導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險管理制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制；內(nèi)部控制

一、風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險介紹

（一）風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險的含義

1、風(fēng)險的內(nèi)涵及特征

企業(yè)經(jīng)營總是有風(fēng)險的，現(xiàn)代企業(yè)在市場經(jīng)濟的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營活動要承受各種各樣的風(fēng)險。一般說來，風(fēng)險是指一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。

風(fēng)險的特征包括風(fēng)險存在的客觀性、風(fēng)險存在的普遍性、具體風(fēng)險發(fā)生的偶然性、大量風(fēng)險發(fā)生的必然性。

第一，風(fēng)險存在的客觀性指自從人類誕生以來，風(fēng)險就伴隨著人類的一切活動，但又是獨立于人類的意識之外的客觀存在，不以人的意志而轉(zhuǎn)移。人們在風(fēng)險面前，只可能在一定程度上改變風(fēng)險的存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風(fēng)險。

第二，風(fēng)險存在的普遍性指風(fēng)險無時不在，無處不有。

第三，風(fēng)險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。這是由于任何風(fēng)險的發(fā)生都是各種因素綜合作用的結(jié)果，而每一因素的作用時間、方向、強度以及各種因素的作用順序等必須都達(dá)到一定的條件才能引發(fā)風(fēng)險。而這些因素在風(fēng)險發(fā)生之前，相互卻無任何聯(lián)系，許多因素出現(xiàn)的本身就是偶然的。就個別風(fēng)險來看，其發(fā)生是偶然的、無序的、雜亂無章的，然而，對大量發(fā)生的同一風(fēng)險進(jìn)行觀測，明顯地呈現(xiàn)出一定的規(guī)律，可以利用數(shù)理統(tǒng)計方法進(jìn)行準(zhǔn)確的描述，從而使人們能準(zhǔn)確把握大量相互獨立的風(fēng)險運行規(guī)律。

2、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟風(fēng)險，是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。一個企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理業(yè)績?nèi)绾危厝粫w現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險。財務(wù)成果即收益；財務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運、獲利等能力。從偏離的趨勢看，出現(xiàn)偏差的結(jié)果只有兩種，即財務(wù)成果的增加或減少，財務(wù)狀況的變好或變壞。

（二）財務(wù)風(fēng)險的分類及特征

1、財務(wù)風(fēng)險的分類

從企業(yè)財務(wù)活動各個環(huán)節(jié)來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金使用過程的風(fēng)險、資金收回的風(fēng)險、資金成本的風(fēng)險及利潤分配的風(fēng)險。

從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險能否分散考察其外延，財務(wù)風(fēng)險可分為不可分散風(fēng)險和可分散風(fēng)險。

從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的可控性，可以分為可控財務(wù)風(fēng)險和不可控財務(wù)風(fēng)險。

2、財務(wù)風(fēng)險的特征

第一，客觀性。風(fēng)險的客觀性對財務(wù)風(fēng)險的研究是重要的，我們研究財務(wù)風(fēng)險，目的是控制財務(wù)風(fēng)險，減少財務(wù)損失，同時我們也必須認(rèn)識到完全消除財務(wù)風(fēng)險是不可能的。

第二，不確定性。風(fēng)險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。從風(fēng)險的不確定性可以得出風(fēng)險的可控制性，由于具體風(fēng)險的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對具體風(fēng)險的相關(guān)因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風(fēng)險的發(fā)生和程度。影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業(yè)外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業(yè)內(nèi)部因素）對于企業(yè)來說是可能控制的。

第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財務(wù)風(fēng)險影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性，最終威脅企業(yè)的收益。

第四，系統(tǒng)性。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的全過程，并體現(xiàn)在各種財務(wù)關(guān)系上，是財務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。

第五，進(jìn)步性。風(fēng)險與競爭是一對孿生兄弟。各個生產(chǎn)和經(jīng)營者在市場競爭中，為交換而生產(chǎn)的商品必須轉(zhuǎn)化為貨幣，并通過購、產(chǎn)、銷不斷的生產(chǎn)和再生產(chǎn)，然而，在競爭中，商品轉(zhuǎn)化為貨幣的過程是不平坦的。各個生產(chǎn)經(jīng)營者除了要到處爭取市場，還要改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、加強經(jīng)營管理、財務(wù)風(fēng)險管理，否則就可能被市場淘汰。承認(rèn)和承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險把企業(yè)推向背水一戰(zhàn)的境地，必然使企業(yè)為一個共同的目標(biāo)，盡力改善財務(wù)風(fēng)險管理，增強競爭能力。

二、湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析及存在的問題

（一）湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析

根據(jù)湖北聯(lián)通公司近幾年的財務(wù)報表特別是2005年的年報資料，從基本的財務(wù)比例和現(xiàn)金流量兩個方面對湖北聯(lián)通公司的2005度財務(wù)狀況進(jìn)行分析。

1、湖北聯(lián)通公司財務(wù)比率分析

財務(wù)報表中有大量的數(shù)據(jù)，可以根據(jù)需要計算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。本文主要選償債能力和流動性進(jìn)行分析。

（1）償債能力指標(biāo)

償債能力的財務(wù)比率有流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比、股東權(quán)益比、流動負(fù)債率和負(fù)債權(quán)益比。湖北聯(lián)通公司近期償債能力指標(biāo)如表1：

年度2006.32005.122005.92005.62005.3

流動比率0.960.951.021.021.06

速動比率0.600.580.680.720.70

現(xiàn)金流動比率3.5610.9815.196.884.68

股東權(quán)益比24.6124.6725.8425.9829.74

流動負(fù)債比99.0498.9594.7594.1790.64

負(fù)債權(quán)益比295.07293.37276.56274.09228.00

資料來源：湖北聯(lián)通公司公司年報

第一，流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力。企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強。如果用流動資產(chǎn)償還全部流動負(fù)債，企業(yè)剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險越小。

一般認(rèn)為，企業(yè)合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，企業(yè)的短期償債能才會有保證。2005年年報顯示，ABC的流動比率為0.95<2，偏低。

第二，速動比率分析。企業(yè)在不希望用變賣存貨的辦法還債，把存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更可信。通常認(rèn)為正常的速動比率為1，2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的速動比率為0.58<1，偏低。

第三，現(xiàn)金流動負(fù)債比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的現(xiàn)金流動負(fù)債比為10.98%，同行業(yè)平均現(xiàn)金流動負(fù)債比為84.23%，湖北聯(lián)通公司明顯偏低。

第四，股東權(quán)益比(%)分析。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的股東權(quán)益比為24.67%，可看出該比率偏低。

第五，流動負(fù)債率(%)。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的流動負(fù)債率為98.95%，可看出該比率嚴(yán)重偏高。

第六，負(fù)債權(quán)益比(%)。2005年年報顯示，湖北聯(lián)通公司的負(fù)債權(quán)益比為293.37%，可看出該比率嚴(yán)重偏高。

（2）流動性分析

第一，流入結(jié)構(gòu)分析。流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項活動(經(jīng)營、投資、籌資)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流入中經(jīng)營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經(jīng)營活動流入中銷售收入占了94.47%，比較正常；收到的稅費返還也占到了5.44%。投資活動的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產(chǎn)占32.15%。

第二，流出結(jié)構(gòu)分析。流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和三項活動流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流初中經(jīng)營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%?？梢钥闯龉粳F(xiàn)金流出中償還債務(wù)很大的比重。

經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務(wù)占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費及其他9.91%。投資活動的流出中，構(gòu)建固定資產(chǎn)占90.17%，權(quán)益性投資所制服的現(xiàn)金占9.83%?；I資活動中償還債務(wù)占97.35%，支付利息占2.65%。

第三，流入流出比分析。經(jīng)營活動流入流出比為1.1，表明企業(yè)1元的流出可換回1.1元現(xiàn)金。此比值越大越好。

投資活動流入流出比為0.1，表明公司處在擴張時期。發(fā)展時期此比值小，而衰退或缺少投資機會時該比值大。

籌資活動流入流出比為0.98，表明企業(yè)基本處于借新債還舊債的平衡時期。

（二）湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險中存在的問題

1、財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

湖北聯(lián)通公司財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因，財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。例如漫游費的下調(diào)使得無法實現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)收益。財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境的變化可能會給企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨更大威脅。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)的理財帶來困難。湖北聯(lián)通公司目前建立的財務(wù)管理體系，由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

2、財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，湖北聯(lián)通公司的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管理好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

3、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)性。目前，湖北聯(lián)通公司的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

4、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系欠清晰

內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是湖北聯(lián)通公司產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及內(nèi)部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。

三、完善湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險控制與財務(wù)管理制度健全的建議

（一）建立健全湖北聯(lián)通公司內(nèi)部財務(wù)控制制度

健全的財務(wù)控制制度本身就消除了一部分財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性，它一般來說包括全面預(yù)算管理制度、財務(wù)信息報告制度、財務(wù)結(jié)算中心和財務(wù)總監(jiān)委派制度。

第一，建立全面預(yù)算管理制度。湖北聯(lián)通公司的預(yù)算考核主要包括如下內(nèi)容，一是預(yù)算編報質(zhì)量和上報的及時性，對預(yù)算編報不合格，上報不及時的企業(yè)要按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；二是嚴(yán)格考核預(yù)算執(zhí)行過程，在預(yù)算執(zhí)行過程中，各項支出都必須納入預(yù)算管理，對先辦事后預(yù)算等違反預(yù)算管理規(guī)定的行為，要對有關(guān)企業(yè)和責(zé)任人進(jìn)行必要的批評和處罰；三是將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與考核兌現(xiàn)掛鉤；四是對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行考核，對完成預(yù)算好的企業(yè)和個人要進(jìn)行表彰和獎勵，對完不成預(yù)算的企業(yè)和個人提出批評和處罰意見。

全面預(yù)算管理采用事先預(yù)算、事中監(jiān)控、事后分析的方法，實現(xiàn)了總部對分支機構(gòu)及子公司整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的動態(tài)管理，具有較強的可操作性。

第二，完善財務(wù)信息報告制度。湖北聯(lián)通公司在建立財務(wù)信息報告制度，應(yīng)當(dāng)從信息報告質(zhì)量評價入手，并在企業(yè)內(nèi)部建立起一套控制嚴(yán)格、高質(zhì)量、高效率的信息傳遞與處理系統(tǒng)。在財務(wù)信息質(zhì)量上應(yīng)根據(jù)各子公司自身情況，并結(jié)合財務(wù)信息的有用性和重要性這兩個墓本特征，制定出各自的財務(wù)信息、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。同時，公司應(yīng)本著既能滿足對財務(wù)信息質(zhì)量監(jiān)控的需要，又能節(jié)約管理成本，提高效率的宗旨，對核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)財務(wù)信息采用絕對性報告標(biāo)準(zhǔn)，即內(nèi)容翔實，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預(yù)期；對相關(guān)非主導(dǎo)業(yè)務(wù)財務(wù)信息采用絕對性報告標(biāo)準(zhǔn)與限制性報告標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的方式，即僅僅對一些重要的財務(wù)信息項目采用絕對性報告標(biāo)準(zhǔn)，其余的則采用限制性報告標(biāo)準(zhǔn)，即遵循成本效益原則，只需達(dá)到規(guī)定的重要水平即可；對于相關(guān)業(yè)務(wù)財務(wù)信息，基本上采用限制性報告標(biāo)準(zhǔn)。

第三，建立與完善財務(wù)結(jié)算中心。財務(wù)管理的核心是管理資金的整個運動過程。湖北聯(lián)通公司涉及業(yè)務(wù)范圍、投資數(shù)額大、接觸金融機構(gòu)多。資金管理的集中、統(tǒng)一高效是企業(yè)追求的目標(biāo)。財務(wù)結(jié)算中心在公司的發(fā)展中可起到如下重要作用：①通過財務(wù)結(jié)算中心的有效運作，可實現(xiàn)公司內(nèi)部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；②由于財務(wù)結(jié)算中心將公司內(nèi)分散的資金結(jié)算業(yè)務(wù)集中起來，可以有效地增強公司在銀行的融資能力，同時還可以降低融資成本和費用。③通過財務(wù)結(jié)算中心、公司可以對子公司的資金營運和業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控和管理。

企業(yè)財務(wù)結(jié)算中心使各子公司的資金收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算中心對各子公司進(jìn)出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進(jìn)行審查，對資金的流量與流向、使用的合理性與合法性可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查與核對，從而使各子公司的資金運作完全置于監(jiān)控之下。

（二）建立湖北聯(lián)通公司內(nèi)部業(yè)績考評和獎勵制度

在企業(yè)內(nèi)部建立獎勵制度，其基本目的是將子公司管理者的個人報酬與企業(yè)目標(biāo)成果聯(lián)系起來。傳統(tǒng)上，企業(yè)往往使用從財務(wù)會計系統(tǒng)中獲得的指標(biāo)，如將子公司利潤為衡量子公司業(yè)績和獎勵子公司管理者的基本依據(jù)。這樣的考評與獎勵制度有助于刺激子公司為總部貢獻(xiàn)更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經(jīng)營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業(yè)績，以便得到更多的獎勵。為了克服這一缺陷，建議湖北聯(lián)通公司設(shè)法依據(jù)綜合業(yè)績指標(biāo)對子公司當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行獎勵，或者使子公司管理者所獲的獎勵成為某種意義上的期權(quán)。

另外，在建立內(nèi)部獎勵制度時，還有一個問題需要考慮，即確定報酬究竟應(yīng)以個人業(yè)績還是以集體業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)?以個人行為基礎(chǔ)的報酬制度很明顯不會促進(jìn)集體行為的形成和完善。但另一方面，如果以集體業(yè)績?yōu)檐醯A(chǔ)，則個人行為對集體報酬的影響又不易識別，因而會削弱獎勵的效果。根據(jù)湖北聯(lián)通公司目前情況，建議將集體報酬建立在集體業(yè)績的基礎(chǔ)之上，同時根據(jù)個人在實現(xiàn)其業(yè)績[1標(biāo)中的貢獻(xiàn)確定其在集體報酬中應(yīng)占的份額，應(yīng)該是一種有效的辦法。

（三）加強湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險的管理

1、籌資風(fēng)險的管理

企業(yè)在向銀行舉債時，應(yīng)制定合理的還款規(guī)劃，在保證按合同要求按時還款的前提下，保證資金不出現(xiàn)過分緊張的情況。湖北聯(lián)通公司可根據(jù)自身資金使用的實際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中計提一定數(shù)量的風(fēng)險基金，以降低籌資風(fēng)險。

目前，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，股份制企業(yè)將會越來越多，股票籌資將會越來越廣泛。與其他籌資方式相比，股票籌資風(fēng)險較小。這是因為，不管企業(yè)經(jīng)背情況如何，企業(yè)都不擔(dān)心投資者抽回資本，另一方面，企業(yè)終止與清算時，如果無剩余財產(chǎn)，可依法不分給股東財產(chǎn)。因此，從以上意義來說，湖北聯(lián)通公司在未來籌資時，應(yīng)充分利用股票來籌資，以減少公司的整體籌資風(fēng)險。

另外，湖北聯(lián)通公司大量的閑置設(shè)備等資產(chǎn)，可以考慮采用融資租賃這一籌資方式，這樣既盤活了存量資產(chǎn)，又獲得了一定的資金。

2、投資風(fēng)險的管理

湖北聯(lián)通公司首先應(yīng)對利用技術(shù)改造盤活存量資產(chǎn)，尤其是非經(jīng)營性資產(chǎn)，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風(fēng)險。與此同時，湖北聯(lián)通公司集中資金投入到符合市場需求，具有核心競爭力的項目上，如航運企業(yè)目前可以投資市場看好的集裝箱、滾裝、海運船舶，重點發(fā)展這些高附加值運輸，還可以進(jìn)行運輸產(chǎn)業(yè)物流化及產(chǎn)業(yè)升級的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風(fēng)險。

3、經(jīng)營風(fēng)險的管理

應(yīng)收帳款管理屬于企業(yè)營運資金管理的一個內(nèi)容，能否有效調(diào)控應(yīng)收帳款，直接關(guān)系到企業(yè)產(chǎn)品銷售和營運資金的周轉(zhuǎn)。經(jīng)調(diào)查，湖北聯(lián)通公司對應(yīng)收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風(fēng)險處共同管理，盡管機構(gòu)設(shè)立表明公司對應(yīng)收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯(lián)通公司要加強應(yīng)收帳款管理應(yīng)從以下幾個方面著手：

（1）建立與完善應(yīng)收帳款控制制度

第一，強化財務(wù)部門的管理與監(jiān)控職能。按照財務(wù)管理內(nèi)部牽制原則，在總公司的財務(wù)部下設(shè)立財務(wù)監(jiān)察小組，由財務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)，配置專職會計人員，負(fù)責(zé)對有關(guān)業(yè)務(wù)往來的核算與監(jiān)控，對每一筆應(yīng)收帳款都進(jìn)行分析和核算，保證應(yīng)收帳款帳帳相符。同時規(guī)范各經(jīng)營環(huán)節(jié)要求和操作程序，使經(jīng)營活動系統(tǒng)化規(guī)范化。

第二，改進(jìn)內(nèi)部核算方法，科學(xué)劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯(lián)通公司將應(yīng)收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內(nèi)、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應(yīng)收帳款帳齡的特點，即帳齡越長，回收的可能性就越?。憾呛鲆暳藨?yīng)收帳款的性質(zhì)，即應(yīng)收帳款是流動資產(chǎn)而不是長期資產(chǎn)。因而，隨著應(yīng)收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內(nèi)的應(yīng)收帳款細(xì)分為30天以內(nèi)，30—120天，120—360天三段。

第三，嚴(yán)格按公司的有關(guān)規(guī)定區(qū)分“未收款”、“拖欠款”和“呆壞帳”。未收款的處理：當(dāng)月應(yīng)收帳款未能于規(guī)定期限內(nèi)收回者，財務(wù)監(jiān)察小組應(yīng)將明細(xì)列表交各子公司的收入科核準(zhǔn)，再由收入科交業(yè)務(wù)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)催收。拖欠款的處理：未收款未能如期收回而轉(zhuǎn)為拖欠款者，業(yè)務(wù)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)在未收款轉(zhuǎn)為拖欠款后幾日內(nèi)將未能收回的原因及對策，以書面形式提交給收入科核示：應(yīng)收帳款列為拖欠款后，營銷部門應(yīng)于30日內(nèi)監(jiān)督有關(guān)部門解決，并將執(zhí)行情況向財務(wù)監(jiān)察小組匯報。呆壞帳的處理：呆壞帳的處理主要由財務(wù)監(jiān)察小組負(fù)責(zé)，對需要采取法律程序處理的由公司另以專案研究處理。

第四，對應(yīng)收帳款實行終身負(fù)責(zé)制和第一負(fù)責(zé)制。誰經(jīng)手的業(yè)務(wù)發(fā)生壞帳，無論負(fù)責(zé)人是否調(diào)離本公司，都要追究有關(guān)責(zé)任，同時對相關(guān)人員的責(zé)任進(jìn)行明確界定，并作為業(yè)績總結(jié)考評依據(jù)。

第五，定期對主要子公司營銷網(wǎng)點進(jìn)行巡視，檢察和內(nèi)部審計，同時不定期對應(yīng)收帳款數(shù)額較大，問題較多的子公司進(jìn)行審查，防范因管理不嚴(yán)而出現(xiàn)的挪用、貪污及資金體外循環(huán)等問題，降低風(fēng)險。

（2）對往來客戶資信程度進(jìn)行科學(xué)的內(nèi)部評估

湖北聯(lián)通公司可以充分利用計算機建立有關(guān)檔案管理系統(tǒng)。主要選擇重點客戶、長期往來客戶作為內(nèi)部評估對象，通過各種渠道了解和確定客戶的信用等級，然后決定是否向客戶提供商業(yè)信用及賒銷限額。公司在評估客戶資信程度時應(yīng)包括如下資料：客戶的品質(zhì)、商業(yè)信譽、經(jīng)營作風(fēng)及與本公司業(yè)務(wù)往來歷史；客戶的資本實力、資金運轉(zhuǎn)情況尤其是流動資金周轉(zhuǎn)情況；客戶的經(jīng)營性質(zhì)、規(guī)模、營銷能力、經(jīng)濟效益等。在進(jìn)行內(nèi)部資信評估時，通常以預(yù)期的壞帳損失率作為信用判別標(biāo)準(zhǔn)。

結(jié)束語

隨著我國交通事業(yè)的不斷發(fā)展，湖北聯(lián)通公司要想在未來的競爭中占有一席之地，必須先從企業(yè)內(nèi)部開始，而化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，健全財務(wù)管理制度是重中之重。但改善財務(wù)風(fēng)險不是一朝一夕的事，需要企業(yè)在未來中不斷的完善。

參考文獻(xiàn)

[1]張延波.企業(yè)集團(tuán)財務(wù)戰(zhàn)略與財務(wù)政策[M].經(jīng)濟管理出版社，2002.

[2]荊新、王化成.財務(wù)管理學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社，2002.

[3]彭韶兵.財務(wù)風(fēng)險與控制分析[M].立信會計出版社，2001.

[4]寇日明、陳雨露、孫永譯.風(fēng)險管理實務(wù)[M].中國金融出版社，2001.

[5]郭元稀.資本經(jīng)營[M].西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1997.

[6]張濤.內(nèi)控制度與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制[J].貴州社會科學(xué)，2006，(6).

[7]張卉.淺議企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因和控制[J].河南化工，2006，(11).

[8]房英.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制探討[J].工業(yè)審計與會計，2006，(5).

[9]鄭成哲.科學(xué)進(jìn)行財務(wù)管理控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險[J].航空工業(yè)經(jīng)濟研究，2007，(6).

[10]陳健.試論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及控制[J].云南科技管理，2007，(5).

[11]文慧娟.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險控制研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007，(24).

篇2

新形勢下，醫(yī)院如何控制好自身的經(jīng)營行為已經(jīng)成為醫(yī)院生存與發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。筆者選擇這一研究，主要是對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵進(jìn)行確認(rèn)，希望能夠針對風(fēng)險存在的形式以及關(guān)系到的領(lǐng)域，尋找醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范與管理得以完善的對策，從而確保醫(yī)院財務(wù)系統(tǒng)能夠安全地運行下去，為醫(yī)院未來的發(fā)展提供強有力的支撐，促進(jìn)醫(yī)院穩(wěn)定的發(fā)展，增加市場競爭力。

一、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的概述

醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險主要指的是在醫(yī)院財務(wù)活動當(dāng)中，由于各種不確定性因素，導(dǎo)致預(yù)期的收益與實際的財務(wù)收益之間存在較大的偏離，從而使得醫(yī)院蒙受巨大的損失。醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資、籌資、資金回收以及分配本文由收集整理收益等方面。無論是哪一個方面出現(xiàn)問題，都會對醫(yī)院的正常運營產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，甚至?xí)?dǎo)致醫(yī)院破產(chǎn)。因此，強化醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理，制定合理的管理措施就顯得尤為必要。

在新醫(yī)院會計制度下，醫(yī)院的財務(wù)核算和管理也在逐步向著企業(yè)化管理的全成本核算和全面預(yù)算管理靠近，也使得財務(wù)管理的目標(biāo)和內(nèi)容日益的復(fù)雜化、多元化。在以往醫(yī)院財務(wù)管理當(dāng)中不可能出現(xiàn)的問題都出現(xiàn)了。所以，做好醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理，就需要建立完善的財務(wù)管理機制，如此才能夠適應(yīng)時展，提升醫(yī)院的市場競爭力。

二、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理存在形式

（一）外部風(fēng)險因素

1.政策風(fēng)險。隨著2009年國家對醫(yī)療保障、公共衛(wèi)生、農(nóng)村衛(wèi)生等領(lǐng)域的投入逐漸加大，醫(yī)院由以往投資的單一格局增加了社會資本參與這一項內(nèi)容。隨著政策法規(guī)逐步放大醫(yī)療衛(wèi)生資源的調(diào)節(jié)作用，政策效應(yīng)也將在財務(wù)管理領(lǐng)域當(dāng)中直接體現(xiàn)出來，這就促使醫(yī)院經(jīng)營管理方式的變革，財務(wù)風(fēng)險也會逐漸加大。顯然，社會資本的進(jìn)入將使醫(yī)院經(jīng)營規(guī)模擴大，而單一的規(guī)模擴張，必然導(dǎo)致醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的積累增加，也會影響到醫(yī)院財務(wù)系統(tǒng)安全運行。

2.行業(yè)風(fēng)險。醫(yī)院本身所具有的醫(yī)療技術(shù)服務(wù)特點以及財務(wù)管理的直接影響，在醫(yī)院這個行業(yè)中，財務(wù)風(fēng)險的分布越來越來廣泛，例如：隨著開辟綠色通道和人道主義的救援，壞賬、死賬與日俱增，也找不到有效的規(guī)避方式；由于臨床新藥提供的更新頻率的加快，使用藥品的周期受到限制，沉淀的藥品成本直接影響了現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)。此外，城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險、城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險以及新農(nóng)村合作醫(yī)療等醫(yī)療保障政策的廣覆蓋，使得上述醫(yī)療基金的使用管理也面臨諸多問題，醫(yī)療基金結(jié)算被拒絕的風(fēng)險也大大提高。以上這些醫(yī)院行業(yè)風(fēng)險表象，也給醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理帶來了深刻影響。

3.經(jīng)營風(fēng)險。隨著醫(yī)院適應(yīng)市場、行業(yè)的變革，財務(wù)管理所承受的經(jīng)營風(fēng)險也在不斷地加大。目前，醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)基本上實行政府指導(dǎo)定價，看上去這種定價模式相對穩(wěn)定，但是從實際出發(fā)，這一種方式很難適應(yīng)市場變化的需要，而市場上日益激化的市場戰(zhàn)必定會給醫(yī)院的財務(wù)管理帶來巨大的壓力。按照新一輪醫(yī)改政策要求，其中一項為“改革公立醫(yī)院補償機制”，即“推進(jìn)醫(yī)藥分開，改革以藥補醫(yī)機制，逐步將公立醫(yī)院補償由服務(wù)收費、藥品加成收入和政府補助三個渠道改為服務(wù)收費和政府補助兩個渠道”。當(dāng)藥品加成逐步地退出醫(yī)院收費項目之后，醫(yī)院必定會損失一條重要的收入渠道，進(jìn)而會增加經(jīng)營成本和財務(wù)支出。同時，政府的改革配套措施能否很好地貫徹執(zhí)行將直接影響到醫(yī)院資金周轉(zhuǎn)供應(yīng)鏈的正常與否，比如，新醫(yī)改中提到的通過設(shè)立“藥事服務(wù)費”等多種方式逐步改革或取消藥品加成政策，國家通過中央財政、地方財政及當(dāng)?shù)蒯t(yī)療保險機構(gòu)等渠道對醫(yī)院進(jìn)行補償，而補償款是否及時、足額以及補償標(biāo)準(zhǔn)是否合理，將極大地影響醫(yī)院正常運營。另外，醫(yī)院的科研、績效薪酬等也可能導(dǎo)致醫(yī)院資金短缺，從而給醫(yī)院帶來財務(wù)風(fēng)險。

（二）內(nèi)部風(fēng)險因素

1.管理風(fēng)險。內(nèi)部控制制度的不盡完善，無法合理保證醫(yī)院經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，以及提高醫(yī)院經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)醫(yī)院實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

從具體表現(xiàn)形式來看，醫(yī)院財務(wù)管理風(fēng)險已經(jīng)在財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)得到了體現(xiàn)。其一，缺乏資產(chǎn)管理控制力。一方面，對于固定資產(chǎn)投資，不能夠充分地發(fā)揮資金使用效益，在投入資金上缺乏重點方向。對醫(yī)院投資項目，缺乏必要的效益評估，盲目的投資，使得資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，從而給醫(yī)院的經(jīng)濟帶來了沉重的負(fù)擔(dān)，也導(dǎo)致了資金不必要的浪費。而投資項目無法快速地回收，加上價格波動地影響，使得投入資金閑置和流動資金短缺現(xiàn)象并存，從而造成浪費出現(xiàn)；另一方面，對流動資產(chǎn)缺乏積極有效管理。存貨的庫存量控制是否科學(xué)合理，庫存物資的管理是否有效執(zhí)行，應(yīng)收醫(yī)療款項的形成、回款的管理措施是否到位等等，都可能影響流動資金的正常運轉(zhuǎn)。特別是，對應(yīng)收醫(yī)療款形成原因的管理是否到位（如對醫(yī)療保險等政策的解讀及醫(yī)療診治行為是否規(guī)范等），則直接影響到醫(yī)療欠費的結(jié)算，嚴(yán)重的還可能產(chǎn)生負(fù)債（如罰款）。其二，缺乏實時的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控力度，未能充分發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督作用。絕大多數(shù)醫(yī)院內(nèi)部的財務(wù)監(jiān)督執(zhí)行都是表面現(xiàn)象，缺少內(nèi)部監(jiān)控體系，更不存在責(zé)任追究制度以及約束體制。

2.分配風(fēng)險。此外，醫(yī)院必須協(xié)調(diào)處理好發(fā)展與職工利益實現(xiàn)的關(guān)系，這兩個方面的關(guān)系也是醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的來源。隨著醫(yī)院融入市場競爭深度地逐漸加劇，競爭壓力也滲透到了醫(yī)院各個崗位之中，崗位競爭加劇，利益分配矛盾也會隨之提高。醫(yī)院職工短期利益需求和醫(yī)院緩慢發(fā)展的資金投資產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖突，醫(yī)院和諧穩(wěn)定與快速發(fā)展要求這一矛盾如何協(xié)調(diào)，進(jìn)而影響到醫(yī)院的籌資、資金流量的控制以及償債能力，在未來的收益中，不確定性因素的增加，也給財務(wù)風(fēng)險埋下了隱患。

3.全面預(yù)算管理流于形式，預(yù)算編制不夠精細(xì)化。具體表現(xiàn)在，預(yù)算編制從組織機構(gòu)的設(shè)置到實際執(zhí)行過程的控制，都缺乏有效的管理，究其原因主要是管理意識缺位，醫(yī)院各個層級的管理人員、普通員工對全面預(yù)算管理所能產(chǎn)生的效率、效益以及預(yù)算編制精細(xì)化的具體要求，普遍認(rèn)為無法做到、也沒有必要。因此，該工作完成的質(zhì)量、效果是可想而知的。同時，醫(yī)院整體經(jīng)濟運行的可控性相對被削弱，經(jīng)營風(fēng)險相對被提高。

4.內(nèi)部審計工作滯后。內(nèi)部審計是規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，確定醫(yī)院內(nèi)部控制制度的嚴(yán)肅性和有效性的手段之一，但是目前醫(yī)院的審計都是事后審計，內(nèi)部審計工作范圍一般僅限于財務(wù)收支審計，同時兼顧對醫(yī)院經(jīng)營成本有直接影響的諸如物資采購詢價、基建維修方面等，很少深入到項目審計和績效審計，這就使得審計的監(jiān)督作用不能夠充分地發(fā)揮出來。財務(wù)和審計的關(guān)系沒有理順，審計效力滯后，這也是我們需要改變的地方。

三、防范醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的主要措施

建立健全和完善醫(yī)院的內(nèi)控制度以及有效的執(zhí)行，是有效規(guī)避醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的重要手段。

（一）醫(yī)院全成本的核算管理需加強

在醫(yī)院內(nèi)部，應(yīng)當(dāng)建立完善的成本管理制度，設(shè)立成本核算管理部門，讓全體醫(yī)務(wù)人員都能夠養(yǎng)成成本管理的全過程意識，將每一位醫(yī)務(wù)人員應(yīng)盡的職責(zé)落實，完善績效考核機制，與醫(yī)務(wù)人員的實際利益直接掛鉤，將他們參與的積極性調(diào)動起來。此外，在全成本管理的重點把握上，也需要考慮到醫(yī)院形勢上的變化，從根本上解決醫(yī)院成本問題，為醫(yī)院收益增加而服務(wù)。近幾年，上級主管部門一直都在醫(yī)療機構(gòu)推行醫(yī)療服務(wù)臨床路徑管理、單病種付費的結(jié)算方式，其前提是各醫(yī)療機構(gòu)能夠準(zhǔn)確、合理地識別醫(yī)療服務(wù)成本與管理成本，正確分?jǐn)?、計算各醫(yī)療服務(wù)項目的直接成本和費用，為下一步合理制定醫(yī)療服務(wù)價格提供了科學(xué)依據(jù)。因此，建立健全醫(yī)院全成本核算管理制度意義重大。

（二）科學(xué)構(gòu)建全面預(yù)算管理體系

醫(yī)院財務(wù)預(yù)算編制工作是醫(yī)院財務(wù)管理工作得以開展、進(jìn)行下去的必要保障，是醫(yī)院整個經(jīng)濟運行的起點。構(gòu)建完整的預(yù)算編制、審批、執(zhí)行、調(diào)整、分析、考核等一系列管理制度，是避免預(yù)算工作形式化、做好全面預(yù)算管理的根本保障，為醫(yī)院精細(xì)化管理提供了可能。做好財務(wù)預(yù)算編制，需要擬定資金的籌集和使用方法。財務(wù)預(yù)算編制工作能夠?qū)⑨t(yī)院日常開支以及在未來發(fā)展中需要的資金、成本費用以及可能獲取的收入聯(lián)系在一起，提供真實的醫(yī)院開支數(shù)據(jù)，為醫(yī)院運行全過程提供了執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、控制依據(jù)。因此，做好醫(yī)院財務(wù)預(yù)算編制工作，建立相適應(yīng)的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，有利于控制醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險。

（三）財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)的建立

對于部分財務(wù)敏感性指標(biāo)，醫(yī)院也應(yīng)當(dāng)做好記錄與觀察，并且綜合的分析管理這一部分敏感性指標(biāo)，從而在醫(yī)院建立起財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，進(jìn)而監(jiān)測預(yù)報在醫(yī)院運營中可能存在的財務(wù)風(fēng)險。建立財務(wù)預(yù)警風(fēng)險系統(tǒng)，能夠有效地監(jiān)控醫(yī)院財務(wù)開支和經(jīng)營，提前做好財務(wù)風(fēng)險防范準(zhǔn)備，避免錯誤決策的持續(xù)進(jìn)行，及時地更改錯誤決策。

（四）財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)

人是一切因素中最重要的因素。財務(wù)管理人員素質(zhì)高低決定著財務(wù)風(fēng)險的大小。在大多數(shù)醫(yī)院中，財務(wù)管理人員無法適應(yīng)新醫(yī)院會計制度，跟不上形勢，更談不上風(fēng)險管理意識和專業(yè)知識，而這正是醫(yī)院財務(wù)管理存在風(fēng)險的重要影響因素。所以，醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險得以防范的重要標(biāo)準(zhǔn)是專業(yè)財務(wù)管理人員的配備。如何能夠及時、完整地收集財務(wù)管理風(fēng)險信息，綜合分析醫(yī)院各個科室的財務(wù)報表和相關(guān)指標(biāo)，準(zhǔn)確地反饋出醫(yī)院財務(wù)信息，并提出風(fēng)險防范、規(guī)避的對策等，這對現(xiàn)代醫(yī)院財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)提出了更高要求。另外，財務(wù)人員自身對于專業(yè)知識、技能的熟練掌握程度，也是評價財務(wù)人員素質(zhì)的重要內(nèi)容，能夠讀懂、看懂（分析）財務(wù)報表，才能夠適應(yīng)各個科室的預(yù)算工作，也才能夠讓醫(yī)院的預(yù)算工作更加規(guī)范與科學(xué)。

（五）資金回收風(fēng)險的管理

資金回收風(fēng)險主要是指病患所花費的醫(yī)藥費用不能夠收回，或者是收回不夠及時，從而產(chǎn)生醫(yī)療欠費以及醫(yī)院周轉(zhuǎn)資金停滯的情況，嚴(yán)重時，就會出現(xiàn)壞賬、死賬。滯留的醫(yī)保資金，也會造成巨大額度的醫(yī)保欠費，占據(jù)了大量的醫(yī)院使用資金；醫(yī)院部分債權(quán)可能因為惡意的逃費以及社會人道主義救助，從而使得收入無法實現(xiàn)。最近，在黨的十關(guān)于全面建成小康社會和全面深化改革開放的目標(biāo)中提出了“社會保障全民覆蓋，人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)”，從中可以看出，今后醫(yī)保、新農(nóng)合患者的待結(jié)算款占醫(yī)院業(yè)務(wù)收入的比重會進(jìn)一步、持續(xù)地擴大。因此，應(yīng)收醫(yī)療款管理必須強化，才能夠?qū)?yīng)收款周轉(zhuǎn)率提高，避免資金回收時產(chǎn)生的風(fēng)險。首先，醫(yī)院的管理層面必須正確解讀國家政策，指導(dǎo)、規(guī)范自身的醫(yī)療服務(wù)行為。其次，合理使用醫(yī)保、新農(nóng)合基金。醫(yī)院通過制定獎罰措施，引導(dǎo)醫(yī)務(wù)人員的醫(yī)療診治行為，避免診治違規(guī)而遭遇醫(yī)療結(jié)算款被拒付；再者，利用醫(yī)院信息系統(tǒng)建立診療行為實時監(jiān)控管理，如將藥品比率、一二類藥品使用情況等指標(biāo)處于醫(yī)院實時監(jiān)控范圍。最后，財務(wù)部門對醫(yī)療應(yīng)收款管理工作應(yīng)前移，即結(jié)合預(yù)算管理，指導(dǎo)臨床部門合理使用醫(yī)保、新農(nóng)合基金。

（六）風(fēng)險評價系統(tǒng)需完善

有效地規(guī)避醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)督和評價也是重要的途徑之一。其一，決策評價的完善，醫(yī)院管理決策的失誤可能產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，因此，科學(xué)性的管理決策才能夠?qū)⒂绊懸蛩睾洼d體等管理決策中存在的問題加以規(guī)避。從源頭上對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避，就需要進(jìn)行全過程的財務(wù)管理監(jiān)督，在風(fēng)險評價體系中融入市場、政策等方面的影響因素，從而為了決策的制定和調(diào)整提供信息。其二，項目評價，對于重要的醫(yī)院投資項目和運行情況進(jìn)行跟蹤，瞄準(zhǔn)風(fēng)險的萌芽與爆發(fā)兩個階段，從而針對性地建立評價指標(biāo)體系，減少項目建設(shè)周期之內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險，并且加以化解。

篇3

（一）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要內(nèi)在要求。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)以降低企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險為前提，尤其是對企業(yè)融資，要進(jìn)行全方位的考研，以最佳的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)發(fā)展中的有效融資。一方面，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，要以企業(yè)價值最大化為導(dǎo)向，促進(jìn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)逐漸趨于科學(xué)合理性；另一方面，企業(yè)資本與負(fù)債的失衡問題，應(yīng)在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化中得到良好的調(diào)整，以實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的有效防范及控制。因此，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，要注重資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，立足于企業(yè)發(fā)展之需求，迎合市場環(huán)境之變化，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略推進(jìn)，創(chuàng)造低風(fēng)險的發(fā)展環(huán)境。

（二）建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險水平

當(dāng)前，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的強化，應(yīng)著力于管理制度的建立與完善，夯實企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度體系，強調(diào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的有效開展。首先，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)突出管理標(biāo)準(zhǔn)化，確保工作的有序開展，并在規(guī)范化的考核辦法之下，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效性；其次，企業(yè)要注重財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)代化，在明確崗位界面之上，貫徹落實自身的職責(zé)，只有這樣，才能從本質(zhì)上提高財務(wù)風(fēng)險管理的有效性。

（三）健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，抓好財務(wù)管理過程控制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是一個復(fù)雜而系統(tǒng)的過程，強調(diào)企業(yè)應(yīng)健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，強化對財務(wù)風(fēng)險的識別、評估及有效防范。首先，完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系，應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險有著及時而清晰的識別，這是提高財務(wù)風(fēng)險防范的第一步；其次，基于財務(wù)風(fēng)險的識別，進(jìn)行全面的評估，以便于有針對性的采取應(yīng)對措施；再次，企業(yè)應(yīng)注重財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立，實現(xiàn)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的實時性監(jiān)控，這也是提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效措施。

二、結(jié)語

篇4

廣告媒體行業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)和文化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，從勞動要素的投入看，廣告公司屬于人力資本性企業(yè)，與其他的服務(wù)型企業(yè)不同，廣告公司的人力資本投入在整個投入中占支配地位，因此廣告媒體公司在管理方面存在著許多獨有的特點：一是貨幣資本投入小，勞動投入大：由于廣告公司屬于人力資本性企業(yè)，人才在整個公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營中處于核心地位；而留住人才的方式則以較高的薪資為主，因此人員費用的投入要高得多，整個廣告媒體業(yè)的硬件投入低，人員成本比較高。二是利潤來源復(fù)雜：廣告媒體公司的收入來源有傭金、服務(wù)費以及加傭等多種類型；另一方面，廣告公司的類型決定收費體制，根據(jù)廣告公司的類型不同，有創(chuàng)意設(shè)計型、媒介型、營銷策劃型等多種方式。在這樣的情況下，在具體的財務(wù)管控工作中，如果缺乏一套科學(xué)規(guī)范的財務(wù)管控措施，會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性加大，使廣告媒體企業(yè)的隱形效益流失，嚴(yán)重的還可能導(dǎo)致企業(yè)資金虧損。

廣告媒體業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

通過查閱已經(jīng)出版的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)以及對相關(guān)廣告公司進(jìn)行實地考察，筆者認(rèn)為現(xiàn)階段廣告媒體業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理中，主要在以下幾個方面存在問題：財務(wù)風(fēng)險管控意識淡薄，財務(wù)人員的專業(yè)能力不強。廣告媒體業(yè)中，部分企業(yè)的管理者的財務(wù)風(fēng)險管控意識淡薄，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險管控簡單的是財務(wù)部門的工作，因而對財務(wù)風(fēng)險管理控制工作缺乏重視；另一方面，有些廣告媒體行業(yè)的財務(wù)人員專業(yè)技能不過關(guān)，對財務(wù)工作的認(rèn)知程度不夠，這就造成其在平時的財務(wù)管理中出現(xiàn)管理松懈的情況，工作中容易出現(xiàn)漏洞。財務(wù)風(fēng)險管理制度不完善，財務(wù)管理責(zé)任制沒有落實。廣告媒體行業(yè)的不同公司類型的收費體制不同，但不同類型的廣告企業(yè)普遍存在著風(fēng)險管理制度不健全的情況。一方面，許多廣告媒體企業(yè)沒有建立起晚上的財務(wù)風(fēng)險管理制度，在風(fēng)險監(jiān)測評估、風(fēng)險應(yīng)對處理方面缺乏應(yīng)對措施；即使建立了相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險管理機制，也存在著風(fēng)險管理制度不健全、執(zhí)行不到位的情況，因此并不能起到財務(wù)風(fēng)險管控的效果。另一方面，部分廣告媒體企業(yè)管理體制落后，財務(wù)管理相關(guān)部門的職責(zé)區(qū)分不明確，出現(xiàn)“該管的沒人管，不該管的搶著管”的管理亂象；這將導(dǎo)致在發(fā)生了財務(wù)漏洞的情況下，無法將問題落實到相關(guān)責(zé)任人，出現(xiàn)無法追究失責(zé)的空洞現(xiàn)象。缺乏完整的預(yù)算管理體系，資金流向不明確。在預(yù)算管理方面，部分廣告媒體企業(yè)存在對全面預(yù)算管理了解不到位的問題，一方面在預(yù)算管理方面采取的編制方法不科學(xué)，偏離企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，導(dǎo)致預(yù)算管理內(nèi)容缺乏真實性，對實際的預(yù)算執(zhí)行沒有指導(dǎo)意義；另一方面在預(yù)算的執(zhí)行過程中，由于評價、監(jiān)督體系的缺位，則導(dǎo)致支出脫離預(yù)算、資金去向模糊等問題，支出的任意性大。這些問題給廣告?zhèn)髅焦編淼膰?yán)重的財務(wù)安全隱患。內(nèi)部審計體系形同虛設(shè)，內(nèi)部監(jiān)督體系不健全。部分廣告媒體行業(yè)企業(yè)缺乏行之有效的內(nèi)部審計體系，在開展內(nèi)部審計工作時，審計項目和目標(biāo)模糊，從而導(dǎo)致審計工作中出現(xiàn)盲區(qū)和漏洞。究其原因，是由于這些企業(yè)缺乏規(guī)范、健全的內(nèi)部監(jiān)督體系，沒有獨立的內(nèi)部監(jiān)督部門，從而導(dǎo)致內(nèi)部審計工作浮于表面，無法落到實處。

廣告媒體業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控策略

通過查閱學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，以及結(jié)合筆者自身的財務(wù)管理經(jīng)驗，筆者從以下四個方面，試著提出幾條提高廣告媒體行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制水平的建議：1.強化財務(wù)風(fēng)險管控意識，提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平。財務(wù)風(fēng)險管理與控制是及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題，規(guī)避財務(wù)漏洞的重要手段，是企業(yè)財務(wù)管理中不可或缺的關(guān)鍵一環(huán)，必須引起廣告?zhèn)髅綐I(yè)相關(guān)管理者的重視。廣告?zhèn)髅綐I(yè)的從業(yè)者要從根本上轉(zhuǎn)變意識，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理與控制對企業(yè)平穩(wěn)健康運行的重要作用，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險與管理不僅是財務(wù)人員的工作，更是從領(lǐng)導(dǎo)發(fā)力，到基層員工參與的全員參與的工作，從而在企業(yè)上下積極參與營造財務(wù)風(fēng)險管理與控制的氛圍。另一方面要開展專項培訓(xùn)，通過定期組織公司內(nèi)部小規(guī)模培訓(xùn)或者外部集中培訓(xùn)的方式，提高財務(wù)人員的工作技能、業(yè)務(wù)能力水平與職業(yè)道德素養(yǎng)。只有配備了高素質(zhì)的財務(wù)工作人員，公司的財務(wù)管理工作才有可能做好。2.完善財務(wù)管理制度，建立責(zé)權(quán)結(jié)合的管理體系。財務(wù)管理制度是否健全、是否科學(xué)，關(guān)系著廣告?zhèn)髅焦窘?jīng)營管理能力的強弱，也關(guān)系著競爭力的強弱，因此必須建立一套科學(xué)規(guī)范的財務(wù)管理制度。在制定財務(wù)管理制度時，需以責(zé)任制為中心，制定權(quán)責(zé)結(jié)合的管理制度，做到“誰出事誰負(fù)責(zé)”；另外也要規(guī)范廣告?zhèn)髅焦九c財務(wù)相關(guān)的各項業(yè)務(wù)流程，例如資金的審批等，嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程辦事，做到財務(wù)工作有章可循，從而減少財務(wù)漏洞發(fā)生的可能。通過健全制度、規(guī)范流程、獎優(yōu)懲劣，督促公司上下切實做好財務(wù)管理工作，進(jìn)而形成高效的管理體制和運行機制，提升財務(wù)管理水平。3.嚴(yán)格預(yù)算控制，實行全面化的預(yù)算管理方式。預(yù)算管理是企業(yè)財務(wù)管理的一個重要組成部分。只有做好預(yù)算管理的工作，資金的合理利用才有保證。因此，要從預(yù)算的編制、執(zhí)行兩個方面做好以下幾點：一，多方參與預(yù)算的制定，制定出一套符合各部門實際需求的預(yù)算方案；二，建立全面嚴(yán)格的預(yù)算控制機制，保證每一筆支出都嚴(yán)格按照預(yù)算來執(zhí)行；若出現(xiàn)預(yù)算方案外的支出需求，則要上報公司財務(wù)部門與管理部門，經(jīng)過協(xié)商后確定是否予以批準(zhǔn)。4.實行定期的財務(wù)報告制度，健全內(nèi)部監(jiān)督制度。內(nèi)部審計是對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理工作的評價與反饋，是發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中隱患的重要手段。廣告媒體企業(yè)應(yīng)定期開展內(nèi)部財務(wù)檢查，總結(jié)此段時期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營損益表、資產(chǎn)負(fù)債表等財務(wù)報告，從而為公司管理層及時調(diào)整公司業(yè)務(wù)、評定業(yè)務(wù)部門的業(yè)績提供參考。除了對財務(wù)狀況進(jìn)行及時有效的監(jiān)督以外，也需對公司內(nèi)部各部門的財務(wù)管理情況做定期的考評，將考評結(jié)果納入績效評價中去，獎優(yōu)懲劣，以提高員工參與財務(wù)管理的積極性。近年來，隨著相關(guān)法律法規(guī)的出臺，外部環(huán)境趨于完善，給廣告?zhèn)髅綐I(yè)的財務(wù)管理水平的提升提供了不可多得的機遇。廣告媒體業(yè)的發(fā)展與人們的生活息息相關(guān)，只有抓住發(fā)展機遇，提升財務(wù)風(fēng)險管理控制水平，廣告?zhèn)髅綐I(yè)才可更好的為社會服務(wù)。

作者:劉冰 單位:青島萬有引力互動傳媒廣告有限公司

參考文獻(xiàn)

1.朱延伶.廣告行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制研究[J].企業(yè)改革與管理,2016(3):117-117

篇5

一、當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理所存在的問題

隨著我國改革開放的深入，各行業(yè)在不斷發(fā)展的同時也面臨一定的市場風(fēng)險。對企業(yè)來說，這既是機遇也是挑戰(zhàn)。在市場經(jīng)濟中，企業(yè)的生產(chǎn)是根據(jù)市場所決定的，當(dāng)供小于需時，企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，當(dāng)供大于需時，不利于企業(yè)的發(fā)展。由于市場會受到各種因素的影響，所以，在企業(yè)在發(fā)展過程中，會存在各種各樣的風(fēng)險，最受影響的當(dāng)屬財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險會給企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營造成一定的影響，因此，需要全面了解財務(wù)風(fēng)險，并針對其制定相應(yīng)的措施和解決方案。當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理所存在的問題主要有以下幾個：

（一）企業(yè)財務(wù)管理不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境隨著經(jīng)濟全球化和多元化的加深，企業(yè)所面臨的環(huán)境不僅僅是國內(nèi)環(huán)境，還面臨著復(fù)雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)的發(fā)展是在一定的環(huán)境下進(jìn)行的，在全球一體化的大背景下，企業(yè)的發(fā)展受到企業(yè)本身、國內(nèi)、國際等諸多因素的影響，需要面對諸如外匯政策調(diào)整、銀行利率調(diào)整、通貨膨脹、通貨緊縮等挑戰(zhàn)。這些因素是不可預(yù)估的，且不受人為控制和影響，勢必會對企業(yè)的財務(wù)造成一定的影響，很多企業(yè)就是在這種復(fù)雜多變的環(huán)境中，無法生存，而最終被淘汰。

（二）企業(yè)內(nèi)部管理人員缺乏科學(xué)的決策很多公司之所有會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，往往是由于沒有完善的管理制度，很多企業(yè)雖為現(xiàn)代公司，但實質(zhì)上卻是家族企業(yè)模式。在這種模式之下，很多中小投資者的權(quán)益得不到保障，資金被企業(yè)的大股東所占有，在外人眼中，企業(yè)的融資行為實為圈錢，企業(yè)為了籌資而籌資，所籌資金均被大股東、企業(yè)管理者通過各種方式轉(zhuǎn)移，企業(yè)最終只能破產(chǎn)了事。在這種企業(yè)治理模式下，企業(yè)決策者的權(quán)利和責(zé)任不對稱，財務(wù)決策效率低下。企業(yè)的一切均由董事長決定，監(jiān)事會、其他董事等形同虛設(shè)，董事長的決策就是企業(yè)的決策，導(dǎo)致董事長的錯誤就是企業(yè)錯誤。在這種模式下，缺乏對必要董事長等企業(yè)各層決策者的監(jiān)督和約束機制，其權(quán)力過大，使其很容易做出損害企業(yè)的行為。此外，在企業(yè)內(nèi)部管理中，很多情況下就是由于管理人員的諸多決策缺乏科學(xué)性所致。當(dāng)前，我國的很多企業(yè)內(nèi)部之間存在權(quán)責(zé)不明的現(xiàn)象，各部門之間由于工作需要，在很多方面會有共通之處，而當(dāng)出現(xiàn)問題時，常推卸責(zé)任，這種現(xiàn)象屢見不鮮。正由于有這種現(xiàn)象的存在，使資金的利用率降低，流失嚴(yán)重，無法查明各款項的去向，更別說保證資金的完整性和安全性了。企業(yè)在進(jìn)行其他項目投資時，由于沒有對項目進(jìn)行深入調(diào)查或沒有經(jīng)過企業(yè)內(nèi)部人員的民主決策，貿(mào)然對某一項目投入大量資金，加重企業(yè)自身負(fù)擔(dān)，得不償失。

（三）企業(yè)管理人員缺乏風(fēng)險意識當(dāng)代社會，各種產(chǎn)品的更新速度變快，人們的需求會隨著時代的發(fā)展而產(chǎn)生變化。企業(yè)在發(fā)展和經(jīng)營過程中，會存在各種財務(wù)風(fēng)險，在實際工作當(dāng)中，往往由于財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，使得企業(yè)財務(wù)管理陷入更大的風(fēng)險當(dāng)中。無論在何種工作當(dāng)中，人是最主要的條件，在企業(yè)當(dāng)中，管理人員的風(fēng)險意識和其自身所受的專業(yè)教育是分不開的。我國實行市場經(jīng)濟的時間不久，很多管理人員的風(fēng)險意識不高，沒有將風(fēng)險當(dāng)做企業(yè)的另外一種資源，缺乏去認(rèn)識風(fēng)險和管理風(fēng)險的主動性。

（四）沒有建立健全財務(wù)監(jiān)管制度監(jiān)管制度是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要并且較為獨特的系統(tǒng)，為使其更能充分發(fā)揮其職能作用，企業(yè)需要依靠自身的發(fā)展特點建立起一套完善并且系統(tǒng)的財務(wù)監(jiān)管制度。當(dāng)前，很多企業(yè)為了能夠節(jié)省資本，并沒有明確的財務(wù)監(jiān)管制度。在我國，由于受傳統(tǒng)文化的影響較大，很多企業(yè)的管理走的是老路子，不能對各種財務(wù)制度進(jìn)行一個科學(xué)、有效的規(guī)范，在企業(yè)各項財務(wù)活動當(dāng)中，若沒有嚴(yán)格按照規(guī)章制度進(jìn)行，則極易造成財產(chǎn)損失，浪費資金，當(dāng)這些問題經(jīng)長年累積后，最終將給企業(yè)造成嚴(yán)重的財務(wù)危機。

二、解決我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的措施

針對財務(wù)風(fēng)險管理中所存在的問題，必須提出解決的辦法，從而實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)，使企業(yè)朝著良好的方向發(fā)展。具體的措施有：

（一）加強財務(wù)風(fēng)險管理意識加強財務(wù)風(fēng)險管理意識，不僅需要加強企業(yè)決策者的風(fēng)險管理意識，還需要加強企業(yè)內(nèi)部各管理人員之間的決策意識，將傳統(tǒng)的風(fēng)險與自我無關(guān)的管理思想打破，從文化層面上加強風(fēng)險管理意識，從董事會到員工，建立起一整套風(fēng)險觀念，工作時處處留心，將風(fēng)險管理的觀念和行動落實到每個人的身上。同時，加強企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)，通過這一途徑，促使企業(yè)全體員工自覺遵守風(fēng)險管理制度，群策群力做好風(fēng)險管理工作。各個員工樹立良好的風(fēng)險管理意識，使企業(yè)在發(fā)展過程中，規(guī)避風(fēng)險。

（二）建立健全財務(wù)風(fēng)險管理制度制度是維護(hù)公司正常運行的重要手段，制約了每一個員工的行為，促使每個員工為企業(yè)的發(fā)展而努力工作。在企業(yè)當(dāng)中，根據(jù)企業(yè)的實際情況建立和完善相應(yīng)的管理制度，而財務(wù)風(fēng)險管理制度的制定需要由專門的人員進(jìn)行，把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)組織化運作，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理受到足夠的重視。首先，必須將公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，提高對風(fēng)險的控制能力，對企業(yè)在運行中可能出現(xiàn)的問題提前進(jìn)行估算和預(yù)計，做到?jīng)Q策正確。其次，要制定相應(yīng)的監(jiān)控制度，加強財務(wù)管理部門內(nèi)部的管理，提高財務(wù)決策水平，同時應(yīng)該根據(jù)各個部門的特點，設(shè)置分管部門，然后再由監(jiān)管中心對分管部門進(jìn)行監(jiān)測，使責(zé)任落實到人，降低職責(zé)不清和推卸責(zé)任等現(xiàn)象的發(fā)生情況。

（三）加強企業(yè)的戰(zhàn)略管理，健全企業(yè)財務(wù)管理制度加強企業(yè)的戰(zhàn)略管理，能夠提高企業(yè)適應(yīng)復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境的能力。當(dāng)前，企業(yè)應(yīng)加強企業(yè)間的戰(zhàn)略合作關(guān)系，聘請優(yōu)秀團(tuán)隊針對當(dāng)前形勢和自身條件制定一套適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略方案，適時調(diào)整企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理政策，降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的風(fēng)險。此外，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部每一個員工，通過向員工征求意見和決策，落實相關(guān)財務(wù)風(fēng)險管理制度。同時，企業(yè)還應(yīng)加強內(nèi)部審計工作，審計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的實施和運行，針對管理制度當(dāng)中所存在的問題和不足予以改正。

三、結(jié)束語

篇6

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理；問題；控制

財務(wù)管理已成為企業(yè)重要職能，可是，企業(yè)的財務(wù)管理在市場競爭中還存在很多問題，這些問題會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)和過程與預(yù)期出現(xiàn)差異，這種差異就是財務(wù)管理的風(fēng)險所在。當(dāng)前仍有許多企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險控制的重要性缺乏深入的了解，也沒有相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)控措施，這也是導(dǎo)致企業(yè)管理混亂，企業(yè)發(fā)展緩慢的一個重要因素。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的問題

我國大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理中還存在著許多問題，企業(yè)的財務(wù)管理比較混亂，虛假會計信息泛濫，財務(wù)管理人員責(zé)任心缺失，企業(yè)內(nèi)部管理失控等現(xiàn)象層出不窮。企業(yè)內(nèi)部缺乏系統(tǒng)性的理論指導(dǎo)，內(nèi)部控制基礎(chǔ)十分薄弱。企業(yè)缺乏統(tǒng)一的規(guī)章制度和相應(yīng)的監(jiān)督制度，有的企業(yè)甚至根本沒有內(nèi)部控制意識，企業(yè)管理人員對內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的認(rèn)識和理解存在偏差。即使有些企業(yè)建立了相應(yīng)的財務(wù)管理和內(nèi)部風(fēng)險控制的制度，但是在各項規(guī)章制度實施中存在種種問題。

（一）企業(yè)財務(wù)管理制度不完善

企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，許多企業(yè)沒有明確的經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，在管理上存在著許多漏洞。企業(yè)的內(nèi)部審計機構(gòu)無法發(fā)揮應(yīng)有的作用，各部門管理責(zé)任劃分不明確。企業(yè)缺少相應(yīng)的風(fēng)險管理和應(yīng)對制度，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生風(fēng)險時相關(guān)的財務(wù)人員不能很好的應(yīng)對，進(jìn)而給企業(yè)造成更大的財務(wù)損失。

企業(yè)的規(guī)章制度不完善，內(nèi)控機構(gòu)未建立。崗位、部門、上下之間缺乏監(jiān)督制約機制，財務(wù)管理人員未按規(guī)章制度嚴(yán)格操作，致使財務(wù)相關(guān)的制度流于形式，財務(wù)管理責(zé)任不明確，工作人員之間互相推脫，對舊的制度章程不嚴(yán)格執(zhí)行，對新形勢下的財務(wù)管理問題視而不見，聽而不聞，致使財務(wù)管理制度嚴(yán)重滯后于當(dāng)前業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識較差，專業(yè)素質(zhì)較低

當(dāng)前許多企業(yè)對其財務(wù)管理人員缺乏相應(yīng)的專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，對財務(wù)制度的執(zhí)行力度缺乏應(yīng)有的監(jiān)督，這就導(dǎo)致財務(wù)管理人員惡意違規(guī)，甚至鋌而走險，出現(xiàn)了貪污挪用、營私舞弊、等種種不良現(xiàn)象，不但給企業(yè)財務(wù)造成了較大的風(fēng)險，也給企業(yè)的信譽帶來了巨大的損失。

還有一些財務(wù)管理人員基本按照現(xiàn)有的財務(wù)管理制度進(jìn)行操作，但是缺乏較強的責(zé)任心，在工作時不能夠全神貫注地進(jìn)行，這就會導(dǎo)致工作中出現(xiàn)差錯，把一些本來可以避免的財務(wù)風(fēng)險給擴大了。另外還有些人保密意識較差，也會給不法分子造成可乘之機，加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險?？梢哉f，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險很大程度上是由于財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識淡薄，業(yè)務(wù)素質(zhì)低，風(fēng)險識別能力差造成的。

二、如何對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險做好控制

（一）規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理制度，完善財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)

風(fēng)險控制是提高企業(yè)內(nèi)部控制效率和效果的關(guān)鍵，為了減低企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險，應(yīng)該建立一個比較完善的財務(wù)風(fēng)險管理機制。要加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制制度建設(shè)，建立和完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制規(guī)范體系。審計制度是企業(yè)的財務(wù)管理制度得到有效實施的關(guān)鍵，因此，要不斷的完善企業(yè)的審計制度，對審計人員的選用務(wù)必要慎重，加強內(nèi)部審計的獨立性，使企業(yè)內(nèi)部審計真正起到監(jiān)督和保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的作用。并且還要建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系，整個企業(yè)內(nèi)部要實行統(tǒng)一的財務(wù)制度控制，通過一系列的財務(wù)風(fēng)險管理制度的建立，可以使財務(wù)工作人員有法可依，在工作的時候嚴(yán)格依照制度認(rèn)真執(zhí)行，從源頭上降低了企業(yè)的財務(wù)管理的風(fēng)險。

除了制度上的保障之外，還要對企業(yè)的整體資產(chǎn)進(jìn)行定期的測評，無論是企業(yè)的固定資產(chǎn)，還是流動資產(chǎn)，都是企業(yè)資產(chǎn)不可分割的一部分，它們可以直接反映出企業(yè)的最初的資本和現(xiàn)在的經(jīng)營情況，還可以根據(jù)當(dāng)前的資產(chǎn)情況來對企業(yè)以后的發(fā)展趨勢做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測，可以說，企業(yè)的資產(chǎn)測評是企業(yè)發(fā)展情況的展示，也是發(fā)現(xiàn)企業(yè)當(dāng)前財產(chǎn)漏洞的一個重要的手段，通過資產(chǎn)的測評，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的漏洞，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的預(yù)測，從而采取相應(yīng)的防范應(yīng)對措施。

另外，還要對企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險識別和預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行完善，企業(yè)需要根據(jù)自身業(yè)務(wù)和流程的特殊情況，并結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境的變化及時識別企業(yè)可能存在的財務(wù)管理風(fēng)險，對企業(yè)做出可靠預(yù)警提示。企業(yè)的財務(wù)管理人員可以對當(dāng)前財務(wù)的處理流程進(jìn)行觀察和調(diào)查，檢查可能存在的主要風(fēng)險，還可以根據(jù)當(dāng)前調(diào)查的一些指標(biāo)和企業(yè)現(xiàn)有的一些經(jīng)營和管理情況的報告來對潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理的識別與辨認(rèn)。

（二）明確財務(wù)管理人員的職責(zé)，做好監(jiān)督控制工作

僅僅有合理的財務(wù)風(fēng)險管理制度還是不夠的，還需要對企業(yè)的財務(wù)工作人員的職責(zé)進(jìn)行明確的劃分，根據(jù)成本和效益匹配的原則設(shè)置好企業(yè)內(nèi)部流程和職責(zé)，做好內(nèi)部控制的相互稽核及監(jiān)督。加強對一旦發(fā)現(xiàn)工作人員的違規(guī)操作可以進(jìn)行及時的上報和糾正，對相關(guān)的人員進(jìn)行必要的懲罰，責(zé)任的明確可以避免互相推諉的現(xiàn)象，提高財務(wù)工作人員的責(zé)任心。

企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的控制需要具體得數(shù)據(jù)和資料的支持，企業(yè)應(yīng)該加強對財務(wù)檔案和相關(guān)資料的管理工作，做好留底工作，及時建立好數(shù)據(jù)和檔案整合平臺，并做到能夠及時有效的提取和分析相關(guān)的數(shù)據(jù)和檔案，對比較重要的材料進(jìn)行單獨的保管，對其它資料進(jìn)行分類保存以方便查找和核對。企業(yè)要學(xué)會利用現(xiàn)代的先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來對財務(wù)相關(guān)資料進(jìn)行有效的管理，一方面提高了資料保存的全面性，另一方面提高了企業(yè)查找資料的效率，比較方便和快捷，對資料的掌握也比較準(zhǔn)確。企業(yè)需要在平時工作時能夠及時監(jiān)控數(shù)據(jù)的異常，并調(diào)取相關(guān)的數(shù)據(jù)和檔案進(jìn)行分析，結(jié)合當(dāng)前的市場發(fā)展情況，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的財務(wù)管理風(fēng)險。

（三）加強對財務(wù)風(fēng)險的事前防范

對財務(wù)風(fēng)險的控制還要做好事前防范的工作，財務(wù)管理的風(fēng)險最主要還是源于人的行為，因此要提高決策的科學(xué)性，這樣才能更好的規(guī)避和控制財務(wù)管理的風(fēng)險。財務(wù)的管理人員不要獨斷專行，要汲取一線工作人員的意見，認(rèn)真傾聽，對過去數(shù)據(jù)和將來的預(yù)測數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)來源和準(zhǔn)確性進(jìn)行認(rèn)真的分析，考慮多方面的因素，并結(jié)合國際市場價格和未來走勢進(jìn)行較為準(zhǔn)確的判斷，這樣才能降低決策失誤的概率，在判斷準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上做好風(fēng)險的防范工作。

（四）加強對財務(wù)管理人員的專業(yè)培訓(xùn)，增強其風(fēng)險意識

財務(wù)工作人員是企業(yè)財務(wù)工作的直接操控者，他們的工作能力以及工作態(tài)度在一定程度上決定著企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。應(yīng)該定期對財務(wù)人員進(jìn)行進(jìn)行適當(dāng)水平的培訓(xùn)和能力提升，并加強對其專業(yè)知識和技能的考核，不斷地提升財務(wù)管理人員的素質(zhì)和能力。更為重要的是，要加強財務(wù)人員的風(fēng)險意識，不斷向公司內(nèi)人員灌輸風(fēng)險和危機意識，增強其責(zé)任心，使其意識到自身的職責(zé)的重要性，認(rèn)真工作，端正態(tài)度，從而有效地降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

結(jié)束語

總之，要想在不斷變化和競爭日益激烈的市場中占據(jù)一席之地，企業(yè)就必須建立健全的風(fēng)險管理體制，加強風(fēng)險管理，增強財務(wù)風(fēng)險管理制度的執(zhí)行力，提高財務(wù)工作人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險做好有效的管理和把控。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱榮恩，賀欣.內(nèi)部控制框架的新發(fā)展-企業(yè)風(fēng)險管理框架[J].審計研究.2003

篇7

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；現(xiàn)狀與策略

建筑企業(yè)的飛速發(fā)展是我國經(jīng)濟、社會進(jìn)步的一大成就。在包括交通業(yè)、運輸業(yè)、水利業(yè)、建材業(yè)等在內(nèi)的相關(guān)行業(yè)不斷變化的條件下，建筑企業(yè)也面臨著諸多的矛盾與機遇。要抓住可持續(xù)發(fā)展機會，取得新時期的市場戰(zhàn)略成就，必須善于控制基于各類市場的財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)爭取發(fā)展良機，以保證企業(yè)的發(fā)展效益。

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述

任何企業(yè)在偌大的市場中立足與生存，都不可避免地面臨永不停息的變化與矛盾。在此期間，企業(yè)應(yīng)針對所有定期以及不定期出現(xiàn)的問題采取應(yīng)對措施，尤其在財務(wù)經(jīng)營管理方面?？梢姡M(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，是保障企業(yè)經(jīng)營活動成效的重要奠基。從廣義上看，我們所說的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理包括宏觀與微觀的財務(wù)風(fēng)險。其中，宏觀財務(wù)風(fēng)險指金融風(fēng)險，包括市場中會因為各種因素產(chǎn)生變化的利率、匯率以及由價值規(guī)律驅(qū)使的通貨膨脹率等，對企業(yè)的財務(wù)儲備以及經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r產(chǎn)生不可忽略的影響。其次，微觀財務(wù)風(fēng)險主要指企業(yè)內(nèi)部發(fā)展而可能產(chǎn)生的財務(wù)問題，包括企業(yè)經(jīng)營策略問題、資金流動性水平低、財務(wù)周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題等內(nèi)容，微觀財務(wù)風(fēng)險的擴大化將直接影響企業(yè)的經(jīng)濟效益，使其無法正常開展償債以及投資活動?？梢?，財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容，企業(yè)既能通過充分利用財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行優(yōu)化升級，也可能由于無法準(zhǔn)確應(yīng)對而阻礙企業(yè)發(fā)展。目前，影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力與成效的因素主要可包括明確本企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)容、風(fēng)險評估以及風(fēng)險治理三方面。做好這些環(huán)節(jié)的財務(wù)管理工作，有助于提高企業(yè)在市場中的競爭力水平。

2.現(xiàn)階段建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理所存在的若干問題

建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理既具備一般企業(yè)的風(fēng)險管理特征，又存在其行業(yè)特殊性。要提高建筑企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，必須對其在市場發(fā)展中所可能面臨的一切財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行把握與控制。對此，從實際發(fā)展情況出發(fā)，筆者主要將現(xiàn)階段建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理問題總結(jié)為以下幾個方面。

2.1企業(yè)內(nèi)財務(wù)風(fēng)險管理體制不健全建筑企業(yè)具有較為悠久的發(fā)展歷史，其行業(yè)市場機制趨于成熟與完善。由于市場規(guī)律具有其實踐性，要取得在契合市場發(fā)展規(guī)律條件下的長久高效發(fā)展，必須正視、明確并有效利用與規(guī)避市場所帶來的機遇與挑戰(zhàn)。然而，現(xiàn)階段的建筑企業(yè)并未能真正給予企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理以足夠的重視度，其內(nèi)部風(fēng)險管理體制的完善度不足。首先表現(xiàn)在制衡機制的成熟度缺乏，制衡機制是制約與平衡企業(yè)經(jīng)營者與管理者的體系，制衡的缺失將容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部各部門的矛盾、資本與經(jīng)理市場的沖突以及產(chǎn)品市場問題等后果，對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展不理。其次，建筑企業(yè)內(nèi)部信用管理制度不健全，資金流動情況缺乏真實可靠的依據(jù)以及堅實的保障。另外，監(jiān)督制度的缺失同樣是降低企業(yè)內(nèi)財務(wù)風(fēng)險管理能力的重要因素，部門間的信息閉塞以及權(quán)力的失衡，對企業(yè)的健康發(fā)展帶來極大風(fēng)險。另外，對于既存的財務(wù)風(fēng)險管理體制，企業(yè)也并未能切實落實，常常使規(guī)章制度形同虛設(shè)。

2.2企業(yè)分包工程為財務(wù)風(fēng)險制造可乘之機在建筑企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，由于專業(yè)與經(jīng)營需要，存在分包工程的項目。分包工程也帶來了財務(wù)管理的層級多樣化，同時也帶來了財務(wù)風(fēng)險。首先，分包工程的對象對建筑企業(yè)的財物安全構(gòu)成了信用與監(jiān)督的風(fēng)險，企業(yè)容易因為對分包商的了解缺失而出現(xiàn)形式上或?qū)嵸|(zhì)上的財務(wù)損失，如壞賬、工程質(zhì)量、施工安全等。其次，建筑企業(yè)在分包工程中與分包商所協(xié)定的合同也是財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵來源；若企業(yè)相關(guān)工作人員存在法律意識薄弱的情況，將直接將企業(yè)推入后期的財務(wù)風(fēng)險大流中。另外，分包工程給建筑本體企業(yè)帶來了成本結(jié)算的風(fēng)險，成本結(jié)算依賴于預(yù)算與工程項目實施過程中的成本控制；而分包工程的行為給企業(yè)對這些環(huán)節(jié)的控制與監(jiān)督形成了障礙，從而容易造成相關(guān)的成本結(jié)算風(fēng)險。

2.3建筑企業(yè)缺乏高素質(zhì)財務(wù)風(fēng)險管理人才在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的漏洞中，歸根結(jié)底在于相關(guān)人才的缺失。根據(jù)現(xiàn)實情況可知，現(xiàn)階段的建筑企業(yè)缺乏財務(wù)風(fēng)險的管控人才，或者在位的相關(guān)工作人員綜合素質(zhì)不足，無法對建筑企業(yè)的各項經(jīng)營以及生產(chǎn)活動進(jìn)行全方位的財務(wù)預(yù)測、監(jiān)督、控制以及應(yīng)對。例如，部分企業(yè)在工程的設(shè)計階段已經(jīng)對工程各階段的進(jìn)度以及其他細(xì)則進(jìn)行了規(guī)定，由于企業(yè)未將其嚴(yán)格落實，導(dǎo)致在此過程中所產(chǎn)生的財務(wù)問題缺乏對應(yīng)的解決依據(jù)，即財務(wù)風(fēng)險管理沒有明確的目標(biāo)。其次，財務(wù)風(fēng)險管理人員從數(shù)量上存在不足的現(xiàn)象，面對建筑企業(yè)的眾多項目以及各層級的管理任務(wù)，數(shù)量有限、素質(zhì)有限的工作人員只能應(yīng)付了事，是的財務(wù)風(fēng)險管理缺乏必要的監(jiān)督與執(zhí)行。另外，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)各類復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險時，管理人員無法進(jìn)行及時、有效的挽救與規(guī)避，導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失。

3.關(guān)于優(yōu)化當(dāng)前建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的策略建議

3.1建立健全建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度建立健全建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度是提高企業(yè)財務(wù)管理能力的首要任務(wù)。只有全面、系統(tǒng)、完善、科學(xué)的體制才能為風(fēng)險管理活動指明方向、提供執(zhí)行依據(jù)。首先，確立制衡機制，通過各種途徑了解各部門間的權(quán)利關(guān)系、隱性聯(lián)系，并從企業(yè)利益出發(fā)制約各管理層的決策權(quán)，以保證企業(yè)財務(wù)決策公正、有效。其次，同步健全建筑企業(yè)內(nèi)部的信用管理體制以及監(jiān)督管理體制，并給予各體制以隨機應(yīng)變、與時俱進(jìn)的空隙，以促進(jìn)其彈性發(fā)展。另外，建立財務(wù)風(fēng)險管理制度的落實機制，以嚴(yán)格監(jiān)督各部門的財務(wù)管理狀況。

3.2以分包工程為依據(jù)分化財務(wù)風(fēng)險，加強資金控制力度與彈性分包工程是建筑企業(yè)的行業(yè)特殊性，因此，同樣應(yīng)建立以分包工程為依據(jù)的財務(wù)風(fēng)險防范機制，以達(dá)到分化風(fēng)險、加強資金控制的目的。對此，企業(yè)應(yīng)首先建立針對分包工程項目的財務(wù)風(fēng)險管理制度，包括審批、合同協(xié)定、工程款支付、成本控制等內(nèi)容。其次，對于分包工程的超預(yù)算項目進(jìn)行嚴(yán)格核準(zhǔn)，并及時進(jìn)行補充，避免出現(xiàn)成本控制的漏洞。另外，對于分包工程的經(jīng)營與生產(chǎn)情況，企業(yè)應(yīng)加強監(jiān)督與審核，對于所有財務(wù)項目進(jìn)行嚴(yán)格把控，規(guī)范資金流向。此外，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員與分包商的溝通也是保證分包工程財務(wù)資金有效性的重要舉措。

3.3尊重、引進(jìn)、大力培養(yǎng)財務(wù)風(fēng)險管理人才財務(wù)風(fēng)險管理人才，是建筑企業(yè)順利、健康、可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)航人。因此，必須尊重人才、引進(jìn)高素質(zhì)人才、加強人才培養(yǎng)力度，才能真正提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力。對此，企業(yè)可制定財務(wù)風(fēng)險人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，定期開展以市場為導(dǎo)向的財務(wù)風(fēng)險管理人才培訓(xùn)；其次，加強財務(wù)管理人員與其他部門人員的溝通，提高其對建筑行業(yè)市場動向以及經(jīng)營活動與能力的了解程度；另外，引進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理的高端人才，為企業(yè)提供必要的財務(wù)知識支持。

結(jié)束語

綜上所述，建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理關(guān)系著其經(jīng)營活動的成本與效益。因此，要實現(xiàn)建筑企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須立足于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控現(xiàn)狀，并及時改進(jìn)與優(yōu)化，才能為企業(yè)提供長久發(fā)展的活力與動力。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝云霞.建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理探究[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2013（18）：175-176.

[2]李巧霞.當(dāng)前形勢下優(yōu)化建筑企業(yè)財務(wù)管理的對策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2013（22）：250.

[3]俞建德.基于建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[J].江西建材，2015（18）：227-228.

篇8

煤炭行業(yè)一直以來都是我國國民經(jīng)濟重要組成部分之一。隨著我國大力推廣建設(shè)資源節(jié)約型社會，國內(nèi)資源企業(yè)尤其是煤炭企業(yè)面臨著優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加大管理風(fēng)險力度等方面的改革重要任務(wù)，因此如何在市場競爭中提高風(fēng)險管理，增強企業(yè)的各項綜合競爭力，將作為煤炭企業(yè)改革的重點方向。

關(guān)鍵詞：

煤炭企業(yè)；全面風(fēng)險管理；應(yīng)對措施；風(fēng)險管理制度；風(fēng)險意識；信息化管理

任何企業(yè)的運作都伴隨一定風(fēng)險，要如何正確處理風(fēng)險，采取怎樣的措施規(guī)避風(fēng)險，是一個企業(yè)發(fā)展和規(guī)劃時應(yīng)當(dāng)重視和著重處理的一個部分，企業(yè)的風(fēng)險管理環(huán)節(jié)對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展有著至關(guān)重要的決定性作用。而煤炭企業(yè)作為一個高風(fēng)險企業(yè)，更凸顯出其全面風(fēng)險管理的重要性及迫切性。相關(guān)煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)切實采取科學(xué)有效措施，加強企業(yè)全面風(fēng)險管理，建立健全的風(fēng)險管理制度，實現(xiàn)煤炭企業(yè)健康有序的發(fā)展。

1加強煤炭企業(yè)風(fēng)險管理的意義

（1）隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，煤炭開采面臨著資源成本、安全成本以及資金成本不斷增加的難題，另外，進(jìn)口煤炭的大幅度涌入也對我國傳統(tǒng)煤炭產(chǎn)生一定沖擊，直接導(dǎo)致了煤炭價格一路下滑，利潤的大幅度下跌。成本的增加，利潤的下降，迫使企業(yè)面臨資金短缺風(fēng)險，煤炭企業(yè)在這樣困境中又急需改革創(chuàng)新，由此還面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面風(fēng)險，因此加大煤炭企業(yè)風(fēng)險管理力度，降低企業(yè)風(fēng)險是企業(yè)改革必經(jīng)之路；（2）從國家宏觀經(jīng)濟政策需求來看，煤炭企業(yè)作為國家經(jīng)濟的龍頭產(chǎn)業(yè)，尤其是大中型煤炭企業(yè)，在國家整體經(jīng)濟中占有非常大比例。煤炭企業(yè)加強全面風(fēng)險管理，有效規(guī)避市場經(jīng)濟中的經(jīng)營風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險等，對推動國家宏觀經(jīng)濟政策的實施有一定現(xiàn)實作用和實際意義；（3）可持續(xù)性、科學(xué)性發(fā)展是企業(yè)得以生存的前提，隨著現(xiàn)階段經(jīng)營風(fēng)險的不斷加劇，企業(yè)如果還停留在傳統(tǒng)風(fēng)險意識，不重視風(fēng)險管理，那么將很快就會被社會淘汰。因此只有加強企業(yè)風(fēng)險管理，建立健全的全面風(fēng)險管理制度，對面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行分析與規(guī)避，才能真正實現(xiàn)企業(yè)科學(xué)、可持續(xù)發(fā)展。

2煤炭企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)階段面臨的問題

2.1風(fēng)險管理制度不健全有效科學(xué)的風(fēng)險管理制度能夠保障煤炭企業(yè)良好有序的生產(chǎn)運營，但目前我國大多數(shù)煤炭企業(yè)缺少能夠滿足其生產(chǎn)運營需求的風(fēng)險管理制度。首先，許多煤炭企業(yè)中風(fēng)險管理體系不健全，只關(guān)注針對安全風(fēng)險的管理，忽略市場競爭中戰(zhàn)略風(fēng)險以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險的管理；其次，企業(yè)的風(fēng)險管理體系缺乏統(tǒng)一性，雖然很多企業(yè)也制定了風(fēng)險管理制度體系，但體系缺乏一定整體性和統(tǒng)一性，使得風(fēng)險管理系統(tǒng)的作用得不到有效發(fā)揮；最后，風(fēng)險管理制度可行性不高，一些企業(yè)制定了風(fēng)險管理制度，但沒有真正落實于實施上，只是走走形式，這樣使得風(fēng)險管理制度沒有起到任何效果和作用。

2.2企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險意識不足很多煤炭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)由于缺乏相關(guān)專業(yè)知識，風(fēng)險意識不夠，將過多精力放在生產(chǎn)與銷售的環(huán)節(jié)，忽視了企業(yè)整體運營變化以及外界環(huán)境的變化，也忽略對企業(yè)進(jìn)行的定期考核與評估，這樣直接導(dǎo)致企業(yè)預(yù)防風(fēng)險能力以及應(yīng)對風(fēng)險能力下降。當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，才去被動考慮采取措施解決風(fēng)險，不僅在人力、物力、財力上耗費更多，隨著時間的積累，也不利于企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展。

2.3多重風(fēng)險的挑戰(zhàn)全面風(fēng)險管理制度不僅是要應(yīng)對煤炭企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的安全風(fēng)險、企業(yè)運營風(fēng)險，還要防范市場經(jīng)濟風(fēng)險、國家宏觀政策下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)險等外部多重風(fēng)險。首先，國家提倡的環(huán)境保護(hù)政策，資源稅改革政策，使得煤炭企業(yè)需要不斷革新原有技術(shù)，不斷增加原有成本；其次，受外部經(jīng)濟市場不穩(wěn)定因素影響以及國際煤炭市場沖擊等，對煤炭企業(yè)的有序發(fā)展都起到了一定阻礙作用；最后，煤炭安全生產(chǎn)風(fēng)險對煤炭企業(yè)來說是最為重要風(fēng)險之一，不僅直接影響到生產(chǎn)員工的生命安全，還會直接造成企業(yè)經(jīng)濟損失，并對企業(yè)形象造成很大負(fù)面影響，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此可以說現(xiàn)階段的煤炭企業(yè)處在一個“內(nèi)憂外患”的局面，企業(yè)必須迅速建立一個科學(xué)有效的風(fēng)險管理制度，對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避，保障生產(chǎn)安全，保證生產(chǎn)質(zhì)量，在適應(yīng)國家政策的前提下，適時減少市場運營風(fēng)險，進(jìn)一步實現(xiàn)煤炭企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

3全面風(fēng)險管理措施

3.1加強安全生產(chǎn)意識近年來，煤炭企業(yè)生產(chǎn)安全事故頻繁發(fā)生，原因之一是相關(guān)管理人員對安全生產(chǎn)意識不重視，沒有積極做到事前防范，一線生產(chǎn)員工對生產(chǎn)流程不規(guī)范，缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識，這一系列因素導(dǎo)致煤炭企業(yè)生產(chǎn)運營中安全風(fēng)險不斷提升，影響企業(yè)發(fā)展，也威脅著員工們的生命健康安全。因此，企業(yè)必須加強生產(chǎn)運營中安全風(fēng)險管理，使管理人員以及員工樹立正確的安全生產(chǎn)觀念和意識，加大安全投入，提高安全管理水平，適時安排員工參加專業(yè)知識培訓(xùn)，加強一線員工安全操作水平，使每一位管理人員按章辦事，按規(guī)管理，每一位員工不違章作業(yè)，熟練掌握自己的操作流程，從而減少安全風(fēng)險發(fā)生的幾率，確保煤炭企業(yè)的安全生產(chǎn)，還能提高企業(yè)生產(chǎn)效率，為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益。

3.2健全全面風(fēng)險管理制度完善健全的全面風(fēng)險管理制度是保證企業(yè)風(fēng)險管理工作有序進(jìn)行的前提條件。首先，明確權(quán)責(zé)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)上層應(yīng)當(dāng)明確自己作為風(fēng)險管理中心的責(zé)任，針對企業(yè)生產(chǎn)運營情況、市場經(jīng)濟發(fā)展動向、風(fēng)險管理目標(biāo)等方面，進(jìn)行全面系統(tǒng)了解與掌握，制定出一套適合企業(yè)發(fā)展特點的全面風(fēng)險管理制度，提前防范企業(yè)將面臨的風(fēng)險，并提出解決方法；其次，建立專門的風(fēng)險管理部門，引入專業(yè)人才，提高風(fēng)險管理的專業(yè)化水平。專門風(fēng)險管理部門具有一定獨立性和有效性，直接對企業(yè)董事會負(fù)責(zé)，對董事會提出的風(fēng)險管理制度進(jìn)行評估與分析，適時提出專業(yè)意見與建議，并在制度的實施階段起到監(jiān)督管理作用。

3.3注重建立信息化管理制度全面風(fēng)險管理是指針對企業(yè)面臨的運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險以及戰(zhàn)略風(fēng)險等多方面進(jìn)行實時監(jiān)控管理。首先，在管理過程中，需要首先對不同環(huán)節(jié)中不同風(fēng)險進(jìn)行全面系統(tǒng)的信息收集。廣泛地、不間斷地收集與企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部以及外部信息，包括企業(yè)的歷史資源以及未來預(yù)測等一系列信息；其次，對收集回來的信息進(jìn)行進(jìn)一步分析與評估，定期或不定期對風(fēng)險進(jìn)行辨識、分析、評估，對新的原有的風(fēng)險變化重新評估，并對企業(yè)可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，有效防止風(fēng)險發(fā)生；再次，建立一個健全的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，通過不斷更新和完善信息管理系統(tǒng)，確保風(fēng)險管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)與企業(yè)風(fēng)險量化值得一致性、及時性以及完整性。對已經(jīng)輸入信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)，不得隨意更改，并適時根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)情況及外部環(huán)境進(jìn)行補充、調(diào)整?，F(xiàn)在也有許多煤炭企業(yè)開始將風(fēng)險管理信息系統(tǒng)用于企業(yè)生產(chǎn)管理，對于一些生產(chǎn)安全隱患（如井下瓦斯、煤塵等）起到很好的預(yù)警效果；最后，制定合理科學(xué)的風(fēng)險管理策略，通常情況下，企業(yè)對運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和法律風(fēng)險等可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖以及風(fēng)險補償?shù)确绞竭M(jìn)行風(fēng)險管理。根據(jù)不同風(fēng)險采用不同方式、策略，并提出可行的解決方案，方案必須包括解決風(fēng)險的具體目標(biāo)，解決過程中所需要的條件、手段，在風(fēng)險發(fā)生的不同階段所采取的不同應(yīng)對措施。方案制定完成后，還要按照不同職責(zé)分工，保證各項措施能夠落實到位，確保方案措施的正常實施。

4加強全面風(fēng)險管理執(zhí)行力度

全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的建立與完善，還離不開工作人員的執(zhí)行。雖然大多數(shù)煤炭企業(yè)也建立了風(fēng)險管理制度，但因為工作人員意識不夠，企業(yè)缺乏宣傳，沒有制定相應(yīng)的獎罰制度，導(dǎo)致風(fēng)險管理制度執(zhí)行力度不強，進(jìn)而阻礙了企業(yè)風(fēng)險管理。因此煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過采取相應(yīng)措施去加強全面風(fēng)險管理的執(zhí)行力度，首先，可以建立內(nèi)部管理控制體系，在內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、信息監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督等方面進(jìn)行內(nèi)部有力控制。對重大風(fēng)險進(jìn)行有力監(jiān)控、評估與預(yù)測，并及時做出解決方案，力爭將風(fēng)險損失降到最低；其次，要多做宣傳，普及相關(guān)專業(yè)知識，提高工作人員整體的風(fēng)險防范意識，避免因個人失誤造成安全風(fēng)險發(fā)生；最后，要加強事后理賠管理工作，制定賠付資金賬目，加強與中介公司，承保公司的溝通交流，提高事后理賠效率。

5結(jié)語

綜上所述，煤炭企業(yè)全面風(fēng)險管理是企業(yè)未來發(fā)展與規(guī)劃的一個重要環(huán)節(jié)，尤其在現(xiàn)階段，煤炭行業(yè)投資過熱，資源日益缺乏，國家相關(guān)政策等影響下，煤炭企業(yè)要更持續(xù)更健康發(fā)展下去，就必須要更加強風(fēng)險管理力度。建立完善的全面風(fēng)險管理體系，有效防范和規(guī)避風(fēng)險，采取科學(xué)有效措施及時解決風(fēng)險，將企業(yè)風(fēng)險降到最小，減少企業(yè)損失，進(jìn)而全力促進(jìn)煤炭企業(yè)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]鄭強．煤炭企業(yè)風(fēng)險管理淺析[J]．管理觀察，2012，（8）．

[2]張毅．煤炭企業(yè)風(fēng)險管理淺析[J]．理論月刊，2010，（4）．

[3]張金萍．煤炭企業(yè)風(fēng)險與內(nèi)部控制研究[J]．中國電子商務(wù)，2011，（3）．

[4]齊寶華．煤炭企業(yè)視角下的全面風(fēng)險管理策略探析[J]．華章，2011，（27）．

篇9

【關(guān)鍵詞】 電力多經(jīng)企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險管理

電力多經(jīng)企業(yè)是特定歷史時期、特殊環(huán)境下的產(chǎn)物，其歷史功能與自身定位也經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段。最初，是從電力主業(yè)人員的分流安置、相關(guān)配套服務(wù)的完成等目的出發(fā)，以提高主業(yè)職工福利待遇為目標(biāo)；后改為電力主業(yè)職工集資組建多經(jīng)企業(yè)；最終國有企業(yè)改革，多經(jīng)企業(yè)再次改制為法人獨資的集體企業(yè)。

一、電力多經(jīng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的特殊性

電力多經(jīng)企業(yè)歷經(jīng)社會團(tuán)體持股到自然人持股等變革，股權(quán)結(jié)構(gòu)變更頻繁，歷史沿革較為復(fù)雜。因此，其財務(wù)管理工作與一般企業(yè)相比具有特殊性。

1、電力多經(jīng)企業(yè)發(fā)展易受體制改革的影響

由于電力多經(jīng)企業(yè)的發(fā)展與效益往往依靠于主業(yè)資源的支持，而不是依靠市場力量推動，因此與現(xiàn)代先進(jìn)企業(yè)相比缺乏較為靈活的市場機制和核心競爭力，增加了現(xiàn)實分離改革中結(jié)構(gòu)調(diào)整的困難。與此同時，其主業(yè)發(fā)展形勢也不容樂觀，部分機組存在容量小、技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、節(jié)能降耗不符合國家環(huán)保要求等問題，導(dǎo)致其生存危機日益凸顯。

2、房產(chǎn)占固定資產(chǎn)比重大，存在潛在的法律風(fēng)險

電力多經(jīng)企業(yè)起步較早，規(guī)模大，擴張速度快，將資金投資房產(chǎn)用于從事服務(wù)業(yè)、培訓(xùn)業(yè)成為其經(jīng)營項目的首選。然而由于早期政策對房產(chǎn)是否取得土地使用證或履辦過戶手續(xù)沒有嚴(yán)格的要求，因此其會存在權(quán)證不齊的法律風(fēng)險。另一方面，由于多經(jīng)企業(yè)存續(xù)時間較長，權(quán)屬資產(chǎn)保值增值率及資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)評估值較高，因此資產(chǎn)處置需要繳納高額的稅費，也不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

3、資金需求壓力大，現(xiàn)金流留存效益低

近年來，隨著電力多經(jīng)企業(yè)改革的深化推進(jìn)，其一方面對職工持股兌現(xiàn)退股資金進(jìn)行了規(guī)范，另一方面積極開拓外部市場，逐步減少關(guān)聯(lián)交易比例。但是部分多經(jīng)企業(yè)在脫離主業(yè)、順利完成股權(quán)收尾工作后，會出現(xiàn)運作資金不足、資金短缺的問題，影響了資金統(tǒng)籌管理與規(guī)模效益的發(fā)揮。

4、長期股權(quán)投資風(fēng)險高，回收難度大

電力多經(jīng)企業(yè)起步發(fā)展前期，依靠主業(yè)強有力的資金支持與職工投資入股資金，以做大做強業(yè)務(wù)為宗旨，大力開拓投資市場，旨在為股東謀求更大的投資回報，紛紛向剛興建的電力企業(yè)或多經(jīng)公司注資。隨著新項目投產(chǎn)運營，在一段時期內(nèi)其確實給多經(jīng)企業(yè)拓展了創(chuàng)收渠道，為股東獲得了較好的投資回報。但隨著市場、經(jīng)濟、國家政策的不斷變化和推動，多經(jīng)企業(yè)的長期股權(quán)投資逐漸縮水，投資結(jié)果大致分為三種：一是連本帶息退還職工股份，沖銷長期股權(quán)投資，這種投資仍可給企業(yè)帶來收益；二是由于早前投資于各單位的多經(jīng)企業(yè)部分因改革需要已關(guān)停、撤銷，導(dǎo)致長期股權(quán)投資無法估計何時回收；三是因投資決策失誤、信息不全面、對投資項目的可行性分析不充分導(dǎo)致的盲目投資，此類屬失敗投資，會給企業(yè)帶來直接投資投失。

二、目前電力多經(jīng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作存在的問題

1、財務(wù)風(fēng)險管理制度不健全

財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因是企業(yè)風(fēng)險管理制度不完善，繼而造成企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系紊亂。首先，電力多經(jīng)企業(yè)內(nèi)部預(yù)算管理系統(tǒng)普遍較薄弱，即使有預(yù)算控制也沒有控制力度，預(yù)算管理不具有預(yù)測性、可行性；其次，電力多經(jīng)企業(yè)的監(jiān)控機制不健全，主要表現(xiàn)為：企業(yè)日常管理制度、管理標(biāo)準(zhǔn)滯后；各項成本費用控制與業(yè)績考核機制沒有互相掛鉤；財務(wù)管理制度特別是內(nèi)部控制制度不成熟，或流于形式或權(quán)責(zé)不分明，限制了監(jiān)督約束作用的有效發(fā)揮；最后，多經(jīng)企業(yè)內(nèi)部基本不設(shè)審計部門或只由財務(wù)人員兼任審計，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，不能有效對企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)濟事務(wù)在事前、事中進(jìn)行評估、預(yù)測與督促等。

2、管理者風(fēng)險管理觀念薄弱，財務(wù)風(fēng)險管理水平有待提高

部分多經(jīng)企業(yè)經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險觀念弱，為了追求短期利益最大化，管理中一味地注重控制成本的絕對額，靠減少短期投入來提高企業(yè)利潤。且其自身的財務(wù)人員并沒有取得會計從業(yè)資格證，而外聘的優(yōu)秀財務(wù)人員由于企業(yè)前景、用工性質(zhì)、個人發(fā)展前途等原因會選擇時機跳槽，因此無法留住人才。專業(yè)人才的流失影響了財務(wù)工作質(zhì)量，使財務(wù)工作僅僅停留在核算統(tǒng)計層面上，忽略了對經(jīng)濟事項的預(yù)算、分析、管理、控制，財務(wù)風(fēng)險管理職能無法有效發(fā)揮。

三、規(guī)范電力多經(jīng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的建議及對策

1、建立風(fēng)險控制機制，穩(wěn)健經(jīng)營

電力多經(jīng)企業(yè)有著業(yè)務(wù)范圍廣、跨行業(yè)跨專業(yè)的特點，管理上有較大難度，且其資產(chǎn)規(guī)模較大，稍有不慎就會造成經(jīng)營收益受損。所以必須堅持業(yè)績追求與風(fēng)險管理并重，處理好風(fēng)險防范與健康發(fā)展的關(guān)系，依法合規(guī)經(jīng)營。要以風(fēng)險監(jiān)控為基點，建立風(fēng)險控制機制，針對特定風(fēng)險制定并執(zhí)行適當(dāng)?shù)目刂拼胧?。按照不同層面設(shè)置防線：崗位自控、部門互控、董事會控制、監(jiān)事會、紀(jì)檢監(jiān)察，形成嚴(yán)密的公司內(nèi)控體系。同時實施事前防范為主，實時防范為輔、事后監(jiān)察為補的全過程監(jiān)察稽核。投資風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中最應(yīng)關(guān)注的部分，多經(jīng)企業(yè)應(yīng)遵循“制度上控制風(fēng)險、技術(shù)上量化風(fēng)險”的投資風(fēng)險管理理念，在實行投資決策流程制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、透明化的基礎(chǔ)上，將風(fēng)險控制程序貫穿于整理個流程。使企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險反應(yīng)能力和控制能力得以提升。

2、深化多種經(jīng)營改革，創(chuàng)新管理模式，建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度

篇10

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資風(fēng)險；識別措施；控制措施

一、小微企業(yè)融資風(fēng)險及分類

融資風(fēng)險是指企業(yè)因借款而增加的風(fēng)險，是籌資決策帶來的風(fēng)險，是因企業(yè)使用債務(wù)而產(chǎn)生的由投資者（或企業(yè)資本投入者）承擔(dān)的附加風(fēng)險，這種附加風(fēng)險主要包括兩個層次的內(nèi)容：一是企業(yè)可能喪失償債能力的風(fēng)險；二是舉債而導(dǎo)致 投資者的利益受損失的風(fēng)險。小微企業(yè)融資風(fēng)險可以分為以下幾個方面：

（一）財務(wù)支付風(fēng)險

財務(wù)支付風(fēng)險指是指公司因支付能力不足而不能向投資者支付其滿意的股利，或者不能向債權(quán)人按時、足額地償付本息所帶來的風(fēng)險。小微企業(yè)的負(fù)債比率較高，負(fù)擔(dān)的利息也比較多而小微企業(yè)的資金本來就不是很多，對抗風(fēng)險的能力弱，因而當(dāng)不能按時足額支付本息時，小微企業(yè)更容易受到致命的威脅。

（二）財務(wù)杠桿風(fēng)險

財務(wù)杠桿風(fēng)險是指公司利用財務(wù)杠桿而給投資者收益帶來不利影響的可能性。負(fù)債融資產(chǎn)生的正向杠桿作用的前提是企業(yè)的資產(chǎn)收益率高于債權(quán)融資成本。當(dāng)企業(yè)因某些原因而導(dǎo)致營業(yè)利潤降低時，由于仍須向債權(quán)人支付固定的利息，勢必減少投資者應(yīng)得的收益，對企業(yè)造成影響。除此之外還會影響企業(yè)留存收益的累計，影響企業(yè)的發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資風(fēng)險的成因分析

企業(yè)融資風(fēng)險的形成既有舉債本身因素（內(nèi)因）的作用，也有舉債之外因素（外因）的作用。

（一）融資風(fēng)險的內(nèi)因分析

1.融資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。負(fù)債規(guī)模是指企業(yè)負(fù)債總額的大小或負(fù)債在資金總額中所占比重的高低。小微企業(yè)的負(fù)債比率通常比較大，較高的債率帶來更高的融資風(fēng)險。

2.融資的利息率。在同樣負(fù)債規(guī)模的條件下，負(fù)債的利息率越高，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的利息費用支出就越多，企業(yè)破產(chǎn)危險的可能性也隨之增大。

3.融資的時機和期限結(jié)構(gòu)。指企業(yè)所使用的長短期借款的相對比重。如果負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理會增加企業(yè)的融資風(fēng)險。

（二）融資風(fēng)險的外因分析

1.經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動本身所固有的風(fēng)險，其直接表現(xiàn)為企業(yè)稅息前利潤的不確定性。如果企業(yè)經(jīng)營不善使稅息前利潤下降，企業(yè)有可能難以支付負(fù)債要求的利息。

2.預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動性。負(fù)債的本息一般要求以現(xiàn)金（貨幣資金）償還，因此，即使企業(yè)預(yù)期的現(xiàn)金流入量是否足額及時和資產(chǎn)的整體流動性如何，現(xiàn)金流入量反映的是現(xiàn)實的償債能力，資產(chǎn)的流動性反映的是潛在償債能力。

三、小微企業(yè)融資風(fēng)險識別

（一）融資風(fēng)險識別矩陣分析法

根據(jù)每項融資風(fēng)險影響因素發(fā)生概率及其引發(fā)融資風(fēng)險的嚴(yán)重性，可以確定該融資風(fēng)險的結(jié)構(gòu)性質(zhì)。融資風(fēng)險的結(jié)構(gòu)性質(zhì)可以表示為低、中等、顯著、高四個等級。因此，可以把企業(yè)每一種融資風(fēng)險的結(jié)構(gòu)性質(zhì)用融資風(fēng)險識別矩陣表示。見表1。

由于企業(yè)內(nèi)部及外部環(huán)境以及不同市場風(fēng)險的結(jié)構(gòu)性質(zhì)也會隨時間而變化，因此，企業(yè)總體融資風(fēng)險識別分析，應(yīng)反映包括時間特性在內(nèi)的三維融資風(fēng)險狀況，即應(yīng)把不同時間區(qū)間的融資風(fēng)險的識別看做是一個動態(tài)的過程，并定期對融資風(fēng)險的識別估計結(jié)果以及風(fēng)險管理的重點進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

（二）指標(biāo)分析法

指標(biāo)分析法指利用償債能力指標(biāo)對融資風(fēng)險進(jìn)行分析的方法。償債能力指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度。按照債務(wù)償付期限（通常以一年為限）的不同，企業(yè)的償債能力可分為短期償債能力和長期償債能力。

比率中衡量企業(yè)短期償債能力的比率有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)等。其中一般來說流動比率最好保持在2：1，速動比率在1：1，現(xiàn)金比率在20%，現(xiàn)金流動負(fù)債比率大于1、已獲利息倍數(shù)在3以上比較好。這些指標(biāo)越高，企業(yè)的短期償債能力越強，短期融資風(fēng)險也就越小。以上指標(biāo)在分析企業(yè)融資風(fēng)險的時候應(yīng)該結(jié)合起來使用。

衡量企業(yè)長期償債能力的主要指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額比值，該指標(biāo)越低，債務(wù)償還穩(wěn)定性、安全性越大，融資風(fēng)險就越小。

（三）杠桿分析法

杠桿分析法，通常是指運用產(chǎn)出、收益、息稅前利潤以及每股收益等變量的相關(guān)性分析所進(jìn)行的企業(yè)風(fēng)險分析。財務(wù)杠桿作用的大小可通過財務(wù)杠桿系數(shù)來衡量。財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）是指普通股每殷收益變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。

融資風(fēng)險主要取決于財務(wù)杠桿的大小，當(dāng)企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)中增加負(fù)債或優(yōu)先股融資比率時，固定的現(xiàn)金流出量會增加，從而加大企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)和融資風(fēng)險。對于小微企業(yè)而言，比較高的負(fù)債比率使其財務(wù)杠桿系數(shù)比較高，增加了收益率的同時也增加了企業(yè)的融資風(fēng)險。

（四）Z值判定模型

Z值判定型是一個以多變量的統(tǒng)計方法為基礎(chǔ)。以破產(chǎn)企業(yè)為樣本，通過大量的實驗，對企業(yè)的運行情況、破產(chǎn)與否進(jìn)行分析、判別的系統(tǒng)。

Z值判定模型以定營運資產(chǎn)/資產(chǎn)總額（X1）、留存收益/資產(chǎn)總額（X2）、息稅前利潤/資產(chǎn)總額（X3）、投資者權(quán)益市場價值/總負(fù)債賬面價值（X4）、主營業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額（X5）5個變量作為判別變量構(gòu)建的企業(yè)融資風(fēng)險判定模型。Z值越大，企業(yè)融資風(fēng)險越小，出現(xiàn)財務(wù)危機的概率越低。

Z值判定模型為：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.9999X5

Z值應(yīng)處在1.81-2.99之間。Z=2.675時居中；Z>2.99時，表明企業(yè)財務(wù)狀況良好；若Z

（五）功效系數(shù)法

功效系數(shù)法首先對財務(wù)危機的每個評價指標(biāo)設(shè)定滿意值和不允許值，然后設(shè)計并計算各類指標(biāo)的單項功效系數(shù)，再運用德爾菲法等方法確定各指標(biāo)的權(quán)數(shù)，得到加權(quán)平均數(shù)，即為該企業(yè)的綜合功效系數(shù)。

根據(jù)綜合功效系數(shù)的數(shù)值大小，可將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險劃分為相應(yīng)的區(qū)間，當(dāng)綜合功效系數(shù)小于等于 60 表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險極高，資產(chǎn)狀況極差；當(dāng)綜合功效系數(shù)在 60-70 之間表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險很高，資產(chǎn)狀況較差；當(dāng)綜合功效系數(shù)在70-80 之間表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較高，資產(chǎn)狀況一般；在 80-90之間表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較低，資產(chǎn)狀況較好；大于或等于90 表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險很小，資產(chǎn)狀況良好。

四、小微企業(yè)融資風(fēng)險的控制

（一）建立良好的預(yù)算工作體制

企I應(yīng)根據(jù)對資金的需要、自身的實際條件、融資成本等因素，量力而行的確定企業(yè)融資規(guī)模。在融資決策的初期，應(yīng)對財務(wù)報表進(jìn)行分析，判別企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營管理狀況，做好企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)算。在企業(yè)中最為常用的是通過分析資金與銷售額的關(guān)系以確定企業(yè)的融資規(guī)模。

（二）確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，保持適度負(fù)債

所謂最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下能使企業(yè)的加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價值最大、并能最大限度地調(diào)動各利益相關(guān)者的積極性并具有彈性的資本結(jié)構(gòu)。此外，如果負(fù)債過多，企業(yè)的資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但風(fēng)險卻增加了。因此企業(yè)應(yīng)該根據(jù)相關(guān)理論來確定自己的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并且在融資條件允許的情況下按此進(jìn)行融資。

（三）拓寬融資渠道

從調(diào)查統(tǒng)計結(jié)果來看，小微企業(yè)的融資方式主要是債務(wù)融資，過于單一的融資方式加大了小微企業(yè)的融資風(fēng)險。此外小微企業(yè)因為自身規(guī)模小，財會制度不完善等原因也很難通過貸款的方式獲得足夠的資金。因此小微企業(yè)拓寬融資渠道便成了控制融資風(fēng)險的重要措施之一。小微企業(yè)可選的融資方式有：所有者投資、銀行透支、銀行貸款、商業(yè)信用、風(fēng)險投資、天使投資、租賃、保付、政府援助、供應(yīng)鏈融資、眾籌等。隨著融資方式的增加小微企業(yè)可以減少自己債務(wù)融資的規(guī)模來控制自己的財務(wù)支付風(fēng)險，達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。同時也為難以貸款時提供了其他的融資方式。

（四）合理搭配債務(wù)期限結(jié)構(gòu)

債務(wù)期限結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的債務(wù)期限構(gòu)成以及相互之間的關(guān)系。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資金安排需要，對債務(wù)期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行搭配以防止因一次性債務(wù)到期無法償付所引發(fā)的融資風(fēng)險。

（五）建立融資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

融資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)運行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報警系統(tǒng)。它主要是企業(yè)在發(fā)展過程中，對可能發(fā)生的風(fēng)險和危機，進(jìn)行事先預(yù)測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。根據(jù)該系統(tǒng)事先發(fā)現(xiàn)的跡象或征兆，警示決策者，提醒其采取防范與調(diào)整措施，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)融資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)作為一個行之有效的融資風(fēng)險控制工具，其靈敏性越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)管理者，從而越有效地控制融資風(fēng)險。

（六）健全企業(yè)融資風(fēng)險管理制度

企業(yè)融資風(fēng)險管理制度是企業(yè)關(guān)于融資風(fēng)險管理的具體規(guī)定，內(nèi)容涉及企業(yè)融資風(fēng)險管理目標(biāo)的設(shè)立、企業(yè)風(fēng)險管理人員配備、各職能部門在風(fēng)險管理中的權(quán)利與職責(zé)、企業(yè)融資風(fēng)險管理的基本程序等方面。企業(yè)融資風(fēng)險管理制度是企業(yè)進(jìn)行融資風(fēng)險管理活動的基本要求，健全的企業(yè)融資風(fēng)險管理制度本身就已經(jīng)消除了一部分融資風(fēng)險發(fā)生的可能性。所以健全企業(yè)內(nèi)部融資風(fēng)險管理制度對企業(yè)防范融資風(fēng)險是非常必要的。

參考文獻(xiàn)：

[1]高健.企業(yè)融資風(fēng)險控制研究[D]沈陽大學(xué)，2011（5）.

[2]蔡韜.杠桿系數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)衡量風(fēng)險的辨析[J].昆明師范高等專科學(xué)校學(xué)報，2003（4）：59―6.

[3]肖作平，王涌，王彩霞等.企業(yè)風(fēng)險計量方法的研究[J].科技與管理，2000（1）：17―19.

[4]張友棠.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2004：25―3.

[5]宋明哲.現(xiàn)代風(fēng)險管理[M].北京：中國紡織出版社，2008：84―89.

[6]唐湘娟.我國中小企業(yè)融資風(fēng)險管理研究[D]貴州大學(xué)，2009（5）.

[7]陳翰林.小微企業(yè)融資模式探析[D]蘇州大學(xué)，2013（5）.

[8]晉潔.我國小微企業(yè)利用民間借貸方式融資的原因、問題及對策研究[D]山西財經(jīng)大學(xué)，2006（5）.

[9]潘菲，企業(yè)財務(wù)危機及其防范，中國科技信息[J]，2004（6）.

[10]唐書豪，基于功效系數(shù)法的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究――以M鋼鐵公司為例[D]，安徽財經(jīng)大學(xué)，2016（5）.

[11]陳仲秋.企業(yè)融資風(fēng)險及防范[J].統(tǒng)計與決策，2005（4）：140.

[12]財政部企業(yè)司.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2004：2-14.

[13]童宏兵.企業(yè)融資風(fēng)險成因與控制[J].財務(wù)與審計，2004（7）：26-28.