來向客戶推介產(chǎn)品和提供量身定做的服務(wù)。目前中資私人銀行的管理信息系統(tǒng)建設(shè)普遍還處在初始階段，結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的存儲、挖掘和處理技術(shù)仍未得到根本性解決，信息化服務(wù)水平有待提升(王元龍等，2007)。

4、人員素質(zhì)不足，專業(yè)人才稀缺。私人銀行屬于知識、技術(shù)密集型行業(yè)，對從業(yè)人員有較高要求。從事私人銀行業(yè)務(wù)，必須熟悉投融資、稅收、信托、保險等多個領(lǐng)域的運作，不僅要具備扎實深厚的理論知識，還要有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。私人銀行客戶經(jīng)理必須是知識面寬、能力強、經(jīng)驗豐富、懂技術(shù)、會管理、善營銷的復(fù)合型人才。國際著名私人銀行的客戶經(jīng)理一般都有10年以上經(jīng)驗，且多數(shù)擔(dān)任過跨國銀行分行經(jīng)理。從現(xiàn)實看，國內(nèi)私人銀行客戶經(jīng)理大多是對公業(yè)務(wù)或儲蓄業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)崗人員，普遍較年輕，工作經(jīng)驗不足，并且經(jīng)驗主要在國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)方面，而熟悉金融衍生、品、外匯、證券、基金、保險、信托、稅務(wù)籌劃及房地產(chǎn)等綜合業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才缺乏。

二、中國私人銀行發(fā)展的路徑選擇

(一)私人銀行盈利模式的選擇：手續(xù)費型與管理費型

手續(xù)費型模式源于北美大陸的淘金文化，客戶財富主要通過創(chuàng)業(yè)、個人奮斗獲得，因而更關(guān)注財富升值而不是財富保值或傳承。手續(xù)費型模式以產(chǎn)品為導(dǎo)向，盈利主要來自于收取的客戶手續(xù)費。手續(xù)費型模式容易使客戶經(jīng)理產(chǎn)生誘導(dǎo)客戶頻繁交易的傾向，客戶財富波動較大，客戶流失率較高。

管理費型模式源于西歐的貴族文化、家族文化，許多客戶的財富并不是來自于自身創(chuàng)造而是來源于繼承，因而財富的保值、傳承是其關(guān)注的重點。管理費型模式以客戶為導(dǎo)向，注重服務(wù)甚于投資，更關(guān)注提供全方位的財富管理服務(wù)，盈利主要來自于年度管理費。管理費型模式是高級的業(yè)務(wù)模式與平臺，但客戶和私人銀行都必須經(jīng)過一定時期積累才適用管理費型模式。在這種模式下，客戶資產(chǎn)波動幅度較小，客戶滿意度高。

通過分析兩種模式可以看出。私人銀行采用哪種盈利模式與所處的文化背景和客戶類型有著密切關(guān)系。改革開放以來，中國經(jīng)濟快速發(fā)展，很多富裕人士是通過個人奮斗、創(chuàng)業(yè)而積累了大量財富，只有4％的富裕人士的財富是繼承而得，因而從整體上來說。中國富裕人士的投資方式較為積極，具備相對較高的風(fēng)險承受能力。目前中國的富有階層處于成長期，為了財富升值，常常以有限規(guī)模的資產(chǎn)去追求倍增的財富杠桿效應(yīng)，因此手續(xù)費型模式是相對適合的業(yè)務(wù)模式，但當資產(chǎn)達到相當規(guī)模后，部分客戶的需求會轉(zhuǎn)為財富的保值與轉(zhuǎn)移，此時管理費型模式成為適合的業(yè)務(wù)模式(李興智、王延明，2010)。

因此，對于中資私人銀行來說，決定采用何種盈利模式的前提是細分客戶類型，在此基礎(chǔ)上優(yōu)化盈利模式。有針對性地將合適的模式配置給相應(yīng)類型的客戶。具體地，就是中資私人銀行應(yīng)將盈利模式多元化，在現(xiàn)階段可以為追求財富快速增值的客戶配置手續(xù)費型模式，隨著產(chǎn)品開發(fā)和綜合服務(wù)水平的提高，在具備向客戶收取管理費的條件時，逐步向管理費型模式過渡，對追求財富保值與傳承的客戶采用管理費型模式。

(二)私人銀行發(fā)展模式的選擇：在岸業(yè)務(wù)與離岸業(yè)務(wù)

按照服務(wù)對象是居民還是非居民可將私人銀行業(yè)務(wù)劃分為在岸業(yè)務(wù)及離岸業(yè)務(wù)，按存款估算，在岸業(yè)務(wù)約占65％，離岸業(yè)務(wù)約占35％(謝國梁，2004)。瑞士是全球最大的離岸私人銀行中心，而美國是最大的在岸私人銀行中心。瑞士模式以離岸業(yè)務(wù)為主。投資謹慎保守，重視風(fēng)險管理和資產(chǎn)安全性，具有良好的保密制度。而美國模式以在岸業(yè)務(wù)為主，投資風(fēng)格激進，注重資產(chǎn)的高收益。

亞洲的私人銀行業(yè)務(wù)主要以在岸業(yè)務(wù)為主。離岸業(yè)務(wù)所占比例很小，亞洲90％的財富是留在區(qū)域內(nèi)的。具體到中國，富裕人士基本上是改革開放之后通過個人奮斗、創(chuàng)業(yè)等形式致富，只有少數(shù)人是通過繼承致富，因而大部分屬于“創(chuàng)富型”客戶，他們更多地是關(guān)注財富的增值，風(fēng)險承受力較強，投資風(fēng)格較為激進，并且中國當前實行分業(yè)監(jiān)管模式，這些都與美國市場比較相似。目前，人民幣仍不能自由兌換，政府干預(yù)經(jīng)濟比較頻繁，銀行缺乏嚴格的保密制度，并且由于文化傳統(tǒng)、意識形態(tài)等原因，外國客戶很少有將資金交給中資私人銀行打理的，中資私人銀行發(fā)展離岸業(yè)務(wù)的條件尚不完備。進入新世紀以來，中資銀行積極發(fā)展零售業(yè)務(wù)，進行了多項金融創(chuàng)新，開發(fā)設(shè)計了豐富多樣的個人理財產(chǎn)品，積累了一定的個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)驗。因此，現(xiàn)階段中資私人銀行應(yīng)更多地借鑒美國模式的經(jīng)驗，重點發(fā)展在岸業(yè)務(wù)。當然，隨著各種條件的逐步具備，中資私人銀行可以逐步考慮發(fā)展離岸業(yè)務(wù)。

三、中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的若干建議

(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，以客戶需求為重心

私人銀行服務(wù)強調(diào)個性化、多樣化、綜合化，而這一切都是圍繞著客戶需求來開展的，因此，中資私人銀行從經(jīng)營理念上必須把“客戶需求”作為一切工作的重心，而不是以前的以“銀行”為中心。不能僅把那些過于標準化的產(chǎn)品經(jīng)過簡單包裝推介給客戶，而應(yīng)該樹立為客戶“量身定做”金融產(chǎn)品和服務(wù)、滿足其個性需求的服務(wù)理念。只有把以客戶需求為中心的理念落實到實際工作中，才能與客戶建立起一種長期、互信、互惠的關(guān)系，才能使自身得到發(fā)展壯大。在實踐中，應(yīng)真正把私人銀行業(yè)務(wù)放到戰(zhàn)略性地位上，提升私人銀行的部門等級，整合內(nèi)部分工，明確各職能部門、崗位的權(quán)責(zé)，同時加強與其他業(yè)務(wù)部門的協(xié)同。

(二)加強產(chǎn)品創(chuàng)新，提供多樣化服務(wù)

中國的外匯管制仍比較嚴格，因此產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)以在岸業(yè)務(wù)為重點。在創(chuàng)新產(chǎn)品時，應(yīng)首先考慮宏觀經(jīng)濟周期。然后根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好、職業(yè)、地域分布等緯度來細分客戶，并且根據(jù)客戶的個性需求來設(shè)計相應(yīng)的產(chǎn)品。由于目前仍是分業(yè)經(jīng)營，中資私人銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)范圍會受到一定限制，因此就必須加強與證券公司、信托公司、保險公司以及基金公司等第三方機構(gòu)的合作，加速產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品線。當前中資私人銀行較多停留在銀行理財產(chǎn)品、股票基金等證券產(chǎn)品以及保險產(chǎn)品等傳統(tǒng)銀行服務(wù)上，今后應(yīng)該將服務(wù)拓展到客戶生活的各個方面，比如：稅收籌劃、教育信托、遺產(chǎn)規(guī)劃、藝術(shù)品投資、慈善募捐等，為客戶提供多樣化的服務(wù)。在開發(fā)新產(chǎn)品時，也要吸取2008年國際金融危機的教訓(xùn)，防止過度的金融創(chuàng)新。 #p#分頁標題#e#

(三)構(gòu)建高效的信息管理系統(tǒng)

在國際上，瑞士信貸率先實施信息化，大量削減物理網(wǎng)點，降低了約30％的成本。信息技術(shù)的發(fā)展使私人銀行業(yè)務(wù)低成本、高盈利成為可能，未來的私人銀行業(yè)務(wù)競爭演變?yōu)樾畔⒓夹g(shù)的競爭。因此，中資私人銀行應(yīng)盡快根據(jù)私人銀行業(yè)務(wù)的全球性、快捷性、創(chuàng)新性特點構(gòu)建高效的信息管理系統(tǒng)。具體來講。該信息管理系統(tǒng)應(yīng)包括以下基本模塊：客戶信息系統(tǒng)、高效的產(chǎn)品管理系統(tǒng)、創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)解決方案等?？蛻粜畔⑾到y(tǒng)有利于全面準確地掌握客戶情況，根據(jù)其需求提供個性化的產(chǎn)品，從而提高客戶滿意度和忠誠度。高效的產(chǎn)品管理系統(tǒng)包括金融產(chǎn)品信息反饋和客戶信息資源開發(fā)兩部分，有助于分析金融產(chǎn)品和特定客戶對銀行利潤的貢獻度，進而對不同客戶提供差異化服務(wù)。

篇6

一、文獻綜述隨著金融自由化、金融電子化和金融證券化的蓬勃發(fā)展，全球銀行業(yè)正經(jīng)歷著一場基礎(chǔ)性和結(jié)構(gòu)性的變革。面對日漸萎縮的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和日益激烈的市場競爭，國際銀行業(yè)出現(xiàn)了強化核心競爭力的趨勢，即通過外購、外包、合資及合伙經(jīng)營等形式將一些非核心業(yè)務(wù)分離出去，并在銀行內(nèi)部根據(jù)核心競爭力的定位實行機構(gòu)重組。指導(dǎo)性理論之一是由邁克爾•波特首先提出的價值鏈理論。他把企業(yè)看作一個由若干價值創(chuàng)造活動組成的價值鏈，認為僅有一些特定的價值活動才創(chuàng)造價值，企業(yè)應(yīng)不斷強化這部分價值創(chuàng)造活動以提升競爭優(yōu)勢［1］。價值鏈理論經(jīng)歷了從順序式到網(wǎng)絡(luò)式，從以利潤為中心到以客戶為中心，從物質(zhì)生產(chǎn)到信息技術(shù)運用的演變過程，其實質(zhì)在于最大限度縮短與客戶的價值鏈條，在實現(xiàn)客戶價值的同時為企業(yè)創(chuàng)造價值。另一指導(dǎo)性理論是茲維．博迪和羅伯特．莫頓提出的金融功能觀理論。這一理論認為，金融體系提供的主要功能本質(zhì)上是客戶所需要的基本的金融服務(wù)，金融機構(gòu)、金融市場和金融產(chǎn)品不過是實現(xiàn)這些金融功能(服務(wù))的載體，哪一種組織結(jié)構(gòu)在提供某一金融功能(服務(wù))時具有成本和效率方面的競爭優(yōu)勢，就由哪一種組織結(jié)構(gòu)承擔(dān)。金融市場、金融產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢在于可以向眾多客戶提供標準化的批量交易，商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢在于可以為客戶提供個性化、差異化的服務(wù)。根據(jù)這一理論，商業(yè)銀行應(yīng)從單一的“融資中介”向多功能的“服務(wù)中介”轉(zhuǎn)型［2］。在上述理論指導(dǎo)下，一些學(xué)者對商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)流程重構(gòu)進行了研究，初始的研究著眼于銀行組織內(nèi)再造［3］。隨后逐步轉(zhuǎn)向銀行組織之間的再造研究［4］。一部分研究則從收入結(jié)構(gòu)變化分析商業(yè)銀行盈利模式的變化。歐洲央行對歐洲銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展趨勢進行了持續(xù)跟蹤［5］，蒂爾曼剖析了過去1/4世紀所發(fā)生的結(jié)構(gòu)性金融變遷，全面探討了金融機構(gòu)所面對的挑戰(zhàn)，提出了金融機構(gòu)風(fēng)險盈利的模型與實現(xiàn)路徑［6］。姜建清對比了國際和國內(nèi)銀行業(yè)收益結(jié)構(gòu)，提出了國內(nèi)銀行收益結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向和措施［7］。上述研究從多個層面對商業(yè)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了借鑒，但個案研究較多，缺乏系統(tǒng)的梳理和分析，難以得到規(guī)律性的結(jié)論。因此，有必要對美國銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)變遷進行系統(tǒng)解析，探尋對我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的有益啟示。

二、美國銀行業(yè)盈利模式的演變(1934－2010)20世紀以來，美國商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，銀行非利息收入從1935年的32．87%下降到1963年的7．04%，此后一直迅速上升到2003年的35．77%，隨后基本穩(wěn)定在31%左右，整體上呈現(xiàn)“U”型變化趨勢［7］。加上30．58%的其它利息收入，服務(wù)及投資類收入在銀行總收入中的占比達到62%這一變化反映了美國銀行業(yè)已從傳統(tǒng)盈利模式向全能銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。

1．美國銀行業(yè)利息收入和非利息收入構(gòu)成變動情況美國銀行業(yè)利息收入構(gòu)成中最明顯的變化就是貸款和租賃利息以外的其它利息收入占比的快速提高。1934～1987年，其它利息收入占比從20．78%穩(wěn)步增加到27．21%，此后快速提高，并在1997～2001年超過貸款和租賃利息收入(1999年最高達64．14%)，然后逐步回落到2010年的44．32%，見圖1。其它利息收入占比上升主要是在證券投資利息收入的基礎(chǔ)上，1969年增加了購買聯(lián)邦基金及回購的證券利息收入，1976年增加了同業(yè)存款的利息收入，1984年增加了交易賬戶利息收入。上述變化反映出投資利息收入已經(jīng)成為美國銀行業(yè)的重要收入來源，見圖2。

2．美國銀行業(yè)非利息收入構(gòu)成變動情況美國銀行業(yè)非利息收入包括兩大塊。一塊是對存款賬戶收取的服務(wù)費用，例如維持費用、活動收費、管理收費、透支收費、支票證明收費、抵押貸款服務(wù)費用加上其他費用，包括提前還款貸款費用、后期收費以及分期付款許諾的費用等。這部分占比從1942年的20．10%最高上升到1963年的41．65%，隨后逐年下降到2010年的16．37%。另一塊是其他非利息收入，主要包括出售資產(chǎn)產(chǎn)生的收入、辦公樓的運營、房地產(chǎn)的投資、租賃收入、交易資產(chǎn)實現(xiàn)和未實現(xiàn)的盈余。這部分收入一直是非利息收入的主體，中間有所下降，近幾年占比約83%，見圖3。貸款和租賃利息收入對應(yīng)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)。其它利息收入和非利息收入對應(yīng)銀行新興的投資類和服務(wù)類業(yè)務(wù)，其與總資產(chǎn)之比反映著商業(yè)銀行的金融服務(wù)能力。美國銀行非利息收入/總資產(chǎn)比例從1944年的0．37%上升穩(wěn)定到2010年的1．8%，見圖4。從絕對值增幅看，1934－2010年，美國銀行業(yè)總資產(chǎn)增長259．80倍，非利息收入增長463．75倍，顯示中間業(yè)務(wù)不僅增速快，而且增長穩(wěn)定，已經(jīng)成為美國銀行業(yè)重點開發(fā)的業(yè)務(wù)之一。從三項業(yè)務(wù)構(gòu)成看，投資收入、中間業(yè)務(wù)收入之和已經(jīng)接近傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)收入，美國銀行業(yè)向全能銀行發(fā)展的脈絡(luò)十分明顯。

3．美國銀行業(yè)營業(yè)費用構(gòu)成變化情況商業(yè)銀行能力的另一決定因素在于成本，對收益結(jié)構(gòu)的分析還要考慮到管理費用、計提貸款損失準備金、所得稅等營業(yè)費用因素，又稱非利息支出。1934－2010年，美國銀行業(yè)營業(yè)費用構(gòu)成比重變化較大。1951年，雇員和職工福利占比達到最高49．23%，其他非利息費用占比先降至1981年的7．61%，后一直緩慢上升。其他利息費用占比在1950年降到0．35%低點后一直緩慢上升，在1972年首次超過10%，2006年達到16．49%，后緩慢下降至7%。辦公費用占比整體穩(wěn)定，從10%以上降至以下，見圖5。上述營業(yè)費用結(jié)構(gòu)的變化充分反映了美國銀行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的歷程。2010年，美國銀行業(yè)其他非利息費用占比36．12%，雇員和職工福利占比34．92%，存款利息費用占比12．67%，辦公費用占比9．02%，其他利息費用占比7．27%。為全面分析銀行經(jīng)營成本的變化，我們計算出利息費用、非利息費用、貸款損失準備占總資產(chǎn)的比率進行比較。利息費用比率曾下降到1944年的0．15%，后快速上升到1981年的8．37%，隨后快速下降到2010年的0．74%，非利息費用比率也曾下降到1945年的0．83%，隨后緩慢上升，最高達到1993年的3．77%，隨后緩慢下降到2010年的2．97%。除了銀行危機和金融危機時期，貸款損失準備比率一直保持大多維持在0．5%左右的水平，見圖6。1994年以來，美國銀行業(yè)的利息費用、非利息費用比率整體處于下降趨勢，說明美國銀行業(yè)的成本控制取得了很大成效。銀行業(yè)收益結(jié)構(gòu)變化概括了銀行業(yè)所有經(jīng)營活動的變化，集中體現(xiàn)了銀行業(yè)盈利模式的變化。里奧M．蒂爾曼(LeoM．TiLman)對此作了總結(jié)［6］，他認為商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式缺乏動態(tài)的風(fēng)險控制，是一種以資產(chǎn)負債收益差為基礎(chǔ)的靜態(tài)“利差交易模式”，其經(jīng)營績效可以概括為以下公式:經(jīng)濟績效=資產(chǎn)收益－負債成本+費用性收入－費用性支出－資本成本在動態(tài)化的風(fēng)險世界中，經(jīng)濟績效是資產(chǎn)負債表套利、資本性投資活動、系統(tǒng)風(fēng)險、收費型業(yè)務(wù)、成本控制以及資本成本最小化的共同結(jié)果，其盈利模式是考慮動態(tài)風(fēng)險控制的“風(fēng)險經(jīng)營”模式，其風(fēng)險經(jīng)營績效可以概括為:經(jīng)濟績效=資產(chǎn)負債表套利+資本性投資+系統(tǒng)風(fēng)險+收費－費用－資本成本美國銀行業(yè)的收益結(jié)構(gòu)中，中間業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)收入占比上升，利息費用、非利息費用占比下降，充分驗證了其盈利模式從傳統(tǒng)“利差交易”模式向動態(tài)“風(fēng)險經(jīng)營”模式轉(zhuǎn)型的發(fā)展歷程。

三、美國銀行業(yè)盈利模式變遷的價值鏈解析

1．美國商業(yè)銀行盈利模式變遷的原因與主要價值驅(qū)動因素銀行收益結(jié)構(gòu)變化展示了銀行盈利模式變化的結(jié)果，但沒有揭示變化的原因、方式以及變化的過程。為回答這一問題，必須回到企業(yè)層面，對其內(nèi)部的資源配置環(huán)節(jié)即價值鏈構(gòu)成及變遷作進一步分析。波特認為，各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的最終價值貢獻度不同，企業(yè)應(yīng)降低每個環(huán)節(jié)的成本，并聚焦于優(yōu)勢環(huán)節(jié)，以提高核心競爭力［1］。近百年全球金融系統(tǒng)發(fā)生了重大的演化，金融市場成為金融系統(tǒng)核心，新興金融機構(gòu)不斷崛起，金融創(chuàng)新層出不窮，金融分工與專業(yè)化不斷深化，金融價值鏈不斷裂變與聚合，銀行業(yè)從金融體系的核心位置被擠向了專業(yè)化分工的一角，銀行業(yè)急需找到自己的職能定位。美國銀行業(yè)收益結(jié)構(gòu)變化的過程，就是商業(yè)銀行審時度勢，聚焦主要價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)、降低總體經(jīng)營成本的價值鏈變遷史。初期的變遷，在很大程度上是對外部經(jīng)營環(huán)境變化的被動適應(yīng)，隨著市場競爭的加劇和商業(yè)銀行的不斷成熟，往往來自于主動的調(diào)整和設(shè)計。其變遷的主要價值驅(qū)動因素包括:

(1)經(jīng)濟增長的影響。經(jīng)濟增長是影響銀行價值創(chuàng)造的根本性決定因素。經(jīng)濟增長的初級階段，銀行資金來源增加，企業(yè)和個人僅有簡單的銀行存貸款需求，銀行收入以利息收入為主。經(jīng)濟進入成熟階段，企業(yè)和個人財富增加，風(fēng)險因素增加，服務(wù)多元化和需求升級，銀行的非利息收入相應(yīng)增加。經(jīng)濟周期、行業(yè)興衰也對銀行的資金投向有著深刻影響。

(2)金融市場的發(fā)展。金融市場發(fā)展對銀行有著雙重影響。一方面，伴隨金融市場的發(fā)展，風(fēng)險因素不斷增加，顧客對銀行多元化服務(wù)需求增加，會提高銀行的非利息收入，銀行金融投資的利息收入也相應(yīng)增加。另一方面，金融市場發(fā)展往往伴隨競爭加劇、優(yōu)質(zhì)客戶脫媒和利率市場化引發(fā)的融資成本上升，將加大銀行的經(jīng)營壓力。金融市場國際化的發(fā)展趨勢進一步放大了這種影響。

(3)銀行監(jiān)管政策的變化。對銀行業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管會影響銀行規(guī)模經(jīng)濟的取得和業(yè)務(wù)范圍的拓展;對資本充足率的要求會使銀行提高低資本消耗業(yè)務(wù)的比重。為規(guī)避監(jiān)管政策對銀行經(jīng)營活動的限制，商業(yè)銀行也會不斷進行資產(chǎn)證券化和表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，將提高非利息收入所占的比重。

(4)科技進步的應(yīng)用。銀行業(yè)是經(jīng)濟領(lǐng)域信息技術(shù)應(yīng)用最多、最密集、最早實現(xiàn)信息化的行業(yè)之一。以信息技術(shù)為代表的科技應(yīng)用有助于銀行增加產(chǎn)品和服務(wù)，提高服務(wù)效率，拓展網(wǎng)絡(luò)市場，提高服務(wù)深度，使銀行向社會服務(wù)、信息服務(wù)、經(jīng)濟預(yù)測服務(wù)拓展，成為綜合金融服務(wù)中心。銀行收入將從存貸利差為主向金融服務(wù)收入為主轉(zhuǎn)變。

2．美國銀行業(yè)盈利模式及其價值鏈演變的階段特征根據(jù)美國商業(yè)銀行業(yè)的收益結(jié)構(gòu)變化，可以把美國銀行業(yè)盈利模式及價值鏈演變過程分為三個階段:多元經(jīng)營時期(1933年以前);單一經(jīng)營時期(1933－1982);全功能經(jīng)營時期(1982至今)第一階段美國商業(yè)銀行價值鏈的特征(1933年之前)20世紀初期，美聯(lián)儲成立，主要是管理貨幣供應(yīng)，并未承擔(dān)金融監(jiān)管職能。為支持州立銀行與其他金融機構(gòu)競爭，各州放松了對州銀行的法律監(jiān)管。而《麥克法登法案》則支持國民銀行在信托、房地產(chǎn)投資、參股保管公司等方面進行競爭。因此，除在外地開設(shè)機構(gòu)受限外，美國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)范圍、利率、資本充足率等方面基本沒有限制。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種從少到多，業(yè)務(wù)范圍由窄變寬，業(yè)務(wù)規(guī)模從小到大，涉足投資銀行業(yè)務(wù)，大量資金流入股市，助長了股市泡沫，催生了經(jīng)濟危機。這一時期商業(yè)銀行的價值活動主要包括資金籌集、資金運用和簡單的客戶服務(wù)。籌資業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)主要是吸收存款和發(fā)行銀行券，資產(chǎn)運用環(huán)節(jié)主要是短期自償性(流動資金)貸款業(yè)務(wù)，客戶服務(wù)主要提供貨幣兌換和支付清算，兼顧少量的貼現(xiàn)、租賃和簡單證券業(yè)務(wù)，管理簡單，風(fēng)險易于識別。這一階段，價值鏈的增值環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)在基于銀行信用的貨幣兌換和支付清算，以及發(fā)放短期自償性貸款的風(fēng)險控制。第二階段商業(yè)銀行價值鏈的特征(30年代大蕭條至20世紀80年代)危機期間，美國有上萬家銀行倒閉，為保證銀行業(yè)的穩(wěn)定，于1933年頒布了《格拉斯－斯蒂格爾法》，禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)。隨后出臺的Q條例禁止銀行對支票賬戶給付利息，對定期存款利息也施加限制。嚴格的管制極大限制了商業(yè)銀行的競爭力，美國商業(yè)銀行的市場份額開始下降，與儲貸機構(gòu)的市場爭奪日趨激烈。商業(yè)銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新、變身單一控股公司、增設(shè)海外“空殼”分行、發(fā)放存款獎品等措施拓展業(yè)務(wù)，其凈經(jīng)營收入與資產(chǎn)之比于1960年達到了頂峰，隨后連續(xù)10年逐步降低。迫于內(nèi)外部壓力，美聯(lián)儲1970年放開了大額定期存款和可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率上限。這一階段金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行主要以存貸款業(yè)務(wù)為主，經(jīng)營模式?jīng)]有太大變化，但負債管理和產(chǎn)品創(chuàng)新有了長足發(fā)展。工業(yè)化發(fā)展的資金需求旺盛，同業(yè)競爭也日益激烈，銀行的價值增值主要體現(xiàn)為以盡量低的價格盡可能多的籌集資金，同時通過風(fēng)險管理降低壞賬損失率，獲取最大化利差收入，負債產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道拓寬對盈利目標的實現(xiàn)變得至關(guān)重要。第三階段商業(yè)銀行價值鏈的特征(20世紀80年代至今)1980年以后，美國取消了對存貸款利率上限的限制，1999年的《金融服務(wù)現(xiàn)代法》，允許商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)合經(jīng)營，允許國民銀行從事財產(chǎn)保險，美國商業(yè)銀行正式步入全能發(fā)展時期，形成了以全能化、國際化和信息化為主要特征的現(xiàn)代經(jīng)營模式?；I資業(yè)務(wù)環(huán)節(jié):“巴塞爾協(xié)議”對資本充足率的要求迫使商業(yè)銀行加大外源融資，同時注重不同風(fēng)險權(quán)重的資產(chǎn)配比，加強表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新和與“影子銀行”的協(xié)作。負債來源中，同業(yè)拆借等主動性、批發(fā)類負債大幅度上升，負債保有成本降低但穩(wěn)定性減弱。資金運用環(huán)節(jié):由于采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資金成本計算法，衍生產(chǎn)品以及投資、并購等高杠桿、高收益類資產(chǎn)配置大幅度上升，盈利模式也從利差收入為主向收入多元化轉(zhuǎn)變，非貸款性利息及非利息性收入占比迅速上升。風(fēng)險管理環(huán)節(jié):一是從單一信貸風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險管理并舉，信貸資產(chǎn)管理與非信貸資產(chǎn)管理并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險管理模式。二是采用VaR(ValueatRisk)和CAR等風(fēng)險管理技術(shù)，運用多種量化風(fēng)險管理工具來識別、衡量和檢測風(fēng)險，提高了風(fēng)險管理的客觀性和科學(xué)性。三是構(gòu)建全面風(fēng)險管理框架，對內(nèi)部各個層次的業(yè)務(wù)單位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的各個種類的風(fēng)險進行全面有效的整合管理。由于實行高杠桿率混業(yè)經(jīng)營，風(fēng)險管理成為避免和減少損失，進行資源配置，提高收益的主要增值活動。

渠道建設(shè)環(huán)節(jié):一是大規(guī)?？绲貐^(qū)、跨國并購，擴充服務(wù)網(wǎng)點和客戶數(shù)量，實現(xiàn)規(guī)模效益。二是突出營業(yè)網(wǎng)點的營銷功能，提高渠道綜合服務(wù)能力和貢獻度。三是發(fā)展網(wǎng)上銀行、手機銀行、自助銀行等自助渠道，降低運營成本，提高交易效率。四是建設(shè)專家型營銷團隊，與其它銷售渠道自由、有效結(jié)合，為高端客戶提供定制式金融服務(wù)。顧客服務(wù)環(huán)節(jié):一是實施差異化客戶定位，服務(wù)于成本最低、速度最快并獲取最大收益的客戶。超前研究客戶需求和消費心理，評估可能的增值機會。二是建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，集成并深度挖掘客戶信息、交易習(xí)慣、消費偏好等數(shù)據(jù)，對客戶價值進行分類，開發(fā)和提供差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。三是從“融資中介”轉(zhuǎn)向以專業(yè)化方式提供多種金融服務(wù)的“服務(wù)中介”，從客戶端獲取最大綜合收益。輔助環(huán)節(jié):基本活動效率與價值的提升，必須獲得組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)、績效考核等輔助活動的支撐，“后臺”活動日益“前臺”化。一是以客戶為中心建立了矩陣式的組織架構(gòu)，進一步強化以業(yè)務(wù)模塊為單位的垂直運作管理，同時兼顧縱向與橫向雙向聯(lián)系，增強了市場專業(yè)化、一體化營銷的功能。二是依托信息系統(tǒng)實施業(yè)務(wù)流程再造，減少無效勞動，集中后臺支持，集成并挖掘信息，縮短服務(wù)與客戶的距離，提高客戶服務(wù)的有效性和及時性。建立了以經(jīng)濟資本、風(fēng)險調(diào)整的資本收益率和經(jīng)濟增加值為核心的績效管理體系，統(tǒng)籌兼顧速度與質(zhì)量、平衡收益與風(fēng)險，加強對經(jīng)營發(fā)展的長期激勵，推進風(fēng)險防控，提高盈利水平。

外部價值鏈環(huán)節(jié):一是大銀行通過并購建立金融控股集團，打破不同金融行業(yè)間的界限，將業(yè)務(wù)擴展到銀行、證券、保險、信托、租賃、基金等各個金融領(lǐng)域，并快速拓展海外市場，全能銀行成為主流模式。二是中小型銀行專注于打造某一金融服務(wù)領(lǐng)域的核心競爭力，通過專業(yè)化分工協(xié)作參與客戶價值創(chuàng)造，商業(yè)銀行與具有行業(yè)背景和客戶知識的第三方分享更多收入成為一個重要趨勢。在這一階段，美國商業(yè)銀行經(jīng)營活動日益龐雜，金融創(chuàng)新層出不窮，經(jīng)營模式分化明顯，銀行價值鏈呈現(xiàn)差異化、多樣性和不確定性。商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新、流程再造和風(fēng)險管理變革降低了成本，提升了競爭力，實現(xiàn)了長達20余年的金融繁榮，但其中的風(fēng)險也不斷積聚。美國次貸危機充分暴露了金融業(yè)過度杠桿化和無限制創(chuàng)新的危害，對通過承擔(dān)高倍率風(fēng)險謀取“超額”利潤的盈利模式提出了質(zhì)疑。危機爆發(fā)后，各國均采取更為保守的方式加強對大型金融機構(gòu)的監(jiān)管，對其實施更為嚴格的流動性風(fēng)險、交易對手風(fēng)險以及信用風(fēng)險管理要求。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會也了更加嚴格的銀行運行監(jiān)管規(guī)則大綱，提高資本的質(zhì)量，建立全球一致的流動性監(jiān)管量化標準，并積極推進實施新協(xié)議。順應(yīng)監(jiān)管體制和規(guī)則的變革，商業(yè)銀行紛紛探索新的價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)及內(nèi)容，謀求建立合規(guī)、安全、高效的盈利模式，其主要內(nèi)容是聚焦核心價值環(huán)節(jié)，打造基于風(fēng)險經(jīng)營的業(yè)務(wù)模式［9］。美國銀行業(yè)盈利模式和價值鏈的變遷歷史為我國商業(yè)銀行價值鏈轉(zhuǎn)型提供了有益啟示。

四、美國銀行業(yè)盈利模式變遷對我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的啟示在后危機時代，經(jīng)濟發(fā)展趨緩，貨幣政策各異，資本監(jiān)管標準提高，金融脫媒加劇，客戶需求分化，商業(yè)銀行原有的發(fā)展方式、經(jīng)營模式和價值鏈將難以為繼，面臨嚴峻挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒美國銀行業(yè)向全能銀行發(fā)展的歷史經(jīng)驗，通過對價值鏈的重構(gòu)與創(chuàng)新，成功實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

1．突破金融機構(gòu)發(fā)展觀的束縛，向全功能金融機構(gòu)發(fā)展觀轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)展觀是在各機構(gòu)功能既定的前提下，以現(xiàn)有產(chǎn)品為中心，研究其價值鏈的優(yōu)化，這種靜態(tài)思維很難為商業(yè)銀行在激烈競爭中找到發(fā)展方向。而金融機構(gòu)功能發(fā)展觀則認為各機構(gòu)功能隨競爭優(yōu)勢不斷變化，以客戶需求為中心，研究如何整合內(nèi)外部資源，培育新的競爭優(yōu)勢，開辟新的利潤空間，提出了商業(yè)銀行向全功能金融服務(wù)轉(zhuǎn)型的方向。美國銀行業(yè)盈利模式變遷就是順應(yīng)歷史潮流從單一功能向全功能轉(zhuǎn)型的典型案例。在金融系統(tǒng)復(fù)雜化、范圍全球化、分工專業(yè)化、監(jiān)管嚴格化的新背景下，我國商業(yè)銀行必須突破“建網(wǎng)點、拉存款、放貸款”的傳統(tǒng)思維，突破存、貸、匯的傳統(tǒng)功能，向提供全功能金融服務(wù)轉(zhuǎn)型。“全功能”不是“全能”，要破除全功能就是無所不包、無所不能、無限擴大組織規(guī)模的認識誤區(qū)，在金融服務(wù)價值鏈的裂變中科學(xué)定位，聚焦于具有核心競爭優(yōu)勢的價值環(huán)節(jié)，將非核心價值環(huán)節(jié)外包，通過內(nèi)、外部價值網(wǎng)聚合金融服務(wù)價值鏈，借助協(xié)同效應(yīng)提高金融服務(wù)范圍和效率，鞏固和強化在細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。順應(yīng)國際化發(fā)展的趨勢，商業(yè)銀行還應(yīng)積極建設(shè)國際戰(zhàn)略同盟，爭取進入國際市場的機會。在目前分業(yè)經(jīng)營的特定體制下，我國商業(yè)銀行必須樹立“全功能”的經(jīng)營理念，積極與其他金融機構(gòu)建立持續(xù)而廣泛的業(yè)務(wù)合作，在競爭與合作中實現(xiàn)共贏。

2．聚焦核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險績效商業(yè)銀行服務(wù)資源有限，必須明確市場細分與市場定位，聚焦于核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，依據(jù)風(fēng)險績效對業(yè)務(wù)活動環(huán)節(jié)進行優(yōu)化重構(gòu)，

強化最有競爭優(yōu)勢的價值分配和增值過程，提升盈利水平。在我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化加速推進的特殊發(fā)展階段，間接融資仍是滿足建設(shè)資金需求的主渠道，傳統(tǒng)息差收入仍將是商業(yè)銀行的主要利潤來源。在嚴格的資本監(jiān)管標準下，商業(yè)銀行應(yīng)建設(shè)多元的資本補充機制，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，降低資本消耗，追蹤社會資金流向，積極擴大零售負債與消費信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模。雖然在短期內(nèi)零售負債付息成本較高，消費信貸定價水平不高，風(fēng)險績效不明顯。但從長期看，二者具有穩(wěn)定性、可持續(xù)性，開拓新業(yè)務(wù)成本低，可支持的長期資產(chǎn)運用比率高，可協(xié)同使用的外部合作渠道廣，風(fēng)險績效較高。美國大型銀行80年代以后不斷并購消費零售及消費金融機構(gòu)的主要原因也在于此。與此同時，順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、要素結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟空間布局的優(yōu)化升級，商業(yè)銀行要主動進行前瞻性信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。一是逐步減少過剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能、高耗能、高污染等行業(yè)信貸占比，提高傳統(tǒng)工業(yè)改造、新材料、新能源、高端設(shè)備制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等制造業(yè)的占比，大力支持設(shè)計研發(fā)、現(xiàn)代物流、信息服務(wù)、軟件業(yè)、科技管理咨詢、服務(wù)外包等生產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，逐步提升醫(yī)療健康、休閑、旅游等消費升級行業(yè)的所占比例。二是合理安排大、中、小客戶結(jié)構(gòu)，重點配置服務(wù)于大企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群、受益于財富增長和消費結(jié)構(gòu)升級的中小企業(yè)。

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關(guān)鍵詞：銀行賬戶收費；準入期；存續(xù)期；退出期

文章編號：1003-4625(2009)07-0115-03　中圖分類號：F830.4　文獻標識碼：A

銀行賬戶作為社會經(jīng)濟活動主體參與經(jīng)濟活動涉及資金流動的起點和終點，是存款人辦理存款、貸款和資金收付活動的基礎(chǔ)和門戶，開立銀行結(jié)算賬戶是各類經(jīng)濟主體辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)的前提條件，直接關(guān)系到社會資金的正常結(jié)算和經(jīng)濟活動的有效開展，與單位、個人等社會經(jīng)濟活動主體存在密切的關(guān)系。同時，銀行賬戶作為銀行向客戶提供各類金融服務(wù)的基礎(chǔ)和載體，是銀行向客戶提供的最基本的金融服務(wù)，其開立、使用、撤銷等環(huán)節(jié)也是銀行客戶關(guān)系管理的重要內(nèi)容之一。本文主要從銀行角度對銀行結(jié)算賬戶收費的動因及功效作以初步探究。

一、銀行賬戶開立的選擇權(quán)――銀行賬戶收費的客戶管理價值

中國人民銀行的《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法實施細則》等賬戶管理相關(guān)規(guī)定賦予了存款人選擇開戶銀行的權(quán)利，如《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》第七條規(guī)定，存款人可自主選擇銀行開立結(jié)算賬戶。因此，按照現(xiàn)行賬戶管理制度，存款人可根據(jù)自己的客觀需要和各銀行服務(wù)質(zhì)量的不同自主選擇開戶銀行。

而中國人民銀行的相關(guān)規(guī)定卻未賦予銀行選擇客戶的權(quán)利，如《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法實施細則》第二十三條規(guī)定，存款人符合《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》及實施細則規(guī)定的開戶條件的，銀行應(yīng)為其開立銀行結(jié)算賬戶。根據(jù)人民銀行的解釋，為維護社會正常結(jié)算秩序，保障各類經(jīng)濟主體能夠平等地享受最基本的金融服務(wù)，銀行不得歧視和選擇客戶。銀行在受理客戶開立結(jié)算賬戶的申請時，應(yīng)根據(jù)賬戶管理制度規(guī)定的條件審核存款人的開戶資格，不得在制度規(guī)定之外為客戶開立結(jié)算賬戶設(shè)定其他限制性條件或歧視性規(guī)定，對開立結(jié)算賬戶這一基礎(chǔ)性金融服務(wù)的服務(wù)對象進行排他性選擇。

銀行賬戶的持有者即銀行的客戶，現(xiàn)有的制度安排使銀行在客戶準入環(huán)節(jié)缺失選擇權(quán)，無形中可能造成銀行在后續(xù)管理環(huán)節(jié)的矛盾與困難。在市場競爭環(huán)境的驅(qū)使下，為維持良好的競爭力、獲得既定經(jīng)營利潤，銀行必須在細分市場、客戶定位方面做出判斷與選擇。為解決面臨的問題，銀行需要尋求一種客戶選擇甚至退出機制，這種情況下，利用價格杠桿即收費政策對客戶群體進行甄選逐漸成為一種有效的對策。

二、中外資銀行賬戶收費比較――以小額賬戶管理費為例

2002年3月，花旗銀行上海分行對余額在5000美元以下的賬戶每月收取6美元或50元人民幣管理費，由此引發(fā)儲戶與銀行之間關(guān)于銀行收費的官司。此后，2005年7月，建行深圳分行開始對日均存款500元以下的人民幣個人活期存款賬戶收取每年10元管理費，宣告中資銀行服務(wù)收費時代的來臨。

但通過對中外資銀行小額賬戶管理費的比較分析(如表1所示)，我們不難看出，中資銀行的小額賬戶收費無論在收費范圍、收費標準方面均遠低于外資銀行。外資銀行的服務(wù)定價是其選擇客戶、實現(xiàn)市場發(fā)展戰(zhàn)略的重要工具，而中資銀行服務(wù)的大眾性、中低端客戶對服務(wù)價格的敏感性決定其無法有效利用這一手段選擇客戶。但開征小額賬戶管理費對中資銀行而言有突破性的意義。一方面，它為銀行建立了一種客戶退出機制，通過收費的調(diào)節(jié)作用使客戶對零散、閑置的賬戶進行歸并、清理，引導(dǎo)客戶根據(jù)其日常需求合理開立銀行賬戶，形成較為理性的銀行服務(wù)消費行為，客觀上達到銀行退出既定標準以下賬戶、縮小小額賬戶占比的目的，逐步建立個人客戶的分層管理體系。另一方面，在一定程度上改變了銀行的成本收益比和利潤結(jié)構(gòu)，表明我國商業(yè)銀行正在改變傳統(tǒng)的搶市場、搶規(guī)模的業(yè)務(wù)發(fā)展思路，開始更多地關(guān)注業(yè)務(wù)的集約發(fā)展與績效。

三、銀行賬戶收費的構(gòu)成分析

從銀行賬戶所處的不同階段，我們可以將銀行賬戶收費劃分為三類，即準入期收費、存續(xù)期收費和退出期收費(如表2所示)。

(一)準入期收費：即在銀行賬戶開立環(huán)節(jié)的收費，如個人銀行卡的發(fā)卡工本費、單位結(jié)算賬戶開戶費等。從目前的收費標準來看，該類收費主要為保本型收費，如個人賬戶只收取了發(fā)卡工本費，單位結(jié)算賬戶開戶費各行也只覆蓋了銀行在了解客戶、開戶審核、簽訂協(xié)議、賬戶信息初始維護方面的成本支出。值得指出的是，通過對上海市中資銀行單位結(jié)算賬戶開戶收費情況的調(diào)查(如表3所示)，目前建行上海分行在單位結(jié)算賬戶開戶時按照其對客戶的評估收取最低200元、上不封頂?shù)拈_戶費。這種彈性收費標準表明建行在客戶風(fēng)險評估與服務(wù)定價、客戶分類與選擇方面邁出領(lǐng)先的一步。

(二)存續(xù)期收費：即在銀行賬戶使用環(huán)節(jié)的收費，這里僅包括與賬戶及賬戶信息使用相關(guān)的收費，資金收付相關(guān)的結(jié)算收費暫不考慮。具體包括：個人賬戶的卡年費，補發(fā)卡工本費，個人賬戶、密碼掛失手續(xù)費，短信通知服務(wù)，對賬折工本費，補打?qū)~單，電話銀行、網(wǎng)上銀行年費，查詢簽購單等；單位賬戶的單位結(jié)算賬戶信息變更，單位結(jié)算賬戶信息查詢，磁卡自助查詢單位結(jié)算賬戶信息，短信通知服務(wù)，印鑒變更，印鑒掛失，打印對賬單，補制對賬單，補制回單，出租電子回單箱等。該類賬戶收費目前主要集中于賬戶信息提供方面的收費，如賬戶信息查詢、對賬單、回單收費，賬戶維護方面的收費，如卡年費，以及賬戶使用異常情況處理方面的收費，如掛失手續(xù)費、印鑒變更收費等。該類收費基本為保本型、低附加型收費，目前各銀行在高附加型賬戶產(chǎn)品功能開發(fā)及收費方面仍較欠缺。

(三)退出期收費：即在銀行賬戶退出環(huán)節(jié)的收費，如個人小額賬戶管理費、一年(含)以上單位不動賬戶維持費、單位小額賬戶管理費等。該類賬戶收費主要是通過對銀行賬戶的動態(tài)監(jiān)測，對達到既定標準的賬戶實行收費，通過價格杠桿促使存款人采取對應(yīng)舉措，或者主動銷戶以達到銀行賬戶退出、減少資源低效耗費的目的，或者通過主動資金調(diào)配使賬戶達到銀行既定要求而豁免收費、從而提高銀行整體賬戶質(zhì)量及收益水平。

四、銀行賬戶收費的定價策略

2003年6月26日頒布的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》(中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、國家發(fā)展和改革委員會令2003年第3號)對商業(yè)銀行服務(wù)收費進行了系統(tǒng)、具體的規(guī)范，明確了商業(yè)銀行服務(wù)收費實行市場調(diào)節(jié)價和政府指導(dǎo)價兩種方式，賦予了商業(yè)銀行服務(wù)收費定價權(quán)限，對維

護消費者合法權(quán)益，規(guī)范商業(yè)銀行服務(wù)價格，促進其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式的轉(zhuǎn)變，促進業(yè)務(wù)創(chuàng)新和成本管理起到重要作用。賬戶服務(wù)收費作為實行市場調(diào)節(jié)價的服務(wù)項目，商業(yè)銀行應(yīng)在成本、收益、風(fēng)險管理之間尋求契合點，合理確定收費標準。通過以上對銀行賬戶收費構(gòu)成的分析，我們認為，銀行應(yīng)針對不同階段的賬戶，結(jié)合對客戶的分層管理目標定位，采取不同的定價策略。

(一)準入期收費定價策略。準入期可采取風(fēng)險補償型定價策略，即銀行可在客戶風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上確定彈性收費標準，結(jié)合客戶注冊資本、賬戶歷史交易記錄、資信程度、空頭支票簽況等因素，研究確定分類參考指標，據(jù)此確定賬戶的風(fēng)險級別及賬戶開戶定價水平。一方面將風(fēng)險與收益相配比，另一方面通過價格調(diào)節(jié)機制起到厘選客戶的效果，使客戶拓展符合銀行預(yù)期目標客戶群體。

(二)存續(xù)期收費定價策略。存續(xù)期可采取成本加成、市場跟進、產(chǎn)品價值導(dǎo)向等定價策略，一方面可挖掘高附加值的銀行賬戶信息產(chǎn)品，建立健全成本核算體系，采取成本加成法核定收費價格。另一方面，可采取市場跟進策略，結(jié)合服務(wù)便利程度、人口流動性、競爭性定價歷史、產(chǎn)品差異、市場劃分、收入水平、其他產(chǎn)品的銷售、聲譽/形象/口碑等因素對現(xiàn)有客戶對收費項目的價格敏感性進行分析，確定適合本行發(fā)展目標的收費項目及價格。此外還可對高端客戶采取產(chǎn)品價值導(dǎo)向定價策略，根據(jù)客戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度進行協(xié)議定價。

(三)退出期收費定價策略。退出期可通過對價格結(jié)構(gòu)的選擇，結(jié)合市場定位、客戶層次細分實行差別定價策略?？蛻粽{(diào)查表明，人們往往對銀行如何收取手續(xù)費比對他們收取多少手續(xù)費更加敏感。目前可選擇的價格結(jié)構(gòu)有：1、單價政策(按服務(wù)次數(shù)收費)；2、最低余額政策；3、固定月度手續(xù)費政策；4、余額/手續(xù)費結(jié)合政策；5、免費服務(wù)政策等。不同的價格結(jié)構(gòu)各有其優(yōu)缺點，銀行可根據(jù)具體的情況選擇適合的價格結(jié)構(gòu)，結(jié)合對本行優(yōu)勢、劣勢及現(xiàn)有賬戶情況的分析，制定退出期收費價格，提高整體賬戶質(zhì)量及收益水平。

銀行賬戶服務(wù)收費作為價格杠桿，在銀行賬戶管理及客戶關(guān)系管理方面的作用日益被商業(yè)銀行所重視，賬戶管理水平也在很大程度上影響商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管理與盈利能力，制定合理的銀行賬戶收費價格是商業(yè)銀行在市場競爭中值得研究的問題。

參考文獻：

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[3]杜文哲，西方商業(yè)銀行金融服務(wù)定價策略分析[J]，金融會計，2004，(3)。

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（一）社會財富的大量積累。我國經(jīng)濟增長速度多年來超過10%，即使在全球經(jīng)濟放緩的情況下，仍然維持在8%左右。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2014年國內(nèi)生產(chǎn)總值636463億元，首次突破60萬億元，比上年增長7.4%，全國居民人均可支配收入20167元，同比增長10.1%，增速高于GDP，我國經(jīng)濟迎來“增速下臺階、質(zhì)量上臺階”的新常態(tài)。與此同時，如圖1所示，城鎮(zhèn)居民家庭人均收入和農(nóng)村居民家庭人均純收入都在逐年穩(wěn)定增加，其中，2014年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入比上年增長9.0%，農(nóng)村居民人均可支配收入比上年增長11.2%，農(nóng)村的增長幅度比城鎮(zhèn)高2.2個百分點。居民收入的增加使得手中的剩余資金增多，理財方式的多樣化也給居民更多的投資選擇，在一定程度上刺激了居民的投資熱情，從企業(yè)角度來說，利潤的累加使得其利用自留資金進行再投資的情況也增加，從而為我國“金融脫媒”的深化奠定了強大的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

圖1

（二）微觀經(jīng)濟主體投融資觀念的轉(zhuǎn)變。從居民個人的角度來說，信息渠道的暢通加速了人們理財觀念的轉(zhuǎn)變，理財方式和理財渠道的多樣化也給居民更多的投資選擇，人們不再單純的把手中所有的剩余資金都放在銀行以獲得較低的利息，而是投向融資市場，如證券、股票、基金等融資工具以獲得更高的投資回報，同時網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展也加速了資金運作效率和投資回報速度，給居民個性化的投資需求以前所未有的滿足，大批剩余資金流向金融市場，加速了金融脫媒的進程。

從企業(yè)的角度來說，大型國有企業(yè)在政府的支持和保障下，從銀行獲得貸款相對容易，一般情況下資金需求量大，期限較長，一旦發(fā)生虧損，貸款銀行就會累積大量不良資產(chǎn)，從而影響整個銀行業(yè)的金融安全。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展。隨著信息技術(shù)的進步和電子商務(wù)的發(fā)展，金融行業(yè)也逐漸進入信息化時代。各種新型信息化手段的普及使得各大銀行陸續(xù)推出了能夠方便客戶自主操作的各類金融服務(wù)工具，如在線銀行服務(wù)、自動柜員機（ATM）、銷售終端系統(tǒng)（POS）等。另一方面，以騰訊公司為例，其通過微信軟件的大量普及應(yīng)用適時推出了基于微信平臺的“理財通”手機金融服務(wù)，而阿里巴巴則利用大量的支付寶用戶在支付寶平臺推出“余額寶”、“招財寶”等靈活理財方式，高于銀行活期存款利率，獲得大量用戶青睞，大大推進了網(wǎng)絡(luò)金融商業(yè)化進程。

二、金融脫媒給我國商業(yè)銀行帶來的影響

（一）沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利模式。資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其中負債業(yè)務(wù)是最基本最主要的業(yè)務(wù)，負債規(guī)模和成本是影響商業(yè)銀行資金定價水平的重要因素，能夠在很大程度上決定商業(yè)的盈利水平并影響整個商業(yè)銀行的風(fēng)險管理計劃。而資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要依靠存貸款的利差作為主要的利潤來源，在商業(yè)銀行總的利潤構(gòu)成中占60%以上的比重，是商業(yè)銀行重點經(jīng)營對象和風(fēng)險管理對象。

在金融脫媒的大背景下，對于有資金實力和良好發(fā)展前景的大企業(yè)來說，其更傾向于選擇股票、債券等直接融資方式，而中小企業(yè)則比較青睞短期融資券、p2p網(wǎng)絡(luò)信貸以及各種民間融資渠道，大大解決了企業(yè)資金不足問題，因此造成商業(yè)銀行存貸款增長率的大幅下降，資產(chǎn)和負債規(guī)模出現(xiàn)了不同程度的縮水，在很大程度上削弱了商業(yè)銀行的盈利模式，分流了商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。

（二）給商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出更高標準。1.流動性風(fēng)險。由于金融脫媒給商業(yè)銀行帶來的競爭性壓力，使得銀行方面面臨存貸差擴大、存貸比降低以及存貸款的期限結(jié)構(gòu)不匹配等問題。存款期限短期化的趨勢和貸款的長期化要求銀行用短期存款滿足長期貸款，從而使商業(yè)銀行面臨流動性管理的風(fēng)險。2.信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。在金融脫媒不斷深化的進程中，大量的優(yōu)質(zhì)客戶被分流，商業(yè)銀行從自身的盈利和發(fā)展前景考慮，會適量放寬信譽度不高的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，使產(chǎn)生不良資產(chǎn)的可能性增加，銀行方面面臨較高的信用風(fēng)險，提高了風(fēng)險管理難度。另外，隨著間接融資市場向直接融資市場的轉(zhuǎn)移，利率、匯率等敏感性業(yè)務(wù)的占比必然相應(yīng)提高，進一步加大了銀行面臨的市場風(fēng)險。在二者的交叉作用下，商業(yè)銀行原有的風(fēng)險管理體系難以滿足資本結(jié)構(gòu)變化的需要，對銀行的風(fēng)險管理提出了更高的要求。

（三）推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和大額存款業(yè)務(wù)的發(fā)展。證券市場在不斷的發(fā)展革新中，其推出的證券品種也更加多樣化，通過證券組合降低投資風(fēng)險的可操作性越來越強，銀行在風(fēng)險投資管理的信譽度較高，可以有效吸引眾多投資群體購買銀行理財產(chǎn)品，拓寬了產(chǎn)品銷售渠道。而投資品種的多樣性給客戶的選擇提出了更多專業(yè)性的要求，銀行可以利用這一專業(yè)優(yōu)勢大力發(fā)展咨詢類中間業(yè)務(wù)，以便更加科學(xué)合理地管理投資資金。

雖然金融脫媒的深化分流了大量優(yōu)質(zhì)客戶，使銀行的儲蓄存款逐漸減少，但從另一個角度來說，其中仍有相當一部分資金會通過同業(yè)存款、清算備付金、企業(yè)存款、自有營運資金存款等方式流回銀行。金融市場的發(fā)展程度越高，同業(yè)存款增長的速度越快，企業(yè)大額存款增加的越多，它們之間是正相關(guān)的關(guān)系。因此，在金融脫媒的深化過程中，銀行在大額存款業(yè)務(wù)方面會有較大發(fā)展。

三、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式的途徑

（一）加強與非銀行金融機構(gòu)的合作。隨著商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營進程的不斷推進，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展范圍更為廣闊，與其他非銀行金融機構(gòu)合作的可行性不斷增強，借鑒國外發(fā)達國家應(yīng)對金融脫媒的經(jīng)驗，與非銀行金融機構(gòu)的合作是商業(yè)銀行擺脫脫媒困境的有效途徑之一。

對于銀行來說，與非銀行金融機構(gòu)的合作能有效彌補金融脫媒帶來的客戶量流失，可以與保險公司、基金公司等合作，利用其廣闊的客戶群來幫助銀行吸引大批客戶，而且可以滿足客戶多樣化的產(chǎn)品需求，彌補銀行在這方面的不足。

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近來，“流動性過剩”這一專業(yè)術(shù)語被財經(jīng)類媒體廣泛傳播。就本人的粗淺理解，從一國經(jīng)濟的角度看， “流動性過?！笨梢员憩F(xiàn)為廣義貨幣的增長率超過GDP增長率；就銀行系統(tǒng)而言，則反映在存款超過貸款的差額上，即所謂的存貸差。據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，截止到今年上半年，中國金融機構(gòu)本外幣各項存款余額為33．13萬億元，各項貸款余額為22．79萬億元，存貸差達到了創(chuàng)紀錄的10．34萬億元，比2005年底增加了1萬億元。在當前的匯率制度安排之下，從貨幣投放的直接渠道看，較快的外匯儲備增長相應(yīng)導(dǎo)致外匯占款的增長，是導(dǎo)致流動性過剩的最主要原因。今年1－6月，外匯儲備又增加1222億美元，這意味著近1萬億元的貨幣投放，與上半年存貸差增加額相當接近，這似乎是一種巧合。

流動性過剩動搖銀行　傳統(tǒng)盈利模式

要解決或抑制流動性過剩問題，加快人民幣升值的節(jié)奏無疑是最有效的手段，此外，繼續(xù)加息、提高準備金率和加大公開市場操作力度，可以成為控制流動性過剩的組合性貨幣政策。但從貨幣政策實際可以調(diào)控的余地看，卻是非常有限的。比如，人民幣升值只能是一個漸進的過程，如果一步到位，不僅會對國內(nèi)的出口型生產(chǎn)企業(yè)造成巨大沖擊，加劇中國經(jīng)濟的通貨緊縮局面，也會導(dǎo)致央行持有的美元資產(chǎn)大幅貶值，繼而沖擊美國的國債市場，這也不是美國愿意接受的。加息雖然不失為抑制流動性的一種手段，但大幅加息并不現(xiàn)實，小幅加息的效果也不會明顯?？傊?，在全球經(jīng)濟失衡、流動性充裕的背景下，中國流動性過剩的出現(xiàn)不是一朝一夕的事情，不能指望在短期內(nèi)得到抑制，要解決這個問題，也不僅是貨幣政策的職責(zé)，還涉及到中國金融體系的重組。

長期以來，中國所謂的金融體系實際上就是銀行體系。以融資結(jié)構(gòu)為例，去年間接融資(銀行信貸)占社會總?cè)谫Y的比重接近80％，直接融資中除去財政部發(fā)行的國債和仍在銀行體系內(nèi)的短期融資券，企業(yè)債規(guī)模很小，股票融資去年也只占到總?cè)谫Y額的6％左右。相對美國去年88％的直接融資占比，中國金融體系畸形現(xiàn)象十分明顯。龐大而壟斷的銀行體系養(yǎng)成了長期以吃利差為主導(dǎo)的盈利模式，因此，所謂的流動性過剩，也源于金融體系內(nèi)部效率的低下，而非實體經(jīng)濟投資需求不足。事實上，有相當數(shù)量的中小企業(yè)面臨著融資難的困境，民間借貸仍相當活躍。如果銀行能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的風(fēng)險進行合理的評估、定價，即使是在現(xiàn)有的資本約束下，信貸也還有一定的增長空間。比如有數(shù)據(jù)表明，去年末浙江各銀行的存貸比達到81％，遠高于全國67％的水平，而浙江各銀行的壞賬率水平，也是全國最低的。

個案的成功并不表明它的可復(fù)制性，相反，打破商業(yè)銀行在金融體系中一手遮天的格局，通過提高直接融資的比重來重塑銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)架，并以此提升銀行服務(wù)效率和競爭力，倒不失為一種戰(zhàn)略安排。事實上，正是由于流動性過剩的加劇，銀行吃利差的傳統(tǒng)盈利模式已經(jīng)開始動搖；而流動性過剩給整個經(jīng)濟和社會帶來的直接影響，則表現(xiàn)為以房地產(chǎn)為代表的資產(chǎn)價格和以石油、有色金屬為代表的大宗原材料價格的持續(xù)上漲。對企業(yè)而言，無論是通過獲得可以增值的資產(chǎn)來實現(xiàn)財富的增加，還是通過規(guī)避成本上升風(fēng)險來保持盈利能力，都顯得非常迫切。雖然它們?nèi)钥梢詮你y行獲得幫助，但投資銀行操作這些業(yè)務(wù)無疑更加得心應(yīng)手。所謂投資銀行，通俗地講，就是幫有錢的人用錢，替沒錢的人籌錢。

投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的　四大新機遇

筆者認為，投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展機遇來自于流動性過剩，來自于流動性過剩導(dǎo)致的資產(chǎn)價格上漲、大宗原材料價格上漲和未來可以預(yù)期的加息和人民幣不斷升值。

首先，資產(chǎn)價格、尤其是流動性較好的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)和股票權(quán)益類等資產(chǎn)價格的上漲，使得社會資金向這類資產(chǎn)流動，從而使得這些資產(chǎn)產(chǎn)生溢價。對企業(yè)而言，直接融資已經(jīng)能夠降低融資成本，如果通過發(fā)行股票的方式還能獲得溢價收入，那肯定愿意采取股權(quán)融資的方式，而不再通過銀行貸款來融資。近來，上海港務(wù)局通過上港集箱取得整體上市的資格、中國銀行及大秦鐵路股票的發(fā)行，都說明企業(yè)正在利用資本市場轉(zhuǎn)好的時機，加速上市步伐。對金融監(jiān)管當局而言，由于直接融資比重的增加既可以降低銀行風(fēng)險，又可以減輕銀行存款增加帶來的流動性過剩的壓力，自然是其樂意看到的。而投資銀行部門則可以通過這一業(yè)務(wù)獲取可觀的承銷費收入，從而壯大實力。

還有，上游原材料成本價格的上漲，也會迫使企業(yè)通過購并重組的方法來整合資源，以達到降低成本的目的。如通過縱向購并，整合產(chǎn)業(yè)鏈來降低成本；通過橫向并購來減少競爭對手以提高產(chǎn)品的議價能力。這些購并活動同樣離不開投行的參與，也給投行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了機會。

再者，人民幣升值有利于降低海外投資成本。當國內(nèi)由于投資渠道不暢導(dǎo)致資產(chǎn)定價過高的時候，海外權(quán)益類或固定收益類資產(chǎn)的估值就顯得非常有優(yōu)勢了，對投資銀行而言，發(fā)展QDH業(yè)務(wù)將拓寬新的業(yè)務(wù)渠道，而通過海外投資，也可以對沖部分由于外資進入帶來的流動性過剩的壓力，因此，這一類操作也應(yīng)該受到金融當局的鼓勵。此外，在國內(nèi)通過加息來應(yīng)對流動性過剩的時候，通過股權(quán)融資的成本優(yōu)勢也將體現(xiàn)出來。

篇10

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；特征；商業(yè)銀行；挑戰(zhàn)；對策

近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融以各種形式開始出現(xiàn)在社會公眾的視野中，并對人們的生活產(chǎn)生了巨大的影響。進入2013年以來，以“阿里小貸”、“余額寶”等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融開始成為社會關(guān)注的焦點話題，互聯(lián)網(wǎng)金融進入了迅猛發(fā)展的時期，網(wǎng)絡(luò)理財、P2P信貸、網(wǎng)絡(luò)保險等一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形式不斷創(chuàng)新發(fā)展，對我國傳統(tǒng)的金融體系產(chǎn)生了巨大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大的沖擊，尤其是對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、服務(wù)水平等提出了巨大的挑戰(zhàn)。在這種背景下，商業(yè)銀行一定要認識到形勢的嚴峻，積極的把握住互聯(lián)網(wǎng)金融時代帶來的巨大機遇，不斷創(chuàng)新改革銀行發(fā)展模式，為我國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級奠定良好的基礎(chǔ)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

目前，學(xué)界仍然沒有統(tǒng)一明確的定義來概括互聯(lián)網(wǎng)金融，國際上也沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這一定義。金融市場將由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起從事的金融行為稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，代表有阿里巴巴集團的“阿里小貸”、“余額寶”等；將傳統(tǒng)的金融機構(gòu)開展的基于電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺的金融業(yè)務(wù)稱之為“金融互聯(lián)網(wǎng)”，代表有平安銀行的網(wǎng)絡(luò)保險等。互聯(lián)網(wǎng)金融并不是一種全新的金融模式，其是傳統(tǒng)金融模式的一種升級和衍生，借助電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺更好的為社會公眾提供資金融通以及其他金融服務(wù)。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（1）引致性

所謂引致性，主要是指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)并非是以盈利為主要目的，其初衷是更好的推動電子商務(wù)平臺的發(fā)展，更好的為客戶提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融是電子商務(wù)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。例如，第三方支付組織的誕生就是電子商務(wù)發(fā)展的產(chǎn)物。在電子商務(wù)發(fā)展的前期，在網(wǎng)絡(luò)交易中出現(xiàn)了兩大難題：一是買家和賣家由于對交易對手信息缺乏了解，不信任自己的交易對手，買家不愿意提前付款，賣家不愿意提前發(fā)貨；二是由于各方使用的銀行卡不同導(dǎo)致交易往往不能及時的實現(xiàn)，這往往致使交易失敗。在這種背景下，為了突破電子商務(wù)發(fā)展的障礙，第三方支付組織應(yīng)運而生。

（2）便捷性

互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特征和優(yōu)勢是其便捷性。傳統(tǒng)的金融模式下，客戶需要去金融機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點才能完成交易，這耗費了客戶比較多的時間和精力。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶只需要一臺電腦設(shè)備或其他交易終端，就可以隨時隨地的完成資金的劃撥和交易，大大提高了交易的便捷性。

（3）大眾性

傳統(tǒng)的金融服務(wù)具有一定的門檻，其服務(wù)對象大多面向中高收入群體或者大中型企業(yè)，大量的低收入群體以及小微企業(yè)難以享受到完善的金融服務(wù)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，其為這些大眾群體提供了非常便捷的服務(wù)平臺，大大降低了金融服務(wù)的準入門檻，資金的融通和服務(wù)不再是少數(shù)群體的專利，提高了金融服務(wù)的覆蓋面。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有安全性低、控制難以及監(jiān)管落后等負面特征。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大的沖擊，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融在時間上和成本上具備巨大優(yōu)勢，其開始逐漸滲透到社會大眾的日常生活中，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)在慢慢地被侵蝕。

1. 商業(yè)銀行作為金融中介的地位受到了沖擊

商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活的發(fā)展中扮演著金融中介的地位，其承擔(dān)資金的存儲、貸款、支付、匯兌等中介信貸業(yè)務(wù)，是資金融通的主要媒介?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，尤其是第三方支付平臺的誕生和發(fā)展，使得商業(yè)銀行金融中介的地位受到了沖擊，主要表現(xiàn)在以下兩個方面。

（1）商業(yè)銀行的融資中介業(yè)務(wù)被分流

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用發(fā)展使得信息的傳遞方式和途徑發(fā)生了很大變化，這為金融交易奠定了堅實的信息基礎(chǔ)。在大數(shù)據(jù)、云計算和云儲存等技術(shù)得到廣泛運用的背景下，企業(yè)在市場活動中的所有信息都會被保存和記錄，一個企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)及信用狀況的判斷有了更多的依據(jù)，取得成本也比較低。在這種背景下，很多資金借貸和融通行為則不需要通過商業(yè)銀行來開展，商業(yè)銀行的融資中介業(yè)務(wù)也被大大分流了。

（2）商業(yè)銀行作為支付中介地位也受到了較大沖擊

商業(yè)銀行是傳統(tǒng)的支付中介平臺，其利用自身的眾多優(yōu)勢，在債權(quán)人和債務(wù)人之間充當資金轉(zhuǎn)移和融通的中介。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，時間和空間的限制被打破了，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的支付中介地位受到了很大沖擊。網(wǎng)絡(luò)購物行為的興起和電子商務(wù)平臺的不斷完善，使得網(wǎng)絡(luò)支付成為了一種新的支付渠道，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)起到了明顯的替代作用。

2. 收入來源受到了沖擊

（1）利差收入

利差收入是我國商業(yè)銀行最主要的收入來源，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，利差收入在商業(yè)銀行收入來源中占比達70%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，尤其是以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，大大沖擊了銀行的盈利模式，商業(yè)銀行流失了大量的中小型客戶存款，越來越多的社會大眾將資金存放到互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中，這使得銀行的利差收入減少了很多。

（2）中間業(yè)務(wù)收入

隨著國家向多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)頒發(fā)了第三方支付牌照，以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺開始參與貨幣匯兌、網(wǎng)上支付等業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)中。并且，國家將逐步向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)放更多的業(yè)務(wù)牌照，伴隨著客戶需求的多樣化和差異化，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將更加廣泛的參與到中間業(yè)務(wù)中來，這將對商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生很大的沖擊。

3. 對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營服務(wù)模式提出了變革要求

（1）商業(yè)銀行需要不斷創(chuàng)新完善傳統(tǒng)服務(wù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融模式非常重視滿足客戶的需求，立足于向客戶提供更加完美的服務(wù)，其強調(diào)客戶體驗、主張平臺的開放以及重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融技術(shù)的深度融合。以阿里巴巴的支付寶為例，其非常重視客戶的體驗，成立了用戶體驗部門，不斷的開發(fā)應(yīng)用新技術(shù)來為客戶提供全新舒適的體驗，并為客戶提供靈活性與安全性并存的產(chǎn)品。在這種背景下，商業(yè)銀行那種傳統(tǒng)的用戶服務(wù)模式顯得落后而笨拙，難以適應(yīng)時代的發(fā)展要求。

（2）商業(yè)銀行的小微信貸模式需要完善

小微企業(yè)業(yè)務(wù)成為我國眾多商業(yè)銀行開始重點關(guān)注與開拓的業(yè)務(wù)市場，然而，中小企業(yè)融資難的困境一直難以解決，主要在于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式無法將小微信貸的風(fēng)險予以分散。而互聯(lián)網(wǎng)金融在為小微企業(yè)提供信貸方面表現(xiàn)出了無與倫比的競爭優(yōu)勢，例如，阿里小貸利用了電子商務(wù)數(shù)據(jù)透明、公開、可記錄的特點，整合貫通了阿里巴巴、支付寶、淘寶網(wǎng)等底層數(shù)據(jù)，通過對數(shù)據(jù)進行大規(guī)模云計算，在小微企業(yè)的信用發(fā)掘中發(fā)揮了巨大的優(yōu)勢，降低了小微企業(yè)信貸的風(fēng)險和成本。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的對策建議

1. 重新審視金融發(fā)展的方向，構(gòu)建商業(yè)銀行發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)思維

商業(yè)銀行應(yīng)該認識到，隨著我國金融市場改革的不斷深入以及互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，其必須對金融發(fā)展的未來方向進行重新審視，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)思維，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級。對于商業(yè)銀行而言，其必須將互聯(lián)網(wǎng)思維融入到銀行金融服務(wù)中，不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，加快銀行信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)平臺創(chuàng)新，充分利用互聯(lián)網(wǎng)來進行金融創(chuàng)新和市場拓展，提升用戶的體驗，提升銀行的市場競爭力。以歐洲某大型銀行發(fā)展的案例來看，其與IBM合作開發(fā)了一整套的系統(tǒng)方案，對銀行傳統(tǒng)的客戶端進行了多渠道整合，不僅從根本上重構(gòu)了銀行的IT基礎(chǔ)，還對銀行的產(chǎn)品、渠道、流程等進行了升級，這不但大大提高了銀行服務(wù)的效率，還為客戶提供了全新的體驗。我國的商業(yè)銀行一定要把握住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機遇，樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，實現(xiàn)銀行的長遠可持續(xù)發(fā)展。

2. 加強與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作

互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)涉足金融業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行既是巨大的挑戰(zhàn)也是重要的機遇。商業(yè)銀行應(yīng)該加強與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作，從技術(shù)、客戶、信息以及資源整合等方面加強溝通和協(xié)調(diào)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該加強與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的技術(shù)合作?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)最大的競爭優(yōu)勢，而商業(yè)銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型離不開強大的技術(shù)作為支撐，因此雙方應(yīng)該加強合作，開發(fā)出更多適用銀行發(fā)展的信息系統(tǒng)以及軟件；其次，雙方應(yīng)該加強在客戶信息資源方面的共享與合作。商業(yè)銀行掌握的一般是各個行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)的信息，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有大量的網(wǎng)絡(luò)客戶信息，雙方合作可以很好的形成資源共享和優(yōu)勢互補；另外，商業(yè)銀行應(yīng)該在小微業(yè)務(wù)方面加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在小微信貸方面擁有獨特的信息優(yōu)勢和管理經(jīng)驗，而商業(yè)銀行則擁有強大的資本優(yōu)勢，商業(yè)銀行可以通過出資的形式與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展小微企業(yè)融資平臺的建設(shè)，從而拓展小微信貸市場。

3. 提高對用戶體驗的重視，打造以客戶為中心的經(jīng)營模式

互聯(lián)網(wǎng)金融以其便捷性、大眾性吸引了眾多的用戶，使得商業(yè)銀行流失了很多客戶資源。因此，商業(yè)銀行一定要提高對用戶體驗的重視，打造以客戶為中心的經(jīng)營模式。首先，商業(yè)銀行要對客戶的消費習(xí)慣、客戶的資產(chǎn)狀況等進行統(tǒng)計，并通過數(shù)據(jù)分析以及實際測試等手段來發(fā)掘客戶的需求，以此為依據(jù)開發(fā)設(shè)計產(chǎn)品；其次，商業(yè)銀行應(yīng)該盡量精簡現(xiàn)有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，為客戶提供更加便捷的服務(wù)。例如，以發(fā)放小額信貸為例，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只需要幾天就可以完成申請到發(fā)放的全過程，而商業(yè)銀行則需要經(jīng)歷申請、客戶資信調(diào)查、風(fēng)險評估等諸多過程才能完成貸款的發(fā)放，耗時比較長，影響到了銀行的競爭力。因此，商業(yè)銀行在不影響自身風(fēng)險控制的前提下，應(yīng)該盡量對一些環(huán)節(jié)進行壓縮和精簡，提高業(yè)務(wù)效率；另外，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強營銷工作，積極的與客戶進行溝通和交流，及時的掌握用戶的需求。

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