導(dǎo)語：如何才能寫好一篇定投投資理財(cái)計(jì)劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

現(xiàn)在的年輕白領(lǐng)面臨著未來購房、結(jié)婚、買車、子女教育甚至養(yǎng)老的需求，其理財(cái)需求可見一斑，針對(duì)年輕白領(lǐng)每月節(jié)余不多，同時(shí)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)不重的特點(diǎn)。我們發(fā)現(xiàn)“基金定投”可以為年輕人積累一筆不小的財(cái)富，而且可以培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，是年輕白領(lǐng)最佳的投資理財(cái)方式。下面我們就和大家分享針對(duì)“年輕白領(lǐng)”的基金定投營銷話術(shù)。

客戶：

王先生，單身，剛畢業(yè)一年，是一名典型的年輕白領(lǐng)，現(xiàn)在一家私企工作，月收入5000元，日常生活花費(fèi)和房租約1500元，每月可剩余約3000元，全部儲(chǔ)蓄到銀行活期賬戶。

理財(cái)經(jīng)理：

小張，對(duì)待客戶認(rèn)真、細(xì)心，在某銀行擔(dān)任低柜理財(cái)經(jīng)理，面對(duì)任何客戶他總是能夠抓住客戶需求，決不放棄任何營銷機(jī)會(huì)。

營銷話術(shù)>>>

小張：王先生，您好！好久不見啦，今天是來銀行辦理什么業(yè)務(wù)呀？

王先生：我是來辦理轉(zhuǎn)賬的。

小張：王先生，您是我們的老客戶啦，謝謝您對(duì)我們銀行的長期信任和支持！您是年輕一代白領(lǐng)啊，有沒有打算為將來做些投資理財(cái)??？

王先生：我參加工作時(shí)間不長，以前都是月光族，現(xiàn)在也想存點(diǎn)錢，希望為以后結(jié)婚、買房子積累點(diǎn)本錢，也曾考慮做點(diǎn)投資理財(cái)，可是現(xiàn)在市場震蕩低迷，感覺風(fēng)險(xiǎn)很大，選來選去也沒有找到合適的理財(cái)方法。

小張：嗯，看來您還是蠻有理財(cái)觀念的呢。俗話說“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，尤其我們年輕人，未來購房、買車、結(jié)婚、子女教育甚至養(yǎng)老都需要一大筆錢，要提早準(zhǔn)備才行哦！

王先生：是呀，壓力大呀！

小張：從國際市場經(jīng)驗(yàn)看，基金定投是最適合年輕白領(lǐng)投資理財(cái)?shù)姆绞搅?。定投只需要每個(gè)月定額存錢進(jìn)去，通常只要幾百元，長期獲利穩(wěn)定，可積少成多,省心省力，是最適合白領(lǐng)一族的投資理財(cái)方式。就當(dāng)是強(qiáng)制自己存錢啦，還有專家?guī)兔碡?cái)，何樂而不為啊。

王先生：對(duì)定投我不是很了解，你給我介紹下定投最大的好處吧？

小張：定投可謂專為白領(lǐng)打造的投資方式，對(duì)年輕白領(lǐng)來說好處多多：

首先，投資起點(diǎn)低。很多年輕白領(lǐng)因收入不是很高，且日常需要消費(fèi)的項(xiàng)目多，月節(jié)余不多，而定投門檻非常低，起點(diǎn)一般為100元-500元，按月定時(shí)定額扣取，也可以按雙月或季度扣，不會(huì)帶來任何壓力，還可積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對(duì)大額資金的需求，而且可以幫助年輕人養(yǎng)成很好的理財(cái)習(xí)慣。

其次，無需選擇進(jìn)場時(shí)點(diǎn)，還能分散風(fēng)險(xiǎn)。年輕白領(lǐng)一般上班很忙碌，沒有時(shí)間理財(cái)，而基金定投只需通過網(wǎng)銀簡單操作，就可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)定時(shí)定額購入投資，實(shí)現(xiàn)平坦成本、分散風(fēng)險(xiǎn)效果，不需再為選擇進(jìn)場時(shí)點(diǎn)而煩惱。研究顯示，每次都在市場最高點(diǎn)買進(jìn)，與每次都在最低點(diǎn)買進(jìn)，長期定投下來，兩者的報(bào)酬率相差無幾！(如下圖)

王先生：定投收益怎么樣呢？

小張：基金定投另一大優(yōu)勢(shì)就是時(shí)間的復(fù)利效果，復(fù)利在財(cái)富積累上作用巨大。舉個(gè)例子，如果從23歲開始每月基金定投500元，連續(xù)扣款到63歲，以上證綜指過去17年的平均收益率12%計(jì)算，60歲這筆資金的規(guī)模將是520萬元。定投這種利滾利的復(fù)利效果不可小覷，只要能夠持之以恒的堅(jiān)持長期定投，相信會(huì)有意想不到的收獲。

王先生：現(xiàn)在市場行情這么低迷，投資基金合適嗎？

小張：您的看法我能理解。的確，2008金融風(fēng)暴給全球經(jīng)濟(jì)帶來了持續(xù)的影響，近來中國股市持續(xù)震蕩、低迷，給投資人手上的股票、基金、投連險(xiǎn)等造成不少損失。但是我們也要看到，中國經(jīng)濟(jì)仍處于騰飛階段，股市表現(xiàn)明顯與市場景氣脫節(jié)，換句話說這也為我們制造了入場投資機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在是不是股市的最低點(diǎn)，誰都不知道，但我們都知道現(xiàn)在是股市的歷史低點(diǎn)，下跌空間有限。

再者，基金定投是最適合超跌、在底部盤整又前景不錯(cuò)的市場，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以開始定投。因此最值得開始基金定投選擇的就是長線前景看好而短期處于空頭行情的市場。所以現(xiàn)在絕對(duì)是進(jìn)行定投的一個(gè)好時(shí)機(jī)。

王先生：嗯，的確是，現(xiàn)在股市的確很低，很多人都沒想到啊！我好好考慮下。

小張：現(xiàn)在我們短期雖然資金壓力不大，但是三、五年后就要考慮結(jié)婚、買房，二十年后子要準(zhǔn)備好子女教育金，三十年后儲(chǔ)備好退休養(yǎng)老金，這些都會(huì)逐漸落在我們肩膀上，若能提早做定投進(jìn)行規(guī)劃，不但不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上的驟然緊張，在復(fù)利作用下更能讓我們的小錢在未來變成大錢，盡快實(shí)現(xiàn)我們的財(cái)務(wù)目標(biāo)。王先生，你說對(duì)嗎？

篇2

1投資理財(cái)觀念的培養(yǎng)

第一，學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)。從對(duì)目前大學(xué)生進(jìn)行交流與調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，目前大學(xué)生根本不知道理財(cái)、投資以及投機(jī)的基本概念，認(rèn)為這些都是一個(gè)概念，說到投資，大部分同學(xué)只知道余額寶，或者就是炒股票。而大學(xué)課程中涉及的投資，一般都是公司企業(yè)的投資問題，比較少有開設(shè)個(gè)人投資理財(cái)課程的。這些都造成大學(xué)生沒有投資理財(cái)?shù)挠^念與意識(shí)，花錢大手大腳，不知道花錢時(shí)需要區(qū)分必需與必要，平時(shí)不起眼的一瓶飲料或者零食，積少成多，都是大學(xué)生不小的開銷，而一些新型電子產(chǎn)品的誘惑下的購買，更是一大筆的開銷。因此，建議學(xué)校開設(shè)個(gè)人投資理財(cái)課程，或者在相關(guān)課程中進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)?shù)慕逃?，并建議學(xué)生閱讀理財(cái)啟蒙書，比如《小狗錢錢》《通向財(cái)務(wù)自由之路》、《窮爸爸富爸爸》等書籍，從大學(xué)開始學(xué)校理財(cái)知識(shí)，培養(yǎng)理財(cái)觀念，一方面為今后走上工作崗位進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃打下基礎(chǔ)，另一方面通過學(xué)習(xí)，學(xué)生會(huì)有意識(shí)開始節(jié)約，開始管理自己的財(cái)務(wù)，逐步養(yǎng)成良好的花錢習(xí)慣。

第二，從開源節(jié)流開始進(jìn)行理財(cái)。目前大學(xué)生很多都談不上財(cái)務(wù)獨(dú)立，也沒有穩(wěn)定的收入來源，大多數(shù)依靠父母提供生活學(xué)習(xí)費(fèi)用。因此大學(xué)生在完成學(xué)習(xí)任務(wù)的同時(shí)，一方面學(xué)會(huì)節(jié)流。建議大學(xué)生建立記賬日記，通過流水賬式的賬務(wù)管理，規(guī)避不必要的花費(fèi)，為自己“省出”財(cái)務(wù)本金。另一方面積極參與到兼職工作中，例如學(xué)校內(nèi)提供的各種勤工助學(xué)崗位或是在企業(yè)兼職打工，既能體會(huì)掙錢的不易，也能有效增加收入。

第三，適當(dāng)進(jìn)行一些投資實(shí)踐。大學(xué)生經(jīng)過理財(cái)與投資知識(shí)學(xué)習(xí)后，并且通過開源節(jié)流得到一部分財(cái)務(wù)本金，這時(shí)候可以開始進(jìn)行一些投資實(shí)踐。投資是需要實(shí)踐來不斷驗(yàn)證書本的理論，以及要把理論應(yīng)用于實(shí)踐。有了一定的知識(shí)，大學(xué)生也會(huì)有要進(jìn)行投資的強(qiáng)烈愿望。大學(xué)生應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)小，比較容易操作的投資開始。比如從余額寶開始投資，逐步進(jìn)行貨幣基金、債券基金以及股票基金的投資。由于股票基金風(fēng)險(xiǎn)比較大，對(duì)于大學(xué)生可以建議進(jìn)行基金定投，投資資金要求少，可以長期進(jìn)行，是一種比較好的長期投資方式，適合資金比較少的大學(xué)生以及剛上班的白領(lǐng)。作為教師可以對(duì)這些學(xué)生進(jìn)行適當(dāng)指導(dǎo)，同時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。另外要教育學(xué)生不要借錢投資，這是投資的大忌。有多少閑錢就進(jìn)行多少投資，教育學(xué)生投資不是為了賺大錢，而是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，養(yǎng)成良好的投資心態(tài)非常重要。

第四，以學(xué)習(xí)為主，不要為了投資，本末倒置。大學(xué)生在學(xué)校最重要的任務(wù)還是學(xué)習(xí)，而不能為了投資，耽誤的學(xué)業(yè)這就得不償失了。一些大學(xué)生會(huì)有一些投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，但是這部分同學(xué)很多都是買賣股票。實(shí)際上股票投資是風(fēng)險(xiǎn)比較高的投資，而且比較費(fèi)時(shí)間，每天都要看盤，所以除了是學(xué)金融等專業(yè)的同學(xué)，并不建議進(jìn)行這種高風(fēng)險(xiǎn)投資。大學(xué)生應(yīng)該樹立良好的理財(cái)觀念。大學(xué)生理財(cái)必須量力而行，切不可因?yàn)槔碡?cái)而影響自己的學(xué)業(yè)與課程，不能過度沉溺于理財(cái)與投資。要做好長期理財(cái)?shù)男睦頊?zhǔn)備，不能有一夜暴富或一勞永逸的心態(tài)，堅(jiān)持穩(wěn)健策略，切忌急功近利。

第五，鼓勵(lì)大學(xué)生進(jìn)行微創(chuàng)業(yè)，開創(chuàng)自己的事業(yè)。我們知道投資理財(cái)?shù)慕K點(diǎn)不是金錢而是事業(yè)。一個(gè)人有良好的事業(yè)與投資理財(cái)方式，才能更快地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。在目前就業(yè)形勢(shì)下，許多大學(xué)畢業(yè)生失去了主動(dòng)選擇工作的機(jī)會(huì)，轉(zhuǎn)而被動(dòng)地接受工作的選擇，這樣導(dǎo)致許多大學(xué)生獲得了一份并不感興趣的工作，所以導(dǎo)致許多人頻繁換工作。如果大學(xué)生有自己的興趣與愛好，能夠把興趣與愛好轉(zhuǎn)化為自己的事業(yè)，一方面解決目前大學(xué)生就業(yè)難的現(xiàn)狀，另一方面大學(xué)生可以有自己喜歡的事業(yè)。目前流行的微創(chuàng)業(yè)正適合大學(xué)生。微創(chuàng)業(yè)是指用微小的成本進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，或者在細(xì)微的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)氛“微創(chuàng)業(yè)”被認(rèn)為是改變當(dāng)前大學(xué)生就業(yè)難狀況的一個(gè)有益的探索和嘗試，成為年輕人尤其是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)不可阻擋的趨勢(shì)。

2大學(xué)生投資技巧

第一，貨幣基金理財(cái)方式。自從余額寶誕生后，貨幣基金這種理財(cái)方式就受到年輕人的追捧，這種方式也非常適合大學(xué)生。據(jù)調(diào)查，凡是有過淘寶購物的學(xué)生，有一部分是把不用的資金放在余額寶中，可以獲得收益，而大部分學(xué)生由于沒有網(wǎng)上購物習(xí)慣，或者認(rèn)為錢少，沒有必要理財(cái)，或者不關(guān)注相關(guān)理財(cái)知識(shí)，根本沒有理財(cái)行為。所以筆者在教學(xué)實(shí)踐中，會(huì)利用業(yè)余時(shí)間與學(xué)生交流，或者在課堂上財(cái)務(wù)知識(shí)講解過程中，給同學(xué)以建議和提示，收到較好的效果，有很多同學(xué)在老師建議后，都開始實(shí)施存錢計(jì)劃。當(dāng)然，除了余額寶，還有微信錢包、最新的微眾銀行等，也有貨幣基金的活期存款理財(cái)，很適合大學(xué)生理財(cái)。方便、快捷、起點(diǎn)金額小，風(fēng)險(xiǎn)小。

第二，基金定投。在今年上半年，股市火熱的時(shí)候，許多大學(xué)生也都投入股市進(jìn)行投資，而且下半年股市風(fēng)云突變，快速下跌中，很多大學(xué)生也都虧本退出，或者無奈轉(zhuǎn)為長期投資，實(shí)際上筆者認(rèn)為股市不適合大學(xué)生，尤其是資金量很小，如何反復(fù)交易，基本都給證券所貢獻(xiàn)手續(xù)費(fèi)了，當(dāng)然筆者認(rèn)為如果是金融專業(yè)等學(xué)生，可以進(jìn)行嘗試，因?yàn)檫@是等于專業(yè)實(shí)踐，而對(duì)于其他大學(xué)生，在沒有進(jìn)行專業(yè)學(xué)習(xí)的情況下，應(yīng)該嘗試基金定投這種簡單、有效的長期堅(jiān)持能夠帶來較好收益的理財(cái)方式，因?yàn)橄喈?dāng)于零存整取，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，尤其是在目前熊市的情況下，應(yīng)該是比較好的時(shí)機(jī)，而不是股市火熱的時(shí)候。而且起點(diǎn)很低，基金定投一般100元起投，但是一些基金公司淘寶店，1元就可以投資，非常方便。可以隨時(shí)投，也可以隨時(shí)停止。

第三，P2P投資。近幾年，P2P這種網(wǎng)絡(luò)借貸方式也火了起來，雖然風(fēng)險(xiǎn)很高，但是如果能夠分散投資，借助一些基本知識(shí)以及第三方平臺(tái)如網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼以及融360等的篩選，選擇出一些比較安全的平臺(tái)進(jìn)行投資，還是一種比較好的理財(cái)方式。當(dāng)然要有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要有一定的選擇標(biāo)準(zhǔn)，比如最好選擇風(fēng)投系、國資系或者上市系等，有一定保障的平臺(tái)進(jìn)行投資。P2P風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，但是收益也比較高，比較穩(wěn)定，比較方便投資，不像股市，沒有專業(yè)知識(shí)，很容易成為韭菜被割。

篇3

如今，互聯(lián)網(wǎng)的使用日益普及，不少學(xué)生都喜歡在網(wǎng)上沖浪，另一方面，投資理財(cái)越來越熱門，因此，金行家的理財(cái)專家建議，莘莘學(xué)子不妨趁著暑假到網(wǎng)上銀行去做一次暢暢快快的“金融自助游”，一來充實(shí)自己的金融常識(shí)、從小培養(yǎng)理財(cái)觀念，二來學(xué)會(huì)如何使用網(wǎng)上銀行，做一個(gè)“精明”的理財(cái)小專家。

賬戶查詢　資金變動(dòng)看得清

現(xiàn)在，很多家長都為學(xué)生們配備了自己的銀行卡。學(xué)生們不妨可以首先學(xué)會(huì)通過網(wǎng)上銀行來了解的自己的賬戶信息。就以工行的網(wǎng)上銀行為例，只要先到營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)上銀行的注冊(cè)，然后只要登錄網(wǎng)上銀行省略.就可以查詢各類賬戶及其卡內(nèi)子賬戶的基本信息、賬戶余額、賬戶當(dāng)日明細(xì)、賬戶歷史明細(xì)、賬戶未登明細(xì)以及繳費(fèi)明細(xì)，讓賬戶里的每筆資金變動(dòng)都做到心中有數(shù)，不僅可以逐步培養(yǎng)孩子們初步的理財(cái)觀念，同時(shí)也能幫助他們養(yǎng)成勤儉節(jié)約、計(jì)劃開支的好習(xí)慣。

賬單繳費(fèi)　做精明的好管家

暑期休息在家，孩子們不妨幫爸爸媽媽分擔(dān)一些家務(wù)，例如嘗試學(xué)著用網(wǎng)上銀行繳費(fèi)，做個(gè)聰明的好管家。只要登錄工行的網(wǎng)上銀行，輕輕點(diǎn)擊鼠標(biāo)，就可以自助查詢水費(fèi)、電費(fèi)、煤氣費(fèi)、手機(jī)費(fèi)、電話費(fèi)、上網(wǎng)費(fèi)等各類費(fèi)用的應(yīng)繳金額，并繳納相應(yīng)的費(fèi)用，網(wǎng)上銀行24小時(shí)全天候的服務(wù)十分便捷，并且資金實(shí)時(shí)到賬。

此外，通過簽訂委托工商銀行扣繳該費(fèi)用的協(xié)議，還可實(shí)現(xiàn)費(fèi)用的自助扣繳，可以避免因忘記繳費(fèi)而帶來的不便，免去后顧之憂。如果需要繳費(fèi)憑證的話，只要到工商銀行的網(wǎng)點(diǎn)用自助打印機(jī)打印出相應(yīng)的發(fā)票即可，從而免去了在柜臺(tái)排隊(duì)等候。別小看了鼠標(biāo)點(diǎn)擊間輕輕松松的操作，一次次簡單的金錢運(yùn)作是培養(yǎng)孩子獨(dú)立能力和家庭責(zé)任感的第一步。

基金定投　為學(xué)費(fèi)做準(zhǔn)備

在假期之余，利用自己的零花錢做一些類似于基金定投的小投資也是不錯(cuò)的選擇?；鸲ㄍ队?jì)劃是指在一定的投資期間內(nèi)，以固定的時(shí)間、固定的金額申購銀行代銷的基金產(chǎn)品，簡單地說就是類似于銀行零存整取的一種基金理財(cái)業(yè)務(wù)?；鸲ㄍ独闷骄杀痉〝偙⊥顿Y成本，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也不用考慮投資時(shí)點(diǎn)，無需為股市短期波動(dòng)改變長期投資決策，復(fù)利效果明顯，且門檻較低，每月200元就能進(jìn)行投資。目前工行共有27只基金開辦基金定投業(yè)務(wù)，可以通過網(wǎng)上銀行開通，并享受一定的手續(xù)費(fèi)折扣優(yōu)惠?；鸲ㄍ队?jì)劃可以為長期的教育金做準(zhǔn)備，同時(shí)在暑期中了解一些投資常識(shí)也十分有意義。安全工具為資金保駕護(hù)航

理財(cái)專家還建議，可以為自己的網(wǎng)上銀行配備一個(gè)U盾，保護(hù)銀行資金安全。U盾是一種辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的高級(jí)別安全工具，只要保證U盾、U盾密碼、賬號(hào)(別名)、登錄密碼和支付密碼這些所有的安全措施不被同一個(gè)人竊取，任何病毒、木馬、黑客、假網(wǎng)站的網(wǎng)絡(luò)詐騙方式都無法竊取客戶資金，資金損失的可能性幾乎為零。

篇4

【關(guān)鍵詞】投資理財(cái) 理財(cái)市場 理財(cái)觀念 理財(cái)規(guī)劃

伴隨著改革開放、金融改革不斷深化，居民收入不斷增加。理財(cái)產(chǎn)品日趨豐富，工薪階層的理財(cái)觀念發(fā)生了轉(zhuǎn)變，從過去傳統(tǒng)單一的儲(chǔ)蓄方式到尋求謹(jǐn)慎而多元化的理財(cái)渠道使資產(chǎn)保值增值，從而提高目前或?qū)淼纳钇焚|(zhì)。

一、我國居民理財(cái)現(xiàn)狀

（一）儲(chǔ)蓄依然是居民理財(cái)首選

據(jù)報(bào)道，盡管儲(chǔ)蓄收益少，但由于其擁有較高的安全性和普遍性，人們更傾向選擇 ，儲(chǔ)蓄比例達(dá)到六成以上，其次便是國債，相對(duì)于儲(chǔ)蓄，其優(yōu)勢(shì)在于收益更大，相對(duì)于股票，其風(fēng)險(xiǎn)更小。如今股票市場更是波動(dòng)太大，據(jù)調(diào)查，投資于股票的總資金，相對(duì)與十年前，基本上沒有任何增值，導(dǎo)致居民對(duì)股票的投資意愿進(jìn)一步降低。

（二）理財(cái)市場的相關(guān)法律缺乏規(guī)范與統(tǒng)一

目前金融行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的競爭日益激烈，但是在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則下，金融領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)的監(jiān)管部門有所不同，而監(jiān)管部門的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)又沒有達(dá)成統(tǒng)一，這就造成了各個(gè)部門不能公平競爭。同時(shí)，監(jiān)管的不統(tǒng)一性，也會(huì)造成監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在矛盾區(qū)域。另外，理財(cái)市場上一些相關(guān)法律不夠完善，例如公司型基金和私募基金沒有明確法律地位等。

二、投資理財(cái)?shù)漠?dāng)今趨勢(shì)

（一）個(gè)人持有的理財(cái)產(chǎn)品日趨豐富

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，選擇購買保險(xiǎn)的超過30%，選擇持有黃金的達(dá)到6.8%，房地產(chǎn)投資約0.4%，而選擇儲(chǔ)蓄存款的人數(shù)占比為62.8%，比上年同期分別下降3.6個(gè)百分點(diǎn)，比調(diào)查以來的平均水平（66.8%）低 4.0個(gè)百分點(diǎn)。而產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因就是儲(chǔ)戶規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)增強(qiáng)，以持有產(chǎn)品的多樣化來盡可能的磨平風(fēng)險(xiǎn)。在金融理財(cái)市場上，理財(cái)產(chǎn)品越來越豐富，銀行卡發(fā)行量成倍增長，證券、保險(xiǎn)和眾多金融衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率上比往年更高，同時(shí)投資品種逐漸豐富，而這些變化就是為了迎合居民儲(chǔ)戶投資理財(cái)多樣化的需求，構(gòu)建出更大更豐富的理財(cái)平臺(tái)。

（二）從生活理財(cái)和單純投資趨向投資理財(cái)

生活理財(cái)?shù)暮诵脑谟诟鶕?jù)個(gè)人的消費(fèi)性資源狀況和消費(fèi)偏好來實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)，其關(guān)心的是如何對(duì)現(xiàn)有財(cái)富資源進(jìn)行整合梳理，以達(dá)到合理消費(fèi)的目的，在這個(gè)“負(fù)利率”時(shí)代，僅僅依靠個(gè)人收入，不僅達(dá)不到財(cái)產(chǎn)保值增值的期望，甚至造成財(cái)富縮水，尤其是面對(duì)市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)的沖擊，工薪階層簡單的生活積累往往不堪一擊。這時(shí)，投資理財(cái)就成了工薪階層的新寵，它是建立在家庭合理消費(fèi)的基礎(chǔ)上，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資產(chǎn)有效投資，以使財(cái)富保值、增值的開放理財(cái)方式，能夠有效抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是一種主動(dòng)行為。

單純的投資行為是以利益最大化為核心的，對(duì)家庭財(cái)富的穩(wěn)定和保障并不關(guān)心，而高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這就決定單純的投資行為存在極大的弊端?，F(xiàn)如今，社會(huì)中存在很多以炒股為主業(yè)的操盤手（較為極端的會(huì)把自身全部資產(chǎn)壓在個(gè)別股上），結(jié)果多數(shù)為兩種，財(cái)富暴漲，身價(jià)千萬；股市套牢，血本無歸，而這也與股市高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)相符合，很顯然，單純的投資行為并不適合個(gè)人和家庭的發(fā)展。這時(shí)就應(yīng)當(dāng)把單純投資向投資理財(cái)靠攏，跟多的關(guān)注現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理，使收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到適合現(xiàn)有家庭發(fā)展的平衡點(diǎn)。

（三）定投、長期持有

定投有兩大優(yōu)勢(shì)：第一，成本攤薄，分散風(fēng)險(xiǎn)。資金是分期投入的，投資成本雖然有高有低，但長期平均下來較低，最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)；第二，復(fù)利效果。由于復(fù)利效應(yīng)，本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益，通過利滾利的效果，配合長期持有，復(fù)利效果明顯。對(duì)于工薪家庭，由于可以積少成多和輕松進(jìn)退，基金定投可謂是方便不吃力的“聚寶盆”，同時(shí)由于其穩(wěn)定性，對(duì)于整個(gè)人生規(guī)劃也是大有裨益，不僅考慮了市場環(huán)境的因素，還考慮了個(gè)人及家庭多方面的因素，包括生活目標(biāo)（買房買車）、財(cái)務(wù)需求（給孩子教育費(fèi)用和養(yǎng)老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投資者可以根據(jù)自己的性格特征和家庭需求來選擇期限，從而更好地進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。

三、家庭理財(cái)與金融投資規(guī)劃

金融投資規(guī)劃是根據(jù)個(gè)人或家庭的投資理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為其設(shè)計(jì)合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。首先，應(yīng)當(dāng)確立投資目標(biāo)，圍繞之一目標(biāo)來安排投資的具體操作計(jì)劃。其次，投資組合的構(gòu)建受制于投資者的自身?xiàng)l件，一方面是投資者可投入的財(cái)務(wù)資源數(shù)量，另一方面是投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

（一）投資規(guī)劃流程

投資規(guī)劃一般包括以下五個(gè)流程：

1.確定投資政策。首先應(yīng)當(dāng)獲取投資產(chǎn)品的相關(guān)信息以便設(shè)定投資目標(biāo)，投資目標(biāo)一般要切合實(shí)際、明確、可以衡量，例如某某日對(duì)某只股票投資額度達(dá)到某數(shù)額。由于風(fēng)險(xiǎn)與收益總是密切相關(guān)，因此也要對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行分析，不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，一般可以分為回避型、中立型、偏好型，投資者只有了解自己的風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，才能根據(jù)自己的偏好來制定合理的投資政策。

2.進(jìn)行投資品分析。這種分析首先是明確投資品種的價(jià)格形成機(jī)制、影響其價(jià)格波動(dòng)的各種因素及作用機(jī)制等，其次是要發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離其價(jià)值的品種?？偟膩碚f，投資分析的方法有兩種：

基本分析，主要是通過對(duì)公司的經(jīng)營狀況、行業(yè)的動(dòng)態(tài)及一般經(jīng)濟(jì)情況的分析，進(jìn)而研究投資品的價(jià)值，即解決“購買什么”的問題，其實(shí)質(zhì)是考量價(jià)格是否偏離價(jià)值，從而評(píng)估投資品種的價(jià)值是高估還是低估。

技術(shù)分析，其目的是預(yù)測(cè)投資品價(jià)格的漲跌趨勢(shì)，即解決“何時(shí)購買”的問題，其實(shí)質(zhì)是通過分析過去的價(jià)格變動(dòng)和供求關(guān)系，來預(yù)測(cè)未來的價(jià)格變動(dòng)。

3.構(gòu)建投資組合。構(gòu)建投資組合可以說是投機(jī)規(guī)劃最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，是以風(fēng)險(xiǎn)一定組合收益最大化，收益一定組合風(fēng)險(xiǎn)最小化為原則，來確定具體的投資品種和投入各種投資工具、投資品的資金比例，其主要涉及投資工具組合、投資事件組合、投資比例組合三個(gè)方面。投資組合設(shè)計(jì)的核心在于分散投資，即投資品種之間最好完全不相關(guān)或負(fù)相關(guān)，這樣就會(huì)把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

4.調(diào)整投資組合。市場是不斷變化的，隨著時(shí)間的推移，一方面投資者的投資目的會(huì)有所改變，如儲(chǔ)蓄、盈利、保險(xiǎn)，另一方面一些新投資產(chǎn)品的出現(xiàn)，或者就投資產(chǎn)品的改良也會(huì)吸引投資者，這時(shí)投資者就需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉就的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。

5.評(píng)估投資組合的績效。每隔一段時(shí)間，投資者都應(yīng)該定期評(píng)價(jià)投資的表現(xiàn)，從而了解制定的投資規(guī)劃是否出現(xiàn)問題，能否進(jìn)行改良，其依據(jù)不僅是投資的回報(bào)率，還有投資者所承受的風(fēng)險(xiǎn)，需要結(jié)合收益和風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)估投資的業(yè)績，主要考慮兩個(gè)方面：一是所選擇的投資品種給投資者帶來多大貢獻(xiàn)；而是對(duì)把握市場時(shí)機(jī)的能力進(jìn)行考核。

（二）投資策略

投資策略指一些常用的投資方法，主要有以下五種：

1.投資三分法。將自有資產(chǎn)分為三部分，第一部分用于投資收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小的投資品種，如債券、優(yōu)先股；第二部分用于投資風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較高的投資品種；第三部分以現(xiàn)金形式保留，作為備用金。這種方法兼顧了投資的安全性、收益性、流動(dòng)性，是一種比較基礎(chǔ)和合理的投資組合方法。

2.固定比率投資法。這一策略是在操作過程中努力保持投資品種的比例不變，如股票和債券兩部分，當(dāng)股票上漲，相當(dāng)于投資股票的資產(chǎn)上漲，則賣出部分股票，買入部分債券，使投資于兩種金融工具的資產(chǎn)比例不變。這種方法可以使投資者通過多種金融工具的對(duì)比來決定持有量，避免單純分析一種金融工具造成的風(fēng)險(xiǎn)（如一只股票的追漲殺跌）。

3.固定金額投資法。這一策略是指在投資操作過程中保持投資總額不變，如規(guī)定多只股票的總投資數(shù)不變，只在這一投資數(shù)額下進(jìn)行各股票的買賣。

4.耶魯投資計(jì)劃。這一策略其實(shí)是一種浮動(dòng)比例投資法，而浮動(dòng)的比例是根據(jù)市場波動(dòng)變化的，其特點(diǎn)是將市場因素考慮在內(nèi)，更有利于增大收益，減少風(fēng)險(xiǎn)。

5.杠鈴?fù)顿Y法。這一策略主要集中于短期長期兩種工具上，通過對(duì)未來市場利率走勢(shì)判斷，來不斷調(diào)整自己在兩者之間的分配比率。當(dāng)預(yù)計(jì)長期利率上漲，長期品種價(jià)格趨于下降時(shí)，出售長期品種增加短期品種持有量，反之亦然。這種方法需要擁有相關(guān)專業(yè)知識(shí)和技能，對(duì)小投資者風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、結(jié)語

篇5

對(duì)此，上投摩根基金副總經(jīng)理侯明甫告訴《投資者報(bào)》，2015年公募基金業(yè)將會(huì)迎來變革創(chuàng)新之年，公募基金承擔(dān)著為普通大眾投資理財(cái)?shù)穆氊?zé)，未來的發(fā)展機(jī)遇可期。上投摩根將首家嘗試在業(yè)內(nèi)推出“種子基金”，隨后還將有“影子股權(quán)”計(jì)劃等一系列改革創(chuàng)新舉措，“用創(chuàng)新的制度留住合適的人做對(duì)的事”。上投摩根此舉被業(yè)界視為公募行業(yè)創(chuàng)新破冰之舉。

投超億元試水“種子基金”

開業(yè)內(nèi)先河

據(jù)《投資者報(bào)》了解，早在2009年下半年，上投摩根就推出了“群星計(jì)劃”，旨在通過內(nèi)部制度改革創(chuàng)新，以制度為保障，為內(nèi)部投研人員提供清晰明確的成長上升途徑，全力打造一支全明星投研團(tuán)隊(duì)?！叭盒怯?jì)劃”推行至今正滿五年，期間共成功培養(yǎng)6名基金經(jīng)理，其中2名更摘得金?；鸾?jīng)理。另有6名研究員成長為基金經(jīng)理助理，其中部分即將上任基金經(jīng)理。此外，隨著投研人員的成長與壯大，公司規(guī)模提升顯著，從2009年底的585億增長到今年將有望突破千億規(guī)模大關(guān)，并發(fā)展出Alpha、Beta、固定收益、穩(wěn)定回報(bào)四大成熟的投資流程。

侯明甫表示，“上投摩根目前進(jìn)入了第二個(gè)5年的‘群星計(jì)劃’階段，稱之為‘群星計(jì)劃’2.0版。設(shè)立種子基金，就是其中一個(gè)重要的創(chuàng)新之舉?！?/p>

據(jù)悉，上投摩根將拿出超億元的公司自有資金，推行種子基金計(jì)劃，這在公募業(yè)內(nèi)尚屬首家。所謂 “種子基金”計(jì)劃，主旨是作為公司內(nèi)部的人才孵化機(jī)制和新業(yè)務(wù)培育機(jī)制。具體實(shí)施流程是，有意愿的投研人員可按自己的投資策略建立投資模型，然后申請(qǐng)進(jìn)行種子基金模擬電腦操作，試運(yùn)行足夠長時(shí)間段后，公司對(duì)期間的運(yùn)行進(jìn)行績效考評(píng)，一旦被認(rèn)可就可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立種子基金，公司將拿出部分自有資金，在合法合規(guī)的框架下，設(shè)立種子基金產(chǎn)品，投研人員也可根據(jù)自身意愿投入個(gè)人自有資金。該種子基金將公開透明運(yùn)作，經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)作，一旦受到市場認(rèn)可，也會(huì)考慮轉(zhuǎn)為公募基金產(chǎn)品。

侯明甫進(jìn)一步解釋道，“這其實(shí)是公司內(nèi)部人才的一個(gè)孵化機(jī)制，激勵(lì)培養(yǎng)人才。我們給有創(chuàng)業(yè)沖動(dòng)的人才足夠的機(jī)會(huì)，同時(shí)內(nèi)部也會(huì)嚴(yán)格控制整個(gè)流程。寧愿公司自己的資金嘗試，哪怕失敗也是公司的資金，不涉及投資人的利益?！?/p>

“我們作為首家公募基金公司嘗試種子基金，也希望給公募同行作為一個(gè)借鑒，大家共同探討有意義的創(chuàng)新發(fā)展模式?！焙蠲鞲ρa(bǔ)充道，“雖然私募業(yè)近年來發(fā)展迅猛，但公募肩負(fù)著服務(wù)滿足99.6%的普通大眾投資理財(cái)?shù)男枨?，因此不斷順?yīng)改革創(chuàng)新，用創(chuàng)新的制度留住合適的人、做對(duì)的事是我們的使命?！?/p>

“群星計(jì)劃”再升級(jí)

迎接牛市新時(shí)代

侯明甫表示，上投摩根“群星計(jì)劃”2.0版本是一套完善的改革創(chuàng)新體系，除了“種子基金”計(jì)劃外，將進(jìn)一步梳理投資流程，構(gòu)建以知識(shí)體系為平臺(tái)的組織架構(gòu)，形成自發(fā)性的產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新機(jī)制;此外，公司計(jì)劃將“群星計(jì)劃”從投研逐步推廣到公司全體員工，施行 “影子股權(quán)計(jì)劃“，打造多層次的人才長期獎(jiǎng)勵(lì)和激勵(lì)機(jī)制，確保對(duì)于有貢獻(xiàn)的員工付與對(duì)應(yīng)的薪酬。

篇6

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時(shí)間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對(duì)未來其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時(shí)，一般投資品市場和收藏品市場同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過程，是對(duì)各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時(shí)，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。

（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。

（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。

（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

四、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)，指因市場變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：

首先，明確入檔內(nèi)容。

（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；

（2）股票買賣情況記錄；

（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；

（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；

（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；

（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。

其次，掌握入檔方法。

家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。

它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。新晨：

總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

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1.家庭投資理財(cái)ABC柯靜時(shí)代金融2004年第11期

2.家庭投資理財(cái)之我見董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財(cái)之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期

篇7

關(guān)鍵詞金融危機(jī);家庭;理財(cái)

中圖分類號(hào) F833.05 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1673-9671-(2010)042-0216-01

1大眾階層家庭理財(cái)?shù)闹饕绞郊艾F(xiàn)狀

1.1大眾階層家庭以往的主要理財(cái)方式

主要有四種:①儲(chǔ)蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下中國大眾家庭的最普遍理財(cái)方式,進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)后,這一理財(cái)方式依然占據(jù)主導(dǎo)地位。尤其是在金融危機(jī)的影響下,儲(chǔ)蓄理財(cái)還會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機(jī)影響,有人在夾縫中獲利,但大多數(shù)股民被套牢。③國債,即國家的債務(wù)憑證,主要用于平衡財(cái)政預(yù)算、支持國家重點(diǎn)建設(shè)、為國家大型項(xiàng)目籌集中長期建設(shè)資。其利息一般都會(huì)高于同期儲(chǔ)蓄利率。④保險(xiǎn)。從保險(xiǎn)類別的重要程度上依次為壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)。這三大類險(xiǎn)種中實(shí)際包含了五類具體的險(xiǎn)種(壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、住院醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷、重大疾病、住院醫(yī)療津貼)。

除上述四種主要理財(cái)方式外,個(gè)別百姓理財(cái)方式還有黃金、炒匯、企業(yè)債券、彩票和個(gè)人委托貸款等。

1.2大眾階層的家庭理財(cái)現(xiàn)狀

月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風(fēng)暴的影響,使中國的許多家庭個(gè)人持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水。通過對(duì)100戶個(gè)人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財(cái)現(xiàn)狀和規(guī)劃進(jìn)行調(diào)查,他們的理財(cái)方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財(cái)),股票,債券基金,房產(chǎn)以及黃金上。儲(chǔ)蓄為首選,還有銀行理財(cái)產(chǎn)品。炒股排在第二位。房產(chǎn)投資很看好,但對(duì)于家庭來說,房產(chǎn)投資能力有限。也有一些家庭進(jìn)行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。

對(duì)于單親家庭來說,其理財(cái)現(xiàn)狀主要注重個(gè)人的五險(xiǎn)一金,因孩子的各項(xiàng)費(fèi)用都依賴于家長一人的收入,其個(gè)人投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也大了很多。所以,單親家庭理財(cái)多以儲(chǔ)蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險(xiǎn),個(gè)別的家庭也投資基金。

對(duì)于新生的丁克家庭來說,他們大多由于不用奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子,自己有五險(xiǎn)一金,生活也比較節(jié)儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財(cái)。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險(xiǎn),資金富裕的也投資房產(chǎn)。但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大的投資不涉足。

2對(duì)大眾家庭理財(cái)?shù)慕ㄗh與分析

2.1年收入低于12萬的家庭理財(cái)

建議采取“儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機(jī)中,可以采取儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、債券、基金定投的方式,對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力有個(gè)理性的定位。首先,儲(chǔ)蓄三年內(nèi)需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據(jù)個(gè)人或家庭的短、中、長期理財(cái)目標(biāo),將家庭三分之一的資金購買子女教育保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn),將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司,但建議保險(xiǎn)費(fèi)不要超過家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態(tài),克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購買一定的國債,堅(jiān)持較長的投資期限;最后要留足家庭應(yīng)急備用金,留足6個(gè)月到1年的生活費(fèi),防止家庭成員減薪、失業(yè)等對(duì)家庭造成的影響,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

對(duì)于處于國際金融危機(jī)中的工薪階層,應(yīng)降低理財(cái)預(yù)期收益率,以低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品為主,保存實(shí)力,迎接下一個(gè)景氣周期的到來。同時(shí),在家庭理財(cái)中,夫妻雙方應(yīng)當(dāng)互相討論消費(fèi)和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財(cái)務(wù)目標(biāo),誰比較細(xì)心謹(jǐn)慎,就由他來負(fù)責(zé)生活日常支出的管理;誰思維活躍,投資的工作就由他來打理。在當(dāng)前投資高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代,對(duì)于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來說,保單、存折、房產(chǎn)證、學(xué)位證、結(jié)婚證是人生全部的財(cái)富生活的關(guān)鍵,

金融危機(jī)期中,要控制好家庭支出,節(jié)約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網(wǎng)上購物等,才能更好地理好財(cái)。

2.2對(duì)于年收入在12～20萬元的家庭理財(cái)

建議采取“儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數(shù)基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經(jīng)指出:如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同,其余資金應(yīng)該投資股票。如果你30歲,你應(yīng)該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應(yīng)該是50:50。面對(duì)股市的大幅震蕩,尋求避險(xiǎn)的資金也開始投入資金“避風(fēng)港”:債券基金。對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人,建議可以適當(dāng)買一些國債、保本型基金和信貸類、票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品。

2.3年收入高于20萬的家庭理財(cái)

建議采用多種理財(cái)產(chǎn)品組合。以年收入約25萬元左右、家庭資產(chǎn)無負(fù)債、購買了基本的人身和大病險(xiǎn)、養(yǎng)育下一代的家庭來說,可將以后的家庭收人結(jié)余購買比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。首選基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財(cái)產(chǎn)品。在購買債券型基金和保證收益型的銀行理財(cái)產(chǎn)品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動(dòng)性,對(duì)未來幾年都不用的錢可以更多考慮購買期限在12個(gè)月以上的保證收益型銀行理財(cái)產(chǎn)品。除此之外,其他資金放在波動(dòng)性較小的債券基金里比較合適。為控制風(fēng)險(xiǎn),適當(dāng)?shù)刭I入一些股票型基金既是風(fēng)險(xiǎn)防范的需要,又是滿足未來換房換車、子女教育、養(yǎng)老等長期資金需求的重要手段,但是購買的比例以不超過總投資資產(chǎn)的三成為宜。同時(shí),為保障家庭在未來都有充足的現(xiàn)金流,購買足夠的保險(xiǎn)也很重要。對(duì)于收入豐厚,確實(shí)有閑錢的家庭,可購買一些股票,但不要輕易買沒有投資價(jià)值的股票。因?yàn)椴还茉谑袌龇睒s的時(shí)候還是金融危機(jī)爆發(fā)的時(shí)候,投資一定要滿足“價(jià)格符合價(jià)值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財(cái)?shù)年P(guān)鍵。

總之,投機(jī)和投資的差別就在于有沒有風(fēng)險(xiǎn)防范措施,有則曰投資,無則為投機(jī)。在金融危機(jī)的大環(huán)境下,只要選擇適合自己的投資理財(cái)方式,精選理財(cái)品種,搞好資產(chǎn)配置組合,就能得到良好的收益和回報(bào)。金融危機(jī)時(shí)期的家庭理財(cái),可用三分之一的錢儲(chǔ)蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國債、保險(xiǎn)和基金定投,保險(xiǎn)應(yīng)以“家庭支柱優(yōu)先”的原則,避免買“人情險(xiǎn)”、“跟風(fēng)買保險(xiǎn)”;三分之一涉足股票、房產(chǎn)、外匯等,有閑錢還可買點(diǎn)彩票或搞收藏。但心態(tài)尤為關(guān)鍵。各種理財(cái)辦法無法包羅萬象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問題具體分析,不能生搬硬套。

參考文獻(xiàn)

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[5]朱艷,石間.理財(cái)要選價(jià)格好的[J].環(huán)境與生活,2008,12.

篇8

與《大眾理財(cái)顧問》結(jié)伴同行已經(jīng)多年，在閱讀了貴刊的一系列文章后，自己有種茅塞頓開的感覺，明白了理財(cái)也要踏踏實(shí)實(shí)從細(xì)節(jié)著手，對(duì)于年收入不高的工薪階層而言，更要制訂一個(gè)家庭理財(cái)計(jì)劃。 理財(cái)計(jì)劃的第一條，是消費(fèi)計(jì)劃。雖然家庭購物消費(fèi)與個(gè)人的性格、愛好和經(jīng)濟(jì)實(shí)力有關(guān)，但也應(yīng)遵循一個(gè)原則，那就是適度。大可不必花錢買個(gè)半年閑，造成無謂的浪費(fèi)。不妨訂個(gè)計(jì)劃，力戒沖動(dòng)型消費(fèi)。一旦家中制訂了消費(fèi)計(jì)劃，對(duì)大件、小件物品及近遠(yuǎn)期所購物品就做到了心中有數(shù)。這樣，既可以防止因一時(shí)沖動(dòng)而多花錢或買殘次品的現(xiàn)象發(fā)生，也使自己的財(cái)富避免消費(fèi)不當(dāng)而“縮水”。

對(duì)自己的余錢要制訂一個(gè)理財(cái)計(jì)劃，樹立基本收益率的概念。在計(jì)劃中同時(shí)避免盲目性和誤區(qū)，比如購買保險(xiǎn)。以前，受一些保險(xiǎn)促銷人受的鼓動(dòng)，我購買了不少種類的保險(xiǎn)，雖然數(shù)字不是很大，但占了家庭資金中的不小份額。后來才得知，重復(fù)保險(xiǎn)不等于重復(fù)賠付。

自己的理財(cái)計(jì)劃還要及時(shí)調(diào)整，應(yīng)盡量避免沒有吃透的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于一些有機(jī)會(huì)的投資項(xiàng)目，不妨該出手時(shí)就出手。當(dāng)然，如果在執(zhí)行家庭“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”和理財(cái)計(jì)劃的同時(shí)，能夠廣開財(cái)路，注重開源，就可以使自己的財(cái)富積累速度加快，不斷提高自己的生活質(zhì)量水平。

我想，有了《大眾理財(cái)顧問》這樣的投資好幫手，應(yīng)該在理財(cái)?shù)倪^程中走得更好，更出色。

江蘇讀者：

我是偶然在建行營業(yè)廳辦理業(yè)務(wù)時(shí)，由大堂經(jīng)理的介紹而閱讀貴刊的。首先是“編者的話”富有哲理且簡明扼要的語句引起了我的關(guān)注，于是就借回家仔細(xì)閱讀。其中絕大部分的文章相當(dāng)不錯(cuò)，為此我還作7摘錄。如2009年第1期《順周期的理財(cái)法則》給在熊市中受煎熬的股(基)民有所啟迪和幫助……

前段時(shí)間，我又看到了2009年第5期在“編者的話”中談及“試錯(cuò)”，非常贊同文中提及的觀點(diǎn)，特別在文中許多客觀、辯證、鼓勵(lì)、溫暖的語句和事例對(duì)讀者的幫助是不言而喻的。封面報(bào)道“基市的春天還會(huì)重來?”中尤以“評(píng)價(jià)基金的9大標(biāo)準(zhǔn)”更具實(shí)際操作的指導(dǎo)意義。只要認(rèn)真讀，反復(fù)思，好好消化與吸收，肯定會(huì)有收獲。

安徽讀者：桑元德

你們好!

我是貴刊的忠實(shí)讀者，很喜歡理財(cái)，可工作太忙，實(shí)在顧及不了其他。我是一名警察，剛離校參加工作不久，月薪僅為2500元，可我想讓錢生錢，卻又沒有時(shí)間去打理，希望你們提供一些好的建議。

我現(xiàn)在是單身，希望在5年后結(jié)婚，5年后能買房付首付款(大約8－10萬元)，我每月可以支配2000元，請(qǐng)問我如何去理財(cái)?我比較喜歡懶人理財(cái)法――基金定投，請(qǐng)問有哪些較優(yōu)秀的基金供選擇?

貴州讀者：王仕江

剛跨出校門，你就有了理財(cái)意識(shí)，實(shí)屬難能可貴。有個(gè)例子，年齡都是24歲的甲乙兩人，月收入均為3000元。甲開始每月定投500元，按12％的年平均收益，到30歲，資產(chǎn)積累達(dá)到52876元。乙的工資全部用于消費(fèi)，積累為零。此時(shí)，他開始定投500元／月，甲停止定投，都以年均收益率12％計(jì)算，到60歲，甲乙兩人的總資產(chǎn)分別為146萬元和145萬元?？梢姡碡?cái)越早，收益越豐。

對(duì)于無暇打理錢財(cái)?shù)娜?，基金定投確實(shí)是一種不錯(cuò)的選擇，但基金類型是關(guān)注的重點(diǎn)。相對(duì)而言，債券型和貨幣基金并不能很好地滿足人們的收益預(yù)期。尤其對(duì)年輕人，股票型或指數(shù)型可能更為適合。投資股票市場或跟蹤模擬大盤指數(shù)的基金短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)較高，特別在單邊下行市場，但年輕人承受風(fēng)險(xiǎn)的能力偏高，投資積極主動(dòng)型更可取。長期來看，這類基金能用時(shí)間平滑風(fēng)險(xiǎn)，取得較高收益。眼下，股指從谷底震蕩盤升，不妨考慮積極配置的偏股型或混合型基金，如華夏紅利、興業(yè)趨勢(shì)、上投阿爾法等。還有指數(shù)型基金，如深證IOOETF類基金，它們完全復(fù)制、密切跟蹤深證100指數(shù)，今年以來的增長率處于全部基金排名的前列。

除了堅(jiān)持做定投，還要關(guān)注自己的消費(fèi)支出，防范個(gè)人意外風(fēng)險(xiǎn)。做到攻守兼?zhèn)?，才能?shí)現(xiàn)買房成家甚至養(yǎng)老等長遠(yuǎn)目標(biāo)。

6月著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松將做客大眾理財(cái)顧問作精彩演講

隨著國際金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響，大眾的理財(cái)需求和意識(shí)也在逐步發(fā)生變化，在此困惑時(shí)期，為了引導(dǎo)投資者樹立正確、理性的理財(cái)觀，《大眾理財(cái)顧問》雜志聯(lián)合實(shí)力金融機(jī)構(gòu)――恒生銀行(中國)有限公司舉辦一場投資理財(cái)專題課堂，題為“金融風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)健投資策略”。屆時(shí)，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松先生將奉上精彩主題演講“危機(jī)下的中國金融市場”，企盼你能在知名專家的指點(diǎn)下獲得啟迪。

時(shí)間：2009年6月20日

下午14：00－16：00

地點(diǎn)：北京國賓酒店二層宴會(huì)廳(阜成門地鐵A口向西500米)

篇9

正如《投資與理財(cái)》的讀者孫妍所說：“婚姻對(duì)于每一位女性都是非常重要的事情，可是結(jié)婚不是以個(gè)人為轉(zhuǎn)移的。未婚的我，個(gè)人一切規(guī)劃好像都停歇下來，沒有方向?！?/p>

33歲的孫妍，2005年孤身來深圳工作，并扎根下來。2010年父親去世后，母親來到深圳與她一同生活。有了母親的陪伴，孫妍生活不再孤單，可婚姻問題對(duì)她造成的困擾仍未減少。

孫妍說：“婚姻對(duì)自己的影響很大，不僅個(gè)人生活沒有規(guī)劃好，職場生涯可能也受到影響，很多公司不愿意招聘未婚沒有生小孩的女性。還好，目前沒有變更工作的需求?！睂O妍在一家事業(yè)單位上班，工作比較穩(wěn)定，每月稅后工資4500元，母女倆日常的支出并不多，只有1000元。母親每月退休金1750元和醫(yī)保，完全能夠覆蓋來自己生活和醫(yī)療支出。孫妍每月還拿出1000元做定期一年的儲(chǔ)蓄（每年循環(huán)）。

母親從老家昆明搬過來和孫妍生活，將位于昆明市近郊價(jià)值25萬元的房子出租，每月租金1000元。租金也按照一年支付一次的方式，打到了孫妍的賬戶里。目前，兩人在深圳租房，每月租金、水電費(fèi)1000元左右，由孫妍支付，基本沒有住房的壓力。

“現(xiàn)在通貨膨脹越來越嚴(yán)重，父母多年積攢下來的錢，需要找到一個(gè)地方保值。別的投資渠道不太懂，我們思量許久，還是決定買房子，以租代供?！睂O妍說，今年11月，她和母親在深圳買了一套32平米總價(jià)65萬元的小戶型住房，用于出租，首付需要支出19.5萬元。

目前孫妍的公積金可貸款額度只有12萬左右，準(zhǔn)備再等半年，讓卡里的錢再多存些，預(yù)計(jì)可以申請(qǐng)余下的45.5萬商貸轉(zhuǎn)成公積金貸款。月供大概在3000元左右。孫妍計(jì)劃，房子出租月收租金2000元，每月再還房貸1000元，還貸壓力并不大。

孫妍雖然沒有長期個(gè)人規(guī)劃，不過對(duì)理財(cái)投資的需求由此可見一斑。在銀行業(yè)務(wù)員和親朋好友的指導(dǎo)下，她買了國債和銀行理財(cái)產(chǎn)品。為了買房，她把7. 9萬元的銀行理財(cái)產(chǎn)品和國債賣出，還剩下10.4萬元的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

孫妍和母親在2007年股市高點(diǎn)時(shí)投資了3只股票型基金，總計(jì)22000元，至今仍處于虧損狀態(tài)，不過虧損并不大，現(xiàn)在的市值是20785元。

目前，工作穩(wěn)定、背負(fù)房貸的孫妍，希望理財(cái)師能夠給她規(guī)劃下一步的生活。由于對(duì)保險(xiǎn)不太懂，她只有公司交的社會(huì)保障，未買任何商業(yè)保險(xiǎn)。在個(gè)人生活保障、養(yǎng)老和理財(cái)投資方面，孫妍希望從理財(cái)師這里找到答案。

單身不可怕 可怕的是沒有規(guī)劃好自己的生活

朱李博北京 久財(cái)富投資管理有限公司，人銀行部理財(cái)

理財(cái)規(guī)劃：

做好安全保障，構(gòu)建理財(cái)安全墊，加固保險(xiǎn)保障。

由于家庭總收入并不高，孫妍是家庭收入的主要來源，因此需進(jìn)一步加強(qiáng)保障措施。定期壽險(xiǎn)對(duì)于收入較低而保險(xiǎn)需求較高的人群，是比較理想的選擇。還有意外險(xiǎn)，少量的保險(xiǎn)費(fèi)，可以保障在女兒遭遇意外時(shí)，家庭能夠有足夠的財(cái)務(wù)保障。女兒如果需要退休后有更加充裕的養(yǎng)老金，也可以適當(dāng)配置養(yǎng)老保險(xiǎn)。 綜合考慮，對(duì)孫妍給出保險(xiǎn)方案，見圖表一。

保障利益：

確保孫妍的30萬元大病保障。

意外身故發(fā)生，一次性獲得50萬元，可為母親解決房貸。

孫妍最高保障額度共計(jì)86萬元，每月只需支出275.6元，對(duì)家庭沒有增加負(fù)擔(dān)的情況下，提供了有力的財(cái)務(wù)保障。

留好6個(gè)月日常支付的備用金

孫妍33歲，屬于事業(yè)上升期，但母女非專業(yè)金融人士且無經(jīng)驗(yàn)，母親年邁需要人照顧。綜合考慮，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于保守型，應(yīng)優(yōu)先考慮資金的安全性和流動(dòng)性。根據(jù)母女情況，準(zhǔn)備6個(gè)月備用金即15360元，可以購買貨幣基金。

每月結(jié)余資金規(guī)劃：制定現(xiàn)有可投資資產(chǎn)的配置方案，提升投資穩(wěn)定性和收益率。

根據(jù)保守型策略，具體配置如下：

每月結(jié)余現(xiàn)金3970元，建議是：偏股型基金定投2000元，債券型基金定投1970元。目前股票市場處于相對(duì)低點(diǎn)，投資價(jià)值顯現(xiàn)，基金定投是長期性規(guī)劃，應(yīng)長期堅(jiān)持，逢低買入也可攤低購買成本。如果將來股票市場處于高位時(shí)，可以考慮暫停定投。對(duì)于股票市場整體估值的高低，可以咨詢專業(yè)人士。這樣配置，保證了流動(dòng)性，又有可能有可觀的收益，為以后結(jié)婚打下堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

篇10

至于用那種方法投資呢？為了滿足不同類型投資者的理財(cái)需求，拓寬投資者在同一基金品種下的申購方式，工商銀行攜手國內(nèi)6家實(shí)力雄厚的基金公司聯(lián)合推出了基金定投申購業(yè)務(wù)，對(duì)于平日里無暇顧及理財(cái)，手中余錢有限，但又希望參與基金市場獲取較高收益的上班族來說，這一款產(chǎn)品不失為一種低風(fēng)險(xiǎn)，收益可觀的理財(cái)新途徑。

工商銀行首批推出的基金定投理財(cái)產(chǎn)品投資期限分為三年期和五年期兩種，客戶可以自主選擇適合的基金和投資期限進(jìn)行基金定投申購.與目前市場上其他的基金產(chǎn)品相比，這款“基金定投計(jì)劃”是指在一定的投資期間內(nèi)投資人定額申購某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)?；鸸芾砉窘邮芡顿Y人的基金定投申購業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，基金代銷機(jī)構(gòu)將根據(jù)投資人的要求在某一固定期限（以月為最小單位）從投資人指定的資金賬戶內(nèi)扣劃固定的款項(xiàng)申購指定的基金。

優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)

集小錢、聚大錢。能夠長期累積資金投資價(jià)值，不僅能獲得投資的資本利得，還能獲得資金以復(fù)利來累積的時(shí)間價(jià)值，日積月累、聚沙成塔，達(dá)成階段性的財(cái)務(wù)需求目標(biāo)。

通過“平均成本投資法”于基金凈值下跌時(shí)，買到較多的單位數(shù)，基金凈值上漲時(shí)，購得較少的單位數(shù)，有效分散投資時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

不必費(fèi)心尋找進(jìn)入市場的時(shí)機(jī)。能有效克服人性追高殺低的弱點(diǎn)，為了避免讓情緒左右投資，定期定額不失為一種自然的克服方法。

以每月固定金額投資于共同基金的方式，實(shí)現(xiàn)中長期投資理財(cái)計(jì)劃，且資本利得又可享有完全免稅。

客戶在銀行網(wǎng)點(diǎn)提出基金定投申請(qǐng)，由銀行每月按時(shí)扣款申購指定的基金，實(shí)現(xiàn)一次簽約，月月理財(cái)。

適用范圍

■領(lǐng)取固定薪水的上班族

作為上班族的一員，平日的薪資所得在扣除生活開銷后，所剩無幾，既不能滿足投資基金的認(rèn)購門檻，也不足以去購買一手績優(yōu)股票，而且親自去金融機(jī)構(gòu)辦理申購手續(xù)還麻煩，此時(shí)，您可以選擇 “基金定投計(jì)劃”，實(shí)現(xiàn)一次簽約，每月自動(dòng)扣款的方式購買基金，既省時(shí)又省力。

■對(duì)未來有特殊資金需求者

不少人都有幾年后購房、支出子女的教育費(fèi)用，乃至于自己的退休養(yǎng)老的計(jì)劃打算。當(dāng)您預(yù)知未來將有大額資金需求時(shí)，提早以“基金定投計(jì)劃”來做規(guī)劃，不但不會(huì)造成您經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來變成大錢，不必為未來大額的資金需求煩惱。

■投資穩(wěn)健，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受有限的投資者

不少人都有過投資股市被套牢的痛苦經(jīng)歷，當(dāng)您覺得股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)太大、難以忍受，但又想盡量獲得較多收益的時(shí)候，不妨嘗試通過定投購買基金。“基金定投計(jì)劃”以其投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)能有效降低整體投資的成本，使價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而提升獲利的機(jī)會(huì)，讓您無需承擔(dān)過大的投資風(fēng)險(xiǎn)，便能分享股票市場較高的投資收益。

投資技巧

雖然基金定投也稱為“懶人投資法”，但是如果能掌握以下幾個(gè)訣竅，就能事半功倍，早日達(dá)成您的目標(biāo)。

■技巧一：賬戶預(yù)留足額資金，避免因余額不足扣款不成功。

銀行系統(tǒng)會(huì)根據(jù)客戶申請(qǐng)的扣款金額、投資年限，自動(dòng)從每月第一天開始扣款，若賬戶余額不足，系統(tǒng)自動(dòng)在第二天繼續(xù)扣款。如果客戶指定資金賬戶資金不足，銀行系統(tǒng)連續(xù)三個(gè)月未能扣款，則系統(tǒng)會(huì)默認(rèn)您自動(dòng)撤消基金定投計(jì)劃。

■技巧二：切忌于低點(diǎn)停止扣款

景氣有高低循環(huán)，股市也有漲有跌，最悲觀的時(shí)候往往也是最低點(diǎn)的時(shí)候，但是投資人卻常常在此時(shí)停止扣款。由于低點(diǎn)時(shí)可買進(jìn)較多的單位數(shù)，等到股市回升后可以享受更優(yōu)厚的回報(bào)，因此萬萬不可因小失大。

■技巧三：長期投資方顯效益

基金定投采用平均成本的概念降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但相對(duì)地也需長期投資，才能克服因市場波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并在市場回升時(shí)獲取利益。一般而言，景氣循環(huán)約3 至5 年為一周期，因此定期定額投資至少需要5 年才能看出成效。而且全球股市是長期上揚(yáng)的趨勢(shì)，若是投資期限愈長，就可化解短期股市波動(dòng)，收取股市長期的獲利。