導(dǎo)語：如何才能寫好一篇定投投資理財(cái)方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

現(xiàn)在的年輕白領(lǐng)面臨著未來購(gòu)房、結(jié)婚、買車、子女教育甚至養(yǎng)老的需求，其理財(cái)需求可見一斑，針對(duì)年輕白領(lǐng)每月節(jié)余不多，同時(shí)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)不重的特點(diǎn)。我們發(fā)現(xiàn)“基金定投”可以為年輕人積累一筆不小的財(cái)富，而且可以培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，是年輕白領(lǐng)最佳的投資理財(cái)方式。下面我們就和大家分享針對(duì)“年輕白領(lǐng)”的基金定投營(yíng)銷話術(shù)。

客戶：

王先生，單身，剛畢業(yè)一年，是一名典型的年輕白領(lǐng)，現(xiàn)在一家私企工作，月收入5000元，日常生活花費(fèi)和房租約1500元，每月可剩余約3000元，全部?jī)?chǔ)蓄到銀行活期賬戶。

理財(cái)經(jīng)理：

小張，對(duì)待客戶認(rèn)真、細(xì)心，在某銀行擔(dān)任低柜理財(cái)經(jīng)理，面對(duì)任何客戶他總是能夠抓住客戶需求，決不放棄任何營(yíng)銷機(jī)會(huì)。

營(yíng)銷話術(shù)>>>

小張：王先生，您好！好久不見啦，今天是來銀行辦理什么業(yè)務(wù)呀？

王先生：我是來辦理轉(zhuǎn)賬的。

小張：王先生，您是我們的老客戶啦，謝謝您對(duì)我們銀行的長(zhǎng)期信任和支持！您是年輕一代白領(lǐng)啊，有沒有打算為將來做些投資理財(cái)??？

王先生：我參加工作時(shí)間不長(zhǎng)，以前都是月光族，現(xiàn)在也想存點(diǎn)錢，希望為以后結(jié)婚、買房子積累點(diǎn)本錢，也曾考慮做點(diǎn)投資理財(cái)，可是現(xiàn)在市場(chǎng)震蕩低迷，感覺風(fēng)險(xiǎn)很大，選來選去也沒有找到合適的理財(cái)方法。

小張：嗯，看來您還是蠻有理財(cái)觀念的呢。俗話說“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，尤其我們年輕人，未來購(gòu)房、買車、結(jié)婚、子女教育甚至養(yǎng)老都需要一大筆錢，要提早準(zhǔn)備才行哦！

王先生：是呀，壓力大呀！

小張：從國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，基金定投是最適合年輕白領(lǐng)投資理財(cái)?shù)姆绞搅恕６ㄍ吨恍枰總€(gè)月定額存錢進(jìn)去，通常只要幾百元，長(zhǎng)期獲利穩(wěn)定，可積少成多,省心省力，是最適合白領(lǐng)一族的投資理財(cái)方式。就當(dāng)是強(qiáng)制自己存錢啦，還有專家?guī)兔碡?cái)，何樂而不為啊。

王先生：對(duì)定投我不是很了解，你給我介紹下定投最大的好處吧？

小張：定投可謂專為白領(lǐng)打造的投資方式，對(duì)年輕白領(lǐng)來說好處多多：

首先，投資起點(diǎn)低。很多年輕白領(lǐng)因收入不是很高，且日常需要消費(fèi)的項(xiàng)目多，月節(jié)余不多，而定投門檻非常低，起點(diǎn)一般為100元-500元，按月定時(shí)定額扣取，也可以按雙月或季度扣，不會(huì)帶來任何壓力，還可積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對(duì)大額資金的需求，而且可以幫助年輕人養(yǎng)成很好的理財(cái)習(xí)慣。

其次，無需選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，還能分散風(fēng)險(xiǎn)。年輕白領(lǐng)一般上班很忙碌，沒有時(shí)間理財(cái)，而基金定投只需通過網(wǎng)銀簡(jiǎn)單操作，就可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)定時(shí)定額購(gòu)入投資，實(shí)現(xiàn)平坦成本、分散風(fēng)險(xiǎn)效果，不需再為選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)而煩惱。研究顯示，每次都在市場(chǎng)最高點(diǎn)買進(jìn)，與每次都在最低點(diǎn)買進(jìn)，長(zhǎng)期定投下來，兩者的報(bào)酬率相差無幾！(如下圖)

王先生：定投收益怎么樣呢？

小張：基金定投另一大優(yōu)勢(shì)就是時(shí)間的復(fù)利效果，復(fù)利在財(cái)富積累上作用巨大。舉個(gè)例子，如果從23歲開始每月基金定投500元，連續(xù)扣款到63歲，以上證綜指過去17年的平均收益率12%計(jì)算，60歲這筆資金的規(guī)模將是520萬元。定投這種利滾利的復(fù)利效果不可小覷，只要能夠持之以恒的堅(jiān)持長(zhǎng)期定投，相信會(huì)有意想不到的收獲。

王先生：現(xiàn)在市場(chǎng)行情這么低迷，投資基金合適嗎？

小張：您的看法我能理解。的確，2008金融風(fēng)暴給全球經(jīng)濟(jì)帶來了持續(xù)的影響，近來中國(guó)股市持續(xù)震蕩、低迷，給投資人手上的股票、基金、投連險(xiǎn)等造成不少損失。但是我們也要看到，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于騰飛階段，股市表現(xiàn)明顯與市場(chǎng)景氣脫節(jié)，換句話說這也為我們制造了入場(chǎng)投資機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在是不是股市的最低點(diǎn)，誰都不知道，但我們都知道現(xiàn)在是股市的歷史低點(diǎn)，下跌空間有限。

再者，基金定投是最適合超跌、在底部盤整又前景不錯(cuò)的市場(chǎng)，即便目前市場(chǎng)處于低位，只要看好未來長(zhǎng)期發(fā)展，就可以開始定投。因此最值得開始基金定投選擇的就是長(zhǎng)線前景看好而短期處于空頭行情的市場(chǎng)。所以現(xiàn)在絕對(duì)是進(jìn)行定投的一個(gè)好時(shí)機(jī)。

王先生：嗯，的確是，現(xiàn)在股市的確很低，很多人都沒想到?。∥液煤每紤]下。

小張：現(xiàn)在我們短期雖然資金壓力不大，但是三、五年后就要考慮結(jié)婚、買房，二十年后子要準(zhǔn)備好子女教育金，三十年后儲(chǔ)備好退休養(yǎng)老金，這些都會(huì)逐漸落在我們肩膀上，若能提早做定投進(jìn)行規(guī)劃，不但不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上的驟然緊張，在復(fù)利作用下更能讓我們的小錢在未來變成大錢，盡快實(shí)現(xiàn)我們的財(cái)務(wù)目標(biāo)。王先生，你說對(duì)嗎？

篇2

【關(guān)鍵詞】大學(xué)生 獨(dú)立學(xué)院 投資理財(cái)

大學(xué)時(shí)期是投資理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，也是學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)和技能的黃金時(shí)期。當(dāng)前隨著我國(guó)獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生數(shù)量規(guī)模不斷擴(kuò)大，已有許多學(xué)生開始涉及各種投資理財(cái)活動(dòng)，成為投資理財(cái)一個(gè)不容忽視的消費(fèi)群體。然而，獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生還處在求學(xué)階段，大部分學(xué)費(fèi)和生活開支等費(fèi)用是來自于父母支持，沒有固定收入，還暫時(shí)未具備經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的能力，但隨著生活條件的不斷提升，也有很多大學(xué)生會(huì)有一些零散的結(jié)余資金可供自己隨意支配。同時(shí)，大學(xué)生對(duì)社會(huì)上各類新鮮事物有著一定的吸引力，容易接受新型的投資理財(cái)產(chǎn)品，開始慢慢涉及各種投資理財(cái)活動(dòng)。然而，當(dāng)前獨(dú)立學(xué)院大多數(shù)大學(xué)生還未具備投資理財(cái)能力，缺乏合理的理財(cái)規(guī)劃，還不能很好的利用好手里的資金等問題。本文在分析當(dāng)前獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生投資理財(cái)行為中存在問題，分析出現(xiàn)問題的原因，并提出針對(duì)性地對(duì)策建議，以促進(jìn)大學(xué)生樹立正確投資理財(cái)觀念，完善大學(xué)生投資理財(cái)行為。

一、獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生投資理財(cái)行為現(xiàn)狀

獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生作為一個(gè)特殊的社會(huì)群體，也面臨著投資理財(cái)問題。目前獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生主要資金來源于父母提供的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)、學(xué)習(xí)資料費(fèi)等各項(xiàng)開支、少數(shù)家庭經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生依靠國(guó)家獎(jiǎng)助學(xué)金、助學(xué)貸款、勤工儉學(xué)、還有少數(shù)學(xué)生自我創(chuàng)業(yè)賺取收入等?？傮w看來，絕大多數(shù)獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生不具有相對(duì)獨(dú)立、較為穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)來源，學(xué)生并且將大部分資金用于正常飲食、朋友聚餐、購(gòu)物等方面消費(fèi)，且消費(fèi)過程中存在著盲目性、沖動(dòng)性，幾乎很容易成為“月光族”，而出現(xiàn)沒有剩余資金進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)。但也還有部分獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生每月還是有少量的現(xiàn)金余額，可以考慮進(jìn)行各種投資理財(cái)活動(dòng)。

隨著目前大學(xué)生投資理財(cái)需求量的大幅增加，商業(yè)銀行、基金公司、證券機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)積極向大學(xué)生推出銀行定投、購(gòu)買基金、炒股、炒期貨等各種投資理財(cái)產(chǎn)品，其理財(cái)產(chǎn)品的品種日益多樣化。尤其互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融的各種投資理財(cái)產(chǎn)品也逐漸在獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生群體頻繁出現(xiàn)，甚至成為大學(xué)生生活不可或缺的一部分。因此，獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生也積極參加各種投資理財(cái)活動(dòng)。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，有38.62%的獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生購(gòu)買各種投資理財(cái)產(chǎn)品，以獲得投資理財(cái)收益，獲取投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

二、獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生投資理財(cái)行為存在的問題

（一）投資理財(cái)知識(shí)匱乏

目前獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生投資理財(cái)觀念淡薄，投資理財(cái)專業(yè)知識(shí)匱乏，也沒有明確的投資理財(cái)目標(biāo)與規(guī)劃。雖然大多數(shù)學(xué)生有強(qiáng)烈的投資理財(cái)愿望，但對(duì)投資理財(cái)概念模糊，無法進(jìn)行正確地投資理財(cái)行為[1]。85.64%以上的獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生每月剩余資金幾乎都是以銀行活期存款方式存放，而不知道利用其他投資方式進(jìn)行增值。據(jù)調(diào)查，目前僅有14.36%的少數(shù)學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、股票、基金等方式進(jìn)行投資，但由于其投資理財(cái)知識(shí)的匱乏，很容易出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)增加、投資失敗的現(xiàn)象。

（二）投資理財(cái)可選擇的產(chǎn)品較少

在當(dāng)前大學(xué)生參與投資理財(cái)活動(dòng)熱度不斷提高時(shí)，商業(yè)銀行、證券公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等適時(shí)地開發(fā)出與提供基金定投、股票、余額寶、理財(cái)通等投資理財(cái)產(chǎn)品。然而，目前投資理財(cái)產(chǎn)品針對(duì)性不夠，沒有充分考慮大學(xué)生“月初資金充裕、月底資金緊張”的資金持有特性，且投資理財(cái)產(chǎn)品較少，結(jié)構(gòu)較為單一，大學(xué)生很難選到適合自己的投資理財(cái)產(chǎn)品。

（三）投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差

大學(xué)生在校園內(nèi)開始慢慢接觸社會(huì)，但相對(duì)于已經(jīng)完全進(jìn)入社會(huì)的人來說，大學(xué)生投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差。雖然目前獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生對(duì)各種新型投資理財(cái)產(chǎn)品有強(qiáng)烈的好奇心，也希望能夠積極地參與各項(xiàng)投資理財(cái)活動(dòng)中，但其心理承受能力較弱，辨別能力有限，其投資理財(cái)行為很容易受到外界環(huán)境影響，容易跟隨大流，其投資理財(cái)行為充滿較強(qiáng)的主觀性和隨意性，導(dǎo)致很容易出現(xiàn)投資收益不佳現(xiàn)象。

三、提升獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生投資理財(cái)能力的對(duì)策建議

（一）大學(xué)生自身角度

獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生首先要學(xué)會(huì)協(xié)調(diào)好開源與節(jié)流關(guān)系，合理進(jìn)行消費(fèi)，避免每月成為月光族，大學(xué)生每月有了剩余資金才可以進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)。同時(shí)，大學(xué)生要樹立正確的投資理財(cái)觀念，在大學(xué)期間努力學(xué)習(xí)有關(guān)投資理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí)和逐漸積累投資理財(cái)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，大學(xué)生在大學(xué)期間可以成立興趣小組或相關(guān)社團(tuán)，慢慢學(xué)會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)進(jìn)行合理規(guī)劃，在充分了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上，依據(jù)自身實(shí)際情況合理安排投資理財(cái)項(xiàng)目，嘗試余額寶、基金、股票等多樣化投資理財(cái)方式[2]。

（二）獨(dú)立學(xué)院角度

獨(dú)立學(xué)院通過網(wǎng)絡(luò)、廣播、宣傳欄等方式宣傳正確的投資理財(cái)知識(shí)以及學(xué)生成功的投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)學(xué)生在內(nèi)心中慢慢形成投資理財(cái)意識(shí)及興趣。獨(dú)立學(xué)院可以考慮為大學(xué)生開展科學(xué)合理的投資理財(cái)教育，如增設(shè)投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)專業(yè)課程、邀請(qǐng)投資理財(cái)人員開設(shè)理財(cái)知識(shí)講座、或與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合辦學(xué)等，讓在校大學(xué)生可以更多地接觸及學(xué)習(xí)最新的投資理財(cái)知識(shí)。另外，獨(dú)立學(xué)院還可以舉辦投資理財(cái)比賽，積極吸引與鼓勵(lì)大學(xué)生參與比賽，考慮對(duì)獲獎(jiǎng)的大學(xué)生進(jìn)行物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，以進(jìn)一步激發(fā)和提高學(xué)生對(duì)投資理財(cái)?shù)呐d趣和實(shí)踐能力。

（三）金融機(jī)構(gòu)角度

金融機(jī)構(gòu)要積極深入到學(xué)校當(dāng)中，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念，為在校學(xué)生開展投資理財(cái)宣傳講座、發(fā)放投資理財(cái)相關(guān)資料等，讓更多學(xué)生了解最新的投資理財(cái)活動(dòng)，并培養(yǎng)大批學(xué)生作為潛在的客戶。針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)行為的影響，金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新其投資理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，為獨(dú)立學(xué)院大學(xué)生提供所需要的、合適的投資理財(cái)產(chǎn)品，比如推出網(wǎng)上投資理財(cái)產(chǎn)品、手機(jī)銀行及相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品等，讓其投資理財(cái)產(chǎn)品更加有針對(duì)性，方便大學(xué)生使用與購(gòu)買，提高大學(xué)生投資手段[3]。

（四）政府部門角度

政府相關(guān)部門可以完善投資理財(cái)方面的相關(guān)法律法規(guī)體系，并健全投資理財(cái)產(chǎn)品的信息披露制度，為大學(xué)生投資理財(cái)創(chuàng)造一個(gè)優(yōu)良的外部環(huán)境。對(duì)于違法侵害大學(xué)生投資利益行為，要制定懲罰措施，有效保護(hù)學(xué)生的合法利益。

參考文獻(xiàn)

[1]李文博，劉紅婷，劉雨涵，李援月.大學(xué)生投資理財(cái)觀念和行為分析[J].商業(yè)文化，2012（11）.

[2]涂智蘋，崔添龍.高校大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀、問題及對(duì)策建議[J].經(jīng)濟(jì)視角，2014（3）.

[3]劉瀾.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生投資理財(cái)行為研究[J].中外企業(yè)家，2015（7）.

篇3

一、錢荒時(shí)代的投資理財(cái)現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，“投資、理財(cái)”這個(gè)兩個(gè)關(guān)鍵詞已經(jīng)深入人心。銀行、股市、黃金、期貨等傳統(tǒng)的投資市場(chǎng)都成了老百姓們?nèi)粘＠碡?cái)、投資的對(duì)象。然而近幾年來傳統(tǒng)投資市場(chǎng)日漸衰退，股市更是搖擺不定，讓不少投資人都心有余悸。2013年上半年，傳統(tǒng)投資市場(chǎng)的跌勢(shì)更是越演越烈，滬指單月跌幅超過10%，回到“1”時(shí)代，與此同時(shí)，黃金像是響應(yīng)“跌”的號(hào)召似的，一跌再跌，最低跌至1 200美元（每盎司），不少抄底的中國(guó)大媽們都被套牢。在這樣的情況下，不少人都陷入“錢荒時(shí)代”，對(duì)于投資理財(cái)也更加迷茫起來，把錢放在銀行會(huì)通貨膨脹、拿去投資免不了有風(fēng)險(xiǎn)，那么，到底該如何投資理財(cái)呢？

二、主要的投資理財(cái)方式分析

當(dāng)下最主要的投資理財(cái)方式有儲(chǔ)蓄存款、債券、股票、投資基金、期貨、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、外匯、信托投資、收藏品、黃金珠寶、彩票等。近年來，中國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款居高不下，儲(chǔ)蓄的主要目的是用于“養(yǎng)老、防病、防事業(yè)或意外事故及教育費(fèi)”。但儲(chǔ)蓄的收益率難以戰(zhàn)勝通貨膨脹，投資者將毫無所獲。因此，如果把養(yǎng)老的希望全部寄托在儲(chǔ)蓄上市很危險(xiǎn)的。

保險(xiǎn)作為一種投資理財(cái)方式已逐漸被大家接受，值得一提的是近年來有些保險(xiǎn)產(chǎn)品號(hào)稱可以兼具保障與投資功能，事實(shí)上保險(xiǎn)最大的好處是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，讓經(jīng)濟(jì)損失降到最低。因此，保險(xiǎn)在理財(cái)中發(fā)揮的主要功能是“保障和風(fēng)險(xiǎn)管理”，而非“投資”。正確的做法是以合理的保費(fèi)買一個(gè)壽險(xiǎn)或意外險(xiǎn)，剩下的保費(fèi)拿來做其他高效益的投資。

股票投資是效益高、又能對(duì)抗通貨膨脹的投資工具，但是由于難度大，只有那些資金多、有時(shí)間進(jìn)行研究分析、并能取得及時(shí)信息的人才能有加大的勝數(shù)。根據(jù)央行的調(diào)查顯示，2012年國(guó)內(nèi)居民選擇投資股票的人數(shù)占9.2%，對(duì)于多數(shù)工薪族而言，經(jīng)由投資基金委托專家操作是較好的投資股票的方式。

債券，是一種比較理想的投資理財(cái)方式。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較之儲(chǔ)蓄利息高，比股市風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)有較多閑散資金的家庭比較合適。由于國(guó)債級(jí)國(guó)家發(fā)行的金融債券免稅，所以投資債券要首選國(guó)債和銀行債券。

外匯買賣是一種很平常的投資行為，發(fā)達(dá)國(guó)家居民大都參與其中。目前全世界已有紐約、東京、香港、悉尼、新加坡、倫敦、法蘭克福七大國(guó)際外匯交易市場(chǎng)，國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里的不少事件都是外匯市場(chǎng)波動(dòng)的重要信號(hào)。比如近年來，世界石油輸出國(guó)組織曾多次對(duì)中東石油實(shí)行限產(chǎn)，歐盟和美聯(lián)儲(chǔ)也都采用過貼現(xiàn)、調(diào)低存款利息、增發(fā)債券等，調(diào)整貨幣供應(yīng)量，這些都直接導(dǎo)致外匯市場(chǎng)大幅度波動(dòng)，使不少匯民從中獲利。

商品房買賣是近年來的投資熱門。手中有大筆資金的，可投資商品房，既保值又增值。最適合的購(gòu)房時(shí)機(jī)無非就是房?jī)r(jià)最便宜的時(shí)候，房地產(chǎn)業(yè)是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“晴雨表”，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快，房地產(chǎn)景氣程度就高，反之則房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷。因此，能夠在合適的時(shí)候進(jìn)入市場(chǎng)購(gòu)房，會(huì)取得驚人的增值效應(yīng)。

P2P網(wǎng)貸是當(dāng)下最新興的理財(cái)項(xiàng)目，我們從模式、風(fēng)控和保障等方面來對(duì)這種最新興的理財(cái)項(xiàng)目進(jìn)行分析。（1）模式：P2P網(wǎng)貸一共具備四種模式：第一，無擔(dān)保線上模式，這種模式風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱，投資風(fēng)險(xiǎn)較高，收益也相對(duì)較高；第二，有擔(dān)保線上模式，這種模式，風(fēng)險(xiǎn)控制力度較大，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，而理財(cái)收益也相對(duì)比較低；第三，線下模式，這種貸款質(zhì)量相對(duì)較好，風(fēng)險(xiǎn)低，收益也相對(duì)更低；第四，線上線下相結(jié)合模式，2萬元以下的借款純線上進(jìn)行，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸流程操作和風(fēng)控信審，確保放貸快；2萬元以上則采取線下實(shí)地考察，從源頭確保每一筆借款的安全可靠。這是由酷貸網(wǎng)創(chuàng)新的一種模式，這種模式對(duì)投資人來說是一種全新的體驗(yàn)?zāi)Ｊ?，也是最放心的一種模式，收益高且資金安全保障。（2）風(fēng)控：好的網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)對(duì)借款人以及出借人有更嚴(yán)格的審查。酷貸網(wǎng)就具備極為嚴(yán)格的審核過程，貸前審核在前文的模式中已經(jīng)講過；貸后，酷貸網(wǎng)的管理團(tuán)隊(duì)還將對(duì)還款期的客戶進(jìn)行不定期地回訪，確保客戶的變動(dòng)情況。另外，酷貸網(wǎng)針對(duì)不同階段的違約客戶會(huì)采取不同的催收方式，如電話催繳、上門訪問、法律訴訟等文明、合法的途徑。（3）保障：好的網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)有良好的風(fēng)險(xiǎn)保障制度。像酷貸網(wǎng)就具備風(fēng)險(xiǎn)代償金機(jī)制，以酷貸網(wǎng)名義單獨(dú)開設(shè)“風(fēng)險(xiǎn)代償金賬戶”，為不同級(jí)別的投資人分別提供保本和保本息服務(wù)。并且與河北萬潤(rùn)擔(dān)保公司合作，為酷貸網(wǎng)所有的投資人進(jìn)行擔(dān)保，當(dāng)借款人發(fā)生逾期時(shí)，投資人在線提交代償申請(qǐng)，酷貸網(wǎng)審核通過后將在逾期第31天自動(dòng)進(jìn)入代償程序，并按照約定的代償范圍，將代償金轉(zhuǎn)入投資人賬戶，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)代償金不足的情況時(shí)，由擔(dān)保公司來進(jìn)行賠付。

三、錢荒時(shí)代的投資理財(cái)建議

篇4

關(guān)鍵詞：通貨膨脹；個(gè)人理財(cái)

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：通貨膨脹下的個(gè)人理財(cái)對(duì)策研究

收錄日期：2012年8月16日

我國(guó)自1983年以來，大致經(jīng)歷了七個(gè)通貨膨脹周期。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示：2012年一季度，中國(guó)CPI同比上漲4.5%，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)也正進(jìn)入增速與通脹相繼放緩的探底周期。但通貨膨脹的影響因素還長(zhǎng)期存在，通貨膨脹將是我們不得不面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)。

一、通貨膨脹的含義、特點(diǎn)

通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，指當(dāng)貨幣發(fā)行量超過了經(jīng)濟(jì)體內(nèi)實(shí)際流通貨幣需要量時(shí)產(chǎn)生的物價(jià)上漲、貨幣貶值的現(xiàn)象。其實(shí)質(zhì)是社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給。

通貨膨脹有兩個(gè)特點(diǎn)：①紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下，紙幣發(fā)行越多，單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少，紙幣的貶值程度就越大；②物價(jià)因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高，物價(jià)上漲率也就越高。通貨膨脹給人們?cè)斐傻挠绊懯秦泿刨?gòu)買力的下降。

通貨膨脹對(duì)于全體居民辛辛苦苦積累下來的財(cái)富是一種莫大的侵蝕。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財(cái)，才能對(duì)抗通脹，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，已成為很多人日益關(guān)注的問題。

二、我國(guó)在通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)存在的問題

（一）缺乏投資理財(cái)專業(yè)知識(shí)。我國(guó)居民在理財(cái)?shù)倪^程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小不同的黃金、基金、保險(xiǎn)、股票、房地產(chǎn)等投資工具不太了解，沒能根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭的資產(chǎn)狀況制定有效的投資方案，從而未能做到最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。

由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員必須全面了解理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)知識(shí)，熟練掌握投資、銀行、保險(xiǎn)、稅收、法律、財(cái)務(wù)甚至消費(fèi)時(shí)尚等多方面知識(shí)，要具備豐富的實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。專業(yè)和稱職的個(gè)人理財(cái)人員的匱乏是制約我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要瓶頸。

（二）沒有制定短期、中長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃。我國(guó)居民在投資過程中有些盲目，要么全部用來炒房，要么就是用來基金定投或者炒股等，沒有一個(gè)合理的理財(cái)計(jì)劃和投資結(jié)構(gòu)。筆者認(rèn)為，投資理財(cái)要在尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)制定的中長(zhǎng)期計(jì)劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和相關(guān)投資對(duì)象來制定。

（三）沒有根據(jù)自己的情況合理選擇投資方案。在通貨膨脹的環(huán)境下，投資者所做的任何投資都要從其自身實(shí)際情況分析，不能只考慮投資回報(bào)率的高與低。只有這樣，才能真正實(shí)現(xiàn)保值增值、抵御通貨膨脹的根本目的。但大多數(shù)人在當(dāng)前這種通脹條件下只是盲目地追隨主流，沒有考慮到個(gè)人情況從而進(jìn)行理性投資。

三、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)建議

（一）了解相關(guān)學(xué)科的知識(shí)

1、通脹下不宜儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄，個(gè)人投資理財(cái)中一種最為傳統(tǒng)的投資方式，同時(shí)也是安全性最強(qiáng)、操作最為容易的一種。但在通貨膨脹時(shí)，利率調(diào)整一般會(huì)有“時(shí)滯”，利率調(diào)高往往比通脹慢一拍。這時(shí)儲(chǔ)戶存款會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率的現(xiàn)象，居民儲(chǔ)蓄實(shí)際是在不斷貶值的。因此，在通脹時(shí)應(yīng)盡量減少資產(chǎn)中銀行存款的占比。

2、保險(xiǎn)投資始終占有地位。保險(xiǎn)作為理財(cái)?shù)闹匾ぞ咧?，是?duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法，它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。從理財(cái)角度來看，保險(xiǎn)或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其他理財(cái)工具無法比擬的。

3、入市的財(cái)富占總資產(chǎn)不宜超過25%。國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)認(rèn)為：良性的通貨膨脹對(duì)股市有利好效應(yīng)；惡性的通貨膨脹則對(duì)股市的抑制效應(yīng)明顯。由于我國(guó)特殊的國(guó)情，目前不可能出現(xiàn)惡性的通貨膨脹；但我國(guó)的股市仍然是單邊市場(chǎng)，制度建設(shè)仍然不健全。在通脹下，機(jī)構(gòu)就會(huì)將多余的資金炒股，中小散戶則會(huì)在羊群效應(yīng)的促使下蜂擁而入，促使股票市場(chǎng)短期上漲，隨后機(jī)構(gòu)投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景并不十分明朗，CPI指數(shù)過高令人擔(dān)憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財(cái)富占總資產(chǎn)不宜超過25%。

（二）多種方案配合使用

1、應(yīng)短期、中長(zhǎng)期理財(cái)方案配合使用。投資理財(cái)要具有科學(xué)計(jì)劃性，堅(jiān)持中長(zhǎng)期和短期投資相結(jié)合。投資者要根據(jù)各種產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)、收益率、操作程序成本等信息的評(píng)估，根據(jù)理財(cái)者自身的實(shí)際投資狀況，選取理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額適當(dāng)均衡化。

2、我國(guó)中小城市當(dāng)前仍可以考慮房地產(chǎn)投資。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)最為抗通脹。在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時(shí)，比如CPI5%，物價(jià)上升水平比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高許多的話，必然會(huì)使房?jī)r(jià)進(jìn)一步上升，出現(xiàn)泡沫市場(chǎng)，市場(chǎng)漸漸失去理智時(shí)，不宜投資房地產(chǎn)。但我國(guó)中小城市當(dāng)前的房地產(chǎn)價(jià)格尚有上漲空間，中小城市的房產(chǎn)投資可能會(huì)帶來理想的收益，可以考慮這個(gè)方面的投資。

3、可選擇投資黃金。黃金是被全球公認(rèn)的硬通貨，是最有效防范通貨膨脹的特殊商品。我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實(shí)物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價(jià)格的漲幅已經(jīng)接近60%。2011年黃金價(jià)格持續(xù)走高，在9月份達(dá)到頂峰的1，920美元，專家預(yù)計(jì)在未來的一到兩年內(nèi)黃金市場(chǎng)還會(huì)穩(wěn)中有升，但是也不排除出現(xiàn)下跌的情況，黃金市場(chǎng)大的方向還是良好的。投資者可以合理把握這個(gè)投資機(jī)會(huì)，選擇合適的投資交易方式，把相當(dāng)一部分財(cái)富投資黃金，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)保值增值的目的。

（三）量力而投

1、投資理財(cái)計(jì)劃要堅(jiān)持“三性原則”。通貨膨脹下，投資最重要的目標(biāo)就是對(duì)抗通脹，因此投資理財(cái)計(jì)劃一定要具備安全性、收益性和流動(dòng)性的特點(diǎn)。安全性，是家庭資產(chǎn)的購(gòu)買力不因通貨膨脹而受到損失。安全性是投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，也就是說急需現(xiàn)金時(shí)，能夠迅速變現(xiàn)。收益性，將家庭資產(chǎn)投資之后要實(shí)現(xiàn)增值，收益越多越好，這是投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。

2、根據(jù)自己的情況合理投資。不同的人在不同的時(shí)期對(duì)生活、工作的目標(biāo)可能會(huì)有較大的不同，根據(jù)自己所處的不同年齡段，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收入等，選擇適合自己的投資方式。而各種不同的投資方式對(duì)投資者的要求也不同。如股票投資和貴重金屬投資對(duì)投資者專業(yè)知識(shí)的要求和占有信息處理信息的能力的要求非常高，沒有專業(yè)知識(shí)背景的投資者應(yīng)該選擇基金投資更為穩(wěn)妥。而固定資產(chǎn)投資往往有較高的門檻，對(duì)于資金實(shí)力不夠的投資者來說，可以采取合伙投資的方式。

總之，在通貨膨脹環(huán)境下，任何投資都要從投資者個(gè)人的實(shí)際情況出發(fā)，不能僅看潛在回報(bào)率的高低，這是個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t之一。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)短、中、長(zhǎng)三種理財(cái)方案配合使用，注重進(jìn)行組合投資，把握好各類資產(chǎn)的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。

主要參考文獻(xiàn)：

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篇5

2012年，他們的理財(cái)計(jì)劃是否順利實(shí)現(xiàn)，財(cái)富的增減有什么樣的變化？

2013年，又可以分享給我們?cè)鯓拥睦碡?cái)建議？

2012年理財(cái)成績(jī)單——贏在職業(yè)收入提升

2012年，我的理財(cái)思路是比較保守的。雖然我在2006年、2008年投資過房地產(chǎn)，但2011年起，由于財(cái)政緊縮，利率上浮，二套限購(gòu)，房地產(chǎn)市場(chǎng)開始不景氣。

我的工作是營(yíng)銷，一向有好的職業(yè)規(guī)劃，今年我的工資收入大幅度提升，這本身也是一種增值。此外，我更注重銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資，今年整體年收益不錯(cuò)，尤其是個(gè)人收入比例大于信投和理財(cái)?shù)纳仙?/p>

今年孩子讀高三，除了正常家庭開支，出國(guó)留學(xué)等短期開支決不是光靠理財(cái)就可以解決的。我曾經(jīng)在2007年10月購(gòu)買QDII基金失敗，損失30%，由此體會(huì)到投資不是短期能夠見效，具有風(fēng)險(xiǎn)屬性。而教育、養(yǎng)老基金規(guī)劃屬于中長(zhǎng)期規(guī)劃，對(duì)于中產(chǎn)家庭來說，也是重要的一個(gè)規(guī)劃。

在我眼里，理財(cái)是否成功的衡量標(biāo)準(zhǔn)：一是家庭理財(cái)目標(biāo)是否達(dá)到，二是收益率能否到達(dá)10%。

2013年“私人”理財(cái)計(jì)劃——投資孩子教育，也是一種收益

我的兒子明年就要考大學(xué)，升學(xué)壓力很大。在我看來，孩子成長(zhǎng)本身就是收益回報(bào)的一種。投資包括：職業(yè)規(guī)劃、金融實(shí)體（如房產(chǎn)、企業(yè)），也包括孩子教育。投資不只是金錢展望。

因此，家庭投資會(huì)等2013年9月孩子的升學(xué)問題塵埃落定以后。再考慮一年、三年或更長(zhǎng)期的投資。

現(xiàn)在高中補(bǔ)課一年十二萬，還是很普通的，大學(xué)會(huì)選擇2+2，或者3+1，即其中有一到兩年在國(guó)外讀書，需要保證金，學(xué)費(fèi)也高，這樣會(huì)占用現(xiàn)金流，所以投資偏保守。

考慮擴(kuò)大資金來源口，同時(shí)選擇安全性、流動(dòng)性大的理財(cái)方式。投資堅(jiān)決不跟風(fēng)，因?yàn)椴恢滥姆N一定會(huì)成功。更重要的是確立家庭理財(cái)目標(biāo)。

2012年理財(cái)成績(jī)單——贏在短期理財(cái)+定投股票基金

2012年初，市場(chǎng)已有一種山雨欲來風(fēng)滿樓的形態(tài)，在構(gòu)思個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃時(shí)，只抱一種持盈保泰的策略。一年將盡，總結(jié)下來，這策略算是有效的。先從資金運(yùn)用上說。因?yàn)轭A(yù)期投資機(jī)會(huì)不多，我將自己手頭百分之六十的流動(dòng)資金全運(yùn)用在銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品上，以年回報(bào)算，上半年的平均回報(bào)可在5.5%之上，下半年仍能在4.5%之上。利息上的收益就肯定跑贏投資工具上的回報(bào)。整體的回報(bào)在計(jì)算正增長(zhǎng)的外幣和黃金實(shí)物投資后，即使扣除負(fù)增長(zhǎng)的股票定投產(chǎn)品，還可跑贏在下半年放慢腳步的通脹。

除了利用銀行的理財(cái)產(chǎn)品，讓手持的現(xiàn)金賺取更好的回報(bào)外，2012年仍堅(jiān)持以定投式買入股票基金。一年下來。隨著A股依然走淡，這部分的回報(bào)看似失利，但細(xì)心計(jì)算，這些股市基金因?yàn)橛休^專業(yè)的管理及可作風(fēng)險(xiǎn)分散和對(duì)沖。它們的負(fù)增長(zhǎng)表現(xiàn)還是要比大市的崩盤局面強(qiáng)。

另一方面，定投方式即使在跌市仍有正面意義，就是可看為是整個(gè)定投的投資組合在吸納平宜貨品，也就是將整個(gè)可能長(zhǎng)達(dá)十多二十年的家庭理財(cái)組合的平均成本價(jià)拉低。有了這樣的想法，看到升市開心，遇到跌市也是樂事。

2013年“私人”理財(cái)計(jì)劃——穩(wěn)守突擊，全家參與

2013年可以簡(jiǎn)單看成是2012年的一個(gè)持續(xù)，全球基本因素只在緩慢變化中。

投資市場(chǎng)經(jīng)常流傳一些笑話，說投資專家的個(gè)人投資成績(jī)表大都不好看，更經(jīng)常被家中的另一半質(zhì)疑專家的投資能力。要避免這種“內(nèi)訌”風(fēng)險(xiǎn)，我的家庭理財(cái)有一個(gè)原則，就是“共同參與”。讓投資規(guī)劃和清單具透明度。

2013年的投資策略可以由保守轉(zhuǎn)為積極，以50萬為例，原先大部分的現(xiàn)金可變形成為股市備用金，等待入市機(jī)會(huì)，國(guó)內(nèi)的投資者可將A股的全年目標(biāo)放在3000點(diǎn)。美國(guó)大選年后的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)仍會(huì)反復(fù)，可利用美元的強(qiáng)弱變化來投資非美元貨幣，2013年的低息環(huán)境不會(huì)有大改變，利率較高的澳元仍有吸引力，但只宜在低位出現(xiàn)時(shí)才人市買人持有，預(yù)期回報(bào)是10%至15%便足夠。

最后我想提醒讀者，我們大部分的中產(chǎn)階級(jí)都是上班一族，工資的收入是主要的資金來源，要為將來的家庭、孩子、教育、生活和退休等安排所做的理財(cái)計(jì)劃不可能在一年半載內(nèi)便完成，細(xì)水長(zhǎng)流是中產(chǎn)階級(jí)要認(rèn)清的理財(cái)大方。但穩(wěn)守突擊是2013年可以運(yùn)用的戰(zhàn)術(shù)。A股在2012年見底的格局確認(rèn)后，除了可利用不多于百分之五十的資金投入股市，隨著市場(chǎng)情緒的改善，建議在新股認(rèn)購(gòu)上可采取較積極的態(tài)度，以此作為短線的投資。雖然近來銀行的理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)率有所回落，但建議讀者仍要繼續(xù)參與。提高在銀行所存放資金的回報(bào)。

2012年理財(cái)成績(jī)單——贏在貨幣式基金定投

2012年初，經(jīng)過審慎分析，確定了“穩(wěn)健”的理財(cái)思路，對(duì)于股票、期貨等較為激進(jìn)的理財(cái)工具，少參與為妙?，F(xiàn)在看來今年股票指數(shù)沒有多大的波動(dòng)，可以稱得上是震蕩市，但個(gè)股操作并不是很容易，很多股民都虧了錢。因此我這一年主要參與貨幣式基金、基金定投等比較保守的理財(cái)方式。經(jīng)過近一年市場(chǎng)的檢驗(yàn)。年初的理財(cái)策略較為成功。

首先，主要資金用于購(gòu)買貨幣式基金，不僅本金沒有損失，還有4%左右的分紅收益?；鸲ㄍ队?%左右的損失，不過我的資金比例很小，而且基金定投的主要目的是為了長(zhǎng)期投資，現(xiàn)在的損失是可以接受的?；鸲ㄍ冬F(xiàn)在是建倉(cāng)階段，堅(jiān)持每月投資的方式。在建倉(cāng)階段，市場(chǎng)價(jià)格越低越好。

通俗點(diǎn)說：假如我有50萬，那么其中44萬會(huì)用于購(gòu)買貨幣式基金，其余每月購(gòu)買5000元的指數(shù)型股票基金，做基金定投。截止到現(xiàn)在，貨幣式基金約有1.5萬元的增值，共45.5萬元。基金定投部分，購(gòu)買了5萬元的指數(shù)基金份額，現(xiàn)在約有5%，即2500元的損失。

2013年“私人”理財(cái)計(jì)劃——增投黃金，股市須謹(jǐn)慎

2013年，我認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)應(yīng)該會(huì)比2012年略有起色。特別是在全球央行聯(lián)手釋放流動(dòng)性的情況下，預(yù)計(jì)黃金以及大宗商品價(jià)格會(huì)居高不下，甚至?xí)兴蠞q。

2013年的理財(cái)規(guī)劃可以比2012年更進(jìn)取一些。比如長(zhǎng)期投資方面可以配置一些黃金，在股票方面的投資也可以增加一些。

篇6

金融類投資理財(cái)展會(huì)、論壇等的頻頻舉辦，昭示著百姓投資理財(cái)時(shí)代的來臨。2007年是理財(cái)市場(chǎng)快速發(fā)展的一年，無論是股市起伏還是黃金漲跌，無不激發(fā)著百姓的理財(cái)意識(shí)。2008年5月，《投資與理財(cái)》在展會(huì)內(nèi)外廣泛調(diào)研，深度交流，深切感受到穩(wěn)健將成今年理財(cái)主旋律，百姓的投資將趨于理性與和諧。

穩(wěn)健生金投資心態(tài)趨于平靜

今年的博覽會(huì)主要突出的金融投資理財(cái)特點(diǎn)就是求穩(wěn)。在博覽會(huì)上，記者看到許多期貨公司都在奉勸感興趣的老年人不要貿(mào)然從事這種投資，而一些黃金投資理財(cái)公司則表示，老年人更適合投資實(shí)物金而非黃金期貨。經(jīng)歷了股市的沉浮，百姓們也呈現(xiàn)出與以往不同的投資心態(tài)，一些參會(huì)人員表示自己也呈現(xiàn)出與以往不同的投資心態(tài)，一些參會(huì)人員表示自己今年的理財(cái)能跑贏CPI就行。

可見，無論是參會(huì)機(jī)構(gòu)還是個(gè)人，傳遞的信息都是今年的投資理財(cái)宜以穩(wěn)健為主。　“今年主打中低風(fēng)險(xiǎn)、中低收益的產(chǎn)品，80％是穩(wěn)健型產(chǎn)品?！币患覅?huì)的銀行表示，去年的許多銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和盈利脫節(jié)，宣傳高收益、只告訴投資者最理想狀況，最終導(dǎo)致許多產(chǎn)品收益率為零。今年從理財(cái)機(jī)構(gòu)本身來說，投資的主旋律就是求穩(wěn)，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品在股票市場(chǎng)投資的手筆會(huì)減小，而在其他穩(wěn)健渠道會(huì)增加。

顯然，受股市震蕩調(diào)整和銀監(jiān)會(huì)整頓市場(chǎng)的雙重影響，銀行理財(cái)市場(chǎng)也在發(fā)生微妙變化。由于資本市場(chǎng)的不確定性增加，在博覽會(huì)上主推的理財(cái)產(chǎn)品中保本穩(wěn)健型產(chǎn)品占據(jù)大半壁江山，一度風(fēng)光無限的投資于股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的產(chǎn)品則退居二線。

政策管“嘴”，進(jìn)入“保產(chǎn)年”

事實(shí)上，為了強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)提示，銀監(jiān)會(huì)在4月份推出的新規(guī)中對(duì)于預(yù)期收益的提法規(guī)范更加嚴(yán)格，強(qiáng)調(diào)對(duì)于無法提供準(zhǔn)確測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，不得出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。

果然，在博覽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，各家銀行近期推出的理財(cái)產(chǎn)品說明書都“改頭換面”，對(duì)產(chǎn)品的最高收益率甚至預(yù)期收益率進(jìn)行弱化，取而代之的是客戶評(píng)估表和風(fēng)險(xiǎn)提示以及各種情況下的可能收益的說明。

不僅如此，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品合同書上還需要投資者在相關(guān)欄目親自抄寫一段文字：“本人已經(jīng)閱讀本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示，充分了解并清楚知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

對(duì)于2008年的投資策略，在展會(huì)開講座的理財(cái)專家劉彥斌表示，如果把2007年稱為“有產(chǎn)年”，那么2008年就是“保產(chǎn)年”。他認(rèn)為“保產(chǎn)”先后順序可以是：還房貸，減輕加息帶來的利息負(fù)擔(dān)；增加儲(chǔ)蓄；投資國(guó)債：定期定額投資基金；減少股票和基金的投資；投資房產(chǎn)。

漲漲跌跌，痛并快樂著

金融市場(chǎng)上理財(cái)方式多種多樣，但無論是炒股還是炒基，那不可預(yù)期的漲漲跌跌，幾乎可以讓每個(gè)投資者痛或快樂著。

在博覽會(huì)上，記者發(fā)現(xiàn)不少投資者將基金公司的銷售人員團(tuán)團(tuán)圍住，詢問基金凈值等相關(guān)問題。據(jù)記者了解，多數(shù)參展基金公司旗下的基金在過去幾個(gè)月的時(shí)間里凈值低于1元，因此凈值問題成為基金公司在宣傳中的軟肋。每當(dāng)客戶問到此類問題時(shí)，銷售人員重復(fù)率最高的話就是“等等，再等等看”。

記者隨機(jī)詢問一些參會(huì)者投資股票和基金的打算，聽到的聲音是：　“放著吧，兒子該上大學(xué)了，就當(dāng)是攢著未來的學(xué)費(fèi)”，“我沒贖，贖了也是虧。”話語中透露出幾分無奈。也有不甘心的，他們還想繼續(xù)等待時(shí)機(jī)再次投資，爭(zhēng)取把損失彌補(bǔ)回來。在一家基金公司的調(diào)查問卷上記者看到，選了“今年想擇機(jī)繼續(xù)投資”的人不在少數(shù)。

對(duì)于今年投資基金的策略，信達(dá)證券的理財(cái)師告訴記者：市場(chǎng)進(jìn)入典型的震蕩期，短期不明朗，但長(zhǎng)期卻看好，總體上看是購(gòu)買基金的時(shí)候。但這不意味著可以隨便進(jìn)行申購(gòu)或者認(rèn)購(gòu)。正是由于市場(chǎng)不如以前景氣，給基金的操作帶來一定難度。因此，基金業(yè)績(jī)的分化會(huì)較前期牛市更加明顯，更需要精挑細(xì)選，思路是首選實(shí)力好的公司，其次關(guān)注投資能力突出的基金經(jīng)理，之后選擇投資類型和投資風(fēng)格與自己偏好一致的品種，最后看歷史業(yè)績(jī)。

第三方理財(cái)公司，冒出一個(gè)“新事物”

本屆理財(cái)博覽會(huì)上，第三方理財(cái)公司出乎意料地受到投資者廣泛關(guān)注。

第三方理財(cái)公司主要是在分析投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力后，為客戶制定包含基金、黃金、QDII、券商集合理財(cái)、人民幣理財(cái)、私募基金等多種投資方式的一攬子理財(cái)方案，并提取一定傭金。

此次，包括國(guó)內(nèi)最大的第三方理財(cái)公司諾亞財(cái)富管理中心、第一家全外資的世德貝投資咨詢有限公司、北京展恒理財(cái)顧問有限公司等多家第三方理財(cái)公司均在理財(cái)博覽會(huì)上向投資者積極推銷自己。它們一般要求投資者填一張表格，并根據(jù)表格在現(xiàn)場(chǎng)讓公司理財(cái)顧問對(duì)投資者的投資進(jìn)行分析，這吸引了大批投資者。

不過，高額的準(zhǔn)入門檻注定讓投資者對(duì)這些公司提供的理財(cái)服務(wù)多問少做。據(jù)介紹，它們的理財(cái)門檻最低為100萬元，而諾亞財(cái)富的理財(cái)產(chǎn)品的門檻最低高達(dá)300萬元。

2008，百姓理財(cái)意識(shí)的成長(zhǎng)之年

中國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，將2007年打造成百姓理財(cái)意識(shí)極速提升之年。但一轉(zhuǎn)眼，2008年“貨幣從緊”，經(jīng)濟(jì)增速減緩，通脹壓力加大，炒股、買基暴富的“神話”已成過往。伴隨百姓投資理財(cái)趨于理性化，注重均衡風(fēng)險(xiǎn)和投資渠道多樣化，將成為必然的選擇。

篇7

我和愛人都是大學(xué)的老師，日子過得平淡而穩(wěn)定。收入在省會(huì)城市屬于中等偏上，工作性質(zhì)比較自由，想多賺點(diǎn)錢就多上點(diǎn)課，想休息就少上些課。2006年，我們購(gòu)置了一套三居室的房子，目前貸款已還清；2008年農(nóng)歷除夕，又迎來了我們的小天使；前不久剛剛買了新車。房子、車子、孩子的三部曲已經(jīng)完成，生活過得很幸福。當(dāng)然，這與我和愛人一些良好的理財(cái)習(xí)慣是分不開的。

我把我們家庭的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)分成了三個(gè)層次：消費(fèi)性理財(cái)、投資性理財(cái)和防御性理財(cái)。

消費(fèi)性理財(cái)

對(duì)年輕人而言，消費(fèi)性理財(cái)?shù)年P(guān)鍵詞就是“節(jié)流”。在這里，我和大家分享幾個(gè)關(guān)于“節(jié)流”的小經(jīng)驗(yàn)。

理智用好信用卡。如今，幾乎每個(gè)年輕人手里都有幾張信用卡，就連在校大學(xué)生也不例外。對(duì)于理財(cái)時(shí)間不長(zhǎng)的人來說，使用信用卡消費(fèi)總有種“沒花自己錢”的，非常容易超支。信用卡過度使用的后果，往往是信用記錄惡化，并淪為可悲的卡奴。

信用卡的合理使用，對(duì)安排生活中的小額開支不無裨益。利用信用卡，可以分期付款購(gòu)買一些商品，有點(diǎn)像小額貸款，但利率和手續(xù)可比貸款簡(jiǎn)便得多。普通刷卡消費(fèi)，可以利用信用卡50天左右的免息期，增加現(xiàn)金的使用期。另外，用信用卡消費(fèi)還可以增加個(gè)人的良好信用記錄，并用積分換禮物或機(jī)票里程等。

抄牌網(wǎng)上淘好寶。眾所周知，由于進(jìn)貨渠道、售貨平臺(tái)不同，網(wǎng)上購(gòu)物的價(jià)錢總是比商場(chǎng)便宜，多的甚至能便宜一半以上，而商品質(zhì)量卻完全相同。隨著網(wǎng)銀安全性的提高，網(wǎng)上購(gòu)物已經(jīng)成為一種省時(shí)省力的消費(fèi)方式?？梢栽囍鲆蛔觥俺谱濉?，在商場(chǎng)、實(shí)體店等嘗好看好試好，然后抄下商品的標(biāo)牌、品名、貨號(hào)等信息，上網(wǎng)搜索并購(gòu)買，可以省下很多錢。只要選擇信譽(yù)良好的大賣家，安全性是比較高的。

莫信天上掉餡餅。當(dāng)今社會(huì)，騙局越來越多。什么購(gòu)物中獎(jiǎng)，購(gòu)房購(gòu)車返稅，什么跟著專家炒股穩(wěn)賺不賠，什么國(guó)外共同基金，輕信的結(jié)果往往是賠了夫人又折兵。騙子抓住的就是一些人想一夜暴富的心理。俗話說，“財(cái)不進(jìn)急門”，只有消除貪念，提高警惕性，才能防止上當(dāng)受騙，減少損失。

禮物平常留心買。逢年過節(jié)免不了訪親探友，親友的生日、紀(jì)念日更要表達(dá)心意，禮物是必不可少的。平時(shí)可以多留心，遇上商場(chǎng)促銷、換季打折等，可以順手提前準(zhǔn)備好禮物。

投資性理財(cái)

消費(fèi)性理財(cái)?shù)年P(guān)鍵詞是“節(jié)流”，而投資性理財(cái)?shù)年P(guān)鍵詞則是“開源”。

組合投資。分散風(fēng)險(xiǎn)。不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里，已經(jīng)成為投資理財(cái)中最常說的大俗話，但卻是一句大實(shí)話。資產(chǎn)組合，首先應(yīng)該分析自己家庭的經(jīng)濟(jì)狀況，判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。比如說，經(jīng)濟(jì)狀況較好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的家庭資產(chǎn)就可以配置成高風(fēng)險(xiǎn)高收益型，以股票或股票型基金為主，適當(dāng)配置債券型基金等穩(wěn)健型的產(chǎn)品。而風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的家庭就可將穩(wěn)健類投資作為家庭的核心資產(chǎn)，適當(dāng)配置一些貨幣市場(chǎng)基金或銀行短期理財(cái)產(chǎn)品，以增強(qiáng)流動(dòng)性。還可根據(jù)市場(chǎng)行情變化配比，市場(chǎng)行情好時(shí)多配置高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，市場(chǎng)行情差多配置穩(wěn)健型產(chǎn)品?？傊?，投資理財(cái)不可孤注一擲，一定要組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

在2009年，由于對(duì)金融危機(jī)的影響還心存疑慮，我們家庭采取了穩(wěn)健防守的投資策略。家庭的定期存款和國(guó)債是以備不時(shí)之需的，用貨幣市場(chǎng)基金代替活期存款保持家庭的流動(dòng)性，另外還有少量的資金在股市中尋找機(jī)會(huì)。在股市中的投資保持總量，收益累積到一定程度就將盈余轉(zhuǎn)出。

投資越早，回報(bào)越高。許多“月光族”有種這樣的心理：現(xiàn)在賺錢少，先消費(fèi)好了，等將來攢下了一定的資本再投資理財(cái)也不遲。其實(shí)，年輕人在未來面臨的經(jīng)濟(jì)壓力會(huì)越來越大，一對(duì)夫妻往往要撫養(yǎng)一個(gè)孩子，贍養(yǎng)四位老人，還要考慮自己今后的養(yǎng)老，壓力之大不言而喻。我們可以算一筆簡(jiǎn)單的賬，假設(shè)投資收益率為10％，如果從20歲每天拿1元去投資，到65歲可以獲得31萬元；如果從30歲開始，到65歲可以有11萬元了，如果從40歲開始，到65歲只有4萬元；而如果從50歲開始，只有可憐的1.2萬元了。從這個(gè)角度看，投資理財(cái)永遠(yuǎn)不嫌早，開始越早，投入越少，而回報(bào)越高。

最簡(jiǎn)單的辦法就是基金定投，長(zhǎng)期的基金定投對(duì)子女教育和夫妻養(yǎng)老都顯得非常必要，并且可以抵抗市場(chǎng)波動(dòng)的影響，利用復(fù)利效應(yīng)以強(qiáng)制持續(xù)的方式增加收益。像我們這樣的年輕人，上有老下有小，用錢地方很多，但每月拿出幾百到上千元來做基金定投還是問題不大的。

良好心態(tài)，貴在堅(jiān)持。良好心態(tài)在資本市場(chǎng)中的重要性相信每個(gè)人都知道，但當(dāng)追漲殺跌和踏錯(cuò)節(jié)奏成為投資的常態(tài)，投資者的心態(tài)往往會(huì)失衡，繼而形成越套越深的惡性循環(huán)。

良好的投資心態(tài)，需要良好的理財(cái)習(xí)慣做鋪墊。在生活中，保持學(xué)習(xí)的積極性，鍛煉面對(duì)市場(chǎng)的敏銳性，學(xué)會(huì)觀察、學(xué)會(huì)總結(jié)，這些良好的習(xí)慣往往比高深的金融知識(shí)理論更有用。

防御性理財(cái)

天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。人生一旦遭遇重大變故，往往會(huì)給我們的生活帶來重大損失，造成背負(fù)沉重債務(wù)、生活質(zhì)量下降甚至難以為繼的困境。因此，防御性的理財(cái)――保險(xiǎn)，在家庭的理財(cái)體系中是必不可少的。

不買貴的。只選對(duì)的。現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品種類豐富，功能齊全，有些險(xiǎn)種保額較高，但對(duì)于普通家庭作用并不大。按照功能，保險(xiǎn)大致可以分為保障性和分紅型兩種。在選擇時(shí)，一定要根據(jù)自己和家庭的情況選擇險(xiǎn)種，做好組合。

我們夫妻所在的學(xué)校有三險(xiǎn)一金，在醫(yī)療和重大疾病方面有一定的保障，但對(duì)于覆蓋未來生活的費(fèi)用和未來的養(yǎng)老仍顯不足。因此，我們補(bǔ)充了一些兩全保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)和附加殘疾給付的人生意外傷害險(xiǎn)，保費(fèi)控制在年收入的5％左右，使家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障大幅度提高。

知緩知急，避輕就重。我們家庭購(gòu)買保險(xiǎn)的方針是：以兒童險(xiǎn)為“緩”，以成人險(xiǎn)為“急”；以投資險(xiǎn)為“輕”，以保障險(xiǎn)為“重”。

篇8

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對(duì)未來其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。

（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。

（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。

（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

四、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：

首先，明確入檔內(nèi)容。

（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；

（2）股票買賣情況記錄；

（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；

（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；

（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；

（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。

其次，掌握入檔方法。

家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。

它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。新晨：

總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇9

7月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲5.6％，創(chuàng)下十年來的新高。央行年內(nèi)已四次加息，預(yù)計(jì)加息仍可能延續(xù)，即使把降低利息稅率政策也算上，加息仍趕不上通貨膨脹的速度。難怪會(huì)流行這樣一句話：“你肯定跑不過劉翔，但你一定要跑贏CPI！”也就是說，在這個(gè)已經(jīng)微脹的年代，你必須手中持有隨脹而漲的資產(chǎn)，才能走出通脹陰影。

不理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)

CPI為5.6%，這意味著你的投資回報(bào)必須超過5.6％才行。目前一年期定期存款稅后利率為3.42％，這顯然不達(dá)標(biāo)，將錢存在銀行或購(gòu)買國(guó)債的保守人士，手中的資產(chǎn)遭遇了不小的縮水，拿到的利息不如物價(jià)的漲幅。而過去的一年里，一年期定期存款稅后收益從1.8%上升至3.42%，上漲90%；2006年CPI為1.6％，2007年CPI全年漲幅預(yù)期為4％，即上漲150%，存款利率漲幅趕不上CPI漲幅，存款依然是負(fù)利率。

很多人不投資的原因是擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上，投資理財(cái)可能會(huì)遭遇風(fēng)險(xiǎn)，但在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境中，不投資理財(cái)也是風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵谄渌麠l件不變的情況下，通貨膨脹水平越高，錢的實(shí)際購(gòu)買力就越低。如果現(xiàn)在你擁有100萬元放著不動(dòng)，以每年按5%的通貨膨脹率計(jì)算，10年后實(shí)際購(gòu)買力下降到61萬元；30年后只剩下23萬元的購(gòu)買力了。是不是有點(diǎn)膽戰(zhàn)心驚？通貨膨脹對(duì)金錢實(shí)際購(gòu)買力的侵蝕使得理財(cái)?shù)闹匾杂油伙@。

再看，如果拿出100萬元投資，按每年平均升值10%計(jì)算，30年后不僅可以很好地抵消掉通脹對(duì)財(cái)富的侵蝕，還將擁有1745萬元，增長(zhǎng)了十多倍，這不是異想天開的數(shù)字，中國(guó)已步入理財(cái)投資的黃金時(shí)代，一切皆有可能。所以，投資理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，不投資理財(cái)同樣有風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更有助于獲得幸福生活。

給理財(cái)以時(shí)間

現(xiàn)在不少年輕人或是一些上有老下有小、負(fù)擔(dān)較重的中年人往往覺得自己每個(gè)月沒啥節(jié)余，投資意義不大；也有些人為了獲取高回報(bào)，壓縮日常生活開支，甚至變賣汽車、房產(chǎn)抵押貸款，將大部分資金用來投資；還有些人則一心追求高回報(bào)，一聽銀行理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率可能在10%左右就沒有興趣購(gòu)買。但真實(shí)情況又如何呢？

如果以10%的年收益率計(jì)算，一位投資者選擇35歲-45歲投資基金，每月定投300元，10年的總投資額3.6萬元，到65歲時(shí)這筆投資大約為41萬元；另一位投資者同樣以定投的方式投資10年，每月定投金額、總投資額都與前者相同，唯一不同的是，他提前了10年時(shí)間，即25歲-35歲投資，到65歲時(shí)這筆投資可高達(dá)107萬元。所以投資理財(cái)越早，效果越好。投資的本金、收益率以及時(shí)間是影響投資損益的三個(gè)要素，其中影響最大的是時(shí)間。通過延長(zhǎng)投資的時(shí)間，既增加了投資收益，還降低了虧損的概率，所以最好的理財(cái)方式是把現(xiàn)有的閑置資金適當(dāng)用于投資。

理財(cái)應(yīng)對(duì)攻略

理財(cái)是一生都在進(jìn)行的活動(dòng)，每個(gè)人人生不同階段的生活內(nèi)容和重心都不同，導(dǎo)致每個(gè)階段的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)和理財(cái)目標(biāo)也有所不同。放眼當(dāng)今的理財(cái)市場(chǎng)，除了股票、基金、房地產(chǎn)，還有銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債、黃金、外幣、保險(xiǎn)、信托等等，這些讓人眼花繚亂的理財(cái)產(chǎn)品并非放之四海皆準(zhǔn)，它們分別適合于不同階段、不同投資心態(tài)的理財(cái)人士。

保守型：保本是首選保守型的理財(cái)者，可以選擇銀行儲(chǔ)蓄、信托、貨幣市場(chǎng)基金、固定收益類銀行理財(cái)產(chǎn)品等投資渠道，這些投資渠道每年的收益率多在3%－6%，風(fēng)險(xiǎn)極低，并可對(duì)這些產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐渲谩?/p>

儲(chǔ)蓄作為無風(fēng)險(xiǎn)的投資，比較適合對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期低或年紀(jì)較大的理財(cái)人群，加息通道中更宜存短期，新開戶者可以選擇三個(gè)月、半年或一年的短期存款，便于調(diào)整。同時(shí)，也要提醒投資者不要盲目轉(zhuǎn)存，并不是所有定期存款轉(zhuǎn)存都合算，關(guān)鍵還要看存款的期限檔次和已存期限。

債券方面，受利率變化影響最為直接敏感的莫過于債券市場(chǎng)，尤其是長(zhǎng)期債將受到較大的影響，因此投資者可以考慮減持中長(zhǎng)期債券。減持后，可將這部分資金投資于其他的穩(wěn)定收益產(chǎn)品，如貨幣市場(chǎng)基金、短期信托產(chǎn)品、銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品等。

貨幣市場(chǎng)基金是優(yōu)選，升息后市場(chǎng)利率會(huì)越走越高，而利息收入恰恰是貨幣市場(chǎng)基金收益的主要來源。我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金投資范圍主要是短期債券、銀行存款、回購(gòu)協(xié)議、大額轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票等流動(dòng)性良好、期限在一年以內(nèi)的短期金融工具，其中相當(dāng)大比例的資產(chǎn)投資于銀行的定期存款。另一方面，央行上調(diào)存款基準(zhǔn)利率，將引發(fā)銀行間拆借市場(chǎng)各拆借品種的利率上升，定期存款和一年期央行票據(jù)利率將隨之上漲，央行最近幾次加息都帶動(dòng)了貨幣市場(chǎng)基金收益率水漲船高。

信托產(chǎn)品的收益和市場(chǎng)利率關(guān)系也較大，由于信托產(chǎn)品期限相對(duì)較長(zhǎng)，資金投入較大，對(duì)于手頭較為寬裕的投資者而言，信托產(chǎn)品是不錯(cuò)的選擇。因?yàn)槔视羞M(jìn)一步提升的預(yù)期，建議盡可能選擇期限短的。

此外，銀行推出的一些穩(wěn)妥的理財(cái)產(chǎn)品也比較適合保守的投資者。比如建設(shè)銀行的“利得盈”，主要投資大型國(guó)有建設(shè)項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)可控性較強(qiáng)，收益相對(duì)穩(wěn)定，在4％－5％左右。

穩(wěn)健型：穩(wěn)中需求勝 對(duì)于愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)者，可以選擇收益率較高，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較大的基金和保險(xiǎn)這兩類長(zhǎng)期投資類型的產(chǎn)品。

今年上半年，基金投資回報(bào)率較高，在披露凈值的343只偏股基金當(dāng)中，半年回報(bào)率超過50%的就高達(dá)228只，超過70%的則有84只?？梢宰龌鸬拈L(zhǎng)線投資，每月盈余以定投的方式，長(zhǎng)時(shí)間、不同時(shí)段的投資能夠充分享受股市成長(zhǎng)周期的收益，并降低投資風(fēng)險(xiǎn)。不過現(xiàn)在也有些投資者拿基金當(dāng)股票，不斷申購(gòu)贖回或追漲殺跌，這偏離了基金價(jià)值投資的宗旨。剛成家立業(yè)的年輕理財(cái)人士可以考慮投資長(zhǎng)期回報(bào)率較高，但與此同時(shí)波動(dòng)也會(huì)較大的指數(shù)型或股票型基金，所得適合作為子女教育的儲(chǔ)備金；而要照顧父母，又要養(yǎng)育下一代的中年人，可以更多地關(guān)注平衡型基金，此類基金的特點(diǎn)是平衡有余，激進(jìn)不足，在追求穩(wěn)健增長(zhǎng)回報(bào)的同時(shí)，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)；安享晚年的退休人士則適合購(gòu)買收益穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金或貨幣市場(chǎng)基金，有富裕的話可適當(dāng)考慮平衡型基金。

保險(xiǎn)類的投資產(chǎn)品，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要比儲(chǔ)蓄等理財(cái)產(chǎn)品略高。對(duì)于追求穩(wěn)健回報(bào)的投資者來說，持有分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)及投連險(xiǎn)等投資型的保險(xiǎn)產(chǎn)品是較為明智的選擇，可以在保障健康的同時(shí)，抵御物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，已考慮到了利率波動(dòng)的因素，其回報(bào)率本身會(huì)隨著利率波動(dòng)。這三類產(chǎn)品中，與股市最緊密相關(guān)的是投連險(xiǎn)，投資人可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)需求自由調(diào)整賬戶組合，由于股市的火爆，投連險(xiǎn)收益“節(jié)節(jié)高”，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，比較適合于中高收入群體，特別是家有余財(cái)?shù)狈r(shí)間打理的客戶群；而設(shè)有保底收益率的萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，相對(duì)于投連險(xiǎn)而言，適合的群體范圍更廣泛些。

激進(jìn)型：承受高風(fēng)險(xiǎn)股票、股票型基金、外匯、黃金、房產(chǎn)等投資渠道，收益率高，風(fēng)險(xiǎn)也非常高，適合于激進(jìn)型的投資者。

投資股市，投資者不但可以獲得股票分紅，還能從交易中獲得交易差價(jià)收益。股市今年來雖然持續(xù)走高，但股民就像坐過山車一樣，經(jīng)歷了暴漲和急跌的整個(gè)過程，入市風(fēng)險(xiǎn)可見一斑，和股市同坐一條船的股票型基金也受股市的影響，風(fēng)險(xiǎn)也比較高，但像金融、地產(chǎn)、有色金屬、鋼鐵、煤炭等板塊龍頭企業(yè)的股票，南方、融通、華夏等品牌公司的品牌基金的收益依舊是可圈可點(diǎn)。投資者在投資前，一定要綜合考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不能孤注一擲，以賭博的心態(tài)去炒股或炒基。

外匯投資受國(guó)際市場(chǎng)的影響十分明顯。外匯投資存在匯率的風(fēng)險(xiǎn)，近期人民幣兌美元中間價(jià)連創(chuàng)新高，長(zhǎng)期看人民幣升值空間較大，若手中持有美元且暫時(shí)又無明確的投資渠道，不妨結(jié)匯以規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于持有外幣資產(chǎn)的人來說，可選擇加元、澳元等近期升值較強(qiáng)勢(shì)的高息貨幣。

投資黃金應(yīng)作為對(duì)付通脹理財(cái)組合中的“常規(guī)動(dòng)作”。黃金作為世界上唯一的非信用貨幣，是價(jià)值永恒的代表，它在通貨膨脹時(shí)代的投資價(jià)值――紙幣等會(huì)因通脹而貶值，而黃金卻不會(huì)。從資產(chǎn)配置的角度考慮，由于黃金與多數(shù)資產(chǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的走勢(shì)特性，它能平衡投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，以獲得更為穩(wěn)健的收益。所以在通脹加劇的情況下，長(zhǎng)期持有黃金是一個(gè)較為安全的投資策略。

出于規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)置房產(chǎn)，衡量其價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)是較高的租賃回報(bào)率，像甲級(jí)寫字樓、高租金回報(bào)率的住宅以及優(yōu)質(zhì)商鋪等。從長(zhǎng)期來看，房地產(chǎn)的平均價(jià)格是一直在上漲，在最近十幾年里，比通貨膨脹率增長(zhǎng)要快得多。但投資者切記貸款炒房是不可取的，因?yàn)閲?guó)家在政策上限制炒房行為，而且加息后貸款利率走高的趨勢(shì)對(duì)炒房人的壓力會(huì)越來越重。此外，投資者還要注意房產(chǎn)變現(xiàn)能力差的因素，遇到緊急情況需要出售時(shí)，其中就蘊(yùn)涵一定的風(fēng)險(xiǎn)。

篇10

相比股票、基金等權(quán)益投資產(chǎn)品收益的劇烈波動(dòng)，保險(xiǎn)理財(cái)可以在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間達(dá)到平衡，因此成為眼下重要的一種理財(cái)方式

經(jīng)過三十年改革開放，老百姓有錢了，很多人熱衷于快錢、暴利，往往把財(cái)富安全保值丟到腦后。今年6月份股市的大幅震蕩，讓更多人開始注重收益與安全之間的平衡性，希望尋找更穩(wěn)健合理的理財(cái)方式讓財(cái)富保值增值。

對(duì)于投資理財(cái)，不少人認(rèn)為，買股票、基金、債券才算理財(cái)，其實(shí)不然，如今靠保險(xiǎn)來理財(cái)已經(jīng)不是一件新鮮事。正因?yàn)楸ｋU(xiǎn)理財(cái)屬于中長(zhǎng)期投資，其收益可以穿越牛熊，保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，抵御通貨膨脹。

太平人壽財(cái)富專家杜鑫瑞建議，在物價(jià)不斷瘋漲的當(dāng)下，為了抵御通脹，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)安全保值，不妨把保險(xiǎn)理財(cái)也放進(jìn)資產(chǎn)配置的籃子里。但是，購(gòu)買保險(xiǎn)的投入應(yīng)當(dāng)量力而行，按需購(gòu)買，不能盲目行事，只有適合的才是最好的。

保險(xiǎn)理財(cái)應(yīng)該是個(gè)人資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)

很多人談起理財(cái)，就想到錢生錢，而且希望能夠獲得暴利生大錢。跟風(fēng)式地買股票、盲目地買基金，最后損失慘重的投資者不在少數(shù)。

去年7月份以來，A股進(jìn)入一波大牛市，但多數(shù)人是在股市大漲后期才進(jìn)入，不幸遭遇了大震蕩。國(guó)內(nèi)最大的理財(cái)論壇――隨手記理財(cái)調(diào)查顯示，經(jīng)歷震蕩后，僅有12.9%的股民守住了盈利。26.5%的股民不賺不虧，超六成股民賬面有所虧損。炒股風(fēng)險(xiǎn)太大，并不適合所有的投資人。

至于投資房產(chǎn)，過去10年的確是黃金投資期，如今風(fēng)光不再。未來隨著房產(chǎn)稅的推出，地產(chǎn)投資也不再是一個(gè)好的投資方式。

眼下最火的P2P雖然也能提供不菲的收益，但是跑路、破產(chǎn)的陰影如影隨行。今年上半年就有將近一半的新成立理財(cái)平臺(tái)跑路，風(fēng)險(xiǎn)不可謂不大。

理財(cái)不是賭博，需要科學(xué)的資產(chǎn)配置，但令人著急的是多數(shù)國(guó)人的理財(cái)規(guī)劃并不合理。著名調(diào)查機(jī)構(gòu)益普索金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)調(diào)查資料顯示：73%中國(guó)內(nèi)地受訪者通過股票、基金、房產(chǎn)、銀行理財(cái)?shù)茸鳛橥诵轀?zhǔn)備。近一半的人（48%）認(rèn)為財(cái)務(wù)穩(wěn)健主要靠運(yùn)氣。

“美好的生活是可以規(guī)劃的?！?杜鑫瑞告訴記者，在當(dāng)前物價(jià)飛漲，GDP不斷下行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，客戶的需求就是資產(chǎn)安全第一，收益持續(xù)穩(wěn)定，保值增值，而保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品可以幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)穩(wěn)健增值。

保險(xiǎn)理財(cái)具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性兩大特點(diǎn)。長(zhǎng)期性決定了保險(xiǎn)資金更偏好于長(zhǎng)期投資，通常對(duì)接資金需求量大、投資回報(bào)期長(zhǎng)的重點(diǎn)項(xiàng)目和民生項(xiàng)目，由此這些長(zhǎng)期投資往往能夠穿越經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)。

太平人壽財(cái)富專家杜鑫瑞稱，這些具備投資理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其未來的分紅和投資收益可對(duì)抗通脹獲得不菲收益，同時(shí)具備保障功能，可以為不確定的將來作比較確定的打算，購(gòu)買保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品可以說是個(gè)人資產(chǎn)配置的重要基礎(chǔ)。

分紅險(xiǎn)占據(jù)保險(xiǎn)理財(cái)主流

分紅、萬能、投連是保險(xiǎn)理財(cái)?shù)膸讉€(gè)主要產(chǎn)品類型。從風(fēng)險(xiǎn)排序來看，投連險(xiǎn)相比而言風(fēng)險(xiǎn)最高，投資功能多一點(diǎn)，適合有一定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的人，分紅險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度最低，屬于穩(wěn)健型理財(cái)，具備良好的資金積累和增值能力，有助于培養(yǎng)人們養(yǎng)成長(zhǎng)期理財(cái)?shù)牧己昧?xí)慣，萬能險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)及收益方面則居于上述兩者之間。

去年11月份央行降息，分紅險(xiǎn)收益穩(wěn)健等優(yōu)勢(shì)更加凸顯，很多保險(xiǎn)公司通過產(chǎn)品創(chuàng)新，以“分紅+萬能險(xiǎn)”作為突破點(diǎn)搶占市場(chǎng)。

太平人壽財(cái)富專家楊靳平表示，分紅險(xiǎn)作為中長(zhǎng)期理財(cái)方式，意味著投資期間將跨越牛熊市，以保險(xiǎn)公司相對(duì)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，為投保人帶來可預(yù)期的較為可觀的收益，同時(shí)抵御通脹的風(fēng)險(xiǎn)。分紅險(xiǎn)使生存金越領(lǐng)越多，再加上越來越高的身價(jià)保障，備受客戶歡迎。