導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文摘要：在當(dāng)今風(fēng)險投資運(yùn)作過程中的一項(xiàng)關(guān)鍵性制度創(chuàng)新是對人力資本實(shí)施有效的財(cái)務(wù)激勵和約束。通過有效的財(cái)務(wù)激勵和約束，才能在既定風(fēng)險水平下，實(shí)現(xiàn)投資者收益的最大化。

0前言

風(fēng)險投資一般有廣義和狹義之分:廣義上的風(fēng)險投資是指一切具有高失敗風(fēng)險和高潛在收益的投資。狹義上的風(fēng)險投資是指為建立和發(fā)展專門從事某種高新技術(shù)生產(chǎn)的中小型企業(yè)而持有一定份額所形成的資本。按美國風(fēng)險投資協(xié)會(mvcn)的定義，風(fēng)險投資是由職業(yè)金融家投人到新興的，有巨大潛力的企業(yè)隋別是中小企業(yè))中的一種股權(quán)資本。風(fēng)險投資是一種將資本、技術(shù)和管理相結(jié)合的新型投資形式，是技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新相結(jié)合的產(chǎn)物。

在風(fēng)險投資運(yùn)作過程中有兩種激勵和約束機(jī)制不可或缺:其一，風(fēng)險資本家需要激勵與約束去投資于成功的企業(yè)，減少對風(fēng)險投資者利益的損害;其二，風(fēng)險企業(yè)家需要激勵與約束去努力把企業(yè)經(jīng)營成功.降低風(fēng)險投資的成本。只有在這兩種激勵和約束機(jī)制同時存在的情況下，風(fēng)險資本才能高效率地運(yùn)作。

1風(fēng)險投資運(yùn)作的3個階段

風(fēng)險投資運(yùn)作的過程包括風(fēng)險資本的籌集、投資和退出3個階段，并由此形成一個風(fēng)險投資周期。

(1)風(fēng)險資本籌集階段。作為風(fēng)險資本循環(huán)起點(diǎn)的籌集階段面臨的主要問題是如何籌集足夠數(shù)量的風(fēng)險資本以滿足投資之需。Gompers and Lerner等人認(rèn)為，風(fēng)險資本籌集的變化源于創(chuàng)業(yè)資本的供給和需求的變動。但就某個具體的風(fēng)險基金而言，風(fēng)險資本能夠籌集到的數(shù)量也就是風(fēng)險投資者供給資本的數(shù)量。這些數(shù)量主要取決于風(fēng)險資本家以往的業(yè)績和籌資能力。而風(fēng)險資本家的業(yè)績和籌資能力主要受風(fēng)險資本家人力資本價值的影響，正是在這個意義上，風(fēng)險投資者對風(fēng)險基金的投資實(shí)質(zhì)上是對風(fēng)險資本家人力資本的投資。風(fēng)險資本家的人力資本價值是一種潛在的、主動性資本。需要某種激勵才能激活，因此，風(fēng)險投資者只有對風(fēng)險資本家人力資本實(shí)施某種激勵與約束，才能在既定風(fēng)險水平下，使投資者收益最大化。

(2)風(fēng)險資本投資階段。風(fēng)險資本投資階段是風(fēng)險資本循環(huán)的第二個階段，并且是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險資本增值的關(guān)鍵階段。風(fēng)險資本大都以高科技風(fēng)險企業(yè)為投資對象，風(fēng)險投資周期長、高風(fēng)險、高回報(bào)。它屬于股權(quán)融資，它不是靠股份分紅或派息，而是靠企業(yè)資產(chǎn)增值后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得收益，投資周期長，不需要定期、固定的資本償還，從而使資本的使用具有連續(xù)性、長期性。在美國有20% --30%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)可能完全失敗，60%以上的創(chuàng)業(yè)企業(yè)受到嚴(yán)重挫折，只有10%--20%獲得了成功。一旦獲得成功，收益是非常可觀的。在美國，風(fēng)險投資長期年回報(bào)率達(dá)20%，遠(yuǎn)高于9%-15%的股市長期年回報(bào)率和5%—6%的國債收益率。

風(fēng)險投資是通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得長期資本增值的典型性資本。風(fēng)險投資投人的資本主體是非債務(wù)性資本或非借貸資本，它與以借貸資本為特征的間接融資有著截然不同的資本運(yùn)作模式。風(fēng)險投資是集融資、投資、資本運(yùn)營和企業(yè)管理于一體的系統(tǒng)性金融工程。風(fēng)險投資將資本投向有著巨大風(fēng)險的高科技及其產(chǎn)品的研究開發(fā)上，因而降低風(fēng)險、提高成功率是其首先要考慮的問題;其次，非常在意風(fēng)險企業(yè)資產(chǎn)的增值，以便將來通過上市或出售等退出機(jī)制來取得高額回報(bào)。風(fēng)險資本家既擁有資本優(yōu)勢，又具有人事管理、市場開發(fā)與財(cái)務(wù)管理方面的經(jīng)驗(yàn)，因此，風(fēng)險投資不僅僅是一種投資行為，更是一種智能型、專家型金融管理行為。

(3)風(fēng)險資本退出階段。風(fēng)險資本退出的方式很多，包括公開上市(IPO)、兼并與收購、出售和清算等。盡管退出是風(fēng)險投資的最后一個階段，但它對風(fēng)險投資其他階段的正常運(yùn)行極其重要，不同的退出方式直接影響投資者的回報(bào)、風(fēng)險資本家后續(xù)階段的籌資能力、風(fēng)險企業(yè)家的貨幣收益和對企業(yè)控制權(quán)的掌握等。

2風(fēng)險資本循環(huán)不同階段人力資本財(cái)務(wù)激勵與約束機(jī)制

(1)風(fēng)險資本籌集階段的人力資本財(cái)務(wù)激勵與約束機(jī)制。由于風(fēng)險投資者對風(fēng)險基金的投資實(shí)質(zhì)上是對風(fēng)險資本家人力資本的投資，而風(fēng)險投資基金通常采用有限合伙制組織形式，在有限合伙制組織架構(gòu)下，風(fēng)險投資者對風(fēng)險資本家人力資本實(shí)施財(cái)務(wù)激勵與約束的方式主要有:

其一，控制權(quán)激勵。在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，人力資源發(fā)揮著越來越重要的作用，物質(zhì)資本(貨幣資本在企業(yè)營運(yùn)過程中轉(zhuǎn)換的形態(tài))的比重越來越小。因此，現(xiàn)代企業(yè)的價值應(yīng)為物質(zhì)資本的價值與人力資本的價值之和。物質(zhì)資本的價值一般保持相對穩(wěn)定，其價值容易計(jì)量。然而，由于人力資本具有與其所有者不可分離的產(chǎn)權(quán)特征，對人力資本所有者的激勵效度不同，其表現(xiàn)出來的人力資本價值也有較大差異，因而從某種程度上說，人力資本的激勵效度決定著人力資本的價值，進(jìn)而決定著整個企業(yè)的價值。在有限合伙制組織架構(gòu)下，剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)以非對稱形式在基金投資者與風(fēng)險資本家之間進(jìn)行分配，形成對風(fēng)險資本家人力資本的一種有效激勵方式。作為企業(yè)剩余的主要索取者的投資者一般不被允許參與投資企業(yè)的直接管理，即擁有有限的剩余控制權(quán)。風(fēng)險投資家擁有包括確定基金籌集的具體時間、選擇具體投資對象、對被投資企業(yè)進(jìn)行后續(xù)管理在內(nèi)的主要剩余控制權(quán)。相對于外部風(fēng)險投資者而言，風(fēng)險資本家具有風(fēng)險資本運(yùn)作所要求的知識、經(jīng)驗(yàn)和能力，因此，剩余控制權(quán)向作為人力資本載體的風(fēng)險資本家傾斜，有利于發(fā)揮其專有的人力資本優(yōu)勢。

其二服酬激勵。陳爽英、韓傳強(qiáng)((2003)提出了企業(yè)家人力資本收益權(quán)的計(jì)量模型，認(rèn)為企業(yè)家人力資本收益權(quán)應(yīng)包括固定合約收人海本工資、津貝旬和對企業(yè)剩余利潤的分享—剩余索取權(quán)兩部分。很顯然，基本工資、津貼屬于人力資本補(bǔ)償價值，不屬于產(chǎn)權(quán)收益范疇。在有限合伙制模式下，風(fēng)險資本家的報(bào)酬結(jié)構(gòu)也由固定報(bào)酬和可變報(bào)酬組成。其中固定部分也就是基本工資、津貼，占投資金額的2%}3%;可變報(bào)酬即剩余利潤大約占投資利潤的20% 。按照財(cái)務(wù)規(guī)定，風(fēng)險資本家的利潤留成只能在投資者得到投資回報(bào)之后，才能實(shí)現(xiàn)。上述以利潤提成為主的報(bào)酬結(jié)構(gòu)和收益分配順序有利于在風(fēng)險資本家的目標(biāo)與基金增值的要求之間形成良性互動的關(guān)系，進(jìn)而最大限度地激勵風(fēng)險資本家釋放其人力資本的潛在價值。

其三，聲譽(yù)激勵。經(jīng)濟(jì)學(xué)從追求利益最大化假設(shè)出發(fā)，認(rèn)為人追求良好聲譽(yù)是為了獲得長期利益，是長期動態(tài)重復(fù)博弈的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)學(xué)聲譽(yù)模型表明，聲譽(yù)影響人的決策行為。經(jīng)理市場上的聲譽(yù)可以作為顯性激勵合同的替代物。對于風(fēng)險資本家而言，個人聲譽(yù)是其人力資本要素組成部分之一，良好的聲譽(yù)有利于提升其人力資本價值，相反，會毀損人力資本價值。風(fēng)險資本的融資活動，在很大程度上是風(fēng)險投資者對風(fēng)險資本家聲譽(yù)的一種正面評價，風(fēng)險資本家的聲譽(yù)是對投資者資金安全性的保障。所以，對于那些在風(fēng)險資本市場擁有良好聲譽(yù)的風(fēng)險企業(yè)家而言，其籌集風(fēng)險資本更容易，而聲譽(yù)的高低主要取決于風(fēng)險資本家以往的業(yè)績。風(fēng)險基金運(yùn)作效果好壞不僅影響現(xiàn)有的風(fēng)險投資者利益，而且通過聲譽(yù)激勵機(jī)制的傳播作用影響潛在的投資者對風(fēng)險資本家的選擇，進(jìn)而對風(fēng)險資本家形成有效的約束。

(2)風(fēng)險資本投資階段的人力資本財(cái)務(wù)激勵與約束機(jī)制。風(fēng)險資本投資階段是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險資本增值的關(guān)鍵階段。風(fēng)險資本家對風(fēng)險企業(yè)家人力資本的激勵和約束對風(fēng)險投資的成敗尤為重要.其財(cái)務(wù)激勵與約束機(jī)制包括:

第一，股票激勵機(jī)制。在風(fēng)險投資階段，風(fēng)險投資家是委托人，風(fēng)險企業(yè)家是人。風(fēng)險投資家為減少與風(fēng)險企業(yè)家的沖突，廣泛采用以股票贈與和股票期權(quán)為主要形式的報(bào)酬激勵。在風(fēng)險投資的高科技企業(yè)中，風(fēng)險企業(yè)家或企業(yè)家團(tuán)體的報(bào)酬是同企業(yè)業(yè)績密切聯(lián)系在一起的，企業(yè)家的工資收人通常低于其勞動力市場的價格。大部分收人是以潛在價值大大高于現(xiàn)金工資收人的股票方式支付。通常情況下，風(fēng)險投資家要求股票或期權(quán)持有達(dá)到一定期限。這樣創(chuàng)業(yè)者在短期離開時，就不會得到股份，進(jìn)而增大其離職成本。另外，企業(yè)家的股票只有在企業(yè)業(yè)績達(dá)到預(yù)定目標(biāo)時才能兌現(xiàn)。如果企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，風(fēng)險資本家可以通過連續(xù)的融資來稀釋風(fēng)險企業(yè)家的權(quán)益，使風(fēng)險資本家與企業(yè)家利益實(shí)現(xiàn)了高度趨同，降低了委托關(guān)系中的道德風(fēng)險。此外，在風(fēng)險投資實(shí)踐中國外常采用諸如次級普通股、幻覺股票計(jì)劃、補(bǔ)償和獎金計(jì)劃及利潤分享計(jì)劃等激勵機(jī)制。

第二，階段性投資激勵機(jī)制。風(fēng)險企業(yè)家的人力資本內(nèi)容主要涉及3類要素:發(fā)現(xiàn)某種潛在的市場獲利機(jī)會、擁有某種核心技術(shù)及整合資源的能力。與物質(zhì)資本相比，風(fēng)險企業(yè)家人力資本具有價值識別的困難性，不可讓渡性及非從屬性。此外，與風(fēng)險資本家的效用函數(shù)不同，風(fēng)險企業(yè)家除了追求貨幣收益以外，還追求在職消費(fèi)、職業(yè)聲望和其他非貨幣收益。企業(yè)家的非貨幣收益與企業(yè)規(guī)模密切相關(guān)，因而，風(fēng)險資本家出于個人效用最大化動機(jī)的需要，有可能背離企業(yè)價值最大化的要求，投資于報(bào)酬低于投資者預(yù)期甚至凈現(xiàn)值為負(fù)的項(xiàng)目。分階段投資賦予風(fēng)險資本家一個有價期權(quán)，即風(fēng)險資本家通過收集信息，監(jiān)控企業(yè)進(jìn)程，并保持定期退出低質(zhì)投資項(xiàng)目的選擇權(quán)。作為一種有效的激勵和約束風(fēng)險企業(yè)家人力資本的機(jī)制，一旦風(fēng)險投資家發(fā)現(xiàn)任何有關(guān)未來回報(bào)的負(fù)面信息，該項(xiàng)目自新一輪融資起就可能被終止。由此會導(dǎo)致風(fēng)險企業(yè)家的人力資本價值無法實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險資本可能被套牢，而階段性投資能緩解套牢的問題。

第三，投資者退出權(quán)激勵機(jī)制。投資者退出權(quán)是指投資者能及時退出有問題企業(yè)的權(quán)利。最常見的退出權(quán)是在風(fēng)險投資活動中的贖回權(quán)(redemption)，即風(fēng)險投資家在一定條件下直接從他所投資的企業(yè)中抽回投資而退出該企業(yè)的權(quán)利。贖回權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種看跌期權(quán)。當(dāng)風(fēng)險資本投資的企業(yè)業(yè)績低于預(yù)期目標(biāo)時，作為投資者的風(fēng)險資本家為減少投資損失，以事先確定的價格將股權(quán)回售給被投資企業(yè)。當(dāng)風(fēng)險資本家行使贖回權(quán)時，一方面會使風(fēng)險企業(yè)家實(shí)質(zhì)運(yùn)作資本的數(shù)量減少;另一方面通過資本市場的信息影響風(fēng)險企業(yè)家后續(xù)階段的資本籌集。

(3)風(fēng)險資本退出階段人力資本財(cái)務(wù)激勵與約束機(jī)制。

風(fēng)險投資追逐高收益，這與其所承擔(dān)的高風(fēng)險相對應(yīng)。當(dāng)它所扶持的企業(yè)發(fā)育成長到相對成熟的階段，必須尋求退出出路，其退出方式主要有:首次公開上市(IPO);企業(yè)兼并收購;清算。當(dāng)投資的風(fēng)險企業(yè)達(dá)到了風(fēng)險投資的收益預(yù)期時，一般會進(jìn)行上市或企業(yè)間的并購，但由于風(fēng)險投資承擔(dān)著管理風(fēng)險、市場風(fēng)險等，投資成功率較低。當(dāng)投資的風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營狀況不好，難以扭轉(zhuǎn)局面、無法達(dá)到風(fēng)險投資收益的預(yù)期時，一般進(jìn)行清算。解散和破產(chǎn)進(jìn)行清算可能是較好的減少損失的辦法。風(fēng)險資本不同的退出方式對人力資本具有不同的激勵效應(yīng)。

篇2

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)職能財(cái)務(wù)本質(zhì)財(cái)務(wù)目標(biāo)

一、企業(yè)財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)職能

財(cái)務(wù)，也即財(cái)務(wù)活動，是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動及其產(chǎn)生的特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的統(tǒng)稱。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金是財(cái)務(wù)活動的基本細(xì)胞，企業(yè)資金從貨幣資金開始順次經(jīng)過購買、生產(chǎn)、銷售三個階段，不斷循環(huán)往復(fù)，包括資金籌集、投放、耗費(fèi)、收入及分配五個方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。同時在復(fù)雜而規(guī)律的運(yùn)轉(zhuǎn)過程中也形成了企業(yè)與投資者、債權(quán)人、政府部門和社會公眾等的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)職能是指企業(yè)財(cái)務(wù)在運(yùn)行中所固有的功能。財(cái)務(wù)的職能源于企業(yè)資金運(yùn)動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表現(xiàn)為籌資、用資、耗資、分配等過程中的管理職能，包括：預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制、分析等。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能理論在引入產(chǎn)權(quán)思想后，以財(cái)務(wù)分層理論為基礎(chǔ)，從財(cái)務(wù)管理主體（所有者和經(jīng)營者）角度來研究財(cái)務(wù)職能更具科學(xué)性。從該角度定義的財(cái)務(wù)職能更傾向于使所有者和經(jīng)營者為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而共同進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理所具有的職責(zé)和功能。把所有者的財(cái)務(wù)職能定義為決策、監(jiān)督、調(diào)控，經(jīng)營者的財(cái)務(wù)職能為組織、協(xié)調(diào)和控制?！岸?quán)分立”更好地使財(cái)務(wù)職能得以迅速實(shí)現(xiàn)，提高了效率。

二、財(cái)務(wù)職能及相關(guān)概念

1.財(cái)務(wù)本質(zhì)及財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)本質(zhì)是關(guān)于財(cái)務(wù)工作實(shí)踐具有根本規(guī)定性的范疇，是對財(cái)務(wù)對象、財(cái)務(wù)屬性、財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)特征的高度概括。財(cái)務(wù)研究的核心問題是企業(yè)的資金如何運(yùn)動，如何處理企業(yè)與各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)本質(zhì)和職能有機(jī)聯(lián)系在一起。財(cái)務(wù)本質(zhì)決定財(cái)務(wù)職能，財(cái)務(wù)職能是財(cái)務(wù)本質(zhì)的具體體現(xiàn)。

2.財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)目標(biāo)是財(cái)務(wù)管理活動的起點(diǎn)和終點(diǎn)，它不僅統(tǒng)領(lǐng)財(cái)務(wù)應(yīng)用理論，而且還是聯(lián)系財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論和應(yīng)用理論的紐帶。而財(cái)務(wù)職能是由財(cái)務(wù)本質(zhì)所決定的，其內(nèi)涵是如何實(shí)施財(cái)務(wù)管理，高效地組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，提高資金的使用效益，是財(cái)務(wù)管理達(dá)到其目標(biāo)的前提，有了明確的職能才能更好地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

3.財(cái)務(wù)環(huán)境與財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)環(huán)境是企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理活動過程中所處的特定時間和空間。財(cái)務(wù)環(huán)境既包括企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會文化等宏觀環(huán)境，以及企業(yè)自身管理體制、經(jīng)營組織形式、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部管理水平等微觀環(huán)境。就所有企業(yè)來說，其宏觀財(cái)務(wù)環(huán)境是相同的，但每一個企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)環(huán)境則是千差萬別。企業(yè)財(cái)務(wù)職能的發(fā)揮在特定的環(huán)境中進(jìn)行并受環(huán)境變化的影響和制約，同時對于環(huán)境的形成和變化也有著明顯的推動作用。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)職能拓展

財(cái)務(wù)職能與財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)環(huán)境、財(cái)務(wù)目標(biāo)等均屬財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論問題。因此伴隨著財(cái)務(wù)環(huán)境的變化、內(nèi)涵的豐富和目標(biāo)管理、價值管理等管理理論的發(fā)展，財(cái)務(wù)的職能在決策、監(jiān)督、調(diào)控、組織、協(xié)調(diào)和控制基礎(chǔ)上，必然要進(jìn)行創(chuàng)新。這樣才能使財(cái)務(wù)的職能完成由傳統(tǒng)管理向現(xiàn)代管理、由生產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向風(fēng)險管理、由面向過去轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛭磥?，在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮更為重要的作用。

1.資本運(yùn)營、資源配置職能。資本運(yùn)營、資源配置職能是伴隨企業(yè)的宏觀管理理念而出現(xiàn)的，通常和企業(yè)的戰(zhàn)略管理思想緊密聯(lián)系在一起。企業(yè)可以通過資本運(yùn)營，將本企業(yè)的各類資本和資源與其它企業(yè)的資本進(jìn)行流動與重組，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)重組，使企業(yè)的運(yùn)行處于最佳狀態(tài)，提高資本運(yùn)營效率的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自有資本的不斷增值。比如，通過資產(chǎn)和債務(wù)重組、資產(chǎn)股權(quán)置換，以及資產(chǎn)剝離等形式，盤活不良資產(chǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量；通過買殼上市達(dá)到整合企業(yè)資源、降低成本、迅速上市籌集資金等目的。企業(yè)還可以進(jìn)行并購重組，壯大公司的規(guī)模和實(shí)力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的日趨合理；或進(jìn)入新興行業(yè)培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)；或達(dá)到規(guī)模經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營協(xié)同、管理協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同和價值協(xié)同共贏。

2.財(cái)務(wù)分析預(yù)測職能?，F(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析職能要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員合理運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法和分析工具去分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)資料并得到相關(guān)結(jié)論。經(jīng)過擴(kuò)展的財(cái)務(wù)職能需要企業(yè)從兩個方面進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測分析，一方面運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系了解企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力、成長能力等；另一方面運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系等進(jìn)行企業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析，運(yùn)用計(jì)量學(xué)和模糊數(shù)學(xué)的思想工具，綜合剖析經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，以及存在的問題，以便提出確實(shí)可行的彌補(bǔ)措施，減少企業(yè)的風(fēng)險。財(cái)務(wù)預(yù)測分析除了評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，了解企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況外，更主要是預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。降低決策的盲目性，提高數(shù)據(jù)的精確性，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提供保證。

3.財(cái)務(wù)信息服務(wù)職能。信息時代，客觀上要求企業(yè)的財(cái)務(wù)職能具備財(cái)務(wù)信息的收集、儲備、處理和服務(wù)職能。目前，國內(nèi)許多企業(yè)信息化管理落后，財(cái)務(wù)部門不能及時準(zhǔn)確地為管理者提供可靠的決策支持，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險增加。此外，信息時代的迅猛發(fā)展也導(dǎo)致了虛假信息大量泛濫，這就要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作者具備豐富的知識和經(jīng)驗(yàn)，保證有價值的信息能在系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源共享，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供支撐和服務(wù)。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險管理職能。財(cái)務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在整個財(cái)務(wù)活動過程中，由于各種不確定性導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)在行使財(cái)務(wù)風(fēng)險控制職能時不能一味追求低風(fēng)險甚至零風(fēng)險，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。筆者認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)該依托財(cái)務(wù)管理，建立風(fēng)險預(yù)警模型，通過對經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)等預(yù)警指標(biāo)的

計(jì)算、分析和識別可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險和投資風(fēng)險等，恰當(dāng)評估所面臨風(fēng)險的發(fā)生概率、風(fēng)險強(qiáng)度、風(fēng)險分布、將來可能造成的損失，積極構(gòu)想回避、轉(zhuǎn)移或分散風(fēng)險等風(fēng)險防范和控制方案，加強(qiáng)風(fēng)險防范，將可能遭受的損失降到最低限度，達(dá)到以最小的成本來保障最大收益的目的，增強(qiáng)企業(yè)自身的環(huán)境適應(yīng)能力、應(yīng)變能力和抗風(fēng)險能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

財(cái)務(wù)職能隨著時間的推移，環(huán)境的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化。對財(cái)務(wù)職能的研究應(yīng)綜合各方面的因素，多方位、多角度去把握，把它和特定的歷史發(fā)展階段聯(lián)系起來，和財(cái)務(wù)的其他基本理論聯(lián)系起來，這樣財(cái)務(wù)職能界定才會更科學(xué)、更有利于它的創(chuàng)新與發(fā)展！

參考文獻(xiàn):

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摘 要 財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，尤其是金融危機(jī)爆發(fā)以來?；诖?，本文在界定財(cái)務(wù)風(fēng)險的定義的基礎(chǔ)上，介紹了其現(xiàn)狀和特點(diǎn)，分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險的原因，并就如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，希望能對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理起到一定參考作用。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)風(fēng)險 原因分析 應(yīng)對措施

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及其現(xiàn)狀

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險是是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)，按其涵蓋內(nèi)容可以分為狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險和廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險指由企業(yè)負(fù)債籌資引起的風(fēng)險，即由于借入資金而給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)的財(cái)務(wù)活動中由于存在不確定性或不可控的因素，在一定時期內(nèi)使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險貫穿于財(cái)務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，具體分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險等。本文分析的基礎(chǔ)是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及其特點(diǎn)

自改革開放以來，企業(yè)財(cái)務(wù)管理取得了極大的進(jìn)步。但總體上來說，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)理論和操作實(shí)務(wù)同企業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度相比，還是顯得有些落后，企業(yè)財(cái)務(wù)管理不嚴(yán)，監(jiān)管不利，具體表現(xiàn)在：

（1）管理理論落后。當(dāng)代財(cái)務(wù)管理的理論基礎(chǔ)，是建立在以有形資產(chǎn)管理為主的基礎(chǔ)之上，但目前已經(jīng)跨進(jìn)知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的無形資產(chǎn)比重逐步攀升，有的高科技企業(yè)無形資產(chǎn)的價值已大大超過有形資產(chǎn)的比重，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理理論基礎(chǔ)己經(jīng)受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)制度混亂。管理制度不完善是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要主觀因素，大多企業(yè)沒有相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理體制，給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動帶來了許多不便。許多企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全，財(cái)務(wù)會計(jì)制度形同虛設(shè)，相關(guān)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)偏低，內(nèi)部控制制度幾乎不存在……這些現(xiàn)狀直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)揮，甚至使得企業(yè)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險的管理職能基本不存在，將給企業(yè)正常經(jīng)營帶來巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（3）企業(yè)過度負(fù)債經(jīng)營，運(yùn)營資金不夠，缺乏有效地多樣地籌資手段。如今，許多企業(yè)都在實(shí)行負(fù)債經(jīng)營策略，負(fù)債經(jīng)營能夠給企業(yè)的所有者帶來更大收益。但風(fēng)險與收益成正比，杠桿效應(yīng)能給企業(yè)帶來較大凈資產(chǎn)收益率的同時，也存在著給企業(yè)帶來凈資產(chǎn)收益率的大幅下降的可能性。企業(yè)用籌集的資金進(jìn)行投資，若投資不慎或運(yùn)作不暢，很可能導(dǎo)致企業(yè)無法按期償還債務(wù)，加劇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險。正因?yàn)檫@些原因的存在，企業(yè)過度負(fù)責(zé)經(jīng)營的同時也伴隨著著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，企業(yè)面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)營運(yùn)機(jī)制、管理模式、會計(jì)核算等都發(fā)生了重大變化，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)。主要是：

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險關(guān)聯(lián)更加密切。隨著市場經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，單個企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險必然連帶相關(guān)企業(yè)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；而宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和系統(tǒng)風(fēng)險，影響甚至決定了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和興衰存亡。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險顯現(xiàn)更加突然。由于企業(yè)之間關(guān)系復(fù)雜，一個企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險會迅速傳遞到相關(guān)企業(yè)，迅雷不及掩耳；加之宏觀經(jīng)濟(jì)的多變，不穩(wěn)定、不確定因素增多，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險具有突發(fā)性的特點(diǎn)。

（3）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險危害更加嚴(yán)重。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的上述兩個特點(diǎn)決定了它的危害更加嚴(yán)重，不僅危害企業(yè)自身以及相關(guān)企業(yè)，還危害相關(guān)行業(yè)和整個國民經(jīng)濟(jì)，影響國家政局穩(wěn)定以及世界政治格局。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險的原因分析

（一）財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，風(fēng)險意識淡薄。財(cái)務(wù)風(fēng)險具有客觀性，有財(cái)務(wù)活動就有財(cái)務(wù)風(fēng)險。當(dāng)前我國許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)決策失誤。財(cái)務(wù)策略需要科學(xué)合理、正確的財(cái)務(wù)決策做指導(dǎo)，憑借經(jīng)驗(yàn)和主觀決策很容易使企業(yè)的財(cái)務(wù)決策失誤，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。以籌資決策為例，企業(yè)在日常經(jīng)營過程中需要大量的資金，由于一些企業(yè)的自身積累能力較差，內(nèi)源融資較少，所需的大部分資金要靠外源融資。而我國的資本市場尚不發(fā)達(dá)，企業(yè)可選擇的融資方式有限，這給企業(yè)融資帶來了一定的限制。企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時如果不能正確預(yù)算資金需要量，不能確定最佳的資本結(jié)構(gòu)，就會增加資本成本，降低資本收益。同時，如果過度依賴負(fù)債融資，就會加大企業(yè)按期還本付息的負(fù)擔(dān)，從而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。所以，財(cái)務(wù)決策也是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險的因素，要科學(xué)地選擇財(cái)務(wù)決策。

（三）企業(yè)盲目追求經(jīng)濟(jì)效益與償債能力的不確定性導(dǎo)致企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理。為了追求最大的經(jīng)濟(jì)效益會導(dǎo)致企業(yè)對自有資金的不滿足，因此，企業(yè)會希望通過籌集更多的資金來賺取更大的利潤。然而企業(yè)借入的資金卻要償還利息，如果企業(yè)通過借款經(jīng)營所得的息稅前利潤不足以償還借款利息，那么企業(yè)就要通過自有資金創(chuàng)造的利潤去彌補(bǔ)虧損，如果虧額對公司來說很大，則財(cái)務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生就有很大的可能性。也可以說是資本結(jié)構(gòu)的不合理性。

（四）股利政策是指企業(yè)是否發(fā)放股利和股利發(fā)放的比例和時間等方面的政策。合理的股利政策對于企業(yè)具有重要的意義。有的企業(yè)不能根據(jù)自身的實(shí)際情況制定合適的股利政策，不能兼顧企業(yè)的盈利狀況、企業(yè)的未來資金需求和投資者的需求等方面因素，從而都會增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范措施

（一）提高財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險意識

財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)一定要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險意識。要樹立正確的財(cái)務(wù)管理觀念，即要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)，一定要在收益與風(fēng)險之間進(jìn)行權(quán)衡，為了追求更高的收益而置風(fēng)險于不顧的做法，最終會導(dǎo)致偏離財(cái)務(wù)目標(biāo)越來越遠(yuǎn)。

（二）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理，需要有一套適合企業(yè)基本情況的管理方法和手段。建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制便成為了企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的對策之一。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對各項(xiàng)往來數(shù)據(jù)的分析和記錄，并專設(shè)一位信用分析員，專崗專抓客戶信用程度。對于總是拖欠企業(yè)貨款或其他款項(xiàng)的客戶，企業(yè)應(yīng)敬而遠(yuǎn)之，不與其發(fā)生任何業(yè)務(wù)來往；相反，對于信用度高的客戶企業(yè)可以加強(qiáng)與其的業(yè)務(wù)合作。這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險就會相應(yīng)得以降低。

（三）確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式

企業(yè)要生存與發(fā)展，首先就要籌集到足夠資金。在籌資過程中要綜合分析影響籌資的種種因素，降低籌資風(fēng)險。首先要合理確定資金的需求量，籌資不足會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，而籌資過量又會造成浪費(fèi)，增加資金成本。其次要合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持合理的負(fù)債水平可以降低企業(yè)的資金成本。要防止因過度負(fù)債而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（四）制定合理的收益分配政策

企業(yè)的利潤分配要按有關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行，還要盡可能保持股利政策的穩(wěn)定性。股東的投資收益是隨企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞而變動的，企業(yè)收益高時，應(yīng)適當(dāng)增大留存收益的比例，以增強(qiáng)企業(yè)抵御各種不確定經(jīng)營風(fēng)險的能力，防止在收益較低年份因股利較低或無股利可發(fā)而影響股東的信心。此外，股利政策還要考慮到企業(yè)未來的投資需求，如果企業(yè)有較好的投資項(xiàng)目，應(yīng)適當(dāng)降低股利的發(fā)放率，尤其是現(xiàn)金股利，這樣可以大大降低融資成本。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

（一）杠桿效應(yīng)的內(nèi)涵

杠桿效應(yīng)，是指一定的固定成本提高企業(yè)的期望收益，同時也會增加企業(yè)風(fēng)險的現(xiàn)象。企業(yè)運(yùn)用債務(wù)籌資方式進(jìn)行籌資，會產(chǎn)生固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)，固定的現(xiàn)金流出就會增加，會對企業(yè)的凈收益產(chǎn)生一定的沖擊作用，甚至發(fā)生資不抵債的風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險增加。相反，如果企業(yè)的息稅前利潤增長率大于企業(yè)利息費(fèi)用增加率，則會放大企業(yè)受益水平。

（二）企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿所產(chǎn)生的效應(yīng)

首先，財(cái)務(wù)杠桿會給企業(yè)帶來一定的利息抵稅效益。因?yàn)樨?fù)債利息是企業(yè)可以進(jìn)行稅前抵扣的，所以企業(yè)進(jìn)行負(fù)債融資會為企業(yè)帶來一定的稅收優(yōu)惠。

其次，財(cái)務(wù)杠桿會放大企業(yè)的收益，同時也會增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，即會給企業(yè)帶來一定的杠桿效益。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況良好時，對于企業(yè)依托負(fù)債融資產(chǎn)生的可觀的凈利潤，只需要支付給債權(quán)人固定的利息費(fèi)用，而剩余的高額資本回報(bào)都?xì)w企業(yè)所有者，這會提高企業(yè)經(jīng)營收益水平。企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)大小，取決于企業(yè)的債務(wù)資本利率和盈利水平的相對關(guān)系，而不是簡單考慮負(fù)債融資的絕對量。

最后，負(fù)債會在一定程度上改變股東、管理者和債權(quán)人之間的關(guān)系。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債融資，引入債權(quán)人，那么債權(quán)人由于關(guān)注自己的資本安全性與資本回報(bào)率，就會在一定程度上介入企業(yè)的經(jīng)營管理，監(jiān)督企業(yè)的投資方向與經(jīng)營過程，幫助企業(yè)所有者監(jiān)督管理者的行為。

二、淺析企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)

（一）合理選擇企業(yè)的債務(wù)規(guī)模與債務(wù)期限結(jié)構(gòu)

企業(yè)的債務(wù)規(guī)模選擇和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)應(yīng)該考慮企業(yè)的生產(chǎn)投資周期、產(chǎn)品經(jīng)營市場的前景、以及負(fù)債成本等因素。首先，企業(yè)的生產(chǎn)投資周期的長短應(yīng)該與企業(yè)的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。短期債務(wù)的成本較低，契約成立的時間成本和經(jīng)濟(jì)成本都較低，而且具有條款設(shè)計(jì)的靈活性與簡約性，對企業(yè)投資經(jīng)營的影響較低。所以，在考慮企業(yè)的生產(chǎn)周期的條件下，企業(yè)可以優(yōu)先考慮進(jìn)行短期融資，以期降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險與財(cái)務(wù)成本。

其次，當(dāng)企業(yè)的產(chǎn)品市場前景看好，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較低時，也就是企業(yè)的的資本回報(bào)率較高時，企業(yè)可以選擇較大的負(fù)債規(guī)模。相反，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳時，企業(yè)應(yīng)該慎重選擇債務(wù)融資，以免給企業(yè)帶來更加沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)與財(cái)務(wù)風(fēng)險。

最后應(yīng)該結(jié)合負(fù)債稱成本的高低與股權(quán)融資成本的高低，合理選擇有利于企業(yè)的融資方式，使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)效益最大化。

（二）合理選擇最佳資本結(jié)構(gòu)

首先，由于處于導(dǎo)入期企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險非常高，產(chǎn)品的穩(wěn)定性與質(zhì)量得不到保障，企業(yè)的市場份額不確定，仍舊處于研究與開發(fā)的階段。這時，企業(yè)選擇債權(quán)融資會增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，加重企業(yè)的經(jīng)營成本，不利于企業(yè)產(chǎn)品迅速進(jìn)入市場，所以企業(yè)最好選擇股權(quán)融資方式來擴(kuò)充企業(yè)的資本規(guī)模。

其次，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長期時，由于產(chǎn)品銷量的節(jié)節(jié)攀升，產(chǎn)品市場需求的擴(kuò)大引起利潤率的提高，企業(yè)此時的經(jīng)營目標(biāo)則是擴(kuò)大市場份額，在眾多競爭者中脫穎而出，并堅(jiān)持到成熟期的到來。所以，處于成長期的企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大自身的資本規(guī)模，擴(kuò)大市場份額，相應(yīng)地企業(yè)應(yīng)該引入一定規(guī)模的債務(wù)融資成本，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。

再次，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成熟期時，產(chǎn)品的市場規(guī)模達(dá)到最高點(diǎn)，企業(yè)的成長率下降，企業(yè)的銷售額、市場份額以及盈利水平都處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，現(xiàn)金流量比較容易預(yù)測，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)一步降低。因此，處于成熟期的企業(yè)由于其穩(wěn)定的經(jīng)營狀況與現(xiàn)金流量，可以考慮利用更大規(guī)模的債務(wù)資本來代替權(quán)益資本，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，增加企業(yè)的凈收益水平。

最后，當(dāng)企業(yè)處于衰退期時，產(chǎn)品的價格會降低，市場份額會萎縮。此時企業(yè)所采取的戰(zhàn)略途徑是控制成本，盡早退出市場。所以，處于衰退期的企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)程度的減少負(fù)債融資規(guī)模，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)完美的退出。

（三）提高企業(yè)債務(wù)融資的風(fēng)險管理水平

企業(yè)的債務(wù)融資風(fēng)險是指企業(yè)在負(fù)債籌資經(jīng)營的方式下，由于經(jīng)營管理不善、市場需求狀況的惡化以及內(nèi)部控制制度的不合理等原因，引起企業(yè)不能償還到期債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。要順利發(fā)揮企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，就應(yīng)該提高企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險管理水平，這是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿的后盾與保障，是企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的條件。企業(yè)可以通過以下途徑來提高企業(yè)的風(fēng)險管理水平：

第一，加強(qiáng)經(jīng)營管理， 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的根本因素，只有通過加強(qiáng)管理，提高企業(yè)的利潤水平，才能發(fā)揮企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，提高股東的資本回報(bào)率，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值最大化。

篇5

近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中小微企業(yè)在推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用越來越重要，它們是提高人民生活水平，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要驅(qū)動力。但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小微企業(yè)暴露出的弱點(diǎn)和問題也越來越多，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險也在不斷增加，而財(cái)務(wù)風(fēng)險問題成為了制約我國中小微企業(yè)發(fā)展的首要問題，如何應(yīng)對這些財(cái)務(wù)風(fēng)險迫在眉睫。本文以企業(yè)財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險為研究對象，首先分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的含義及特點(diǎn)，并明確了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范要點(diǎn)，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，從而針對性地提出了應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：

中小微企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險；防范措施

1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理理論概述

中小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的組成部分，其生存與發(fā)展對推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了重要的作用。但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小微企業(yè)面臨著無時無刻無處不在的風(fēng)險，因此，加強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險控制對企業(yè)經(jīng)營起著決定性的作用。因此，對財(cái)務(wù)風(fēng)險控制進(jìn)行分析研究，有助于促進(jìn)企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險的控制和防范，對提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，加速資金周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)損失，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益具有重要意義。本文依據(jù)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險管理理論，從界定財(cái)務(wù)風(fēng)險的概念入手，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險的問題和成因，借鑒有關(guān)研究成果，提出有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的對策和建議。研究發(fā)現(xiàn)，辨識中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險并進(jìn)行有效控制是其健康發(fā)展的重要保證。雖然不能消除風(fēng)險及其影響，但可通過有效手段對財(cái)務(wù)風(fēng)險加以防范。風(fēng)險具有不確定性，其能夠給企業(yè)的發(fā)展帶來損失，但同時也會給企業(yè)的發(fā)展帶來收入。在企業(yè)發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)會計(jì)的各種操作和核算過程都會給企業(yè)的發(fā)展帶來風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險又有學(xué)者稱其為賬面風(fēng)險，主要是由于企業(yè)的信息的公布于其發(fā)展的真實(shí)信息之間的不確定性或者不一致而造成的企業(yè)的信息失真，從而導(dǎo)致企業(yè)的利益受到損害，同時也給企業(yè)之外的社會人士帶來經(jīng)濟(jì)上的損失，比如股東等，錯誤的會計(jì)信息會給社會造成市場經(jīng)濟(jì)中的資源配置誤差，不能夠做到資源的合理優(yōu)化分配，從而影響資源，造成資源的浪費(fèi)，制約經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。如果企業(yè)的會計(jì)風(fēng)險一旦發(fā)生，那么失真的信息將會導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展和決策的失誤，從而做出錯誤的判斷。這樣不僅會給企業(yè)造成損失，同時也會給投資者和企業(yè)的員工造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，從而影響了企業(yè)的形象和社會地位。隨著當(dāng)今社會的全面發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)下的競爭也日益顯現(xiàn)出激烈化的趨勢，財(cái)務(wù)險的發(fā)生的幾率也呈現(xiàn)出了增大與復(fù)雜化的現(xiàn)象，這當(dāng)前已成為了對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響的關(guān)鍵因素，并成為了被社會各界所持續(xù)關(guān)注的問題之一。

2中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制存在的問題及成因

2.1企業(yè)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險分析通過對財(cái)務(wù)管理的綜合考慮和歸納，我們認(rèn)為中小微企業(yè)存在籌資渠道較少、籌資方式單一，綜合管理能力、理財(cái)能力低下等問題，中小微企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險的能力比大企業(yè)低。隨著市場競爭加劇，中小微企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制方面受到了阻礙，主要是由于以下幾個方面的問題。(1)融資方面。我國中小微企業(yè)受自身?xiàng)l件以及現(xiàn)行體制、政策影響，融資環(huán)境較差。首先，在直接融資這個層面來說，盡管現(xiàn)在國家每年都重點(diǎn)出臺一些政策來扶持中小微企業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在上市公司的治理機(jī)制，決定了大部分中小微企業(yè)無法爭取到上市的機(jī)會。再來看看債券市場，中小微企業(yè)一般達(dá)不到發(fā)行額度的要求，所以也難以發(fā)行債券。其次，在間接融資上，由于中小微企業(yè)本身素質(zhì)不高、經(jīng)營風(fēng)險卻很高、信用等級一般比較低等原因，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。(2)投資方面。企業(yè)投資包括對內(nèi)投資和對外投資。在對外投資上，中小微企業(yè)由于投資決策者缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險知識，胡亂擴(kuò)張投資規(guī)模。有相當(dāng)一部分的中小微企業(yè)在條件不成熟的情況下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，忽略了公司的內(nèi)涵與公司的核心競爭力，造成投資時資金的重大浪費(fèi)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險不斷。在對內(nèi)投資上，主要是對固定資產(chǎn)投資。不少中小微企業(yè)看到自己的產(chǎn)品滯銷、技術(shù)落后、設(shè)備老化，并未對企業(yè)投資進(jìn)行可行性和周密系統(tǒng)的研究和分析，以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資無法按期收回。(3)營運(yùn)方面。營運(yùn)是指企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營互動環(huán)節(jié)。中小微企業(yè)的生產(chǎn)管理粗放，生產(chǎn)過程中浪費(fèi)嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全，產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。生產(chǎn)管理水平不高也將增加企業(yè)流動資金的消耗，從而降低了企業(yè)的短期償債能力。此外，由于中小微企業(yè)內(nèi)部控制制度缺失，現(xiàn)金管理不規(guī)范，支取存在著一定的隨意性，缺乏安全制度保障，存貨等其他營運(yùn)資金管理水平低下，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控不力，極易誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.2中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的成因(1)中小微企業(yè)風(fēng)險意識淡薄。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境產(chǎn)生了很大的變化，在帶來發(fā)展機(jī)遇的同時，也產(chǎn)生了很多風(fēng)險因素。中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理意識普遍較差，增加了中小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的經(jīng)營風(fēng)險。一方面，由于企業(yè)經(jīng)營管理者缺乏相應(yīng)的風(fēng)險管理知識，使得其忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要性，過分追求經(jīng)濟(jì)利益，而忽視風(fēng)險管理。這就導(dǎo)致企業(yè)在面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險時缺乏必要的準(zhǔn)備和措施，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險難以得到及時有效的控制。另一方面，有一部分企業(yè)管理者認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險管理屬于財(cái)務(wù)部門，殊不知財(cái)務(wù)風(fēng)險可能由多種因素引起，不同的起因都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。但是，由于財(cái)務(wù)部門職權(quán)所限，其并不能對所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行預(yù)測和控制，這就導(dǎo)致企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險可能處于較高水平?？傊捎谌狈︼L(fēng)險管理意識，導(dǎo)致企業(yè)沒有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理措施，不能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險控制在安全范圍之內(nèi)。(2)中小微企業(yè)內(nèi)部控制管理混亂。中小微企業(yè)的內(nèi)部控制不完善，是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險存在問題的主要原因。在我國，大多數(shù)的中小微企業(yè)由于受到企業(yè)規(guī)模和法人知識水平的限制，因而在組織結(jié)構(gòu)制度方面存在缺陷。很多中小微企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)相對簡單，特別是很多都是家族式企業(yè)，企業(yè)上上下下的管理人員都是一家人，很多事情往往都是由家族最有威望的家長一人決定，因此容易形成“一言堂”的現(xiàn)象，更談不上監(jiān)督約束。即便是有些有限責(zé)任公司成立了董事會，但是，這樣的決策機(jī)構(gòu)往往只是為了應(yīng)付檢查和相關(guān)規(guī)定，在公司經(jīng)營發(fā)展決策上還是一個人或者幾個人說了算。這樣的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，容易造成內(nèi)部管理混亂，公私不能分明。(3)應(yīng)收賬款存在薄弱環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款占企業(yè)流動資金的數(shù)量大，從而造成了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。企業(yè)在賒銷產(chǎn)品時，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時收回，其中大部分中小微企業(yè)對逾期不還款的客戶無法采取有效的措施，導(dǎo)致企業(yè)流動資金被大量占用，長此以往必將影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，導(dǎo)致企業(yè)貨幣資金不足，從而迫使企業(yè)的發(fā)展停滯不前。(4)資本結(jié)構(gòu)不合理。表面上看此類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險很小，但實(shí)質(zhì)是此類企業(yè)財(cái)務(wù)策略過于保守，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯不前，使企業(yè)喪失擴(kuò)大發(fā)展的良機(jī)。風(fēng)險型則不然，風(fēng)險型資本結(jié)構(gòu)的中小微企業(yè)通常融資規(guī)模較大，負(fù)債資金占全部資金的比例過高，這類型企業(yè)常因資產(chǎn)負(fù)債率過大，導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，償付能力不足，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重。中小微企業(yè)由于經(jīng)營不夠穩(wěn)定，受市場波動的影響大，無法對企業(yè)做長遠(yuǎn)的規(guī)劃，而且其自身實(shí)力弱、自由資金少、固定資產(chǎn)少、負(fù)債率高的經(jīng)營特點(diǎn)也決定了流動資金對企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營更為重要。為應(yīng)對瞬息萬變的市場，中小微企業(yè)需要迅速作出經(jīng)營調(diào)整，信貸需求往往具有很強(qiáng)的隨機(jī)性、緊迫性，因此，其外部籌措的資金大部分是迫于臨時周轉(zhuǎn)的壓力而產(chǎn)生的短期借款，而用于固定資產(chǎn)投資的長期借款所占的比重較低。

3中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的對策

3.1提高風(fēng)險意識和素質(zhì)水平復(fù)雜的市場環(huán)境，使得中小微企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理更加復(fù)雜，企業(yè)要通過對經(jīng)營管理者進(jìn)行知識培訓(xùn)，使其能夠正確全面地認(rèn)識企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險管理知識，這樣才能使得企業(yè)經(jīng)營管理者在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險管理時能夠有的放矢，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險管理控制體系。另外，要使企業(yè)管理者認(rèn)識到造成財(cái)務(wù)風(fēng)險的危害性，將財(cái)務(wù)風(fēng)險管理放到重要位置，通過引起企業(yè)上下對財(cái)務(wù)風(fēng)險的重視，自覺加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險防范和控制。

3.2建立內(nèi)部控制制度中小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂、投資經(jīng)營決策不當(dāng)很大程度上是因?yàn)槿狈τ行У膬?nèi)部控制。實(shí)施內(nèi)部控制制度，執(zhí)行不相容崗位的相互分離，相互制約，比如說企業(yè)的會計(jì)和出納員不能由一個人或者有關(guān)系的兩個人來執(zhí)行監(jiān)管，必須建立回避制度；企業(yè)會計(jì)執(zhí)行人的直系親屬不得負(fù)責(zé)收銀，建立成本預(yù)算制度，實(shí)施成本問責(zé)制，加強(qiáng)庫存管理，固定資產(chǎn)、庫存保管，建立資產(chǎn)管理書籍。

3.3強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理建立信用額度管理制度。信用額度是企業(yè)給客戶信用產(chǎn)品的最大數(shù)量，是基于經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)客戶愿意承擔(dān)風(fēng)險決定的，信用額度制度對管理，有助于降低商業(yè)風(fēng)險水平，因此，建立特殊的信貸部門是非常必要的，企業(yè)信貸信用管理專業(yè)需要大量的調(diào)查、分析和專業(yè)化管理和控制，所以要建立獨(dú)立的企業(yè)信用管理部門。信貸管理部門應(yīng)在財(cái)務(wù)部門和銷售部門的支持下，在信貸管理中起主導(dǎo)作用。加強(qiáng)壞賬的管理。建立應(yīng)收賬款監(jiān)控體系，管理者應(yīng)該對應(yīng)收賬款的信用管理有一個全方位的認(rèn)識，這就是常說的全過程管理。

3.4安排好企業(yè)資本結(jié)構(gòu)在考慮企業(yè)融資的時候，必須確定企業(yè)的債務(wù)融資的微觀因素，比如根據(jù)銷售收入、盈利能力、行業(yè)特點(diǎn)等，還要根據(jù)金融市場的發(fā)展程度、利率、稅收和各種融資渠道的融資成本和其他宏觀微觀的條件對企業(yè)的影響來制定融資策略，采取多元化的融資渠道，讓小微型企業(yè)融資資本加權(quán)平均資本成本低、優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。還要增加收入和債務(wù)清晰的流程，建立系統(tǒng)的信貸和債務(wù)定期檢查以確保交易的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。總之，中小微企業(yè)是新常態(tài)下，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要助推器，是經(jīng)濟(jì)成分的重要力量，全面認(rèn)識和分析中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，有效地辨識中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，并進(jìn)行規(guī)避，是中小微企業(yè)健康發(fā)展的重要保障。本文基于國內(nèi)外學(xué)者對財(cái)務(wù)風(fēng)險基礎(chǔ)理論的研究，分析了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的類型及特點(diǎn)；剖析了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的成因以及現(xiàn)狀，提出了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范措施，確立了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的基本思路。

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篇6

【關(guān)鍵詞】負(fù)債融資；財(cái)務(wù)效應(yīng)；防范對策

負(fù)債融資成為企業(yè)的一種常見融資方式，債融資雖然能夠給企業(yè)帶來巨大的效益，但是在其背后也存在一些潛在的風(fēng)險，這時恰當(dāng)?shù)姆治鲲L(fēng)險，及時的采取應(yīng)對策略顯得尤為重要。本文將簡述負(fù)債融資的基礎(chǔ)理論和負(fù)債融資的正負(fù)效應(yīng)，并針對負(fù)債融資可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)提出積極的防范對策。

一、負(fù)債融資的概念及融資方式

1.負(fù)債融資的概念

負(fù)債融資是指企業(yè)以自有資金作為基礎(chǔ)，為了維系企業(yè)的正常營運(yùn)、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，通過銀行借款、商業(yè)信用、租賃以及發(fā)行債券的形式吸收資金，并運(yùn)用這筆資金從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，使企業(yè)資產(chǎn)不斷得到補(bǔ)償，增值和更新的一種現(xiàn)代融資的方式。

2.負(fù)債融資的方式

負(fù)債融資是指通過負(fù)債的形式進(jìn)行籌集資金，是企業(yè)在日后需要償還本金及利息的一種融資方式。按照負(fù)債融資的借款的主要形式進(jìn)行劃分，負(fù)債融資主要包括有：

（1）銀行貸款：在銀行取得貸款是企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行融資的最主要的方法，也是企業(yè)取得資金的主要渠道之一。

（2）企業(yè)債券：企業(yè)發(fā)行債券籌集資金所需成本固定且較低，資金的使用時限長。

（3）融資租賃：融資租賃使企業(yè)在購進(jìn)設(shè)備及房屋時不必依靠銀行等的貸款，能夠在資金緊缺的情況下，很方便的獲得生產(chǎn)所需的設(shè)備。

二、負(fù)債融資的財(cái)務(wù)效應(yīng)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，負(fù)債融資是企業(yè)籌集資金的必然選擇之一。但是負(fù)債融資不僅僅給企業(yè)帶來利益，同時也會為企業(yè)帶來一定潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

1.負(fù)債融資的正面效應(yīng)分析

（1）利息抵稅效用。負(fù)債相對于股權(quán)最主要的優(yōu)點(diǎn)是它可以給企業(yè)帶來稅收的優(yōu)惠，即負(fù)債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應(yīng)納稅所得額而給企業(yè)帶來價值增加的效用。

（2）財(cái)務(wù)杠桿效用。所謂的負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效用是企業(yè)的經(jīng)營情況很好時，債券持有者僅僅獲得一定的利息收入，而其余的大部分利潤都是股東的，增加了股東每股利益。

（3）降低股東和管理人間的沖突。管理者的經(jīng)營活動并不都是以提高股東收益為目的，有時他們也會做出對他們自身有利而對企業(yè)價值提升不利的決策，此時，就會產(chǎn)生管理者和股東之間的沖突。而負(fù)債融資可以成為減少沖突的工具之一。

2.負(fù)債融資的負(fù)面效應(yīng)分析

（1）負(fù)債壓力的增加。負(fù)債給企業(yè)增加了壓力，因?yàn)楸窘鸷屠⒌闹Ц妒瞧髽I(yè)必須承擔(dān)的合同義務(wù)。如果企業(yè)無法償還，則會面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，而財(cái)務(wù)危機(jī)會增加企業(yè)的費(fèi)用，減少企業(yè)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量。

（2）控制股權(quán)的稀釋。如果企業(yè)通過負(fù)債融資的方法進(jìn)行籌集資金，這會使企業(yè)的股東權(quán)益在企業(yè)總資產(chǎn)中的比率大大減少，將直接使部分股東和企業(yè)本身失去企業(yè)一年來的部分或全部的剩余收益。使債權(quán)人方獲得企業(yè)的全部利潤，必然導(dǎo)致企業(yè)股東的收益的減少。

（3）投資機(jī)會的喪失。企業(yè)負(fù)債日益增多，致使企業(yè)即使面臨良好的投資機(jī)會，也會因資金的不足和過多的負(fù)債望而卻步。

由此可見，負(fù)債融資一方面給企業(yè)帶來諸多的正面效應(yīng)；另一方面也為企業(yè)帶來一些負(fù)面效應(yīng)。所以，為了更好的利用負(fù)債融資，我們需要對負(fù)債融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范。

三、負(fù)債融資財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范及對策

負(fù)債融資存在著一些負(fù)面效應(yīng)，為了讓這種融資方式充分的為企業(yè)獲益，就要選擇恰當(dāng)?shù)姆绞饺ピ陲L(fēng)險發(fā)生前做到規(guī)避風(fēng)險。

1.建立有效風(fēng)險防范機(jī)制

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險防范測控小組，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范機(jī)制。根據(jù)企業(yè)自身資金需求對負(fù)債融資的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行測控，要清醒的認(rèn)識可能引發(fā)的風(fēng)險危機(jī)，及時的反映給企業(yè)管理的決策者。幫助決策者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會和經(jīng)營策略，降低企業(yè)融資成本，確定企業(yè)最佳的介入時機(jī)。

2.要合理確定負(fù)債比率

企業(yè)在做出資本結(jié)構(gòu)變更決策時，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)拇_定負(fù)債比例，理性的進(jìn)行融資。在負(fù)債融資過程中充分考慮所有可能的不利因素；充分考慮籌資風(fēng)險；選擇恰當(dāng)?shù)呢?fù)債比率。

3.要把握負(fù)債資本的成本

要根據(jù)利率走勢做出合理的融資安排。在利率處于相對高水平時，企業(yè)應(yīng)少融資或只融急需的短期資金；在利率處于由高向低過渡時期，也應(yīng)少融資，或采用浮動利率的計(jì)息方式融資；當(dāng)利率相對較低時，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大融資規(guī)模；在利率處于由低向高進(jìn)行過渡時期，企業(yè)應(yīng)籌集長期資金，并采用固定利率的計(jì)息方式。

4.應(yīng)合理配置負(fù)債融資結(jié)構(gòu)

考慮借入資金的期限結(jié)構(gòu)。在企業(yè)負(fù)債總額一定的情況下，究竟安排多少流動負(fù)債、多少長期負(fù)債，才能使企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理；要考慮借入資金的來源結(jié)構(gòu)，企業(yè)可根據(jù)借款的多少、使用時間的長短、可承擔(dān)利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發(fā)行債券、或向資金市場拆借，還可以引進(jìn)外資。

四、結(jié)論

總體來說，負(fù)債融資是企業(yè)融資必不可少的一個籌資途徑。恰當(dāng)?shù)呢?fù)債融資可以為企業(yè)帶來無法估量的資金和利潤，但如果任意的不加考慮的負(fù)債融資就會為企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。企業(yè)在負(fù)債融資前要對負(fù)債融資有充分的了解，對負(fù)債融資可帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險有識別、預(yù)測、防范的能力。有效利用負(fù)債融資，為企業(yè)帶來更大發(fā)展，讓企業(yè)的經(jīng)營和運(yùn)轉(zhuǎn)時時刻刻都處于健康的環(huán)境之上。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳紅麗.對企業(yè)實(shí)行負(fù)債融資的思考[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2012（8）.

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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)理論體系　框架結(jié)構(gòu)

一、財(cái)務(wù)理論體系的框架結(jié)構(gòu)

1、財(cái)務(wù)環(huán)境理論

應(yīng)該說,沒有任何一個財(cái)務(wù)學(xué)家否認(rèn)過環(huán)境對財(cái)務(wù)理論與實(shí)務(wù)的影響,在中外財(cái)務(wù)文獻(xiàn)中,財(cái)務(wù)環(huán)境也都占有一定的篇幅。問題是,財(cái)務(wù)環(huán)境在財(cái)務(wù)理論體系中的地位、財(cái)務(wù)環(huán)境的具體構(gòu)成及其對財(cái)務(wù)理論與實(shí)務(wù)的具體影響等問題,在研究上還不能說已經(jīng)到位。時至今日,人們還是把環(huán)境視為財(cái)務(wù)理論界域以外的東西,還沒有把環(huán)境作為財(cái)務(wù)理論體系的內(nèi)生性要素來看待。這樣做,將不能體現(xiàn)財(cái)務(wù)環(huán)境應(yīng)有的理論地位,實(shí)踐中也帶來一些問題。從歷史和現(xiàn)實(shí)看,財(cái)務(wù)環(huán)境對財(cái)務(wù)目標(biāo)及根據(jù)邏輯導(dǎo)出的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)策略、財(cái)務(wù)機(jī)制和方法都有著全面的和直接的影響。從這個意義上說,應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)環(huán)境理論作為財(cái)務(wù)理論體系的內(nèi)生性要素,甚至應(yīng)作為財(cái)務(wù)理論體系的最高層次來理解。

2、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論

這是財(cái)務(wù)本體理論最基礎(chǔ)的部分,討論財(cái)務(wù)的具有“實(shí)質(zhì)性”的問題。近年來這部分的研究較為活躍,已經(jīng)出現(xiàn)了不少創(chuàng)新的成果。但是,財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論究竟由哪些內(nèi)容或要素構(gòu)成,學(xué)術(shù)界的觀點(diǎn)仍不盡一致。筆者認(rèn)為,如果把財(cái)務(wù)理解為“一種有目的性的行為”,則財(cái)務(wù)理論的基礎(chǔ)部分就應(yīng)當(dāng)從特定的財(cái)務(wù)環(huán)境出發(fā),研究這種行為的主體與范圍、本質(zhì)與職能、動機(jī)與目的、前提與條件、原則與規(guī)則、方式與方法、過程與結(jié)果等行為要素。也就是說,財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論的構(gòu)成內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括財(cái)務(wù)主體“包括法人主體與自然人主體”財(cái)務(wù)活動范圍、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)性和基本假設(shè)、財(cái)務(wù)本質(zhì)與職能、財(cái)務(wù)基本目標(biāo)、財(cái)務(wù)一般過程或環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)基本原則、財(cái)務(wù)一般規(guī)則(包括制度性規(guī)則、技術(shù)性規(guī)則和道德性規(guī)則)、財(cái)務(wù)基本方法、財(cái)務(wù)效果評價十個部分。

二、財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)

財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)存在的前提,是財(cái)務(wù)產(chǎn)生的根本原因。下面再從財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系來說明財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)。

1、財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)本質(zhì)的關(guān)系

人們開展財(cái)務(wù)活動的目的是通過籌資、投資、收入、分配等活動來提高經(jīng)濟(jì)效益。這是由資源的有限性與人類需求的無限性以及商品個別勞動時間與社會勞動時間不一致這兩對基本矛盾所決定的。財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)存在的前提和產(chǎn)生的原因,也決定著財(cái)務(wù)本質(zhì)。財(cái)務(wù)作為一種社會行為必然有一定的目的,財(cái)務(wù)本質(zhì)應(yīng)該體現(xiàn)、反映這一目的。因此,財(cái)務(wù)目的決定著財(cái)務(wù)本質(zhì),財(cái)務(wù)本質(zhì)體現(xiàn)、反映著財(cái)務(wù)目的。

2、財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)職能的關(guān)系

財(cái)務(wù)職能是財(cái)務(wù)本身所具有的功能,當(dāng)然由財(cái)務(wù)本質(zhì)所決定。財(cái)務(wù)目的是通過財(cái)務(wù)本質(zhì)影響著財(cái)務(wù)職能的產(chǎn)生和發(fā)展。沒有財(cái)務(wù)目的,根本不會有財(cái)務(wù),更不會有財(cái)務(wù)職能。同時,財(cái)務(wù)職能的發(fā)展始終體現(xiàn)著財(cái)務(wù)目的的要求,不同的歷史時期,由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同,為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目的,也就相應(yīng)地要求財(cái)務(wù)職能不斷發(fā)展,對財(cái)務(wù)目的有用的職能得到發(fā)展,對實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目的作用不大的職能,則逐漸被淘汰。

3、財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系

作為財(cái)務(wù)實(shí)踐活動的目標(biāo),是對財(cái)務(wù)管理活動提出的要求,是既有質(zhì)和量的要求,又有時空風(fēng)險上的要求。對財(cái)務(wù)目標(biāo)的研究包含了根據(jù)所有者的要求對財(cái)務(wù)能實(shí)現(xiàn)什么樣的目標(biāo)和如何實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的研究。財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)質(zhì)上是財(cái)務(wù)職能的具體化,財(cái)務(wù)提出的目標(biāo)不能超越財(cái)務(wù)的職能財(cái)務(wù)目標(biāo)還深刻反映著財(cái)務(wù)的目的。如果財(cái)務(wù)職能的實(shí)現(xiàn)程度不高,無論財(cái)務(wù)目的的要求有多高都無法實(shí)現(xiàn)設(shè)定很高的財(cái)務(wù)目標(biāo),財(cái)務(wù)目標(biāo)也就成了“空中樓閣”。所以說,財(cái)務(wù)目標(biāo)是受財(cái)務(wù)目的和財(cái)務(wù)職能的雙重制約。財(cái)務(wù)目的處于財(cái)務(wù)系統(tǒng)的最高層次,決定著財(cái)務(wù)的本質(zhì)和財(cái)務(wù)的職能。同時,又與財(cái)務(wù)職能共同影響和制約著財(cái)務(wù)目標(biāo),因此,財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)。

三、財(cái)務(wù)本質(zhì)理論

1、對目前學(xué)術(shù)界不同觀點(diǎn)的簡要評述

學(xué)術(shù)界對財(cái)務(wù)本質(zhì)的表述有貨幣收支活動論、資金運(yùn)動論、貨幣關(guān)系論、分配關(guān)系論和價值運(yùn)動論幾種主要的觀點(diǎn)。筆者認(rèn)為,貨幣收支論過于籠統(tǒng),沒有體現(xiàn)財(cái)務(wù)特征;貨幣關(guān)系論過于強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)社會屬性,與財(cái)務(wù)很強(qiáng)的實(shí)踐性不相符;資金運(yùn)動論對資金外延定義過寬;分配關(guān)系論沒有涵蓋所有的財(cái)務(wù)活動;價值運(yùn)動論過于抽象。

2、財(cái)務(wù)本質(zhì)新說

財(cái)務(wù)本質(zhì)是財(cái)務(wù)起點(diǎn)的正常延伸。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)本質(zhì)是資本的投放與收益的獲取活動。這種看法能夠揭示財(cái)務(wù)這個經(jīng)濟(jì)范疇內(nèi)在的特殊矛盾。財(cái)務(wù)的特殊矛盾是投放資本與獲取收益之間的對立統(tǒng)一。從哲學(xué)上講,投放資本與獲取收益之間只存在可能性,而無必然性。要將這種可能性轉(zhuǎn)化為必然性,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險,提高收益回報(bào)率,取決于財(cái)務(wù)主體是否遵循了財(cái)務(wù)活動的規(guī)律。同時,這種表述說明了資本投放的目的是為了獲取最大限度的收益,反映了財(cái)務(wù)活動的本質(zhì)要求是提高資本的運(yùn)營效益,為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的確定提供了理論依據(jù)。另外,這種表述有利于區(qū)分財(cái)務(wù)與財(cái)政、信貸。財(cái)政資金運(yùn)動的內(nèi)在矛盾是財(cái)政收入與財(cái)政支出的對立統(tǒng)一,信貸資金運(yùn)動的內(nèi)在矛盾是存款與貸款的對立統(tǒng)一,都不是資本的投放與收益的獲取的矛盾。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 馮琳：“財(cái)務(wù)理論體系構(gòu)架的評述”，《重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)》2004.5

[2] 孔奇：“對構(gòu)建我國財(cái)務(wù)理論體系的探討”，《四川會計(jì)》1998.4

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關(guān)鍵詞:市場經(jīng)濟(jì);會計(jì)風(fēng)險;防范

中圖分類號:F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

會計(jì)風(fēng)險是指在一定時間和空間環(huán)境中,會計(jì)人員因提供的會計(jì)信息存在大量失誤而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。按照影響對象不同,會計(jì)風(fēng)險可分為會計(jì)人員的責(zé)任風(fēng)險、管理者的責(zé)任風(fēng)險和會計(jì)信息使用者的損失風(fēng)險。現(xiàn)代會計(jì)是以企業(yè)會計(jì)為核心發(fā)展起來的,其可以分為財(cái)務(wù)會計(jì)與管理會計(jì)兩大部分。財(cái)務(wù)會計(jì)的主要目標(biāo)是為會計(jì)信息的外部使用者提供經(jīng)濟(jì)決策所需企業(yè)財(cái)務(wù)方面的數(shù)量和質(zhì)量信息。因此,財(cái)務(wù)會計(jì)風(fēng)險涉及的利益主體廣泛,對社會的影響極大,探討財(cái)務(wù)會計(jì)風(fēng)險問題具有重要意義。市場經(jīng)濟(jì)是動態(tài)經(jīng)濟(jì),企業(yè)與企業(yè)之間發(fā)生的交易和在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的事項(xiàng)均帶有不同程度的不確定性,由于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的復(fù)雜性,導(dǎo)致作為經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)的財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng),用于處理和報(bào)告不確定性事物及其后果的程序與方法,就必須具有可選擇性,于是合理的估計(jì)與判斷構(gòu)成了財(cái)務(wù)會計(jì)的固有特點(diǎn),而允許估計(jì)和判斷則意味著財(cái)務(wù)會計(jì)核算中帶有主觀成分,但是合理與否是很難予以把握的。這樣,財(cái)務(wù)會計(jì)的信息供給與企業(yè)外部使用者的信息需要之間就會不可避免地在客觀上存在著差異,加之會計(jì)人員自身業(yè)務(wù)素質(zhì)、各種利益關(guān)系、法律及職業(yè)道德規(guī)范、價值觀念等多種因素的影響,企業(yè)外部信息使用者可能認(rèn)為財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng)傳遞的不是對決策有用的信息,甚至是虛假失實(shí)的信息。財(cái)務(wù)會計(jì)風(fēng)險的這種存在,不僅會給會計(jì)人員帶來損失,而且還會給企業(yè)經(jīng)營及社會資源的配置帶來不利影響。

一、市場經(jīng)濟(jì)條件下會計(jì)風(fēng)險的成因

(一)企業(yè)是社會各方利益的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。投資者從中獲取投資報(bào)酬,管理人員從中獲取薪金,政府從中獲取稅金。在許多情況下,各方利益時有沖突。投資者、管理者從個人角度出發(fā)更多考慮的是企業(yè)微觀效益;政府則從全社會角度考慮的是實(shí)現(xiàn)本國資源最優(yōu)配置的宏觀利益。微觀利益與宏觀利益的差異在很大程度上誘發(fā)了會計(jì)風(fēng)險的產(chǎn)生,二者的偏差越大,會計(jì)風(fēng)險也就越大。

(二)現(xiàn)代社會的權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)決定了會計(jì)風(fēng)險的存在。美國著名會計(jì)學(xué)家井尻雄治在其所著的《會計(jì)計(jì)量理論》中提出,會計(jì)不僅僅是記賬工具,而是社會經(jīng)營責(zé)任系統(tǒng)中的一項(xiàng)客觀活動。他認(rèn)為,現(xiàn)代社會是建立在一個責(zé)任網(wǎng)絡(luò)上,會計(jì)人員是作為第三者加入到委托人與經(jīng)管人的經(jīng)營關(guān)系中去的。也就是說,會計(jì)人員應(yīng)站在第三者的立場上,負(fù)有向社會提供真實(shí)會計(jì)信息的責(zé)任。然而,在目前經(jīng)濟(jì)社會中,企業(yè)管理者對于個體利益的追求驅(qū)使其向會計(jì)人員施壓;或因會計(jì)人員自身原因致使會計(jì)人員違背現(xiàn)有會計(jì)法規(guī),在會計(jì)工作中弄虛作假,給社會帶來損失。這種由于會計(jì)人員未能履行社會責(zé)任給社會帶來損失的可能性,即為會計(jì)風(fēng)險。損失是信息使用者使用錯誤信息而產(chǎn)生的,會計(jì)信息失真是會計(jì)風(fēng)險的表現(xiàn)形式。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響。

(四)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財(cái)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動,就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實(shí)工作中,許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

(五)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。

二、市場經(jīng)濟(jì)條件下會計(jì)風(fēng)險的防范

(一)提高會計(jì)人員素質(zhì)和行為準(zhǔn)則。一切好的內(nèi)控制度與方法最終還是要由人去執(zhí)行,否則再好的制度也難以發(fā)揮效用。對單位從業(yè)人員來說,對管理人員和操作人員的控制是內(nèi)部控制的核心。一是提高政治素質(zhì)。會計(jì)人員應(yīng)具有敏銳的政治頭腦、新銳的思想觀念、良好的思想品德和職業(yè)道德;二是提高文化素質(zhì)。利用薪酬激勵、素質(zhì)考核等手段,鼓勵會計(jì)人員努力提升自己的學(xué)歷層次,重視知識復(fù)合;三是提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。要求會計(jì)人員應(yīng)具有一定的會計(jì)專業(yè)基礎(chǔ)理論知識、會計(jì)管理水平和會計(jì)組織能力機(jī)制得以有效運(yùn)行。第一,加強(qiáng)法制和職業(yè)道德建設(shè),構(gòu)成風(fēng)險防線。政府應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)維護(hù)和建立誠信社會的法制建設(shè),完善會計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范,構(gòu)建和諧會計(jì)、誠信會計(jì)的法制框架和道德框架。同時,由會計(jì)行為主管部門和行業(yè)協(xié)會配合,加大對會計(jì)從業(yè)人員法律法規(guī)和職業(yè)道德教育培訓(xùn)力度,促使企業(yè)會計(jì)從業(yè)人員提高遵紀(jì)守法的意識,清楚違法亂紀(jì)的法律后果和風(fēng)險,提高會計(jì)人員對會計(jì)責(zé)任、會計(jì)誠信、會計(jì)職業(yè)道德觀的認(rèn)知度,樹立道德信念,養(yǎng)成自覺遵守法律、遵守道德的習(xí)慣,加強(qiáng)自律;第二,加強(qiáng)專業(yè)知識學(xué)習(xí)和專業(yè)技能訓(xùn)練,增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。企業(yè)會計(jì)人員應(yīng)認(rèn)真、積極、終身地學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)、會計(jì)、法律及經(jīng)濟(jì)管理方面的知識,優(yōu)化知識結(jié)構(gòu),提高專業(yè)技能和職業(yè)判斷力,練就火眼金睛,能識別真?zhèn)?、能評估風(fēng)險,切實(shí)提高個人抗風(fēng)險的能力。

(二)建立與完善相互監(jiān)督和相互制約的有效機(jī)制,防范會計(jì)風(fēng)險。會計(jì)風(fēng)險在形式上表現(xiàn)為會計(jì)信息失真、會計(jì)人員的工作失誤和舞弊等。貫徹不相容職務(wù)分離原則,能夠促進(jìn)會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范化,有效地降低會計(jì)風(fēng)險。貫徹不相容職務(wù)分離原則,必須實(shí)行會計(jì)人員的崗位責(zé)任制,明確各自職責(zé)與權(quán)限,對企業(yè)內(nèi)部各個職能部門和人員進(jìn)行合理分工,完善企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制制度,形成相互監(jiān)督和相互制約的機(jī)制。貫徹不相容職務(wù)分離原則就是要求一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須經(jīng)過具有兩個或兩個以上的控制環(huán)節(jié)完成,形成相互制衡機(jī)制。實(shí)行記賬收款與保管現(xiàn)金職務(wù)分離;貨款支出與記賬審核的職務(wù)分離;貨物的采購、驗(yàn)收、保管與付款職務(wù)分離;貨物的收發(fā)與記賬職務(wù)相分離;開具支票與掌管簽章職務(wù)相分離;開具發(fā)票與收款職務(wù)相分離;記賬、審批、經(jīng)辦及保管人員的工作職責(zé)相互分離;對外投資、資產(chǎn)處置、資金使用等重要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的決策和執(zhí)行必須相互知情和共同商量。明確會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告的處理程序,建立和完善會計(jì)檔案保管和會計(jì)工作交接辦法,堅(jiān)持定期輪崗制度,明確財(cái)產(chǎn)清查范圍、期限和程序。

(三)運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)防范會計(jì)風(fēng)險。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及和會計(jì)電算化的廣泛運(yùn)用,必須通過運(yùn)用會計(jì)信息技術(shù)防范會計(jì)風(fēng)險。會計(jì)信息依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)實(shí)行有效的信息交流、共享和反饋,內(nèi)部會計(jì)控制方式由人工管理向信息化管理轉(zhuǎn)變。利用信息技術(shù)將內(nèi)部會計(jì)控制程序嵌入到內(nèi)部會計(jì)控制的各個環(huán)節(jié)中,加強(qiáng)對會計(jì)記賬、登賬以及報(bào)表輸出等各個環(huán)節(jié)的內(nèi)部會計(jì)控制,把會計(jì)工作全過程的每項(xiàng)業(yè)務(wù)都置于會計(jì)信息系統(tǒng)中,鎖定會計(jì)人員的操作權(quán)限,授予不同崗位會計(jì)人員的操作權(quán)限,設(shè)置多級安全保密措施,使得操作人員按照職責(zé)權(quán)限和程序進(jìn)行會計(jì)處理。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的開放與信息資源的共享增加了信息使用者惡意篡改會計(jì)信息的可能性,存儲在磁盤和計(jì)算機(jī)里的會計(jì)信息和數(shù)據(jù)將面臨著安全風(fēng)險。必須加強(qiáng)對數(shù)據(jù)輸入和輸出、文件儲存與保管、網(wǎng)絡(luò)安全等方面的控制以及對會計(jì)信息系統(tǒng)的開發(fā)和維護(hù),確保內(nèi)部會計(jì)控制各項(xiàng)規(guī)定與辦法的有效實(shí)施,減少和消除人為操縱因素,有效地防范計(jì)算機(jī)會計(jì)風(fēng)險。

(作者單位:南陽市房產(chǎn)管理局)

主要參考文獻(xiàn):

篇9

財(cái)務(wù)管理學(xué)是一門既涉及經(jīng)濟(jì)學(xué),又涉及管理學(xué)的邊緣性、綜合性學(xué)科。該學(xué)科的任務(wù),一是要闡明財(cái)務(wù)管理的種種規(guī)定性,即財(cái)務(wù)管理是什么;二是要揭示財(cái)務(wù)管理活動的一般規(guī)律,即如何進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。前者屬財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)理論,后者屬財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用理論。

一般來說,基礎(chǔ)理論性學(xué)科體系的構(gòu)建應(yīng)遵循從抽象到具體、從簡單到復(fù)雜的表述規(guī)律,即從一個最簡單、最抽象的邏輯范疇出發(fā),通過將形成該范疇時所舍象掉的其他因素逐步地包含進(jìn)來,再現(xiàn)研究對象豐富的規(guī)定性,從而使人們獲得對研究對象具體的而不是抽象的,復(fù)雜而不是簡單的,生動的而不是僵死的認(rèn)識。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的構(gòu)建同樣遵循上述規(guī)律。這里需要說明的是,財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的構(gòu)建方法,并不等同于財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論的研究方法。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論的研究方法與其體系的構(gòu)建方法不同,遵循的不是從抽象到具體、從簡單到復(fù)雜的表述規(guī)律,而是從具體到抽象、從復(fù)雜到簡單的思維規(guī)律。既然財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系要從一個最抽象、最簡單的范疇出發(fā),那么,科學(xué)地確定這一范疇便成為合理地構(gòu)建財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的關(guān)鍵。

與基礎(chǔ)理論的任務(wù)不同,應(yīng)用理論的任務(wù)在于指導(dǎo)人們怎樣去做事情,因而,應(yīng)用理論無疑應(yīng)具備鮮明的實(shí)踐性與可操作性。既然二者的任務(wù)與性質(zhì)不同,其起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建的依據(jù)也就不同。基礎(chǔ)理論的起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建應(yīng)遵循的是人類思維活動的規(guī)律,應(yīng)用性理論的起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建應(yīng)遵循的則是人類實(shí)踐活動的規(guī)律。

二、財(cái)務(wù)管理學(xué)理論體系研究現(xiàn)存問題

為了構(gòu)建起科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論體系,有必要對財(cái)務(wù)管理理論體系研究中現(xiàn)存的問題作一剖析。

1.有關(guān)財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容構(gòu)成。我國的財(cái)務(wù)管理學(xué),迄今為止,其內(nèi)容構(gòu)成基本與西方國家的財(cái)務(wù)管理學(xué)相同,大致包括三部分內(nèi)容。第一部分,總論,闡述財(cái)務(wù)管理的概念、內(nèi)容、職能、目標(biāo)、環(huán)境等基本理論問題;第二部分,介紹貨幣時間價值的計(jì)算與財(cái)務(wù)風(fēng)險的測算等財(cái)務(wù)管理的基本方法;第三部分,介紹投資決策、籌資決策、股利政策、營運(yùn)資金管理等財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)處理的理論與方法。其中第一部分為財(cái)務(wù)管理學(xué)的基礎(chǔ)理論部分,第二、三部分則為財(cái)務(wù)管理學(xué)的應(yīng)用理論部分。財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系存在某些不科學(xué)、不完善之處。

2.有關(guān)財(cái)務(wù)管理理論起點(diǎn)的確定。對財(cái)務(wù)管理學(xué)起點(diǎn)范疇的確定,筆者認(rèn)為,主要存在以下問題。

(1)將復(fù)雜的范疇作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。一些復(fù)雜的范疇,比如“財(cái)務(wù)管理”,被作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。勿庸置疑,“財(cái)務(wù)管理”是一個內(nèi)涵十分豐富,綜合性極強(qiáng)的范疇。它既是資金籌集、資金投放、資金運(yùn)用和收益分配種種財(cái)務(wù)活動的總和,也是財(cái)務(wù)預(yù)測與決策、財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督、財(cái)務(wù)成果評價與考核種種財(cái)務(wù)管理職能的總和。有賴于其他一系列范疇才能予以說明的綜合性如此之強(qiáng)的一個范疇是無法充當(dāng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系起點(diǎn)的。

(2)從財(cái)務(wù)管理學(xué)體系以外尋找起點(diǎn)。比如,將“環(huán)境”作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。環(huán)境對事物發(fā)展的影響是不言而喻的,但決定事物發(fā)展的根本原因是事物的內(nèi)因而不是外因。只有在明了事物的內(nèi)在規(guī)定性、本質(zhì)的基礎(chǔ)上,才有可能揭示環(huán)境對事物發(fā)展的影響。這就意味著環(huán)境不可能處于起點(diǎn)的位置。

(3)將財(cái)務(wù)管理假設(shè)作為起點(diǎn)。任何科學(xué)研究都有一個假設(shè)問題。這是因?yàn)槭篱g的任何事物都不是孤立自存的,都會與其他事物發(fā)生這樣或那樣的聯(lián)系,從而使研究對象處于不斷變動的狀態(tài)之中。為了使研究得以進(jìn)行,便需要首先對研究對象所處的環(huán)境條件加以限定,這種限定也就是我們通常所說的假設(shè)。然而,如前所述,理論體系的起點(diǎn)并不等同于理論研究的起點(diǎn),該種觀點(diǎn)的不妥之處就在于將理論體系的起點(diǎn)與理論研究的起點(diǎn)混為一談。

(4)將財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)與財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系的起點(diǎn)混同。如前所述,財(cái)務(wù)管理理論包括財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論與財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論兩大部分,二者的性質(zhì)與功能作用不同,其起點(diǎn)也必然有所不同。

三、現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論體系的構(gòu)建

1.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系。構(gòu)建財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系,首先要解決的是邏輯起點(diǎn)問題。作為財(cái)務(wù)管理的對象,有人認(rèn)為是財(cái)產(chǎn),有人認(rèn)為是價值,有人認(rèn)為是資金,也有人認(rèn)為是本金。而在筆者看來,財(cái)產(chǎn)、價值、資金、本金,均是財(cái)富的不同社會形式,都可以抽象為財(cái)富。

(1)財(cái)富及其社會形式。財(cái)富是人類為了滿足自身的需要而作用于外部世界所獲得的物質(zhì)或精神的成果。任何財(cái)富的生產(chǎn)都是在特定的生產(chǎn)關(guān)系中進(jìn)行的,特定的生產(chǎn)關(guān)系賦予財(cái)富特定的社會形式或?qū)傩?。撇開社會屬性、社會形式等社會規(guī)定性,財(cái)富是人類所創(chuàng)造的勞動產(chǎn)品或使用價值。在自然經(jīng)濟(jì)社會,財(cái)富直接體現(xiàn)為使用價值,在商品經(jīng)濟(jì)社會,財(cái)富的存在形式由直接的使用價值形式轉(zhuǎn)化為間接的價值形式。股利、利息、工資、稅金等既是財(cái)富的分配形式,也是不同經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的載體。

(2)財(cái)富運(yùn)動及其管理活動的多樣性。在社會的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過程中,財(cái)富是處于不斷運(yùn)動、變化之中的,如數(shù)量的增減、形態(tài)的轉(zhuǎn)化、產(chǎn)權(quán)的變動等等。人們必須把握這一過程,自覺地實(shí)施對財(cái)富及其運(yùn)動過程的管理。對為國家所控制的財(cái)富進(jìn)行的管理,就是財(cái)政;對為企事業(yè)、行政單位等多種經(jīng)濟(jì)組織所控制的財(cái)富進(jìn)行的管理,就是財(cái)務(wù)。廣義的財(cái)務(wù)管理,既包括國家的財(cái)政管理,也包括事業(yè)、行政單位的財(cái)務(wù)管理。

(3)財(cái)務(wù)管理目的的二重性。財(cái)富不斷地被消費(fèi),又不斷地被生產(chǎn)出來。財(cái)富的生產(chǎn)總是在特定的生產(chǎn)關(guān)系中進(jìn)行的。財(cái)富的生產(chǎn)過程,既是使用價值的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過程,也是生產(chǎn)關(guān)系的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過程。與此相應(yīng),進(jìn)行財(cái)富管理必然具有雙重目的:一是追求經(jīng)濟(jì)效益,用既定的耗費(fèi)生產(chǎn)出盡可能多的使用價值;二是維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,保證各利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)各自的經(jīng)濟(jì)權(quán)益。

(4)財(cái)務(wù)管理職能二重性。財(cái)務(wù)管理的目的不同,其管理的職能也就不同。為追求經(jīng)濟(jì)效益,財(cái)務(wù)管理被賦予對財(cái)務(wù)活動進(jìn)行規(guī)劃、調(diào)控、評價的職能;為維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,財(cái)務(wù)管理被賦予對財(cái)務(wù)活動實(shí)施規(guī)范、監(jiān)督的職能。隨著財(cái)富生產(chǎn)、流通規(guī)模的擴(kuò)大及其社會化、國際化的推進(jìn),人們對財(cái)務(wù)活動中經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的維護(hù)與協(xié)調(diào),不再限于經(jīng)濟(jì)組織自身,而是突破單個經(jīng)濟(jì)組織的邊界,逐漸成為國家乃至國際性經(jīng)濟(jì)組織的行為。

2.財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理應(yīng)用理論是對企事業(yè)、行政單位的財(cái)務(wù)管理活動亦即微觀財(cái)務(wù)管理活動規(guī)律性的描述,所以財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系,實(shí)際上也就是企事業(yè)、行政單位財(cái)務(wù)管理理論體系。

(1)與追求經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系。目前與追求經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系一般是按照財(cái)務(wù)管理活動的環(huán)節(jié),即投資—籌資—權(quán)益分配來構(gòu)建的。筆者認(rèn)為,這一體系應(yīng)該遵循企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動的規(guī)律來構(gòu)建,而不應(yīng)該按照財(cái)務(wù)活動的環(huán)節(jié)來構(gòu)建。也就是說,要把財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為該理論體系的起點(diǎn),并按照財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)調(diào)控、財(cái)務(wù)考核與評價三大基本職能順序展開該理論體系的內(nèi)容。

(2)與維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系。企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動,追求經(jīng)濟(jì)效益的最終目的,是為了讓利益相關(guān)者得到各自的經(jīng)濟(jì)利益。如果在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的處理上出現(xiàn)偏頗與失衡,就會使生產(chǎn)經(jīng)營活動受到阻礙,甚至難以為繼。筆者認(rèn)為,該理論體系的構(gòu)建,同樣應(yīng)遵循財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動的規(guī)律來進(jìn)行。該理論體系由管理目標(biāo)設(shè)定的理論與方法、管理職能實(shí)施的理論與方法、管理實(shí)效評價的理論與方法三部分組成,其要點(diǎn)為:企業(yè)對經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系管理的目標(biāo),一是為保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全與完整,二是為維護(hù)各利益相關(guān)者的權(quán)益。由此財(cái)務(wù)管理被賦予規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為與監(jiān)督企業(yè)理財(cái)活動兩大職能。為了行使兩大職能,主要采用以下方法:依據(jù)《公司法》、《會計(jì)法》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī),對企業(yè)的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范與協(xié)調(diào);發(fā)揮財(cái)務(wù)會計(jì)及內(nèi)、外部審計(jì)的作用,進(jìn)行事中、事后的財(cái)務(wù)監(jiān)督;采取會計(jì)核算、財(cái)產(chǎn)清查、牽制等方法,保護(hù)經(jīng)濟(jì)組織和利益相關(guān)者的財(cái)產(chǎn)安全與完整,等等。

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篇10

摘要：將審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理論引入高校內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)中具有重要的指導(dǎo)意義，尤其在新時代新背景下，這種需求愈加緊迫。本文聯(lián)系高校審計(jì)實(shí)際，對審計(jì)體制、方法以及人員培養(yǎng)諸方面提出實(shí)際可行的建設(shè)性措施，試圖利用“免疫系統(tǒng)”理論尋找內(nèi)審改革創(chuàng)新的新路徑，進(jìn)而推動高校內(nèi)部審計(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞 ：高校內(nèi)部審計(jì)；免疫系統(tǒng)；功能拓展；創(chuàng)新途徑

審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理論的提出始于2007 年全國審計(jì)工作會議上。當(dāng)時的審計(jì)長劉家義提出審計(jì)的本質(zhì)是一個國家經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行的免疫系統(tǒng)。自此，我國審計(jì)理論界針對“免疫系統(tǒng)”的理念開展了一系列的基礎(chǔ)理論研究并取得豐碩成果。本文從審計(jì)“免疫系統(tǒng)”的功能、實(shí)施機(jī)理、作用以及該理論在審計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用等方面，展開了系統(tǒng)和深入論證。

一、高校內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)涵

高校內(nèi)部審計(jì)，為高校內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員通過對學(xué)校與資源利用有關(guān)的業(yè)務(wù)活動及其內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性的審查，并進(jìn)行確認(rèn)、評價、咨詢，旨在促進(jìn)完善管理控制、防范風(fēng)險、創(chuàng)造效益，從而促進(jìn)學(xué)校事業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。該定義清楚地闡釋了高校內(nèi)部審計(jì)的主體、方法、范圍、目標(biāo)，為當(dāng)下開展高校內(nèi)部審計(jì)提供了重要的指導(dǎo)價值。

二、高校內(nèi)部審計(jì)的功能拓展

高校內(nèi)部審計(jì)工作的開展，正逐步詮釋審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理論內(nèi)涵在學(xué)?！懊庖呦到y(tǒng)”中重大的指導(dǎo)作用。透過“免疫系統(tǒng)”的視角，高校內(nèi)部審計(jì)不僅具備經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、評價、咨詢和認(rèn)證等基本功能，而且具有類似免疫系統(tǒng)的防御、完善、監(jiān)視、修復(fù)功能。具體來說：

（一）防御功能

主要指利用高校內(nèi)部審計(jì)的專業(yè)優(yōu)勢，抵御來自外部不利因素對學(xué)校經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的威脅。應(yīng)用內(nèi)部審計(jì)，能夠在第一時間發(fā)現(xiàn)問題所在，通過內(nèi)部審計(jì)的威懾功能降低潛在違紀(jì)行為發(fā)生的可能性，從而將這種潛在威脅消滅在萌芽階段，起到防御的功能，進(jìn)而達(dá)到改善工作現(xiàn)狀、彌補(bǔ)工作之中存在的缺陷以及實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)工作全面創(chuàng)新和全面改良的重大目標(biāo)。究其本質(zhì)，這種免疫防御屬于被動防御，這種威懾力的發(fā)揮功效與內(nèi)部審計(jì)的作用大小是相輔相成的。也即這種被動性表現(xiàn)在高校內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性程度和信息化條件下審計(jì)監(jiān)控的全面性以及審計(jì)手段、方法的先進(jìn)性。

（二）自我完善功能

主要指內(nèi)部審計(jì)人員提高綜合素質(zhì)和工作能力，實(shí)現(xiàn)自我完善和組織的免疫效果。內(nèi)部審計(jì)是組織免疫系統(tǒng)的載體，其人員的知識技能和職業(yè)道德對組織免疫功能的實(shí)現(xiàn)，起著決定性作用。同時，系統(tǒng)體制機(jī)制的持續(xù)完善和管理水平的不斷提高很大程度上取決于內(nèi)部審計(jì)是否得以組織實(shí)施。

（三）監(jiān)視和控制功能

本質(zhì)上講，這種監(jiān)視和控制是積極主動的，它充分調(diào)動了內(nèi)部審計(jì)人員對自身才能和智慧的發(fā)揮。具體來講，這種功能是指定期檢驗(yàn)和監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)，通過發(fā)現(xiàn)和解決由于系統(tǒng)固有缺陷和錯誤行為而產(chǎn)生的隱患，降低潛在風(fēng)險，強(qiáng)化內(nèi)部控制，達(dá)到保護(hù)學(xué)校財(cái)產(chǎn)安全、保證會計(jì)數(shù)據(jù)可靠性、規(guī)范單位組織運(yùn)行的目的。

（四）建設(shè)性修復(fù)功能

內(nèi)部審計(jì)是學(xué)校的免疫系統(tǒng)，有責(zé)任、有能力更早地感受風(fēng)險和更準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)問題，從而及時提供前瞻性的建議，發(fā)揮自己的修復(fù)功能，提高組織系統(tǒng)運(yùn)行質(zhì)量。該功能主要是通過提出建設(shè)性意見，彌補(bǔ)學(xué)校內(nèi)部運(yùn)行過程中出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動方面的缺陷，進(jìn)一步建立健全高校內(nèi)部控制機(jī)制，從而識別、評估、降低、解除隱患。

三、探索高校內(nèi)部審計(jì)的創(chuàng)新途徑

（一）科學(xué)樹立內(nèi)部審計(jì)理念

1.樹立內(nèi)審“免疫系統(tǒng)”論的審計(jì)理念國家審計(jì)是國家經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行的免疫系統(tǒng)。內(nèi)部審計(jì)作為“免疫系統(tǒng)”的第一道防線，能夠及時為高校領(lǐng)導(dǎo)者提供信息和解決方案，采取及時有效的措施，降低和規(guī)避管理風(fēng)險以及財(cái)務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而保證高校的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)然，為在學(xué)校教育者內(nèi)部實(shí)現(xiàn)免疫系統(tǒng)的防御功能，廣大教育工作者要履行自身職責(zé)，將內(nèi)部審計(jì)作為組織運(yùn)行的第一道防線，發(fā)揮自身能動性，促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)在高校實(shí)務(wù)中的保值和增值作用，從這個意義上講，高校內(nèi)部審計(jì)又是建設(shè)性的。

2.樹立監(jiān)督、管理、服務(wù)的審計(jì)理念監(jiān)督是保障，管理是核心，服務(wù)是目的。

為保障高校內(nèi)部控制的檢查，配合校內(nèi)管理人員實(shí)現(xiàn)管理職能，保證內(nèi)部控制制度的有效運(yùn)行，強(qiáng)化高校資金運(yùn)營，必須加強(qiáng)高校內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督職能。這是內(nèi)部審計(jì)免疫系統(tǒng)的本質(zhì)要求。同時內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督、管理、服務(wù)為一體，是分不開的，但是內(nèi)部審計(jì)部門在日常工作中，往往只關(guān)注內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，而忽略了管理和服務(wù)，這種片面的理解，不利于內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展和改進(jìn)。建立監(jiān)督、管理和服務(wù)三位一體的理念是科學(xué)的，能夠促進(jìn)學(xué)校的反腐敗和廉政建設(shè)。

（二）開展內(nèi)部審計(jì)體制改革

當(dāng)前，我國高校內(nèi)部審計(jì)體制不盡相同，部分高校內(nèi)部審計(jì)體制相對落后，運(yùn)行過程中頻頻暴露的問題，隱藏諸多風(fēng)險。因此，為解決這些問題首先應(yīng)立足高校內(nèi)部審計(jì)體質(zhì)的改革和創(chuàng)新，強(qiáng)化審計(jì)獨(dú)立性。

1.學(xué)習(xí)當(dāng)代企業(yè)制度，建立高校審計(jì)委員會

為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)，首先應(yīng)保持審計(jì)獨(dú)立性。建立高校審計(jì)委員會是實(shí)現(xiàn)審計(jì)獨(dú)立的有效途徑。這種董事會主導(dǎo)下的委員會作為一種有效的內(nèi)部審計(jì)組織模式，被現(xiàn)代企業(yè)廣泛推廣和使用。學(xué)習(xí)這種企業(yè)制度，高校不妨設(shè)立在黨委指導(dǎo)下的審計(jì)委員會，通過提高高校內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和機(jī)關(guān)的獨(dú)立性，確保審計(jì)客觀性、公正性、有效性的發(fā)揮，通過發(fā)現(xiàn)和解決由于系統(tǒng)固有缺陷和錯誤行為而產(chǎn)生的隱患，降低潛在風(fēng)險，強(qiáng)化內(nèi)部控制，從根本上保證審計(jì)部門的審計(jì)工作不受其他職能部門和個人的干預(yù)。所以相關(guān)審計(jì)工作有著深遠(yuǎn)的價值和重大的意義，在實(shí)踐工作之中應(yīng)當(dāng)加以嚴(yán)肅的對待。

高校設(shè)計(jì)委員會的職能通常具備：

（1）具有抽查和檢查監(jiān)督學(xué)校的管理職能；

（2）監(jiān)督檢查學(xué)校財(cái)務(wù)部門會計(jì)政策、財(cái)務(wù)報(bào)告程序以及財(cái)務(wù)狀況；

（3）組織實(shí)施審計(jì)學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)算和決算工作；

（4）檢查學(xué)校的管理風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險，監(jiān)督學(xué)校內(nèi)部控制制度；

（5）綜合評價學(xué)校內(nèi)部審計(jì)工作；

（6）協(xié)調(diào)參與學(xué)校審計(jì)工作的內(nèi)部與外部的關(guān)系。

2.內(nèi)部審計(jì)外部化，提升人員素質(zhì)

高校內(nèi)部審計(jì)需要適時的引入新的觀念和新的思想，以實(shí)現(xiàn)對工作的全面創(chuàng)新和改革，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的發(fā)展。總的來講，在當(dāng)前的高校內(nèi)部審計(jì)工作之中，需要充分的結(jié)合工作現(xiàn)狀和工作發(fā)展的主要趨勢，以選擇出最佳的路徑，實(shí)現(xiàn)對新工作的改革，以創(chuàng)新的政策和健全的工作理念，通過高校內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員通過對學(xué)校與資源利用有關(guān)的業(yè)務(wù)活動及其內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性的審查，并進(jìn)行確認(rèn)、評價、咨詢，來穩(wěn)步的促進(jìn)高校內(nèi)部審計(jì)邁向新的發(fā)展高度，最終實(shí)現(xiàn)對工作的傳承和發(fā)展，為高校各項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目的完善奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?？v觀內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展歷程，內(nèi)部審計(jì)外部化是大勢所趨。信息化主流下的高校內(nèi)部審計(jì)發(fā)展，必須依托更為專業(yè)的專技人員來協(xié)作完成。為滿足高等教育事業(yè)的需求，學(xué)校內(nèi)部審計(jì)必須強(qiáng)化改革創(chuàng)新步伐，擴(kuò)大風(fēng)險管理和管理咨詢的力度，并配合金融、經(jīng)濟(jì)以及市場等多方面專業(yè)技術(shù)人員的團(tuán)隊(duì)合作，系統(tǒng)體制機(jī)制的持續(xù)完善和管理水平的不斷提高很大程度上取決于內(nèi)部審計(jì)是否得以組織實(shí)施。只有這樣，才能充分利用“管理”這把利器，組織和實(shí)施好內(nèi)部審計(jì)。通過角色控制和權(quán)限管理，明確職能，分工合作，最終達(dá)到內(nèi)部審計(jì)的協(xié)調(diào)有序運(yùn)行。在審計(jì)免疫系統(tǒng)論指導(dǎo)下，將審計(jì)項(xiàng)目分包給不同角色人，職能人各盡其職，最終達(dá)到共贏，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部與外部、政府與上下級之間的審計(jì)信息共享體系。

（三）強(qiáng)化高校內(nèi)部審計(jì)管理

面對當(dāng)下高校內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)量多而內(nèi)審資源匱乏的局面，高校內(nèi)部審計(jì)亟待內(nèi)部審計(jì)資源整合，優(yōu)化審計(jì)資源，重整內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)目標(biāo)。

為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)組織重建，一方面應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)組織結(jié)構(gòu)專業(yè)化，保證負(fù)責(zé)人具備扎實(shí)的基礎(chǔ)理論知識和技能，熟練審計(jì)工作流程，保障內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)的落實(shí)，還需要注意的是，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督、管理、服務(wù)為一體，是分不開的，系統(tǒng)體制機(jī)制的持續(xù)完善和管理水平的不斷提高很大程度上取決于內(nèi)部審計(jì)是否得以組織實(shí)施。明確這一點(diǎn)相當(dāng)關(guān)鍵。明確的分工責(zé)任制，能夠在內(nèi)部審計(jì)劃分職能，協(xié)調(diào)各方職能，保障責(zé)任到人，樹立共贏機(jī)制，提高內(nèi)部審計(jì)的工作效率和高效管理。另一方面，樹立內(nèi)部審計(jì)部門的團(tuán)隊(duì)意識，通過編制實(shí)施計(jì)劃、落實(shí)各方任務(wù)、協(xié)調(diào)督促各方工作，從而充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的資源優(yōu)勢，優(yōu)化和集成人力資源。

基金項(xiàng)目：

本文系江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)研究基金指導(dǎo)項(xiàng)目《基于“免疫系統(tǒng)論”的高校內(nèi)部審計(jì)管理體制和創(chuàng)新機(jī)制研究》（項(xiàng)目批準(zhǔn)號2014SJD715）階段性研究成果。

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[2]王紅亮.”免疫系統(tǒng)視角下高校內(nèi)部審計(jì)的理念創(chuàng)新研究[J]，經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012.