導語：如何才能寫好一篇人們對雙減政策的看法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：燃氣汽車改裝 安裝檢驗 整備質(zhì)量5%

隨著城市的空氣污染指數(shù)被持續(xù)關注，PM2.5已經(jīng)成為人們津津樂道的話題，使用天然氣、電等一些清潔能源的汽車越來越受到追捧，減少汽車污染也越來越引起我們政府部門的重視。

在新疆首府烏魯木齊市，2010年政府開始允許社會車輛改裝為汽油/壓縮天然氣的雙燃料汽車，作為監(jiān)督檢驗機構(gòu)的新疆特檢院氣瓶檢驗中心要依據(jù)相關法規(guī)標準，對安裝的各個環(huán)節(jié)進行把關，面臨的一大問題就是對氣瓶的容積大小的控制。

總局在2009年3月的GB/T 18437.1《燃氣汽車改裝技術條件》的7.2中規(guī)定：整車質(zhì)量增加不得超過原車整備質(zhì)量的5%。增加質(zhì)量包括充滿氣后的氣瓶重量加上減壓器、加氣閥和氣瓶支架等所有配件的重量。用一輛捷達轎車來舉例說明：整備質(zhì)量為1100kg，符合規(guī)定的增加質(zhì)量最大為1100kg×5%=55 kg，減去支架、減壓器等配件的重量約10 kg，剩余45 kg為氣瓶充滿氣后的重量，所對應的氣瓶容積約為55L。由于允許安裝的氣瓶容積太小，頻繁的排隊加氣無疑是一件費時又麻煩的事。 而氣瓶的容積越大，優(yōu)勢就越明顯，車主自然更愿意安裝大容積的氣瓶。市場需求與標準規(guī)定之間的矛盾非常突出。

我中心在嚴格控制增加質(zhì)量的之后，那些重量偏大的氣瓶變得無人問津，而質(zhì)量較輕的氣瓶大受追捧，為了能裝上大容積氣瓶，對抗標準的辦法可謂是五花八門：

其一，車主和改裝廠在行車證上做文章，通過辦假行車證或其他手段把整備質(zhì)量改大，欺瞞檢驗人員，以滿足客戶裝“大瓶”的需求，給我們的檢驗工作帶來一定的難度；

其二，出租車每天平均要加氣三次，為了減少麻煩、不影響運營收入，他們采取“雙瓶”對策，就是先安裝符合規(guī)定的小容積氣瓶，等到檢驗合格后，再自行換成大容積氣瓶使用，這樣做既浪費了氣瓶，又埋下了安全隱患，當然也是他們的無奈之舉；

其三，由于增加質(zhì)量的限制，使得許多制造廠家的氣瓶一時間沒有了市場，為了應對這一情況，恢復銷量，有一些商竟然私自涂改合格證的重量，甚至直接把空白的合格證發(fā)給改裝廠任其隨意填寫出廠數(shù)據(jù)，檢驗人員難以辨認暫且不說，編造的假氣瓶信息帶來的責任風險不可想象；

其四，氣瓶廠家從制造環(huán)節(jié)研究對策，比較普遍的辦法是減薄壁厚，將鋼制內(nèi)膽的壁厚從5.5mm減至5.0mm以下，再通過增加纏繞層的方式來彌補壁厚減薄所損失的強度，這種氣瓶型式試驗數(shù)值較低，對于此類氣瓶的安全狀況大家都心存疑慮。

以上這些由市場需求與標準規(guī)定之間矛盾引發(fā)的問題，成了氣瓶安裝監(jiān)督檢驗工作中讓人頭疼的事情，檢驗人員不僅要對各類相關資料進行真假識別，還要定期對氣瓶重量進行驗證性抽檢，安全檢驗工作成了一方防守、多方進攻的“足球運動”， 這種被動防御的氣瓶檢驗，其中暗藏的危險卻是不言而喻的。

基于以上情況，筆者認為解決的最好辦法就是取消對增加質(zhì)量的限制。理由如下：

一、一般轎車的氣瓶都是安裝在車后部的行李箱內(nèi)，安裝了氣瓶之后雖然使得汽車的質(zhì)心位置后移，制動距離和離心慣性力增大，但是，正常的拉運行李也會產(chǎn)生這樣的結(jié)果，這在汽車設計的過程中都已經(jīng)計算過，且國家標準對乘客行李重量并沒有明確規(guī)定，氣瓶也就視為一件長期行李存在于行李箱內(nèi)；

二、目前汽車上安裝的都是質(zhì)量較輕的纏繞氣瓶，纏繞瓶的重量與體積之比約為0.7-0.8之間，比起鋼瓶1.2-1.3的比值來說小得多。同時，容積越大，占據(jù)的空間也就越大，剩余的行李空間自然越小，不會導致載重過量而影響車輛的安全性。

三、取消對增加質(zhì)量的限制可以減少頻繁加氣帶來的麻煩，也就能制止造假行為、使檢驗工作擺脫困境；同時制造企業(yè)也不會以犧牲安全作為代價去減輕氣瓶重量，盲目追求銷量；從長遠來看，保證了氣瓶的安全性，避免不必要的檢驗責任。

篇2

一、草原沙化的深層原因是人類在利益的趨使下對草原資源實施了過度的利用

早在1983年,世界糧農(nóng)組織就出版了《山羊》一書,該書針對委內(nèi)瑞拉部分地區(qū)所存在的類似于我們中國今天的草原植被破壞問題,用了整整兩章的篇幅為山羊“澄清了事實”,并反復強調(diào)指出,山羊作為地球上的最優(yōu)秀的和最有益的家畜之一,并不是草原生態(tài)惡化的元兇。我國寧夏自治區(qū)畜牧工作站副站長、高級畜牧師/！/龔偉宏同志也從生物學的角度較全面地透視了山羊和綿羊的生活習性,指出“山羊嘴部不像綿羊那樣有較深的二裂唇,不能緊靠地面采食牧草。而且,山羊喜食草尖嫩葉,在草原放牧中的一次采食率僅為14.6%,而綿羊則高達25.19%。此外,山羊喜攀崖、善游走、耐旱耐粗飼,適應性和生活力比綿羊及牛群更強,它可以采食到其他動物不能利用的高山懸崖上的牧草,可以限制危害草原的荊棘蔓延,并且往往能在人為砍伐的林區(qū)、挖墾過的草原和其他動物掠食過的退化草地上,繼續(xù)生存并為人類提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”。實際上正是山羊具有上述眾多可貴的特點,加之人類的趨利行為和不合理的利用,才使人們忽視了山羊背后的砍伐者、開墾者和破壞者,進而產(chǎn)生了“凡是草原退化的地方,都有大群的山羊”、“山羊破壞草原生態(tài)”等片面看法。

誠然,山羊確有喜食幼樹嫩枝的特點,對幼樹林有一定的破壞作用。但是應該看到的是,在人類管理不當或管理失控的條件下,任何家畜的放牧,都會破壞幼樹的生長、妨礙草地的恢復。長期以來,我國西部地區(qū)所存在的人為開荒種地、挖甘草、挖黃鼠、抓發(fā)菜和鏟草皮以及對綠洲周邊天然植被的人為破壞,無不“有效地推動了”這一地區(qū)生態(tài)環(huán)境的惡化。我們認為,將山羊視為我國草原沙化的根源,實在是一種“歪理邪說”;而對山羊?qū)嵤爸撇谩被蛘哒f將解決問題的思路局限在消滅山羊的數(shù)量方面,無疑是讓沒有思維能力、沒有環(huán)保意識、不懂政策的山羊充當了人類趨利行為的“替罪羊”。

我國西部地區(qū)的廣大草原雖然從法律上講屬于國家所有,但是在使用過程中,這些草原實際上已成為該地區(qū)每一個牧民都可以自由地免費利用的“公共資源”。在經(jīng)濟學上,所謂“公共資源”是指滿足以下兩個條件的自然資源:一是這些資源不為哪一個個人或企業(yè)組織所擁有;二是社會成員可以自由地利用這些資源。這兩個條件決定了共有資源具備了“競爭性”的特點但同時卻不具備“排他性”的特征。所謂“競爭性”是指在提供給羊群生長的草原面積為既定時,當一個牧民所放養(yǎng)的羊群數(shù)量增加時,那么留給其他牧民使用的草原面積就自然減少?！案偁幮浴碧卣鳌捌仁埂泵總€牧民不得不增加自己的養(yǎng)羊只數(shù)。所謂不具備“排他性”(或簡稱為“非排他性”)是指幾乎不可能對在草原上放牧的牧民征收費用,或者說很難用收費的辦法來阻止人們過度放牧。

早在18世紀初,英國古典政治經(jīng)濟學家、哲學家和歷史學家大衛(wèi)?休謨(1711-1776)便認識到在人們完全從“私人動機”出發(fā)而自由地利用公共資源時,公共資源將傾向于被過度利用、低效率使用甚至浪費;并且過度利用還會達到使任何利用它的人都無法得到多少實際好處的程度。公共資源的利用之所以存在“悲劇”,直接原因在于,每個可以利用公共資源的人都面臨著一道類似于“囚犯難題”那樣的困境:當總體上大家都有增加利用公共資源的可能性時,自己加大對公共資源的利用而其他人不加大利用時,則自己的利益將增加;至于在其他人也加大對公共資源的利用時,自己若不加大對公共資源的利用則自己顯然“吃虧”,而自己也不失時機地加大利用公共資源就會“避免損失”。最終后果是每一個能夠利用公共資源的人都將會毫不留情地加大利用公共資源,直至草地上不能再養(yǎng)羊時為止,即出現(xiàn)“納什均衡”。

運用一個簡單的數(shù)量模型可以證明上述推論。設某牧區(qū)有X戶牧民(下文令X=3),由于草地面積一定,則該草地上可養(yǎng)羊的最佳數(shù)量就為一個確定的數(shù)字(這一最佳量將在下文給予推導),如果羊的數(shù)量過多,養(yǎng)羊者所養(yǎng)的每只羊的收益將會因為草地的有限而降低。用數(shù)學語言來說即單位羊的收益是養(yǎng)羊數(shù)量的減函數(shù)。若用R代表一只羊的產(chǎn)出(或毛收益),Q表示三戶牧民的總養(yǎng)羊量,q1、q2、q3分別代表三戶牧民的個別養(yǎng)羊量,則有:R=f(Q)=f(q1+q2+q3)。再設一只羊的具體收益函數(shù)形式是:R=100-Q;單位羊的成本函數(shù)是:C=4元;三戶牧民的養(yǎng)羊利潤分別用P1、P2、P3表示,則由于“利潤=總收益-總成本”,所以,每戶牧民的利潤函數(shù)便分別為:

P1=q1?R-q1?C=q1?[100-(q1+q2+q3]-4? q1

P2=q2?R-q2?C=q2?[100-(q1+q2+q3]-4? q2

P3=q3?R-q3?C=q3?[100-(q1+q2+q3]-4? q3

由上式可以求出三戶牧民各自對另兩戶牧民養(yǎng)羊數(shù)量的反應函數(shù),這即:

q1=48-0.5(q2+q3); q2=48-0.5(q1+q3); q3=48-0.5(q1+q2)

三個反應函數(shù)的交點(設分別為q1*、q2*、q3*)即納什均衡。將q1*、q2*、q3*代入上述反應函數(shù)

中,可得知:q1*=q2*=q3*=24(只),再代入利潤函數(shù)則可求得三戶牧民的均衡利潤:P1*=P2*=P3*=576(元) 這表明,當不存在集體協(xié)調(diào)機制時,每戶牧民都從自身利益極大化這一目標出發(fā),那么每戶的均衡養(yǎng)羊只數(shù)將是24只,均衡利潤量是576元。三戶牧民的總養(yǎng)羊只數(shù)和總利潤量則分別為72只和1728元。

然而,若在其它條件(即單位羊的收益函數(shù)與成本函數(shù)等)不變時,我們放棄該草原為三戶牧民所共同擁有的假定,而設其為一戶牧民所擁有(或存在一個集體協(xié)調(diào)機制),且設該草原的養(yǎng)羊總只數(shù)為Q,則顯然有:總利潤函數(shù)P=Q?R-Q?C=Q(100-Q)-4Q=96Q-Q2

設:使總利潤極大的最佳養(yǎng)羊數(shù)為Q*,那么該最佳養(yǎng)羊量必會使總利潤函數(shù)的導數(shù)為0,即:96-2 Q*=0,解得Q*=48(只),代入總利潤函數(shù)得:P*=2304(元)。

比較兩種情況不難發(fā)現(xiàn):既定的草原面積下,三戶牧民出于各自利益考慮而獨立決定的養(yǎng)羊總量(72只)是大于一戶牧民(或存在集體協(xié)調(diào)機制時)所決策的養(yǎng)羊量(48只)的。而實際上,存在集體協(xié)調(diào)機制時或一戶牧民所決策的養(yǎng)羊量顯然是該草原本來能夠承載的最佳養(yǎng)羊總量。眾所周知,草原本來能夠承載的最佳養(yǎng)羊總量的突破(即草原的過度放牧)所造成的直接后果便是草地資源得不到有效恢復,直至出現(xiàn)地表植被消失和草地沙化等問題,從而最終造成草原的實際可能載畜量下降、牧民養(yǎng)羊收益減少。

我國的有關資料充分證實了上述理論分析與數(shù)量推導。例如,目前我國新疆全境草地退化和沙化面積已 達2133萬公頃,占草地總面積的37.2%,更為嚴重的是,新疆全境草地現(xiàn)在仍以每年29萬公頃的速度在退化。至于青海省,退化的草場面積也達到1173萬公頃,占草地總面積的32.3%;沙化草地193萬公頃;草原植被消亡、土地的黑土灘面積已達333萬公頃。寧夏則有97%的天然草原在退化、和沙化。草地的退化、沙化使其產(chǎn)草量和載畜量已經(jīng)嚴重下降,在新疆,平均需要1.49公頃(22.35畝)的草地才能承載一只牲畜。

二、維護我國西部地區(qū)生態(tài)環(huán)境的對策比較

針對我國西部草原地區(qū)的過度放牧現(xiàn)象,一些經(jīng)濟學家提出了如下治理方案:

第一,政府干預或者說政府向牧民征收牛羊稅。例如,在2000年上海舉行的一次名為“走經(jīng)濟全球化發(fā)展道路:中國在新世紀的機遇和挑戰(zhàn)”國際學術會議上,華裔加拿大經(jīng)濟學家徐滇慶教授便呼吁,中國政府應征收牛羊消費稅。據(jù)他認為,把從牛羊肉消費中征集來的稅收的一部分用于幫助農(nóng)牧民退耕還林、退耕還草;另一部分則可用于解決政府幫助農(nóng)牧民轉(zhuǎn)向其它產(chǎn)業(yè)所需要的財政經(jīng)費來源。不過在我認為,對牛羊征稅雖有理論或法律依據(jù)(即便國家是向牧民征稅,也有依據(jù)。因為在我國的法律中,草原資源的產(chǎn)權被界定為屬于國家所有,作為產(chǎn)權主體,國家顯然有權力向牧民征收牧羊稅),但是,在我國真正實施征稅政策還是存在很大問題的。對牛羊課稅的經(jīng)濟學含義即移動牛羊產(chǎn)品的供給曲線,稅收的增加將促使供給曲線向左上方移動,這一過程必然帶來均衡點的移動以及牛羊產(chǎn)品價格的上升和均衡產(chǎn)量的減少。即使是對牛羊征收消費稅,最終后果也可能會加重牧區(qū)人民的經(jīng)濟負擔,嚴重的是將可能導致牧民失去生活的來源。特別是在牧民沒有其它就業(yè)渠道的前提下,稅負的加重無疑會使牧區(qū)人民的脫貧致富速度減慢,甚至還會使牧區(qū)人民陷入生存危機的困境之中。

具體說,如果消費牛羊產(chǎn)品的消費者是不受宗教和習俗制約的非少數(shù)民族人口,那么,牛羊消費稅的征收以及客觀存在的替代效應將可能改變其對牛羊肉產(chǎn)品的需求,即需求曲線的斜率會發(fā)生改變,需求曲線將可能變得較為平緩一些或更富有價格彈性這一結(jié)果將是:因供給減少所導致的價格上升不僅不能增加牛羊產(chǎn)品提供者的收入,反而會導致牛羊產(chǎn)品提供者(西部地區(qū)人民)的收入下降。

另一方面,如果消費牛羊肉的消費者是那些主要分布在西部地區(qū)的少數(shù)民族人口,那么,受消費習俗或宗教因素影響,他們對牛羊征稅的反應將是不會明顯改變其需求曲線斜率,這時,西部少數(shù)民族消費者所面臨的問題將是不得不分擔更多的稅收。至于西部地區(qū)牛羊產(chǎn)品的生產(chǎn)者則會因均衡產(chǎn)量的減少而使實際總收益下降。盡管政府稅收的增加可以用于退耕還林、退牧還草等方面,但是“雙退雙還”措施在近期所造成的農(nóng)牧民直接收入的減少卻是不爭的事實?？傊?征稅不僅會通過加大牛羊生產(chǎn)者的成本、削弱牧民的市場競爭能力而降低牧民的收入;而且會增加西部少數(shù)民族地區(qū)消費者的生活費支出;此外,還會導致“消費者剩余”的無謂損失。因此,在不能給牧民提供其它有效的生活來源渠道之前,加征牛羊稅對原來就貧困的廣大西部地區(qū)來說是不可取的(至于以行政手段禁止牧民養(yǎng)羊更沒有道理可言)。

第二,重新界定草原的產(chǎn)權。即明確草原的產(chǎn)權主體,或者允許土地(草原)自由貿(mào)易。著名經(jīng)濟學家楊小凱在2000年參觀江蘇企業(yè)改制時,曾建議通過“進一步明確土地的產(chǎn)權”來推動中國的城市化進程。主張改革土地(或草原)資源產(chǎn)權的經(jīng)濟學家依據(jù)現(xiàn)代產(chǎn)權理論,認為產(chǎn)權制度作為一種社會安排,具有節(jié)約費用的作用,它能以低費用的方式解決人們在使用稀缺資源(如草地)中的沖突。換言之,按照產(chǎn)權學派的觀點,將草地分給牧民私人所有,將會促使牧民充分關注土地資源的使用效率,過度放牧現(xiàn)象也就可以得到徹底的解決。然而我們認為,在我國現(xiàn)有的制度框架下,無論是對土地資源進行“私有化”改革還是實行“自由貿(mào)易”改革均存在著難以逾越的重大障礙。

既然“禁止牧民養(yǎng)羊”的行政干預辦法、“征收牛羊稅”辦法以及“進行土地產(chǎn)權制度改革”辦法,在解決西部草原地區(qū)的生態(tài)環(huán)境惡化問題上或不可取,或在近期內(nèi)不具備可行性,因此,我們提出“人口遷移或減少牧區(qū)人口數(shù)量”的對策主張。

實際上,我國西部地區(qū)生態(tài)環(huán)境的惡化,根本原因乃在于人口過多。按聯(lián)合國沙漠會議規(guī)定,干旱區(qū)每平方公里土地負荷人口的臨界指標為7人,半干旱區(qū)為20人,然而我國西部地區(qū)諸省區(qū)的情況如何呢?大多數(shù)地區(qū)的人口都超過了此臨界指標。以寧夏為例,目前,其山區(qū)人口較1950年代初期增長了250萬,人口超過臨界指標2.3—2.4倍。必須看到的是,在工業(yè)化與現(xiàn)代化沒有完成的傳統(tǒng)社會或落后地區(qū),過多的人口數(shù)量或過快的人口增長必然導致自然資源的過度利用和草地的過度放牧,因為,在工業(yè)化不發(fā)達的前提下,草原地區(qū)的人民只有依靠增加牛羊放牧數(shù)量才能維持其自身的生存和發(fā)展。如目前寧夏山區(qū)的牛羊數(shù)量較1950年代初便增長了274%,牲畜超載2.3倍。(9)可見,草原牲畜放牧的超載,首要原因是草原上人口數(shù)量的超載。因此,要想從根本上解決問題,首先考慮的對策就應該是設法減少西部牧區(qū)的人口總量,而不能象現(xiàn)在一些地區(qū)那樣簡單地“消滅山羊或不允許牧民養(yǎng)羊”。而且從理論上講,西部地區(qū)牧民的減少或牧區(qū)人口的轉(zhuǎn)移其實是伴隨著我國社會經(jīng)濟發(fā)展與工業(yè)化、現(xiàn)代化進一步推進的必然規(guī)律,人口的轉(zhuǎn)移不僅是西部生態(tài)環(huán)境保護的客觀需要;而且是西部地區(qū)工業(yè)化的必然要求。

三、牧區(qū)人口轉(zhuǎn)移或城市化應主要依靠市場機制來推進

人口遷移可以在兩個完全不同的機制下進行:一是在政府的

計劃安排下進行“移民”。 二是依靠市場機制的作用引導落后地區(qū)的農(nóng)牧民向發(fā)達地區(qū)或城市流動。 從我國實踐來看,政府組織的“移民”具體包括兩種移法,(1)政府象轉(zhuǎn)移三峽庫區(qū)移民那樣轉(zhuǎn)移西部牧區(qū)的牧民;(2)政府出面(或組織農(nóng)牧民)建立小城鎮(zhèn)來實現(xiàn)農(nóng)牧業(yè)人口向小城鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)移。很顯然,由政府出面組織象三峽移民那樣的西部人口大轉(zhuǎn)移是不切實際的或難以進行的;至于政府通過行政規(guī)劃的方式來發(fā)展“小城鎮(zhèn)”進而實現(xiàn)人口的轉(zhuǎn)移,雖然愿望非常美好,但實際執(zhí)行效果卻不是十分理想。由于城鎮(zhèn)建設與繁榮的前提是工業(yè)化的發(fā)展,沒有制造業(yè)和服務業(yè)的發(fā)展,小城鎮(zhèn)建設必然會陷入“有城無市”或城鎮(zhèn)“人氣不足”窘境之中。一段時期以來,我國一些地方所出現(xiàn)的已進入小城鎮(zhèn)的農(nóng)民又返回農(nóng)村的現(xiàn)象明顯表明,進入“人為造就出來的小城鎮(zhèn)”的農(nóng)民若不能享受到現(xiàn)代工業(yè)化所帶來的較為穩(wěn)定的就業(yè)、收入、社會保障、舒適的生活方式等等方面的“實際收益或好處”,那么,他們是不可能安心于小城鎮(zhèn)生活的。鑒于此,我們認為,實現(xiàn)我國西部地區(qū)農(nóng)牧民的“空間轉(zhuǎn)移”應主要市場機制來進行,而不能主要依靠政府的行政力量。當然,讓市場機制在人口遷移過程中發(fā)揮積極作用,并不表示政府在人口遷移上的完全“不作為”,以市場的力量來轉(zhuǎn)移人口要求政府在推進城市化和人口流動等問題上應該貫徹執(zhí)行“有所為有所不為”的方針。具體說來,政府的主要精力是不應該放在動員或組織農(nóng)牧民“建造小城鎮(zhèn)”上,而應該放在改革目前農(nóng)牧民進“城”所客觀存在的“門檻”限制問題上(如消除戶籍管制等)。

不過,消除過高的進城門檻、讓農(nóng)牧民自主選擇遷移方向或目標,會使一些人產(chǎn)生不安與顧慮,其中,最大的擔憂是農(nóng)牧民將因此大量涌向城市,從而造成城市交通的擁擠、就業(yè)的緊張、社會治安的混亂、城市環(huán)境的惡化等一系列所謂的“城市病”問題。誠然,農(nóng)牧民進城是會在一定程度上引發(fā)上述諸多“城市病”,但是我們 認為,不允許農(nóng)牧民進城所導致的我國工業(yè)化與城市化不均衡發(fā)展(或城市化滯后)所引起的種種“農(nóng)村病”問題則更為嚴重。筆者在“慎對廣義小城鎮(zhèn)”和“不允許農(nóng)民進城的負效應不容忽視”等文中,將只允許農(nóng)民進入“小城鎮(zhèn)”而不允許農(nóng)民進入“現(xiàn)代城市”所帶來的“農(nóng)村病”問題歸納為五大方面,這五個方面是,(1)在行政手段推動下加速進行的小城鎮(zhèn)(尤其是鄉(xiāng)村集鎮(zhèn))建設,使我國的土地資源出現(xiàn)了嚴重的粗放式利用;(2)小城鎮(zhèn)建設所帶來的環(huán)境污染甚至生態(tài)破壞問題極為嚴重;(3)從我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整來說,僅依賴小城鎮(zhèn)的發(fā)展而沒有現(xiàn)代城市供給的增加和城市規(guī)模的擴張,既不可能促進第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展,也不可能使城市的規(guī)模經(jīng)濟效應或聚集效應得到充分發(fā)揮與體現(xiàn);(4)小城鎮(zhèn)建設在擴大國內(nèi)最終需求、拉動我國經(jīng)濟增長上沒有明顯的效果;(5)小城鎮(zhèn)為主的城市化模式,對于農(nóng)民改變其傳統(tǒng)的行為方式、實現(xiàn)其個人角色轉(zhuǎn)換乃至個人現(xiàn)代化等是極其不利的。

其實,農(nóng)民進城后所可能造成的“城市病”問題,從根本上講只是一個管理上的問題、技術上的問題和發(fā)展中的問題。只要我們的城市政府:第一,切實通過深化自身機構(gòu)改革和體制改革來提高政府的運營效率;第二,將工作重心由現(xiàn)在的“管理國有企業(yè)”轉(zhuǎn)移到“管理城市”方面來,那么,所謂的“城市病”問題是完全可以解決的。從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看,眾多人口超百萬的現(xiàn)代化大都市在政府和市場的雙重有效管理下,不是都沒有出現(xiàn)災難性后果嗎?甚至連規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象也沒有出現(xiàn);而我國的一些特大城市不是也沒有出現(xiàn)規(guī)模負效應問題嗎?王小魯、夏小林對城市的規(guī)模收益與外部成本的計量模型分析表明,城市的經(jīng)濟效益隨著城市規(guī)模的擴大而明顯上升,在150萬-200萬人之間,城市的凈收益規(guī)模達到最大。因此,以為降低農(nóng)牧民進入中小城市的門檻后就必然會造成災難性的“城市病”和規(guī)模不經(jīng)濟等問題是沒有依據(jù)的。(至于一些發(fā)展中國家在城市化過程中所出現(xiàn)的城市病問題,我們認為,關鍵原因在于這些國家的城市政府管理不力或者說嚴重與城市管理效率低下等方面,而不在于放松人口進城限制本身上。)

篇3

關鍵詞：高職院?！≈袊F(xiàn)當代文學課程　人文性

起步于上世紀八十年代的高職院校，憑借國家教育政策的大力扶持，近年來發(fā)展勢頭強勁。但由于長期以來實利主義教育觀的影響，高職院校在人才培養(yǎng)目標的設置上，往往傾向于以單純的“職業(yè)能力”來定位學生的價值，忽視了學生人文素質(zhì)的提高，從而使教育的歷史使命和終極目標發(fā)生了偏離和錯位。針對這一現(xiàn)象，一些有識之士紛紛呼吁，應在高職院校加強人文教育或者普及通識教育，并提出了種種可行性方案，其中之一便是加強人文學科及課程的建設，構(gòu)建良好的大學人文氛圍。作為有著一定學科背景的中國現(xiàn)當代文學課程。其人文性尤其明顯。所謂人文性，主要指引導學生把作品當作文化的載體及現(xiàn)象來審視，理解其中的人文意蘊和文化價值，在春風化雨似的潛移默化中培養(yǎng)學生對人生的理解力和對美的感知力，培養(yǎng)其健全的人格，陶冶其情操，從而實現(xiàn)馬克思所設想的人的全面發(fā)展的理想。在當下大的時代環(huán)境中，作為高職院校漢語專業(yè)的基礎課和專業(yè)課。中國現(xiàn)當代文學課程在發(fā)展中面臨著諸多困惑與挑戰(zhàn)。

首先，學科魅力在商品大潮的沖擊下日益枯萎和暗淡，課程的吸引力也在悄悄地弱化。中國現(xiàn)當代文學研究已走過半個世紀的風雨歷程，其間曾有過類似于“顯學”的輝煌，但時至今日，昔日風光已消失殆盡。究其原因，一方面，由于作為其研究對象的文學在當下功利化的環(huán)境中不斷“邊緣化”和“世俗化”，在人們心目中的位置一落千丈。建國后的文學因與社會政治之間的親密關系，其命運曾一度大起大落。與政治的關系剛剛冷卻下來，卻又遭遇更為強勁的經(jīng)濟大潮的沖擊，文學再一次難以自持，在金錢化、欲望化的書寫中，淪入萬劫不復的墮落的深谷，讀者也由寄予厚望變?yōu)闂壷?。文學面臨的生存困境給中國現(xiàn)當代文學的學科和課程建設蒙上了陰影。另一方面，與古代文學、外國文學相比，其學科內(nèi)涵與學養(yǎng)積累本來就有著先天的不足，在這一大背景的襯托下，更顯捉襟見肘。

其次，高職院校人才培養(yǎng)目標的職業(yè)化、技術化，使課時一減再減，如何在盡可能短的時間里，最大限度地達到理想的教學效果，成為教師必須面對的實際問題。2001年10月以來，教育部連續(xù)三次召開全國高職教育產(chǎn)學研結(jié)合經(jīng)驗交流會，進一步明確了高職院?！耙苑諡樽谥?，以就業(yè)為導向，走產(chǎn)學研結(jié)合的發(fā)展道路”的指導方針。基于這一方針，高職高專院校在課程的設置上進一步向?qū)嵺`傾斜，對一些理論性強、與就業(yè)直接關系不大的課程逐步削減，中國現(xiàn)當代文學的課時量幾乎減少了一半。不論如何評價這一變化，都必須承認并正視這一事實。

再次，學生人文素質(zhì)差，心態(tài)浮躁，缺乏學習的熱情和耐力。與普通院校的學生相比，高職院校的學生在專業(yè)水平方面并無明顯差距，只是人文素質(zhì)和知識面處于劣勢。此外，受社會風氣的影響，現(xiàn)在的學生雖然視野較開闊，接受知識能力較強，但往往急功近利，坐不得冷板凳。對于教師布置的課下閱讀作業(yè)，也大多虛與委蛇，敷衍搪塞，不愿意認真地去完成。或者迫于就業(yè)壓力，忙于考這個“本”那個“證”，精力分散，上課自然就不可能專心致志了。

針對以上實際問題，筆者從一個專業(yè)教師的視角，就如何突出該課程教學的人文性提出自己的看法和應對措施。

首先，應努力營造一種有利于學生成長的富有特色的校園人文環(huán)境，利用環(huán)境的熏陶。影響學生的價值取向。每個人的成長都離不開文化背景，高職院校應當樹立一個理想和目標，通過構(gòu)建一種能體現(xiàn)人文關懷、尊重科學與民主、充滿理性和自由之光的校園文化氛圍，使浸潤其中的學生在不知不覺中完成思維習慣和價值取向的自然生成，真正達到“隨風潛入夜，潤物細無聲”的教育效果。作為專業(yè)教師，在上第一節(jié)課時，一定要先講明該課程的性質(zhì)特點及正確的學習方法，幫助學生端正學習態(tài)度，以抵御社會上一些不良風氣和錯誤觀點的消極影響。通過張揚具有人文精神的文學教育。重建對文學的信心。

其次，針對高職院校課時少、重實踐的課程設置特點，改革課程的教學內(nèi)容、教學方法和手段，最大限度地滿足時代對人才培養(yǎng)提出的人文素質(zhì)方面的要求。根據(jù)以上情況，我對課程內(nèi)容作了如下調(diào)整：在不多的課堂教學中，側(cè)重于基本文學常識、文學現(xiàn)象的講解，將作品的閱讀作為課下作業(yè)布置給學生。為了保證任務的落實而不是流于形式，要求學生一定要記讀書筆記，并作為一項考查內(nèi)容記入成績。當涉及作品時，注意結(jié)合學生的閱讀印象和碰到的問題進行分析和評價。布置作業(yè)時，采取“少而精”的原則，既讓水平一般的學生不感到無從下手，又要讓好學生覺得有發(fā)揮才能的余地。這樣，在對作業(yè)進行考評時，才能凸顯檔次，體現(xiàn)公正原則。

教學內(nèi)容的變革必然會牽涉到對教材的選擇或重編。在教材的選擇上，應根據(jù)學生的實際情況。選擇那些覆蓋面廣、趣味性強、理論深度適中的教材。有條件的院校也可本著“學生為主體，教師為主導”的原則。組織有經(jīng)驗的教師在博參深思的前提下編寫針對性強的教材。

有了合適的教學內(nèi)容，還要有好的教學方法和手段，兩者互為補充，相互促進，才能達到理想的教學目標。課堂講授依然很重要，但主要由教師點撥，要求學生在課后的閱讀中去體驗、去感悟作品，并寫下心得和體會，既注重審美鑒賞力的提高，又強調(diào)寫作方面的訓練?？芍^一箭雙雕。同時，還加入了專題報告式、討論式教學方法作為補充。所謂專題報告式，是由教師指定作品，讓學生閱讀，根據(jù)筆記選定一名學生做專題報告，其他學生參與討論，教師最后分析總結(jié)；討論式教學則由教師集中選出幾個與所講內(nèi)容有關的話題，讓學生分組自由討論，并記錄下討論結(jié)果，中間教師可適當加以引導，最后再由教師對討論結(jié)果進行分析、點評，并加以總結(jié)。對新的教學方式的嘗試和運用，極大地調(diào)動了學生學習的積極性和主動性，活躍了課堂氣氛，突出并強化了教學效果。

篇4

2008年上市國有銀行總體經(jīng)營情況

資產(chǎn)負債規(guī)模不斷擴大，營業(yè)收入持續(xù)增加。從資產(chǎn)和負債情況來看，2008年國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達到318358億元，比上年同期增長13.7%，占整個銀行金融機構(gòu)的51%；負債總額達到298784億元，同比增長13%，占銀行金融機構(gòu)的51%。剔除掉未上市的農(nóng)業(yè)銀行因素，四大上市國有銀行的資產(chǎn)負債絕對量和占比仍較為驚人。2008年，四大銀行抓住國家出臺四萬億經(jīng)濟刺激方案的機會，大力進行貸款投放，如工行當年新增人民幣貸款5368億元，增幅為14.3%，貸款增量居同業(yè)首位。2008年四行的總資產(chǎn)均有大幅增加，其中2008年工行總資產(chǎn)為人民幣97571億元，比2007年末上升12.4%；建行總資產(chǎn)為75555億元，較上年有14.51％的較大提升?？偟膩碚f，我國政府為刺激經(jīng)濟增長而采取的積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，以及國務院金融支持經(jīng)濟的一系列政策措施，為銀行發(fā)展創(chuàng)造了相對寬松的發(fā)展環(huán)境和良好的發(fā)展機遇，各家銀行抓住這一機會壯大了自身。

從經(jīng)營收入來看，四家銀行中工行、建行和中行均錄得超過2000億元的營業(yè)收入。其中交行以23.01%的增長率排在首位，建行以22.21%的增長率位居第二，但考慮到其較大的基數(shù)，取得這一成績殊為喜人。

盈利能力大幅提升，凈利潤平均增幅與行業(yè)平均持平。在經(jīng)受國際金融危機和實體經(jīng)濟下行的雙重沖擊之下，商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況備受關注。四家上市國有控股銀行的年報表明，2008年工行、建行、中行、交行總共實現(xiàn)凈利潤約2966億元人民幣，比2007年的凈利潤總額2280億元增長686億元，增幅達30%。其中增幅最大的是交行，增幅為40.05%，建行位居第二，增幅近34%，工行和建行實現(xiàn)的凈利潤金額已位居世界大行中第一和第二名。中行盈利增幅以14.42%的比例位居最后，這主要是由于中行持有的外幣資產(chǎn)損失較多，增加計提和撥備，耗費了大量的利潤。從行業(yè)來看，2008年，中國銀行業(yè)凈利潤達到5834億元，同比增幅達30.6%，四大行平均凈利潤增幅與行業(yè)平均基本持平。目前，四家國有控股上市銀行實現(xiàn)的凈利潤總額已占行業(yè)凈利潤的59.3%，超過半壁江山。在2008年國際金融危機不斷深化，第四季度中國經(jīng)濟增長明顯下滑的嚴峻形勢下，四大上市國有銀行仍然取得了良好的業(yè)績，這與國際上許多大銀行受到金融危機沖擊，運營出現(xiàn)大幅虧損形成鮮明對照。

從反映盈利能力的每股收益、資產(chǎn)收益率和資本收益率三個指標來看，建設銀行三項指標均居于上市國有銀行的首位，顯示了該行較強的盈利持續(xù)能力。需要注意的是，國際上常常將資產(chǎn)收益率超過1%的銀行定位為先進銀行，而根據(jù)年報，建設銀行、工商銀行和交通銀行三家大型銀行均已經(jīng)超過這一標準，中國銀行也已經(jīng)接近這一標準，這顯示我國的國有銀行在2008年的世界銀行業(yè)市場中確實一枝獨秀。

凈利息收入在整體收入中的占比保持增長，各家銀行收入結(jié)構(gòu)調(diào)整進一步加快。2008年，四大上市銀行根據(jù)貨幣政策從適度從緊到從寬，央行取消信貸規(guī)模管制等變化，積極響應國家宏觀調(diào)控，支持國家擴內(nèi)需促增長政策的實施，抓住時機及時調(diào)整了信貸政策，增加了各個領域尤其是重點行業(yè)的信貸投放量，大大提高了收入能力。從凈利息收入水平來看，工行和建行繼續(xù)鞏固了第一和第二的位置，交行則位居末位。從在經(jīng)營收入中的占比來看，工行占比為84.9%，建行占比為83.38%。這顯示凈利息收入在總收入中的比重仍占絕對位置，四大行的業(yè)務模式和收入結(jié)構(gòu)目前仍相對單一，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)務調(diào)整的任務還較繁重。

從增加中間收入的角度來看，各家銀行也正在繼續(xù)其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)務轉(zhuǎn)型的步伐，收入結(jié)構(gòu)進一步調(diào)整，中間收入不斷增加。2008年資本市場出現(xiàn)連續(xù)的單邊下跌的行情，這給銀行的中間收入增長帶來了許多負面影響，但四大行仍借助于開展金融服務創(chuàng)新等手段，保持了中間業(yè)務的快速增長。2008年四大銀行的非利息收入或手續(xù)費、傭金凈收入均保持了兩位數(shù)的增長，為凈利潤的較快增長做出重要的貢獻。如工行依托其在業(yè)內(nèi)數(shù)量第一的網(wǎng)點、強大的客戶基礎、高效的分銷網(wǎng)絡和多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在銀行卡、投資銀行、資產(chǎn)托管、企業(yè)年金、現(xiàn)金管理、理財?shù)刃屡d業(yè)務領域取得了長足的發(fā)展，2008年收入結(jié)構(gòu)中工行非利息收入占營業(yè)凈收入的比重上升到15.2%。建行則繼續(xù)在基金銷售、利得盈和匯得盈理財產(chǎn)品銷售、工程造價咨詢、工程類保函、電子銀行業(yè)務等方面發(fā)力，實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入較2007年增長22.8%，占經(jīng)營收入比重上升至14.3%，較2007年提高0.06個百分點。中行充分發(fā)揮貿(mào)易融資和國際結(jié)算等業(yè)務上的傳統(tǒng)優(yōu)勢，在個人結(jié)售匯和國際匯款業(yè)務領域繼續(xù)保持其市場領先地位，作為北京奧運的贊助商，中行借助于提供奧運金融服務中銷售奧運特許商品和貴金屬產(chǎn)品等的機會，手續(xù)費及傭金收支凈額同比增長12.42%至399.47億元，非利息收入占比進一步提高到28.82%，居于同業(yè)第一。交行的銀行卡、托管業(yè)務收入增幅分別達到45.66%和25.85%，使其凈手續(xù)費及傭金收入達到88.37億元，比2007年增長24.55%，居四行的首位，占凈營運收入的比重達到11.44%。

總體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，風險管理水平不斷提升。2008年，國有商業(yè)銀行不良貸款余額4208.2億元，比年初減少6941.3億元，不良貸款率2.81％，比年初下降5.24個百分點。從四家上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量來看，2008年整體不良貸款余額和不良貸款比例均實現(xiàn)了“雙降”，這顯示四家銀行的總體資產(chǎn)質(zhì)量仍相對穩(wěn)定，風險管理水平在持續(xù)提升。四大銀行的健康穩(wěn)定發(fā)展，不僅有利于其自身應對國際金融危機，還為中國經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展奠定了堅實基礎。

但一個不容忽視的現(xiàn)象是，2008年第四季度，四家上市銀行中有三家在不良貸款余額和不良貸款率上均較第三季度有所上升。如截至2008年年底，建設銀行不良貸款余額為838.82億元，較第三季度末增加53.42億元，不良貸款率也按季增加4個基點；同期，交通銀行不良貸款余額為255.20億元，較第三季度末增加28.4億元，不良貸款率也按季增加17個基點；中國銀行不良貸款率為874.9億元，較第三季度末增加24.83億元，不良貸款率增加了7個基點。這顯示國際金融危機對實體經(jīng)濟的破壞正逐步傳導至我國銀行業(yè)。另一個因素是，2008年美國“兩房”和雷曼兄弟相繼出現(xiàn)問題，這給持有這些機構(gòu)證券的四大行帶來了不小的壓力。針對這一不利情況，四大上市國有銀行抓住有利交易時機大幅減持外幣債券，減少外幣投資損失，并計提了充足的撥備，最終為實現(xiàn)盈利發(fā)揮了積極作用。如2008年以來工行大幅減持了涉險外幣債券，并對相關涉險外幣債券計提足額呆壞賬準備金。截止2008年末，工行持有美國次級住房貸款支持債券等三類債券18.49億美元，僅占總資產(chǎn)的0.13%。建行持有的外幣債券年末占總資產(chǎn)的比例只有0.8%左右；中行至2008年末共持有62.5億美元的較高風險外幣債券，計提撥備47.21億美元，風險敞口僅余15.29億美元；交行在2008年也適時減持了高風險債券，年末持有的外幣債券投資余額約49億美元，僅占資產(chǎn)總額的1.25%，并為出現(xiàn)減值的外幣債券計提了充足的準備?？紤]到上述持有的不良債券可能影響穩(wěn)健經(jīng)營，四家銀行不約而同地為資產(chǎn)減值計提增加了撥備覆蓋提取，借以提高風險抵御的能力。2008年，其中建設銀行的撥備覆蓋率達到131.58%，同比增加27.17%，兩項指標均在在四行中最為超前，顯示了其經(jīng)營風格中穩(wěn)健審慎的一面。

再分析一下資本充足率的情況，四大上市國有銀行的資本充足率和核心資本充足率基本都達到兩位數(shù)以上，遠遠超過巴塞爾委員會8％的標準，這給幾家行的業(yè)務開展筑上了一道牢固的大壩。但隨著2008年第四季度以來資產(chǎn)業(yè)務的快速增加，資本也隨之快速消耗，幾家大行的資本充足率均有所下降，因而通過發(fā)債等手段補充資本亦在各家行的日程表之中。

成本管理效果明顯，間接貢獻了凈利潤的大幅增加。為了抵御金融危機的不利影響，2008年各行紛紛加強成本管理，在成本的控制上展示了較高的水平。繼各家銀行響應財政部的號召對高管人員實行10%左右的降薪措施后，四家上市銀行繼續(xù)壓縮各項運營費用，成本收入比相較上年均出現(xiàn)一定幅度的下降。其中建設銀行的成本收入比同比下降5.21個百分點，位居第一，工行以5.18個百分點的降幅緊隨其后。四家上市國有銀行在成本管理上的剛性措施，既贏得了社會各界的尊重，也為其凈利潤的大幅增加作出了間接貢獻。

就成本管理的情況在行際間進行比較，我們可以考察人工費用的情況。這可以通過提取四大國有銀行的員工費用和員工人數(shù)這兩個指標進行統(tǒng)計。2008年四大行人均員工費用(含高管薪酬)的平均水平達到15.14萬元。員工費用是指銀行用于支付員工工資、獎金和各種福利的費用，這可以從各家銀行年報“業(yè)務及管理費”項下的“職工費用”或“員工成本”中體現(xiàn)出來。2008年的年報顯示，四大行員工費用呈現(xiàn)出有增有減的趨勢。其中工行和建行的員工費用支出同比減少3%和6.87%，為532.52億元和466.57億元；中行和交行的員工費用支出分別增長9.94%和24.2%，為398.65億元和117.47億元?？紤]更有可比性的人均員工費用支持，工行和建行去年的人均員工費用支出同比減少3.98%和6.78%，為13.81萬元和15.63萬元，顯示這兩家銀行在成本控制上力度更大；中行和交行2008年的人均員工費用支出同比增長4.73%和8.86%，達到16萬元和15.12萬元?？偟膩碚f，四大行中，就人均員工費用增減而言，交行增長最快，建行降幅最多；而在絕對量上則工行人均員工費用最少，中行人均員工費用支出最多。

2008年上市國有銀行發(fā)展評析

在國際活躍銀行如花旗銀行、美國銀行和瑞士銀行2008年報中均曝出巨虧的情況下，四大上市國有銀行仍有上佳表現(xiàn)，一枝獨秀，令人稱奇。綜觀四大行的年報，之所以取得如此驕人的業(yè)績，這與國家政策面的放寬和中國經(jīng)濟的增長密不可分，但也是各家銀行自身保持了主營業(yè)務的較快增長，中間業(yè)務的開拓創(chuàng)新，成本控制水平的提高和風險管理水平的提升等方面的必然結(jié)果。在目前人們還在討論國際金融危機是否還有第二波的時候，我們可以繼續(xù)從四大上市銀行的年報中繼續(xù)尋找一些東西。

在利差收窄的趨勢下，四大上市銀行仍需推進業(yè)務轉(zhuǎn)型，合理調(diào)整資產(chǎn)配置，大力發(fā)展中間業(yè)務以應對。2008年第三季度之前，國內(nèi)貨幣政策的基調(diào)是從緊，隨著時間的推移，貨幣政策的基調(diào)在第四季度變?yōu)檫m當放寬，但前三季度的的累積效應仍延續(xù)了一段時間。2008年四家上市銀行的貸款、證券投資利息收入及收益率均大幅攀升。分析四大上市銀行的年報和季報，如果考察一下凈利差(平均升息資產(chǎn)收益率-平均升息資產(chǎn)付息率)和凈邊際利差(利息凈收入/平均升息資產(chǎn))的情況，可以發(fā)現(xiàn)，實際上凈利差在2008年中期已達到一個周期性的頂部。2008年，工行、建行、交行三家銀行的凈利差和凈邊際利差實現(xiàn)同比增加，但與2007年的表現(xiàn)相比，工行和建行均出現(xiàn)同比少增，且幅度均在30個基點以上。2008年交行的凈利差和凈邊際利差分別達到2.88%和3.02%，比2007年分別提高10個和17個基點，息差水平局部擴大。而受內(nèi)地外幣業(yè)務凈息差大幅下降55個基點的影響，中行2008年凈利差為2.63%，較2007年收窄了13個基點，凈邊際利差分別較上年末下降14個基點。截至2008年末，建行以3.10%的凈利差水平雄踞四大行榜首，但建行的凈利差在下半年已有收窄勢頭。如2008年6月末的半年報中，建行凈利差高達3.16%，但年末收窄至3.10%，下降了6個基點。

為應對降息帶來的凈息差收窄影響，四家上市銀行努力調(diào)整資產(chǎn)配置和結(jié)構(gòu)，積極主動穩(wěn)定息差水平，采取了降低負債成本、提高活期儲蓄存款比例、提高生息資產(chǎn)的比重、提高貸款比例等諸多措施，取得了一定的效果。但在利率市場化已是大的趨勢，且央行可能在2009年繼續(xù)下調(diào)存貸款基準利率的情況下，四大上市國有銀行的凈利差將繼續(xù)呈收窄趨勢。這需要各行大力推動業(yè)務的轉(zhuǎn)型，借助于發(fā)展中間業(yè)務來加以彌補可能的盈利下降。

在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢仍不明朗的情況下，四大行的持續(xù)盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量可能出現(xiàn)問題，相應的業(yè)務管理和風險管理措施需要嚴格加強。2008年央行取消了銀行的信貸規(guī)?？刂?，在凈息差收窄和股東回報要求的壓力下，幾家銀行均考慮以規(guī)模換取收益做法。此外，各家銀行為了響應國家的號召，紛紛比拼信貸投放，信貸規(guī)模似乎已經(jīng)不再是一個單純的數(shù)字，而是變成了一種覺悟的表現(xiàn)，幾家大行均在信貸量增加上大做文章，做大規(guī)模，以量補價，借以保持利潤較快增長，在同業(yè)中不掉隊。但繼續(xù)分析2008年年報，在信貸規(guī)模高增長的背后，四家銀行的信用貸款占比均保持上升，成為此番四大行年報傳遞出的一個重要信息。工行、中行的信用貸款占比均在29%左右，中行上升3.21個百分點。從貸款擔保方式分類及占比情況來看，2008年末，四家大行的抵質(zhì)押貸款(附擔保物)占比最低的為交行43.3%，最高為建行54.06%。信用貸款的占比較高可能引發(fā)較大的風險，這會給銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來不可估量的隱憂，還會侵蝕其正常的盈利能力。

篇5

我們期待拐點的到來，盡管早了點。這讓我們告別狂熱而回 歸理智，讓我們告別焦躁而回歸平和，讓我們面對財富不是瘋狂追 逐而是精心打理，讓我們不再步履匆匆而是慢品生活之美。

一旦潮水退去，就是滿目瘡痍。這時，恰是我們重新盤點自 己的資產(chǎn)、做出最優(yōu)或者次優(yōu)理財選擇的時候。就像在沙灘上拾 貝殼的小孩，精心尋找心中那最美麗的一片。

要贖回基金還房貸嗎？金融投資和實業(yè)投資哪個重要？冷 冰的房子和家庭的溫情誰更珍貴？在拐點到來的時候，有種種 的理財選擇等著你來決定，《錢經(jīng)》從中遴選出幾個具有代表性的案例與讀者分享。

Choice1該賣掉基金還房貸嗎？

目前，Jeff 每月有2800 元的房貸要還，三個月后他的另一處房產(chǎn)又會為他增加6000 元的月供，同時，他的基金投資已經(jīng)虧損了20% 。市場急轉(zhuǎn)直下時，選A還是選B顯得尤為 尖銳―Jeff 越來越心慌，要不要把錢從基金里抽出提前還房貸。

幾乎不看財經(jīng)新聞的市Jeff去年八月在朋友“忽悠”之下入了市，剛開始兩周的收益的確讓他欣喜不已―折算成年收益足以傲視自己的小票務公司的營收，Jeff 很自然的投入了原打算提前還房貸的資金，并計劃了今年六月獲利離場的“完美計劃”。

事與愿違，目前基金兩萬多的虧損讓Jeff 對市場傷心透頂，更重要的是“一面要不斷交利息給銀行，另一面基金凈 值每天都在減少”Jeff 向記者訴苦， “我 想贖回基金還房貸或者出售一套房產(chǎn) ，至少不用兩頭賠?！?/p>

我們至少能體會Jeff 的兩種感受：惶 恐，來自市場的難以捉摸；壓力，來自 房貸利息的上揚和貸款總額的增加。賣 掉基金還是賣掉房產(chǎn)？如果要給這道選 擇題求解，必須量化每一項選擇的成本收益，而不是跟著情緒走。為Jeff 解決困 擾的是中國銀行私人銀行部投資顧問文 曉波博士和安家世行個人貸款管理部的 總監(jiān)陳霞，他們將幫助Jeff 規(guī)劃每一步選 擇，被同樣問題困擾的讀者朋友們不妨 也準備一張草算紙，一起“計較”每一個決定對你的財務造成的結(jié)果。

由于經(jīng)營事業(yè) ，現(xiàn)金流和資產(chǎn)流 動性都是他的財務安排上需要注意 的，贖回基金還掉部分房貸固然可以 減少資金壓力，但也就沒有了自由支 配的金融資產(chǎn)。

文博士提供的解決思路

Jeff Step One

你的現(xiàn)金流情況如何？

Jeff 我的這套房子每個月需要還貸款2800 元，剛還了一年。另一處的房子三個月后開始還款，第一個月大概要還6000 多 元。不過我打算把這套賣掉或者出租 ，以彌補現(xiàn)在資金虧損的狀態(tài)。

我們來計算一下，如果jeff 把12 萬元 基金全部贖回并提前還款，能每個月少還 1000 元。Jeff 的還款壓力從2800 元變成了每個月1800 元。但就jeff 的財務狀況而言，多 1000 元或者少1000 元并沒有太大影響，反 而是全部還房貸會造成jeff 手頭沒有活錢而 不得不加急處理掉馬上交付的第二套房。

Jeff 的第一套房產(chǎn)于2007 年1月開始 還款，采用等額本息法貸款37 萬元，支付利息30 萬元（按照2007 年12 月21 日利率 下限計算）每月還款2800 元，還款期限 為20 年，如果提前還款12 萬元，并保持 期限不變，則jeff 每個月將少還1000 元。

Step Two

投資收益能否高于房貸？

Jeff 如果就按投資收益算的話，當然是我的公司收益率高，但買基金的時候剛好是

股市收益最豐厚，當時我就想，按這個趨勢那比我公司賺得多啊，然后就稀里糊涂的被套了。我現(xiàn)在心里特別沒譜。

文博士 如果以現(xiàn)在房貸利率7.83% 算起來，擺在你面前的 至少有兩項投資是高于這個 收益率的。其一，開公司，如果你要繼 續(xù)擴大規(guī)模的話，我當然建議你把錢投 入到實業(yè)中去，你也知道公司的盈利能 遠遠高于7.83%―只要保持合理的資 產(chǎn)配置。

至于基金投資，就涉及到具體的市 場判斷，根據(jù)國際經(jīng)驗，長期下來基金 投資的年平均收益大約為7%－8%，而 在我們這樣的新興市場，基金的機會更 多一些，應該會高于這個數(shù)字。

但從短期來看，市場震蕩、價值中 樞下移不可避免，基金行業(yè)再取得去年 那樣的超額收益不太可能，但如果從這 個時點―不是你起始投資額起步，而 是從基金現(xiàn)值開始，基金組合的年化收 益超過7.83% 的可能性很大。

但對于你這樣只經(jīng)歷過牛市的投資 者，難免心里沒底，如果真的覺得基金投資 進行不下去了，也可以等待機會出貨，假如 三個月內(nèi)市場反彈3%，你賣掉基金拿到的 年化收益率也遠遠超過了房貸利率。

文博士建議jeff 還是以投資的形式保 留資金，無論是基金或者其他的投資 ，只要收益能超過房貸利率即可。但值得 注意的是，jeff 這樣不以工資收入作為 收入來源的小企業(yè)主必須關注資產(chǎn)的流 動性，選擇基金能有效提高資產(chǎn)的流動 性，同時，必須在其他投資與企業(yè)運營 之間設立一道防火墻。

普適定理 Universal Theory

打算提前還款請選等額本金還款法

“等額本金還款法”是每月還款本金 保持不變，利息逐步遞減，其間若選擇提 前還貸，歸還的本金多，利息支出相對減 少；而“等額本息還款法”每月償還的金 額相等，在償還初期利息支出最大、本金 最少，以后則支付利息逐步減少、本金逐 步增加。由于提前還貸時已支付的利息是 不退還的，而同樣貸了一段時間后，等額 本息還款法所要支付的利息將高于等額本 金還款法，所以購房者如果在一開始就想 要提前還款，貸款期限又不是很長，那最 好選擇等額本金還款法。

非工資收入人群注意財務流動性

以獎金和其他收入為主要收入來源 的人群，顯然不如以工資為主的收入結(jié)構(gòu) 穩(wěn)定，因為無論是獎金還是其他收入，都 未必能保證是一種長期穩(wěn)定的收益，這種 收入占主導地位的收入結(jié)構(gòu)受到經(jīng)濟周期 的影響比較大，同時收入的波動性也比較 大，在經(jīng)濟增長期和成熟期，收入可能會 很高，在經(jīng)濟衰退期和蕭條期，收入可能 很低。這樣的收入結(jié)構(gòu)對于個人的理財能 力要求比較高，怎樣做到“高筑墻，廣積 糧”以抵御經(jīng)濟周期帶來的影響，是他們 需要考慮的主要問題。

Step Three

調(diào)整現(xiàn)有基金組合

文博士強調(diào)，如果jeff 要繼續(xù)保留基 金，就必須調(diào)整他的基金組合。至少應該 將指數(shù)基金去掉。指數(shù)基金是被動管理型 的基金，如果之后的市場是從4000 點到 3600 點又回到4000 點，指數(shù)基金的凈值 只會來回震蕩而抓不住收益。而主動型基 金就能在這些波動中找到機會。我們必須 找到比較抗跌并能在某段行情中做出積極 反應的基金。

至于轉(zhuǎn)換成哪支基金，文博士向《錢 經(jīng)》讀者提供了一個簡單的思路。我們選 擇了三個大盤下跌時間段（2007-5-30―2007-7-6，2007-10-16―2007-12-18，2008-1-15－2008-3-20） ，分別找到最抗跌的 70 支基金，并求出交集，則保留下來的基金 池有很好的抗跌性。然后在從三個大跌日至 今，計算出漲幅最快的70 支基金，合并這兩 個基金池，我們得到了在抗跌和獲得收益方 面都表現(xiàn)良好的10 支基金以供讀者參考。

普適定理 Universal Theory

指數(shù)基金不適于現(xiàn)階段

在今年振蕩為主基調(diào)的行情中，指數(shù) 型基金領跑的情況很難重演，由于該類基 金在市場下跌時不能主動避險,目前，投資 者不要輕易介入,已少量持有指數(shù)基金的投 資者,可忽略當前的短期波動以追求長期收 益。而重倉或滿倉指數(shù)基金在目前的市況 下已不合時宜,這類投資者需要擇機減倉,重 新調(diào)整自身的基金配置結(jié)構(gòu)。

據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計,截至2月28 日,今年以來指數(shù)型基金凈值平均跌 幅為12.65% 。2006 年以來風光無限的指 數(shù)基金在振蕩市況中遭遇尷尬境地。由于 其被動的投資策略,指數(shù)型基金在大波動 行情中難以獲取超額收益,其波動與下跌 幅度也大于主動管理的股票型基金產(chǎn)品。 指數(shù)型基金以絕對優(yōu)勢成為2007 年牛市 行情的領跑者。而在振蕩為主基調(diào)的行情 中,指數(shù)型基金領跑的情況很難重演。

逐步增倉大盤成長風格基金

從估值水平比較，以上證50 指數(shù)為 代表的大市值股票2008 年、2009 年動態(tài) 市盈率分別僅為20.99 倍和17.65 倍，相對 滬深300 指數(shù)和全部A股均有比較優(yōu)勢。 而且，從大小市值股超額收益長期運行變 化的規(guī)律上看，目前也處于風格投資轉(zhuǎn)折 的臨界點。在這種背景下，未來市場風格 投資將逐步發(fā)生轉(zhuǎn)變，大盤股票的超額收 益率會呈現(xiàn)緩慢上升趨勢。

換個角度從成長、價值風格角度 進行比較看到，成長類股票相對價值類 股票的超額收益近階段一直處于上升趨 勢。從基金2007 年四季度季報顯示 ，“成長性”也是基金化解高估值壓力的 主要選擇。建議讀者在控制基金組合風 險的同時，逐步增倉大盤類（適當兼顧 成長類）風格的偏股票型開放式基金產(chǎn)品，或者逐步提高上述風格基金產(chǎn)品在 組合中的占比。

看重基金的擇時能力

基金行業(yè)規(guī)模膨脹下對于配置的要求 逐步提高，個股選擇對于基金（尤其是大規(guī) 模、超大規(guī)?；穑┏~收益的貢獻也隨之 有所降低，加之當前股指波動幅度很大，在 此背景下?lián)駮r因素在基金收益構(gòu)成中的占比 將有所上升，而股指期貨推出下的套保機制 也將增強大規(guī)模、超大規(guī)?；疬M行擇時操 作的可行性。因此，對于股指波動節(jié)奏的把 握（也就是擇時能力）將成為影響今年基金 間收益差距的重要因素之一。因此，在基金 選擇上適當側(cè)重擇時能力相對突出、規(guī)模適 中操作靈活的基金產(chǎn)品。結(jié)合對基金擇時能 力、操作靈活性以及風險水平的分析比較 ，建議關注嘉實服務、博時主題、華寶興業(yè)多 策略增長、東吳雙動力等股票型基金和華夏 回報、華夏紅利、中銀國際中國精選等混合 型基金。

陳總監(jiān)提供的解決思路

Step One

目前的月供 是否對你造成壓力？

Jeff 我的月收入還兩處房貸沒什么問題，但我的公司希望有更充裕 的現(xiàn)金，最重要是我沒辦法接受支 付銀行利息的同時基金還虧損的“雙失”局 面，而且房地產(chǎn)和股市表現(xiàn)都不好，我擔心 會越賠越多。

陳總監(jiān) 事實上，個人貸款的評估系 統(tǒng)認定貸款收入比達到50% 才 會對實際生活造成壓力，你的在20% 以下，而且你這個年齡的風險承受能力 是最高的，你的投資比例問題不大，目前存 在的問題可以這樣來解決 ：

目前，股市和房產(chǎn)市場都開始走穩(wěn) ，你需要等到合適的時間調(diào)整投資結(jié)構(gòu)：第一 是更換一部分基金、再適當降低指數(shù)基金的 投資比例，等拿到房產(chǎn)證后，如果你有現(xiàn)金 流的需要，還可以選擇一些個貸理財產(chǎn)品解 決短期的資金問題。第二是調(diào)整你的投資心 理，現(xiàn)在你知道沒有穩(wěn)賺不賠的投資了，所 以最好設定比例，下跌或上漲超過多少時就 賣出，逐步熟悉和訓練你的承受能力，根據(jù) 承受能力投入資金而不是根據(jù)預期收益。第 三是眼光放長看，不要過度關心一年兩年的 收益率，地產(chǎn)投資的關鍵是資產(chǎn)價格的長期 上漲趨勢和抵御通脹，20 年后你就會發(fā)現(xiàn) 每月還銀行2800 元其實是很少的一筆錢。

Step Two

判斷你投資的 房產(chǎn)的升值潛力

Jeff 買房最初是出于投資加自住的雙重考慮，我的計劃是如果收益不錯的話，有10 萬

元/套的差價就賣出，沒想到現(xiàn)在房價漲得這么慢，而且我的那兩個樓盤還陸續(xù)有

新房出售，二手房的價格滯脹，如果出租，租金也不高。所以，在還沒開始還更

多貸款的時候，我是不是應該退掉第二套房子 ？

陳總監(jiān) 也就是說 ，你對房地產(chǎn)市場的信心不足，認為無法達到預期的收益率。但其實，只要房產(chǎn)增值速度高于房貸利息付出，投資就是成功的。根據(jù)我們的數(shù)據(jù)顯示，北京對于房地產(chǎn)的需求是剛性需求，而且在未來供應量有限的前提之下，房價大幅下調(diào)的可能性不大。而且與基金股票相比，地產(chǎn)有實用性而且抗通脹能力更好。我們不妨從你兩處房產(chǎn)的

情況分析你的投資情況 ：

普適定理

置業(yè)需要關注的三點

1. 北京大部分房產(chǎn)租售比倒 掛，以租養(yǎng)房的可能性極低，因 此，靠租金取得收益的投資需要 事先調(diào)查周邊租金水平。

2. 各銀行間的房貸產(chǎn)品存在一 定差別，不同城市的之間也有差 別，購房者可根據(jù)自己的收入情 況選擇合適的產(chǎn)品，而不是隨便 挑一家銀行申請。 3. 房產(chǎn)是有自身價值的，它的 上漲空間不僅取決于城市的整體 房價變化情況，還有位置、樓盤 品質(zhì)和周邊環(huán)境等因素，同樣價 格的房產(chǎn)由于這些原因存在，投 資者如果計劃賺取差價的話，首 先應該考慮的是單位時間內(nèi)房價 漲幅而不是絕對價格。

Choice2 金融資產(chǎn),還是實物資產(chǎn)？

該不該賣掉基金？該不該買房子？在“生活需求”的面前，所謂時機、拐點等 顯得無足輕重。在這一場的理財面對面中，大家得出了統(tǒng)一的結(jié)論：投資是為了更好的生活服務。

Lisa 比大多數(shù)28 歲的女孩子幸運得多 ，她不必為每月的信用卡賬目憂心、也不會因 為一個LV 包包而啃幾個月的饅頭，感謝理 財意識的先知先覺！自從2005 年初涉投資 后，lisa 的資產(chǎn)增值了5倍之多，這讓這個 普通女孩搖身一變成為了一個名副其實的 “小富婆”， “當你有了10 萬和有了100 萬 的時候，考慮的事情是完全不一樣的” ，lisa 不像一般的同齡人那樣必須面對因為資 金匱乏而不得不做出的選擇A或者選擇B，她需要做決定―三年、五年甚至十年后的 生活規(guī)劃，購入地理位置不錯的房子、足夠 的退休等等。為lisa 解決困惑的是上投摩根 基金總經(jīng)理助理(北京分公司總經(jīng)理)俞楠。 有趣的是，一位資產(chǎn)籃子里大部分都是基金 的投資者，一位基金公司的老總，居然不約 而同地放棄了對“市場、時點”的判斷而直 接駛向了更深的話題―對理財?shù)睦斫庖苍S 比理財本身更重要。

Lisa面臨的選擇題

作為《錢經(jīng)》的忠實讀者，lisa 對自己的 理財向來很有“主意”。剛度完蜜月的lisa 還 時時帶著甜蜜的淺笑，同時，她也清醒地認識到自己已經(jīng)進入了一個全新的人生階段，這 意味著風險資產(chǎn)的比例必須要降低；婚后的 lisa，目前還跟父母同住，為此，lisa 也計劃著 等時機買套房子作為婚后新居，但讓她非常迷 茫的是，房子看上去還是太貴，還有下調(diào)的空 間嗎？市場下一步會怎么表現(xiàn)，現(xiàn)在贖回部分基金作為購房款合適嗎？如果房價一直高企 ，手里的現(xiàn)金還有什么更好的投資機會 ？

Choice One

適當調(diào)低風險資產(chǎn)

Lisa 俞楠 我一直覺得自己很能承受風 險，但結(jié)婚了畢竟不一樣了，我

打算一步一步調(diào)整自己的投資。

你在理財這方面想得很周 全，看你的資產(chǎn)配置里，中高風 險的資產(chǎn)比例超過90%，顯然有點高了―這是一把雙刃劍，相比于你少得 可憐的低風險資產(chǎn)，適當降低高風險投資的 比例是很有必要的。

Choice Two

投資只是一件 錦上添花的事

Lisa 我今年想嘗試一下其他的投 資，黃金期貨或者其他品種，但 我們結(jié)婚后還沒有屬于自己的房子，我好像需要在投資和房產(chǎn)中做個選擇。

俞楠 我希望你能明確一點，投資 只是一件錦上添花的事情，第一 步還是應該先考慮自己的生活需要。沒有一個穩(wěn)定的生活支持你，就算拿著 幾百萬、幾千萬去投資，理財?shù)男乃紩y 的。從大多數(shù)過來人的經(jīng)驗來看，我建議你 考慮房子，作為生活必需品而不是投資品。

Choice Three

需求第一

Lisa 俞楠 我最近也看了不少房子，都 很貴?。ㄐΓ?，要不要等降一點 了再買 ？

還是那句話，需求第一！如 果你要求房子質(zhì)量不錯、交通便 利，在北京城的三環(huán)之內(nèi)，降價 的空間似乎不大，供給就那么多，需求在這 里擺著。至于要不要分期付款，以你目前 二十幾歲的年齡和實際的風險承受能力，我 覺得可以適當運用財務杠桿，何況目前有很 多靈活的房貸形式，建議你多花點時間選擇適合自己的一種。

Choice Four

存在好時機嗎？

俞楠 可以理解，你希望自己能找到一個高點把基金贖回，并且找一個 低點買到合適的房子，但如果兩 邊都猶豫的話，你沒法做出這個決定。或者 說，尋找合適的時點是一個無窮解。當前你 的需求是非常明確的，如果是我，先定好房 子，再贖回部分基金準備首付款，反正基金 的流動性這么高，隨時取出來都可以。

理財是一輩子的事情，擁有一套屬于自 己的新居是你的一個階段性生活目標，理財 并不是到此就終結(jié)了，此后將會陸續(xù)面臨子 女教育、養(yǎng)老等生活目標，應該根據(jù)下一個 人生目標來調(diào)整自己的投資組合。

普適定理 Universal Theory

投資只是一 件錦上添花的事情

是否買房，是否贖回基金 ―從某種意義上說，與市場并無關系 ，投資只是一件錦上添花的事情，或者 說，投資是為了生活得更好―無論 現(xiàn)在還是以后。所以投資的第一步應 該首先考慮自己的生活需要。

把眼光放長遠

把投資的目光放長遠一些，特別 是80 年代生人，lisa 是個值得效仿的典 范，在一次投資大潮中成就了第一桶 金并非幸運，而是長期的理財規(guī)劃使 然。永遠做好準備，碰到有絕好的投 資機會時能夠有出手的基礎。

在退休后過有尊嚴的日子

三年規(guī)劃夠長嗎？五年、還是十 年？俞楠分享了一個無奈的故事：一 個大半生都在大型國有企業(yè)工作的HR經(jīng)理在退休那天發(fā)現(xiàn)自己的生活從云 端栽了下來―上班還能拿到2萬元 的月工資，退休后只有2000 元。一 項社會調(diào)查的結(jié)果顯示，如果你想在 退休后過比較有尊嚴的生活，必須保 持退休前收入的60%－70% 以維持花 銷，錢從哪來？你應該開始準備了 ！

壓箱底兒的基金組合

Lisa 打趣說她的黃金已經(jīng)變成壓 箱底兒的長期投資品―輕易不會變 動，而基金同樣如此，根據(jù)前兩條普 適定律，不妨構(gòu)建一個基金組合作為 你的壓箱底兒。當然，這不是鼓勵大 家寄放在箱底兒就不聞不問了，定期 的審視和調(diào)整也是固定功課。

Choice3 是創(chuàng)業(yè)還是繼續(xù)打工？

每個女人心中都有一個關于事業(yè)的夢想，即使是擁有一家小小的網(wǎng)絡商店。本 篇主人公面對的問題是，是否應在職業(yè)黃金期，放棄高薪和職業(yè)上升遠景，將大部分的資產(chǎn)投入到這個夢想之中。

奧地利管理大師彼得德魯克在95 歲時接 受采訪時說： “他們認為一個企業(yè)就應該是一 臺掙錢的機器，譬如，一家公司造鞋，所有的 人都對鞋子沒有興趣，他們認為金錢是真實 的，其實，鞋子才是真實的，利潤只是結(jié)果。 對chris 來說，到底真實的應該是蛋糕還是利潤 呢？這直接決定她是否該去嘗試創(chuàng)業(yè)。

29 歲的chris 萌生了開一家同時擁有網(wǎng) 絡商店的西式蛋糕店的想法，盡管這與她之 前在美國就職的IT 業(yè)風馬牛不相關，但因為 有親戚好友善于此道，chris 職業(yè)經(jīng)理人的 性格很快讓她把創(chuàng)業(yè)部署提上日程，為了前 期大約15 萬元的資金投入以及之后陸續(xù)的現(xiàn)金流出，她可能需要贖回投資了一年多的 基金、換掉外幣賬戶上的歐元、瑞士法郎 ，最后像金三順一樣卷起袖子在專門的市場上 挑選烤箱、模具、上好的芒果和鮮奶。

你真的準備好了嗎？需要問答這個問題 的不止chris，還有你、我、他和她。也許 瘋狂的股市曾經(jīng)讓你體驗過一把只有創(chuàng)業(yè)才 有的收益率，這使得前文中Jeff 那樣的小老 板也把錢投入進來，但兩個月翻番的神話已 經(jīng)逐漸遠去，我們開始拿著一筆不多的本金 （也許是從股市基金里賺到了第一桶金）、 懷揣著被“贏在中國”節(jié)目激發(fā)起來的創(chuàng)業(yè) 因子無時無刻不在尋摸好項目、好投資人。特別是在這樣的市場下，創(chuàng)業(yè)顯得尤其具有 吸引力，錢投向何方――2007 年的火爆市 場吸引了來自實業(yè)的大筆資金，但現(xiàn)在的趨 勢是，資金紛紛抽離出股市流向了回報更高 的實體經(jīng)營。

“創(chuàng)業(yè)是小概率成就大收益的事件， ”工銀瑞信基金渠道總監(jiān)秦紅鼓勵每一個像 chris 一樣打算創(chuàng)業(yè)的年輕人，她認為 ：“理財，或者投資是大概率追求小收益的事 情。”但秦紅的觀點也非常犀利直接，如果 你把創(chuàng)業(yè)當作一項投資而不是一個事業(yè)的 話，還是停手的好。不妨看看秦紅給chris是否該創(chuàng)業(yè)的建議吧。

Chris面臨的選擇題

Chris 在下表中，我們記錄了chris 創(chuàng)業(yè)的資金 缺口大約7.5 萬，在她理想的情況下，網(wǎng)絡蛋 糕店可以在三個月內(nèi)收回成本，半年后開始 盈利。為此她還做出了最壞的準備，繼續(xù)工 作，以職業(yè)經(jīng)理人的收入彌補風險，可能是 創(chuàng)業(yè)前期的資金不足及被迫延長回收成本期 限。她面臨的抉擇很簡單，到底該不該去創(chuàng) 業(yè)？創(chuàng)業(yè)之后，資金又將如何安排 ？

Choice One

做事業(yè)還是做投資

“如果你打算把你自己投身其中，把蛋糕 店當作你的一項事業(yè)，而不僅僅是投資些錢 ，開個鋪子的玩意兒，那就去做吧。無論賣基金 還是換掉歐元，都很值得，也不用考慮市場、 不用考慮贖回的話可能虧損多少?！鼻丶t快人 快語。這項事業(yè)能不能導出一個好的結(jié)果，只 是概率問題，誰都希望可以有馬云那樣的經(jīng)歷,但馬云的成功并非一蹴而就，他投身其中并熱 愛自己的事業(yè)―這一點直接區(qū)分開了兩種創(chuàng) 業(yè)者，投入自己去創(chuàng)業(yè)，還是僅僅投資錢。

Choice Two

如果創(chuàng)業(yè)是你的投資，請計算收益率

Chris創(chuàng)業(yè)資金缺口 Chris 承認以前并沒想得這么深遠，本來 以為可以做點生意，同時還能在職業(yè)道路上 有所追求，但現(xiàn)在看來必須計算一下回報。

秦紅簡單地剖白了投資收益的奧義 ：“如果你只是把蛋糕店當作一項投資，我覺 得沒有必要白耗精力。其一，你沒有經(jīng)驗 ；

其二，投資回報真的可觀到你放棄工作嗎 ？首先我們估算一下這個行業(yè)的投資回報，如 果收益率是30%，投資10 萬、或者15 萬 ，那一年也只能賺三四萬，你還勞神費心、要 考慮銷量、人工、成本等等，所有環(huán)節(jié)都需 要你來運作，還不如去做職業(yè)經(jīng)理人。那 好，如果你假定這個蛋糕店的收益率可以達 到100% 或者更高，那豈不是所有人都會來 做這項生意！10 多萬的門檻并非高投入 ，收益率也許就不如你想象中可觀?！?/p>

Choice Three

創(chuàng)業(yè)跟職業(yè)的不同

“女孩子開店失敗的很多” ，秦紅自己身 邊就有不少例子： “好像很多女孩子都希望自 己開業(yè)做老板，不用受氣啊，但到最后往往發(fā) 現(xiàn)，賺到的和投入的只能打個平手，或者小有 盈余，但對這些一年就能賺二三十萬的白領來 說，還不如回去打工呢?！?/p>

普適定理 Universal Theory

創(chuàng)業(yè)是小概率成就

大收益的事件， 投資是大概率 追求小收益事件投資只是一種財務手段，與創(chuàng)業(yè) 不可同日而語，后者還包含著激情、 事業(yè)以及有超額回報―即使獲得超 額回報的概率不到10% 。但如果創(chuàng)業(yè) 的目的僅僅是投資的話，你必須需要 考慮投入產(chǎn)出，不僅僅是收益率上 ，還包括你投入的精力和心力。

女性創(chuàng)業(yè)，超越虛榮心

開個服裝店、打理一個花店或者 美容院幾乎是每一個女孩子的夢想職 業(yè)，如果這個項目能財源滾滾、時間 自由不受約束，甚至能每天都睡好美 容覺就更完美了，但大多數(shù)的結(jié)果可 能只是落下了一堆庫存衣服自己穿。

痛苦不是放棄投資的理由

大多數(shù)起點未明確的投資，最終 的走向都是不賠不賺的離開市場。Chris只是單純的把錢放在基金里，但是，市 場的波動卻促使她在面臨資金緊張時首 先選擇賣出基金而不是有升值壓力的外 匯。理性投資最艱難的過程就是克服內(nèi) 心的恐慌造成的錯誤選擇，而不是標的 物波動引發(fā)的價格起落。

Choice4 持有外匯,還是人民幣 ？

3月初，《錢經(jīng)》編輯部連續(xù)接到讀者詢問有關于外匯的問題，最具典型性的兩個是：“不都說人民幣升值了嗎？ 可是去年1066 元能換100 歐元，今年1085 元才能換100 歐元，人 民幣究竟是值錢了還是不值錢了”？另一個疑問來自目前持有澳 大利亞元的kk ，她擔心，“人民幣升值之后澳元會不會不值錢 了，現(xiàn)在是否應該及時換成人民幣”？

為什么匯率會變化？我們要把所有外匯 都換成人民幣嗎 ？

鑒于匯率問題的復雜，我們更愿意講一 個有關于匯率的簡史給您：國際匯率經(jīng)歷了 這樣的變化：金本位、美元本位和浮動匯率 制度（目前的國際貨幣制度）。

1974 年克雷頓森林體系解體后，國際 間大多數(shù)國家放棄了本國貨幣與美元間的 “固定關系” ，實行浮動匯率制。也就是 說，兩國貨幣的兌換取決于雙方的經(jīng)濟變 化，但是，此時美元仍作為國際結(jié)算貨幣和 大多數(shù)國家的儲備貨幣存在，這使得“美元 本位”在一定程度上得以延續(xù)，直到歐共體 和日本的經(jīng)濟崛起。

目前，國際間大多數(shù)貨幣不再盯住美 元，而是盯住以美元為首的一攬子貨幣（主 要是美元、歐元、日元三個強勢經(jīng)濟體的貨 幣，其他國家的貨幣基本釘住或是以某種比 例盯住這三種貨幣）。隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展 和各經(jīng)濟體的發(fā)展程度不一，各國的經(jīng)濟相 關度加強，匯率波動在國際間相互快速傳 遞，外匯市場對美元、歐元和日元的供求決 定了各國匯率的變化。

因此，人民幣相對美元升值之后，國 際間盯住美元的貨幣就會相對人民幣貶 值，比如：港幣和迪拉姆；但是，由于人 民幣并沒有相對歐元和日元升值，因此 ，盯住這兩種貨幣的其他國貨幣，并不一定對人民幣構(gòu)為貶值，比如盯住歐元的盧布 相對美元也在升值。

這就是答案了― ―目前，人民幣升值并 非相對所有貨幣而言，所以不是所有的幣種 都“變得不值錢了” ，因此，對外匯的態(tài)度 不應該是“拋出”一種方法那么簡單。

來自內(nèi)蒙古呼和浩特市的KK 剛過而立 之年，也算是事業(yè)小有成就。三年前為了支 持妹妹赴澳深造，她在澳大利亞存了10 萬 澳元作為“保證金” ，現(xiàn)在，這筆保證金已 經(jīng)解禁，正靜靜地躺在她妹妹的存款賬戶中。最初聽說人民幣升值的時候，kk 并沒有 當回事，三年來匯率上上下下的波動她已經(jīng) 習慣，何況妹妹還沒找到合適的工作。

但是，媒體天天介紹“人民幣升值速度 加快”的消息和身邊朋友抱怨美元越來越不 值錢的消息觸動了她，目前，澳大利亞元與 人民幣的匯率是100:635，她開始擔心如果 人民幣對澳元也升值，她的錢不就越來越少 了嗎？而且由于工作的原因，如果把澳元換 回人民幣的話，kk 可以投入到一項保證年收 益有25% 的項目中去。

KK面臨的問題

Question One

澳元會不會 跟美元一樣貶值？

根據(jù)前文所說，如果澳元是盯緊美元的 ，那么，人民幣相對美元升值就不可避免的引來 澳元相對貶值，但實際情況是怎樣的 ？

讓我們看右圖，事實上，貨幣的走勢圖 告訴我們，澳元與美元并沒有保持一致的走 向，甚至在2007 年，澳元相對美元升值幅 度是高于人民幣的。

由于澳大利亞與英國的淵源，歷史上 澳元一直采取盯住英鎊的政策。盡管1946

年至1972 年間，澳元曾采取盯住美元的 政策，但布雷頓森林體系崩潰之后，澳元 自1974 年開始盯住一攬子貨幣，被稱為 “TWI” （貿(mào)易權重指數(shù)）。從此，澳元的 波動開始與其貿(mào)易水平息息相關。近些年 ，澳大利亞出口形勢好轉(zhuǎn)（主要因為礦產(chǎn)價格 升值） ，澳元開始走高，兌美元的匯率也在 節(jié)節(jié)升高。而且，分析師評價，在未來黃 金、農(nóng)產(chǎn)品、煤炭和鐵礦石等商品價格堅挺 的背景之下，依靠貿(mào)易支撐的澳大利亞貿(mào)易 條件指數(shù)在今年第二季度將上升7%，由于 經(jīng)濟基本面保持強勁增長，無論GDP 還是通漲指標都處于數(shù)年來的高位，加之今年仍有加息的預期，澳元很可能繼續(xù)維持目前的 強勢局面。因此，短期內(nèi)并不會出現(xiàn)kk 擔心 的澳元相對人民幣貶值的局面出現(xiàn)，反倒由 于貿(mào)易額的增長等因素，澳元很可能對人民 幣保持升幅。

Question Two

留在澳洲收益高 還是換回本幣劃算？

如果人民幣投資可以保證25% 的年收 益，而留在澳洲大約只有7% 的存款利率 ，即使人民幣不相對澳元升值，是否也應該換 會本幣呢 ？

事實上，考慮到目前18% 的收益差 ，kk 想把外幣換回本幣是可以理解的，但是 考慮到澳元將繼續(xù)維持強勢和澳大利亞的 實際CPI 增幅低于國內(nèi)，這一收益差還將 繼續(xù)縮小。如果計算匯兌手續(xù)費及外匯買賣差價 的話，kk 進行的調(diào)整很可能會是收益差降到 10% 以下；而缺點是顯而易見的，kk 如果計 劃出境的話，比如赴澳，她將會用更高的匯 率買回澳元，如果分析師對于澳元對美元升值幅度仍強于人民幣對美元升值幅度的判斷 正確的話，kk 今后用澳元購買美元將會比用 人民幣購買更劃算。此外，購買外幣理財產(chǎn) 品亦是選擇之一：雖然大部分銀行推出的外 匯理財產(chǎn)品都以美元、港幣為主，非美元外 幣理財產(chǎn)品相對較少，但這類理財產(chǎn)品的表 現(xiàn)卻很搶眼，某銀行的歐元理財產(chǎn)品三個月 內(nèi)收益更是達到了9% 。

外匯分析師測算，即使最近美元走勢 有所反彈，但今年澳元、加元仍處于強勢 通道，與此同時，這些貨幣還存在加息預 期，因此，持有歐元和澳元資產(chǎn)還是穩(wěn)定 的選擇。

Choice5 忍受房租上漲 還是在下買房？

近期，關于房價“拐點”的爭論愈演愈烈，很多欲購房者 采取了觀望的態(tài)勢。而在房價高懸，置業(yè)充滿風險的時 候，房租也伴著其他商品的價格一路上揚，特別是對于有奧運概 念的北京，房租上漲的幅度更大。對于資金實力并不是很雄厚的 年輕人來說，是繼續(xù)租房忍受租金上漲還是承擔起高額的負債買 房？恰好，一個80后的女孩羅哲給筆者打來電話，講述了自己 對于該買房還是繼續(xù)租房的選擇困惑。

筆者(張)接到羅哲的電話，約定周末面 談，詳細了解她的情況，并打算請理財師為 她做一下規(guī)劃。但一見面，她突然告訴筆 者，自己看了一圈房后，已經(jīng)決定不買了。

圍繞著她獨自做出的這個決定，筆者與她進 行了一番對話。

現(xiàn)在確實不是 買房的時候

張：聽說你準備買房，現(xiàn)在看得怎么樣了 ？ 羅：不準備買了 。 張：啊，為什么 ？ 羅：根本沒有稱心的樓盤，居住條件比較 好的太貴買不起，價格可以接受的條件又太差了。 張：看了哪些樓盤 ？

羅：主要看東四環(huán)―五環(huán)之間的 ，還有亦莊的。有的房價每平方米要2萬元 ，物業(yè)費就4元多，像我和男朋友的家庭條件 都一般，根本買不起。還看了一個便宜的樓盤，在南六環(huán)馬駒橋附近，叫珠江?奧古斯 塔，90多平米才80多萬元，我男朋友從父母 或朋友那兒借40多萬元就能買了。不過那里 太荒涼了，高壓線和垃圾處理區(qū)到處都是。 而且距離市中心太遠，離國貿(mào)有24公里。

張：你現(xiàn)在租的房子離單位多遠呀 ？

羅：我每天步行上班，我男朋友打車去 他的公司也就10元錢。

張：你剛才說你男朋友曾打算從父母和 朋友那借40萬元首付 ？

羅：是呀，雖然我男朋友是做生意的 ，每月能收入2萬元左右，但畢竟年輕也沒什 么積蓄，不借哪來的錢。他想從公司拿10

萬元，然后從父母那兒拿30萬元。他父母 在老家浙江有個養(yǎng)殖場，賣了之后就有錢 了。但后來我覺得不妥。他父母還沒有養(yǎng)老 的錢呢。你知道對于那些做小生意的人，是 沒有什么社會保障的。他父母年齡都不小 了，沒有養(yǎng)老錢怎么行 ？

張：看來你還挺善良的。

羅：也不是的。我是覺得老人辛苦一輩子，到了晚年還得把錢掏出來給孩子買房 ，

太可憐了。不過我還聽說有的人逼著父母借 錢幫他買房，說不買房就沒法結(jié)婚，這種孩 子算是白養(yǎng)了。

還是租房劃算

張：你為什么想買房，是因為房租漲了嗎 ？

羅：嗯，這是一個很重要的原因，我租 的房子在崇文門附近，叫新景家園。以前是 1750

元一個月，4月份到期，房東說要漲到 2500元。

張：那你估計現(xiàn)在租的那個房子如果出 售，能賣多少錢 ？

羅：105萬元吧。

張：租售比是400：1左右，租金回報 率是3%，都遠超國際警戒線。

羅：什么意思，我不太懂 ？

張：就是房地產(chǎn)泡沫太嚴重，風險太大 了。還是租房合適。

羅：但是每月多給別人750元，真不是 滋味呀 ！

張：通貨膨脹期間，物價都在漲，房租 上漲是正常的。你算過如果你把買房的首付 存一年定期的利息是多少錢嗎 ？

羅：首付40

萬元，一年定期存款的利 息大概有1.6萬元吧。

張：你看，把首付款存定期獲取的無風 險收益都是多支付房租的兩倍，而且存款利 率還要上調(diào)。這么算，你租房還是劃算的。

羅：其實我也愿意租房，資金壓力小 ，而且上班方便，北京這種交通條件，住得離 單位遠太難受了。不過我還是擔心，怕房價 繼續(xù)瘋漲再也買不起，或者房租繼續(xù)上漲。 你說房價還會漲嗎 ？

張：你覺得呢 ？

羅：不知道。反正除非房價跌50%，要 不我們這種人買不起。

張：哈哈。房價暴跌不太可能，別作 這種指望。不過現(xiàn)在我的信心也有些動搖 ，你看股指從6000多點跌到3000多點，看來 什么事都可能發(fā)生。當然我還是堅持那種看 法：房價收入比會長時間持續(xù)緩慢的下跌 ，但房產(chǎn)市場應該不會崩盤。

羅：為什么這么說？現(xiàn)在很多人仍說房價 還會大漲。很多專家說房產(chǎn)是抵抗通貨膨脹最 好的東西呢。

張：你覺得現(xiàn)在這個價位買房能抵御通貨 膨脹嗎 ？

羅：我不懂經(jīng)濟，不過我一個朋友去年年中 在深圳房產(chǎn)最瘋狂的時候買了一套房，如今房價跌 了15%，而其他商品物價漲了30% 。

張：這就是了。這輪通貨膨脹不是由供給短 缺造成的，而是由資金泛濫推動的。當一個地方 資金泛濫，必然伴隨著土地價格的暴漲，進而帶 動房產(chǎn)價格上漲，并一步步傳導到最終消費品 ，形成全面的通貨膨脹。當人們承受不了物價的上 漲，緊縮消費時，或者政府為了穩(wěn)定政局，抑制 通脹而提高利率時，泡沫破滅了，伴著土地和房 產(chǎn)價格的下跌。

羅：哦，我有點明白了。這輪通貨膨脹是 土地和房產(chǎn)價格先上漲的，而當其他商品價格 上漲時，房產(chǎn)的泡沫反倒破滅了。

張：差不多可以這樣 理解。當然仔細解釋起來 會更復雜些。而且次貸危 機以及人民幣升值帶來的 外需緊縮，以及國內(nèi)的生 產(chǎn)能力過剩等，會讓這次 泡沫的收縮時間更長。所 以現(xiàn)在買房會承受資產(chǎn)價 格縮水和通貨膨脹侵蝕購 買力的雙重打擊。

羅：嗯，幸虧我沒四 處借錢買房。但是房租漲這 么多，怎么辦呀？總覺得把 錢給別人不舒服。

張：呵呵。剛才我們 已經(jīng)算過，你把買房的首付 錢存起來，獲得的穩(wěn)定利息 都超過房租的上漲數(shù)額?？?來你還是心有不甘，不過你 放心，房租不會漲太久的 ，肯定沒有你收入漲得多。而且房租是計入CPI 的，房租漲說明通貨膨脹繼續(xù)高企 ，必然還會加息，這樣你手上的閑余資金能獲得更多 的穩(wěn)定收益。何況現(xiàn)在中國的生產(chǎn)能力過剩已經(jīng)很 嚴重了，當大宗商品和土地這個最后的泡沫破滅 后，必然會出現(xiàn)長期的通貨緊縮。那時候，現(xiàn)金就 值錢了，因為你租房，所以不用背負通貨膨脹期間 虛高的負債，所以你怎么算都是賺了。

羅：那如果政府就放任物價上漲呢，比如 CPI 超過10%，房租不還是得上漲 ？

張：這是不可能的，控制通貨膨脹是政府 第一要務，而最有效的手段就是盡快戳破土地 市場的泡沫。

羅：那你覺得奧運會對房產(chǎn)市場會有什么 影響，很多人說因為有奧運會，所以房價、房 租價格會一直漲。

張：奧運會確實對北京的房租價格產(chǎn)生了 影響，很多人為了賺奧運會期間的短期暴利 ，

捂房不租，造成出租房供給減少，價格上升。 但正是由于這個原因，所以更要選擇租房，因 為現(xiàn)在的房租價格大漲也是不理性的，整個房 產(chǎn)市場從長期來看是供大于求。

普適定理 Universal Theory

房子不是古董

世界上有沒有長期來看只漲 不跌的東西，很多人馬上想到古 董。可惜房子不是古董，有漲就 有跌，折舊就不說了，即使房子 的根基――土地的價格，也是周 期性的漲跌，指望房價一路漲下 去，是非常可笑的。

怎么判斷房產(chǎn)的泡沫 ，租售比和租金回報率是很好 的兩個指標 ，比如這個案 例，租售比達到1:400，租金 回報率不到3%，還不如一年 期定期存款利率，也就是說 買房子的錢存在銀行的利息 都比租金高。

在這種情況下，如果預期 房價一直上漲并且人們的購 買力還能支撐當前的房價 ，那無所謂，一旦這兩項之中 的一項發(fā)生轉(zhuǎn)變，房產(chǎn)泡沫 就會破滅。

房子不等于家

房子和家是一個概念嗎 ？完全不同。承受巨大壓力下買 房很可能會破壞家庭的和諧。 其實房子同存款、股票、基金 一樣都是一種資產(chǎn)，房子給你 帶來的安全感不比后面這些 多。如果房子占你家庭資產(chǎn)配 置的比重太大，而且更多是以 負債的形式存在，那就太危險 了。當然，房子是生活必需 品，如果有足夠的經(jīng)濟實力首 先還是應該安家置業(yè)，但沒有 經(jīng)濟實力而為此背負沉重的負 債絕對不可取。

不能為了買房而失去了家

羅：我對金融幾乎一竅不通，只是從 自身感覺出發(fā)，租房比買房讓我的生活質(zhì)量更高，而且讓我更有“家”的感覺。這也是我決定不買房的原因。 張：你這種說法挺奇怪，很多人認為兩個人在一起沒有房子就不能稱為“家”。 羅：我是巨蟹座的，沒有哪個星座的女孩比我這個星座更懂得“家”的含 義。你想想看，如果我們承受那么大的壓 力買房，將他父母的養(yǎng)老錢投在你所說的 處于虛幻泡沫中的房產(chǎn)上，一旦出現(xiàn)什么 意外，他會恨我一輩子的。貧賤夫妻百事 哀，年輕時不積極去創(chuàng)造財富，而是背上 沉重的負債，那樣雖然有了房子，也傷害了彼此的感情，家庭也快破碎了。

張：我知道你和你男朋友打算結(jié)婚 ，這也是準備買房子原因，如果沒有房子能有安全感嗎 ？

羅：我的看法相反，在承受巨大壓力下 買房后，我會變得更焦慮、更沒安全感。我身邊朋友這樣的例子很多，當初嫁給房子 ，本來想圖安穩(wěn)，結(jié)果生活更加動蕩。雖然我 和我男朋友沒有買房，但是我男朋友每月給 我定期存8000 元，還打算買一些以我為受益 人的保險，這說明他很愛我，讓我無論在經(jīng) 濟上還是在情感上都覺得很安全。

張：很獨特的觀點，再說說你們的家庭財務規(guī)劃吧。

羅：其實我們的積蓄不多，有5萬元的 7天通知存款，我男朋友還買一些股票，接 下來我們打算買一些保險。畢竟家庭還沒 有任何保障，特別是我男朋友做生意的 ，面臨的市場風險很大。

張：看來你對家庭的未來還是挺有規(guī)劃 的，這很好，現(xiàn)在不為買房租房的事煩心了 ？

羅：想開了。房子這玩意兒跟其他東 西沒啥區(qū)別，有漲就有跌，而且我現(xiàn)在享 受更好的居家生活，沒必要承受那么大壓 力買并不能給你帶來快樂的東西。

張：很好呀，其實理財就是一種生活方 式，隨時隨地的去觀察體驗，這很重要。

Choice 6

我是菜鳥， 還要不要入市？

看到這樣的問題首先要恭喜你，這說 明你沒有像大多數(shù)人一樣被套。不過要反 問一句：你入市的目的是什么 ？

如果你是打算抄底，想大賺一筆，那 我勸你還是別入了。如果你是想拿出一部分閑錢做資產(chǎn)配置，學學投資，那現(xiàn)在入 市肯定比6000 點時好很多。在這種弱市 整理的格局中，菜鳥入市未必能賺到錢 ，但或許意味著進行長期資產(chǎn)配置有了一個 好的開端。

Choice 7

是投資自己 還是做金融投資

人生就是一個投資理財?shù)倪^程，一 般人做出的第一筆理財決定不是買房、炒股，而是選擇受什么樣的教育。人力 資本是與生俱來的，雖然稟賦各異，但 通過教育及其他方式可以不斷挖潛，然 后在事業(yè)發(fā)展上獲得豐厚的回報。所 以，投資自己是最重要的理財行為。

其實，投資自己和金融投資兩者是并行不悖，除非你是專業(yè)的投資高手 ，否則年紀輕輕就想辭職靠投機賺錢太過 隨意。在任何時候，特別是在當前的市場環(huán)境下，投資自己肯定是第一位的 ，雖然回報往往較慢。

二者也有異曲同工之處。金融投資 有巴菲特，投資自己有杰克?韋爾奇，他 們共同的特點是專注和執(zhí)著。

Choice 8

出國發(fā)展 還是留在國內(nèi)？

“國外的月亮比較圓”―這種時 代已經(jīng)一去不復返了，出國學習和就業(yè) 未必是人生規(guī)劃的更好選擇。這不僅僅 是因為人民幣升值，還因為未來的中國 會更接近全球市場的中心。在經(jīng)濟全球 化浪潮下，誰更靠近市場中心，誰的發(fā) 展機會就更大。當然想獲得比較有品質(zhì) 的生活，出國可能更好些，不過前提是 要能忍受得了寂寞。

其實出不出國這也是個偽命題 ，強者到哪里都是強者。還是想好出國是 為了什么，是不是你人生規(guī)劃中的一部 分。人生的路是自己選擇的，不能聽別 人說那條路上有鮮花就趕緊過去，說不 定就走上了岔路。

Choice 9

生還是不生？

進入21 世紀后，中國近10 億的第一代獨生還是存起來？ 子女都在忙著干一件事―生孩子。根據(jù)計生委 的統(tǒng)計 ，這次的第四次生育小高峰將持續(xù)十幾年。而2000 年“千禧寶寶”近4.2 萬人的出生量和1999年相比高出10%左右的增幅。準備“植樹造林”的準家長們卻不得不面對一個尷尬的現(xiàn)實：孕檢、分娩、月嫂預約……處處排起了長隊，高昂的生活成本讓人望而卻步，甚至可以預見的，資源匱乏的情況將延續(xù)到下一代，寶貝們不得不在競爭異常激烈的環(huán)境下生存斗爭。生還是不生？似乎沒有正解，唯一確鑿的是，你的決定將會以蝴蝶效應的方式對你未來幾十年的財務狀況造成巨大的改變，所以至少在決定之前先制定一項萬全之策，以應付你“甜蜜的負擔”。另外，情況可能沒我們想象的那么糟糕，根據(jù)美國威斯康星大學婦產(chǎn)科的華裔科學家易富賢在他的新書《大國空巢》里的說法，如果中國繼續(xù)保持如此低的生育率，很可能在若干年后會出現(xiàn)大國空巢的景象―中國人口由數(shù)千萬上升到13 億只花了200多年，要是以目前1.3 的生育率，只要200 年 ，就可以跌落到數(shù)千萬的水平。那么，迎接你的天使吧，等同于為國家的未來添磚加瓦。

Choice10

生還是不生？把錢花掉

這并不是一個胡扯的問題，至少身在北京的小張就是這么想的，她剛一口氣買了一個LV 新款包包、一個400D（準專業(yè)相機） ，這是她在 年相比高出10% 左右的增幅。準備“植樹造林 ”工作三年之后首度“月月光”。讓小張受刺激的并不是肉價上漲，而是G-star 新一季的牛仔褲價格比去年上調(diào)了23%，如果按照國家統(tǒng)計局公 布的2月份CPI 數(shù)據(jù)―以8.7% 來計算，十年后物價會上漲一倍有余，也就是說，如果剛性的工資沒有及時上調(diào)的話，東西勢必越來越貴，把錢存起來等到十年之后花還不如及時行樂。盡管這套理論相當誘人，但我們不得不板起面孔說話 ，如果小張在積蓄微薄的處境下繼續(xù)“今朝有錢今 朝花” ，那十年之后她可能需要為一時的自由付 出代價：沒有存款、沒有安全感、沒有超過工資 花銷的自由消費，她沒有足夠堅實的盾牌抵擋人生財務上的缺口―在年齡增長、工資減退、養(yǎng) 老生活面前，通貨膨脹的事情還是暫時擱置一邊的勁頭來投資，不靠漲工資也能追上CPI，如果想不到更好的投資方式，或許LV 也可以列入考慮范圍。

理財是一種生活方式

上面這十種理財選擇只是我們碰到的理財案例中的一小部分。其實在人生的不同階段，每個人都要面 對不同的理財選擇，只要認真的對待生活，就無法逃避這些選擇。所以說，理財是一輩子的事，理財更是 一種生活方式。

人性的弱點讓我們往往在貪婪和恐懼兩個極端游走，很多人一生的理財非常失敗，就是因為克服不 了人性的弱點，或者把理財簡簡單單的等同于投資，甚至炒股。筆者最近隨機問了幾個《錢經(jīng)》的忠實讀 者，市場環(huán)境這么壞時感覺如何？回答幾乎一致：投資收益雖有虧有盈，但沒影響生活，因為都是在用閑 錢投資。這就是理財與投資的不同，投機炒作會讓你傾家蕩產(chǎn)，而理財會讓你的財務更加穩(wěn)健，不會因為 一時的市場風險而影響你的生活，并且從長期來看能戰(zhàn)勝通脹乃至實現(xiàn)財務自由。

當前，股市、房市都面臨拐點，恐慌情緒在蔓延，但這種市場環(huán)境就可以讓你忽視理財了嗎？想想 看，在這兩年大牛市中肯定賺到錢的是什么樣的人？不就是在曾經(jīng)的五年熊市中，堅持理財并關注市場的 人嗎？我們不知道市場風險何時能充分釋放，其實這一點都不重要，因為最后的勝利者都屬于這樣一種 人――在別人都恐慌的時候他沒有放棄，在任何時候都熱愛生活，把理財當作生活中不可分割的一部分。