導(dǎo)語：如何才能寫好一篇定投投資理財計劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

現(xiàn)在的年輕白領(lǐng)面臨著未來購房、結(jié)婚、買車、子女教育甚至養(yǎng)老的需求，其理財需求可見一斑，針對年輕白領(lǐng)每月節(jié)余不多，同時經(jīng)濟負(fù)擔(dān)不重的特點。我們發(fā)現(xiàn)“基金定投”可以為年輕人積累一筆不小的財富，而且可以培養(yǎng)良好的理財習(xí)慣，是年輕白領(lǐng)最佳的投資理財方式。下面我們就和大家分享針對“年輕白領(lǐng)”的基金定投營銷話術(shù)。

客戶：

王先生，單身，剛畢業(yè)一年，是一名典型的年輕白領(lǐng)，現(xiàn)在一家私企工作，月收入5000元，日常生活花費和房租約1500元，每月可剩余約3000元，全部儲蓄到銀行活期賬戶。

理財經(jīng)理：

小張，對待客戶認(rèn)真、細(xì)心，在某銀行擔(dān)任低柜理財經(jīng)理，面對任何客戶他總是能夠抓住客戶需求，決不放棄任何營銷機會。

營銷話術(shù)>>>

小張：王先生，您好！好久不見啦，今天是來銀行辦理什么業(yè)務(wù)呀？

王先生：我是來辦理轉(zhuǎn)賬的。

小張：王先生，您是我們的老客戶啦，謝謝您對我們銀行的長期信任和支持！您是年輕一代白領(lǐng)啊，有沒有打算為將來做些投資理財?。?/p>

王先生：我參加工作時間不長，以前都是月光族，現(xiàn)在也想存點錢，希望為以后結(jié)婚、買房子積累點本錢，也曾考慮做點投資理財，可是現(xiàn)在市場震蕩低迷，感覺風(fēng)險很大，選來選去也沒有找到合適的理財方法。

小張：嗯，看來您還是蠻有理財觀念的呢。俗話說“你不理財，財不理你”，尤其我們年輕人，未來購房、買車、結(jié)婚、子女教育甚至養(yǎng)老都需要一大筆錢，要提早準(zhǔn)備才行哦！

王先生：是呀，壓力大呀！

小張：從國際市場經(jīng)驗看，基金定投是最適合年輕白領(lǐng)投資理財?shù)姆绞搅?。定投只需要每個月定額存錢進去，通常只要幾百元，長期獲利穩(wěn)定，可積少成多,省心省力，是最適合白領(lǐng)一族的投資理財方式。就當(dāng)是強制自己存錢啦，還有專家?guī)兔碡?，何樂而不為啊?/p>

王先生：對定投我不是很了解，你給我介紹下定投最大的好處吧？

小張：定投可謂專為白領(lǐng)打造的投資方式，對年輕白領(lǐng)來說好處多多：

首先，投資起點低。很多年輕白領(lǐng)因收入不是很高，且日常需要消費的項目多，月節(jié)余不多，而定投門檻非常低，起點一般為100元-500元，按月定時定額扣取，也可以按雙月或季度扣，不會帶來任何壓力，還可積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對大額資金的需求，而且可以幫助年輕人養(yǎng)成很好的理財習(xí)慣。

其次，無需選擇進場時點，還能分散風(fēng)險。年輕白領(lǐng)一般上班很忙碌，沒有時間理財，而基金定投只需通過網(wǎng)銀簡單操作，就可以實現(xiàn)自動定時定額購入投資，實現(xiàn)平坦成本、分散風(fēng)險效果，不需再為選擇進場時點而煩惱。研究顯示，每次都在市場最高點買進，與每次都在最低點買進，長期定投下來，兩者的報酬率相差無幾！(如下圖)

王先生：定投收益怎么樣呢？

小張：基金定投另一大優(yōu)勢就是時間的復(fù)利效果，復(fù)利在財富積累上作用巨大。舉個例子，如果從23歲開始每月基金定投500元，連續(xù)扣款到63歲，以上證綜指過去17年的平均收益率12%計算，60歲這筆資金的規(guī)模將是520萬元。定投這種利滾利的復(fù)利效果不可小覷，只要能夠持之以恒的堅持長期定投，相信會有意想不到的收獲。

王先生：現(xiàn)在市場行情這么低迷，投資基金合適嗎？

小張：您的看法我能理解。的確，2008金融風(fēng)暴給全球經(jīng)濟帶來了持續(xù)的影響，近來中國股市持續(xù)震蕩、低迷，給投資人手上的股票、基金、投連險等造成不少損失。但是我們也要看到，中國經(jīng)濟仍處于騰飛階段，股市表現(xiàn)明顯與市場景氣脫節(jié)，換句話說這也為我們制造了入場投資機會?，F(xiàn)在是不是股市的最低點，誰都不知道，但我們都知道現(xiàn)在是股市的歷史低點，下跌空間有限。

再者，基金定投是最適合超跌、在底部盤整又前景不錯的市場，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以開始定投。因此最值得開始基金定投選擇的就是長線前景看好而短期處于空頭行情的市場。所以現(xiàn)在絕對是進行定投的一個好時機。

王先生：嗯，的確是，現(xiàn)在股市的確很低，很多人都沒想到??！我好好考慮下。

小張：現(xiàn)在我們短期雖然資金壓力不大，但是三、五年后就要考慮結(jié)婚、買房，二十年后子要準(zhǔn)備好子女教育金，三十年后儲備好退休養(yǎng)老金，這些都會逐漸落在我們肩膀上，若能提早做定投進行規(guī)劃，不但不會造成經(jīng)濟上的驟然緊張，在復(fù)利作用下更能讓我們的小錢在未來變成大錢，盡快實現(xiàn)我們的財務(wù)目標(biāo)。王先生，你說對嗎？

篇2

1投資理財觀念的培養(yǎng)

第一，學(xué)習(xí)投資理財知識。從對目前大學(xué)生進行交流與調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前大學(xué)生根本不知道理財、投資以及投機的基本概念，認(rèn)為這些都是一個概念，說到投資，大部分同學(xué)只知道余額寶，或者就是炒股票。而大學(xué)課程中涉及的投資，一般都是公司企業(yè)的投資問題，比較少有開設(shè)個人投資理財課程的。這些都造成大學(xué)生沒有投資理財?shù)挠^念與意識，花錢大手大腳，不知道花錢時需要區(qū)分必需與必要，平時不起眼的一瓶飲料或者零食，積少成多，都是大學(xué)生不小的開銷，而一些新型電子產(chǎn)品的誘惑下的購買，更是一大筆的開銷。因此，建議學(xué)校開設(shè)個人投資理財課程，或者在相關(guān)課程中進行個人投資理財?shù)慕逃?，并建議學(xué)生閱讀理財啟蒙書，比如《小狗錢錢》《通向財務(wù)自由之路》、《窮爸爸富爸爸》等書籍，從大學(xué)開始學(xué)校理財知識，培養(yǎng)理財觀念，一方面為今后走上工作崗位進行個人理財規(guī)劃打下基礎(chǔ)，另一方面通過學(xué)習(xí)，學(xué)生會有意識開始節(jié)約，開始管理自己的財務(wù)，逐步養(yǎng)成良好的花錢習(xí)慣。

第二，從開源節(jié)流開始進行理財。目前大學(xué)生很多都談不上財務(wù)獨立，也沒有穩(wěn)定的收入來源，大多數(shù)依靠父母提供生活學(xué)習(xí)費用。因此大學(xué)生在完成學(xué)習(xí)任務(wù)的同時，一方面學(xué)會節(jié)流。建議大學(xué)生建立記賬日記，通過流水賬式的賬務(wù)管理，規(guī)避不必要的花費，為自己“省出”財務(wù)本金。另一方面積極參與到兼職工作中，例如學(xué)校內(nèi)提供的各種勤工助學(xué)崗位或是在企業(yè)兼職打工，既能體會掙錢的不易，也能有效增加收入。

第三，適當(dāng)進行一些投資實踐。大學(xué)生經(jīng)過理財與投資知識學(xué)習(xí)后，并且通過開源節(jié)流得到一部分財務(wù)本金，這時候可以開始進行一些投資實踐。投資是需要實踐來不斷驗證書本的理論，以及要把理論應(yīng)用于實踐。有了一定的知識，大學(xué)生也會有要進行投資的強烈愿望。大學(xué)生應(yīng)從風(fēng)險小，比較容易操作的投資開始。比如從余額寶開始投資，逐步進行貨幣基金、債券基金以及股票基金的投資。由于股票基金風(fēng)險比較大，對于大學(xué)生可以建議進行基金定投，投資資金要求少，可以長期進行，是一種比較好的長期投資方式，適合資金比較少的大學(xué)生以及剛上班的白領(lǐng)。作為教師可以對這些學(xué)生進行適當(dāng)指導(dǎo)，同時要進行風(fēng)險教育。另外要教育學(xué)生不要借錢投資，這是投資的大忌。有多少閑錢就進行多少投資，教育學(xué)生投資不是為了賺大錢，而是為了實現(xiàn)財務(wù)自由，養(yǎng)成良好的投資心態(tài)非常重要。

第四，以學(xué)習(xí)為主，不要為了投資，本末倒置。大學(xué)生在學(xué)校最重要的任務(wù)還是學(xué)習(xí)，而不能為了投資，耽誤的學(xué)業(yè)這就得不償失了。一些大學(xué)生會有一些投資理財?shù)囊庾R，但是這部分同學(xué)很多都是買賣股票。實際上股票投資是風(fēng)險比較高的投資，而且比較費時間，每天都要看盤，所以除了是學(xué)金融等專業(yè)的同學(xué)，并不建議進行這種高風(fēng)險投資。大學(xué)生應(yīng)該樹立良好的理財觀念。大學(xué)生理財必須量力而行，切不可因為理財而影響自己的學(xué)業(yè)與課程，不能過度沉溺于理財與投資。要做好長期理財?shù)男睦頊?zhǔn)備，不能有一夜暴富或一勞永逸的心態(tài)，堅持穩(wěn)健策略，切忌急功近利。

第五，鼓勵大學(xué)生進行微創(chuàng)業(yè)，開創(chuàng)自己的事業(yè)。我們知道投資理財?shù)慕K點不是金錢而是事業(yè)。一個人有良好的事業(yè)與投資理財方式，才能更快地實現(xiàn)財務(wù)自由。在目前就業(yè)形勢下，許多大學(xué)畢業(yè)生失去了主動選擇工作的機會，轉(zhuǎn)而被動地接受工作的選擇，這樣導(dǎo)致許多大學(xué)生獲得了一份并不感興趣的工作，所以導(dǎo)致許多人頻繁換工作。如果大學(xué)生有自己的興趣與愛好，能夠把興趣與愛好轉(zhuǎn)化為自己的事業(yè)，一方面解決目前大學(xué)生就業(yè)難的現(xiàn)狀，另一方面大學(xué)生可以有自己喜歡的事業(yè)。目前流行的微創(chuàng)業(yè)正適合大學(xué)生。微創(chuàng)業(yè)是指用微小的成本進行創(chuàng)業(yè)，或者在細(xì)微的領(lǐng)域進行創(chuàng)氛“微創(chuàng)業(yè)”被認(rèn)為是改變當(dāng)前大學(xué)生就業(yè)難狀況的一個有益的探索和嘗試，成為年輕人尤其是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)不可阻擋的趨勢。

2大學(xué)生投資技巧

第一，貨幣基金理財方式。自從余額寶誕生后，貨幣基金這種理財方式就受到年輕人的追捧，這種方式也非常適合大學(xué)生。據(jù)調(diào)查，凡是有過淘寶購物的學(xué)生，有一部分是把不用的資金放在余額寶中，可以獲得收益，而大部分學(xué)生由于沒有網(wǎng)上購物習(xí)慣，或者認(rèn)為錢少，沒有必要理財，或者不關(guān)注相關(guān)理財知識，根本沒有理財行為。所以筆者在教學(xué)實踐中，會利用業(yè)余時間與學(xué)生交流，或者在課堂上財務(wù)知識講解過程中，給同學(xué)以建議和提示，收到較好的效果，有很多同學(xué)在老師建議后，都開始實施存錢計劃。當(dāng)然，除了余額寶，還有微信錢包、最新的微眾銀行等，也有貨幣基金的活期存款理財，很適合大學(xué)生理財。方便、快捷、起點金額小，風(fēng)險小。

第二，基金定投。在今年上半年，股市火熱的時候，許多大學(xué)生也都投入股市進行投資，而且下半年股市風(fēng)云突變，快速下跌中，很多大學(xué)生也都虧本退出，或者無奈轉(zhuǎn)為長期投資，實際上筆者認(rèn)為股市不適合大學(xué)生，尤其是資金量很小，如何反復(fù)交易，基本都給證券所貢獻(xiàn)手續(xù)費了，當(dāng)然筆者認(rèn)為如果是金融專業(yè)等學(xué)生，可以進行嘗試，因為這是等于專業(yè)實踐，而對于其他大學(xué)生，在沒有進行專業(yè)學(xué)習(xí)的情況下，應(yīng)該嘗試基金定投這種簡單、有效的長期堅持能夠帶來較好收益的理財方式，因為相當(dāng)于零存整取，強制儲蓄，尤其是在目前熊市的情況下，應(yīng)該是比較好的時機，而不是股市火熱的時候。而且起點很低，基金定投一般100元起投，但是一些基金公司淘寶店，1元就可以投資，非常方便?？梢噪S時投，也可以隨時停止。

第三，P2P投資。近幾年，P2P這種網(wǎng)絡(luò)借貸方式也火了起來，雖然風(fēng)險很高，但是如果能夠分散投資，借助一些基本知識以及第三方平臺如網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼以及融360等的篩選，選擇出一些比較安全的平臺進行投資，還是一種比較好的理財方式。當(dāng)然要有一定的風(fēng)險意識，要有一定的選擇標(biāo)準(zhǔn)，比如最好選擇風(fēng)投系、國資系或者上市系等，有一定保障的平臺進行投資。P2P風(fēng)險相對比較高，但是收益也比較高，比較穩(wěn)定，比較方便投資，不像股市，沒有專業(yè)知識，很容易成為韭菜被割。

篇3

如今，互聯(lián)網(wǎng)的使用日益普及，不少學(xué)生都喜歡在網(wǎng)上沖浪，另一方面，投資理財越來越熱門，因此，金行家的理財專家建議，莘莘學(xué)子不妨趁著暑假到網(wǎng)上銀行去做一次暢暢快快的“金融自助游”，一來充實自己的金融常識、從小培養(yǎng)理財觀念，二來學(xué)會如何使用網(wǎng)上銀行，做一個“精明”的理財小專家。

賬戶查詢　資金變動看得清

現(xiàn)在，很多家長都為學(xué)生們配備了自己的銀行卡。學(xué)生們不妨可以首先學(xué)會通過網(wǎng)上銀行來了解的自己的賬戶信息。就以工行的網(wǎng)上銀行為例，只要先到營業(yè)網(wǎng)點進行網(wǎng)上銀行的注冊，然后只要登錄網(wǎng)上銀行省略.就可以查詢各類賬戶及其卡內(nèi)子賬戶的基本信息、賬戶余額、賬戶當(dāng)日明細(xì)、賬戶歷史明細(xì)、賬戶未登明細(xì)以及繳費明細(xì)，讓賬戶里的每筆資金變動都做到心中有數(shù)，不僅可以逐步培養(yǎng)孩子們初步的理財觀念，同時也能幫助他們養(yǎng)成勤儉節(jié)約、計劃開支的好習(xí)慣。

賬單繳費　做精明的好管家

暑期休息在家，孩子們不妨幫爸爸媽媽分擔(dān)一些家務(wù)，例如嘗試學(xué)著用網(wǎng)上銀行繳費，做個聰明的好管家。只要登錄工行的網(wǎng)上銀行，輕輕點擊鼠標(biāo)，就可以自助查詢水費、電費、煤氣費、手機費、電話費、上網(wǎng)費等各類費用的應(yīng)繳金額，并繳納相應(yīng)的費用，網(wǎng)上銀行24小時全天候的服務(wù)十分便捷，并且資金實時到賬。

此外，通過簽訂委托工商銀行扣繳該費用的協(xié)議，還可實現(xiàn)費用的自助扣繳，可以避免因忘記繳費而帶來的不便，免去后顧之憂。如果需要繳費憑證的話，只要到工商銀行的網(wǎng)點用自助打印機打印出相應(yīng)的發(fā)票即可，從而免去了在柜臺排隊等候。別小看了鼠標(biāo)點擊間輕輕松松的操作，一次次簡單的金錢運作是培養(yǎng)孩子獨立能力和家庭責(zé)任感的第一步。

基金定投　為學(xué)費做準(zhǔn)備

在假期之余，利用自己的零花錢做一些類似于基金定投的小投資也是不錯的選擇。基金定投計劃是指在一定的投資期間內(nèi)，以固定的時間、固定的金額申購銀行代銷的基金產(chǎn)品，簡單地說就是類似于銀行零存整取的一種基金理財業(yè)務(wù)?；鸲ㄍ独闷骄杀痉〝偙⊥顿Y成本，降低投資風(fēng)險，也不用考慮投資時點，無需為股市短期波動改變長期投資決策，復(fù)利效果明顯，且門檻較低，每月200元就能進行投資。目前工行共有27只基金開辦基金定投業(yè)務(wù)，可以通過網(wǎng)上銀行開通，并享受一定的手續(xù)費折扣優(yōu)惠?；鸲ㄍ队媱澘梢詾殚L期的教育金做準(zhǔn)備，同時在暑期中了解一些投資常識也十分有意義。安全工具為資金保駕護航

理財專家還建議，可以為自己的網(wǎng)上銀行配備一個U盾，保護銀行資金安全。U盾是一種辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的高級別安全工具，只要保證U盾、U盾密碼、賬號(別名)、登錄密碼和支付密碼這些所有的安全措施不被同一個人竊取，任何病毒、木馬、黑客、假網(wǎng)站的網(wǎng)絡(luò)詐騙方式都無法竊取客戶資金，資金損失的可能性幾乎為零。

篇4

【關(guān)鍵詞】投資理財 理財市場 理財觀念 理財規(guī)劃

伴隨著改革開放、金融改革不斷深化，居民收入不斷增加。理財產(chǎn)品日趨豐富，工薪階層的理財觀念發(fā)生了轉(zhuǎn)變，從過去傳統(tǒng)單一的儲蓄方式到尋求謹(jǐn)慎而多元化的理財渠道使資產(chǎn)保值增值，從而提高目前或?qū)淼纳钇焚|(zhì)。

一、我國居民理財現(xiàn)狀

（一）儲蓄依然是居民理財首選

據(jù)報道，盡管儲蓄收益少，但由于其擁有較高的安全性和普遍性，人們更傾向選擇 ，儲蓄比例達(dá)到六成以上，其次便是國債，相對于儲蓄，其優(yōu)勢在于收益更大，相對于股票，其風(fēng)險更小。如今股票市場更是波動太大，據(jù)調(diào)查，投資于股票的總資金，相對與十年前，基本上沒有任何增值，導(dǎo)致居民對股票的投資意愿進一步降低。

（二）理財市場的相關(guān)法律缺乏規(guī)范與統(tǒng)一

目前金融行業(yè)理財產(chǎn)品的競爭日益激烈，但是在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則下，金融領(lǐng)域各個行業(yè)的監(jiān)管部門有所不同，而監(jiān)管部門的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)又沒有達(dá)成統(tǒng)一，這就造成了各個部門不能公平競爭。同時，監(jiān)管的不統(tǒng)一性，也會造成監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在矛盾區(qū)域。另外，理財市場上一些相關(guān)法律不夠完善，例如公司型基金和私募基金沒有明確法律地位等。

二、投資理財?shù)漠?dāng)今趨勢

（一）個人持有的理財產(chǎn)品日趨豐富

據(jù)統(tǒng)計，在家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，選擇購買保險的超過30%，選擇持有黃金的達(dá)到6.8%，房地產(chǎn)投資約0.4%，而選擇儲蓄存款的人數(shù)占比為62.8%，比上年同期分別下降3.6個百分點，比調(diào)查以來的平均水平（66.8%）低 4.0個百分點。而產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因就是儲戶規(guī)避投資風(fēng)險的意識增強，以持有產(chǎn)品的多樣化來盡可能的磨平風(fēng)險。在金融理財市場上，理財產(chǎn)品越來越豐富，銀行卡發(fā)行量成倍增長，證券、保險和眾多金融衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速。銀行理財產(chǎn)品收益率上比往年更高，同時投資品種逐漸豐富，而這些變化就是為了迎合居民儲戶投資理財多樣化的需求，構(gòu)建出更大更豐富的理財平臺。

（二）從生活理財和單純投資趨向投資理財

生活理財?shù)暮诵脑谟诟鶕?jù)個人的消費性資源狀況和消費偏好來實現(xiàn)個人的人生目標(biāo)，其關(guān)心的是如何對現(xiàn)有財富資源進行整合梳理，以達(dá)到合理消費的目的，在這個“負(fù)利率”時代，僅僅依靠個人收入，不僅達(dá)不到財產(chǎn)保值增值的期望，甚至造成財富縮水，尤其是面對市場經(jīng)濟產(chǎn)生的巨大風(fēng)險對家庭經(jīng)濟的沖擊，工薪階層簡單的生活積累往往不堪一擊。這時，投資理財就成了工薪階層的新寵，它是建立在家庭合理消費的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險進行個人資產(chǎn)有效投資，以使財富保值、增值的開放理財方式，能夠有效抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，是一種主動行為。

單純的投資行為是以利益最大化為核心的，對家庭財富的穩(wěn)定和保障并不關(guān)心，而高收益往往伴隨著高風(fēng)險，這就決定單純的投資行為存在極大的弊端。現(xiàn)如今，社會中存在很多以炒股為主業(yè)的操盤手（較為極端的會把自身全部資產(chǎn)壓在個別股上），結(jié)果多數(shù)為兩種，財富暴漲，身價千萬；股市套牢，血本無歸，而這也與股市高收益高風(fēng)險的特點相符合，很顯然，單純的投資行為并不適合個人和家庭的發(fā)展。這時就應(yīng)當(dāng)把單純投資向投資理財靠攏，跟多的關(guān)注現(xiàn)金流量與風(fēng)險管理，使收益和風(fēng)險達(dá)到適合現(xiàn)有家庭發(fā)展的平衡點。

（三）定投、長期持有

定投有兩大優(yōu)勢：第一，成本攤薄，分散風(fēng)險。資金是分期投入的，投資成本雖然有高有低，但長期平均下來較低，最大限度地分散了投資風(fēng)險；第二，復(fù)利效果。由于復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，配合長期持有，復(fù)利效果明顯。對于工薪家庭，由于可以積少成多和輕松進退，基金定投可謂是方便不吃力的“聚寶盆”，同時由于其穩(wěn)定性，對于整個人生規(guī)劃也是大有裨益，不僅考慮了市場環(huán)境的因素，還考慮了個人及家庭多方面的因素，包括生活目標(biāo)（買房買車）、財務(wù)需求（給孩子教育費用和養(yǎng)老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投資者可以根據(jù)自己的性格特征和家庭需求來選擇期限，從而更好地進行理財規(guī)劃。

三、家庭理財與金融投資規(guī)劃

金融投資規(guī)劃是根據(jù)個人或家庭的投資理財目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，為其設(shè)計合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。首先，應(yīng)當(dāng)確立投資目標(biāo)，圍繞之一目標(biāo)來安排投資的具體操作計劃。其次，投資組合的構(gòu)建受制于投資者的自身條件，一方面是投資者可投入的財務(wù)資源數(shù)量，另一方面是投資者的風(fēng)險承受能力。

（一）投資規(guī)劃流程

投資規(guī)劃一般包括以下五個流程：

1.確定投資政策。首先應(yīng)當(dāng)獲取投資產(chǎn)品的相關(guān)信息以便設(shè)定投資目標(biāo)，投資目標(biāo)一般要切合實際、明確、可以衡量，例如某某日對某只股票投資額度達(dá)到某數(shù)額。由于風(fēng)險與收益總是密切相關(guān)，因此也要對自身的風(fēng)險承受能力進行分析，不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度不同，一般可以分為回避型、中立型、偏好型，投資者只有了解自己的風(fēng)險容忍程度，才能根據(jù)自己的偏好來制定合理的投資政策。

2.進行投資品分析。這種分析首先是明確投資品種的價格形成機制、影響其價格波動的各種因素及作用機制等，其次是要發(fā)現(xiàn)那些價格偏離其價值的品種?？偟膩碚f，投資分析的方法有兩種：

基本分析，主要是通過對公司的經(jīng)營狀況、行業(yè)的動態(tài)及一般經(jīng)濟情況的分析，進而研究投資品的價值，即解決“購買什么”的問題，其實質(zhì)是考量價格是否偏離價值，從而評估投資品種的價值是高估還是低估。

技術(shù)分析，其目的是預(yù)測投資品價格的漲跌趨勢，即解決“何時購買”的問題，其實質(zhì)是通過分析過去的價格變動和供求關(guān)系，來預(yù)測未來的價格變動。

3.構(gòu)建投資組合。構(gòu)建投資組合可以說是投機規(guī)劃最重要的一個環(huán)節(jié)，是以風(fēng)險一定組合收益最大化，收益一定組合風(fēng)險最小化為原則，來確定具體的投資品種和投入各種投資工具、投資品的資金比例，其主要涉及投資工具組合、投資事件組合、投資比例組合三個方面。投資組合設(shè)計的核心在于分散投資，即投資品種之間最好完全不相關(guān)或負(fù)相關(guān)，這樣就會把投資風(fēng)險降到最低。

4.調(diào)整投資組合。市場是不斷變化的，隨著時間的推移，一方面投資者的投資目的會有所改變，如儲蓄、盈利、保險，另一方面一些新投資產(chǎn)品的出現(xiàn)，或者就投資產(chǎn)品的改良也會吸引投資者，這時投資者就需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉就的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。

5.評估投資組合的績效。每隔一段時間，投資者都應(yīng)該定期評價投資的表現(xiàn)，從而了解制定的投資規(guī)劃是否出現(xiàn)問題，能否進行改良，其依據(jù)不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風(fēng)險，需要結(jié)合收益和風(fēng)險的相對標(biāo)準(zhǔn)來評估投資的業(yè)績，主要考慮兩個方面：一是所選擇的投資品種給投資者帶來多大貢獻(xiàn)；而是對把握市場時機的能力進行考核。

（二）投資策略

投資策略指一些常用的投資方法，主要有以下五種：

1.投資三分法。將自有資產(chǎn)分為三部分，第一部分用于投資收益穩(wěn)定、風(fēng)險較小的投資品種，如債券、優(yōu)先股；第二部分用于投資風(fēng)險較大、收益較高的投資品種；第三部分以現(xiàn)金形式保留，作為備用金。這種方法兼顧了投資的安全性、收益性、流動性，是一種比較基礎(chǔ)和合理的投資組合方法。

2.固定比率投資法。這一策略是在操作過程中努力保持投資品種的比例不變，如股票和債券兩部分，當(dāng)股票上漲，相當(dāng)于投資股票的資產(chǎn)上漲，則賣出部分股票，買入部分債券，使投資于兩種金融工具的資產(chǎn)比例不變。這種方法可以使投資者通過多種金融工具的對比來決定持有量，避免單純分析一種金融工具造成的風(fēng)險（如一只股票的追漲殺跌）。

3.固定金額投資法。這一策略是指在投資操作過程中保持投資總額不變，如規(guī)定多只股票的總投資數(shù)不變，只在這一投資數(shù)額下進行各股票的買賣。

4.耶魯投資計劃。這一策略其實是一種浮動比例投資法，而浮動的比例是根據(jù)市場波動變化的，其特點是將市場因素考慮在內(nèi)，更有利于增大收益，減少風(fēng)險。

5.杠鈴?fù)顿Y法。這一策略主要集中于短期長期兩種工具上，通過對未來市場利率走勢判斷，來不斷調(diào)整自己在兩者之間的分配比率。當(dāng)預(yù)計長期利率上漲，長期品種價格趨于下降時，出售長期品種增加短期品種持有量，反之亦然。這種方法需要擁有相關(guān)專業(yè)知識和技能，對小投資者風(fēng)險較大。

四、結(jié)語

篇5

對此，上投摩根基金副總經(jīng)理侯明甫告訴《投資者報》，2015年公募基金業(yè)將會迎來變革創(chuàng)新之年，公募基金承擔(dān)著為普通大眾投資理財?shù)穆氊?zé)，未來的發(fā)展機遇可期。上投摩根將首家嘗試在業(yè)內(nèi)推出“種子基金”，隨后還將有“影子股權(quán)”計劃等一系列改革創(chuàng)新舉措，“用創(chuàng)新的制度留住合適的人做對的事”。上投摩根此舉被業(yè)界視為公募行業(yè)創(chuàng)新破冰之舉。

投超億元試水“種子基金”

開業(yè)內(nèi)先河

據(jù)《投資者報》了解，早在2009年下半年，上投摩根就推出了“群星計劃”，旨在通過內(nèi)部制度改革創(chuàng)新，以制度為保障，為內(nèi)部投研人員提供清晰明確的成長上升途徑，全力打造一支全明星投研團隊?！叭盒怯媱潯蓖菩兄两裾凉M五年，期間共成功培養(yǎng)6名基金經(jīng)理，其中2名更摘得金牛基金經(jīng)理。另有6名研究員成長為基金經(jīng)理助理，其中部分即將上任基金經(jīng)理。此外，隨著投研人員的成長與壯大，公司規(guī)模提升顯著，從2009年底的585億增長到今年將有望突破千億規(guī)模大關(guān)，并發(fā)展出Alpha、Beta、固定收益、穩(wěn)定回報四大成熟的投資流程。

侯明甫表示，“上投摩根目前進入了第二個5年的‘群星計劃’階段，稱之為‘群星計劃’2.0版。設(shè)立種子基金，就是其中一個重要的創(chuàng)新之舉?！?/p>

據(jù)悉，上投摩根將拿出超億元的公司自有資金，推行種子基金計劃，這在公募業(yè)內(nèi)尚屬首家。所謂 “種子基金”計劃，主旨是作為公司內(nèi)部的人才孵化機制和新業(yè)務(wù)培育機制。具體實施流程是，有意愿的投研人員可按自己的投資策略建立投資模型，然后申請進行種子基金模擬電腦操作，試運行足夠長時間段后，公司對期間的運行進行績效考評，一旦被認(rèn)可就可以申請設(shè)立種子基金，公司將拿出部分自有資金，在合法合規(guī)的框架下，設(shè)立種子基金產(chǎn)品，投研人員也可根據(jù)自身意愿投入個人自有資金。該種子基金將公開透明運作，經(jīng)過一段時間的運作，一旦受到市場認(rèn)可，也會考慮轉(zhuǎn)為公募基金產(chǎn)品。

侯明甫進一步解釋道，“這其實是公司內(nèi)部人才的一個孵化機制，激勵培養(yǎng)人才。我們給有創(chuàng)業(yè)沖動的人才足夠的機會，同時內(nèi)部也會嚴(yán)格控制整個流程。寧愿公司自己的資金嘗試，哪怕失敗也是公司的資金，不涉及投資人的利益。”

“我們作為首家公募基金公司嘗試種子基金，也希望給公募同行作為一個借鑒，大家共同探討有意義的創(chuàng)新發(fā)展模式?！焙蠲鞲ρa充道，“雖然私募業(yè)近年來發(fā)展迅猛，但公募肩負(fù)著服務(wù)滿足99.6%的普通大眾投資理財?shù)男枨螅虼瞬粩囗槕?yīng)改革創(chuàng)新，用創(chuàng)新的制度留住合適的人、做對的事是我們的使命?！?/p>

“群星計劃”再升級

迎接牛市新時代

侯明甫表示，上投摩根“群星計劃”2.0版本是一套完善的改革創(chuàng)新體系，除了“種子基金”計劃外，將進一步梳理投資流程，構(gòu)建以知識體系為平臺的組織架構(gòu)，形成自發(fā)性的產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新機制;此外，公司計劃將“群星計劃”從投研逐步推廣到公司全體員工，施行 “影子股權(quán)計劃“，打造多層次的人才長期獎勵和激勵機制，確保對于有貢獻(xiàn)的員工付與對應(yīng)的薪酬。

篇6

關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦.科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

篇7

關(guān)鍵詞金融危機;家庭;理財

中圖分類號 F833.05 文獻(xiàn)標(biāo)識碼A文章編號1673-9671-(2010)042-0216-01

1大眾階層家庭理財?shù)闹饕绞郊艾F(xiàn)狀

1.1大眾階層家庭以往的主要理財方式

主要有四種:①儲蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計劃經(jīng)濟下中國大眾家庭的最普遍理財方式,進入市場經(jīng)濟后,這一理財方式依然占據(jù)主導(dǎo)地位。尤其是在金融危機的影響下,儲蓄理財還會占據(jù)主導(dǎo)地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機影響,有人在夾縫中獲利,但大多數(shù)股民被套牢。③國債,即國家的債務(wù)憑證,主要用于平衡財政預(yù)算、支持國家重點建設(shè)、為國家大型項目籌集中長期建設(shè)資。其利息一般都會高于同期儲蓄利率。④保險。從保險類別的重要程度上依次為壽險、意外險、健康險。這三大類險種中實際包含了五類具體的險種(壽險、意外險、住院醫(yī)療費用報銷、重大疾病、住院醫(yī)療津貼)。

除上述四種主要理財方式外,個別百姓理財方式還有黃金、炒匯、企業(yè)債券、彩票和個人委托貸款等。

1.2大眾階層的家庭理財現(xiàn)狀

月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風(fēng)暴的影響,使中國的許多家庭個人持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水。通過對100戶個人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財現(xiàn)狀和規(guī)劃進行調(diào)查,他們的理財方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財),股票,債券基金,房產(chǎn)以及黃金上。儲蓄為首選,還有銀行理財產(chǎn)品。炒股排在第二位。房產(chǎn)投資很看好,但對于家庭來說,房產(chǎn)投資能力有限。也有一些家庭進行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。

對于單親家庭來說,其理財現(xiàn)狀主要注重個人的五險一金,因孩子的各項費用都依賴于家長一人的收入,其個人投資理財?shù)娘L(fēng)險也大了很多。所以,單親家庭理財多以儲蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險,個別的家庭也投資基金。

對于新生的丁克家庭來說,他們大多由于不用奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子,自己有五險一金,生活也比較節(jié)儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險,資金富裕的也投資房產(chǎn)。但對于風(fēng)險大的投資不涉足。

2對大眾家庭理財?shù)慕ㄗh與分析

2.1年收入低于12萬的家庭理財

建議采取“儲蓄+保險(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機中,可以采取儲蓄、保險、債券、基金定投的方式,對自身風(fēng)險承受能力有個理性的定位。首先,儲蓄三年內(nèi)需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據(jù)個人或家庭的短、中、長期理財目標(biāo),將家庭三分之一的資金購買子女教育保險、意外保險和醫(yī)療保險,將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司,但建議保險費不要超過家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態(tài),克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購買一定的國債,堅持較長的投資期限;最后要留足家庭應(yīng)急備用金,留足6個月到1年的生活費,防止家庭成員減薪、失業(yè)等對家庭造成的影響,保持資產(chǎn)的流動性。

對于處于國際金融危機中的工薪階層,應(yīng)降低理財預(yù)期收益率,以低風(fēng)險理財產(chǎn)品為主,保存實力,迎接下一個景氣周期的到來。同時,在家庭理財中,夫妻雙方應(yīng)當(dāng)互相討論消費和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財務(wù)目標(biāo),誰比較細(xì)心謹(jǐn)慎,就由他來負(fù)責(zé)生活日常支出的管理;誰思維活躍,投資的工作就由他來打理。在當(dāng)前投資高風(fēng)險時代,對于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來說,保單、存折、房產(chǎn)證、學(xué)位證、結(jié)婚證是人生全部的財富生活的關(guān)鍵,

金融危機期中,要控制好家庭支出,節(jié)約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網(wǎng)上購物等,才能更好地理好財。

2.2對于年收入在12～20萬元的家庭理財

建議采取“儲蓄+保險+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數(shù)基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經(jīng)指出:如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同,其余資金應(yīng)該投資股票。如果你30歲,你應(yīng)該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應(yīng)該是50:50。面對股市的大幅震蕩,尋求避險的資金也開始投入資金“避風(fēng)港”:債券基金。對于有一定風(fēng)險承受能力的人,建議可以適當(dāng)買一些國債、保本型基金和信貸類、票據(jù)類理財產(chǎn)品。

2.3年收入高于20萬的家庭理財

建議采用多種理財產(chǎn)品組合。以年收入約25萬元左右、家庭資產(chǎn)無負(fù)債、購買了基本的人身和大病險、養(yǎng)育下一代的家庭來說,可將以后的家庭收人結(jié)余購買比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。首選基金和銀行理財產(chǎn)品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財產(chǎn)品。在購買債券型基金和保證收益型的銀行理財產(chǎn)品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動性,對未來幾年都不用的錢可以更多考慮購買期限在12個月以上的保證收益型銀行理財產(chǎn)品。除此之外,其他資金放在波動性較小的債券基金里比較合適。為控制風(fēng)險,適當(dāng)?shù)刭I入一些股票型基金既是風(fēng)險防范的需要,又是滿足未來換房換車、子女教育、養(yǎng)老等長期資金需求的重要手段,但是購買的比例以不超過總投資資產(chǎn)的三成為宜。同時,為保障家庭在未來都有充足的現(xiàn)金流,購買足夠的保險也很重要。對于收入豐厚,確實有閑錢的家庭,可購買一些股票,但不要輕易買沒有投資價值的股票。因為不管在市場繁榮的時候還是金融危機爆發(fā)的時候,投資一定要滿足“價格符合價值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財?shù)年P(guān)鍵。

總之,投機和投資的差別就在于有沒有風(fēng)險防范措施,有則曰投資,無則為投機。在金融危機的大環(huán)境下,只要選擇適合自己的投資理財方式,精選理財品種,搞好資產(chǎn)配置組合,就能得到良好的收益和回報。金融危機時期的家庭理財,可用三分之一的錢儲蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國債、保險和基金定投,保險應(yīng)以“家庭支柱優(yōu)先”的原則,避免買“人情險”、“跟風(fēng)買保險”;三分之一涉足股票、房產(chǎn)、外匯等,有閑錢還可買點彩票或搞收藏。但心態(tài)尤為關(guān)鍵。各種理財辦法無法包羅萬象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問題具體分析,不能生搬硬套。

參考文獻(xiàn)

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篇8

與《大眾理財顧問》結(jié)伴同行已經(jīng)多年，在閱讀了貴刊的一系列文章后，自己有種茅塞頓開的感覺，明白了理財也要踏踏實實從細(xì)節(jié)著手，對于年收入不高的工薪階層而言，更要制訂一個家庭理財計劃。 理財計劃的第一條，是消費計劃。雖然家庭購物消費與個人的性格、愛好和經(jīng)濟實力有關(guān)，但也應(yīng)遵循一個原則，那就是適度。大可不必花錢買個半年閑，造成無謂的浪費。不妨訂個計劃，力戒沖動型消費。一旦家中制訂了消費計劃，對大件、小件物品及近遠(yuǎn)期所購物品就做到了心中有數(shù)。這樣，既可以防止因一時沖動而多花錢或買殘次品的現(xiàn)象發(fā)生，也使自己的財富避免消費不當(dāng)而“縮水”。

對自己的余錢要制訂一個理財計劃，樹立基本收益率的概念。在計劃中同時避免盲目性和誤區(qū)，比如購買保險。以前，受一些保險促銷人受的鼓動，我購買了不少種類的保險，雖然數(shù)字不是很大，但占了家庭資金中的不小份額。后來才得知，重復(fù)保險不等于重復(fù)賠付。

自己的理財計劃還要及時調(diào)整，應(yīng)盡量避免沒有吃透的理財產(chǎn)品。對于一些有機會的投資項目，不妨該出手時就出手。當(dāng)然，如果在執(zhí)行家庭“計劃經(jīng)濟”和理財計劃的同時，能夠廣開財路，注重開源，就可以使自己的財富積累速度加快，不斷提高自己的生活質(zhì)量水平。

我想，有了《大眾理財顧問》這樣的投資好幫手，應(yīng)該在理財?shù)倪^程中走得更好，更出色。

江蘇讀者：

我是偶然在建行營業(yè)廳辦理業(yè)務(wù)時，由大堂經(jīng)理的介紹而閱讀貴刊的。首先是“編者的話”富有哲理且簡明扼要的語句引起了我的關(guān)注，于是就借回家仔細(xì)閱讀。其中絕大部分的文章相當(dāng)不錯，為此我還作7摘錄。如2009年第1期《順周期的理財法則》給在熊市中受煎熬的股(基)民有所啟迪和幫助……

前段時間，我又看到了2009年第5期在“編者的話”中談及“試錯”，非常贊同文中提及的觀點，特別在文中許多客觀、辯證、鼓勵、溫暖的語句和事例對讀者的幫助是不言而喻的。封面報道“基市的春天還會重來?”中尤以“評價基金的9大標(biāo)準(zhǔn)”更具實際操作的指導(dǎo)意義。只要認(rèn)真讀，反復(fù)思，好好消化與吸收，肯定會有收獲。

安徽讀者：桑元德

你們好!

我是貴刊的忠實讀者，很喜歡理財，可工作太忙，實在顧及不了其他。我是一名警察，剛離校參加工作不久，月薪僅為2500元，可我想讓錢生錢，卻又沒有時間去打理，希望你們提供一些好的建議。

我現(xiàn)在是單身，希望在5年后結(jié)婚，5年后能買房付首付款(大約8－10萬元)，我每月可以支配2000元，請問我如何去理財?我比較喜歡懶人理財法――基金定投，請問有哪些較優(yōu)秀的基金供選擇?

貴州讀者：王仕江

剛跨出校門，你就有了理財意識，實屬難能可貴。有個例子，年齡都是24歲的甲乙兩人，月收入均為3000元。甲開始每月定投500元，按12％的年平均收益，到30歲，資產(chǎn)積累達(dá)到52876元。乙的工資全部用于消費，積累為零。此時，他開始定投500元／月，甲停止定投，都以年均收益率12％計算，到60歲，甲乙兩人的總資產(chǎn)分別為146萬元和145萬元?？梢?，理財越早，收益越豐。

對于無暇打理錢財?shù)娜耍鸲ㄍ洞_實是一種不錯的選擇，但基金類型是關(guān)注的重點。相對而言，債券型和貨幣基金并不能很好地滿足人們的收益預(yù)期。尤其對年輕人，股票型或指數(shù)型可能更為適合。投資股票市場或跟蹤模擬大盤指數(shù)的基金短期內(nèi)風(fēng)險較高，特別在單邊下行市場，但年輕人承受風(fēng)險的能力偏高，投資積極主動型更可取。長期來看，這類基金能用時間平滑風(fēng)險，取得較高收益。眼下，股指從谷底震蕩盤升，不妨考慮積極配置的偏股型或混合型基金，如華夏紅利、興業(yè)趨勢、上投阿爾法等。還有指數(shù)型基金，如深證IOOETF類基金，它們完全復(fù)制、密切跟蹤深證100指數(shù)，今年以來的增長率處于全部基金排名的前列。

除了堅持做定投，還要關(guān)注自己的消費支出，防范個人意外風(fēng)險。做到攻守兼?zhèn)?，才能實現(xiàn)買房成家甚至養(yǎng)老等長遠(yuǎn)目標(biāo)。

6月著名經(jīng)濟學(xué)家巴曙松將做客大眾理財顧問作精彩演講

隨著國際金融危機對我國經(jīng)濟的影響，大眾的理財需求和意識也在逐步發(fā)生變化，在此困惑時期，為了引導(dǎo)投資者樹立正確、理性的理財觀，《大眾理財顧問》雜志聯(lián)合實力金融機構(gòu)――恒生銀行(中國)有限公司舉辦一場投資理財專題課堂，題為“金融風(fēng)險下的穩(wěn)健投資策略”。屆時，著名經(jīng)濟學(xué)家、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松先生將奉上精彩主題演講“危機下的中國金融市場”，企盼你能在知名專家的指點下獲得啟迪。

時間：2009年6月20日

下午14：00－16：00

地點：北京國賓酒店二層宴會廳(阜成門地鐵A口向西500米)

篇9

正如《投資與理財》的讀者孫妍所說：“婚姻對于每一位女性都是非常重要的事情，可是結(jié)婚不是以個人為轉(zhuǎn)移的。未婚的我，個人一切規(guī)劃好像都停歇下來，沒有方向?！?/p>

33歲的孫妍，2005年孤身來深圳工作，并扎根下來。2010年父親去世后，母親來到深圳與她一同生活。有了母親的陪伴，孫妍生活不再孤單，可婚姻問題對她造成的困擾仍未減少。

孫妍說：“婚姻對自己的影響很大，不僅個人生活沒有規(guī)劃好，職場生涯可能也受到影響，很多公司不愿意招聘未婚沒有生小孩的女性。還好，目前沒有變更工作的需求?！睂O妍在一家事業(yè)單位上班，工作比較穩(wěn)定，每月稅后工資4500元，母女倆日常的支出并不多，只有1000元。母親每月退休金1750元和醫(yī)保，完全能夠覆蓋來自己生活和醫(yī)療支出。孫妍每月還拿出1000元做定期一年的儲蓄（每年循環(huán)）。

母親從老家昆明搬過來和孫妍生活，將位于昆明市近郊價值25萬元的房子出租，每月租金1000元。租金也按照一年支付一次的方式，打到了孫妍的賬戶里。目前，兩人在深圳租房，每月租金、水電費1000元左右，由孫妍支付，基本沒有住房的壓力。

“現(xiàn)在通貨膨脹越來越嚴(yán)重，父母多年積攢下來的錢，需要找到一個地方保值。別的投資渠道不太懂，我們思量許久，還是決定買房子，以租代供?！睂O妍說，今年11月，她和母親在深圳買了一套32平米總價65萬元的小戶型住房，用于出租，首付需要支出19.5萬元。

目前孫妍的公積金可貸款額度只有12萬左右，準(zhǔn)備再等半年，讓卡里的錢再多存些，預(yù)計可以申請余下的45.5萬商貸轉(zhuǎn)成公積金貸款。月供大概在3000元左右。孫妍計劃，房子出租月收租金2000元，每月再還房貸1000元，還貸壓力并不大。

孫妍雖然沒有長期個人規(guī)劃，不過對理財投資的需求由此可見一斑。在銀行業(yè)務(wù)員和親朋好友的指導(dǎo)下，她買了國債和銀行理財產(chǎn)品。為了買房，她把7. 9萬元的銀行理財產(chǎn)品和國債賣出，還剩下10.4萬元的銀行理財產(chǎn)品。

孫妍和母親在2007年股市高點時投資了3只股票型基金，總計22000元，至今仍處于虧損狀態(tài)，不過虧損并不大，現(xiàn)在的市值是20785元。

目前，工作穩(wěn)定、背負(fù)房貸的孫妍，希望理財師能夠給她規(guī)劃下一步的生活。由于對保險不太懂，她只有公司交的社會保障，未買任何商業(yè)保險。在個人生活保障、養(yǎng)老和理財投資方面，孫妍希望從理財師這里找到答案。

單身不可怕 可怕的是沒有規(guī)劃好自己的生活

朱李博北京 久財富投資管理有限公司，人銀行部理財

理財規(guī)劃：

做好安全保障，構(gòu)建理財安全墊，加固保險保障。

由于家庭總收入并不高，孫妍是家庭收入的主要來源，因此需進一步加強保障措施。定期壽險對于收入較低而保險需求較高的人群，是比較理想的選擇。還有意外險，少量的保險費，可以保障在女兒遭遇意外時，家庭能夠有足夠的財務(wù)保障。女兒如果需要退休后有更加充裕的養(yǎng)老金，也可以適當(dāng)配置養(yǎng)老保險。 綜合考慮，對孫妍給出保險方案，見圖表一。

保障利益：

確保孫妍的30萬元大病保障。

意外身故發(fā)生，一次性獲得50萬元，可為母親解決房貸。

孫妍最高保障額度共計86萬元，每月只需支出275.6元，對家庭沒有增加負(fù)擔(dān)的情況下，提供了有力的財務(wù)保障。

留好6個月日常支付的備用金

孫妍33歲，屬于事業(yè)上升期，但母女非專業(yè)金融人士且無經(jīng)驗，母親年邁需要人照顧。綜合考慮，風(fēng)險偏好屬于保守型，應(yīng)優(yōu)先考慮資金的安全性和流動性。根據(jù)母女情況，準(zhǔn)備6個月備用金即15360元，可以購買貨幣基金。

每月結(jié)余資金規(guī)劃：制定現(xiàn)有可投資資產(chǎn)的配置方案，提升投資穩(wěn)定性和收益率。

根據(jù)保守型策略，具體配置如下：

每月結(jié)余現(xiàn)金3970元，建議是：偏股型基金定投2000元，債券型基金定投1970元。目前股票市場處于相對低點，投資價值顯現(xiàn)，基金定投是長期性規(guī)劃，應(yīng)長期堅持，逢低買入也可攤低購買成本。如果將來股票市場處于高位時，可以考慮暫停定投。對于股票市場整體估值的高低，可以咨詢專業(yè)人士。這樣配置，保證了流動性，又有可能有可觀的收益，為以后結(jié)婚打下堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

篇10

至于用那種方法投資呢？為了滿足不同類型投資者的理財需求，拓寬投資者在同一基金品種下的申購方式，工商銀行攜手國內(nèi)6家實力雄厚的基金公司聯(lián)合推出了基金定投申購業(yè)務(wù)，對于平日里無暇顧及理財，手中余錢有限，但又希望參與基金市場獲取較高收益的上班族來說，這一款產(chǎn)品不失為一種低風(fēng)險，收益可觀的理財新途徑。

工商銀行首批推出的基金定投理財產(chǎn)品投資期限分為三年期和五年期兩種，客戶可以自主選擇適合的基金和投資期限進行基金定投申購.與目前市場上其他的基金產(chǎn)品相比，這款“基金定投計劃”是指在一定的投資期間內(nèi)投資人定額申購某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。基金管理公司接受投資人的基金定投申購業(yè)務(wù)申請后，基金代銷機構(gòu)將根據(jù)投資人的要求在某一固定期限（以月為最小單位）從投資人指定的資金賬戶內(nèi)扣劃固定的款項申購指定的基金。

優(yōu)勢體現(xiàn)

集小錢、聚大錢。能夠長期累積資金投資價值，不僅能獲得投資的資本利得，還能獲得資金以復(fù)利來累積的時間價值，日積月累、聚沙成塔，達(dá)成階段性的財務(wù)需求目標(biāo)。

通過“平均成本投資法”于基金凈值下跌時，買到較多的單位數(shù)，基金凈值上漲時，購得較少的單位數(shù)，有效分散投資時點的風(fēng)險。

不必費心尋找進入市場的時機。能有效克服人性追高殺低的弱點，為了避免讓情緒左右投資，定期定額不失為一種自然的克服方法。

以每月固定金額投資于共同基金的方式，實現(xiàn)中長期投資理財計劃，且資本利得又可享有完全免稅。

客戶在銀行網(wǎng)點提出基金定投申請，由銀行每月按時扣款申購指定的基金，實現(xiàn)一次簽約，月月理財。

適用范圍

■領(lǐng)取固定薪水的上班族

作為上班族的一員，平日的薪資所得在扣除生活開銷后，所剩無幾，既不能滿足投資基金的認(rèn)購門檻，也不足以去購買一手績優(yōu)股票，而且親自去金融機構(gòu)辦理申購手續(xù)還麻煩，此時，您可以選擇 “基金定投計劃”，實現(xiàn)一次簽約，每月自動扣款的方式購買基金，既省時又省力。

■對未來有特殊資金需求者

不少人都有幾年后購房、支出子女的教育費用，乃至于自己的退休養(yǎng)老的計劃打算。當(dāng)您預(yù)知未來將有大額資金需求時，提早以“基金定投計劃”來做規(guī)劃，不但不會造成您經(jīng)濟上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來變成大錢，不必為未來大額的資金需求煩惱。

■投資穩(wěn)健，對風(fēng)險承受有限的投資者

不少人都有過投資股市被套牢的痛苦經(jīng)歷，當(dāng)您覺得股票市場投資風(fēng)險太大、難以忍受，但又想盡量獲得較多收益的時候，不妨嘗試通過定投購買基金?！盎鸲ㄍ队媱潯币云渫顿Y成本加權(quán)平均的優(yōu)點能有效降低整體投資的成本，使價格波動的風(fēng)險下降，進而提升獲利的機會，讓您無需承擔(dān)過大的投資風(fēng)險，便能分享股票市場較高的投資收益。

投資技巧

雖然基金定投也稱為“懶人投資法”，但是如果能掌握以下幾個訣竅，就能事半功倍，早日達(dá)成您的目標(biāo)。

■技巧一：賬戶預(yù)留足額資金，避免因余額不足扣款不成功。

銀行系統(tǒng)會根據(jù)客戶申請的扣款金額、投資年限，自動從每月第一天開始扣款，若賬戶余額不足，系統(tǒng)自動在第二天繼續(xù)扣款。如果客戶指定資金賬戶資金不足，銀行系統(tǒng)連續(xù)三個月未能扣款，則系統(tǒng)會默認(rèn)您自動撤消基金定投計劃。

■技巧二：切忌于低點停止扣款

景氣有高低循環(huán)，股市也有漲有跌，最悲觀的時候往往也是最低點的時候，但是投資人卻常常在此時停止扣款。由于低點時可買進較多的單位數(shù)，等到股市回升后可以享受更優(yōu)厚的回報，因此萬萬不可因小失大。

■技巧三：長期投資方顯效益

基金定投采用平均成本的概念降低投資風(fēng)險，但相對地也需長期投資，才能克服因市場波動產(chǎn)生的風(fēng)險，并在市場回升時獲取利益。一般而言，景氣循環(huán)約3 至5 年為一周期，因此定期定額投資至少需要5 年才能看出成效。而且全球股市是長期上揚的趨勢，若是投資期限愈長，就可化解短期股市波動，收取股市長期的獲利。