導(dǎo)語：如何才能寫好一篇實(shí)際投資和計劃投資，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

小康家庭略有結(jié)余

曹小楠每月工資收入4000元，先生的固定收入每月有6000元。另外，曹小楠介紹，婆婆退休在家，每個月退休金也將近4000元。不過，他們并沒有把這個錢納入到每個月的家庭收入里來?！袄先说腻X讓老人自己支配，平日里她愛買些日常用品就買，不買也沒什么。反正攢起來也是留著養(yǎng)老的?！?/p>

在開銷方面，四口之家每月的基本生活開銷大概在4000元，孩子上幼兒園的托補(bǔ)費(fèi)以及鋼琴家教費(fèi)用每月2000元。夫妻倆均是土生土長的北京人，親戚、同學(xué)一大堆，加上各自單位同事，人情往來之事很多，“結(jié)婚、生孩子幾乎每月都能趕上一份”，平均每個月要500元左右。這樣下來，一萬元的月收入，結(jié)余3500元。

年度收支方面，曹小楠說老師沒有年終獎，只是過節(jié)的時候會發(fā)幾百元的購書券。先生每個季度有2萬元左右的績效獎，累計算下來，一年有8萬元。定期存款的利息有1萬～2萬元。年度支出主要就是過年走親訪友、置辦年貨的費(fèi)用，大概在1萬元。另外，由于老師假期較多，曹小楠總要帶著女兒出去走走，費(fèi)用在5000～10000元。

曹小楠的家庭資產(chǎn)狀況如下：活期存款5萬元，定期存款分為一年期、兩年期、三年期、五年期不等，總計有30萬元；股票市值15萬元，封閉式基金和股債平衡型基金市值20萬元，銀行理財產(chǎn)品5萬元。家庭資產(chǎn)總計75萬元。

“婆婆的錢財還是自己打理，比如房子、買的國債都是在她自己名下，未計入我們的家庭資產(chǎn)里?！?/p>

買房還要不要再等

曹小楠介紹，結(jié)婚時由于不具備買房的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，所以他們就和公公婆婆住在一起，“本想過兩年有實(shí)力了再買房出去住”。不料，一場突發(fā)疾病奪去公公的生命。為了安慰和照顧婆婆，這兩年她們便一直和婆婆生活。

“婆婆的房子是當(dāng)初單位的公房，前幾年已經(jīng)買下產(chǎn)權(quán)。房子的地理位置很好，在北京的二環(huán)和三環(huán)之間，交通便利，而且我們倆單位離家不遠(yuǎn)。唯一的缺點(diǎn)就是，房子面積不大，有70平方米左右。四口人剛剛夠住，但談不上寬敞?！币虼?，曹小楠說，他們和婆婆商量了，打算買一套面積在100～120平方米的房子，夫妻倆都有住房公積金，平時不能提取，正好用來貸款買房。買房后，可以考慮把現(xiàn)在的房子租出去。

不過，讓曹小楠和先生拿不定主意的是，他們無法判斷現(xiàn)在是不是買房的好時機(jī)，“看報紙的消息都說房價在調(diào)整，我們是現(xiàn)在買合適還是再等一等更好呢”。

當(dāng)然，買房后曹小楠夫妻面臨一個現(xiàn)實(shí)的問題：交通。“買房的話，要同時考慮買輛車。純交通工具，10萬元左右的經(jīng)濟(jì)型轎車就行?！?/p>

理財還有兩大問題

篇2

關(guān)鍵詞: 動機(jī)和預(yù)期、參與、不確定性、投資秩序、演化

abstract: differing from the main stream theory which treat investor's motive and expectance as a calculus process to maximize their utility, the authors treat investor's motive and expectance as investor's participating in investment decision and develop a framework based on this point of view.

in this framework, participation index is used to describe investor's attitude and sense, inferred from investor's motive and expectance, of investment decision. different investor groups resulting from different participation indexes interact in investment decision make process and this interaction determine the produce and evolution of investment order which actually affect the make of investment decision. uncertainty equals the subjectiveness and undesigned of investment order evolution.

key words: motive and expectance, participation, uncertainty, investment order, evolution

現(xiàn)有主流經(jīng)濟(jì)理論基本上把投資者動機(jī)和預(yù)期理解為投資者實(shí)現(xiàn)其效用最大化的計算過程，認(rèn)為投資者能夠?qū)ψ约旱娘L(fēng)險作出估算，并通過選擇不同金融產(chǎn)品來進(jìn)行自身的風(fēng)險管理，從而達(dá)到其風(fēng)險與收益的最優(yōu)對應(yīng)。主流理論對于整個金融活動的解釋也是在這一基點(diǎn)上展開的。這一解釋把風(fēng)險視為既定的、可計算的，投資者可以通過對風(fēng)險的估算進(jìn)行風(fēng)險管理?？墒?，如果投資者實(shí)際上無法對風(fēng)險作出估算，那么，又如何來理解投資者的動機(jī)和預(yù)期呢？在這樣一種無知（即無法計算風(fēng)險）的狀態(tài)下，仍然以投資者的理性計算作為討論金融活動的出發(fā)點(diǎn)，將是缺乏理論解釋力的。

因此，需要重新理解投資者的動機(jī)和預(yù)期。我們認(rèn)為，投資者的動機(jī)和預(yù)期表明投資者對于投資形成的參與，投資者的投資其實(shí)質(zhì)不在于對既定風(fēng)險的一種應(yīng)對，而在于投資者通過其對金融產(chǎn)品的選擇而參與到風(fēng)險形成過程中，通過參與風(fēng)險形成的決定而實(shí)現(xiàn)其管理風(fēng)險的目標(biāo)。實(shí)際上，在這一過程中，投資者選擇金融產(chǎn)品所形成的儲蓄－投資，代表著投資者擁有一份參與投資形成決策的權(quán)利，重要的也在于投資者保有參與風(fēng)險形成的權(quán)利。無數(shù)投資者所形成的儲蓄－投資，構(gòu)成決定投資形成從而風(fēng)險形成的權(quán)利結(jié)構(gòu)，這一權(quán)利結(jié)構(gòu)就是投資秩序。投資者通過儲蓄－投資實(shí)際上參與到?jīng)Q定風(fēng)險形態(tài)的投資秩序的形成過程中，進(jìn)而構(gòu)成了一個參與儲蓄－投資的無數(shù)投資者在其間互動的復(fù)雜系統(tǒng)。投資者是這個系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)的基本決定力量，投資者動機(jī)和預(yù)期決定著參與投資決策的各類投資者群體的形成及其利益特征，從而決定著金融產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)格，并最終決定著投資秩序的形成與演變。

通過投資者動機(jī)和預(yù)期，重要的是讀出投資者對于風(fēng)險形成過程的參與，讀出投資者作為無數(shù)投資者中的一員對于投資秩序形成的參與。而且，只有當(dāng)我們從這一角度來理解投資者的投資行為時，我們才能真正理解投資者在應(yīng)對自身風(fēng)險時所作出的種種日常金融選擇。也就是說，從參與投資秩序形成的角度來理解投資者動機(jī)和預(yù)期，可以包容對投資者應(yīng)對自身風(fēng)險的理解。而如果僅僅直觀地從投資者應(yīng)對其風(fēng)險的方面來理解其動機(jī)和預(yù)期，則只能觀察到機(jī)械的、被動的一面，進(jìn)而不可避免地造成誤解。

一．若干前提性討論

1．風(fēng)險與不確定性

－－關(guān)于理性的不同理解

投資者的動機(jī)與預(yù)期的產(chǎn)生，毫無例外地是針對著未來可能發(fā)生的變化的，如果未來與現(xiàn)在沒有差異，就不需要有應(yīng)對的準(zhǔn)備。因而，討論到投資者的動機(jī)與預(yù)期時，就不可避免地要討論涉及到未來變化的風(fēng)險與不確定性這兩個概念。

現(xiàn)有主流理論集中于討論風(fēng)險的管理。金融實(shí)務(wù)中的風(fēng)險管理集中于可計量的風(fēng)險，發(fā)展為一套技術(shù)高度復(fù)雜的金融工程，與此相對應(yīng)，圍繞風(fēng)險概念所進(jìn)行的理論討論也主要是技術(shù)層面上的，基本上不關(guān)注最終決定風(fēng)險形成的秩序演化。這些討論雖然也關(guān)注風(fēng)險的制度背景，但卻是以既定的制度為前提的，制度在這里是外生的，并不構(gòu)成對風(fēng)險的決定關(guān)系。這一點(diǎn)可以說集中體現(xiàn)在學(xué)者們現(xiàn)在已不再對風(fēng)險概念與不確定性概念的區(qū)分感興趣。在實(shí)際討論中，風(fēng)險和不確定性這兩個概念很大程度上是被混用的。

如果僅僅從投資者選擇金融產(chǎn)品以應(yīng)對自身的風(fēng)險來理解，而不是從互動的角度來理解，那么，原來不可確定的變動，就變?yōu)榭纱_定、可計算的波動了，這就是現(xiàn)有的風(fēng)險的概念。這樣，就把決定投資收益的復(fù)雜關(guān)系，變?yōu)檩^為簡單的關(guān)系。由于不再討論由于行為主體的參與而構(gòu)成的復(fù)雜性，因此，也就不存在與風(fēng)險相區(qū)別的不確定性，不確定性成為僅僅是行為主體對于風(fēng)險的一種心理感受。

現(xiàn)有解釋個人儲蓄行為的理論可以說典型地體現(xiàn)了對于風(fēng)險概念的技術(shù)性含義。在儲蓄生命周期理論（包括永久收入假說）中，典型的消費(fèi)者對某一年齡的消費(fèi)安排多少收入，將僅取決于他的終生收入，而決不是取決于當(dāng)期的收入，因?yàn)橄M(fèi)者將選擇一個合理的、穩(wěn)定的消費(fèi)率，接近他預(yù)期的一生平均消費(fèi)，所以，需要儲蓄來調(diào)節(jié)當(dāng)期收入與平均終生收入二者之間的波動，以達(dá)到效用最大化。依據(jù)儲蓄生命周期理論，個人能夠確定其一生收入與一生消費(fèi)，儲蓄在這樣的確定性條件下調(diào)節(jié)收入和消費(fèi)，從而使其一生的收入和消費(fèi)不斷地保持均衡，達(dá)到效用最大化。在這里，關(guān)于投資者的理性假定是由均衡觀來具體貫徹的，投資者的理性，不僅體現(xiàn)在他要使自己的一生效用達(dá)到最大化，而且，追求一生效用最大化的投資者，能夠根據(jù)自己的一生收入來安排自己的消費(fèi)，儲蓄是投資者調(diào)節(jié)其收入波動、從而保證效用水平不會發(fā)生大的波動的手段。

盡管儲蓄生命周期理論在幾十年中不斷地受到質(zhì)疑，也不斷地出現(xiàn)修正這一理論的理論模型，如預(yù)防性儲蓄理論提出個人無法確定其收入，儲蓄不能是對臨時收入（終生收入與當(dāng)期收入之間的差）的調(diào)節(jié)，而直接的是對收入波動的調(diào)節(jié)，即預(yù)期收入上升時，會減少當(dāng)前儲蓄，反之則增加當(dāng)前儲蓄，儲蓄額成為個人所不能確定的，而不是儲蓄生命周期理論中個人可確定自己的儲蓄額。不過，這些質(zhì)疑并沒有構(gòu)成對于儲蓄生命周期理論的替代，儲蓄生命周期理論的核心其實(shí)在于說明儲蓄對收入波動的應(yīng)對，這與預(yù)防性儲蓄理論所強(qiáng)調(diào)的對于收入不確定性的防范，實(shí)質(zhì)上是沒有根本區(qū)別的。預(yù)防性儲蓄理論只是把生命周期理論關(guān)于人的完全理性的假定，修正為有限理性，仍然貫穿著均衡的思想，堅持個人對于收入與消費(fèi)之間均衡的可把握性，堅持個人對于自身面對的風(fēng)險的可計算的理性。

現(xiàn)有的解釋投資者儲蓄行為的理論，都是立基在建構(gòu)論理性主義之上的。建構(gòu)論理性主義是不同于演化論理性主義的，其最大的問題在于沒有對人的理性加以限制，認(rèn)為通過人的理性計算，可以獲得關(guān)于有效配置資源從而型構(gòu)社會經(jīng)濟(jì)制度所需的全部信息，因而社會制度是設(shè)計的產(chǎn)物。演化論理性主義則明確指出理性的限度，決定風(fēng)險形成的投資者之間的互動過程，即秩序形成過程，是不確定的，是人的理性所不及的。秩序是參與的結(jié)果，而不是設(shè)計的結(jié)果。

建構(gòu)論理性主義不注重個體的差異， 并把復(fù)雜分解為簡單。"人的行為如同遵從一定運(yùn)動數(shù)學(xué)定律的機(jī)械系統(tǒng)中的元素一樣，是規(guī)則的，可預(yù)見的。如果起始條件和環(huán)境是已知的、是可測量的，那么就可確信，環(huán)境之中的個體行為就猶如氣體中的分子一樣，其行為是確定論。"（ 克勞斯.邁因策爾,第322頁 ）傳統(tǒng)的解釋框架實(shí)際上假定，投資者與其所面對的問題之間的關(guān)系是簡單的，投資者對于自身所面臨的不確定的應(yīng)對，并不會引起投資者置身其中的社會關(guān)系和外部環(huán)境的變化。在這樣的假定下，投資者所面對著的世界與人自身，相互之間實(shí)際上是分離的、相互獨(dú)立的，這種分離決定著投資者所采取的行為，可以只是對他所面對的問題的一種應(yīng)對，而不會使他所面對的問題發(fā)生任何的改變。這種分離意味著投資者之間也是相互獨(dú)立、相互分離的，不存在由于投資者之間多維的互動而影響和改變投資者所面對的外部環(huán)境。于是，復(fù)雜關(guān)系成為簡單的關(guān)系。

關(guān)鍵在于，投資者實(shí)際上無法在確定自己一生的效用從而收入與消費(fèi)水平的基礎(chǔ)上，通過儲蓄來調(diào)節(jié)圍繞這一確定水平的波動，即進(jìn)行風(fēng)險管理。投資者之所以實(shí)際上無法對風(fēng)險作出估算，最為根本的在于投資者所進(jìn)行的風(fēng)險管理本身是影響風(fēng)險形成的要素，投資者通過風(fēng)險管理實(shí)際上參與到其所面對的風(fēng)險的形成和演變之中，因此，風(fēng)險實(shí)際上是通過無數(shù)投資者之間互動而形成的，處于動態(tài)演變之中。

在這里，投資者是理性不及的。如果接受這一點(diǎn)的話，那么投資者的投資對于投資者的風(fēng)險管理的意義，就需要從另一個角度來理解了 。投資者投資的有意義在于，投資者通過其投資，實(shí)際上是參與到金融系統(tǒng)從而金融秩序的選擇中，而正是金融系統(tǒng)和金融秩序的選擇與再選擇，影響并決定著風(fēng)險的形成和風(fēng)險的水平。因此，對于投資者的投資、投資者金融風(fēng)險管理的討論，必須放到投資者與整個金融系統(tǒng)的互動中，才能夠說清楚。正是金融系統(tǒng)和金融秩序的不斷演變，導(dǎo)致并決定著個體所承受的風(fēng)險。

風(fēng)險是投資者所承受的投資收益的波動；而不確定性則是決定著風(fēng)險形態(tài)及其水平的金融系統(tǒng)與金融秩序的不斷演變。當(dāng)然，不確定性總是要通過個體所承受的風(fēng)險表現(xiàn)出來，也就總是要由個體來承受，從這個意義上說，可以認(rèn)為不存在風(fēng)險與不確定性的區(qū)分。而且，對于個體來說，他只是認(rèn)識到他自身所承受到的風(fēng)險的影響，他并不需要從自身所承受的風(fēng)險而意識到整個金融系統(tǒng)和金融秩序的變化。但是，風(fēng)險與不確定性的區(qū)分是實(shí)質(zhì)上存在的。

簡單的、無差異的假定，是以存在著先定的效率標(biāo)準(zhǔn)為前提的?？墒牵瑢?shí)際上不同的投資者有著不同的意愿，帶著不同的目的進(jìn)行投資者。因此，重要的是投資者在投資決策形成中的位置，而不是某種先定的效率。布坎南說，"經(jīng)濟(jì)，如果恰當(dāng)?shù)乩斫獾脑挘葲]有目的(purpose)、 功能(function)，也沒有意圖(intent)。經(jīng)濟(jì)是被一個結(jié)構(gòu)、一組規(guī)則和制度規(guī)定的，這些規(guī)則和制度約束著人們在一個類似于游戲的互動的相互連接鏈中的選擇。"（buchanan, 1991,第27-28頁）

既然經(jīng)濟(jì)在總體上是無目的的，由各投資者所參與的經(jīng)濟(jì)其走向也是不可確定的、非決定的，是創(chuàng)造的，那么，傳統(tǒng)儲蓄理論所描述的儲蓄對于投資者追求其合乎意愿生活的作用就是有限定的，儲蓄在這里所要體現(xiàn)的人的理性是受到限制的，投資者所參與的社會經(jīng)濟(jì)這個復(fù)雜系統(tǒng)，是投資者的理性所不能及的。這一系統(tǒng)的整體走向是隨時變化的，它必定隨這一系統(tǒng)中每一個體之間的互動而不斷形成，因而并不存在一個確定的可認(rèn)知的情形。所以，人在社會中的生活，很大程度上并不是人自身應(yīng)對外部問題的理性計算過程，更大程度上是投資者們之間相互協(xié)調(diào)從而形成并不斷演化秩序的互動過程。這樣的過程構(gòu)成了一個復(fù)雜系統(tǒng)，在這個系統(tǒng)里，每個投資者的行為，實(shí)際上最終都將傳導(dǎo)到整個系統(tǒng)，并對原來的系統(tǒng)發(fā)生影響。在這里理性的計算是有限度的。理性，應(yīng)該被理解人將為維護(hù)自己的利益而積極參與，而不能被理解為在可計量基礎(chǔ)上對自身所面對的不確定的把握。"在古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中采用'經(jīng)濟(jì)人假定'的目的，很大程度是為了比較不同社會經(jīng)濟(jì)制度的性質(zhì)，而不是為了'科學(xué)地'解釋（作出預(yù)測）各經(jīng)濟(jì)主體的行為。"（buchanan,1987，第52頁）

投資者處于社會經(jīng)濟(jì)復(fù)雜系統(tǒng)之中，其目標(biāo)和意愿是受到其所參與的系統(tǒng)中所有成員的互動的約束，這一系統(tǒng)及其成員互動所形成的走向，是他理性所不可及的，他的理性體現(xiàn)在他參與到這一系統(tǒng)中成員的互動中。

2．選擇與參與

這里所進(jìn)行的討論，是圍繞著秩序的形成與演化問題而展開的。這樣的問題既寓于行為主體的日常選擇之中，又不同于行為主體的日常選擇。因此，如何展開秩序問題的討論，秩序問題的討論與日常選擇問題是否能夠相容？如果能夠相容的話，又如何相融合？

新古典理論對于各類行為主體選擇行為所作的討論，是以制度規(guī)則的既定為前提的，市場作為制度在其理論中是作為一個場所、一種機(jī)制而出現(xiàn)的，在市場這么一個既定的設(shè)置下，各類行為主體展開交易，行為主體的交易與市場這一制度設(shè)置本身的變化之間，并不發(fā)生關(guān)系。在分離制度選擇與日常選擇的情況下，一方面制度演進(jìn)被分離，另一方面對于個人的假定則變得機(jī)械、呆板。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)依靠了一種選擇理論，在這種理論中，經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人不能自由地選擇目的，對他們來說，目的是以無差異曲線的形式'給定的'。"（米塞斯，前言）

當(dāng)然，在經(jīng)濟(jì)理論史上，有許多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家力求把日常選擇行為與制度選擇融合起來討論。古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、奧地利學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)可以說是兩個最為重要的淵源，但這些理論資源在發(fā)展中往往被抽掉了其關(guān)注制度討論的一塊?？梢哉f，把日常經(jīng)濟(jì)選擇與制度選擇融合起來的討論，并沒有真正發(fā)展為成熟的框架體系。

在制度選擇的討論沒有獲得實(shí)質(zhì)性的情況下，布坎南的立憲經(jīng)濟(jì)學(xué)試圖專注于制度選擇層面的討論，希望通過這樣的努力使制度演變的研究得到一個深入的發(fā)展。布坎南把人的選擇分為三個層次，一是市場中的私人選擇，一是對于公共物品的選擇，這兩個選擇屬于執(zhí)行層面的選擇；還有一項是對于制度規(guī)則的選擇，這屬于立憲層面的選擇。因此，布坎南區(qū)分了執(zhí)行層面與立憲層面的選擇，并且把這兩個層面的選擇看作是相互分離的。布坎南的立憲經(jīng)濟(jì)學(xué)聲稱專門研究對于制度這一立憲層面的選擇。

但這樣的努力似乎并沒有取得成功。立憲經(jīng)濟(jì)學(xué)在幾十年里仍然停留在泛泛的討論中，并沒有更為深入的展開?？磥恚覀冞€得堅持，人的選擇只是可以從不同的角度來理解，并不能把人的選擇分為可以相互分離的不同層次。人們在日常的選擇中，必定進(jìn)行了對于制度的選擇，而我們也必須從日常選擇出發(fā)，決不能脫離日常選擇來討論制度選擇。如果說秩序不是刻意設(shè)計的結(jié)果，那么，它必定是在人們無意識的日常選擇中生成并演化的。實(shí)際上投資者在進(jìn)行金融產(chǎn)品的選擇時，一般地也不會意識到他在參與著秩序的形成與演化。這就是秩序的自生自發(fā)，秩序的不可設(shè)計。

3．動機(jī)與群體

心理學(xué)關(guān)于人類動機(jī)的理論一般認(rèn)為，行為的心理動力和方向的機(jī)制是由于存在著為滿足需求、緩解焦慮的內(nèi)部驅(qū)力（drive）， 這種來源于生物本能和后天習(xí)得的驅(qū)力，推動著人們從事各種行為。這些動機(jī)理論著重解釋了外顯行為與內(nèi)部需求之間的心理動力關(guān)系和心理過程。近年來有關(guān)認(rèn)知（cognition） 研究的進(jìn)展揭示了知覺、預(yù)期、歸因等心理過程在動機(jī)構(gòu)成中的重要作用，說明了動機(jī)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，對我們理解人類選擇行為背后的心理機(jī)制很有助益。然而，當(dāng)我們需要借助心理學(xué)有關(guān)動機(jī)的理論深入認(rèn)識投資者動機(jī)的時候，上述理論的解釋力均顯不足。

從直觀上看，投資者的動機(jī)和預(yù)期源自人們滿足日常生活的需求、占有財富的需求、預(yù)防風(fēng)險的需求等需求的推動，其特性與其他人類行為的基本動機(jī)，例如莫瑞提出的20種基本需求，佛洛姆提出的5種基本需求以及馬斯洛提出的具有層級特征的基本需求與元需求等心理學(xué)家提出的動機(jī)并無本質(zhì)區(qū)別?？墒?，當(dāng)我們站在投資者參與投資秩序形成的視角時，使用現(xiàn)有的動機(jī)理論對投資者動機(jī)進(jìn)行一般的描述和解釋就不能夠把握它的本質(zhì)特征，通過將投資者動機(jī)解析為生存性動機(jī)（例如用于日常生活必需物品的采買、未來生活的保障）、社會性動機(jī)（例如用于社會交往、實(shí)現(xiàn)社會責(zé)任的準(zhǔn)備）、精神性動機(jī)（例如獲得成就感、社會地位象征）來認(rèn)識投資者動機(jī)的特質(zhì)，就顯得停留在直觀的層面上。因此，我們需要進(jìn)入經(jīng)濟(jì)心理學(xué)這一社會心理學(xué)的特殊分支的領(lǐng)域?qū)ν顿Y者動機(jī)作出新的角度的分析。

由于投資包含了與社會中他人聯(lián)系的內(nèi)容，心理學(xué)家和社會心理學(xué)家不會反對將投資者動機(jī)理解為具有某種社會屬性的動機(jī)。然而，僅僅將人與人的交往，特別是面對面（face-to-face）的、投資者可以直接感知的社會交往納入投資者動機(jī)研究的視角顯然是不夠的，因?yàn)檫@樣的視角忽視了投資者通過參與金融活動與社會上更多的人實(shí)際上構(gòu)成的間接交往（indirect communication）以及由這種間接交往而獲得的社會、經(jīng)濟(jì)、文化、心理資源。從投資者參與的視角來看，投資者動機(jī)不僅僅具有社會性動機(jī)（social motivation）成分，也具有社會（后）的動機(jī)（societed motivation）成分。前者是指應(yīng)對社會經(jīng)濟(jì)生活需求引發(fā)的投資動機(jī)，后者指投資者與整個社會的潛在聯(lián)系。這個字面上的分別似乎是極其微小的，但確是不可忽視的?？梢越梃b符號互動論（symbolic interactionism ）對投資者與投資秩序之間的互動作更進(jìn)一步的理解。符號互動理論強(qiáng)調(diào)社會生活的相對開放性、社會結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性以及主觀解釋的重要性，將宏觀社會結(jié)構(gòu)和社會中的個體行為溝通起來，將社會結(jié)構(gòu)看作是許多的個人理解與行動的結(jié)果，將社會過程看作是主觀意義賦予客體并作出反應(yīng)的過程，它力圖通過對互動過程的分析來理解人類行為，從而了解社會因素如何影響個體，個體又如何作用于社會，以及這個相互決定的過程如何發(fā)生（井世潔，1998）。在符號互動論的奠基人米德（g. h. mead）看來，社會不是"存在"的，而是隨著互動中的人們的行動不斷被創(chuàng)造和再創(chuàng)造出來的，是發(fā)生于互動中的個體之間的事件之流。

投資者通過在日常金融活動中對于金融產(chǎn)品和金融中介機(jī)構(gòu)的選擇，生成并演化著投資秩序，而日常金融活動反過來給予投資者的回饋不僅是各類看得見摸得著的金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)，而且是借助這些產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)提供一系列可以滿足不同意愿和預(yù)期的選擇。這些選擇，將型塑出各類具有潛在參與需求的投資者，并由不同的初級需求聚集為各類參與投資秩序演變的投資者利益群體。正是這些群體重新構(gòu)成了整個投資者的分層結(jié)構(gòu)，并與其它角度的分層，例如，收入分層、職業(yè)分層、年齡分層、教育分層、地域分層等等相互影響，形成了新的、更為復(fù)雜的分層結(jié)構(gòu)。

由投資者的動機(jī)和預(yù)期而形成投資者群體的分類或分層 ，是一個不同于傳統(tǒng)社會經(jīng)濟(jì)政治變量區(qū)分的社會分類或分層，它更具有一種主動性、參與性的特征，是投資秩序與投資者行為形成互動而賦予人們新的身份及其分類或分層歸屬。它可能超越傳統(tǒng)社會類別（social category）或社會分層（social stratification）給與人們的基本定位，釋放出更多的由意愿彰顯的生命活力。由此，我們看到，不僅僅是投資秩序給投資者行為增加了新的意涵，投資者行為也給投資秩序增加了新的意涵，二者是相互證成的關(guān)系。

二．投資者群體及其在投資決策中的參與

－－一個解釋框架

這里的討論將金融系統(tǒng)視為無數(shù)投資者參與并作出投資決策的復(fù)雜系統(tǒng)，要在這一系統(tǒng)內(nèi)考察投資者是如何參與投資決策的，投資決策賴于作出的投資秩序是如何形成并演變的，對投資秩序的研究又能夠給人們什么啟示？

之所以要局限在金融系統(tǒng)內(nèi)討論秩序的形成與演化，是因?yàn)榻鹑谙到y(tǒng)是投資發(fā)生的地方，而只是由于投資，未來才與現(xiàn)在相區(qū)分，才會有不能確定的因素。米塞斯說過，"任何一個時點(diǎn)上的資本存量絕不是正確地預(yù)見了現(xiàn)在的情況下所應(yīng)有的那樣；這些對現(xiàn)在的預(yù)見是在過去的那樣一些時刻，在作出相關(guān)的投資決策之時，在現(xiàn)在還是未來時所作出的。因此，資本存量決沒有其'均衡的組合'，所以一般均衡模型不可能適用于有關(guān)資本的問題。"（米塞斯,2001,前言）可以說，要討論秩序的演化，就要與投資、金融、資本這些問題相聯(lián)系，要在動態(tài)過程中進(jìn)行。

1．投資、投資者與投資決策過程

進(jìn)行投資的投資者是形形的，各有其特定的目的和追求，但是，每個投資者的投資總是構(gòu)成了社會整個投資的一部分，代表著投資者對于投資決策形成的一種參與，不管投資者是否意識到這一點(diǎn)，事實(shí)總是如此。因而，投資是投資者參與投資決策的行為。

投資者面對的是一個無法完全計算風(fēng)險的環(huán)境，投資者的投資其實(shí)不在于其表面上所被人看到的均衡收入與消費(fèi)、管理風(fēng)險的這些方面，而在于通過投資者的投資，投資者保有自己對社會投資決策的一種參與。所以，投資者進(jìn)行投資，實(shí)質(zhì)在于保有其在投資決策中的一席之地，并通過投資中的選擇而提升其在投資決策中的影響力或是其對于投資決策的權(quán)利不發(fā)生變化。

當(dāng)然，作出投資決策的投資者總是追求其具體的目的，這里的投資者在其作出投資決策時并不關(guān)心他的投資會對整個社會的投資形成發(fā)生什么影響，也不關(guān)心其投資對整個社會投資決策賴于作出的投資秩序起到了什么作用，這里的投資者只是關(guān)心其投資的回報。因此，我們實(shí)際上無法從投資者的日常選擇出發(fā)而直接地過渡到對于投資秩序的討論，但我們卻又必須透過投資者日常選擇而討論影響并決定著實(shí)際金融運(yùn)行的力量。

這需要我們具體地討論進(jìn)行投資的投資者在投資決策過程中的情形。要強(qiáng)調(diào)的是，這里關(guān)注的是過程，不關(guān)注投資決策的結(jié)果。投資者之間在投資決策過程中的互動、投資秩序在投資決策過程中的生成與演化，并不是依據(jù)某種客觀的、先定的標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行，不同的投資者對于投資決策所要形成的結(jié)果有著不同的理解與感受，投資者是基于其自身的感受而進(jìn)行互動的，且在互動的過程中不斷地變化著感受。

2．參與指數(shù)－－感覺的參與

我們一方面認(rèn)為投資者的投資實(shí)質(zhì)是對于投資決策的一種參與，另一方面我們又強(qiáng)調(diào)投資者實(shí)際上沒有意識到自身在投資秩序形成與演化中的作用，那么，投資者又是如何地參與呢？

進(jìn)行投資的投資者總是帶著具體的特定的目的，也就是說，投資者的投資總是有著特定的動機(jī)，不同動機(jī)代表著對于投資決策的不同意見，動機(jī)之間總是存在著沖突與協(xié)調(diào)。于是，帶有不同動機(jī)的不同投資者之間的互動，就必定地賦予投資者動機(jī)的參與色彩，盡管具體的投資者并不賦予自身的特定動機(jī)這樣的參與色彩。因此，投資者所形成的不同動機(jī)，表明了投資者對于投資決策的看法，表明了投資者的一種參與態(tài)度。從投資者的動機(jī)到投資者的參與態(tài)度，體現(xiàn)了投資者的參與是在一種直覺的行動中進(jìn)行的。要討論投資者的參與，必須從投資者的動機(jī)出發(fā)。

正是從這樣的理解出發(fā)，需要對投資者的動機(jī)作進(jìn)一步的討論，并有必要對投資者動機(jī)的不同意義作出區(qū)分?？梢詫⒛欠N為了滿足某一項具體實(shí)際生活意愿的動機(jī)屬性，即那種被投資者明確意識到的、與投資所要達(dá)到的目的--預(yù)防意外、延遲消費(fèi)、數(shù)量累積--具有直接且直觀聯(lián)系的動機(jī)定義為初級動機(jī)（primary motivation）；而將體現(xiàn)投資者之間互動從而具有參與屬性--未被投資者明確意識到的、與投資所要達(dá)到的目的--預(yù)防意外、延遲消費(fèi)、數(shù)量累積--具有間接且預(yù)期性聯(lián)系的動機(jī)定義為次級動機(jī)（secondary motivation）。正是投資者之間的互動從而體現(xiàn)的投資者對于投資決策的參與，給投資行為帶來了新的性質(zhì)和拓展了新的內(nèi)容，即賦予它初級動機(jī)之外的參與動機(jī)。但需要強(qiáng)調(diào)的是，次級動機(jī)是投資者沒有意識到的，是由投資者的初級動機(jī)所決定并折射出來的。

當(dāng)我們這樣來理解投資者的動機(jī)時，我們就能夠從投資者的日常動機(jī)中讀出投資者圍繞著投資決策與投資秩序所形成的種種感受，正是這些感受決定著投資者在實(shí)際投資活動中的選擇，也正是這些感受決定著投資者對于投資秩序形成與演變的參與。為了更為具體地討論由投資者動機(jī)和預(yù)期所體現(xiàn)的參與，我們將投資者動機(jī)和預(yù)期所包含的投資者的感受、投資者的參與態(tài)度，定義為參與指數(shù)。參與指數(shù)表明投資者對于自身在投資決策過程中的位置與影響力的感受。

參與指數(shù)是由投資者的動機(jī)而得到的。參與指數(shù)包含這樣幾個方面的內(nèi)容。首先，投資者所形成的動機(jī)表明投資者對于自身收入水平、財富水平從而自身在投資決策過程中的位置和影響力的一種定位、一種判斷，即投資者對于自身現(xiàn)狀的一種認(rèn)知感受；第二，動機(jī)表明投資者的一種期待和意愿，體現(xiàn)投資者的預(yù)期及預(yù)期的強(qiáng)度；第三，動機(jī)還表明投資者在對現(xiàn)狀的感受、接受及預(yù)期意愿的基礎(chǔ)上，所愿意進(jìn)行何種程度的準(zhǔn)備（準(zhǔn)備作出什么樣的投入、準(zhǔn)備付出什么樣的代價，體現(xiàn)在金融活動中的選擇就是準(zhǔn)備承受什么樣的風(fēng)險）。

3．投資者群體

不同的投資者在進(jìn)行投資時帶著不同的動機(jī)，而不同的動機(jī)則反映了不同投資者在進(jìn)行投資時的不同感受，因此，不同的投資者有著不同的參與指數(shù)。當(dāng)然，投資者的動機(jī)不是唯一的（在實(shí)際調(diào)查投資者的動機(jī)時，調(diào)查問卷列出多項動機(jī)供被調(diào)查者選擇，且不限制被調(diào)查者只選擇一項動機(jī)），但是，投資者之間的相互聚集，必定是唯一地源于他們之間在感受上的相一致，感受的一致決定著投資者在利益企求上的一致。投資的發(fā)生在根本上是與人們自身對現(xiàn)狀、對未來的主觀感受與預(yù)期相聯(lián)系的。

所以，參與指數(shù)相同的投資者自然地聚集為一類的投資者群體。投資者可以有不同的動機(jī)，但投資者最終要?dú)w屬于某一類由參與指數(shù)標(biāo)示的群體。不可能在由參與指數(shù)所標(biāo)示的投資者群體之外，再構(gòu)造出另外的投資者群體。年齡、職業(yè)、收入水平及財富水平等客觀指標(biāo)雖然可以描述投資者的社會人口屬性和特征，但卻不可以決定進(jìn)行投資的投資者的群體劃分，投資的發(fā)生要由投資者的主觀感受來解釋，具有相同客觀特征但主觀感受不同的投資者，在投資決策上往往要發(fā)生沖突，而主觀感受相同但客觀特征不一致的投資者，卻一般能夠在投資決策上取得一致。

這里的投資者群體是純粹主觀的群體，在這樣的群體中，群體成員之間可以在客觀特征上毫不相同，他們之間也可以是完全互不相識的。他們之所以聚集為一類群體，完全是由于他們對于在投資決策過程中的相同感受，以及由于相同的感受而同樣地選擇了符合他們感受的金融產(chǎn)品，因而，他們是在投資決策過程的活動中聚集為一類群體的。同樣的，這里的投資者群體的演變也純粹地是由主觀決定的。當(dāng)投資者的感受發(fā)生變化時，投資者群體的類型與組合也相應(yīng)地發(fā)生變化。投資者群體的形成與演變?nèi)Q于主觀感受，是不可確定的。實(shí)際上，投資者群體中的成員自身并不意識到自己是屬于哪個群體的，成員之所以會成為某類投資者群體的成員，只是他無意識選擇的結(jié)果。投資者參與指數(shù)的獲得，是通過對投資者的初級動機(jī)的理解與數(shù)據(jù)處理，同樣是以投資者沒有意識到其參與方面的作用為前提的。

4．規(guī)則、秩序與不確定性

由動機(jī)而聚集為一類的投資者群體，最終要形成為具有特定投資風(fēng)格的金融組織機(jī)構(gòu)，各類不同風(fēng)格的金融機(jī)構(gòu)通過選擇、運(yùn)用與其風(fēng)格相對應(yīng)的金融產(chǎn)品，或通過創(chuàng)新設(shè)計與其風(fēng)格相對應(yīng)的金融產(chǎn)品，參與投資決策的形成。

不同類型的投資者群體從而不同風(fēng)格的機(jī)構(gòu)，在參與投資決策的過程中，他們之間在投資決策過程的互動中，要遵循既定的規(guī)則，而既定的金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)及金融監(jiān)管及其所形成的制度規(guī)則體系，構(gòu)成了金融系統(tǒng)的規(guī)則。投資者群體（機(jī)構(gòu)）遵循這些規(guī)則進(jìn)行投資活動。

但是，這些規(guī)則并不最終決定投資決策過程。投資者群體（機(jī)構(gòu)）在遵循這些規(guī)則的基礎(chǔ)上，通過對金融產(chǎn)品的不同選擇、運(yùn)用與創(chuàng)造，形成在投資決策過程中實(shí)際發(fā)生作用的金融產(chǎn)品的種類構(gòu)成與數(shù)量構(gòu)成，這些不同投資者群體（機(jī)構(gòu)）所選擇的金融產(chǎn)品的數(shù)量與種類，就代表著不同投資者在投資決策中的不同影響力，因而，不同金融產(chǎn)品的數(shù)量、種類及它們之間的構(gòu)成，就構(gòu)成對投資決策最終發(fā)生實(shí)際作用的投資秩序。

因此，投資秩序是與投資者主觀感受從而投資者參與指數(shù)、投資者群體聯(lián)系在一起的。投資者、投資者主觀感受從而參與指數(shù)、投資者群體，是理解秩序的形成與演化的基本要素。投資秩序的不斷演變正是源于不同投資者在投資決策過程中的不同的主觀感受，以及由于不同主觀感受所形成的不同的參與態(tài)度。對于秩序及秩序演變的理解依賴于對于人的動機(jī)的理解。這樣，我們實(shí)際上可以通過兩種互動來理解投資秩序的演變，一是投資者從而投資者群體之間的互動，二是既定的金融系統(tǒng)規(guī)則與投資者之間的互動。既定的金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管構(gòu)成的規(guī)則，規(guī)定著投資者的選擇，但投資者通過對既定金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)的選擇運(yùn)用、通過與金融監(jiān)管的博弈，又不斷地演變著既定的金融系統(tǒng)規(guī)則，投資者與既定金融系統(tǒng)規(guī)則之間實(shí)際形成互為建構(gòu)性( interconstructionality) 的關(guān)系。

當(dāng)我們從投資者的主觀感受出發(fā)來理解投資秩序的時候，那么，投資秩序是一個無形的、主觀的、不確定的結(jié)構(gòu)，也正因?yàn)橹刃虻倪@種特性，才決定了秩序的形成與演化是非設(shè)計的，是自生自發(fā)的。所謂不確定性，就是秩序的這種非設(shè)計性。一旦我們認(rèn)識到實(shí)際決定投資決策過程的投資秩序是這樣一種性質(zhì)時，我們就可以理解投資決策中的風(fēng)險實(shí)際上是受到不確定性的規(guī)定。

大體可以從以下幾個方面來理解不確定性的存在。首先，由投資者動機(jī)變化而導(dǎo)致的投資者群體的變化。動機(jī)的種類會發(fā)生變化，有些動機(jī)隨時間而不再存在，新的動機(jī)類型則不斷生成。與動機(jī)種類的變化相對應(yīng)，投資者群體的類型當(dāng)然要不斷地變化。第二，在不考慮動機(jī)類型發(fā)生變化的情形下，單個投資者的動機(jī)會發(fā)生變化，當(dāng)投資者以新的動機(jī)代替原先的動機(jī)時，這個投資者就從原來的投資者群體中轉(zhuǎn)移出去，加入到新的投資者群體中。這時，不同動機(jī)之間的關(guān)系就發(fā)生了變化，原來重要的、較為廣泛的動機(jī)，可能變?yōu)檩^不重要也較不廣泛。在這里，存在著個體成員的流動，并且僅僅是個體成員的流動，不存在投資者群體從某一類動機(jī)中轉(zhuǎn)移的問題。這是因?yàn)闆]有既定的投資者群體，投資者群體是因投資者動機(jī)而聚集的。當(dāng)動機(jī)不存在時，群體就消失；當(dāng)單個成員的動機(jī)變化時，動機(jī)之間的結(jié)構(gòu)從而投資者群體之間的結(jié)構(gòu)就發(fā)生變化。第三，在不考慮動機(jī)種類、結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的情形下，動機(jī)群體的組織化程度的變化可導(dǎo)致群體在投資決策過程中的位置和影響力發(fā)生變化，從而導(dǎo)致實(shí)際決定投資決策過程的投資秩序發(fā)生變化。

5．秩序結(jié)構(gòu)與群體理性

盡管參與投資決策的投資者是各不相同的個人，但投資者的主觀感受卻不必然地因人而異，因而，投資者群體的類別數(shù)量，將因投資者主觀感受之間的相互關(guān)系而發(fā)生變化。從極端說，當(dāng)全體投資者的感受趨同并完全一致時，這時實(shí)際上就存在著一個投資者群體；當(dāng)每個投資者的感受均不同于其他投資者時，每一個投資者自身就成為一個群體。參與投資決策的，是投資者群體，而不是投資者個人，即使這時每個投資者各有不同的主觀感受從而各自成為一個群體，我們也說是投資者群體而不是投資者個人參與投資決策。因?yàn)?，只是有了群體，投資者的初級動機(jī)才能有次級動機(jī)即參與動機(jī)的含義。

由投資者個人到投資者群體，有兩個重要的問題需要進(jìn)一步討論，一是個人與群體的關(guān)系，二是群體與群體的關(guān)系。第一個問題涉及到群體理性，第二個問題實(shí)際上是秩序結(jié)構(gòu)的問題。

首先需要強(qiáng)調(diào)的是，由投資者個人到投資者群體，只是表明投資者個人從選擇到參與的某種轉(zhuǎn)換，基本的決定力量仍然是投資者個人，群體并不成為一種脫離投資者個人、外化于投資者個人的存在。同時，投資者群體本質(zhì)上并不具有比投資者個人更強(qiáng)的信息處理能力，也就是說投資者群體本質(zhì)上并不能改變投資者個人的無知，投資者群體同樣不可能對投資決策過程中的風(fēng)險有完全的了解，投資者群體的理性同樣體現(xiàn)在其參與到投資決策過程中，保有其在投資決策中的權(quán)利。

由投資者主觀感受從而參與指數(shù)到投資者群體，投資者形成了自組織，有了與群體自身的參與指數(shù)相對應(yīng)的投資風(fēng)格、投資策略。這樣，在投資決策過程中，單個投資者之間無組織的互動就變?yōu)闄C(jī)構(gòu)投資者之間有組織的競爭。盡管機(jī)構(gòu)投資者與個體投資者在面對不確定性下一樣的處于理性受限制，但機(jī)構(gòu)投資者畢竟加入了組織的因素，有了組織化的力量。這就產(chǎn)生了一種可能性，即決定投資決策過程的投資秩序被某類群體所主導(dǎo)，意味著投資秩序的演化可能被某類群體或某幾類群體的意愿所左右。如果這種情況存在，秩序本身的不確定性與演化實(shí)際上就無從談起。這說明要對投資秩序作進(jìn)一步討論。秩序及其演化本身的非設(shè)計，并不意味著秩序及其演化是不可理解、不可討論的。

投資秩序源于投資者的參與指數(shù)，不同投資者有著不同的參與指數(shù)，我們實(shí)際上無法對不同參與指數(shù)進(jìn)行比較，但不同參與指數(shù)共同構(gòu)成決定投資決策的投資秩序，不同參與指數(shù)形成一個參與指數(shù)的結(jié)構(gòu)，這一參與指數(shù)的結(jié)構(gòu)就代表著投資秩序的結(jié)構(gòu)。通過對投資秩序結(jié)構(gòu)的討論，可以理解不同投資者群體在投資秩序中的作用。秩序與不確定性是密不可分的，因而，秩序的結(jié)構(gòu)與不確定性的程度自然有著密切的關(guān)系。通過理解參與指數(shù)及參與指數(shù)結(jié)構(gòu)的變化，我們將能夠?qū)χ刃蚪Y(jié)構(gòu)作出適當(dāng)?shù)脑u論。

對于投資秩序，重要的是保持投資者個人對于投資者群體的最終決定，并保持每一個投資者群體具有對于投資秩序的最終影響力。

三．動機(jī)和預(yù)期數(shù)據(jù)處理的基本思路

中國人民銀行所進(jìn)行的居民儲蓄問卷調(diào)查是為了及時把握居民儲蓄 心態(tài)，對儲蓄的發(fā)展趨勢作出準(zhǔn)確的判斷，為適時調(diào)整貨幣政策提供依據(jù)的目的而設(shè)計的季度調(diào)查制度，調(diào)查起始于1995年第一季度，問卷的調(diào)查內(nèi)容也已經(jīng)隨著經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展于2000年第一季度做了較大調(diào)整；問卷主要內(nèi)容為了解居民對實(shí)際貨幣收入的主觀判斷和對未來收入的預(yù)期、對物價水平的主觀感受和未來走勢的預(yù)期、存款和取款動機(jī)、持有現(xiàn)金的動機(jī)、對于物價和利率變化的心理反映、以及儲蓄的分布特征等狀況。

因此，居民儲蓄調(diào)查問卷所提供的調(diào)查數(shù)據(jù)包括三個方面，一是投資者動機(jī)的數(shù)據(jù)，體現(xiàn)在問卷中被調(diào)查者所選擇的儲蓄目的和用途上，這些動機(jī)包括：購買高檔消費(fèi)品、結(jié)婚、正常零用、做生意、購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、買證券及單位集資、買房或建房、支付孩子教育費(fèi)、養(yǎng)老、防意外事故、得利息等；二是關(guān)于投資者自身客觀背景的數(shù)據(jù)，包括被調(diào)查者的年齡、收入、家庭人口、職業(yè)、所在城鎮(zhèn)等；三是被調(diào)查者對現(xiàn)狀的主觀感受、對未來的心理預(yù)期、應(yīng)對未來不確定性的方式、以及投資對象的選擇等方面的數(shù)據(jù)，具體有：（1）投資者對現(xiàn)狀的主觀感受，包括：對于當(dāng)前物價水平的高低、收入水平的高低和利率水平高低的認(rèn)知等；（2）投資者對未來的心理預(yù)期，包括：對未來一定時期內(nèi)的物價水平、收入水平等變動的判斷等；（3）投資者對未來不確定性的應(yīng)對，包括：在假定的物價、收入、利率變動條件下的抉擇，投資者手存現(xiàn)金的抉擇等。

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)的這一特色，我們把被調(diào)查者對于儲蓄動機(jī)的選擇作為數(shù)據(jù)處理的切入點(diǎn)?？梢哉J(rèn)為不同的動機(jī)代表不同的投資者群體，這樣，通過對動機(jī)選擇及其相關(guān)數(shù)據(jù)的處理，就可以得到由不同動機(jī)所代表的不同類別的投資者群體，并通過動機(jī)結(jié)構(gòu)的變化來討論投資者選擇及投資者群體的變化。

動機(jī)和預(yù)期的數(shù)據(jù)處理在注意投資者客觀背景的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)投資者的主觀感受和心理預(yù)期。投資者對于未來不確定性的應(yīng)對和投資動機(jī)的形成，源于投資者基于其自身的客觀背景和所處環(huán)境所產(chǎn)生的主觀感受和對未來的預(yù)期，因此數(shù)據(jù)的處理涉及投資者所處的環(huán)境因素、投資者的主觀感受和對未來的預(yù)期。投資者所處環(huán)境的差別在很大程度上會影響其主觀感受，進(jìn)而影響其投資動機(jī)，例如：對于收入水平和物價水平的認(rèn)識存在明顯的地域差別，數(shù)據(jù)的分析力求減小這種影響，除了對整個樣本進(jìn)行分析外，增加了不同地域的分析；投資秩序的演化過程是一個時間概念，數(shù)據(jù)分析增加了時間維度的分析，以便更清晰地對演化過程進(jìn)行表述。

作為感覺的參與--參與指數(shù)，是由投資者對自身狀況的主觀感受、對未來的預(yù)期、以及對未來不確定性的應(yīng)對準(zhǔn)備等因素體現(xiàn)出來的，是一種抽象的表示；為了使得動機(jī)的抉擇具有可度量性，我們將參與指數(shù)表示為在[0，1]區(qū)間上的實(shí)數(shù)，雖然投資者的動機(jī)可以不是唯一的，但是投資者通過參與指數(shù)而歸屬于特定的投資群體。參與指數(shù)在投資秩序形成中的紐帶作用可以用下圖表示，有了這種映射關(guān)系，就可以討論通過時間的推移而實(shí)現(xiàn)投資秩序與投資者的參與、投資者的主觀感受和預(yù)期之間的互動，數(shù)據(jù)的處理就圍繞這個思路展開。

為了表述簡便，可以把參與指數(shù)模型用數(shù)學(xué)表達(dá)為下列形式的一類模型：

其中： 是t季度的動機(jī)向量，問卷中取值規(guī)則是當(dāng)投資者選擇 時， 取值為1，否則取值為零；

為投資者的客觀背景向量；

為投資者的主觀感受向量；

為投資者的心理預(yù)期向量；

為投資者的對于未來不確定性的應(yīng)對方式；

為結(jié)構(gòu)參數(shù)；

是在一定條件下可逆的非線性映射，這樣可以保證在合適條件下找到投資動機(jī)與投資群體之間的一種對應(yīng)關(guān)系；

為參與指數(shù)的剩余解釋部分，以保證參與指數(shù)所揭示的是最主要的投資群體與其相對應(yīng)的投資動機(jī)之間的關(guān)系。

投資秩序的結(jié)構(gòu)通過投資者的參與指數(shù)的結(jié)構(gòu)得到體現(xiàn)，投資者群體的發(fā)掘是為了更好地找尋適合特定群體投資風(fēng)格的產(chǎn)品和規(guī)模的設(shè)計，因此參與指數(shù)模型必須可以幫助我們通過投資動機(jī)以及與之相應(yīng)的投資者的信息，找到那些與投資品種相對應(yīng)的投資者群體，并可以通過投資秩序的演化過程的刻劃，發(fā)掘出未來的投資者動機(jī)和與之相應(yīng)的投資者群體。

我們對調(diào)查問卷數(shù)據(jù)的處理是在滿足居民儲蓄問卷調(diào)查數(shù)據(jù)處理目標(biāo)的基礎(chǔ)上，通過解讀中國居民投資的參與、對不確定性的應(yīng)對和投資的動機(jī)等來刻劃投資秩序的形成和演化過程，是對于調(diào)查問卷數(shù)據(jù)更深層次的挖掘。數(shù)據(jù)分析融入了社會心理學(xué)的思想和行為金融的分析方法、特別是融入了我們對于投資者動機(jī)和預(yù)期分析的新視角，不僅可以滿足中國人民銀行居民儲蓄問卷調(diào)查的目的，還可以展示各類投資動機(jī)以及其背后所依賴的投資主體之間的各種特征以及結(jié)構(gòu)、揭示投資者動機(jī)與投資者群體之間一定意義上的對應(yīng)關(guān)系、為金融機(jī)構(gòu)針對特定投資群體所對應(yīng)的投資動機(jī)開發(fā)產(chǎn)品或挖掘客戶提供依據(jù)。

由于數(shù)據(jù)的處理的基點(diǎn)在刻劃投資者動機(jī)與投資者群體的對應(yīng)關(guān)系上，我們對于這種有主觀感受和心理預(yù)期以及心理動機(jī)的調(diào)查數(shù)據(jù)的處理，不僅要進(jìn)行問卷數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，更應(yīng)在新的理論基礎(chǔ)上對數(shù)據(jù)進(jìn)行深入的分析，同時數(shù)據(jù)的處理有助于檢驗(yàn)理論、完善理論，并為理論的實(shí)際應(yīng)用提供支持。

四．結(jié)語

對于投資者動機(jī)與預(yù)期的解讀，重要的在于通過理解投資者在參與投資決策過程中的感受而理解以投資者的投資為基礎(chǔ)的作為一個復(fù)雜系統(tǒng)的整個社會的金融運(yùn)行，理解這一復(fù)雜系統(tǒng)得以運(yùn)行所遵循的秩序是如何形成的；同時，通過理解人們借以進(jìn)行投資的金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)為什么發(fā)生變化而理解這一復(fù)雜系統(tǒng)及這一系統(tǒng)所遵循的秩序是如何演化的。

我們的框架在于解釋投資秩序的生成與演化，及在這一生成演化過程中投資者主觀心理的基本作用。我們強(qiáng)調(diào)個人的無知狀態(tài)，個人是在無意識狀態(tài)下參與的。個人的動機(jī)必定是具體的，無關(guān)宏旨的，我們正是要透過這種無知的動機(jī)來理解經(jīng)濟(jì)活動中的秩序生成與演化。在動機(jī)數(shù)據(jù)的獲取上，必須堅持被訪者對于參與秩序問題的無知。因此，我們的討論不再從個人理性的角度出發(fā)來解釋投資決策過程，我們不能說個人選擇什么動機(jī)更為合理，我們只是從調(diào)查數(shù)據(jù)中，知道動機(jī)的結(jié)構(gòu)，從而理解參與指數(shù)的結(jié)構(gòu)，我們其實(shí)不能給出動機(jī)的排序，我們討論的是結(jié)構(gòu)。

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篇3

只是借口

針對在中國大陸市場夏普、友達(dá)光電、奇美、京東方等面板巨頭正在上演的高世代線投資競賽，兩大巨頭發(fā)表不同意見稱：“如果再延誤時機(jī)，那么市場份額將會被日本和中國臺灣企業(yè)搶占?！?/p>

但據(jù)韓國媒體報道，在韓國有關(guān)政府機(jī)構(gòu)內(nèi)持有上述官員觀點(diǎn)的人士并不在少數(shù)。政府有關(guān)人員就兩公司進(jìn)軍中國面板市場一事表態(tài)稱：“基本上會保障企業(yè)自由經(jīng)濟(jì)活動，但核心技術(shù)的外流確實(shí)令人擔(dān)心?！?/p>

按照韓國有關(guān)法律規(guī)定，韓國企業(yè)在國外投資LCD、半導(dǎo)體等尖端技術(shù)相關(guān)工廠，必須得到政府批準(zhǔn)。不過跡象表明，擔(dān)心核心技術(shù)外流或許只是一個華麗的借口，而希望兩巨頭在國內(nèi)擴(kuò)大投資，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會則是某些政府官員的“醉翁之意”。

據(jù)悉，掌握兩大韓國企業(yè)在中國投建LCD面板工廠最終批準(zhǔn)權(quán)的總理室，尚處在世宗市規(guī)劃修訂案的爭議漩渦中心。而解決有關(guān)將世宗市城市規(guī)劃方向由行政首都轉(zhuǎn)型為集教育、產(chǎn)業(yè)、研究職能為一體的綜合型都市修訂案的爭議，顯然要比兩大巨頭投資案更為棘手。在解決兩大爭議問題的先后次序上，會否對兩大巨頭投資案采取暫時擱置拖延措施，仍將是一個令人擔(dān)心的事。而“擔(dān)心核心技術(shù)外流”則無疑是“評估待議”最好的擋箭牌。

據(jù)了解，與韓國的態(tài)度不同，中國政府制定了工廠用地等規(guī)模達(dá)20萬億韓元的破格支持政策，積極吸引中國、韓國及中國臺灣地區(qū)LCD投資建廠。今年6月由中國大陸8大彩電企業(yè)高管組成的LCD赴臺采購團(tuán)，并引發(fā)了海爾與友達(dá)光電牽手合作等等一系列中國LCD面板高世代線投資競賽的熱點(diǎn)事件。同時，中國政府還表示，將把電視用LCD面板進(jìn)口關(guān)稅由現(xiàn)行的3%提高到5%，并將對國產(chǎn)面板在政策支持、稅收優(yōu)惠方面給予支持。

年底揭曉

基于上述原因，LG Display總裁權(quán)暎壽最近接受媒體采訪時曾多次表示：“如果我們不加快投資步伐，中國電視市場最終將被外國對手占領(lǐng)?！比涨埃n國知識經(jīng)濟(jì)部長官崔炅煥在由三星、LG等企業(yè)參與的座談會上表示：“雖然搶占飛速成長的中國電視市場乃大勢所趨，但同時難免存在供過于求、國內(nèi)投資下降、國家核心技術(shù)外流等憂慮。我們將綜合評估擴(kuò)大國內(nèi)投資和核心技術(shù)保護(hù)影響，然后決定是否批準(zhǔn)?！?/p>

盡管韓國政府出臺了各種扶持政策，但韓國企業(yè)仍不愿擴(kuò)大本土投資，而對海外市場擴(kuò)大投資青睞有加。在政府號召大企業(yè)擴(kuò)大國內(nèi)投資，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會的背景下，所謂核心技術(shù)保護(hù)自然成為設(shè)在韓國大企業(yè)海外投資前面的一道障礙。

韓國知識經(jīng)濟(jì)部另一官員表示：“目前中國尚無LCD面板生產(chǎn)技術(shù)，如果技術(shù)流入中國，那么中國企業(yè)的電視生產(chǎn)競爭力將會迅速提高。這樣一來，目前是韓國主力出口產(chǎn)品的液晶電視的海外競爭力很有可能遭遇重創(chuàng)?！?/p>

篇4

關(guān)鍵詞 后評價 建設(shè)項目 科學(xué)管理

隨著投資體制改革的深入，國家開始重視項目后評價工作，國資委和國家電網(wǎng)公司均發(fā)文要求固定資產(chǎn)投資項目竣工后要進(jìn)行此項工作，并先后下達(dá)項目后評價實(shí)施細(xì)則和評價標(biāo)準(zhǔn)，為項目后評價工作提出了指導(dǎo)性方向。

一、項目后評價

項目后評價就是事后對發(fā)生的事情進(jìn)行的評價。也就是在項目建設(shè)投產(chǎn)并達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，通過對項目前期工作、項目實(shí)施、項目運(yùn)營情況的綜合研究，分析項目的實(shí)際情況與預(yù)測情況的差距，確定有關(guān)項目預(yù)測和判斷是否正確并分析其原因，從項目完成過程中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為今后改進(jìn)項目準(zhǔn)備、決策、管理、監(jiān)督等工作提供依據(jù)，并為提高項目投資效益提出切實(shí)可行的措施。所以，項目后評價對于提高項目決策科學(xué)的水平，促進(jìn)投資活動規(guī)范化，彌補(bǔ)擬建項目從決策到實(shí)施整個過程的缺陷，改進(jìn)項目管理和提高投資效益以及管理水平等方面發(fā)揮著極其重要的作用。

二、建設(shè)項目后評價的意義

1、總結(jié)項目的管理經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高項目管理水平

投資項目管理是一項龐大的系統(tǒng)工程。它涉及到銀行、主管部門、企業(yè)、施工單位等許多部門.涉及從項目選定、評價論證、項目的準(zhǔn)備計劃、組織實(shí)施、竣工驗(yàn)收、生產(chǎn)運(yùn)營與管理等堵多環(huán)節(jié)。只有各個部門密切合作，各個環(huán)節(jié)緊密銜接，才能保證項目的順利完成。如何協(xié)調(diào)各部門、各環(huán)節(jié)間的關(guān)系，各部門、各方面應(yīng)采取什么樣的具體協(xié)作形式仍在不斷摸索中。項目后評價通過對已經(jīng)投入運(yùn)營的項目實(shí)際情況與項目預(yù)期目標(biāo)的對比分析，總結(jié)管理經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以指導(dǎo)未來同類項目的投資與管理，有利于減少浪費(fèi)和最大限度地提高建設(shè)工程的回報，有利于項目管理水平的提高。

2、提高項目決策科學(xué)化水平

項目前評價是項目投資決策的重要依據(jù)，但是由于受到諸如國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、技術(shù)因素以及社會環(huán)境因素的交叉影響、特別是市場因素的復(fù)雜性與多變性的影響，前評價中的預(yù)測往往會存在一定的不確定性，存在著誤差甚至錯誤，進(jìn)而會給項目的建設(shè)運(yùn)營帶來一定的風(fēng)險，這就需要后評價進(jìn)行檢驗(yàn)和監(jiān)督。這種檢驗(yàn)和監(jiān)督一方面能夠增強(qiáng)前評價人員的責(zé)任感，敦促評價人員努力做好項目前期工作，有利于提高項目預(yù)測的準(zhǔn)確性；另一方面通過對項目從決策、設(shè)計、建設(shè)到投入經(jīng)營各階段進(jìn)行后評價，并及時將評價結(jié)果進(jìn)行反饋，有利于對項目決策中存在的問題進(jìn)行及時糾正，從而提高項目決策的科學(xué)化水平。

3、為國家工程項目計劃和政策的優(yōu)化提供依據(jù)

當(dāng)前，我國處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整任務(wù)仍然非常繁重，投資盲目擴(kuò)張、泡沫經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險仍然在一定范圍內(nèi)存在。通過開展項目后評價，總結(jié)項目建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有利于及時發(fā)現(xiàn)宏觀投資管理中的不足，并對某些不適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策、已經(jīng)過時的指標(biāo)與參數(shù)等進(jìn)行修正或修訂。

4、為銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸政策提供依據(jù)

我國工程項目建設(shè)的投資主體正在市場化和多元化，但項目投資資金的絕大部分仍來自于工、農(nóng)、中、建國有四大商業(yè)銀行，銀行部門還承擔(dān)著國家工程投資基金的供應(yīng)和投資的監(jiān)督管理，并擔(dān)負(fù)著國家工程投資基金回收的職責(zé)。項目后評價的開展，有利于及時發(fā)現(xiàn)項目建設(shè)資金使用過程中存在的問題，有利于對貸款項目成功或失敗進(jìn)行分析研究，盡量將效益低或負(fù)效益的項目進(jìn)行排出，從而降低投資風(fēng)險，為信貸部門信貸投資政策的調(diào)整提供依據(jù)。

5、保證項目預(yù)定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

由于項目后評價具有如前所述5個方面的重要作用.能夠針對項目出現(xiàn)的問題提出切實(shí)可行的對策措施，為投資決策部門重新制定或優(yōu)選方案提供決策依據(jù)，為項目執(zhí)行部門改進(jìn)項目建設(shè)運(yùn)營提供思路和參考。因此，項目后評價是保證預(yù)定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要舉措。

三、項目建設(shè)過程評價指標(biāo)

項目建設(shè)過程評價指標(biāo)主要包括：實(shí)際建設(shè)工期與建設(shè)工期變化率，實(shí)際投資總額和實(shí)際投資總額變化率，實(shí)際單位生產(chǎn)能力投資。

1、實(shí)際建設(shè)工期與建設(shè)工期變化率

（1）實(shí)際建設(shè)工期指已建項目從開工之日起到竣工驗(yàn)收之日止所實(shí)際經(jīng)歷的有效天數(shù)，它不包括開工后停建、緩建所間隔的時間。是反應(yīng)項目實(shí)際建設(shè)速度的指標(biāo)。

（2）建設(shè)工期變化率是指項目實(shí)際建設(shè)工期減去項目計劃建設(shè)工期的差與項目計劃建設(shè)工期的比率。該指標(biāo)大于零，表明項目的實(shí)際建設(shè)工期超過預(yù)期的建設(shè)工期，說明工期拖延。反之，則說明工期提前。

2、實(shí)際投資總額和實(shí)際投資總額變化率

（1）實(shí)際投資總額是指項目竣工投產(chǎn)后重新核定的實(shí)際完成投資額，包括固定資產(chǎn)投資和流動資金投資。

（2）實(shí)際投資總額變化率是反應(yīng)實(shí)際投資總額與項目前評估中預(yù)期的投資總額變差大小的指標(biāo)，有靜態(tài)實(shí)際投資總額變化率和動態(tài)實(shí)際投資總額變化率之分。該指標(biāo)大于零，表明項目的實(shí)際投資額超過預(yù)期或估算的投資額；反之，則小于預(yù)期或估算的投資額。

3、實(shí)際單位生產(chǎn)能力投資

實(shí)際單位生產(chǎn)能力投資反映竣工項目實(shí)際投資效果。實(shí)際單位生產(chǎn)能力投資越少，項目實(shí)際投資效果越好；反之，投資效果越差。

四、結(jié)語

建設(shè)項目評價和后評價將日漸形成建設(shè)管理中必不可少的重要一環(huán)， 將為提高我國基本建設(shè)決策水平和投資效益起到不可估量的推動作用。

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞:石化建筑工程;建設(shè)項目;投資成本動態(tài)控制

中圖分類號:TU723文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1009-2374 (2010)21-0193-02

眾所周知,由于石化行業(yè)的特殊性,決定了石化建筑工程項目除了工程項目外,還具有自己的特性:項目的整體性、一次性、不可逆性、影響的長期性、投資的風(fēng)險性、施工周期長、商種類多等特點(diǎn)。本文為此探討與建立了石化建筑工程建設(shè)項目的投資成本動態(tài)控制體系。

1石化建筑工程建設(shè)項目的投資成本計劃

投資成本計劃中的投資成本額實(shí)際就是建設(shè)項目所奮斗的目標(biāo),即目標(biāo)投資成本。它比承包投資成本要低,但又是經(jīng)過努力可以達(dá)到的投資成本目標(biāo)。投資成本計劃的重要作用要求投資成本計劃的編制一定要按照科學(xué)的程序和步驟,一般來講,項目組織按照以下步驟來編制投資成本計劃:

1.1確定項目責(zé)任目標(biāo)投資成本

在項目投資成本管理中,簽訂施工合同后,公司應(yīng)和項目經(jīng)理協(xié)商,由公司根據(jù)合同造價、施工圖和招標(biāo)文件中的工程量清單,確定正常情況下的企業(yè)管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和制造投資成本。然后,將正常情況下的制造投資成本確定為項目組織的可控投資成本,形成項目組織的責(zé)任目標(biāo)投資成本。用制造投資成本法所確定的責(zé)任目標(biāo)投資成本既便于對項目組織投資成本管理責(zé)任的考核,也為項目組織節(jié)約開支、降低消耗提供了可靠的基礎(chǔ)。所以責(zé)任目標(biāo)投資成本是公司對項目組織提出的指令性投資成本目標(biāo),是對項目經(jīng)理進(jìn)行建設(shè)項目管理規(guī)劃、優(yōu)化施工方案、制定降低投資成本措施和對策提出的具體要求,同時也是項目管理目標(biāo)責(zé)任書中的核心內(nèi)容之一。

1.2確定項目計劃目標(biāo)投資成本

項目經(jīng)理在接受公司法定代表人委托之后,通過主持編制項目管理實(shí)施規(guī)劃尋求降低投資成本的途徑,組織編制施工預(yù)算,從而確定項目的計劃目標(biāo)投資成本。施工預(yù)算是項目組織根據(jù)公司下達(dá)的責(zé)任目標(biāo)投資成本,在編制建設(shè)項目管理實(shí)施規(guī)劃的過程中,不斷優(yōu)化施工方案和合理配置生產(chǎn)要素,通過工料消耗分析和制定節(jié)約投資成本措施之后確定的計劃目標(biāo)投資成本,也稱現(xiàn)場目標(biāo)投資成本。一般情況下,施工預(yù)算總額都控制在責(zé)任目標(biāo)投資成本的范圍以內(nèi)并留有一定的余地;如果情況特殊,項目組織通過努力挖潛、反復(fù)核算仍不能控制在責(zé)任目標(biāo)范圍內(nèi),就和公司協(xié)商修正責(zé)任目標(biāo)投資成本,使施工預(yù)算切實(shí)可行。

1.3制定計劃目標(biāo)投資成本的控制措施

為保證項目組織計劃目標(biāo)投資成本的實(shí)現(xiàn),項目經(jīng)理會同各有關(guān)項目管理人員,認(rèn)真研究投資成本計劃執(zhí)行過程中可能遇到的風(fēng)險因素及應(yīng)采取的對策,努力尋求降低投資成本的有效途徑,為投資成本計劃的順利實(shí)施做好思想上和物質(zhì)上的保證?？刂拼胧┮蚪ㄔO(shè)項目的類型不同、地點(diǎn)不同、施工條件等不同也不完全一樣,主要有組織措施、技術(shù)措施、經(jīng)濟(jì)措施和合同措施等。

1.4形成建設(shè)項目投資成本計劃

最后形成完整的建設(shè)項目投資成本計劃――以貨幣形式編制建設(shè)項目在計劃期內(nèi)的生產(chǎn)費(fèi)用、投資成本水平、投資成本降低率以及為降低投資成本所采取的主要措施和規(guī)劃的書面方案。

2 石化建筑工程建設(shè)項目的投資成本動態(tài)控制程序與分析

2.1投資成本動態(tài)控制程序

動態(tài)控制的目標(biāo)是使施工過程中的實(shí)際發(fā)生投資成本盡可能與目標(biāo)投資成本相一致,減少實(shí)際投資成本與計劃投資成本的差距,即降低目標(biāo)偏差。目標(biāo)偏差的降低要求投資成本目標(biāo)設(shè)立的準(zhǔn)確性和切實(shí)性,在目標(biāo)投資成本合理的前提下,目標(biāo)偏差越小,說明投資成本動態(tài)控制的效果越好。由于建設(shè)項目的單件性,決定了各建設(shè)項目的特點(diǎn)、合同要求、工程內(nèi)容和項目組織管理方式等方面存在差異,具體控制程序如圖1所示:

2.2投資成本動態(tài)分析

投資成本動態(tài)分析是指在項目實(shí)施過程中對投資成本的實(shí)時分析。及時檢查目標(biāo)投資成本的完成結(jié)果,弄清投資成本節(jié)約或超支的原因,為投資成本的控制提供基礎(chǔ)。

2.2.1實(shí)際投資成本的統(tǒng)計分析實(shí)際投資成本統(tǒng)計主要是根據(jù)施工中的周報表、月度報表等,定期統(tǒng)計施工過程中發(fā)生的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、現(xiàn)場費(fèi)用等。并將實(shí)際投資成本和進(jìn)度目標(biāo)投資成本進(jìn)行對照,計算實(shí)際投資成本脫離標(biāo)準(zhǔn)的差異,在投資成本的形成過程中,因?yàn)榉N種緣故,會使實(shí)際投資成本與預(yù)定的投資成本標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生偏離而出現(xiàn)差額,這種差額就是投資成本差異。同時評價投資成本差異的性質(zhì),即差異的方向和對利潤構(gòu)成的影響。

2.2.2投資成本差異的計算按石化建筑工程項目施工投資成本的劃分方法,可歸納為人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)和現(xiàn)場管理費(fèi)用四大項目。目標(biāo)投資成本中各投資成本中心的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)及現(xiàn)場費(fèi)用都有明確的價格標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)量標(biāo)準(zhǔn),盡管各個項目發(fā)生的投資成本差異不相同,但是,所有的投資成本差異都可歸結(jié)為工料機(jī)的價格差異和和用量差異兩大類。

3石化建筑工程建設(shè)項目的投資成本動態(tài)控制措施

3.1設(shè)計階段進(jìn)行投資成本控制

有資料研究表明在初步設(shè)計階段,影響建設(shè)項目投資的可能性為75%～95%。由此看來,控制建設(shè)項目投資的關(guān)鍵在于設(shè)計階段。由于施工階段是“按圖施工”,在施工階段所進(jìn)行的投資控制并不是控制工程投資,而是控制工程中可能增加的新的工程費(fèi)用。實(shí)際決定建設(shè)項目投資多少,在設(shè)計階段就已確定。把全面投資控制工作的關(guān)鍵放在設(shè)計階段,未雨綢繆,可以取得事半功倍的效果。進(jìn)行設(shè)計招標(biāo),推行限額設(shè)計,是設(shè)計階段控制建設(shè)項目投資的有效手段。實(shí)行設(shè)計招標(biāo),可多方面擇優(yōu)選擇設(shè)計方案。通過設(shè)計招標(biāo)競爭,對提高設(shè)計質(zhì)量,最大限度地減少設(shè)計變更,縮短設(shè)計周期,提高設(shè)計概算和施工圖預(yù)算的準(zhǔn)確性,防止“三超”。

3.2招投標(biāo)階段引進(jìn)市場機(jī)制和競爭機(jī)制

把競爭機(jī)制引入全面投資控制,在相對平等的條件下進(jìn)行招標(biāo)承包,擇優(yōu)選擇工程承包公司、設(shè)計單位、施工單位和材料設(shè)備供應(yīng)單位。實(shí)踐證明,引入市場機(jī)制,實(shí)行工程招標(biāo)投標(biāo),推行公平、公正、公開競爭,是降低建設(shè)項目投資、縮短建設(shè)工期、保證工程質(zhì)量的有效措施;同時,還是實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、選擇理想的建筑企業(yè)作為合作伙伴、杜絕承發(fā)包領(lǐng)域的腐敗行為的有效手段。

不過,在新時期下,對于同一個建設(shè)項目,由于各企業(yè)的管理特色和資源不一樣,各自的最低施工成本也不一樣,需要具體問題具體分析。

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二、鼓勵投資新建商貿(mào)商務(wù)項目。投資新建或購置符合規(guī)劃、業(yè)態(tài)要求的商貿(mào)商務(wù)項目（精品百貨、購物中心、住宿餐飲、休閑娛樂等），實(shí)際投資2000萬元以上，項目完工并正式營業(yè)的，按實(shí)際投資額的2%給予一次性補(bǔ)助，每個項目補(bǔ)助額最高不超過50萬元。屬于投資主體直接經(jīng)營的，從經(jīng)營之日起，繳納的企業(yè)所得稅地方留用部分，前三年給予50%補(bǔ)助。實(shí)際投資5000萬元以上，實(shí)行“一企一策”扶持政策。

三、鼓勵改造提升商貿(mào)商務(wù)項目。改造提升符合規(guī)劃、業(yè)態(tài)要求的商貿(mào)商務(wù)項目(精品百貨、購物中心、住宿餐飲、休閑娛樂等)，實(shí)際投資（包括經(jīng)營設(shè)施和裝潢投資）300萬元以上的，按實(shí)際投資額的2%給予一次性補(bǔ)助，每個項目補(bǔ)助額最高不超過30萬元；投資額50萬元以上的信息化改造項目和節(jié)能降耗項目，按實(shí)際投資額的5%給予一次性補(bǔ)助，每個項目補(bǔ)助額最高不超過10萬元。新列入省企業(yè)信息化建設(shè)示范企業(yè)的單位，給予10萬元的一次性獎勵。四、鼓勵特色商業(yè)街區(qū)提升。在《*市商貿(mào)商務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中確定并列入當(dāng)年實(shí)施計劃的特色商業(yè)街區(qū)內(nèi)，民營投資開設(shè)符合培育定位、業(yè)態(tài)要求和裝修標(biāo)準(zhǔn)，營業(yè)面積超過100平方米、裝修投資10萬元以上的門店，經(jīng)驗(yàn)收合格后按門店實(shí)際營業(yè)面積，一年內(nèi)進(jìn)入特色街區(qū)的，給予每平方米100元的一次性補(bǔ)助；一年以上二年內(nèi)進(jìn)入特色街區(qū)的，給予每平方米70元的一次性補(bǔ)助；第三年進(jìn)入特色街區(qū)的，給予每平方米40元的一次性補(bǔ)助；每個門店補(bǔ)助幅度以實(shí)際營業(yè)面積不超過1000平方米為限；原有門店改造提升的，按上述標(biāo)準(zhǔn)要求，給予減半補(bǔ)助。

五、鼓勵工商企業(yè)實(shí)行主副業(yè)分離。工商企業(yè)將設(shè)備安裝維修、科技研發(fā)、工業(yè)設(shè)計、工程投資管理咨詢、企業(yè)形象設(shè)計包裝、市場營銷與策劃、品牌營銷運(yùn)作、知識產(chǎn)權(quán)等生產(chǎn)環(huán)節(jié)和食堂等后勤配套業(yè)務(wù)從主業(yè)中分離出來組建新的服務(wù)企業(yè)，在辦理資產(chǎn)過戶手續(xù)中涉及的營業(yè)稅、契稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅地方留用部分，給予全額補(bǔ)助；從經(jīng)營之日起，繳納的營業(yè)稅、增值稅、企業(yè)所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅地方留用部分，前二年給予60%補(bǔ)助，后三年給予30%補(bǔ)助。

六、鼓勵生產(chǎn)業(yè)集聚。經(jīng)市政府批準(zhǔn)為商務(wù)服務(wù)孵化試點(diǎn)區(qū)（建筑面積5000平方米以上且純商務(wù)面積80%以上的商務(wù)寫字樓），從生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)駐經(jīng)營面積達(dá)到2000平方米以上年度起，三年內(nèi)出租收入所繳納的房產(chǎn)稅、營業(yè)稅地方留用部分，給予全額補(bǔ)助。鼓勵保險、律師、會計、知識產(chǎn)權(quán)、外貿(mào)貨代、投資論證、資產(chǎn)評估、科技中介等現(xiàn)代中介服務(wù)業(yè)及區(qū)域性營銷中心和地區(qū)總部向孵化試點(diǎn)區(qū)集聚，上述企業(yè)在商務(wù)服務(wù)孵化試點(diǎn)區(qū)購買自用、租用（租用期限二年以上）建筑面積100平方米以上開展服務(wù)活動的，按其擁有的商務(wù)建筑面積分別給予每平方米50元、30元的一次性補(bǔ)助（租用單位在一年后給予補(bǔ)助），每個企業(yè)補(bǔ)助幅度以其擁有的商務(wù)建筑面積不超過1000平方米為限。

七、鼓勵城鄉(xiāng)流通網(wǎng)建設(shè)。鼓勵商貿(mào)流通企業(yè)參與社區(qū)商貿(mào)服務(wù)業(yè)“雙進(jìn)”工程建設(shè)，積極發(fā)展社區(qū)早餐店、生鮮超市或標(biāo)準(zhǔn)化菜店、再生資源回收網(wǎng)點(diǎn)等便民服務(wù)連鎖網(wǎng)點(diǎn)，對企業(yè)開設(shè)同類門店3家以上，經(jīng)驗(yàn)收達(dá)到社區(qū)商業(yè)全國示范社區(qū)評價規(guī)范有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)且經(jīng)營一年以上的，按每個門店5000元的標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補(bǔ)助。鼓勵企業(yè)參與農(nóng)村連鎖工程建設(shè)，自2009年起三年內(nèi)，我市獲商務(wù)部“萬村千鄉(xiāng)”市場工程承辦資格的企業(yè)或經(jīng)市政府認(rèn)定的農(nóng)資連鎖龍頭企業(yè)在本市行政村新開首家連鎖便利店、農(nóng)資連鎖店，經(jīng)驗(yàn)收合格且經(jīng)營一年以上的，按每個門店5000元的標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補(bǔ)助。

八、鼓勵商貿(mào)商務(wù)企業(yè)做大做強(qiáng)。根據(jù)商貿(mào)商務(wù)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及納稅情況，每二年評選一批（3-5家）重點(diǎn)商貿(mào)流通企業(yè)，進(jìn)行動態(tài)管理。被評為重點(diǎn)商貿(mào)流通企業(yè)的，以前一年實(shí)際繳納的增值稅、企業(yè)所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅地方留用部分為基礎(chǔ)，以環(huán)比增幅15%為基數(shù)，對超基數(shù)部分，給予全額補(bǔ)助；重點(diǎn)商貿(mào)流通企業(yè)用于物流配送的專用車輛享受我市“綠色通道”政策?？偛吭O(shè)在*的商貿(mào)商務(wù)企業(yè)，市外銷售在*納稅的市外銷售額大于2000萬元部分的增值稅地方留用部分五年以內(nèi)給予50%補(bǔ)助。

九、鼓勵商貿(mào)商務(wù)企業(yè)提升品牌。新評為五鉆酒店酒家、中華老字號等商貿(mào)商務(wù)領(lǐng)域國家級榮譽(yù)稱號的，給予30萬元一次性獎勵；新評為省級知名商號、四鉆酒店酒家、達(dá)標(biāo)超市、省級老字號等商貿(mào)商務(wù)領(lǐng)域省級榮譽(yù)稱號的，給予10萬元一次性獎勵；新評為三鉆酒店酒家的，給予2萬元一次性獎勵。新評定為甲級、乙級資質(zhì)的工程投資設(shè)計咨詢等生產(chǎn)性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，分別給予10萬元、5萬元一次性獎勵，升級的按同級標(biāo)準(zhǔn)給予補(bǔ)足。

十、鼓勵商貿(mào)商務(wù)企業(yè)引進(jìn)人才。對商貿(mào)商務(wù)企業(yè)引進(jìn)博士、碩士、高級專業(yè)技術(shù)人才、高級經(jīng)營管理人才，服務(wù)企業(yè)一年以上的，給予每人2萬元的一次性補(bǔ)助；招聘專業(yè)對口全日制本科生服務(wù)企業(yè)三年以上的，給予每人1萬元的一次性補(bǔ)助。

十一、表彰優(yōu)秀企業(yè)和優(yōu)秀經(jīng)營者。以經(jīng)營規(guī)模、稅收貢獻(xiàn)、社會認(rèn)同度等為主要評選指標(biāo)，開展商貿(mào)商務(wù)行業(yè)明星企業(yè)和明星個人評選活動，獲得“商貿(mào)商務(wù)行業(yè)明星”的企業(yè)和個人，由市政府通報表彰。

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中圖分類號：E271文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

摘要：利用成熟的Project項目管理軟件可以加強(qiáng)建設(shè)項目的進(jìn)度計劃的管理，同樣也可以進(jìn)行項目投資控制的管理。本文以投資控制為主線，利用Project項目管理軟件，編制投資控制計劃和統(tǒng)計報表，對多個項目進(jìn)行投資控制管理的探討。

項目管理是為完成一個或多個預(yù)定的目標(biāo)，而對任務(wù)和資源進(jìn)行計劃、組織和控制管理的過程，通常會有時間、成本、資源的限制。要在項目實(shí)施過程中管好一個或多個項目，需要建立一套有效的項目控制系統(tǒng)，以便處理大量的數(shù)據(jù)并形成特定的報表。對于動態(tài)化管理多項目來說，完全靠人工管理多個項目會有很大的困難。利用Project項目管理軟件，就可以系統(tǒng)的、迅速地收集數(shù)據(jù)，快速的分析處理。并且直觀地、量化的了解項目的實(shí)施過程中的情況，及時作出調(diào)整。

一個項目投資控制管理過程包括項目的起始時間、項目內(nèi)容名稱、項目內(nèi)容占有的投資額或費(fèi)用、項目的截止時間，涉及數(shù)據(jù)的匯總處理、報表成表等元素，按照階段可分成：創(chuàng)建計劃、收集數(shù)據(jù)、跟蹤和管理、編制報表三個階段。

下面就如何利用Project軟件進(jìn)行多項目投資控制管理，談一些體會。

一、建立多項目界面文件

啟動Project軟件（任意版本的Project），新建立一個綜合空白的項目文件，以群項目綜合的項目名稱為工程名稱，將多個項目分別作為項目名稱的子項文件，打開“開始工作”向?qū)?，利用它的提示步驟完成相應(yīng)的設(shè)置。

1、打開項目信息對話框，選擇項目開始之日起，排定項目日期，也就是設(shè)定項目投資控制的目標(biāo)值開始受控的時間。

2、在開始日期確定后，在項目信息欄目中添加與項目內(nèi)容對應(yīng)的投資指標(biāo)，費(fèi)用完成的時間可以與項目的計劃時間相同，也可以不同。

3、項目投資的時間沒有休息日的概念，即項目投資以項目開始時間為起點(diǎn)，直到項目結(jié)束都是投資的時間，即沒有間斷，是連續(xù)時間。

二、創(chuàng)建任務(wù)

1、按照多項目實(shí)施的總體部署時間，按照時間順序由近及遠(yuǎn)設(shè)定上下順序；按照項目包含子項的發(fā)生順序，從上至下、由近及遠(yuǎn)、邏輯關(guān)系，順序添加在任務(wù)選項欄里。

2、添加項目時間，以起始時間為準(zhǔn)，按照邏輯關(guān)系和先后順序，以“項目開始越早開始”或“項目最遲完成”修改起始時間和工期、投資額度，或工期、最晚完成和投資額度，為項目內(nèi)容添加參數(shù)。對于分項任務(wù)的工期會有邏輯關(guān)系的要求，但對于分項任務(wù)投資額之間沒有邏輯關(guān)系，只有分享求和的要求。

3、項目運(yùn)行中，會有分項投資額的變化，如追加分項任務(wù)、投資額增減、分類的要求，分項任務(wù)的投資額是可以修開的。

三、設(shè)置可視圖表，確定項目信息的屬性

1、時間刻度設(shè)置：按照項目子項的最長工期為參照，盡可能的將圖表完整的顯示為A4或A3的標(biāo)準(zhǔn)紙張上，可以將工期按照周、旬、月、季度、半年等形式設(shè)置時間刻度，按照年、半年、季、月、旬、周、日的階段從上至下分為三層（最多設(shè)置為三層）。

2、設(shè)置項目信息格式：為了便于瀏覽和顯示輸出，可以將項目的子屬關(guān)系用不同顏色、規(guī)格的線條來標(biāo)注，將重要的信息如子項名稱或投資額名稱、額度等作為附加信息設(shè)置成“總是顯示”狀態(tài)。

3、對于將來需要輸出的圖標(biāo)說明，預(yù)先進(jìn)行設(shè)置，形成圖標(biāo)說明項。

四、報表輸出

在全部任務(wù)輸入完成后，需要根據(jù)不同的要求，以圖表分類的方式打印輸出表格和圖表，為項目管理者提供項目的相關(guān)信息。為了便于輸出美觀、醒目的圖表：

1、選擇“條形圖樣式”，選擇反映任務(wù)的特點(diǎn)，如線條顏色、線條寬窄、線條頭部樣式、線條格式等，設(shè)置未來圖表任務(wù)的顯示特點(diǎn)；

2、在頁面設(shè)置過程中，可以設(shè)置連接的打印機(jī)名稱、繪圖機(jī)的名稱、在預(yù)覽狀態(tài)下將圖表設(shè)置為A4、A3等大的紙張，并統(tǒng)一縮放調(diào)整輸出圖表充滿標(biāo)準(zhǔn)紙張。

3、在圖表“列定義”中，根據(jù)需要進(jìn)行修改列的名稱、添加序號或文字、隱藏或顯示列的內(nèi)容，選擇需要輸出的列內(nèi)容作為圖表的內(nèi)容，完成圖表設(shè)置后保存項目并輸出圖表。

4、添加圖表的標(biāo)題、頁腳，增加項目名稱、圖形標(biāo)題、公司名稱、開工日期、完工日期、總工期、編制日期、說明、頁碼等信息

5、輸出的圖表可以是“甘特圖”，既常說的反應(yīng)項目時間過程的計劃表；也可以是帶有工程進(jìn)度百分比對比的形象進(jìn)展圖表。

五、檢查和修訂圖表

對于以項目投資控制為主要任務(wù)的“甘特圖”以確定的投資額為檢查標(biāo)準(zhǔn)，必須定期收集投資控制要素的變化數(shù)據(jù)：

1、按照項目復(fù)雜的程度，有橫道圖比較法、S型曲線比較法、香蕉型曲線比較法、前鋒線比較法、列表比較法等。常規(guī)的選擇：橫道圖比較法、前鋒線比較法。修改項目投資完成任務(wù)的百分比，表示工程實(shí)際投資額，可以反映項目實(shí)際投資進(jìn)度和計劃投資進(jìn)度的偏差。

2、對于項目內(nèi)容增減項和投資額度的變化，及時調(diào)整投資進(jìn)度計劃的安排，按照月的形式修訂相應(yīng)的總額和百分比。

3、根據(jù)項目任務(wù)的特點(diǎn)，投資的額度一般都是分階段進(jìn)行結(jié)算或支付，因此需要將變化的數(shù)據(jù)均攤到每個小計周期中，這樣形成的圖表較為直觀。

六、注意事項和常見問題

1、注意事項

運(yùn)用Project軟件編制和使用投資計劃時，為了確保投資控制進(jìn)度的科學(xué)合理，必須注意一下幾點(diǎn)：

1.1、投資的額度受到財務(wù)支付的約束影響，實(shí)際投資額的變化會有峰值的變化，有的時候會很突出，項目任務(wù)的投資進(jìn)度會出現(xiàn)超前或滯后計劃的投資進(jìn)度，因此在輸出報表后，應(yīng)增加對該部分內(nèi)容的說明；

1.2、由于不同項目任務(wù)的投資額不存在關(guān)聯(lián)性，所以項目任務(wù)的支付關(guān)系僅僅是自身的進(jìn)度關(guān)系，不存在相互之間的邏輯關(guān)系，便于實(shí)際運(yùn)用中的檢查。

1.3、對于多項目的管理，由于各個項目包含的子項不盡相同，因此同項目內(nèi)的分項可以按照專業(yè)劃分如設(shè)備、土建、電氣、儀表等進(jìn)行歸類，但這需要在確定作業(yè)文件時預(yù)先明確，采用編碼的方式（即WBS編碼）分類統(tǒng)計。

1.4、使用Project軟件需要注意該軟件的版本號，不同版本好的程序所表現(xiàn)的圖表會有一些差別，高版本形成的文件無法兼容低版本系統(tǒng)。但在使用中為了低端版本系統(tǒng)使用，可以將保存格式設(shè)置為低版本格式，但要注意可能會丟失部分信息。

2、常見問題

使用Project軟件進(jìn)行投資控制管理，受到軟件的適用性限制，

2.1、無法形成通常計劃進(jìn)度形式的投資控制網(wǎng)絡(luò)圖，這是因?yàn)楦鱾€投資任務(wù)相互之間沒有邏輯關(guān)系。因此需要另行使用其它軟件建立相關(guān)的圖表進(jìn)行說明。

2.2、全項目投資控制的工期不是一個與項目進(jìn)展工期吻合的數(shù)據(jù)，這是因?yàn)橥顿Y控制的理論工期可以依據(jù)項目進(jìn)展推演，但是會受到財務(wù)制度的特殊性影響產(chǎn)生較大偏差。

2.3、Project軟件在單一簡單項目、或關(guān)聯(lián)性不大的項目群的使用中非常的方便，但在單一的復(fù)雜的大型項目中，不適用基于網(wǎng)絡(luò)平臺管理的項目。

2.4、Project軟件與國內(nèi)工程項目實(shí)際情況和有關(guān)規(guī)定會有差別，因此在實(shí)際使用中需要對一些參數(shù)進(jìn)行修改和調(diào)整。

篇8

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)；建筑工程；施工管理

1 引言

在社會建設(shè)飛速發(fā)展的今天，傳統(tǒng)的施工管理方式和手段已不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的要求，而網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)是施工管理發(fā)展的優(yōu)化選擇。網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)是利用圖論和網(wǎng)絡(luò)分析的方法編制和優(yōu)化實(shí)施計劃的一種藝術(shù)，它隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展而產(chǎn)生，是五十年代末發(fā)展起來的用于研究自然及社會的各種資源和工程技術(shù)合理使用的一門科學(xué)，而今在生產(chǎn)管理領(lǐng)域比較盛行。它在工程項目計劃管理中的使用價值已得到了各國的認(rèn)可。網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)以縮短工期、提高生產(chǎn)力、降低消耗為目標(biāo)。它可以為項目管理提供許多信息，有利于加強(qiáng)項目管理。它既是一種編制計劃的方法，又是一種科學(xué)的管理方法。它有助于管理人員全面了解、重點(diǎn)掌握、靈活安排、合理組織、經(jīng)濟(jì)有效完成項目目標(biāo)，用最合理的資源配置，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

目前，網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)不僅廣泛應(yīng)用在時間進(jìn)度的安排上，而且也應(yīng)用在資源分析和工程費(fèi)用的優(yōu)化方面。筆者以工程實(shí)踐為基礎(chǔ)，對網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)在工程施工管理中的應(yīng)用進(jìn)行研究。

2 網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)在建筑工程管理中的應(yīng)用

工程項目進(jìn)度管理是指在項目實(shí)施過程中，對各階段的進(jìn)展程序和項目最終完成的期限所進(jìn)行的管理。目的是保證項目在滿足時間約束的條件下實(shí)現(xiàn)項目總目標(biāo)。

編制的進(jìn)度計劃只是初步方案，應(yīng)在這個初步方案的基礎(chǔ)上進(jìn)一步檢查初步方案是否符合工期要求，網(wǎng)絡(luò)進(jìn)度計劃在工程中的應(yīng)用主要有：工期優(yōu)化、費(fèi)用優(yōu)化、資源優(yōu)化及索賠管理四種。

2.1 進(jìn)度管理控制

進(jìn)度管理在建筑工程管理中是指工期管理，工期優(yōu)化管理是指壓縮計算工期以滿足工期要求，或在一定條件下使工期最短的過程。工期優(yōu)化一般通過壓縮關(guān)鍵工作的持續(xù)時間來進(jìn)行。選擇應(yīng)縮短持續(xù)時間的關(guān)鍵工作應(yīng)考慮下列因素：

1）縮短持續(xù)時間對質(zhì)量和安全影響不大的工作；

2）有充足備用資源的工作；

3）縮短持續(xù)時間增加費(fèi)用最少的工作。

2.2 費(fèi)用管理控制

費(fèi)用優(yōu)化又叫工期成本優(yōu)化，是尋求最低成本的最短工期安排，或按要求工期尋求最低成本的計劃安排過程。

尋求最低費(fèi)用和最優(yōu)工期的過程由計算機(jī)進(jìn)行。簡單的網(wǎng)絡(luò)計劃也可由手工分配權(quán)成，其基本思路是從網(wǎng)絡(luò)計劃的各工作持續(xù)時間和費(fèi)用的關(guān)系中，依次找出能使計劃工期縮短而又能使直接費(fèi)用增加最少的工作，不斷地縮短其持續(xù)時間，同時考慮其間接費(fèi)用迭加，即可求出工程總費(fèi)用最低時的最優(yōu)工期和工期指定時相應(yīng)的最低費(fèi)用。

2.3 索賠管理控制

2.3.1 索賠產(chǎn)生

合同管理是工程項目施工管理的重要內(nèi)容，而索賠管理是合同管理的關(guān)鍵所在。業(yè)主與承包商雙方都應(yīng)履行合同。如果一方不按（或不完全按）合同辦事，就構(gòu)成了違約事件，違約必須按合同和法律的規(guī)定給予受損方以補(bǔ)償，這就產(chǎn)生了索賠。

2.3.2 網(wǎng)絡(luò)計劃索賠管理步驟

1.劃清施工拖延的責(zé)任，列表明確拖延時間

因承包人的原因造成施工進(jìn)度滯后，屬于不可原諒的延期；只有承包人不應(yīng)承擔(dān)任何責(zé)任延誤，才是可原諒的延期。有時工程延期的原因中可能包含有雙方責(zé)任，此時監(jiān)理工程師應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)分析，分清責(zé)任比例，列出表格形式，以備量化計算時使用。

2.網(wǎng)絡(luò)圖追蹤，判斷關(guān)鍵工作

對初始網(wǎng)絡(luò)計劃進(jìn)行追蹤，找出關(guān)鍵工作。

3.計算時間參數(shù)，判斷拖延影響

按發(fā)包人原因拖延時間，計入網(wǎng)絡(luò)計劃或調(diào)整網(wǎng)絡(luò)計劃，并計算時間參數(shù)，判斷對工期及費(fèi)用影響。

4.據(jù)拖延影響重新繪制網(wǎng)絡(luò)圖同，計算工期與費(fèi)用索賠

雙方拖延時間同時計入網(wǎng)絡(luò)計劃，計算工程實(shí)際完成工期，完成索賠計算。

3 網(wǎng)絡(luò)計劃優(yōu)化方法在工程實(shí)例中的應(yīng)用

3.1 項目概況

某市綜合樓消防改造工程，建筑面積約9000m2。本工程質(zhì)量要求為合格，并達(dá)到消防驗(yàn)收合格標(biāo)準(zhǔn)。計劃開工日期為2010年11月3日，計劃竣工時間為2011年5月10日，工程計劃總工期為188日歷天。

該工程最大的特點(diǎn)是改造過程中還需要繼續(xù)保證建筑的使用功能，而且土建與安裝工程同時進(jìn)行。因此，該工程是一個典型的多頭管理、分別施工、相互交叉、彼此干擾的“系統(tǒng)工程”，內(nèi)容煩瑣、施工難度大、管理協(xié)調(diào)復(fù)雜。本文結(jié)合該綜合樓改建工程的實(shí)際，具體應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)計劃技術(shù)，并在應(yīng)用中發(fā)現(xiàn)問題并加以完善。

3.2 進(jìn)度與費(fèi)用優(yōu)化

2011年4月20日檢查進(jìn)度發(fā)現(xiàn)，屋面工程還有2天可以完成，進(jìn)度拖后2天，泵房設(shè)備安裝工程剛好完成，校接線工程超前進(jìn)行了3天。項目部為保證工程順利按工期完成，及時進(jìn)行控制，對進(jìn)度與費(fèi)用進(jìn)行偏差分析。

通過前期統(tǒng)計，截止2011年4月13日，已完工程實(shí)際投資與已完工程計劃投資相符合，均為358.60萬元。屋面工程由于與原設(shè)計圖紙不符，因此，費(fèi)用增加，為原價1.3倍。

因此，截止2011年4月20日，已完工程實(shí)際投資：

108.60+1.2×5×1.3+5×0.4+6×0.4+0.3

×3=121.70萬元。

已完工程計劃投資=108.60+

1 . 2×5 + 5×0 . 4 + 6×0 . 4 + 0 . 3×3 = 11 9.90萬元。擬完工程計劃投資：108.60+1.2×7+5×0.4+6×0.4=121.40萬元。

進(jìn)度偏差一擬完工程計劃投資一已完工程計劃投資=121.4-119.9=1.5萬元；

投資偏差一已完工程實(shí)際投資一已完工程計劃投資=121.7-119.9=1.8萬元；

因此，截止2011年4月20日，進(jìn)度總的來說拖后1.5萬元；投資增加1.8萬元。

上述可見，通過網(wǎng)絡(luò)計劃可以及時的對工程執(zhí)行的情況進(jìn)行檢查，從而發(fā)現(xiàn)與原目標(biāo)的偏差程度，以進(jìn)行及時的糾偏，保證工程按原計劃、原成本順利的進(jìn)行下去。

3.3 索賠事件管理

由于屋面工程與原設(shè)計圖紙不相符合，增加工期2天，還有氣壓罐安裝時業(yè)主供材料晚到場2天。因此，施工單位提出工期與費(fèi)用索賠，依據(jù)前文所研究的結(jié)果，由于業(yè)主及圖紙原因，索賠是合理的，應(yīng)給工期及費(fèi)用索賠，但不是延誤所有時間的簡單迭加，氣壓罐安裝工程有7天總時差和7天自由時差，因此，不會影響下道工序的開工時間和總工期，所以氣壓罐安裝工序的延誤工期不能給補(bǔ)償；而屋面工程無自由時差和總時差，如果該工序延誤會直接影響下道工序的最早開始時間和總工期，因此延誤的2天工期應(yīng)給補(bǔ)償，同時給費(fèi)用補(bǔ)償，即：1.2×9×1.3-1.2×7=5.64萬元。

4 結(jié)語

本文重點(diǎn)對網(wǎng)絡(luò)計劃在工程進(jìn)度、費(fèi)用控制和索賠管理中的應(yīng)用進(jìn)行了探討，由于時間和作者能力有限，沒有對網(wǎng)絡(luò)計劃其他的一些運(yùn)用進(jìn)行系統(tǒng)的研究，未來網(wǎng)絡(luò)計劃在建筑工程施工中有著巨大的應(yīng)用空間，同時在群體網(wǎng)絡(luò)計劃及計算機(jī)化方面也有著很大的研究價值。

參考文獻(xiàn)

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一、申報要求

項目實(shí)施單位應(yīng)具備企業(yè)法人資格，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)業(yè)務(wù)，在*市[不包括財政體制與省直接結(jié)算的區(qū)、縣（市）]國稅局、地稅局登記、納稅，并具有健全的財務(wù)管理制度和會計核算體系。支持新辦（三年內(nèi)注冊、登記）企業(yè)的新上項目，承擔(dān)項目的企業(yè)注冊資本不超過150萬元，對一個企業(yè)原則上支持一個項目。

二、資助條件

1、項目實(shí)施單位其每年技術(shù)開發(fā)費(fèi)實(shí)際列支額不低于銷售總額的3%，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例不低于30%，項目建設(shè)期原則上不超過2年。

2、申報項目實(shí)際投資應(yīng)在30萬元以上（含30萬元），申報時已發(fā)生的實(shí)際投資額占計劃總投資額的50%以上。

3、重點(diǎn)支持擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、符合*市產(chǎn)業(yè)、技術(shù)政策，技術(shù)含量高，創(chuàng)新性較強(qiáng)，技術(shù)水平領(lǐng)先，具備一定成熟性的項目。

三、資助標(biāo)準(zhǔn)

項目實(shí)際總投資額在80萬元以上的項目，資助標(biāo)準(zhǔn)單項為15萬元—20萬元；實(shí)際總投資額在50萬元—80萬元的項目，資助標(biāo)準(zhǔn)單項為10萬元—15萬元；實(shí)際總投資額在30萬元—50萬元的項目，資助標(biāo)準(zhǔn)單項為6萬元—10萬元。

四、申報材料

項目申報單位應(yīng)填寫：《*市科技創(chuàng)業(yè)種子資金項目申請表》、項目可行性報告和項目預(yù)算報告，并一式十份，連同企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（復(fù)印件）、企業(yè)上年度經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報告（新成立企業(yè)提供當(dāng)年的財務(wù)報告）和項目已完成投資額的財務(wù)清單及有關(guān)憑證復(fù)印件等資料（相應(yīng)附件一套），報浙江大學(xué)國家大學(xué)科技園管委會技術(shù)轉(zhuǎn)移部。

篇10

Abstract: This paper blends and refines the the "Three E " theory of Value for Money Audit and the project evaluation techniques. This paper refers to the performance evaluation of four major projects from domestic and foreign, designs the 29 "Three E " indicator system of the project value for money audit by the "3E" structural framework, combining with the eight state of the relationship between the"3E" three elements makes overall qualitative assessment based on the quantitative analysis.

關(guān)鍵詞： 工程項目；衡工量值審計；指標(biāo)系

Key words:project；value for money audits；indicator system

中圖分類號：TU72文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2011）04-0136-03

0引言

實(shí)施投資體制改革決定以來，在擴(kuò)大投資決策自的同時，風(fēng)險與責(zé)任成為投資主體關(guān)注的焦點(diǎn)，對復(fù)雜系統(tǒng)下工程項目衡工量值審計成為必然選擇。如何構(gòu)建一套系統(tǒng)且適合工程項目特征的“三E”指標(biāo)體系與評價標(biāo)準(zhǔn)？成為審計主體與管理當(dāng)局對工程項目進(jìn)行衡工量值審計和后評估的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

作者重點(diǎn)采用比較研究和交叉研究的方法，將項目評估方法與衡工量值審計（Value for money audit）“三E”理論進(jìn)行交融，提煉。借鑒國內(nèi)外主要的四套成熟的工程項目評價指標(biāo)體系，按“三E” （Economy、Efficiency、Effectiveness）來分類，借鑒了美國GAO采用的平衡記分卡（A balanced score card）設(shè)計評價指標(biāo)的理念和分解結(jié)構(gòu)（WBS），利用“三E”三要素的關(guān)聯(lián)關(guān)系具體表現(xiàn)為八種狀態(tài)來進(jìn)行總體的定性評價。

1比較與借鑒

衡工量值審計理論研究和實(shí)踐中，從其構(gòu)成的“制度系、方法系、指標(biāo)系、信息采集系”比較，研究的重點(diǎn)和難點(diǎn)是評價指標(biāo)系研究。對構(gòu)建適合工程項目特點(diǎn)的衡工量值審計指標(biāo)體系有借鑒意義指標(biāo)主要有如下四套（表1）。

以上四套工程項目評價指標(biāo)體系以定量指標(biāo)為主，定性指標(biāo)為輔，應(yīng)該說各有千秋?？傮w特征是政府部門頒布針對政府工程與衡工量值審計所要達(dá)到目標(biāo)有所區(qū)別。衡工量值審計指標(biāo)重點(diǎn)關(guān)注工程項目的盈利能力與可持續(xù)發(fā)展能力；要求指標(biāo)設(shè)計簡潔明了，突出關(guān)鍵性指標(biāo)，指標(biāo)所需數(shù)據(jù)采集從項目投資與運(yùn)營的會計資料中可以準(zhǔn)確、便捷取得；容易被審計人員和管理當(dāng)局認(rèn)識和理解，體現(xiàn)在業(yè)務(wù)過程中的動態(tài)控制，最終實(shí)現(xiàn)提高投資效益的目標(biāo)。通過比較和借鑒上述四套指標(biāo)，認(rèn)為構(gòu)建衡工量值審計“三E”定量指標(biāo)是可行的。

2衡工量值審計之“三E”指標(biāo)系設(shè)計

1972年美國GAO的《政府的機(jī)構(gòu)、計劃項目、活動及職責(zé)的審計準(zhǔn)則》中就確定了 “3E”（Economy、Efficiency、Effectiveness）為績效審計（Performance Audit）的核心。不同國家使用不同的術(shù)語來表達(dá)，其內(nèi)容也各有側(cè)重，英國稱為“衡工量值審計”（Value for money audit），香港特別行政區(qū)也稱為“衡工量值”審計，加拿大稱為“綜合審計”（Comprehensive Audit）。

衡工量值審計核心“3E”是經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性。經(jīng)濟(jì)性（Economy）是研究投入，是實(shí)現(xiàn)有效目標(biāo)，投入的最小化，就是節(jié)約，“花得少”；效率性（Efficiency)是研究投入與產(chǎn)出的比例關(guān)系，在投入一定的前提下，產(chǎn)出是最大化，“花得好”；效果性（Effectiveness)是研究產(chǎn)出，實(shí)際產(chǎn)出比計劃產(chǎn)出比較綜合效果的最大化，“花得值”，衡工量值審計“3E”關(guān)系如下（圖1）。

基于衡工量值審計內(nèi)容三要素內(nèi)涵和關(guān)系的界定，設(shè)計工程項目“三E”定量指標(biāo)時，借鑒上述四套評價指標(biāo)體系，分別設(shè)計工程項目經(jīng)濟(jì)性評價指標(biāo)、工程項目效率性評價指標(biāo)、工程項目效果性評價指標(biāo)。該指標(biāo)體系共有一級指標(biāo)15個，二級指標(biāo)14個，共29個“三E”定量指標(biāo)，框圖與詳細(xì)說明如（圖2）。

2.1 衡工量值審計之經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)

2.1.1 一級指標(biāo)

①實(shí)際投資變化率＝[（審定竣工決算－批復(fù)概算）/批復(fù)概算]×100％=0

數(shù)據(jù)采集：審定竣工決算來源于工程竣工決算審計報告，批復(fù)概算來源于工程項目的概算批復(fù)文件中批復(fù)的概算數(shù)。

審計標(biāo)準(zhǔn)：實(shí)際投資變化率≤0為好，說明決算沒有超概算，投資計劃控制較好。

②單位建筑面積造價=審定的單位工程竣工決算造價/建筑面積

數(shù)據(jù)采集：單位工程竣工決算造價包括簡易的水電，不包括設(shè)備投資和待攤投資。建筑面積從竣工驗(yàn)收報告中取得。

審計標(biāo)準(zhǔn)：單位建筑面積造價≤該地區(qū)同類工程單位建筑面積平均價，如果偏高建議以后加強(qiáng)造價全過程控制與跟蹤審計。

③建設(shè)單位管理費(fèi)用增減率=[（審定建設(shè)單位管理費(fèi)用-建設(shè)單位管理費(fèi)用概算數(shù)）/建設(shè)單位管理費(fèi)用概算數(shù)]×100%

數(shù)據(jù)采集：審定建設(shè)單位管理費(fèi)用來源于審定的建設(shè)項目概況表，建設(shè)單位管理費(fèi)用概算數(shù)來源于概算批復(fù)文件。

審計標(biāo)準(zhǔn)：建設(shè)單位管理費(fèi)用增減率≤0，說明建設(shè)單位管理費(fèi)用決算沒有超概算，建設(shè)單位管理費(fèi)用計劃控制較好。

④單位工程建安造價變化率=[（單位工程竣工結(jié)算-單位工程預(yù)算造價）/單位工程預(yù)算造價]×100%

數(shù)據(jù)采集：單位工程竣工結(jié)算是指審定后的單位工程竣工結(jié)算造價，單位工程預(yù)算造價是指批復(fù)預(yù)算。單位工程竣工結(jié)算是單位工程實(shí)際發(fā)生的建筑和安裝工程費(fèi)。

審計標(biāo)準(zhǔn)：單位工程建安造價變化率≤0，說明建安造價決算沒有超預(yù)算，建設(shè)單位管理費(fèi)計劃控制較好。

2.1.2 二級指標(biāo)

①設(shè)備投資增減率=[（設(shè)備實(shí)際投資額-設(shè)備投資概算數(shù)）/設(shè)備投資概算數(shù)]×100%

數(shù)據(jù)采集：設(shè)備實(shí)際投資額來源于工程竣工決算審計報告中審定的設(shè)備投資，設(shè)備投資概算數(shù)來源于概算批復(fù)文件。

審計標(biāo)準(zhǔn)：設(shè)備投資增減率≤0，說明項目投資決算沒有超概算，設(shè)備投資計劃控制較好。

②建安工程投資率=（審定建安工程投資/審定竣工決算數(shù)）×100%

數(shù)據(jù)采集：審定建安工程投資和審定竣工決算數(shù)來源于工程竣工決算審計報告。

審計標(biāo)準(zhǔn)：建安工程投資率≥75%，建安工程投資率為88.72%，說明項目建安工程投資占總投資比例基本恰當(dāng)。

③建設(shè)單位管理費(fèi)用率=（審定建設(shè)單位管理費(fèi)/審定項目總投資）×100%

數(shù)據(jù)采集：審定建設(shè)單位管理費(fèi)、審定待攤投資分別來源于工程竣工決算審計報告。

審計標(biāo)準(zhǔn)：參照財政部《基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定》表2所示。

2.2 衡工量值審計之效率性指標(biāo)

2.2.1 一級指標(biāo)

①投資利潤率=（年利潤總額/總投資）×100%

數(shù)據(jù)采集：計算投資利潤率時，年利潤總額，可選擇評審年份的利潤總額?？偼顿Y的數(shù)據(jù)來源于工程竣工決算報表。

審計標(biāo)準(zhǔn)：項目投資利潤率≥行業(yè)平均投資利潤率，可行。

②投資利稅率=（年利稅總額/總投資）×100%

數(shù)據(jù)采集：計算投資利稅率時，年利稅總額，可選擇評審年份的利潤總額與銷售稅金之和，即：年利稅總額=年利潤總額+主營業(yè)務(wù)稅金及附加，年利潤總額、總投資的數(shù)據(jù)直接引用計算上一個指標(biāo)時的數(shù)據(jù)。

審計標(biāo)準(zhǔn)：大于或等于行業(yè)平均投資利稅率，可行。

③新增固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=（本期新增總產(chǎn)值/本期新增固定資產(chǎn)）×100%

數(shù)據(jù)采集：本期新增總產(chǎn)值即由新增的固定資產(chǎn)帶來的營業(yè)收入，可從新增了固定資產(chǎn)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的損益表中取得，這是一個增量數(shù)據(jù)，要用審計前一年和審計年度的營業(yè)收入的差額。本期新增固定資產(chǎn)這個數(shù)據(jù)可從工程竣工決算報表的工程概況表中取得。

審計標(biāo)準(zhǔn)：與同類項目比較，大于同類項目新增固定資產(chǎn)產(chǎn)值率為良好。

④靜態(tài)投資回收期=累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值年份－1＋|上年累計凈現(xiàn)金流量|/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量或建設(shè)項目的投資總額/（建設(shè)項目年利稅總額+折舊）

數(shù)據(jù)采集：總投資的數(shù)據(jù)來源于工程竣工決算報表，現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)從全部投資現(xiàn)金流量表中取得；年利稅總額可直接引用投資利稅率計算時的數(shù)據(jù)，折舊=投資總額×行業(yè)固定資產(chǎn)折舊率。

審計標(biāo)準(zhǔn)：小于行業(yè)靜態(tài)投資回收期（年），可行。

2.2.2 二級指標(biāo)

①收入投資彈性=（營業(yè)收入增長率/投資增長率）×100%

數(shù)據(jù)采集：營業(yè)收入增長率根據(jù)投資前和竣工投產(chǎn)后的《損益表》中營業(yè)收入計算確定。

審計標(biāo)準(zhǔn)：同類比較，大于同類項目收入投資彈性為良好。

②動態(tài)投資回收期

動態(tài)投資回收期=累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值年份－1＋|上年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值|/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值

數(shù)據(jù)采集：每年的凈現(xiàn)金流量可以從全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量表中取得。

審計標(biāo)準(zhǔn)：小于行業(yè)動態(tài)投資回收期（年），可行。

2.3 衡工量值審計之效果性指標(biāo)

2.3.1 一級指標(biāo)

①NPV=∑（CI-CO）t×（1+i）-t

數(shù)據(jù)采集：CI和CO可從項目全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量表中采集，ic為行業(yè)基準(zhǔn)收益率或投資者要求的必要報酬率

審計標(biāo)準(zhǔn)：NPV≥0，說明項目IRR大于項目行業(yè)基準(zhǔn)收益率，可行。建議NPV用Excel求。

②IRR，∑（CI-CO）t×（1+IRR）-t=0

數(shù)據(jù)采集：CI，CO和t可從項目全部投資財務(wù)現(xiàn)金流量表中采集。

審計標(biāo)準(zhǔn)：IRR≥行業(yè)基準(zhǔn)收益率，效果好。

③凈現(xiàn)值率NPVR，NPVR=（NPV/PVI）×100%

NPVR為項目財務(wù)凈現(xiàn)值率；NPV為項目凈現(xiàn)值；PVI為項目總投資現(xiàn)值。財務(wù)凈現(xiàn)值率表示項目單位投資現(xiàn)值能夠獲得凈收益現(xiàn)值的能力。

審計標(biāo)準(zhǔn)：凈現(xiàn)值率大于零，可行。

④工程計劃工期率=[竣工工程實(shí)際工期/竣工工程計劃工期]×100%

數(shù)據(jù)采集：審定建設(shè)項目概況表

審計標(biāo)準(zhǔn)：工程計劃工期率≤1，說明節(jié)省了工期，工期控制效果良好。

⑤工程合格品率=（被評為合格的單項工程個數(shù)/全部驗(yàn)收鑒定的單項工程個數(shù)）×100%

數(shù)據(jù)采集：工程項目竣工驗(yàn)收報告

審計標(biāo)準(zhǔn)：工程合格品率等于100%，說明質(zhì)量控制效果好。

⑥實(shí)際年營業(yè)率=（實(shí)際年營業(yè)額/設(shè)計年營業(yè)額）×100%

數(shù)據(jù)采集：實(shí)際年營業(yè)額可從達(dá)產(chǎn)年度的損益表中取得，設(shè)計年營業(yè)額可從批復(fù)的可行性研究報告中確定。

審計標(biāo)準(zhǔn)：實(shí)際年營業(yè)率≥1，可行。

⑦單位建筑面積收入=年平均營業(yè)收入/建筑面積

數(shù)據(jù)采集：年平均營業(yè)收入可從近3-5年的營業(yè)額平均數(shù)表示，從損益表中取得，建筑面積從竣工驗(yàn)收報告中取得。

審計標(biāo)準(zhǔn)：與同類項目比較，大于同類項目該方面效果良好。

2.3.2 二級指標(biāo)

①實(shí)際年業(yè)務(wù)量率=（實(shí)際年業(yè)務(wù)量/設(shè)計年業(yè)務(wù)量）×100%

審計標(biāo)準(zhǔn)：大于或等于1，生產(chǎn)進(jìn)度控制效果好。

②單位建筑面積業(yè)務(wù)量=年平均業(yè)務(wù)量/建筑面積

審計標(biāo)準(zhǔn)：同類項目數(shù)據(jù)比較。

③工程優(yōu)良品率=（被評為優(yōu)良單項工程個數(shù)/全部驗(yàn)收簽訂單項工程個數(shù)）×100%

審計標(biāo)準(zhǔn)：工程優(yōu)良品率100%，說明工程質(zhì)量控制效果好。

④實(shí)際達(dá)到能力年限

指項目從建成投產(chǎn)之日起達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力（或營運(yùn)能力）為止所經(jīng)歷的全部時間。

審計標(biāo)準(zhǔn)：實(shí)際達(dá)到能力年限≤0。

⑤項目完工率=[實(shí)際竣工的單位工程個數(shù)/計劃單位工程總數(shù)] ×100%

審計標(biāo)準(zhǔn)：項目完工率100%，說明工程整體進(jìn)度控制效果好。

⑥單位投資就業(yè)人數(shù)=新增總就業(yè)人數(shù)（包括本項目和相關(guān)項目）/項目總投資，審計標(biāo)準(zhǔn)：同類比較。

⑦單位投資占用耕地=項目占用耕地面積（畝）/項目總投資（萬元），審計標(biāo)準(zhǔn)：同類比較。

⑧客戶滿意度，此類指標(biāo)可以通過問卷調(diào)查獲得，審計標(biāo)準(zhǔn)：90%。

⑨市場占有率，此指標(biāo)通過專業(yè)部門采集，審計標(biāo)準(zhǔn)：同類比較。

3衡工量值審計之“三E”指標(biāo)總體評價

基于衡工量值審計指標(biāo)系定量分析基礎(chǔ)上對工程項目總體績效進(jìn)行定性評價，使得審計人員和管理當(dāng)局能夠通過衡工量值審計總體評價，規(guī)劃和提出解決問題的途徑和思路。經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性三者之間的區(qū)別和聯(lián)系是客觀存在的（齊國生，2002）。必須在效果性好的前提下分析經(jīng)濟(jì)性、效率性的可行性。從理論上分析，上述29個一級和二級指標(biāo)達(dá)到評價標(biāo)準(zhǔn)的為“好”，達(dá)不到評價標(biāo)準(zhǔn)的為“差”。將每一個要素簡化為好或差兩類明顯屬性，用簡單的數(shù)學(xué)排列組合，可以列示在經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性三要素關(guān)聯(lián)的情況下，三者的關(guān)系有以下八種狀態(tài)（齊國生，2002）。

表3中的八種狀態(tài)分布，根據(jù)綜合效果性的“好”與“差”基本分為兩類：狀態(tài)A、C、E、G，綜合效果性好；余下的B、D、F、H，綜合效果性差。方案A，投資績效最佳，優(yōu)；方案H，項目總體投資績效最差，不合格。這些只是簡單解析和判斷，審計人員可以結(jié)合具體工程項目進(jìn)行綜合分析和判斷，通過衡工量值審計針對性提出解決問題的方法。

4研究結(jié)論與局限性

上述研究，作者借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有工程績效評價指標(biāo)基礎(chǔ)上，依據(jù)衡工量值審計“3E”核心內(nèi)容，構(gòu)建衡工量值審計29個指標(biāo)，其中：經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)7個、效率性指標(biāo)6個、效果性指標(biāo)16個。根據(jù)衡工量值審計“3E”要素關(guān)聯(lián)關(guān)系分布的八種狀態(tài)，對工程項目衡工量值審計進(jìn)行總體評價，便于管理當(dāng)局與審計人員找出工程項目績效低下的根源，針對性提出解決問題的途徑和思路。

論文的局限性在于重點(diǎn)設(shè)計衡工量值審計經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性指標(biāo)，沒有針對工程項目的環(huán)境性、公平性、恰當(dāng)性、合規(guī)性、可持續(xù)性等方面構(gòu)建績效評價指標(biāo)，以后將進(jìn)一步研究。由于篇幅所限，對已經(jīng)設(shè)計并公開發(fā)表的指標(biāo)沒有作更詳細(xì)說明和例證，對文中存在的其他不足之處，希望得到專家學(xué)者的批評和指正。

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