導語：如何才能寫好一篇平安銀行現(xiàn)狀和前景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：民營銀行；混業(yè)經(jīng)營；平安銀行

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年11月8日

一、銀行經(jīng)營體制利弊分析

（一）混業(yè)經(jīng)營的意義?；鞓I(yè)經(jīng)營指的是銀行、證券、保險等金融業(yè)務在不同層次和范疇內的交織組合。這種交叉和融合可以是業(yè)務范圍內的也可以是經(jīng)營體制上的，所以銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營大體上可以分為兩種：即全能銀行制和綜合銀行制。所謂全能銀行制，就是在其之外再建立或投資一個或多個公司來經(jīng)營證券業(yè)務、保險業(yè)務等，即銀行突破自身機構的約束，使用其他機構來入股、控股等方式來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營模式；綜合銀行制模式下銀行可以使用其自身的業(yè)務部門經(jīng)營保險業(yè)務、證券業(yè)務等，再通過業(yè)務的融合，使不同功能的金融工具最終達到相同的金融功能，也就是在經(jīng)營銀行業(yè)務的同時可以經(jīng)營證券、保險等金融業(yè)務。

（二）經(jīng)營模式利弊分析。我國從1995年到現(xiàn)在實行的都是分業(yè)經(jīng)營模式，也就是銀行、證券、保險類金融企業(yè)只能各自經(jīng)營法律規(guī)定內的業(yè)務，不能有法律限制外的業(yè)務混合交叉。但我國當時分業(yè)經(jīng)營并不是因為經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的市場自然選擇，而是因為在20世紀80年代迅速成長的證券市場和90年代金融市場出現(xiàn)的經(jīng)濟泡沫引發(fā)了諸多關于混業(yè)經(jīng)營的不利結果。為緩解當時經(jīng)濟發(fā)展的失控狀態(tài)，放棄了自從改革開放后到1995年實行的混業(yè)經(jīng)營模式，人為選擇了分業(yè)經(jīng)營。

由上可知，這兩種經(jīng)營模式各有利弊，在不同時期，不同經(jīng)濟背景下，兩種模式有不同的發(fā)展經(jīng)濟優(yōu)勢，同時也為經(jīng)濟發(fā)展帶來不同的問題，沒有哪一種是對經(jīng)濟的發(fā)展絕對有利的。其中，分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢是：專業(yè)于單一領域的產(chǎn)品和服務，容易創(chuàng)建新的品牌；易于集中資源；業(yè)務趨向于簡單透明，也方便相關部門的監(jiān)管。其弊端有：產(chǎn)品單一；競爭壓力大；分散和應對風險能力較弱；應對外部市場變動能力差。而混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢是：可以通過多樣化業(yè)務的取長補短，達到降低成本和風險的目標，同時有利于提高機構的營業(yè)利潤、業(yè)務創(chuàng)新能力和服務效率等。其弊端有：管理難度大；因為業(yè)務的種類多，致使各方面競爭激烈；為了顧全每一個業(yè)務，管理也會更加復雜；同一機構內部業(yè)務會有利益競爭等。所以，經(jīng)營模式的選擇要根據(jù)監(jiān)管當局和法律的規(guī)定，更要考慮市場經(jīng)濟發(fā)展需要等因素。

二、我國民營銀行發(fā)展現(xiàn)狀

（一）民營銀行的意義及特征。民營銀行一般是指國家不控股的股份制銀行，屬于商業(yè)銀行范疇內，是金融體系里一個分支。當下，關于民營銀行的定義學術界有三類解釋，分別是：認為民營銀行的股份是由非官方控制的產(chǎn)權結構論；認為民營銀行是專門給非官方企業(yè)提供經(jīng)濟幫助的資產(chǎn)結構論；認為民營銀行是采取市場化運作的治理結構論。這三類解釋都有道理，但只是描述了民營銀行的一些次要特性，對其主要特性的了解還不夠完全。我國的民營銀行和國有銀行相比，有兩個主要優(yōu)勢特征：一個是民營銀行的自主性，即在法律允許范圍內可以自主的經(jīng)營管理，不受外界機構的管束；另一個是民營銀行的私營性，因其資金主要來自民間，產(chǎn)權非公有制，利潤自享，高營業(yè)利潤的要求，且業(yè)務不受政府干預。民營銀行是金融系統(tǒng)的一個重要分支，其特有的自主性和私營性使其擁有高效率、高專業(yè)性、高靈活性等優(yōu)點。所以，民營金融機構是我經(jīng)濟發(fā)展必不可少的一部分。積極建立高水平的民營金融機構也可以提升我國金融業(yè)在全球范圍內的經(jīng)濟地位。

（二）我國民營銀行發(fā)展現(xiàn)狀及問題。長久以來，我國銀行業(yè)都是以國有制為主，地方股份制和股份制為輔，這也是我國民營銀行發(fā)展比較遲的主要原因之一。我國第一家民營銀行是民生銀行，于1996年在北京成立，再之后慢慢有了廣東南華、中國平安等，但至今為止得到監(jiān)管機構批準的只有少數(shù)幾家。由此可見，民營銀行想要全面快速地發(fā)展還面臨著很多困難。但是筆者認為，雖然國有銀行成立之初起到了維護經(jīng)濟促進經(jīng)濟發(fā)展的作用，可是隨著經(jīng)濟發(fā)展，放開我國民營銀行準入政策會更加有助于商業(yè)銀行多元化業(yè)務結構的實現(xiàn)，所以大力支持民營銀行的發(fā)展是金融業(yè)的必然趨勢。2013年9月，我國銀監(jiān)會首次允許開辦民營銀行的信息，表示達到標準的民營資本可以在相關要求下成立民營銀行。2015年10月，也強調要逐步放開民營銀行準入政策，甚至包括外資有序進入的相關內容，以更好地完善我國的銀行業(yè)金融體系。現(xiàn)在民營銀行已經(jīng)逐步提升在金融市場的地位，相信未來數(shù)年，我國相關部門將會更加積極地推進民營銀行的建立。

就以上看來，民營銀行發(fā)展前景大好。但不得不說的是，由于我們國家的民營銀行起步和發(fā)展的都較晚，以至于現(xiàn)有的四千多家銀行中，真正算是民營銀行的所占比例還是很低，其中更是存在規(guī)模小、業(yè)務種類少、服務質量低、網(wǎng)點覆蓋率低、市場競爭力差等諸多問題。特別是行業(yè)競爭、金融誠信、資金運作的風險控制等至關重要的問題，這與國外的民營銀行相比都還有很大差距，所以我們應該在適應國情的基礎上取其精華，去其糟粕，吸取國際上經(jīng)濟發(fā)達國家民營銀行經(jīng)營管理的經(jīng)驗和優(yōu)點，以促進我國的民營銀行更快更好地成立成長。

（三）我國民營銀行混業(yè)經(jīng)營必要性分析。混業(yè)經(jīng)營模式是當下金融業(yè)發(fā)展的總體趨勢，在國際上已有很多金融業(yè)發(fā)展比較成熟的國家在使用，同時也是我國金融業(yè)市場發(fā)展的最優(yōu)選擇。但如上所述，混業(yè)經(jīng)營在不同時期、不同地區(qū)有不一樣的優(yōu)缺點，其利弊于國內的金融市場風險控制能力也是一個巨大的考驗?；鞓I(yè)經(jīng)營可以把證券、銀行、保險等眾多業(yè)務組合經(jīng)營，達到資源的完美整合，營業(yè)網(wǎng)點和各種業(yè)務資源的充分利用，多方面服務客戶，方便積累活躍客戶和高質量資產(chǎn)，樹立獨特競爭優(yōu)勢?；鞓I(yè)經(jīng)營可以滿足人們生活中對財產(chǎn)規(guī)劃的多樣化需求，而且更加方便快捷?；鞓I(yè)經(jīng)營可以打破原有的限制規(guī)則，實現(xiàn)金融業(yè)的多種業(yè)務交叉混合，使各種業(yè)務揚長避短組合在一起，達到多樣化的盈利目標。而且實行混業(yè)經(jīng)營，可以更準確地了解客戶，根據(jù)客戶和金融市場的需求，開拓更多業(yè)務，更好達到規(guī)避風險和企業(yè)客戶雙方高盈利的目標。例如，銀行可以把證券業(yè)務和銀行業(yè)務組合經(jīng)營，使兩種業(yè)務互補、支持，以此提高銀行的效益和競爭力，降低風險，也會使民營銀行的社會總效用提高。而且，我國的混業(yè)經(jīng)營相比于很多發(fā)達國家都不成熟，也就說我們國家關于金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營還有極大的成長空間?？偠灾诋斚陆鹑谑袌龅沫h(huán)境壓力、國內外行業(yè)內部激烈競爭、經(jīng)營利潤的美好前景下，混業(yè)經(jīng)營是我國金融業(yè)最好的選擇。

三、平安銀行混業(yè)經(jīng)營案例

（一）平安集團介紹。中國平安集團在我國是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的領軍者，1988年在深圳蛇口成立，現(xiàn)在已經(jīng)是我國業(yè)內牌照最全的金融集團，同時擁有密切安全的控股關系和廣泛的金融業(yè)務。平安集團現(xiàn)已橫跨保險、銀行、投資等多種行業(yè)，其中包括資產(chǎn)管理、融資租賃、壽險、信托等多種業(yè)務，完全可以滿足客戶各種各樣的理財投資要求，成為了我國少數(shù)可以提供全面金融服務的機構之一。其實，平安集團早有混業(yè)經(jīng)營的遠見，早在1991年8月平安就建立了自己的證券部門，當時也確實只是平安保險集團的一個小部門，但后來獲中央銀行的準許，于1995年10月在北京建立了現(xiàn)在的平安證券公司。歷經(jīng)二十余年，現(xiàn)已從一個證券部門發(fā)展成國內知名券商。1996年4月，由平安集團控股的子公司平安信托正式成立，其作為平安集團的投資渠道，利用自身充足的資金進行投資，為實現(xiàn)“建立統(tǒng)一完整的金融服務平臺”的戰(zhàn)略目標邁出了重要一步。如今平安信托位居國內信托行業(yè)前列。平安銀行是在2012年6月成立，它的前身是深圳發(fā)展銀行股份有限公司，平安保險擁有其58%的股份，是它最大的股東。平安集團一直在努力達到全球一流水平金融生活服務機構的標準，堅持貫徹“科技引領金融，金融服務生活”思想，利用綜合金融和網(wǎng)絡金融的結合，緊抓金融理財業(yè)和健康保險業(yè)兩大行業(yè)，通過銀行、證券、保險和互聯(lián)網(wǎng)金融四大板塊，圍繞用戶“醫(yī)、食、住、行、玩”的生活需要，為客戶提供“專業(yè)，讓生活更簡單”的全面優(yōu)質服務，也為公司帶來了巨大的利潤和良好的聲譽。平安集團堅持以“一客戶一賬戶，多樣服務多種產(chǎn)品”為目標而努力，并且通過互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站和軟件開拓市場，吸引客戶，更好服務，把顧客對金融方面的需要真正帶入日常生活，打造全面而簡單的金融服務生活。

（二）平安銀行混業(yè)經(jīng)營下的發(fā)展優(yōu)勢。當今社會，一個普通的銀行顧客除了簡單的存匯款，在生活方面還會有車險、人身險、房貸等各種需要。貴賓客戶就不用說了，他們還需要更多投資理財方面的服務。高凈值客戶需要的就太多了，無論是信托還是私人銀行服務，都是他們理財必不可少的。這些都是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段帶來的結果，然后客戶需求又催生了混業(yè)經(jīng)營的需要。而像平安集團這樣，有著跨行業(yè)混業(yè)經(jīng)營實力的企業(yè)，在這樣的經(jīng)濟環(huán)境下簡直如魚得水。

平安銀行是平安集團的主要金融部門之一，是在2012年7月份改名平安銀行的，其成立也使得平安集團的銀行業(yè)務得到補充，企業(yè)原本“證券、保險、銀行”共同發(fā)展的目標有了實現(xiàn)的基礎。而且平安銀行的前身深發(fā)展擁有302個營業(yè)網(wǎng)點，共占據(jù)我國18個城市，這也為平安集團實現(xiàn)“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務”的目標提供了良好的資源幫助。平安銀行堅持憑借平安集團混業(yè)經(jīng)營的綜合服務能力，把銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)合理結合，各業(yè)務間揚長避短，秉承“輕資本、優(yōu)結構、強客戶、好效益”的經(jīng)營策略，加快自身經(jīng)營模式的轉變，降低同業(yè)間負債成本，拓展非利息凈收入渠道，收入結構持續(xù)優(yōu)化，現(xiàn)已是具有國際先進水平的民營銀行。

四、結論

就現(xiàn)在來看，平安集團混業(yè)經(jīng)營的結果無疑是非常成功的，為我國其他民營銀行的混業(yè)經(jīng)營做了良好的示范。銀行、證券、保險是不同的行業(yè)，會有周期上的差別，讓它們混業(yè)經(jīng)營可以達到利潤多元化、收益穩(wěn)定、金融企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展狀態(tài)。混業(yè)經(jīng)營可以利用銀行、證券、保險信托等多種業(yè)務，實現(xiàn)協(xié)同效應，和單一的金融業(yè)務機構相比會有更好的穩(wěn)定性和競爭性。當然，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營也不是說起來這么簡單的，企業(yè)若是通過建立子公司或者并購整合開展另外的業(yè)務，就要合理計劃各個業(yè)務間的適用性，實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，以降低風險。而且監(jiān)督管理機構要形成有效的外部監(jiān)管機制，在企業(yè)的各個子公司之間也需要建立有效的防火墻進行風險隔離。我國民營銀行混業(yè)經(jīng)營時間還是很短，經(jīng)驗也不足，平安集團現(xiàn)在的成果并不能代表混業(yè)經(jīng)營的絕對安全，甚至混業(yè)經(jīng)營可能會存在著未知的隱藏風險，所以如何隔離各種業(yè)務之間的風險，合理配置資源等都是我國金融業(yè)全面展開前必須解決的問題。總之，為了我國經(jīng)濟市場更好地發(fā)展，民營銀行的管理者應該及時抓住機遇，堅持混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揚自身的金融綜合經(jīng)營品牌，提升我國在國際金融市場的地位。

主要參考文獻：

[1]蘇均，周新輝.中國民營銀行發(fā)展的多重思考[J].探索與爭鳴，2014.

[2]陳磊.中國平安并購深發(fā)展績效的財務數(shù)據(jù)檢驗[U].貴州財經(jīng)大學，2013.

[3]郝健.混業(yè)經(jīng)營背景下我國金融監(jiān)管改革方向[J].中國證券期貨，2013.

篇2

2008 年10 月7 日，布魯塞爾，一位行人在富通銀行的門前閱讀有關金融危機的法文評論，標題是“在最糟糕的一天”。此前一天，法國巴黎銀行(BNP Paribas) 宣布將從比利時、盧森堡政府手中收購了富通比利時銀行和富通盧森堡銀行75％和66％的股份。

“對比利時來說，富通（Fortis Group）這樣一個在全球擁有影響力的企業(yè)，已是往日的榮耀?！?0月4日，比利時財經(jīng)媒體《回聲報》用沉痛的語氣，報道了比利時政府無力挽救整個富通集團的遺憾。

10月3日，荷蘭政府剛剛將富通集團在荷蘭的銀行和保險業(yè)務收歸國有；10月6日，在比利時政府將富通在該國的銀行和保險業(yè)務全數(shù)國有化后，法國巴黎銀行(BNP Paribas)宣布，將從比利時政府手中收購富通比利時銀行75％的股份，并將在富通盧森堡銀行的控股權益提高至67％。

這一系列交易幾乎將富通的核心銀保業(yè)務悉數(shù)出售，目前的富通集團的主要資產(chǎn)，只剩下富通國際保險業(yè)務和一個現(xiàn)價104億歐元的資產(chǎn)包。

這一結局，在一年前荷蘭銀行（ABN AMRO）收購戰(zhàn)的映襯下猶顯慘淡。當時，富通參與蘇格蘭皇家銀行和西班牙國際銀行的競購團，以711億歐元的高比例現(xiàn)金方案擊敗對手；其中富通出資240億歐元，風頭一時無兩。

僅僅是一年之后，在9月15日美國雷曼公司破產(chǎn)案驅動的新一輪信心危機中，富通成為歐洲金融界倒下的最具震撼性的一塊“多米諾骨牌”。

富通的分拆，集中體現(xiàn)了歐洲市場面對金融風暴的窘境。割據(jù)的歐盟各國無法像美國一樣迅速拿出穩(wěn)定市場、控制系統(tǒng)性危機的舉措，而僅憑一國的救助能力則無法解決跨國金融集團的窟窿；各國對所在國機構程度不一的救助，反而引發(fā)儲戶和投資者的恐慌。

因收購荷蘭銀行而“囊中羞澀”的富通，正是在這一背景下成為了市場遺棄甚至攻擊的對象。股價暴跌，儲戶擠兌，債主盈門，同業(yè)袖手，富通的遭遇和不久前倒下的華爾街各金融機構如出一轍。

富通的不堪現(xiàn)狀，還觸發(fā)了遠在中國的中國平安保險（集團）股份有限公司（香港交易所代碼：02318，上海交易所代碼：601318；下稱平安）針對其在富通持股的157億元的減值準備。平安作價21.5億歐元購買富通資產(chǎn)管理公司50％股權的交易也被終止。

截至記者發(fā)稿時，富通仍未復牌。停牌前的10月3日，富通的股價已經(jīng)從平安入股時約19歐元的均價跌至5.42歐元。目前，分析師普遍估計，富通的每股價格應在3.50歐元到4歐元之間。但金融業(yè)內人士告訴《財經(jīng)》記者，停牌期間的歐洲場外交易市場，富通的股價已經(jīng)低至1.50歐元。

死生9月

富通是歐洲最早跨國經(jīng)營的金融機構之一，活躍于保險、銀行和投資領域，業(yè)務遍及全球65個國家和地區(qū)。

富通集團作為控股公司，旗下主要有兩大塊業(yè)務――銀行和保險，各自又按荷蘭、比利時、盧森堡三國分設了銀行和保險的子公司。銀行板塊中有獨立的資產(chǎn)管理公司，保險板塊中有獨立的國際保險公司。富通銀行成立于2000年，總部設在比利時。富通2007年年報顯示，富通的銀行類業(yè)務對其利潤的貢獻占到60％以上。

在美國《財富》雜志2008年7月9日公布的2008年度全球企業(yè)500強排行榜中，富通集團以1648億美元的年銷售額排名14位，資產(chǎn)總額則高達12737億美元。但這一切此刻已經(jīng)成為了歷史。

9月22日至26日，富通股價連續(xù)五日下跌，累計跌幅30％。

9月26日，為了減少投資者的恐慌，時任富通集團首席執(zhí)行官Herman Verwilst召開電話記者招待會，表示有信心實現(xiàn)富通融資80億歐元的目標。

然而就在9月26日當晚，富通集團宣布，由Filip Dierckx接替Herman Verwilst擔任首席執(zhí)行官，并稱富通擁有3000億歐元的資金基礎，償債能力相當強健；至于可能會被出售的資產(chǎn)，則指的是荷比盧三國境內與境外的金融及保險資產(chǎn)，預計這些資產(chǎn)的出售將為富通籌資50億至100億歐元。

據(jù)歐洲媒體報道，巴黎銀行和荷蘭國際集團（ING）都曾有意對富通進行收購。就在9月27日、28日的周末期間，巴黎銀行還在與富通及比利時政府談判，希望以50億歐元的價格收購富通銀行的部分資產(chǎn)；但同時提出，荷比盧三國政府必須為富通提供60億歐元的擔保。結果這項提議遭到三國政府的拒絕，巴黎銀行和ING都在這一周末宣布退出了并購磋商。

被寄予厚望的收購談判失敗，荷比盧三國政府決定聯(lián)手干預。9月28日晚，三國政府代表召開緊急會議達成協(xié)議，荷比盧政府將分別向富通集團在三國的銀行分支機構注資約40億歐元、47億歐元和25億歐元資金，分別持有富通銀行在三國銀行49％的股份。

這項三方苦心醞釀的救援計劃并未見效。9月29日開盤，富通股價不見起色。據(jù)比利時財經(jīng)專業(yè)報紙《回聲報》報道，“從銀行網(wǎng)點傳來的消息顯示，儲戶們并沒有因這項計劃而放心。”

10月3日，荷蘭政府當機立斷決定采取行動，宣布將出資168億歐元，將富通在荷蘭的銀行和保險業(yè)務國有化，其中包括其在2007年高價收購的荷蘭銀行股份。

這一消息嚴重加劇了比利時市場投資者和儲戶的恐慌心理。10月6日，比利時政府進一步收購了余下的股份，將其國有化，并稱將把這一資產(chǎn)中的大部分出售給法國巴黎銀行。

在這一系列交易安排下，富通集團的資產(chǎn)僅剩下富通國際保險公司和一個擁有總值104億歐元結構性產(chǎn)品的實體公司。

其中，富通國際保險公司由富通集團100％控股，包括在英國、法國和香港的100％自有業(yè)務，以及在盧森堡、葡萄牙、中國、馬來西亞、印度和泰國的合資業(yè)務。但該塊業(yè)務2008年上半年凈利潤1.02億歐元，只占到富通集團當期利潤的6.4％。

總值104億歐元的結構型產(chǎn)品投資組合是從富通銀行轉移到了一個單獨管理的實體，這個實體由富通持有66％的股份、比利時政府和巴黎銀行分別持股24％和10％。有關這個組合的具體情況沒有詳細披露，分析認為，這應該是屬于和次貸相關的高風險投資產(chǎn)品，即“不良資產(chǎn)”。

至此，富通引以為傲的銀保業(yè)務已經(jīng)被徹底出售。

危機溯源

“請告訴我，在富通荷蘭業(yè)務國有化之后，富通銀行的資本充足率是多少？”在富通的最新救援方案出臺之后，摩根大通分析師Duncan Russell在10月6日的投資者會上提出了第一個問題。

得到核心資本充足率為9.5％的回復后，Russell追問：“為什么在這樣的資本水平之下，在比利時政府的強大股東背景之下，富通還會被迫將比利時業(yè)務出售給巴黎銀行？”

富通現(xiàn)任首席財務官Lars Machenil解釋董事會的兩難境地：“銀行間市場凍結，我們不能讓富通的銀行業(yè)務涉險。”

“信心危機是打垮富通的最后一記重拳?！币晃粴W洲銀行分析師在接受《財經(jīng)》記者的采訪時表示，過去一段時間，市場風傳富通陷入流動性危機。盡管富通一再否認傳聞，盡管政府出手相救，但市場信心已經(jīng)不再。這使得該銀行在同業(yè)拆借市場遭受背棄，相當于割斷了金融機構的血脈。

市場信心渙散亦非沒有根據(jù)。歐洲的會計準則和信息披露制度不同于美國，富通集團一直未詳細披露和次貸有關的投資和減計。根據(jù)富通二季報，其結構性產(chǎn)品投資高達417億歐元，結構性投資的資產(chǎn)減記為3.42億歐元。而富通收購荷蘭銀行背上的財務包袱，更使之變得羸弱不堪。

2007年10月，在收購荷蘭銀行的交易中，富通出資240億歐元購買荷蘭銀行在荷蘭的分支機構及其私人銀行和資產(chǎn)管理業(yè)務。為支付這一代價，富通調動了各種財務資源，其中包括發(fā)行認股權、可轉換次級混合證券、出售非核心資產(chǎn)以及發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等多種方式。

但是，交易達成后不久，次貸危機深化，富通的股價開始下跌，財務狀況也日益惡化。維持資本充足率、償付能力充足率、信用評級等多重指標的壓力不斷增加，以至于富通要在短短幾個月中多次融資充實資本金。

2008年6月26日，富通集團又宣布了一系列籌資計劃，預計在短期至中期為公司增資超過80億歐元，以改善目前的償付能力。

但事與愿違，最新的融資消息一經(jīng)宣布，市場人士便加劇擔心，富通股價連連重挫。

雪上加霜的是，富通在出售荷蘭銀行的資產(chǎn)上又遭遇了阻礙。當初富通高價獲取的荷蘭銀行業(yè)務，如今已經(jīng)身價大跌。富通曾在一份公告中表示，如果售價低于120億歐元，就可能對公司的核心權益造成不利影響。但根據(jù)路透社的報道，很多分析師都認為，市場對這一業(yè)務的報價只在70億到100億歐元之間。

即使這樣，最有可能收購該業(yè)務的潛在買家ING在審視市場形勢后，還是打了退堂鼓。9月29日，ING宣布放棄。

平安的懲罰

富通淪陷的余波，傳導到遠在歐亞大陸另一端的中國。富通在華經(jīng)營多年，擁有合資保險公司太平保險和合資基金公司海富通。

近日，中國證監(jiān)會已要求海富通每月上報其股東富通的財務狀況。而最為引人關注的當屬2007年后，平安對富通的兩筆總計超過40億歐元的投資。

2007年10月，平安開始在公開市場買入富通股票，成為富通的第一大股東，并逐步將持股比例提高至4.99％，總投資成本超過20億歐元。

根據(jù)平安的公告，這筆投資折合人民幣238.74億元，資金來源是平安旗下壽險公司的保險資金。出于資產(chǎn)負債匹配和分散投資風險的考慮，平安將長達數(shù)十年固定利率保單的部分保費購買了富通的股權。這筆財務投資最主要的考慮，是富通歷史上慷慨的分紅政策，此外，平安還希望借此機會打開與富通的合作大門，向以銀保業(yè)務聞名的富通取經(jīng)。

2008年3月，平安公告將動用資本金以21.5億歐元的價格收購富通資產(chǎn)管理公司50％股權，“這被平安視為學藝的最快捷方法?！币晃唤咏灰椎娜耸吭鴮Α敦斀?jīng)》記者表示，平安除了計劃通過QDII進入海外市場，更重要的是想利用國外的技術推出各種人民幣的理財產(chǎn)品，做大中國財富管理的市場。

不過，一年后國際金融市場的殘酷現(xiàn)實，已經(jīng)將交易者當時的設計無情。

2008年以來，全球資本市場深度回調，富通被迫暫停分紅。隨著富通股價的步步回落，平安對富通投資的賬面浮虧也越積越多。

2008年中報里，平安尚未將對富通集團的這筆投資損失進行減記?！翱晒┏鍪垲愘Y產(chǎn)一旦減記，除非將其出售，否則此后公允價值縱使回升也不會計入利潤表，因此平安對于減值準備的謹慎態(tài)度也可以理解?！?一位國際資深會計師對《財經(jīng)》記者解釋。

顯然，目前富通的狀況，使得未來價值回升的可能性變得渺茫。

10月6日，平安表示，將對富通投資約157億元的市值變動損失計入三季度的利潤表。分析師估計，這將幾乎吃掉平安本年度的全部利潤。

“平安股價因其持有富通股份而被懲罰。”摩根大通分析師陳志豐在報告中寫道。

不幸中的萬幸是，由于監(jiān)管部門的審批問題一直拖延至今，富通態(tài)勢惡化后，平安得以取消了對富通資產(chǎn)管理公司50％權益的收購。但平安在富通集團的持股究竟命運如何，現(xiàn)在還很悲觀。

惠譽和標普已把對富通的信用評級分別下調至BBB，且前景負面。最近富通的一系列交易安排，均是為了應付債權人和儲戶的要求，但股東的利益幾乎無從保障。

比利時政府10月7日宣布，富通集團股東可要求獲得其投資富通比利時銀行和法國巴黎銀行的部分收益。但這樣的結果顯然不能使股東們滿意。股東們紛紛抱怨，年初至今，富通的股價下跌了70％左右，富通管理層卻一直在隱瞞信息，如今留給他們的只是一個擁有不良資產(chǎn)組合的公司和一個很小的保險公司。

部分股東10月8日表示，將要求對荷蘭政府收購富通荷蘭業(yè)務的方案進行表決。根據(jù)荷蘭的法律，比利時和盧森堡政府對當?shù)馗煌I(yè)務的收購以及法國巴黎銀行的再收購，也須通過股東大會的表決才可生效。

目前，這批股東已經(jīng)開始了一場浩浩蕩蕩的聲討運動，在網(wǎng)上征集簽名，要求對富通收購案進行表決。此外，代表歐盟股東利益的組織歐洲股東集團（Euroshareholders）也表示，將會調查富通在披露金融信息方面是否誠實，并評估向相關方面進行索賠的可能性。

10月6日，比利時銀行金融與保險委員會（CBFA）宣布，富通的股票在歐洲市場上被暫停交易。當富通的投資者有機會去分析與巴黎銀行及比利時政府交易的影響后，股票交易才會重啟。

篇3

【關鍵詞】商業(yè)銀行；混業(yè)經(jīng)營；分業(yè)經(jīng)營；江蘇銀行淮安分行

引言

隨著世界經(jīng)濟全球化、金融一體化步伐的加快，二十世紀八十年代以來，除了以德國為代表的歐洲國家一直堅持實行混業(yè)經(jīng)營以外，英國、美國、日本等發(fā)達國家也逐漸放棄了對金融分業(yè)經(jīng)營的嚴格規(guī)定，經(jīng)過金融改革，先后走上了混業(yè)經(jīng)營之路。國際上金融經(jīng)營模式混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營的變化是多種利益博弈的結果。在金融自由化浪潮的沖擊之下，各金融機構間的業(yè)務不斷交叉、重疊，相互滲透，差異不斷縮小，界限越來越模糊，分業(yè)經(jīng)營的模式再也無法適應金融業(yè)的高速發(fā)展。我國己經(jīng)成為WTO的成員，按照規(guī)則要在同等條件下參與全球經(jīng)濟競爭，于是外資銀行紛紛涌入我國資本市場，我國的金融機構必將和實行混業(yè)經(jīng)營的外資金融機構展開激烈競爭，而外資銀行，業(yè)務多元化，服務全面化，技術先進，是仍然以單一存貸業(yè)務為主的中資銀行無法抗衡的，如此巨大的沖擊，必然要求我們在很短的時間內盡快完成與國際金融業(yè)的全面接軌，所以中資銀行從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營只是時間問題不再是選擇性問題。

1.我國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營的動因

1.1 混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營相關概念的界定

金融分業(yè)經(jīng)營是指金融業(yè)中傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務與現(xiàn)資銀行業(yè)務、保險業(yè)務、證券業(yè)務及其他非銀行業(yè)務分別由不同的金融機構來經(jīng)營，國家通過法律明確界定不同金融機構的業(yè)務范圍。也就是說銀行、保險、證券等金融機構的業(yè)務不能相互交叉，都應該限定在各自的業(yè)務領域之內。對商業(yè)銀行來說，分業(yè)經(jīng)營是指商業(yè)銀行只經(jīng)營傳統(tǒng)的存貸款以及貨幣兌換等業(yè)務。

所謂金融混業(yè)經(jīng)營，根據(jù)巴賽爾聯(lián)合論壇的定義（JointForum，2001），有狹義和廣義兩種解釋：（1）狹義的概念。主要指銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)中，可以在其中任意兩個領域內進行業(yè)務交叉經(jīng)營；（2）廣義的概念。同一金融機構可以經(jīng)營不同性質的業(yè)務，使得業(yè)務多元化，如商業(yè)銀行可以經(jīng)營證券業(yè)務、投資銀行業(yè)務、保險業(yè)務、信托業(yè)務等。法律對金融機構的營業(yè)范圍不做明確限定①。

1.2 我國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營的必要性

隨著經(jīng)濟全球一體化趨勢的加強，銀行業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉變，已經(jīng)是當今世界金融領域的一大趨勢。從我國目前來看，銀行業(yè)仍然以分業(yè)經(jīng)營為主要模式。但是自加入WTO后，我們面臨的是金融全球化的諸多挑戰(zhàn)，我國的金融機構參與國際競爭已成事實，如果我們仍然實行傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營，必然難以與西方國家混業(yè)經(jīng)營模式下的銀行競爭，甚至在本國業(yè)務競爭中也落于失敗境地。因此，面對這么多挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)要想在國內外金融機構競爭中立于不敗之地，推行混業(yè)經(jīng)營是非常有必要的。

2.江蘇銀行淮安分行混業(yè)經(jīng)營情況

2.1 江蘇銀行淮安分行的基本概況

江蘇銀行是由江蘇省內無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚州、鎮(zhèn)江、連云港等10家城市商業(yè)銀行根據(jù)“新設合并統(tǒng)一法人，綜合處置不良資產(chǎn)，募集新股充實資本，構建現(xiàn)代銀行體制”的總體思路組建而成，于2007年1月24日正式掛牌開業(yè)?？偛吭O在南京，注冊資本78.5億元②。

江蘇銀行淮安分行成立后，在企業(yè)的體制、文化等諸多方面發(fā)生了變化。作為江蘇銀行的分支機構，淮安分行確立一級法人觀念，在總行大的框架下“合規(guī)”運作，確立效益優(yōu)先的基本原則，更加嚴格地控制和防范金融風險，發(fā)展思路從以前的重規(guī)模、重速度向重內涵、重管理轉變；始終秉持“源于城商行，高于城商行”理念，始終堅持市民銀行定位，積極履行企業(yè)社會責任，以支持地方中小企業(yè)、民營經(jīng)濟為主，同時參與地方重大項目、重點企業(yè)的建設和發(fā)展，大力支持淮安經(jīng)濟社會發(fā)展。截至目2011年6月底，分行下轄11家支行和1個營業(yè)部，共32個網(wǎng)點，在職員工803人；本外幣各項存款余額155.03億元，各項貸款余額103.71億元③。

2.2 江蘇銀行淮安分行混業(yè)經(jīng)營業(yè)務分析

盡管我國目前對商業(yè)銀行仍實行較嚴格的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”經(jīng)營模式，但在政策允許的范圍內，淮安分行正在將業(yè)務范圍向更廣闊的空間推進，逐漸把業(yè)務重心從傳統(tǒng)的存款利率業(yè)務拓展到全方位多層次的金融業(yè)務，利用商業(yè)銀行在我國特殊的信用優(yōu)勢、網(wǎng)絡優(yōu)勢，通過大力金融創(chuàng)新，形成了目前江蘇銀行淮安分行多元化的初級混業(yè)經(jīng)營局面。

淮安分行在每年年報的利潤表中把營業(yè)收入分為兩部分，利息收入和非利息收入。根據(jù)2007年至2010年的年報顯示，淮安分行近年來利息收入與非利息收入情況如下表：

數(shù)據(jù)來源：江蘇銀行淮安分行年報統(tǒng)計

淮安分行的非利息業(yè)務包含范圍十分寬廣，其中一些業(yè)務超出了商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍，因此很強的混業(yè)經(jīng)營特征，還有一些業(yè)務是與其他一種或多種金融機構合作經(jīng)營的，屬于混業(yè)經(jīng)營的初級階段。正是這種跨市場跨機構的混業(yè)業(yè)務模式，為銀行客戶提供了更加便捷全面的金融服務，從而為淮安分行帶來了豐厚的回報?；窗卜中械姆抢⑹杖胫邪ㄍ顿Y銀行業(yè)務、信托業(yè)務，這些是屬于其他銀行金融機構的直接混業(yè)業(yè)務；理財業(yè)務屬于交叉業(yè)務，融合了基金業(yè)務、信托業(yè)務、和證券業(yè)務；業(yè)務中主要是金融機構之間的合作業(yè)務，包括銀證合作、銀保合作、以及銀銀合作。從這些業(yè)務的設置上可以看出，淮安分行的混業(yè)經(jīng)營在業(yè)務范圍已經(jīng)基本鋪開，可以為其客戶提供在中國境內最完善的金融服務。

2.3 江蘇銀行淮安分行混業(yè)經(jīng)營中存在的問題

篇4

2013年5月27日，平安銀行等機構在深圳《2012年中國供應鏈管理調查報告》，總結2012年中國供應鏈管理的“六大發(fā)現(xiàn)”，呼吁各界關注供應鏈管理的“成本、融資與供應穩(wěn)定”等關鍵問題，并就加速中國供應鏈管理行動提出了建立和健全供應鏈管理組織、培養(yǎng)和儲備供應鏈管理的專業(yè)人才、加快供應鏈電子商務的應用和加大對信息化技術投入等建議。

供應鏈融資前景廣闊

金融海嘯過后，國內企業(yè)尤其是眾多的中小民營企業(yè)仍面臨著流動性短缺的問題。2012年發(fā)生在江浙一帶的民營企業(yè)老板跑路潮就折射出民營企業(yè)的生存現(xiàn)狀。調查發(fā)現(xiàn)，面對資金壓力，企業(yè)目前融資方式主要還是以信用借款為主，其次分別是擔保借款和供應鏈融資。

三類融資方式的獲取渠道仍以銀行為主，民間個人和機構方式獲取融資占有一定比例，但遠非主流，而通過物流公司和網(wǎng)絡平臺等方式獲取融資的比例更微。中小型企業(yè)通過民間個人和機構、物流公司及網(wǎng)絡平臺等方式獲取融資的比例相比大型企業(yè)要高，這也一定程度上說明傳統(tǒng)的銀行信貸資源對中小型企業(yè)來說還是相對稀缺。除了銀行等金融機構之外，也有相當一部分企業(yè)以延展或縮短賬期、提供預付款、賒銷等方式幫助上下游解決資金短缺問題，這種互助方式一定程度上有利于供應鏈社區(qū)的穩(wěn)定和長遠發(fā)展。

調查同時顯示，我國開展供應鏈金融的實體環(huán)境已具備，發(fā)展前景廣闊：以大型企業(yè)為核心的供應鏈上下游社區(qū)規(guī)模大，并且合作穩(wěn)定；同時，在上下游開展合作共贏方面，大部分企業(yè)已形成共識。75%的受訪企業(yè)認為公司建立的上下游供應鏈體系需合作共贏；同時在產(chǎn)品設計和業(yè)務流程設計上都希望與供應鏈合作企業(yè)開展廣泛的合作。

體制是根本制約

阻礙供應鏈管理水平提升的因素很多，而體制性因素是首因，這其中包括企業(yè)高層對供應鏈管理的認知度和重視度；供應鏈管理組織的設置；專業(yè)人才的引進和培養(yǎng)及專項資金的投入。

調查顯示，企業(yè)高層對供應鏈管理的熟悉程度一般。79%的受訪企業(yè)高層對供應鏈管理的熟悉程度停留在熟悉或比較熟悉兩個狀態(tài)，而只有10%的企業(yè)高層對供應鏈管理非常熟悉。汽車行業(yè)的高層管理者對供應鏈管理的熟悉程度相對較高。

多數(shù)企業(yè)（72%）沒有在企業(yè)內部設置供應鏈管理部門。這一結果表明，企業(yè)內部缺乏統(tǒng)一協(xié)調和組織計劃、采購、生產(chǎn)、銷售等活動的專職部門，以快速應對客戶需求。大型企業(yè)已設置供應鏈管理部門的比例占受訪大型企業(yè)的44%，該比例比中小企業(yè)高出一倍。

另外，90%的企業(yè)缺少供應鏈管理方面的專業(yè)人才，暗示我國在供應鏈管理專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進方面有待加強。資金投入方面相對不足，有專門的資金與撥款的受訪企業(yè)僅占14%，必要時才投入或資金不足的占了53%。大型企業(yè)相對中小企業(yè)在專業(yè)人才引進和資金投入上較為領先。

從三方面修煉內功

中國企業(yè)無論在供應鏈管理組織、人才培養(yǎng)，還是供應鏈的可視化、風險管理及供應鏈金融等方面，與發(fā)達國家相比差距明顯。我們從本次供應鏈管理調查中看到了國內企業(yè)在組織、成本、融資、風險、可視化、外包等方面的現(xiàn)狀和困境，建議從組織建制、人才培養(yǎng)、信息技術應用等方面加以強化。

第一，建立和健全供應鏈管理組織。建議核心企業(yè)設立首席供應鏈管理官和專業(yè)的供應鏈管理部門，面向市場統(tǒng)籌協(xié)同計劃、采購、生產(chǎn)、銷售、物流等供應鏈管理目標與活動，推動企業(yè)與上下游之間的協(xié)同作業(yè)，放眼供應鏈全局優(yōu)化供應鏈，以系統(tǒng)最優(yōu)替代個體最優(yōu)，創(chuàng)造各方共贏的局面。

篇5

關鍵詞：電子商務保險電子商務信息化第三方網(wǎng)站

1近年來互聯(lián)網(wǎng)技術的迅速發(fā)展促使了電子商務的產(chǎn)生

20世紀90年代以來，隨著Internet的蓬勃發(fā)展，電子商務也在迅速崛起。電子信息技術、網(wǎng)絡經(jīng)濟已迅速進入工業(yè)、農(nóng)業(yè)、貿(mào)易和金融服務等各種行業(yè)，呈現(xiàn)出電子商務潮流。而作為金融業(yè)一大支柱的保險業(yè)，和信息是緊密相連的。保險是一種承諾、一種無形產(chǎn)品、一種服務商品，保險中的每個環(huán)節(jié)都離不開信息。信息技術的發(fā)展對保險業(yè)的影響是巨大的，特別是近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展與普及日新月異，其中所蘊涵的無限商機使得無數(shù)商家紛紛把目光投向電子商務。于是一種全新的保險經(jīng)營方式——保險電子商務應運而生。網(wǎng)上保險作為一種新興的營銷渠道和服務方式，以其具有的成本低、信息量大、即時傳送和反饋、服務的連續(xù)性等特點，正在被越來越多國家的保險公司和消費者所認可和接受。在國外，網(wǎng)上保險的發(fā)展已相當成熟，成為繼個險、團險和銀行保險之后的“第四駕馬車”。

2保險電子商務的涵義

發(fā)達國家大多數(shù)保險公司已經(jīng)應用電子商務網(wǎng)絡為客戶服務，取得了可喜的成績，發(fā)展勢頭甚為強勁。電子商務為人類提供了一個全新的管理商業(yè)交易的方法。因此，了解電子商務已成為現(xiàn)代企業(yè)特別是金融服務業(yè)必須面對的課題。那么，什么是電子商務呢？廣義的電子商務（ElectronicCommerce）是指，利用電子工具（電話、傳真、廣播、電視、網(wǎng)絡）從事的商務活動，如市場分析、客戶聯(lián)系、物資調配等。狹義的電子商務主要是指利用因特網(wǎng)進行的商務活動。根據(jù)電子商務的定義，保險公司或保險中介機構以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務技術為工具來支持保險經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟行為，可以稱之為保險電子商務（網(wǎng)上保險）。

筆者認為，保險電子商務指保險人或保險中介人利用計算機和網(wǎng)絡技術所形成的對組織內部的管理、對客戶關系的管理以及經(jīng)營業(yè)務的部分或完全電子化這樣一個綜合的人機系統(tǒng)來進行的商務活動。這種商務活動可能是與原先的傳統(tǒng)業(yè)務相并行的或者是相融合的。因此，業(yè)內人士普遍認為，保險電子商務包含兩個層次的含義。

從狹義上講，保險電子商務是指保險公司或新型的網(wǎng)上保險中介機構通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供有關保險產(chǎn)品和服務的信息，并實現(xiàn)網(wǎng)上投保、承保等保險業(yè)務，直接完成保險產(chǎn)品的銷售和服務，并由銀行將保費劃入保險公司。

從廣義上講，保險電子商務還包括保險公司內部基于Internet技術的經(jīng)營管理活動，對公司員工和人的培訓，以及保險公司之間，保險公司與公司股東、保險監(jiān)管、稅務、工商管理等機構之間的信息交流活動。

3我國保險電子商務的發(fā)展現(xiàn)狀

我國保險業(yè)經(jīng)過25年的發(fā)展，已經(jīng)取得了巨大的成就，保險市場有了廣泛的拓展，保險業(yè)已經(jīng)成為國家經(jīng)濟生活中的一個重要組成部分。但是，我國保險業(yè)的發(fā)展才剛剛起步，保險業(yè)的經(jīng)營與管理，和世界發(fā)達國家的先進水平相比還有差距；除此之外，2004年12月11日起，我國按照入世時的承諾，對外資保險企業(yè)全面開放市場，保險業(yè)的競爭日趨激烈。我國保險公司為了在市場競爭中立于不敗之地，紛紛投入大量的財力、物力和人力去發(fā)展電子商務這一新的商務模式，將電子商務引入到我國的保險業(yè)中去。但與發(fā)達國家相比，電子商務在我國保險業(yè)中的應用還處于剛剛起步階段。我國的網(wǎng)上保險業(yè)務還只能處于傳統(tǒng)保險業(yè)務的補充地位，真正意義上的網(wǎng)上保險還需要一定的發(fā)展過程。

我國第一家保險網(wǎng)站是在1997年，由中國保險學會和北京維信投資顧問有限公司共同發(fā)起成立的——中國保險信息網(wǎng)（china-），這是中國最早的保險行業(yè)第三方網(wǎng)站。同年11月28日，由中國保險信息網(wǎng)為新華人壽公司促成的國內第一份網(wǎng)上保險單，標志著我國保險業(yè)才剛剛邁入網(wǎng)絡的大門。此后，中國保險網(wǎng)在主管部門、行業(yè)組織、保險公司和業(yè)內外人士的大力支持下，一直是國內規(guī)模最大、內容最豐富、最具權威性和影響力的保險行業(yè)綜合網(wǎng)站，點擊率始終為國內同類網(wǎng)站第一名。成為中國保險行業(yè)的電子信息窗口以及保險業(yè)內各方面的網(wǎng)上交流渠道，為推動國內保險業(yè)信息化發(fā)展做出了積極的貢獻。

2000年8月15日，太平洋保險電子商務網(wǎng)站（），標志著中國保險業(yè)第一個貫通全國、聯(lián)接全球的保險網(wǎng)絡誕生，這是太平洋保險公司面對激烈的競爭市場致力于保險電子商務建設的一項重大舉措。2001年3月，太平洋保險北京分公司與朗絡開始合作，開通了“網(wǎng)神”，推出了30余個險種，開始了真正意義上的保險網(wǎng)上營銷。當月保費達到99萬元，讓業(yè)界看到了保險業(yè)網(wǎng)上營銷的巨大魅力。

而國內其他保險公司紛紛開設自己的電子商務網(wǎng)站，進行網(wǎng)絡營銷的積極探索，保險電子商務的網(wǎng)絡營銷渠道功能逐步顯現(xiàn)。2000年8月18日，中國第一家以保險為核心的，融證券、信托、銀行、資產(chǎn)管理、企業(yè)年金等多元金融業(yè)務為一體的緊密、高效、多元的綜合金融服務集團——中國平安保險（集團）股份有限公司，正式啟用一站式綜合理財網(wǎng)站PA18（），平安大步進入電子商務。以平安門店服務中心、平安電話中心、互聯(lián)網(wǎng)中心組成的3A服務體系的運行標志著平安的客戶服務向國際水平邁進，其強有力的個性化功能開創(chuàng)了國內先河。9月22日，泰康人壽保險股份有限公司獨家投資建設的大型保險電子商務網(wǎng)站——“泰康在線”（）全面開通，這算的上是國內第一家由壽險公司投資建設的、真正實現(xiàn)在線投保的網(wǎng)站，也是國內首家通過保險類CA認證的網(wǎng)站。與此同時，由非保險公司（主要是網(wǎng)絡公司）搭起的保險網(wǎng)站也風起云涌，目前影響最大的是一家由中國人壽、平安、太平洋、友邦等十幾家保險公司協(xié)助建立、由上海易?？萍加邢薰鹃_發(fā)并運營的易保網(wǎng)（）。通過易保網(wǎng)廣場，客戶可以客觀比較各家保險公司的養(yǎng)老、醫(yī)療、意外、理財險等保險產(chǎn)品；可以通過網(wǎng)上招標獲得量身定制的個性化保險方案；提供理財、投保、理賠等常識；提供車輛保險、家庭財產(chǎn)險等網(wǎng)上直銷專業(yè)服務。而保險公司、保險中介、保險相關機構都可以在這個平臺上設立個性化的專賣區(qū)，客戶只需要在一個網(wǎng)站瀏覽就可以完成對十幾家國內大型保險公司的保險咨詢，特別是其推出的保險需求評估工具，如同在線計算器，客戶只要在網(wǎng)頁上輸入個人需求，服務器就能自動的列出各家保險網(wǎng)頁，通過信用卡完成保費支付。從這里，我們可以看到，易保網(wǎng)上保險廣場致力于為保險買、賣雙方及保險相關機構和行業(yè)提供一個中立、客觀的網(wǎng)上交流、交易的公用平臺；幫助客戶輕松了解、比較、購買保險；幫助保險公司和保險人通過網(wǎng)絡新渠道開發(fā)客戶資源、提高工作效率、提升服務質量；幫助保險相關服務機構和行業(yè)降低服務成本，提高服務質量。

4我國保險電子商務網(wǎng)站的主要模式

從上面的例子來看，我國目前的保險電子商務網(wǎng)站主要有以下兩種模式：

第一種模式是第三方保險網(wǎng)站，即獨立的保險網(wǎng)，他們不屬于任何保險公司或附屬于某大型網(wǎng)站，他們是為保險公司、保險中介、客戶提供技術平臺的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術公司。前文所提到的中國保險信息網(wǎng)（china-）、易保網(wǎng)上保險廣場（），都是目前國內具有較大影響的第三方保險網(wǎng)站。中國保險信息網(wǎng)將自己定位為向保險從業(yè)人員提供資訊的一個內容提供商，它為保險的內外勤人員提供從保險新聞到行業(yè)知識的各類專業(yè)信息，屬于保險業(yè)內信息提供商；而以“網(wǎng)上保險廣場”命名的易保網(wǎng)，將自己定位為利用互聯(lián)網(wǎng)技術為保險業(yè)各方提高效率的網(wǎng)上平臺，它包括B2B，B2C兩種電子商務模式，致力于為行業(yè)中的各方提供一個交流和交易的技術平臺；第三類為直銷平臺，如網(wǎng)險，它以的身份通過網(wǎng)絡進行保險銷售，從銷售中提取傭金。以上是我國目前第三方保險網(wǎng)站定位的三大種類。

第二種模式是保險公司自己開發(fā)的網(wǎng)站。例如本文所提到的太平洋保險網(wǎng)站，平安的，泰康在線，以及我國最大的商業(yè)保險集團——中國人壽保險（集團）公司的等等。應該說，隨著電子商務基礎設施在我國的日益完善，現(xiàn)在幾乎所有的保險公司都建有自己的網(wǎng)站，這些保險網(wǎng)站，大部分處于電子商務發(fā)展的初級階段，即利用保險網(wǎng)站一些有關保險公司文化、保險產(chǎn)品及服務的簡單介紹，還沒有真正的網(wǎng)上保險業(yè)務。這類網(wǎng)站主要在于推廣自家公司的險種，進行網(wǎng)絡營銷。這是我國大部分保險公司發(fā)展電子商務所處的階段，但是也有像太平洋保險公司這樣的保險企業(yè)對電子商務的應用到了互動、在線交易這樣的階段。2001年，太保集團公司新成立的電子商務部對太保網(wǎng)進行全新改版，網(wǎng)絡銷售和服務功能大為提高，網(wǎng)上支付功能基本實現(xiàn)，成為B2C業(yè)務中重要的銷售渠道。太保網(wǎng)建立至今，網(wǎng)上B2C銷售總計實現(xiàn)收入3500多萬元，其中在2003年5月，一位北京客戶在線購買“安居理財保險”，成功通過太保網(wǎng)網(wǎng)上支付10萬元保費，成為太保網(wǎng)開通以來最大一筆金額的網(wǎng)上交易，展現(xiàn)了電子商務作為公司重要銷售渠道的發(fā)展前景。

5我國保險電子商務的發(fā)展前景

保險電子商務發(fā)展是涉及到保險公司各類資源整合，涉及到公司所有利用互聯(lián)網(wǎng)（包括Internet與Intranet）、無線技術、電話等信息技術手段進行電子化交易、電子化信息溝通、電子化管理的活動，貫穿公司經(jīng)營管理的全過程。保險電子商務是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術興起并逐漸成熟后，新的信息技術在保險公司內又一輪深層次的商務應用，是信息技術本身和基于信息技術所包含、所帶來的知識、技術、商業(yè)模式等在公司內的擴散和創(chuàng)新。隨著我國《電子簽名法》的頒布實施，我國保險企業(yè)將在現(xiàn)有B2C銷售平臺的基礎上，積極開發(fā)電子保單和電子簽章，策劃推出電子商務專有產(chǎn)品，對保險網(wǎng)站進行全新的改版，以網(wǎng)上銷售保險完全電子化流程為目標，繼續(xù)全面推進電子商務的建設，抓住未來網(wǎng)絡保險快速發(fā)展的機遇。

面對信息化和金融全球化的浪潮，我國保險業(yè)應積極準備，精心策劃，利用互聯(lián)網(wǎng)進行保險宣傳和銷售保險產(chǎn)品以及提供全方位的保險服務活動，并通過電子商務加強與國內外保險公司的業(yè)務往來和經(jīng)驗交流。我們相信，全方面發(fā)展保險電子商務，有利于推動我國民族保險業(yè)的長足發(fā)展，使之以全新的姿態(tài)積極參與國際保險市場的競爭。

篇6

【關鍵詞】保險 營銷渠道 競爭

一、平安人壽的渠道分析

平安人壽開國內壽險營銷之先河，憑借先進的體制、優(yōu)秀的經(jīng)營理念并且建設了專業(yè)化員工隊伍，經(jīng)歷十余年的發(fā)展，業(yè)務規(guī)模和業(yè)務品質位居國內壽險公司前列。平安驕人的成績，其銷售渠道的建設功不可沒，平安的營銷渠道可以用下圖來表示：

平安壽險公司在個人營銷體系的基礎上建立了電話中心，網(wǎng)絡中心，門店中心等輔銷售渠道。公司首家推出了海內外急難援助服務，并將急難援助特服電話95511全面升級，已申請全球急難援助服務的平安客戶在世界絕大部分地區(qū)遭遇困境，只要撥打該電話，便可享受公司專業(yè)、便捷的服務。公司還首創(chuàng)客戶服務節(jié)，首發(fā)平安保戶卡、銀行聯(lián)名卡，并致力于構建高科技的服務平臺，為客戶提供專業(yè)化的服務。

二、中國人壽的渠道分析

中國人壽建立起由個人人、團險銷售人員以及專業(yè)和兼業(yè)機構組成的中國最龐大的分銷網(wǎng)絡。其營銷渠道簡單來說可以如下圖所示：

綜合及簡單型保險 綜合型保險 簡單型保險

直銷渠道（人員推銷） 個人人 銀行及直接市場

團體客戶 個體客戶 個體客戶

可以看出，中國人壽根據(jù)市場現(xiàn)狀，將顧客群分為兩大類：團體客戶和個體客戶；把產(chǎn)品分為綜合型保險（復雜類）、單一型（簡單類）。對團體客戶采取直銷渠道，使用自己的專門隊伍提供上門服務，這樣一方面更有利于提高服務質量，提高客戶滿意度，另一方面，可把重要的客戶群牢牢掌握在自己的手中。而對于個體客戶，主要采用人，以降低成本，擴大銷售面。

三、二者渠道差異

（一）在渠道創(chuàng)新方面，平安公司更勝一籌。

}在渠道布置方面，中國人壽實力雄厚、分支機構健全，所以其直銷隊伍龐大，直銷人員大都是通過上門推銷展開業(yè)務，郵遞、網(wǎng)絡、電話等這些直接市場的業(yè)務盡管開展了，但與平安相比較為遜色。平安人壽堅持個險（個人人）、銀保和電話營銷三足鼎立的策略。而且就在2012年8月，中國平安與騰訊，阿里巴巴集團三大集團聯(lián)手試水互聯(lián)網(wǎng)保險公司，前景看好。

（二）渠道建設重點發(fā)展區(qū)域不同。

城市是社會財富和大眾富裕階層人口的主要集中地，是壽險保費收入的主要來源地；而廣大農(nóng)村地域廣闊，人口眾多，隨著農(nóng)村人口收入水平的不斷提升，則是一個新興的快速成長型市場。因此，這兩個區(qū)域市場對任何一家想謀求市場主導地位的大型壽險公司來說都至關重要。中國人壽的區(qū)域營銷戰(zhàn)略是“突出城市，鞏固農(nóng)村”，然而從實際市場上的情況來看，在經(jīng)濟發(fā)展水平較高的一些大型城市和省會城市，平安人壽在個人人渠道方面已經(jīng)全面領先于中國人壽，但是在其他地區(qū)，特別是廣大農(nóng)村地區(qū)，中國人壽的市場競爭力仍然比較強。

四、存在的問題

首先，“渠道成員”方面的問題。

在保險這個行業(yè)中，人的素質普遍偏低，在推銷過程中行為不規(guī)范，經(jīng)常為了獲得更多的傭金收入而亂承諾，使保險公司的形象和信譽遭到了極大的損害，同時又損壞投保人利益，進而影響行業(yè)持續(xù)發(fā)展。這是整個行業(yè)在渠道建設上存在的共同問題。

其次，技術水平跟不上渠道創(chuàng)新的步伐。

在網(wǎng)絡營銷、電話營銷、郵寄營銷等創(chuàng)新渠道上，技術落后，受到的重視也遠遠不夠，與國際上的知名保險公司的渠道建設有一定差距。相對來說，平安在這一點上做得較好，而人壽雖逐步加強了對創(chuàng)新渠道建設的重視，但就目前情況而言，根本無法滿足快速變化的消費者的需求。

五、保險營銷渠道的選擇及改進

（一）改進人制。

前面已經(jīng)分析了人制存在的一些問題，究其關鍵在于，保險公司對于人的保障和激勵不夠，使得他們在面對生存壓力時，歸屬感與認同度不夠，對于保險公司和客戶雙方 的誠信又談何存在？因而改進人制迫在眉睫，我們可以改變傭金的支付方法，制定出較為合理的支付方式。

（二）建立相對靈活的營銷渠道。

現(xiàn)代保險營銷渠道不應是完全孤立的直接營銷渠道或間接營銷渠道，而是多種渠道的組合，并且適應當今市場的發(fā)展需要，對于不同的保險險種，不同地區(qū)，不同的客戶采取相對靈活的銷售渠道。例如，對于設計的較為簡單易懂的短期意外傷害保險，還有在聚集著眾多高學歷高收入人才的發(fā)達地區(qū)，可以采取電話直銷和網(wǎng)絡營銷的方式，既方便了顧客還為保險公司節(jié)約了人員成本；而對于一些側重于長期保障功能、設計的比較復雜以百姓很難看懂的險種，則需要經(jīng)過保險公司培訓過的有素質的專業(yè)人員為客戶耐心解釋，才能更好地達到成功銷售的目的。

參考文獻：

篇7

（一）自從1979年我國恢復保險業(yè)務以來，保費收入以30%的年增長率穩(wěn)步增長，保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模以23%的年增長率持續(xù)增長。以2012年底保險業(yè)總資產(chǎn)的10%來計算，估計可投入到基礎設施領域的資金量達到7354.6億元，其中很大一部分可用于我國高速公路建設。2.保險投資結構不合理，迫切需要開辟新的投資領域。長期以來我國保險資金運用的渠道主要包括：銀行存款、債券、股票及證券投資基金、國務院規(guī)定的其他資金運用形式。一方面，因為我國金融市場的成熟度不高以及長期債券品種的不足，使得保險資金主要投資于短期債券和股票，收益較低且不穩(wěn)定；另一方面，銀行存款比率過高，這種流動只是資金在銀行業(yè)內部流轉，并沒有進入真正的資本市場。這種狀況急需改變。出于安全性的考慮，我國保險資金的投資渠道和投資額度有限，導致保險資金投資結構的不合理，其收益性一直不夠理想。保險資本收益率低迷的狀況已經(jīng)制約了我國保險業(yè)的整體發(fā)展。從未來的行業(yè)發(fā)展看，不同的保險公司應該按照自身的風險承受能力和業(yè)務特性進行選擇，使投資多樣化、組合化。在這樣的大背景下，高速公路有著長期穩(wěn)定的收益來源，投資回報率可以達到8%-10%，成為保險資本投資多樣化的選擇之一。3.壽險的長期性剛好符合高速公路投資的長期需求。相對于財險而言，保險資金中80%的壽險資金大部分是長期資金，其保險事故發(fā)生率較為穩(wěn)定及可預測，所以未來的保費支出也較為穩(wěn)定。因此，為了避免一筆資金多次投資造成的風險增大及成本增加，保險資金的投資要更符合長期投資需求，而高速公路公司的黃金投資期是路產(chǎn)年齡在5-15年之間，盈利穩(wěn)定、增速快，同時也沒有太多收費到期風險問題，所以將保險資金特別是壽險引入到高速公路建設中是一個匹配的選擇。（三）保險資金投資高速公路的成功實例2006年，國務院批準了平安保險設立總規(guī)模600億元的山西———平安交通能源基金，開辟了全國利用保險資金投資交通基礎設施建設的先河。雙方首個合作項目：山西交通開發(fā)投資總公司向平安保險集團轉讓太原-焦作（省界）高速公路41%的股權，總轉讓金額22.76億元，相當于該項目的全部資本金，山西相當于在未投資一分錢的情況下，建成了339公里高速公路，并擁有了59%的股權。2007年，平安保險再次拿出136億元用于投資山西高速公路網(wǎng)建設改造，至此，山西“十一五”交通建設資金全部落實；2012年4月，內蒙古高等級公路建設開發(fā)公司首次以債權投資形式成功引入中國人保保險資金25億元，債權計劃期限為7年，有效地拓寬了內蒙古高路公司長期性公路建設資金的融資渠道。在這兩個案例中，平安保險集團均獲得了比其總資產(chǎn)收益率高得多的投資回報率。這些業(yè)務的成功開展也為全國范圍內的保險資金進入高速公路建設領域樹立了范本。

目前保險資金投資高速公路產(chǎn)業(yè)需要解決的主要問題

1.高速公路收益率亟待提高。高速公路產(chǎn)業(yè)如何能從眾多基礎設施項目中吸引到保險資金的青睞，取決于行業(yè)收益率。根據(jù)2012前三季度56家電力上市公司數(shù)看，其平均凈資產(chǎn)收益率為5.11%；A股16家水利上市公司中，2012年第三季度末凈資產(chǎn)收益率平均不到7.4%。鐵路方面凈資產(chǎn)收益率一直偏低，2008-2010年分別為-1.31%、0.24%和0.00%。通過比較，高速公路產(chǎn)業(yè)的收益率偏高，但高速公路建設的資產(chǎn)負債率高于高鐵建設，已經(jīng)達到70%以上，進一步擴大負債的能力受到了限制。面對這樣的收益率現(xiàn)狀和前景，高速公路建設如何吸引保險資金需要一個長久的考量。2.保險資金的融資作用受到制度限制。保監(jiān)會制定的《基礎設施債權投資計劃管理暫行規(guī)定》中指出保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用投資于基礎設施等債權投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%。而目前保監(jiān)會還沒有明確界定“國家級重點項目”的范圍，但至少是國家級主干網(wǎng)中高速公路才能符合標準，這種融資作用對高速公路產(chǎn)業(yè)來講是有限的。因為目前屬于完善國家路網(wǎng)階段，很多在建、待建的高速公路都在經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，通行率較低、通行費收入少、回收周期慢、收益率普遍低于行業(yè)水平，要經(jīng)過相當一段時間的運營才能有現(xiàn)金流，這種特定情況下出現(xiàn)的“流動性錯配”，往往會使保險資本投資打退堂鼓。另外，針對養(yǎng)護資金短缺問題還沒有相關的政策指導保險資金的具體操作。

保險資金進入高速公路產(chǎn)業(yè)的對策建議

篇8

摘 要：隨著我國利率市場化進程的推進，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，以及巴塞爾協(xié)議逐漸提高銀行資本充足率的標準，銀行既要滿足監(jiān)管標準，又要拓展利潤渠道，非利息業(yè)務由于占用經(jīng)濟資本少的特點倍受銀行業(yè)關注。在此背景下，本文將對我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務的現(xiàn)狀及存在制約進行分析，并提出建議。

關鍵詞：非利息收入；商業(yè)銀行；利差

長期以來，存貸利差一直是我國商業(yè)銀行最主要的收入來源，利差收入占總利潤的70%―80%，但是隨著我國利率市場化進程的穩(wěn)步推進，以及互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品和融資渠道的發(fā)展，商業(yè)銀行的利差收入必將逐步縮小，這將促使其尋求新的收入來源。此外，巴塞爾協(xié)議III對商業(yè)銀行的資本充足率有了更高的要求，非利息收入業(yè)務由于占用經(jīng)濟資本較少的先天優(yōu)勢，成為了應對這些挑戰(zhàn)的一個有效途徑，因而受到國內商業(yè)銀行的普遍青睞。以2011年為例，當年我國商業(yè)銀行共實現(xiàn)利差收入2.15萬億元，同比增長29.3%。而同年我國商業(yè)銀行非利息收入為5149億元，同比增長46.3%，增幅顯著高于同期利差收入，但與利差收入占比相比，非利息收入占比總體仍偏低。

1.非利息收入的界定

商業(yè)銀行的中間業(yè)務是指銀行不需動用自己的資金，依托業(yè)務、技術、機構、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務的業(yè)務。中間業(yè)務不構成商業(yè)銀行表內資產(chǎn)、表內負債；而非利息收入則是指銀行通過向客戶提供咨詢、投資等非傳統(tǒng)服務而獲得的手續(xù)費及利潤，中間業(yè)務近是非利息收入的一部分。

我國關于非利息收入并沒有明確的概念，本文認為非利息收入可以定義為營業(yè)收入中除了凈利息收入以外的收入，即“非利息收入=營業(yè)收入-凈利息收入”。觀察各商業(yè)銀行的利潤表，可以發(fā)現(xiàn)大部分銀行都是按照此分類進行編制的，把營業(yè)收入劃分為凈利息收入和非利息收入兩個部分，其中非利息收入又包括匯兌凈收益、投資凈收益、手續(xù)費及傭金凈收入以及其他營業(yè)凈收益，為了統(tǒng)一性和便利性，本文將沿用這種界定。

2.我國商業(yè)銀行非利息收入的發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 非利息收入規(guī)模增大，但占比仍然較低

我們選取14家上市商業(yè)銀行1近十年來的財務數(shù)據(jù)作為分析基礎。如圖2.1所示，2004―2013年期間，我國商業(yè)銀行非利息收入的總金額持續(xù)增長，增長速度也比較快，選取的14家銀行2004年的非利息收入總金額為630.47億元，2013年已達到5849.05億元，年均復合增長率達24.95%。非利息收入占營業(yè)收入的比重整體也呈上漲趨勢，2004年至2005年，非利息收入占比有所下降，達到近十年來的最低點11%。此后除2010年外均保持上升，2013年非利息收入在營業(yè)收入中的占比達到24%。整體來看，近十年來我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務持續(xù)增長，前景較好，但與歐美發(fā)達國家非利息收入接近50%的占比相比，差距依然很大。

2.2 非利息業(yè)務的發(fā)展懸殊較大

我國商業(yè)銀行在非利息業(yè)務的開展方面存在諸多問題，尤其值得注意的是國有四大行和中小銀行的非利息業(yè)務的發(fā)展規(guī)模懸殊很大。國有四大行網(wǎng)點遍布全國各地，人才濟濟，技術領先，在提供投資、咨詢等業(yè)務方面明顯優(yōu)于中小銀行，因此非利息收入規(guī)模較大；而中小型商業(yè)銀行由于地域及牌照等條件所限，非利息收入的規(guī)模和比重均落后于四大行。盡管如此，中小商業(yè)銀行非利息業(yè)務的發(fā)展速度還是非常之快的。2000年，我國中小銀行的非利息收入總額僅為13.58億元，到2010年其總額已達到58.07億元，年均復合增長率達45.58%。

2.3 非利息收入主要來源單一，但保持穩(wěn)健增長

手續(xù)費和傭金凈收入始終是我國非利息收入的主要來源，還是以前面選取的14家上市銀行為例，2013年中國銀行在14家上市商業(yè)銀行中占比最低，其手續(xù)費及傭金凈收入在非利息收入中的占比為66.2%；而光大、興業(yè)和寧波銀行的該占比超過了100%。從選取的14家上市銀行整體來看，近幾年手續(xù)費及傭金凈收入在非利息收入中的占比穩(wěn)定在80%左右，這也說明我國商業(yè)銀行的非利息收入來源較為單一，仍主要依賴于傭金和手續(xù)費這些缺乏技術含量的業(yè)務，亟需拓展其他非利息業(yè)務的規(guī)模及產(chǎn)品創(chuàng)新。

隨著銀行業(yè)務規(guī)模的拓展及經(jīng)濟的發(fā)展，手續(xù)費和傭金凈收入近年來保持高速增長。2004年，14家上市商業(yè)銀行的手續(xù)費和傭金凈收入為273.06億元，而到看2013年，該項凈收入已達4855.77億元，年均復合增長率達33.35%。

3.非利息收入增長的制約因素

3.1 政策制約

政策制約主要涉及三個方面，第一是分業(yè)經(jīng)營政策的制約。目前雖然我國的商業(yè)銀行已通過各種方式參與證券、保險、信托等領域的業(yè)務，但原則上監(jiān)管當局仍要求分業(yè)經(jīng)營，經(jīng)營范圍的限制導致商業(yè)銀行被束縛了手腳。

第二是非利息業(yè)務如何開展缺乏明確的政策指導。時至今日，央行及銀監(jiān)會仍未出臺專門針對商業(yè)銀行的非利息業(yè)務的文件，有關聯(lián)的文件只有兩個：《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》以及《中國人民銀行關于落實有關問題的通知》。這兩個文件的出臺主要是為了規(guī)范商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入，而中間業(yè)務收入并不等同于非利息收入。

第三是關于商業(yè)銀行提供的金融服務如何定價缺乏政策指導。近幾年民眾對銀行亂收費的抱怨甚多，而現(xiàn)行的關于銀行業(yè)務收費標準的文件例如《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》、《國家計委和國務院有關部門定價目錄》無論從內容還是操作性上來說都已無法滿足現(xiàn)實的發(fā)展需要。缺乏明確的收費標準，銀行在收取傭金、手續(xù)費等非利息費用時不可避免的會遭受公眾的質疑和不滿，從而不利于銀行非利息收入的增長。

3.2 技術制約

技術制約主要是指銀行信息技術落后限制非利息業(yè)務的發(fā)展。商業(yè)銀行開展非利息業(yè)務是以信息技術的發(fā)展為前提的，信息技術決定了客戶所關心的安全性和快捷性，然而我國商業(yè)銀行在信息技術方面遠遠落后于發(fā)達國家。歐美的商業(yè)銀行巨頭早已搭建完成覆蓋全球的電子授權清算系統(tǒng)，信用卡用戶的刷卡交易信息僅需4秒左右就可完成商戶――收單行――發(fā)卡行的傳遞，而且具有全天不間斷處理交易的能力，歐美直銷銀行的發(fā)展更是證明了其信息技術的領先。而我國的商業(yè)銀行雖然都建立了各自的收付清算系統(tǒng)但在海外的覆蓋面不足，處理速度較慢，尤其是交易支付安全問題經(jīng)常見諸報端。我國銀行信息技術的落伍不僅影響了用戶體驗，而且直接限制了非利息業(yè)務的拓展。

3.3 傳統(tǒng)觀念制約

傳統(tǒng)觀念上的制約涉及三個方面。第一是客戶缺乏對商業(yè)銀行非利息業(yè)務的了解和認同。絕大部分客戶通常對銀行非利息收入的貢獻只涉及到傭金和手續(xù)費，而對其他眾多非利息業(yè)務不懂或者不信任。第二是我國人民偏好免費服務，對銀行的各種費用較為反感。而且銀行在開始推廣非利息業(yè)務時經(jīng)常采用免費的方法來吸引客戶，待之后再向客戶收取費用的時候就更易招致客戶反感。如果不能用合適的方法引導公眾對銀行收費的理性判斷，那么非利息收入的增長肯定會遭受公眾質疑和反對。

4.促進非利息收入增長的建議

基于上文的分析，本文對促進我國商業(yè)銀行非利息收入的建議如下：

1、著力拓展非利息收入業(yè)務，尤其是要提高非利息收入在營業(yè)收入中的比重。具體而言，我國商業(yè)銀行應努力豐富非利息業(yè)務的種類，增加目標客戶人群，改變非利息業(yè)務收入中傭金和手續(xù)費占比過大的現(xiàn)狀。

2、推進產(chǎn)品創(chuàng)新，差異化競爭。雖然國有四大銀行憑借著強大的客戶基礎和廣闊的銷售網(wǎng)絡，在非利息收入業(yè)務開展方面占據(jù)了較多優(yōu)勢，但這并不意味著中小銀行就無法與之競爭。在競爭中勝出的關鍵是要有特色，即差異化。而差異化的基礎是創(chuàng)新，根據(jù)客戶需求不斷設計優(yōu)化非利息收入業(yè)務，創(chuàng)新服務模式和推廣渠道，持續(xù)升級換代對拓展非利息收入具有重要意義。

（作者單位：四川大學經(jīng)濟學院）

參考文獻

[1] 段玉琴.非利息收入對我國商業(yè)銀行收益和風險的影響 [D].暨南大學， 2011.

[2] 楊馥銘.非利息收入對中國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響研究 [D].南京財經(jīng)大學， 2012.

[3] 王志軍.歐盟銀行業(yè)的非利息收入 [J].國際金融研究， 2004（7）.

[4] 李浩然， 馬曉嬌.非利息收入與銀行經(jīng)營績效的研究綜述 [J].金融理論與實踐， 2011（10）.

[5] 馮日欣， 劉硯平.金融脫媒與我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉變研究 [J].山東社會科學， 2012（1）.

篇9

廣發(fā)證券認為，中國上市公司目前的經(jīng)營現(xiàn)狀不能滿足凈資產(chǎn)收益率中樞保持穩(wěn)定的所有條件，長期確實有下降的風險，在短期配置上，等待周期性拐點帶來的傳統(tǒng)行業(yè)盈利改善機會；在長期配置上，尋找能夠逆市出現(xiàn)結構性改善的行業(yè)。同時結合海外經(jīng)驗和國內特征，A股的波動區(qū)間和估值中樞確實可能長期下移，但這個過程中，仍然存在機會。其他券商對未來市場又有怎樣的判斷？

本刊記者統(tǒng)計了38家券商的中期策略，其基本共識可以歸納為：總體趨勢方面，下半年行情好于上半年；節(jié)奏上先揚后抑概率大，即三季度向上反彈，四季度震蕩回落；震蕩幅度不會太大，滬指主要波動區(qū)間為2200～2600點。

58%券商看多下半年行情

股市連續(xù)大幅下挫迭創(chuàng)新低，上半年滬指累計跌幅12.78%。38家券商中期策略，明確看空的僅有5家，占比13%，分別是安信、長江、國元、齊魯和華泰聯(lián)合。其中，安信、國元證券認為，A股下半年弱勢整理的概率較大，投資機會弱于上半年。齊魯、華泰證券也，認為，下半年A股將呈震蕩回落走勢。長江證券則表示，三季度可能有階段性反彈行情，但四季度至明年一季度仍會延續(xù)2009年以來的下跌探底態(tài)勢。

根據(jù)統(tǒng)計，看平的券商有11家，占比29%，包括中金、平安、國金、宏源、中投、廣州、東北等券商。比較有代表性的是中金和國金兩種觀點。中金認為，下半年A股將呈倒V型走勢，全年呈M型。7、8月份將有反彈，三季度末市場開始回落。國金證券則相反，認為下半年A股將先抑后揚，三季度繼續(xù)尋底，三四季度之交可能開始反彈。其他如東北、中投等券商則認為，A股仍將維持區(qū)間震蕩走勢。

看多的券商家數(shù)正好是看平的兩倍，一共22家，占比58%。主要包括今年以來就一直看多的國泰君安、中信、國信、長城、廣發(fā)等“死多頭”。而他們的看多理由與年初相比其實相差不大，無非是估值處于歷史低位、資金面較為寬松、政策轉向穩(wěn)增長、經(jīng)濟有望于二、三季度見底等。有意思的是，不少券商在趨勢判斷上不謀而合，如國泰君安與中信建投同時提出了“小牛市”的判斷，招商、光大同時認為A股將迎來“中期上漲”，中信、海通、高華、廣發(fā)、東海則一致指出是“震蕩向上”。

中信證券認為，下半年發(fā)達經(jīng)濟體復蘇進程將有所改善。在發(fā)達經(jīng)濟體的帶動之下，全球增長將趨于穩(wěn)定，但由于新興市場高增長難以再現(xiàn)，全球經(jīng)濟反彈的力度不算強勁。中信證券策略組認為下半年上證指數(shù)核心運行區(qū)間下限在1900點，上限在2500點。

長城證券認為，大盤下跌風險有限。2013年下半年，大盤的總體格局還是要持續(xù)震蕩，這一狀態(tài)可能要維持一個較長的時間。因為，從目前的基本面看，經(jīng)濟復蘇的狀況還是低于市場預期的；目前的數(shù)據(jù)還難以判斷下半年經(jīng)濟復蘇是否會有所反復，還是會繼續(xù)維持現(xiàn)在的格局，不會有太大起色。相對應，股市也不會有系統(tǒng)性的機會。從總體看，銀行、地產(chǎn)的估值還是很低，股價下跌的空間不大，因此整個大盤下跌的風險也有限。而銀行本身最大的問題是對不良資產(chǎn)認定的分歧，這一點制約了銀行股股價的上漲，因此整個大盤也不會有太大的上漲空間。所以，綜合各方面因素分析，下半年大盤還是會維持持續(xù)震蕩的格局。

刺激政策漸行漸遠

在國內開始收緊銀根，美聯(lián)儲將逐步退出量化寬松政策，全球資本市場持續(xù)大幅震蕩的背景之下，聯(lián)訊證券認為，貨幣政策已經(jīng)被擠到一個較小的空間內，上有債務風險而下有失業(yè)風險?？紤]到央行近期OMO的特征，下半年貨幣利率總體呈現(xiàn)偏緊的特征，外匯占款的流出對資金面有關鍵性作用，而經(jīng)濟基本面的回落或促使利率在—個季度后回落至中性水平。

東興證券認為，2013年下半年的流動性趨緊，5月份美聯(lián)儲會議顯示買債步伐趨于相機抉擇，流動性擴張步伐開始放緩。6月20日凌晨，美聯(lián)儲主席伯南克表示最可能的情況是從今年末開始縮減QE規(guī)模。綜合分析上述相關會議及操作，雖然美聯(lián)儲6月份作出明確表態(tài)，但是變化始于5月份。而監(jiān)管新規(guī)和銀行流動性管理思路調整引發(fā)的萬億資金回籠是近期銀行體系資金緊張的直接原因。

瑞銀證券認為，在未來幾個月，預計信貸增速將會放緩，實體經(jīng)濟融資成本將會上升。隨著部分影子銀行業(yè)務停滯或收縮，那些更加依賴于影子銀行信貸的部門，如地方融資平臺、建筑業(yè)相關部門可能會受到更大的打擊。

匯豐中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）6月份終值為48.2%，低于上月的49.2%，創(chuàng)9個月來新低。中原證券認為，預計今年下半年國內資金流動性會比較平穩(wěn)，物價也不會抬頭，經(jīng)濟預期往下走基本是比較明確的了?，F(xiàn)在，中國經(jīng)濟最大的變數(shù)就是出口。

中投證券認為，下半年國內經(jīng)濟內生性下行概率較大，產(chǎn)能過剩與房地產(chǎn)泡沫化成為復蘇的“絆腳石”。下半年下行風險增大，政府對經(jīng)濟下行容忍度提高，年內進一步刺激經(jīng)濟的可能性較小。預計下半年中國GDP同比下行，環(huán)比走弱。消費需求小幅提升，出口上行，但投資繼續(xù)下行可能性較大，企業(yè)繼續(xù)“去庫存”。預計二季度GDP在7.6%，三、四季度降至7.5%與7.3%。

82%券商看好三季度行情

在22家明確作出對三四季度行情判斷的券商中，有18家看好三季度行情，占比82%，看好四季度的僅有4家，占比18%。如此懸殊的差距顯示，絕大多數(shù)機構都認為，在節(jié)奏上，三季度是A股反彈的最佳時點，四季度應以規(guī)避風險為主。

同樣的情景也出現(xiàn)在去年年底。當時，絕大多數(shù)券商表示，相對看好春節(jié)后（或—季度）行情。實際情況也確如所料，A股于1月初見底反彈，一直到3月中旬才出現(xiàn)調整，并在4月份重啟反彈，5月初再次見頂回落。此次聲般能否再如大多數(shù)人所料還是個謎。

在統(tǒng)計的38家券商中，有15家給出了對下半年滬指波動區(qū)間的判斷，平均預測低點為2180點，平均預測高點為2633點?？傮w上，券商認為，下半年A股將在2200～2600點之間波動。

其中，對高點預測最樂觀的是廣州證券，其預測的滬指波動區(qū)間為2150～29∞點。多數(shù)券商預測的波動高點都在2700點左右。預測最悲觀的則是平安證券，其預測的波動區(qū)間為2000～2400點。而絕大多數(shù)預測的低點都在2200附近。

而從年初的情況來看，當時券商預測2012年滬指波動區(qū)間的平均值為2137～2961點，與下半年的預測相差不大。但年初預測的高點更高，低點更低顯示，下半年券商看多情緒相對更為謹慎。

最看好醫(yī)藥、公用事業(yè)、金融服務

行業(yè)配置方面，下半年券商推薦最多的是醫(yī)藥生物、公用事業(yè)及金融服務，推薦率達到6S‰其中，公用事業(yè)中推薦次數(shù)最多的是電力、環(huán)保，金融服務行業(yè)中推薦最多的是保險、證券，而去年受到熱捧的銀行業(yè)競無一家推薦。

其次，房地產(chǎn)、機械設備、交運設備、食品飲料被推薦次數(shù)也較多。其中，房地產(chǎn)推薦率為57%，被不少券商作為下半年的配置主線之一。機械設備推薦率為54%，交運設備、食品飲料推薦率均為40%。

推薦最少的行業(yè)包括化工、有色、采掘、鋼鐵、輕工等。在整體對經(jīng)濟前景不太樂觀的情況下，這些強周期性行業(yè)最先遭到摒棄。

安信程定華：A股下半年投資機會減少

6月18日，安信證券2013年中期策略報告會在北京舉行，參加該報告會的機構人士逾千名，現(xiàn)場可謂一座難求。首席策略分析師程定華博士在報告會上表示，下半年A股市場投資機會可能弱于上半年，而IPO重啟既是風險也是機遇，市場將迎來新公司新機會。

他認為，從下半年行情來看，新股發(fā)行既是風險也是機會，可以為市場提供一些新鮮血液，新的公司也代表新的機遇?！拔覀冞€是關注弱周期行業(yè)，看不出下半年有經(jīng)濟好轉跡象。例如TMT行業(yè)，估值太高，下半年的市場供應量會起來，對于這些行業(yè)會有抑制作用?！?/p>

程定華還表示，今年以來有個因素沒有被他們估計到，即融資融券沒有得到足夠重視?！拔覀円詾槭请p向的，但其實是單向的，當風險偏好上升時，大家拼命融資，今年5月一個月融資總規(guī)模接近600億元，而去年全年才700億元，這大大強化了資金對于個股的控制力?！?/p>

在行業(yè)配置方面，他建議重點關注低估值、弱周期類行業(yè)。包括銀行、交通運輸、食品飲料、汽車、家電、醫(yī)藥行業(yè)等。

事實上，安信證券策略報告會一直被市場重視，其原因與該券商此前多次準確判斷走勢有關。

2010年6月，安信證券舉辦中期策略報告會，程定華當時判斷：隨著經(jīng)濟增速達到比較合理的水平，財政政策方面會有一些松動空間，下半年股市有望反彈，但僅是反彈，絕不是反轉。當年7月2日，滬指見底2319點，并于11月創(chuàng)下3186點高點。

篇10

關鍵詞：保理業(yè)務；次貸危機；中小企業(yè)；融資；金融服務

中圖分類號：F740

文獻標識碼：A　文章編號：1002-0594(2009)02-0050-05　收稿日期：2008-10-15

保理業(yè)務，又稱國際保付，起源于國際貿(mào)易之中，是專門為貿(mào)易中賒銷或承兌交單方式提供的一種集銷售賬務管理、應收賬款收取、信用風險擔保和資金融通為一體的綜合性金融服務(徐雪清，2006)。作為一種新型的國際結算方式，因其迎合了賒銷、承兌交單等貿(mào)易方式發(fā)展的需要，所以在全球范圍內迅猛發(fā)展。與國外保理業(yè)務的發(fā)展相比，我國的保理業(yè)務則起步較晚，發(fā)展較為緩慢。目前，我國的大多數(shù)進出口企業(yè)仍局限于用信用證和跟單托收的結算方式，且可獲得的融資渠道仍局限于銀行貸款、打包放款和出口押匯等傳統(tǒng)渠道上。受“次貸危機”的影響，我國保理業(yè)務市場出現(xiàn)了巨大的發(fā)展機遇。因此，我們應該把握這次機遇，大力發(fā)展我國的保理業(yè)務，拓展進出口企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)的國際競爭力。

一、次貸危機：我國保理業(yè)務的發(fā)展機遇

“次貸危機”使得美國房地產(chǎn)和金融市場的泡沫破滅，進而導致全球金融市場動蕩和世界經(jīng)濟的放緩。在此大經(jīng)濟環(huán)境背景下，我國政府采取了“下調貸款利率和中小金融機構準備金率”的政策，這使得當下我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀稍微有所緩和，但并沒有從根本上解決融資難這一問題。然而，筆者認為對于我國的保理業(yè)務來說，由于它具有為企業(yè)提供資金融通的功能，此刻正是加快其發(fā)展的大好機遇。

(一)機遇存在的可能性分析

1　保理業(yè)務的目標客戶是中小企業(yè)，它可以為中小企業(yè)提供資金融通服務。我國的中小企業(yè)長期以來存在融資難的問題，而這次的“次貸危機”使得中小企業(yè)融資難問題更加突出。

(1)長期以來，我國中小企業(yè)發(fā)展面，臨的一個相當突出的問題是融資難。目前，我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀可概括為融資渠道單一和融資手段缺乏(鮑靜海、賈電軒，2007)。這些中小企業(yè)的外部融資主要集中于銀行貸款，據(jù)統(tǒng)計，在上海中小企業(yè)的外部融資中，銀行貸款所占比例為73％；然而即便是這樣依賴于銀行貸款，中小企業(yè)從銀行能夠成功貸到的數(shù)目卻少得可憐。以全國工業(yè)企業(yè)為例，中小企業(yè)獲得的貸款量僅占信貸總額的10％以下。因此，“融資難”多年來一直成為困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的一塊“心病”。

(2)美國、歐盟乃是中國最大的貿(mào)易伙伴國，我國出口產(chǎn)品的大部分都流向這兩大市場。然而；受“次貸危機”的影響，美國和歐盟的經(jīng)濟存在下行的風險，這會從兩個方面致使我國中小企業(yè)融資更加困難。一是這些國家的進口商由于國內金融市場泡沫的破滅，出現(xiàn)資金周轉困難，而要求我國的出口企業(yè)延長對其的收款期限，這樣就會占用我國出口企業(yè)的流動資金，導致這些企業(yè)資金的流動性不足，從而增加了其向外融資，尤其是向銀行融資的需求。二是我國的金融市場也受到了此次“次貸危機”的沖擊，雖然我國已經(jīng)采取了“下調貸款利率和中小金融機構準備金率”的政策，這使得當下我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀稍微有所緩和，但并沒有從根本上解決融資難這一問題。

2　受“次貸危機”的影響，雖然我國的外貿(mào)出口增速會有所下降，但從長遠來看，我國的外貿(mào)出口額依然會持續(xù)增加。既然外貿(mào)出口額依舊會增加，那么為外貿(mào)出口企業(yè)服務的保理業(yè)務就會存在很大的發(fā)展空間。

“次貸危機”會減緩我國外貿(mào)出口增速，但我國外貿(mào)出口額依舊保持增加狀態(tài)。以我國最大的貿(mào)易伙伴國――美國為例，據(jù)中國海關總署2008年1月11日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年中美雙邊貿(mào)易總值為3020.8億美元，增長15％，其中，從美國進口693.8億美元，增加17.2％，出口2327.0億美元，增加了14.4％。我國的外貿(mào)出口額之所以會繼續(xù)增長是因為我國出口的產(chǎn)品多為生活必需品，它們具有物美價廉和低值易耗的特征，在全球經(jīng)濟不景氣的情況下，消費者反而會增加對這些商品的需求。服務貿(mào)易是隨著貨物貿(mào)易的發(fā)展而發(fā)展的，貨物貿(mào)易額擴大了，那么為其服務的服務貿(mào)易的業(yè)務量也必然會隨之增加。因此，隨著外貿(mào)出口量的增加，為之服務的金融服務項目――保理業(yè)務，在我國必然存在更大的發(fā)展空間。

(二)把握機遇的可行性分析

1　我國保理業(yè)務市場潛力巨大。

目前，亞洲的貿(mào)易量占全世界貿(mào)易總量的35％，但是保理業(yè)務僅占世界保理市場的13％。在我國，保理業(yè)務市場規(guī)模還很小，尚不如臺灣地區(qū)。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前全中國約有4200萬家中小企業(yè)，如果信用保險市場真正發(fā)展起來，其保費規(guī)?？赡苓_到數(shù)千億之巨。據(jù)我國唯一一家非銀行獨立保理商機構瀛寰東潤(中國)國際保理有限公司代表陶駿介紹，隨著2008年國際保理業(yè)務在我國全面推廣，預計2009～2010年，我國的保理業(yè)務量將達到4000億～5000億美元／年。這個數(shù)字，相當于2006年度中國保理業(yè)務量的20～25倍，也相當于2006年度全球保理業(yè)務總量的1/3，僅以2006年中國保理業(yè)務量來推算，未來三年，我國保理業(yè)務將維持150％的年均增長速度。因此，我國的保理業(yè)務市場潛力巨大。中國在未來幾年內，可能成為世界上增長最快的保理業(yè)務市場。

2　外資信用保險企業(yè)已盯上我國保理業(yè)務市場，三巨頭摩拳擦掌。

據(jù)了解，全球著名的國際信用保險及信用管理服務機構科法斯已經(jīng)進入中國，并早在2003年就已協(xié)助中國平安財產(chǎn)保險率先推出中國國內貿(mào)易短期信用保險。截至2008年一季度末，在其的支持下，平安保險已經(jīng)累計為超過1000億人民幣的放賬銷售提供了保險支持。目前，科法斯正在與中資銀行接洽合作事宜，意欲通過中資銀行提供保理服務。

除科法斯之外，目前已經(jīng)進入中國的幾家外資信用保險公司都不能經(jīng)營長期信用保險，包括裕利安宜、Atradius(原格寧NCM金融信用保險集團)等。這三家國際信用保險集團幾乎占據(jù)著國際信用保險市場86％的份額，面對有望開放的前景廣闊的我國信用保險市場，這些外資信用保險公司已經(jīng)是摩拳擦掌。日前，裕利安宜表示，公司在國際市場上主要通過兩種方式運作市場，即通過安聯(lián)財險以及公司直接操作?！爸袊袌鲇凶陨硖厥庑?，與安聯(lián)集團的合作只是方法之一，公司將在不同的層面采用不同的方式。”Atradius則表示會采取一些適合中國市場的

合作方式來開辟信用保險市場，且公司正在與一家實力雄厚的同行進行洽談。希望在核保和催收賬款方面進行全面合作，以拓展中國信用保險市場。

二、保理業(yè)務在我國的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展瓶頸

(一)保理業(yè)務在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

國際保付業(yè)務，這種新型結算工具是在1992年引入我國的，當時由于信用證結算工具一直處于主導地位，加之企業(yè)對其在融資方面的優(yōu)越性了解不充分，并沒有在我國迅速發(fā)展。直到2002年3月愛立信事件的出現(xiàn)才使得國際保理業(yè)務成為人們關注的焦點，國際保理業(yè)務也成為中外銀行競爭的關鍵點(白靜、何德好，2007)。雖從近幾年的發(fā)展來看，我國的國際保理業(yè)務取得了一定的成就，但與美國、日本等保理業(yè)務相對發(fā)達的國家相比仍然存在著巨大的不足。

據(jù)國際保理商聯(lián)合會FCI公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：我國的保理業(yè)務量從1996年的0.12億歐元猛增到2001年的12.34億歐元，五年增長了101.8倍：2005年為58.3億歐元，到2007年已達329.76億歐元，較2001年又增長了約26.7倍(周岳梅，2008)。從最初的創(chuàng)設到現(xiàn)如今的快速發(fā)展，表明越來越多的企業(yè)已經(jīng)認識到保理業(yè)務所獨具的優(yōu)越性，并已慢慢嘗試以其作為結算方式。然而上述我國近幾年保理業(yè)務量的增長數(shù)字與我國不斷激增的出口貿(mào)易量相比，顯然是不成比例的。從目前世界保理業(yè)務總量的分布及我國所占比重看，2007年底，美洲(以美國為主)的保理業(yè)務量占全球保理業(yè)務量的12％，歐洲占72％，亞洲(以日本和我國臺灣、香港為主)占13％，而我國大陸保理業(yè)務量僅占亞洲總量的19％、全球總量的3％。

上面的數(shù)據(jù)可以看出，目前我國的保理業(yè)務開展得并不順利，規(guī)模也明顯偏小。為什么在國際范圍內已經(jīng)是一項比較成熟的金融業(yè)務，到了我國卻發(fā)展緩慢?為什么在經(jīng)濟全球化、貿(mào)易自由化已成為世界發(fā)展潮流的今天，發(fā)端于并服務于對外貿(mào)易的國際保理業(yè)務在我國卻沒有緊隨其后?

(二)阻礙我國保理業(yè)務的發(fā)展瓶頸分析

保理業(yè)務自引入我國以來，已經(jīng)發(fā)展了十六年之久。目前，我國的保理業(yè)務量，不僅絕對數(shù)量偏小，且與我國的外貿(mào)出口額相比，其所占外貿(mào)結算比例的相對額也比較低。保理業(yè)務之所以在我國發(fā)展緩慢，有著諸多的影響因素，筆者認為，其作為為外貿(mào)出口企業(yè)提供服務的金融服務項目來說，發(fā)展不迅速主要是因為：與國外保理業(yè)比較先進的發(fā)達國家相比，我國當下經(jīng)營保理業(yè)務的主體的服務觀念、服務意識和服務質量不到位。

1　訓練有素的綜合人才嚴重匱乏。

國際保理業(yè)務是為企業(yè)提供的一項綜合性金融服務，具有國際結算、融資、信用擔保、現(xiàn)金流量管理等多種功能，且涉及到國際貿(mào)易、銀行、法律、計算機等多個業(yè)務領域。因此，要求從事國際保理業(yè)務的人員不僅具備熟練的英語、計算機操作能力，還要有較豐富的國際金融、法律知識，熟悉相關國際慣例、國際貿(mào)易交易規(guī)則和習慣等。而目前，我國商業(yè)銀行從事保理業(yè)務的工作人員，大都未經(jīng)過專業(yè)的國際保理業(yè)務培訓，又缺乏實踐經(jīng)驗，這嚴重影響了國際保理業(yè)務在我國的推廣速度和應用范圍。另一方面，由于目前國際保理業(yè)務在我國的外貿(mào)結算中所占份額相對較小，因此我國對這類國際業(yè)務人才尚缺乏相應的培養(yǎng)機制。高校的國際金融專業(yè)和國際貿(mào)易專業(yè)課程的學習中，雖對這些有所涉及，但僅僅只是一帶而過，對該項業(yè)務實務操作的介紹不夠詳盡。專業(yè)人才的缺乏導致了我國提供的保理服務的質量不到位，進而影響到保理業(yè)務在我國的迅速發(fā)展。

2　我國經(jīng)營保理業(yè)務主體，特別是商業(yè)銀行，對目標客戶定位的錯誤。

目前，國際上的保理業(yè)務多是由專業(yè)保理公司從事的，他們大多都是FCI的會員，均依照相同的行業(yè)準則和標準化的業(yè)務平臺來開展業(yè)務(唐蘊慧2008)。在我國從事保理業(yè)務的主體，除瀛寰東潤國際保理有限公司之外，均為商業(yè)銀行。而這些銀行卻錯誤的將保理業(yè)務的目標客戶鎖定為優(yōu)質客戶，甚至是統(tǒng)一授信為A級的企業(yè)或上市公司。從理論上和國外成熟保理市場實踐來看，中小企業(yè)才是保理業(yè)務的目標客戶。因為A級企業(yè)或上市公司他們可以更便宜地從銀行或股票市場上籌集到所需資金，只有無法通過銀行籌資又急需資金的中小企業(yè)才需要通過保理這項業(yè)務來融資，以謀求企業(yè)的發(fā)展。

3　我國商業(yè)銀行技術層面的欠缺和對保理業(yè)務服務的供給不力。

從銀行本身技術角度來分析，與國外銀行相比，我國的商業(yè)銀行無論在業(yè)務規(guī)模還是在服務水平上，都存在著很大的差距。如前所述，由于保理業(yè)務規(guī)模小、從業(yè)人員綜合素質低，我國國內銀行大多仍滿足于以往的傳統(tǒng)服務方式，造成對新業(yè)務的了解和接受存在不足。保理業(yè)務強調的是，對客戶的財務狀況和還款能力進行準確全面的分析，以及在此基礎上的信用評估和信用額度的設定。而我國的商業(yè)銀行過于注重融資業(yè)務，沒有為客戶提供全面的應收賬款管理和會計服務，因而難以有效控制風險，為了降低其經(jīng)營風險，他們就把目標客戶鎖定為實力雄厚的優(yōu)質企業(yè)，這嚴重阻礙了保理業(yè)在我國的快速發(fā)展。

另一方面，由于我國的保理業(yè)務起步較晚，能夠開展業(yè)務的保理商也較少，且長期以來保理業(yè)務主要由中國銀行承辦，其他銀行只是近幾年才開展保理業(yè)務，因此競爭很不充分，保理商對業(yè)務宣傳和推廣力度不夠(陳沛然、朱建國，2007)。加之受經(jīng)驗和條件所限，保理商經(jīng)營范圍窄、規(guī)模小，從而也影響了保理業(yè)務在我國的推廣。

4　我國從事保理業(yè)務的主體還沒有完全樹立為國際貿(mào)易服務的全球化金融產(chǎn)品市場意識。

國際貿(mào)易的發(fā)展，是推動國際銀行業(yè)服務改進的根本動力所在，而金融服務業(yè)的不斷改進又必然推動國際貿(mào)易的快速發(fā)展。貿(mào)易的國際化從另外一個角度看就是金融產(chǎn)品的國際化。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國全面履行WTO協(xié)議承諾，區(qū)域性或國家間自由貿(mào)易協(xié)議的履行，世界貿(mào)易市場的競爭將更加激烈。在以買方市場為特點的世界貿(mào)易格局中，出口商為了擴大出口，并力求使自己的商品占領國際市場，除了以商品高質量、低價格作為競爭手段外，尤其重視在結算方式上向買方提供更有競爭力的貿(mào)易條件。國際保理業(yè)作為先進的國際結算方式，有更多的國際貿(mào)易伙伴將更愿意通過保理的方式進行結算，發(fā)展國際保理業(yè)將有效助推本國的貿(mào)易走向國際市場，更容易使本國產(chǎn)品搶占市場。金融業(yè)對外開放的五年時間表開始啟動以來。國際保理業(yè)務正迅速地成為外資銀行搶占中國金融市場的極具競爭力的“武器”，我國商業(yè)銀行發(fā)展國際保理業(yè)務以填補產(chǎn)品空白和改善服務中的不足，已成為當務之急。

三、加速發(fā)展我國保理業(yè)務的對策與建議

(一)積極培養(yǎng)國際保理業(yè)務所需的專業(yè)保理人才隊伍

因為保理業(yè)務是一項操作性、綜合性很強，對從業(yè)人員素質要求很高的新型業(yè)務，所以無論是提供

保理業(yè)務的金融機構還是采用保理業(yè)務進行結算的企業(yè)都應重視從業(yè)人員的業(yè)務培訓。一方面，涉及保理業(yè)務的銀行或企業(yè)可以邀請國外大保理公司人員或知名國際保理專家來華講學，舉辦國際保理業(yè)務培訓，利用國外成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗提高我國保理人員的專業(yè)水平。另一方面，銀行或企業(yè)也可以選派人員到國外學習，掌握國際保理業(yè)務發(fā)展的最新動態(tài)，盡快提高業(yè)務經(jīng)營水平。同時，國內各銀行或大企業(yè)之間也可以定期召開研討會，進行業(yè)務磋商交流。最后，還可以引進一部分國外專業(yè)技術人才，以期切實提高我國保理業(yè)務從業(yè)人員的綜合水平和專業(yè)技能。

(二)建立保理保險制度、加強銀保合作，提高我國商業(yè)銀行保理業(yè)務的服務水平

目前，由于沒有保險公司為保理提供保險，因而在我國，商業(yè)銀行出于規(guī)避風險的考慮，向出口企業(yè)提供無追索權的融資保理服務的費用均比較高。在這一點上，我們可以借鑒歐美地區(qū)保理商的做法，加強商業(yè)銀行與保險公司的合作，開展保理業(yè)務險，在規(guī)范運作的基礎上積極有效地防范風險。

也可以由外貿(mào)發(fā)達地區(qū)內的某家商業(yè)銀行同某家保險公司共同投資，利用商業(yè)銀行的中間業(yè)務技術優(yōu)勢和保險公司的風險管理技術優(yōu)勢，組建一個專業(yè)保理公司(曾明，2007)。然后，該專業(yè)保理公司便可根據(jù)客戶的需要，開展各種形式的國際保理業(yè)務，例如：綜合保理或部分保理、直接保理或間接保理、定期保理或預付保理、公開保理或隱蔽保理、融資保理或非融資保理、有追索權保理或無追索權保理等等。從而形成銀保合作，共同推廣國際保理業(yè)務的全新格局。

(三)商業(yè)銀行應加強自身建設，為保理業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造條件

首先，銀行要加強對保理業(yè)務風險調控機制的建設。商業(yè)銀行經(jīng)營的過程，也就是對經(jīng)營中承擔的風險進行識別、衡量、控制并且進行合理定價的過程。通常，我國商業(yè)銀行因為缺乏現(xiàn)代化的風險管理工具和手段，只能依靠行政性的控制舉措和主觀判斷來設定信用額度，這就意味著不能對特定的客戶提供相應的金融服務。例如，保理業(yè)務的優(yōu)勢之一，就是為經(jīng)營穩(wěn)健的客戶提供沒有抵押品的融資服務，但是當前我國的商業(yè)銀行在風險管理中普遍過于重視抵押品，缺乏對于客戶的信用評估能力和資金流動的監(jiān)控能力。為此，商業(yè)銀行要建立和完善科學的企業(yè)信用評估機制，并通過銀行之間的合作與信息共享，建立完整、可靠的企業(yè)資信情況管理系統(tǒng)，對信用等級不同的客戶分別核定不等的信用額度、提供不同的融資服務。

其次，銀行自身還應做好以下幾方面的建設：一是要加強員工培訓；二是要以客戶為中心。建立合理的內部操作流程和操作環(huán)節(jié)；三是要加大國外行的建設與發(fā)展，廣泛利用國外行提供的服務，增強對國外客戶的了解，減少自身面臨的風險。

(四)中央財政應加大對服務于中小型企業(yè)的保理業(yè)務的支持

在當今全球經(jīng)濟減緩的大背景下，我國中央財政可以通過對三大銀行注資、撥出?？?，加強對服務于中小型企業(yè)的保理業(yè)務的建設。這樣，一方面可以扶持我國中小企業(yè)的發(fā)展，一方面也可以促進保理業(yè)在我國的發(fā)展。