導(dǎo)語：如何才能寫好一篇數(shù)字貨幣研究分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】數(shù)字貨幣；傳統(tǒng)貨幣；實名制

近幾年來，隨著計算機技術(shù)在經(jīng)濟管理中的應(yīng)用，數(shù)字貨幣技術(shù)已在經(jīng)濟領(lǐng)域發(fā)揮著積極的作用。在現(xiàn)有的經(jīng)濟體系中，圍繞以電子商務(wù)為核心，在儲存、支付、清算、匯兌等一系列的交易中，數(shù)字貨幣成為了越來越重要的支付方式。與此同時，數(shù)字貨幣也存在著一些問題。本文以數(shù)字貨幣為研究對象，旨在研究數(shù)字貨幣在在現(xiàn)實生活中的意義，以及對其存在問題的提供有效的解決方法。

本文從數(shù)字貨幣的概念界定及特征出發(fā)，以數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)的紙幣相對比，研究其在信息時代的所具有的各種優(yōu)勢。采用理論分析的方法，通過閱讀大量的相關(guān)的文獻和專著，對數(shù)字貨幣的特征進行了深刻的把握，并研究其存在的問題。本文的資料來源于國內(nèi)外的專業(yè)文獻和專著，以及專業(yè)的研究論文。

一、數(shù)字貨幣及其特征

（一）數(shù)字貨幣的定義

數(shù)字貨幣是指對貨幣進行數(shù)字化。是貨幣的一種電子形式，它的承載物為既不是紙幣也不是金屬物。是一種支付手段，也是一種程序。數(shù)字貨幣本身的特征將其與其他貨幣區(qū)別開來。

（二）數(shù)字貨幣的特征

1.網(wǎng)絡(luò)性

網(wǎng)絡(luò)性：數(shù)字貨幣是在電子信息技術(shù)(IT)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的。因此，數(shù)字貨幣的特征與信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)有著非常密切的聯(lián)系?？梢哉f數(shù)字貨幣是從貨幣中分離出來的、同時也是從信息中分離出來的一種特殊的貨幣和特殊的信息。隨著電子信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展和普及，數(shù)字貨幣將會得到廣泛應(yīng)用和發(fā)展，當(dāng)人類進入一個高度發(fā)達的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代之后，數(shù)字貨幣將會完全取代傳統(tǒng)貨幣(紙幣)。網(wǎng)絡(luò)是數(shù)字貨幣實現(xiàn)其貨幣職能的基礎(chǔ)，是數(shù)字貨幣體系的基礎(chǔ)，中央銀行可以利用信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)全方位貨幣管理，傳統(tǒng)貨幣管理中的現(xiàn)金發(fā)行方式、傳統(tǒng)金庫制度、假幣問題和傳統(tǒng)銀行將不復(fù)存在。

2.數(shù)字性

數(shù)字性：數(shù)字貨幣實際上是存儲于各網(wǎng)絡(luò)銀行賬戶上的一組數(shù)字。這組數(shù)字象征著擁有其所有權(quán)者擁有這組數(shù)字(數(shù)字貨幣)所代表的一定量的財富或價值，運用這組數(shù)字(數(shù)字貨幣)的全部或部分進行網(wǎng)上投資、網(wǎng)上交易。

3.高效性

高效性：數(shù)字貨幣的產(chǎn)生使得貨幣履行其職能的效率幾乎達到了一個十分完美的境界：從現(xiàn)金的發(fā)行與管理方面看，貨幣管理當(dāng)局從發(fā)行現(xiàn)金到回籠現(xiàn)金都不必要采用傳統(tǒng)的設(shè)計、印刷和運輸工具進行，而是直接在網(wǎng)絡(luò)上實現(xiàn)現(xiàn)金的發(fā)行和回籠。這樣可以完全避免在紙幣本位制度下存在的諸如高成本問題、假幣問題、安全問題和現(xiàn)金供應(yīng)量難以確定的問題。

數(shù)字貨幣支付的便利性，使得其發(fā)展前景比傳統(tǒng)的貨幣要優(yōu)越。

（三）數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)貨幣的比較

與數(shù)字貨幣相比，紙幣和硬幣則愈發(fā)顯示出奢侈性。在美國，每年搬運有形貨幣的費用高達60億美元；在英國，需要2億英鎊。世界銀行體系之間的貨幣結(jié)算和搬運費用占到其全部管理費的5%。

對于防止偽造，紙幣在當(dāng)前日益發(fā)達的仿真和復(fù)印技術(shù)面前顯得無能為力。在不久以前，造假者還需千方百計地尋找一位技術(shù)高超的刻畫師來制作一系列的模子以印刷紙幣；而今天只要有一位熱衷于繪畫的美術(shù)學(xué)生，再配以完備的技術(shù)設(shè)施就能做到這一點。數(shù)字貨幣系統(tǒng)具有多層加密措施，偽造一組隨機產(chǎn)生的密碼要比偽造現(xiàn)金、偽造簽名難得多，而且使用數(shù)字貨幣有據(jù)可查、有蹤可尋。

傳統(tǒng)貨幣有較大的存儲風(fēng)險，昂貴的運輸費用，在安全保衛(wèi)及防偽造等方面投資較大。數(shù)字化貨幣與信用卡和電子支票也不同，它是層次更高、技術(shù)含量更多的電子貨幣，不需要連接銀行網(wǎng)絡(luò)就可以使用，很方便顧客，并具有不可跟蹤性。

數(shù)字貨幣有如此多的優(yōu)點是在貨幣的不斷發(fā)展與完善中所產(chǎn)生的，沒有貨幣的生活是寸步難行的，貨幣的產(chǎn)生與不斷發(fā)展致使我們的生活越來越方便，由此我們更要了解貨幣的發(fā)展史，從而不斷展望貨幣的未來。

二、貨幣發(fā)展歷程與數(shù)字貨幣的產(chǎn)生

（一）貨幣的演化史及數(shù)字貨幣的出現(xiàn)

篇2

引言

數(shù)字貨幣正在以狂暴的速度逼近我們，數(shù)字貨幣將改變世界的展望已經(jīng)十分清晰，互聯(lián)網(wǎng)極客、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)客、金融巨頭等紛紛投身數(shù)字貨幣世界中，各國政府也加入進來。2017年1月20日中國人民銀行數(shù)字貨幣研討會的召開意味著數(shù)字貨幣走進公眾和政策的視野更快了。但世界對數(shù)字貨幣的研究與討論目前主要集中在技術(shù)層面，一些前瞻性的應(yīng)用研究也主要集中在金融行業(yè)，或者集中在B端客戶，對C端客戶的應(yīng)用研究才剛剛開始。本文將通過構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的方法拓展數(shù)字貨幣的應(yīng)用市場，融合B端客戶和C端客戶的需求，創(chuàng)建一個立體化的數(shù)字貨幣應(yīng)用場景，幫助數(shù)字貨幣更早走進人們的生活。

一、構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的必要性與可行性

（一）數(shù)字貨幣必須有具體豐富的應(yīng)用場景

?底只醣沂歉黿鶉誆?品，目的是為了更好的服務(wù)社會發(fā)展和人民生活。如果數(shù)字貨幣僅僅是技術(shù)層面的革新，雖可以提高社會運轉(zhuǎn)的技術(shù)效率，但將無法提升整個社會運行效率。數(shù)字貨幣必須有具體的應(yīng)用場景，告訴人們在何時、在何地，如何更好地使用，如何更好地服務(wù)人們生活的方方面面。這些具體應(yīng)用場景的開發(fā)與使用需要一個真實的落腳點，而區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以是數(shù)字貨幣應(yīng)用的聚集地，可以不斷創(chuàng)造數(shù)字貨幣更多的應(yīng)用場景。

（二）數(shù)字貨幣的功能必須全面開發(fā)

貨幣除了必須具有價值尺度、流通手段兩種基本功能外，還具有貯藏手段、支付手段、世界貨幣等功能。數(shù)字貨幣要被廣泛使用也必須拓展豐富的功能應(yīng)用場景，僅僅單一的功能無法讓數(shù)字貨幣走的更遠。數(shù)字貨幣可以對區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)居民的工作進行價值尺度，可以用于小鎮(zhèn)居民的購物消費，幫助實現(xiàn)價值流通，也可以對價值進行貯藏用于未來的消費，或者進行投資增值，還可以與小鎮(zhèn)外部的世界進行貿(mào)易結(jié)算和金融結(jié)算，與國外的金融小鎮(zhèn)實現(xiàn)價值交換。

（三）區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以囊括豐富的社會元素

小鎮(zhèn)一般指縣以下人口集中而且有商業(yè)的居民點，小鎮(zhèn)內(nèi)可以有包含農(nóng)業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)內(nèi)容。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以在數(shù)字貨幣體系的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)小鎮(zhèn)內(nèi)居民餐飲、購物、教育、醫(yī)療、文化藝術(shù)活動豐富完整的應(yīng)用。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)就是個以數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)的“小社會”，既可以讓小鎮(zhèn)更具最新科技感，成為前沿先驅(qū)，也可以讓數(shù)字金融更具落地感，增加數(shù)字貨幣的實用性，這將是數(shù)字貨幣與社會生活的完美結(jié)合。

（四）區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是政府可控范圍內(nèi)的試驗田

數(shù)字貨幣的崛起離不開其去中心化的特點，現(xiàn)在接受度最高的比特幣已經(jīng)在全世界范圍內(nèi)進行交易，但去中心化的特點與政府中心化管理存在天然的矛盾；所以，現(xiàn)在區(qū)塊鏈分化出公有鏈和私有鏈兩種類型，各有優(yōu)缺點，兩條鏈未來爭奪的焦點是到底誰的效率更高，理論層面的分析最終需要經(jīng)過現(xiàn)實的檢驗，正如創(chuàng)業(yè)的成功必須經(jīng)過N次的試錯，數(shù)字貨幣的成長也必須經(jīng)歷真實市場的考驗。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以成為數(shù)字貨幣的試驗場，因為小鎮(zhèn)是最小的行政單元，是在政府高度注視下和行政管理范圍下進行的一次數(shù)字貨幣改革嘗試。

二、構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的難點

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)壁壘高

區(qū)塊鏈?zhǔn)且淮褂妹艽a學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了過去十分鐘內(nèi)所有數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗證其信息的有效性（防偽）和生成下一個區(qū)塊。區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际饺斯ぶ悄艿囊环N新形式，將建立人腦智能和機器智能的全新接口和共享界面。區(qū)塊鏈技術(shù)涉及密碼學(xué)、人工智能等跨學(xué)科跨領(lǐng)域的前沿技術(shù)，一般的技術(shù)人員短期很難掌握。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用還必須在完全掌握區(qū)塊鏈底層技術(shù)的前提下，開發(fā)出適用于普通技術(shù)人員創(chuàng)建應(yīng)用的第二層或第三層應(yīng)用技術(shù)平臺。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的人才難覓

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的建設(shè)不僅需要眾多的技術(shù)人才，還需要大量懂金融、房地產(chǎn)和商業(yè)運營的復(fù)合型人才，這樣的人才短期是很難培養(yǎng)出來的。這類人才需要大量的社會實踐能力，需要具備極強的多學(xué)科學(xué)習(xí)能力，需要邊干邊學(xué)在實踐中不斷總結(jié)，需要集合良好的理解能力、分析能力、總結(jié)能力和創(chuàng)新能力。數(shù)字貨幣是科技與金融的完美結(jié)合，這兩個領(lǐng)域的人才都是高端人才，小鎮(zhèn)建設(shè)與運營是個傳統(tǒng)行業(yè)，這個領(lǐng)域的人才是實踐動手能力強的應(yīng)用人才，所以，構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用需要端得起來又能放下身段的綜合人才。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的資金籌集挑戰(zhàn)強

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個融合科技、金融與地產(chǎn)的創(chuàng)新型項目，對資金的需求量將非常大，此項目的特點決定了運用傳統(tǒng)的投融資方法無法解決資金問題。區(qū)別于傳統(tǒng)的住宅地產(chǎn)，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的多元化業(yè)態(tài)決定了項目的投資回收期較長，項目是“運營型”和“創(chuàng)新型”，而非“拋售型”，這增加了經(jīng)營的不確定性，進而增加了融資的難度，短期無法確認(rèn)盈利模式和規(guī)模，更符合風(fēng)險投資者的偏好。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項目未來的想象空間巨大，但風(fēng)險性也較大的，使得項目融資的挑戰(zhàn)性極強。

（四）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的項目管理難度大

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個從零開始的項目，從規(guī)劃到建設(shè)，再到運營，中間每個環(huán)節(jié)都要加入數(shù)字貨幣的應(yīng)用，讓項目的管理難度大大提高。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項目管理涉及到多目標(biāo)多主體多維度的管理，需要平衡好各種項目資源，在做好資源優(yōu)化的同時，必須時刻強調(diào)數(shù)字貨幣的應(yīng)用創(chuàng)建，豐富數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景，所以區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項目管理是在時間、資源和創(chuàng)新的三重約束下進行最優(yōu)化探索，必須處理好四個方面的問題：組織方面的問題；需求控制方面的問題；計劃和控制方面的問題；項目執(zhí)行方面與項目估算方面的問題。

三、區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的系統(tǒng)構(gòu)建

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)系統(tǒng)需要包括四個層面的技術(shù)：技術(shù)源碼層、智能合約層、系統(tǒng)開發(fā)層和商業(yè)應(yīng)用層。首先，區(qū)塊鏈的技術(shù)源碼層是建立在共識機制（POW、POS、DPOS）上的源代碼，目前最成功的是Bitcoin的源碼，結(jié)合未來區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的需求，可以編輯出適合小鎮(zhèn)的區(qū)塊鏈；智能合約層可以自動化幫助各項交易快速實現(xiàn)，目前市場主流是瑞波（Ripple）和以太坊（Ethereum）開發(fā)的智能合約系統(tǒng)；系統(tǒng)開發(fā)層是在前兩層的基礎(chǔ)上為區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)搭建出完整的架構(gòu)系統(tǒng)，為數(shù)字貨幣的應(yīng)用提供技術(shù)支撐；商業(yè)應(yīng)用層是數(shù)字貨幣在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的具體應(yīng)用，可以涉及工作、生活與消費的各個方面。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的人才系統(tǒng)

一方面區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的建設(shè)與運營需要大量的人才，另一方面金融小鎮(zhèn)本身也是個人才的匯集地，所以區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的人才系統(tǒng)可以包括：人才學(xué)習(xí)系統(tǒng)、人才交流系統(tǒng)、人才評定系統(tǒng)和職業(yè)拓展系統(tǒng)。人才學(xué)習(xí)系統(tǒng)是指與小鎮(zhèn)相關(guān)的所有人都可以學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的知識，未來可以成立區(qū)塊鏈小鎮(zhèn)社區(qū)大學(xué)，服務(wù)于此體系；人才交流系統(tǒng)是指小鎮(zhèn)人才內(nèi)部之間、內(nèi)部與外部之間的相互交流，區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣都具有互聯(lián)網(wǎng)開放和透明的特?c，加強交流，共同提高人才的各項能力水平；人才評定系統(tǒng)是指為各種不同人才和人才的不同階段進行評估，幫助發(fā)現(xiàn)最大的價值工作空間，幫助人才找到最適合的工作崗位；職業(yè)拓展系統(tǒng)是幫助人才全面成長，拓展其在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)和數(shù)字貨幣應(yīng)用領(lǐng)域更寬廣的舞臺。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的資金管理系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的資金管理系統(tǒng)包括：融資系統(tǒng)、投資系統(tǒng)和營運資金管理系統(tǒng)。融資是區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)資金管理系統(tǒng)的首要功能，政府、機構(gòu)、個體將成為融資的主要對象，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)服務(wù)于國家的“數(shù)字金融”戰(zhàn)略，需要國家資金的支持，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)也是個獨立的商業(yè)項目，可以通過市場機制獲得機構(gòu)和個體的投資；投資方向包括區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的物理空間建設(shè)、數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)字貨幣應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)和市場運營方面的投資，每項投資都必須結(jié)合時間進度管理和投資收益分析管理，提升投資的效率和效益；營運資金管理系統(tǒng)是對整個區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的現(xiàn)金流進行管理，保證小鎮(zhèn)健康有效地建設(shè)與運營。

（四）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的項目管理系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的項目管理系統(tǒng)包括：工作分解（WBS）系統(tǒng)、關(guān)鍵路徑（PDM）系統(tǒng)、進程管理系統(tǒng)、資源優(yōu)化系統(tǒng)、項目評估系統(tǒng)。工作分解系統(tǒng)是對區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的工作體系進行分拆解析，確定核心工作、重要工作、次要工作的性質(zhì)，并責(zé)任到人。關(guān)鍵路徑系統(tǒng)是構(gòu)畫出區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)建設(shè)與運營的路線圖，有序有效地推進工作進程。進程管理系統(tǒng)是在上述兩項系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進行時間管理，確保小鎮(zhèn)如期建設(shè)運營。資源優(yōu)化系統(tǒng)是整理區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的所有相關(guān)資源，優(yōu)化資源的配置，幫助創(chuàng)造最大價值。項目評估系統(tǒng)是在項目的前、中、后三個階段展開評估，及時總結(jié)經(jīng)驗或發(fā)現(xiàn)問題，為更多更快更好地建設(shè)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)儲備知識經(jīng)驗。

四、區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的運行機制

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價值貢獻機制

互聯(lián)網(wǎng)改變了信息傳播的方式，區(qū)塊鏈將改變價值傳播的方式，隨著數(shù)字化的發(fā)展，人們所持有的價值形態(tài)正在轉(zhuǎn)向數(shù)字資產(chǎn)。在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)獲得數(shù)字貨幣的方法可以有以下幾個方面：一是通過在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的工作進行價值貢獻。小鎮(zhèn)的工作涵蓋了建設(shè)與運營等多個方面，可以申請在小鎮(zhèn)進行全職工作，也可以利用業(yè)務(wù)時間幫助小鎮(zhèn)完成部分工作，每份工作根據(jù)市場行情運用數(shù)字貨幣進行計價，實現(xiàn)價值創(chuàng)造過程。二是小鎮(zhèn)的相關(guān)供應(yīng)商或合作者也可以根據(jù)貢獻獲得小鎮(zhèn)的數(shù)字貨幣。三是直接購買，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個小的試驗田，離不開整個社會大市場，用現(xiàn)在通行的貨幣直接購買數(shù)字貨幣，也是對小鎮(zhèn)價值的一種認(rèn)可。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價值交易機制

在獲得數(shù)字貨幣后，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)必須建立價值交易機制，幫助每個小鎮(zhèn)居民更好地使用數(shù)字貨幣，這種價值交易的用途也可以分為三個方面：一是生活消費，每個人可以用數(shù)字貨幣在小鎮(zhèn)內(nèi)進行餐飲、購物和文化娛樂方面的消費。二是教育醫(yī)療，用數(shù)字貨幣可以在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)購買到這種特殊的社會產(chǎn)品，幫助居民安心愉快的在小鎮(zhèn)內(nèi)生活。三是投資理財，數(shù)字貨幣作為金融產(chǎn)品，也必然具備投資理財?shù)奶匦裕瑓^(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以挖掘金融需求，為小鎮(zhèn)居民提供更好的金融服務(wù)。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價值保護機制

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是以數(shù)字?jǐn)?shù)幣為基礎(chǔ)的小社會，為了讓小鎮(zhèn)安全健康的運行，必須建立有效地價值保護機制，此機制應(yīng)該包括：一是網(wǎng)絡(luò)安全機制，雖然區(qū)塊鏈本身是基于密碼學(xué)產(chǎn)生的，安全系數(shù)極高，但我們還需要在網(wǎng)絡(luò)的軟硬件方面進行安全保障。二是投票決策機制，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)將是去中心化的小社會，所有社會公共事務(wù)將由居民進行直接投票表決，保證小鎮(zhèn)健康運行。三是糾紛處理機制，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)具有智能合約的支持，絕大部分的行為是事先約定的，但可能會遇到一些未能考慮到的特殊情況，需要提前準(zhǔn)備好糾紛的處理機制。

篇3

以下內(nèi)容由收錄，希望能為大家提供幫助。

 

 

一、        “十四五”期間發(fā)展目標(biāo)繼續(xù)貫徹落實省、市、區(qū)相關(guān)部署和任務(wù)，繼續(xù)以創(chuàng)優(yōu)“四最”營商環(huán)境為目標(biāo)，以深入推進“放管服”改革為動力，以創(chuàng)優(yōu)營商環(huán)境提升行動為抓手，積極主動融入一體化發(fā)展進程，為實施“營商環(huán)境聯(lián)建、重點領(lǐng)域聯(lián)管、監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動，市場信息互通、標(biāo)準(zhǔn)體系互認(rèn)、市場發(fā)展互融，逐步實現(xiàn)統(tǒng)一市場規(guī)則、統(tǒng)一信用治理、統(tǒng)一市場監(jiān)管”的“三聯(lián)三互三統(tǒng)一”工程，貢獻市場監(jiān)管力量。

二、         “十四五”期間重點任務(wù)

1.合力打造一體化的市場準(zhǔn)入環(huán)境。落實市場準(zhǔn)入政策共享和“放管服”改革協(xié)同，為地區(qū)市場主體準(zhǔn)入提供便利化服務(wù)。統(tǒng)一市場準(zhǔn)入規(guī)則。實施全國統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程、條件要求、解釋口徑、辦理時間“四個統(tǒng)一”。加快實現(xiàn)證照管理一體化，推行“證照分離”“多證合一”改革事項相同、改革措施相同。協(xié)力推進“一網(wǎng)通辦”建設(shè)。共同落實數(shù)字政府建設(shè)，構(gòu)建跨區(qū)域政務(wù)服務(wù)網(wǎng)，強化公共數(shù)據(jù)交換共享，完善網(wǎng)上身份認(rèn)證、電子簽名、電子文書歸檔等功能，統(tǒng)一電子營業(yè)執(zhí)照運用場景。按照市級的統(tǒng)一部署設(shè)立地區(qū)“一網(wǎng)通辦”綜合服務(wù)窗口，加強政務(wù)信息和數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，提供區(qū)域性一體化受理、收件、查詢、發(fā)證等服務(wù)，讓企業(yè)和群眾少跑腿。

2.合力打造一體化的市場監(jiān)管環(huán)境。深入推進市場主體監(jiān)管制度創(chuàng)新,營造規(guī)則統(tǒng)一、公開透明的監(jiān)管環(huán)境,全面提高市場監(jiān)管效能。落實一體化信用監(jiān)管體系。推動“雙隨機公開”、抽查檢查等信息在區(qū)域內(nèi)充分共享應(yīng)用,落實企業(yè)信用分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)信用修復(fù)規(guī)則、實現(xiàn)信用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)結(jié)果互用。對重點監(jiān)管領(lǐng)域和對象實施精準(zhǔn)監(jiān)管,對守信企業(yè)開通“綠色通道”,實施“容缺受理”等便利措施,對失信企業(yè)實施重點監(jiān)督和聯(lián)合懲戒。落實知識產(chǎn)權(quán)一體化保護工作。引導(dǎo)市場主體積極創(chuàng)造、運用和管理知識產(chǎn)權(quán),鼓勵以知識產(chǎn)權(quán)利益分享機制為紐帶,促進創(chuàng)新成果知識產(chǎn)權(quán)化。加強地區(qū)行政執(zhí)法,進一步完善知識產(chǎn)權(quán)案件移送制度,降低企業(yè)維權(quán)成本。配合推進消費者權(quán)益保護。落實“滿意消費行動,共建區(qū)域內(nèi)消費糾紛解決機制,共同推動經(jīng)營主體自律,配合打造統(tǒng)一的消費投訴公示平合。推進消費領(lǐng)域社會監(jiān)督。協(xié)同監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)交易。充分發(fā)揮全省網(wǎng)絡(luò)市場監(jiān)管服務(wù)系統(tǒng)平臺作用，注重整合轄區(qū)電子商務(wù)經(jīng)營者基礎(chǔ)信息、經(jīng)營信息、監(jiān)管信息等信用數(shù)據(jù)，開展研究分析，實施分類監(jiān)管。落實地區(qū)網(wǎng)絡(luò)、合同案件查辦協(xié)作機制，協(xié)同破解新形勢下的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管難題。

3.合力打造一體化的質(zhì)量供給環(huán)境。配合推進產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管一體化建設(shè)。在信息、業(yè)務(wù)、資源各方面配合推進一體化建設(shè)，實現(xiàn)信息互通共享、工作協(xié)同聯(lián)動、效率共同提升。配合建設(shè)和華東地區(qū)社會公用計量標(biāo)準(zhǔn)，促進社會公用計量標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)整體水平提升。培養(yǎng)計量技術(shù)人員，互派計量技術(shù)人員和管理人員交流互動。推動特種設(shè)備監(jiān)管一體化。推進特種設(shè)備單位、人員、設(shè)備信息互查互享，檢驗檢測結(jié)果互認(rèn)和運用。

4.合力打造一體化的食品藥品安全環(huán)境。全面建成責(zé)任體系更加健全，體制機制更加完善，全程監(jiān)管更加科學(xué)，“黨政同責(zé)”、“四個最嚴(yán)”、“四有兩責(zé)”全面落實，企業(yè)主體責(zé)任全面履行，社會滿意度全面提升的食品藥品安全現(xiàn)代化治理體系，形成企業(yè)自律、政府監(jiān)管、社會協(xié)同、公眾參與的社會共治格局。有效遏制制假售假、無證經(jīng)營等行為，杜絕和控制重特大食品藥品安全事故，控制和減少較大及一般食品藥品安全事故。繼續(xù)鞏固省食品藥品安全城市成果，積極配合爭創(chuàng)國家食品安全示范城市。繼續(xù)深化食品安全“四項治理”行動，全面推進小作坊登記和小餐飲、小攤販備案管理。保持打擊食品藥品違法犯罪案件的高壓態(tài)勢，公開違法違規(guī)、虛假欺詐產(chǎn)品和企業(yè)信息。以落實企業(yè)主體責(zé)任為基礎(chǔ)，推動實現(xiàn)順向可追、逆向可溯、風(fēng)險可控的地區(qū)食品領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈追溯體系。不斷推動食品藥品安全治理體系和治理能力現(xiàn)代化，保障人民群眾飲食用藥安全。

三、        “十四五”期間保障措施加強組織領(lǐng)導(dǎo)，成立發(fā)展規(guī)劃工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由黨工委書記、局長擔(dān)任組長，分管副局長擔(dān)任副組長，各科室負(fù)責(zé)人為成員，共同做好“十四五”規(guī)劃工作和“十四五”期間各項重點工作。“十四五”規(guī)劃數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展心得體會2800字范文稿當(dāng)前，以信息技術(shù)和數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，并成為推動各國經(jīng)濟增長的重要力量。經(jīng)過近年快速發(fā)展，我國已成為名副其實的數(shù)字經(jīng)濟大國。“十四五”時期是我國“兩個一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交匯期，也是全面開啟社會主義現(xiàn)代化強國建設(shè)新征程的重要機遇期，準(zhǔn)確研判“十四五”時期國際政治經(jīng)濟地緣新特征新變化新趨勢，對于維護延長我國重要戰(zhàn)略機遇期、推動實現(xiàn)我國經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展以及增強提升國際塑造力影響力引導(dǎo)力都具有重大現(xiàn)實意義。把握數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略機遇，加快推進“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，不僅有利于進一步提升我國經(jīng)濟發(fā)展活力、增強社會前進動力，更有利于推動我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，搶占全球數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展制高點。深入貫徹落實國家重大方針政策，系統(tǒng)謀劃、統(tǒng)籌推進數(shù)字經(jīng)濟強國建設(shè)發(fā)展對于我國而言意義重大影響深遠。加快發(fā)展數(shù)字科技，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟強國提供堅強基石。盡管我國是數(shù)字科技應(yīng)用大國，卻不是數(shù)字科技研發(fā)強國，很多核心技術(shù)依然受制于人。因此，須加強數(shù)字科技關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和布局，以數(shù)字科技大突破帶動數(shù)字經(jīng)濟大發(fā)展。

一是采取清單制梳理我國數(shù)字科技的短板軟肋，短期內(nèi)尋找可靠的替代源和備份源，使“卡脖子”技術(shù)不因外國的封鎖而斷供。

與此同時，發(fā)起專項研發(fā)計劃，集中力量攻克核心電子元器件、高端芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、工業(yè)軟件等短板，補齊數(shù)字科技研發(fā)鏈。

二是面向數(shù)字科技前沿領(lǐng)域，設(shè)立國家或世界實驗室，牽頭發(fā)起全球大科學(xué)計劃或工程，更多更好利用全球創(chuàng)新資源，主動嵌入全球數(shù)字科技創(chuàng)新鏈條和生態(tài)系統(tǒng)，吸引和積聚全球創(chuàng)新人才。

三是支持?jǐn)?shù)字科技試點應(yīng)用，積極利用智慧城市、智能工業(yè)、智慧醫(yī)療等發(fā)展契機，推進數(shù)字新科技先行應(yīng)用，為數(shù)字科技應(yīng)用提供試驗平臺和應(yīng)用場景，在應(yīng)用中不斷完善技術(shù)，推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。

加快推進數(shù)字基建，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟強國提供有力支撐。我國在發(fā)展數(shù)字基建方面處于起步階段，相對而言比較滯后。由此，應(yīng)科學(xué)決策、統(tǒng)籌布局，把數(shù)據(jù)中心、場景中心、區(qū)域中心、應(yīng)用中心有效結(jié)合。

一是正確處理好政府和市場之間的關(guān)系。政府要有戰(zhàn)略導(dǎo)向和規(guī)劃牽引，前瞻布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，與此同時，推動交通、能源、水利、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化升級。進一步放開市場準(zhǔn)入，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，激發(fā)社會投資的積極性主動性，把“有為政府”和“有效市場”緊密結(jié)合，共同構(gòu)建數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施體系。

二是正確處理好中央政府和地方政府之間的關(guān)系。對于中央政府而言，做好數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的頂層設(shè)計，通過制定行業(yè)規(guī)則、設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃布局、互聯(lián)互通等，引導(dǎo)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的有效投資和有序建設(shè)。對于地方政府而言，充分考慮本地發(fā)展情況和財力承受情況，尤其要根據(jù)實際需求開展數(shù)字基建，提高資源配置效率，注意避免一哄而上，形成重復(fù)建設(shè)、資源浪費。

三是正確處理好供給和需求之間的關(guān)系。以需求為牽引，把應(yīng)用場景建設(shè)置于數(shù)字基建的重要位置，鼓勵大型龍頭企業(yè)和平臺企業(yè)依托自身需求參與數(shù)字基建，并開放為社會使用，實現(xiàn)數(shù)字基建供給和需求精準(zhǔn)匹配。合理跨區(qū)域布局?jǐn)?shù)字基建，將數(shù)字基建同金融、物流、交易市場等渠道打通，形成產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用生態(tài)。

加快發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟強國提供強大引擎。隨著5g等數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，以b2b為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動的企業(yè)間數(shù)字貿(mào)易將成為拉動我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的另一強大引擎。須順勢而為，充分發(fā)揮我國在電子商務(wù)領(lǐng)域的先行優(yōu)勢，依托消費互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)雙輪驅(qū)動數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，進一步提升我國數(shù)字經(jīng)濟的效益與質(zhì)量。

一是繼續(xù)做大做強消費互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動的數(shù)字貿(mào)易，利用數(shù)字技術(shù)“在線化、無接觸、可傳輸”特性，進一步提升產(chǎn)品與服務(wù)的數(shù)字化水平，大力發(fā)展跨境電商、數(shù)字娛樂、在線教育、遠程醫(yī)療等新興業(yè)態(tài)，為人民群眾美好生活提供更多高端便捷的消費選擇。加大主要電商平臺的全球化戰(zhàn)略布局，通過收購或自建本土化網(wǎng)站，建設(shè)更多海外倉、展貿(mào)中心和營銷服務(wù)中心等，帶動更多中國產(chǎn)品與服務(wù)進入海外市場，形成國內(nèi)國外雙循環(huán)，拓展我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展空間。

二是培育壯大產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動的數(shù)字貿(mào)易。制訂實施產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國家戰(zhàn)略，構(gòu)建多層聯(lián)動的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，推動更多企業(yè)“上云用數(shù)賦智”，支持打造“研發(fā)+生產(chǎn)+供應(yīng)鏈”的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，共享產(chǎn)能、技術(shù)、數(shù)據(jù)、人才、市場、渠道、設(shè)施等，促進產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動的新型數(shù)字貿(mào)易快速發(fā)展，使其盡快成為推動我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的強大引擎。

穩(wěn)步推進數(shù)字貨幣，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟強國提供有力抓手。當(dāng)前，各國高度重視數(shù)字貨幣的研究與實踐，競相加快央行數(shù)字貨幣布局。對于我國而言，以微信、支付寶為代表的零售支付體系發(fā)達，同時，較早啟動了央行數(shù)字貨幣的理論研究，加快了央行數(shù)字貨幣試點落地步伐。展望未來，須順應(yīng)全球數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢，及早謀劃、動態(tài)應(yīng)對、爭取主動。

一是加快戰(zhàn)略布局，協(xié)同推進人民幣數(shù)字化與國際化工作，實現(xiàn)國際國內(nèi)同步部署，強化央行數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易、數(shù)字經(jīng)濟的聯(lián)動發(fā)展，助力人民幣更好承擔(dān)國際貿(mào)易、跨國投資的計價、支付、結(jié)算職能并發(fā)揮世界儲備貨幣角色。

二是積極開展試點示范，在試點探索的基礎(chǔ)上，優(yōu)先選擇自由貿(mào)易試驗區(qū)、自由貿(mào)易港等先進地區(qū)整體落地，及時總結(jié)央行數(shù)字貨幣發(fā)行、運營與管理經(jīng)驗，有序推動央行數(shù)字貨幣多場景推廣應(yīng)用進程。與此同時，積極借鑒國際先進經(jīng)驗，探索央行數(shù)字貨幣與其他零售移動支付方式聯(lián)動互促、協(xié)同發(fā)展的模式與路徑。

三是深化系統(tǒng)研究，加強央行數(shù)字貨幣對貨幣政策、金融運行體系及國際金融格局影響的分析研究，包括短期影響和長期影響、現(xiàn)實影響和預(yù)期影響、直接影響和關(guān)聯(lián)影響等，推動數(shù)字貨幣法律體系、監(jiān)管體系與風(fēng)險防范體系建設(shè)。加快完善數(shù)字治理，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟強國提供制度保障。數(shù)字經(jīng)濟正在重塑經(jīng)濟社會運行模式和運行規(guī)則，對傳統(tǒng)治理方式構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)，提高數(shù)字化治理水平、為數(shù)字經(jīng)濟營造良好發(fā)展環(huán)境具有重要意義。

篇4

【關(guān)鍵詞】 會計賬戶;自然語言符號;人工語言符號

“會計是國際通用的商業(yè)語言”。

自有文字、數(shù)字以來，可觀察的會計記錄和會計計算均采用語言符號形式。

19世紀(jì)末，弗雷格(G·Frege)把語言問題提到了哲學(xué)研究的首要地位，甚至把全部哲學(xué)問題都?xì)w結(jié)為邏輯—語言問題，引發(fā)了西方哲學(xué)的“語言學(xué)轉(zhuǎn)向”(陳波2000)。無獨有偶，20世紀(jì)60年代，以法國結(jié)構(gòu)主義為代表的后現(xiàn)代人文主義思潮，將符號學(xué)引入人文學(xué)科并發(fā)展成為人文學(xué)科流行的方法論，形成了人文學(xué)科的符號學(xué)轉(zhuǎn)向(張斌峰 黃華新，2004)。人文學(xué)科的符號學(xué)轉(zhuǎn)向是西方哲學(xué)語言學(xué)轉(zhuǎn)向的邏輯發(fā)展。

會計記錄和會計計算的語言符號形式，西方哲學(xué)的語言學(xué)轉(zhuǎn)向，人文學(xué)科的符號學(xué)轉(zhuǎn)向，這些給當(dāng)代會計學(xué)的啟示是，傳統(tǒng)會計抑或可以從語言學(xué)角度加以研究。為此，本文對現(xiàn)代會計系統(tǒng)的構(gòu)造基礎(chǔ)——會計賬戶作語言學(xué)分析，以提供一個基于語言學(xué)視角的會計研究新視野。

一、基于語言學(xué)視角的會計賬戶性質(zhì)

會計賬戶的基本結(jié)構(gòu)，可以用T形賬戶簡約表征。

T形賬戶——會計賬戶基本結(jié)構(gòu)簡約表征

需要注意的是，會計賬戶自其初始構(gòu)造迄今，所有會計賬戶均為T形，無一例外。

以T形為基本結(jié)構(gòu)的會計賬戶，其結(jié)構(gòu)構(gòu)件是“符號”。對構(gòu)造會計賬戶的結(jié)構(gòu)構(gòu)件——符號進行分類，可以分為三種類型:文字符號;數(shù)字符號;T形符號。

從語言學(xué)角度看，語言分為自然語言和人工語言。自然語言也稱日常語言，是人們進行和表達日常思維的語言。人工語言是人類為特定目的，通過嚴(yán)格定義的方式專門創(chuàng)立的語言(陳慕澤余俊偉2003)。例如，數(shù)學(xué)語言是一種典型的人工語言。人工語言區(qū)別于自然語言的重要特征是前者排除歧義?；凇白匀徽Z言”、“人工語言”觀點，考察會計賬戶的構(gòu)造符號:構(gòu)成會計賬戶的文字符號和數(shù)字符號，屬于自然語言符號;構(gòu)成會計賬戶的T形符號，屬于人工語言符號。就整體而言，會計賬戶是一個以人工語言符號T形為架構(gòu)，內(nèi)含自然語言符號的一個語言符號串，稱其為會計賬戶語言符號串。

著眼會計賬戶體系，一個會計賬戶語言符號串是整個會計賬戶體系的構(gòu)成個體，因此，可以認(rèn)為會計賬戶個體是會計賬戶體系的一個語言符號單位。

對照語言學(xué)人工語言定義，作為一個語言符號單位的會計賬戶:文字符號是為簿記特定目的專門構(gòu)造;數(shù)字符號有其嚴(yán)格的定義并為會計界認(rèn)同和遵守;T形符號其運用約定俗成，排除歧義。因此，會計賬戶符合人工語言符號特征。由此可以得出結(jié)論:作為語言符號串的會計賬戶，其符號串整體是一個人工語言符號整體。簡單地說，會計賬戶是一個人工語言符號，是為基于語言學(xué)的會計賬戶新定義。

二、基于人工語言符號定義的會計賬戶功能

語言學(xué)認(rèn)為，語言是一個符號系統(tǒng)，語言反映客觀對象。

會計賬戶是一個人工語言符號。會計賬戶體系是由會計賬戶人工語言符號個體構(gòu)造的一個人工語言符號系統(tǒng)。會計賬戶、會計賬戶體系反映客觀對象。會計賬戶、會計賬戶體系反映的客觀對象是“會計對象”。會計賬戶、會計賬戶體系與 “會計對象”之間是反映與被反映關(guān)系。由此，即可邏輯推出:會計賬戶、會計賬戶體系具有“反映”功能。與當(dāng)代會計學(xué)認(rèn)為的會計的基本職能之一“會計反映”相契合。

基于會計賬戶是一個人工語言符號，還可以從語言符號的“語形”角度對會計賬戶加以研究。從語形角度看，所有會計賬戶均為T形。會計賬戶所構(gòu)造的T形，將會計賬戶分為左方和右方。在采用印度計數(shù)制度和十進制下，會計賬戶左方、右方的數(shù)據(jù)在縱向上是分別可以直接相加的一個計算“式”。同時，左方與右方相加后的總量可以相減，可以計算左右兩方的“凈量”。受計算式的制約，計算式中的量必須統(tǒng)一計量單位，經(jīng)驗地，會計選擇了貨幣計量單位，即使選擇其他計量單位，在同一賬戶(計算式)下，也需是口徑相同的計量單位并同時記錄貨幣計量單位。由此，會計賬戶T形結(jié)構(gòu)構(gòu)造了一個主要以貨幣計量的可以連續(xù)記錄和連續(xù)計算的“式”，且連續(xù)不受限制。在持續(xù)經(jīng)營前提下，會計賬戶的連續(xù)記錄和連續(xù)計算，則形成了永續(xù)貨幣記錄和永續(xù)貨幣計算。由此，會計賬戶具有“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”兩種基本功能。會計賬戶的“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”功能，與當(dāng)代會計學(xué)的“永續(xù)盤存制”相契合。

綜上所述，以語言學(xué)為基礎(chǔ)理論，可以得出會計賬戶的性質(zhì)是一個人工語言符號。由會計賬戶是一個人工語言符號的性質(zhì)可以邏輯推出會計賬戶的基本功能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”。這是本文的直接結(jié)論。不僅如此，基于會計賬戶的基本功能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”，因會計賬戶是會計賬戶的個體，其整體是會計賬戶體系，因此，可以得出會計賬戶體系同樣具有“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”功能;又因會計賬戶體系是現(xiàn)代會計的基礎(chǔ)，由此可以得出現(xiàn)代會計的基本職能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”?，F(xiàn)代會計“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計算”基本職能，是會計反映和會計計算區(qū)別于其他反映和其他計算的本質(zhì)特征。

【參考文獻】

[1] 陳波.邏輯哲學(xué)導(dǎo)論[M].中國人民大學(xué)出版社，2000.

[2] 陳宗明.符號世界(張斌峰 黃華新 序)[M].湖北人民出版社.2004.

篇5

關(guān)鍵詞：貨幣本質(zhì) 比特幣 屬性

比特幣的概念

與傳統(tǒng)貨幣不同，比特幣不需要任何發(fā)行機構(gòu)，而是根據(jù)計算機在公開的、復(fù)雜的算法下大量計算產(chǎn)生，這種生產(chǎn)過程被形象地稱作為“挖礦”。理論上講，任何計算機都可以制造比特幣，但是由于比特幣的特殊算法，隨著參與運算的人越多，對計算機計算能力的要求也就越高，比特幣就越難以制造。它的總量將按照設(shè)計預(yù)定的速率逐步增加，但是增加速度逐步放緩，并最終在2140年達到2100萬個的極限。它也不同于騰訊Q幣、人人豆、淘金幣等電子貨幣，電子貨幣僅由制造它的網(wǎng)站控制并僅能在該網(wǎng)站內(nèi)流通，而比特幣沒有統(tǒng)一的發(fā)行管理機構(gòu)，任何參與使用它的企業(yè)和個人都是平等的。另外，從幣值來看，電子貨幣一般是與國家法定貨幣定值掛鉤的，更多的是一種虛擬貨幣，而比特幣的價格則會受需求影響進行無限制波動。從這個角度來看，比特幣可以算作一種真正意義上的數(shù)字貨幣。比特幣的發(fā)明、生產(chǎn)以及支付原理，如圖1所示。

比特幣的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然誕生不久，比特幣卻在世界范圍內(nèi)受到了追捧，最初“源自于像Word Press（免費的網(wǎng)絡(luò)信息平臺）和Reddit（專注于用戶生成新聞鏈接的社交新聞網(wǎng)站）這樣的大型網(wǎng)站開始支持比特幣支付”。2013年，世界上第一臺比特幣自動取款機（ATM）率先部署到塞浦路斯。有了這種機器，塞浦路斯民眾可以將儲蓄兌換成比特幣。目前，塞浦路斯最大的私立大學(xué)尼科西亞大學(xué)成為世界上第一所允許用比特幣交學(xué)費的大學(xué)，該學(xué)校的財務(wù)總監(jiān)克里斯托斯認(rèn)為“數(shù)字貨幣將創(chuàng)造更為有效的服務(wù)，它可給缺乏金融服務(wù)的地區(qū)提供金融服務(wù)”。該校同時宣布，設(shè)立數(shù)字貨幣專業(yè)碩士學(xué)位。

從官方合法性的進程來看，德國成為全球首個認(rèn)可比特幣的國家，在其財政部的聲明中，比特幣沒有被歸類為電子貨幣或者外匯，而是將其視為一種在德國銀行業(yè)條例下的金融工具，它與“私人貨幣”更接近，可以用來多邊結(jié)算。在美國，2013年8月，美國德克薩斯州法官在審判關(guān)于特蘭頓?謝沃斯（Trendon Shavers）比特幣的虛擬對沖基金（Bitcoin Savings and Trust，BTCST）的案件中裁定比特幣為“一種須遵守相關(guān)美國法律的貨幣形式”。同月底，比特幣基金會（Bitcoin Foundation）的成員與美國聯(lián)邦調(diào)查局、美國國稅局、美聯(lián)儲、美國貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司等數(shù)十家機構(gòu)在華盛頓特區(qū)舉行了閉門會議，會上，比特幣基金會的代表向上述聯(lián)邦政府機構(gòu)匯報了比特幣的本質(zhì)。從種種跡象表明，比特幣在美國正走在合法化的道路上。

正是由于比特幣在民間受到的追捧以及各國政府不斷推進其合法性的進程，比特幣的成交價格從2013年起一路下來不斷攀升，對比于其之前的價格水平，現(xiàn)在的價格甚至可以用不可思議來形容（見圖2、圖3）。2011 年6月19 日，全球最大的比特幣交易中心 Mt.Gox 遭遇黑客攻擊，并把竊取到的比特幣進行拋售，導(dǎo)致此后的一段時間比特幣的價格一度跌至1美分。在此后的一年多時間里，比特幣的價格始終沒有超過15美元。然而從2013年11月份開始，比特幣的成交價格更是瘋狂上漲，截止到2013年11月28日，比特幣兌換美元的最高價一度曾高達1224.6美元。

比特幣在中國的發(fā)展進程

比特幣在中國受到關(guān)注是從壹基金接受比特幣捐款開始的，在2013年4月份的雅安地震捐贈中，壹基金先后接受了235枚比特幣，時價折合3.5萬美元，分別來自于比特幣中國和比特幣個人持有者。10月，第一本比特幣季刊《壹比特》發(fā)行。目前在北京市中關(guān)村一個創(chuàng)業(yè)者基地“車庫咖啡”中接受比特幣支付，百度旗下百度加速樂服務(wù)支持比特幣，淘寶上的一些網(wǎng)店也支持比特幣交易。隨著媒體對比特幣的大量報道，比特幣交易的日益頻繁，比特幣在中國的價格也于2013年也出現(xiàn)了開始飛漲。2013年11月，比特幣的價格更是一路攀升，到2013年11月29日8點，比特幣的開盤價為6797.99元，收盤價為7382.00元，成交量為33370.8個，比特幣中國甚至超越日本Mt.Gox公司成為世界第一大比特幣交易平臺。

針對越炒越烈的比特幣，央行副行長易綱表示，從人民銀行角度，短期內(nèi)不會承認(rèn)比特幣的合法性，但他同時也認(rèn)為，比特幣作為一種網(wǎng)絡(luò)貨幣，普通民眾擁有參與網(wǎng)絡(luò)交易行為的自由。有人將此解讀為官方默許的態(tài)度，但是筆者將此視為官方對涌現(xiàn)的新生事物一種謹(jǐn)慎的態(tài)度。如果比特幣僅僅是在小范圍的圈子里流行，并不對貨幣供給產(chǎn)生重大影響，官方自然不會過多的干涉民眾參與交易的自由。但是，如果比特幣不受監(jiān)管的大量交易演變成純粹的投機行為，并吸引越來越多的民眾加入，它的漲跌沉浮對越來越多的人產(chǎn)生舉足輕重的影響的時候，官方也會在適當(dāng)?shù)臅r間來出臺應(yīng)對策略。而在2013年12月5日，中國人民銀行等五部委聯(lián)合了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》，指出比特幣是一種特定的虛擬商品，不是真正意義上的貨幣，并且禁止國內(nèi)金融機構(gòu)經(jīng)手比特幣交易。此后比特幣在中國市場的價格迅速下跌。

從貨幣本質(zhì)的角度看比特幣

（一）比特幣不具備貨幣的本質(zhì)

對于貨幣的本質(zhì)，理論上的爭論很多。馬克思認(rèn)為貨幣的本質(zhì)是一般等價物，是價值尺度和流通手段的統(tǒng)一。有觀點認(rèn)為比特幣完全行使五大貨幣職能，是十足的流通貨幣。比特幣的價值體現(xiàn)在它是通過大量的計算能力、計算器材、勞動力和電力的基礎(chǔ)上“挖掘”出來的，它的一切消耗都轉(zhuǎn)化為比特幣的價值（李帥杰，2013）。這種觀點錯誤理解價值尺度的概念，比特幣的計算能力消耗是通過計算機的計算完成的，并不是通過人的勞動形成，在比特幣的“挖掘”過程中，人的作用非常有限，主要是由計算機來完成，因此并不能形成價值。在西方經(jīng)濟學(xué)的理論框架下，更多的強調(diào)貨幣的本質(zhì)是一種交易媒介，即使從這個角度，比特幣目前能夠用于支付的范圍也是非常有限，只局限于有限的網(wǎng)絡(luò)支付，購買的商品和服務(wù)種類不多，并不能用于廣泛的一般支付。想象一下，如果比特幣大范圍的用于支付，那么比特幣的數(shù)量限制必然不能滿足現(xiàn)實大量商品和服務(wù)流通的需求，因此比特幣也不具有交易媒介的性質(zhì)。因此，比特幣并不具有貨幣的本質(zhì)。

在紙幣條件下，貨幣正擺脫價值尺度的職能，因為紙幣的價值很小甚至幾乎可以忽略不計。當(dāng)代的貨幣更多的是執(zhí)行流通手段（交易媒介）的作用，對于國家發(fā)行的法幣，是以國家信用作為保證；銀行發(fā)行信用貨幣，是以銀行的信用作為保證。那么，比特幣作為一種數(shù)字貨幣，它的“價值”也是來自于被一部分人所信任，只是這種信任不是來自于某種有形的組織，而是來自于民間自發(fā)，即所謂“去中心化”，這種脫離監(jiān)管的形式也是一部分人選擇它的重要原因。并且相信它的人越多，它的信用程度會越來越高，它的流通范圍也會越來越廣，它的“價值”也會越大。

（二）比特幣正演變?yōu)橥稒C工具

隨著媒體對比特幣這種新型貨幣的大量報道，它已經(jīng)被越來越廣泛的群體所認(rèn)識，也有越來越多的機構(gòu)和個人不斷持有比特幣。目前，以“挖礦”形式獲得比特幣的難度越來越高，生產(chǎn)比特幣的數(shù)量非常有限，于是更多的人參與到買賣比特幣的交易中。更多的資本投入到比特幣的交易中導(dǎo)致比特幣與美元、人民幣等法幣的匯率不斷攀升，正如前文分析中所看到的，交易價格瘋漲、交易次數(shù)頻繁，目前的比特幣已經(jīng)不僅僅是一種交易工具，正逐漸演變?yōu)橐环N投機工具，而它的不受監(jiān)管正是投機者所需要的。股票、證券、期貨等投資方式還有實體經(jīng)濟作為支持，而比特幣完全基于計算機的算法，沒有任何實物作為支撐，買的人越多，它的價格越高，所以有人擔(dān)心它是一場龐氏騙局也并不為過。

（三）比特幣正被限制和納入監(jiān)管

比特幣作為一種數(shù)字貨幣，出現(xiàn)在信息化時代，并不是一種偶然，哈耶克在他的《貨幣非國家化》中曾闡述過一種去國家化的非貨幣的構(gòu)想，廢除中央銀行制度，允許私人發(fā)行貨幣，并自由競爭，這個競爭過程將會發(fā)現(xiàn)最好的貨幣。弗里德曼也曾經(jīng)提倡廢除美聯(lián)儲，設(shè)想用一個自動化系統(tǒng)取代中央銀行，以穩(wěn)定的速度增加貨幣供應(yīng)量，從而消除通貨膨脹。在自由主義者的視角下，比特幣應(yīng)該是理想貨幣的一種嘗試，這種嘗試把學(xué)者的設(shè)想在計算機和網(wǎng)絡(luò)的作用下變成現(xiàn)實。雖然說，現(xiàn)在的比特幣面臨著各種各樣的現(xiàn)實問題，在可預(yù)見的未來它的全面展開也并不確定，但是這種貨幣形式的嘗試并不會停止。事實上，現(xiàn)在也正不斷涌現(xiàn)類似于比特幣的貨幣，如Litecoins和PPCoin，所以比特幣僅僅是曇花一現(xiàn)的可能性也非常小。但是，這種完全自由的貨幣也面臨著巨大的風(fēng)險，美國Mt.Gox被黑客攻擊、香港GBL平臺攜款潛逃等事件不斷涌現(xiàn)，比特幣平臺面臨的技術(shù)風(fēng)險、道德風(fēng)險決定著比特幣未來發(fā)展的走勢。從目前來看，比特幣作為一種投機工具在世界范圍內(nèi)吹起來的泡沫越來越大，誰都不想成為最后一個持有比特幣的人，但是，沒有任何內(nèi)在價值的比特幣未來靠什么來維持不斷上漲的高價，一旦泡沫破滅，又會有多少人傾家蕩產(chǎn)，這也無從預(yù)知。因此，本文建議類似于比特幣的數(shù)字貨幣慢慢地集中在固定的圈子里流通，比如網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，并將其控制在監(jiān)管之下。

綜上所述，從貨幣的本質(zhì)角度來看，比特幣并不是貨幣，不具有價值尺度和流通手段的職能，也沒有國家信用作為支撐。在媒體的廣泛關(guān)注下，比特幣受到投機資本的追逐，其價格不斷攀升，正逐漸演化成一場金融騙局，需要引起相關(guān)部門的注意。因此本文建議類似于比特幣的數(shù)字貨幣慢慢地集中在固定的圈子里流通，并將其控制在監(jiān)管之下。

參考文獻：

1.崔屹東，鄭曉彤.對新型貨幣比特幣的經(jīng)濟學(xué)分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2012（16）

2.吳洪，方引青，張瑩.瘋狂的數(shù)字化貨幣―比特幣的性質(zhì)與啟示[J].北京郵電大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2013，15（3）

3.于江.新型貨幣“比特幣”：產(chǎn)生、原理與發(fā)展[J].吉林金融研究，2013（5）

4.楊汛.比特幣：別從玩具淪為投機工具[N].北京日報，2013-5-6

5.林彥龍.比特幣泡沫爆裂突現(xiàn)崩盤[N].深圳特區(qū)報，2013-4-15

篇6

原因1：BCH分叉引發(fā)踩踏。梳理比特幣價格時間線不難發(fā)現(xiàn)，此次幣價下跌始于BCH分叉前夜。BCH（比特幣現(xiàn)金）是市值排名第四的數(shù)字貨幣，由控制著比特幣大量算力的礦機巨頭公司比特大陸于2017年8月從比特幣原鏈分叉而來（可以理解為復(fù)制了一個“山寨”的比特幣）。最近，控制著BCH大量算力的Craig Steven Wright（簡稱CSW）想再次分裂BCH，CSW陣營與比特大陸陣營自11月16日開始打起了算力戰(zhàn)，爭奪BCH的主導(dǎo)權(quán)。這場對決也被看成是CSW與吳忌寒（比特大陸創(chuàng)始人）之間的對決，而CSW是個自稱“中本聰”的澳洲人，所以被戲稱為“澳本聰”。為了贏下算力戰(zhàn)，澳本聰和吳忌寒動用自己的財力把很多原本用于挖BTC（比特幣）的算力切換到了BCH之上，這直接導(dǎo)致了BTC整體算力的減少，也間接導(dǎo)致了比特幣價格的下跌。“此次下跌的根源是熊市信心喪失，導(dǎo)火索是BCH分叉中BSV一方不顧經(jīng)濟利益，燒錢攻擊BCH主鏈，使人對去中心化密碼貨幣的抗攻擊能力產(chǎn)生懷疑?！敝貞c工商大學(xué)區(qū)塊鏈經(jīng)濟研究中心主任劉昌用對區(qū)塊鏈Truth（ID：chaintruth）表示。奇點咨詢創(chuàng)始人鄭迪在11月15日分析稱，算力戰(zhàn)導(dǎo)致BTC網(wǎng)絡(luò)最近10天的算力下降了10%左右，挖1個BTC的完全成本也相應(yīng)下降10%至5000美元（4毛電費）~4000美元（3毛電費）左右。在這樣的成本基礎(chǔ)上，大礦工們完有動力在期貨市場上提前把BTC拋掉鎖定利潤。這可能是為什么期貨市場的BTC一度跌到4900美元的原因，如果沒有一定的利潤空間，比特幣的供應(yīng)商（礦工）也不會有意愿以低于現(xiàn)貨市場的價格在期貨市場上提前拋出（未來的）比特幣。在整個算力戰(zhàn)期間，BTC挖礦算力在持續(xù)下降。“高峰時期，整個比特幣網(wǎng)絡(luò)有60EH算力，大跌以前也有52EH，然后快速下降到45~47EH，現(xiàn)在只有40EH左右?！编嵉蠈^(qū)塊鏈Truth表示。在鄭迪看來，后面的算力下降是因為幣價持續(xù)下降，部分礦工無法覆蓋成本導(dǎo)致邊際算力退出，而算力的退出導(dǎo)致幣價繼續(xù)下跌，就此形成了惡性循環(huán)。“很多人認(rèn)為成本決定價格，比特幣成本跌了10%，價格跟隨下跌是應(yīng)該的。”鄭迪分析道。這樣看來，幣價下跌和算力戰(zhàn)脫不開關(guān)系。11月19日和11月20日，幣信創(chuàng)始人星空接連在朋友圈發(fā)文，直指BTC此跌和BCH分叉有關(guān)。星空在朋友圈發(fā)表狀態(tài)泛城控股董事長陳偉星也堅定地認(rèn)為BCH分叉是比特幣大跌的主要原因，他對區(qū)塊鏈Truth表示：“小寒（指吳忌寒）和澳本聰瞎搞，引起了市場的擔(dān)心。很多人不理解比特幣，算力就成了大家都看得懂的指標(biāo)，BCH算力戰(zhàn)導(dǎo)致BTC算力變少，就會引起恐慌和拋售?！眳^(qū)塊鏈專家洪蜀寧則告訴區(qū)塊鏈Truth，比特幣價格大跌是因為算力戰(zhàn)雙方有人為了籌資大量拋售比特幣，另外縮小BTC和BCH的價格差有利于算力戰(zhàn)雙方控制算力流動。這可真是——神仙打架、百姓遭殃！不過，也有人持不同觀點。萊比特礦池創(chuàng)始人江卓爾反駁道：“本次 ‘和平挖礦競賽’中，雙方截止目前（11月20日晚），累計共燒掉3000萬元，不足1000個BTC。”他認(rèn)為，CSW聲稱的 “算力戰(zhàn)燒錢賣BTC導(dǎo)致價格下跌” 站不住腳，總共耗資不到1000個BTC，就把盤面砸穿了？（注：據(jù)火幣Pro顯示比特幣現(xiàn)流通量為1673.82萬個）

原因2：OKEx期貨火上澆油在江卓爾看來，本次比特幣下跌直接原因是交易所OKEx的期貨系統(tǒng)出錯，導(dǎo)致大量自動量化程序砸盤現(xiàn)貨，引爆一直存在的熊市恐慌情緒。11月14日下午5點，OKEx平臺上BCH期貨合約提前交割，交易價格并不是按照現(xiàn)貨價格執(zhí)行，而是按照每個合約的最后一筆成交價來算。當(dāng)時BCH現(xiàn)貨指數(shù)500美金，而期貨是408美金。OKEx在公眾號解釋提前交割的原因有分析人士指出，傳統(tǒng)商品期貨，交割時候基本不存在折價，因為可以拿多頭倉位進行實物交割，如果有折價也會被磨平，而上交易所的估值期貨，到交割時候會按照編制的一攬子股票指數(shù)的收盤價加權(quán)平均，基本交割時候不會出現(xiàn)折價和溢價，期貨市場沒有說是按照最后一筆成交價結(jié)算交割的。OKEx的決定直接導(dǎo)致不少投資人虧損。因此有分析人士指出，11月14日晚上以太坊、萊特幣、EOS等主流幣期貨出現(xiàn)了流動性買盤枯竭，全是恐慌賣單，以太坊最深跌到了141美元，而當(dāng)時現(xiàn)貨還在180美元。同時，江卓爾表示根本原因則是熊市橫久必跌。他堅持認(rèn)為，以BTC的體量，被一個不足BTC市值7%的幣（BCH）造成這么大的影響是說不過去的。幾天前，五家數(shù)字加密貨幣投資基金因在OKEx期貨交易中遭遇了不公平待遇而共同聲討OKEx，其中一家已經(jīng)向香港證監(jiān)會提交了投訴。有報道稱，在OKEx異常期間，市場累計爆倉單超過了4億美金。

原因3：監(jiān)管形勢嚴(yán)峻。在礦場主大頭（化名）看來，這次幣價下跌，算力戰(zhàn)不是主要原因?！澳阆胂?，吳忌寒的機器咋賣？砸到底了，礦工收不回成本，機器也賣不出去了?！贝箢^對區(qū)塊鏈Truth表示。幣印聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO朱砝認(rèn)為大跌和算力戰(zhàn)根本沒關(guān)系?！霸靖揪蜎]必要打什么算力戰(zhàn)，社區(qū)有分歧，硬分叉就行了。所謂算力戰(zhàn)只是雙方感情用事非要分個場面上的高下，或者只是市場宣傳的噱頭罷了?！敝祉缹^(qū)塊鏈Truth表示。他告訴區(qū)塊鏈Truth，大跌的很大一個原因是美國要打擊ICO。據(jù)《華爾街日報》11月16日報道，近期，美國證券交易委員會（以下簡稱“SEC”）在官網(wǎng)上一則公告，表示對與CarrierEQ Inc. (Airfox) 和Paragon Coin Inc.兩家ICO項目方進行民事處分。內(nèi)容包括：一、必須按購買時的代幣估值，以美元形式退回給投資者；二、代幣須以合法證券注冊；三、向委員會每年至少報告一次；四、25萬美元的罰款。同一天，SEC同時了《關(guān)于數(shù)字資產(chǎn)證券發(fā)行與交易的聲明》，具體定義了“數(shù)字資產(chǎn)”、“交易所”、“經(jīng)營實體”等概念。在該聲明中，ICO代幣被視為未注冊的證券。反規(guī)定的加密貨幣創(chuàng)始人進行民事處罰。有分析人士指出，美國為典型的判例法國家，首次判決將影響此后相關(guān)案件的判罰方向和尺度，本次判決結(jié)果明顯、態(tài)度明確，影響了投資者對于加密貨幣的信心。而華盛頓律師事務(wù)所Stepehn Palley認(rèn)為，本次判決中涉及的相關(guān)測試可能適用于過去兩年中95％的ICO項目。中國銀行法學(xué)研究會理事肖颯告訴區(qū)塊鏈Truth：嚴(yán)格來講不能說民事判決的出現(xiàn)，就代表了監(jiān)管機構(gòu)對某種行為進行了更嚴(yán)格的監(jiān)管；只能說判例與未來的“集團訴訟”，可能會影響到監(jiān)管機構(gòu)的政策制定，比如說州或聯(lián)邦的立法。從另外一個角度可以認(rèn)為，這樣的民事訴訟判決，會使得加密貨幣的項目方因為判例的約束會更加謹(jǐn)慎。另有報道顯示，美國監(jiān)管機構(gòu)正在調(diào)查，去年比特幣創(chuàng)紀(jì)錄的上漲是否是市場操縱的結(jié)果。這次調(diào)查的焦點是——交易員是否使用了一種存在爭議的加密貨幣Tether來推動比特幣價格上漲。Tether的創(chuàng)始人稱，這種加密貨幣（USDT）由美元以1:1的比例提供支持。今年6月，德克薩斯大學(xué)金融學(xué)教授約翰?格里芬（John Griffin）和研究生阿明?沙姆斯（Amin Shams）發(fā)表了一項研究，稱比特幣漲幅中至少有一半是由于共謀的價格操縱。在這篇66頁的論文中，作者解釋說，在比特幣價格下跌的關(guān)鍵時刻，有人用Tether來大量購買比特幣，這有助于“穩(wěn)定和操縱”比特幣的價格。種種跡象表明，主流國家對于虛擬貨幣的監(jiān)管正越來越嚴(yán)格，這或許也是人們短期看衰比特幣的原因之一。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇7

關(guān)鍵詞：電子貨幣　網(wǎng)絡(luò)金融　電子商務(wù)



隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，與電子商務(wù)相關(guān)的電子支付工具越來越多。這些支付工具大致可以分為三類: 一類是電子貨幣類，如電子現(xiàn)金、電子錢包等;另一類是電子信用卡類，包括智能卡、借記卡、電話卡等;還有一類是電子支票類，如電子支票、電子匯款( EFT) 、電子劃款等。本文將針對電子支付的工具之一———電子貨幣在電子商務(wù)中的適用性進行分析與研究。

一、電子貨幣的基本概念及主要形式

1. 電子貨幣的基本概念。電子貨幣作為當(dāng)代最新的貨幣形式，從20 世紀(jì)70 年代產(chǎn)生以來，其應(yīng)用形式越來越廣泛。電子貨幣是一種在網(wǎng)上電子信用發(fā)展起來的，以商用電子機和各類交易卡為媒介，以電子計算機技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段，以電子脈沖進行資金傳輸和存儲的信用貨幣。通過網(wǎng)上銀行進行的金融電子信息交換，電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比，具有保存成本低，流通費用低，標(biāo)準(zhǔn)化成本低，使用成本低等優(yōu)勢。尤適宜于小金額的網(wǎng)上采購。電子貨幣技術(shù)解決了無形貨幣的存儲、流通、使用等方面的技術(shù)問題，具有很大的發(fā)展?jié)摿?。美國的Mark Twain 銀行是美國第一家提供電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行，早在1996 年4 月就獲得了一萬個電子貨幣客戶。

2. 電子貨幣的主要形式。電子貨幣有兩種主要形式:智能卡形式的支付卡(如Mondex) 和數(shù)字方式的貨幣文件(如E-Cash 和Cyber-Coin) 。前者主要用于網(wǎng)下的支付，后者用于網(wǎng)上的支付。

Mondex 即是E - Mondex(電子現(xiàn)金) ，它的主要用途在于取代日常小額消費的鈔票及硬幣。Mondex 卡除了擁有現(xiàn)金的特性以外，同時還具有一個比現(xiàn)金更優(yōu)良的特點，即是它能安全地通過電子管道(如電話、因特網(wǎng)等) 來作為人對人、人對商家、人對銀行的遠距轉(zhuǎn)值。我國的電子商務(wù)正在起步，網(wǎng)上金融服務(wù)開展較少，電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進展緩慢。Mondex 是目前最接近于現(xiàn)金的電子貨幣。

E - Cash 是由Digicash 開發(fā)的在線交易用的數(shù)字貨幣。它是一種數(shù)據(jù)形式流通的貨幣。把現(xiàn)金數(shù)值轉(zhuǎn)換成為一系列的加密序列數(shù)，通過這些序列數(shù)來表示現(xiàn)實中各種金額的幣值。用戶在開展電子現(xiàn)金業(yè)務(wù)的銀行開設(shè)賬戶并在賬戶內(nèi)存錢后，就可以在接受電子現(xiàn)金的商店進行購物。

二、電子貨幣的發(fā)展

1. 電子貨幣的發(fā)展概況。電子貨幣的產(chǎn)生是經(jīng)濟和科技發(fā)展到一定程度的成果。電子貨幣的使用，一是可以最大限度地取代現(xiàn)金的發(fā)行，使得貨幣的發(fā)行費用降低;二是發(fā)行主體將由中央銀行向其他主體轉(zhuǎn)變。

目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種?，F(xiàn)在，銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應(yīng)用。對于客戶來說，利用銀行卡購物付款、提現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)賬，方便快捷、安全高效，而且可以獲得咨詢和資金融通的便利。同時，世界上由網(wǎng)上電子貨幣帶動的網(wǎng)上金融服務(wù)正在迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)在2000 年占傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)量的10 %～20 % ，其中美國的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)發(fā)展最快，歐洲國家也在大力發(fā)展; 在亞洲，新加坡等是發(fā)展電子貨幣的先進地區(qū)。新加坡貨幣委員會的官員稱，該國將力爭于2008 年全部改用電子化貨幣，貨幣將包括一種“電子數(shù)字脈沖”，發(fā)射裝置安裝在手機、掌上電腦甚至手表上，然后發(fā)射脈沖信號進行支付活動，屆時所有商業(yè)和服務(wù)機構(gòu)都將依法接受電子貨幣。歐洲央行也指出，電子貨幣的應(yīng)用范圍將越來越廣，推廣電子貨幣將成為歐洲央行未來貨幣政策的組成部分之一。

2. 我國電子貨幣的發(fā)展情況。從總體上講，我國電子貨幣的發(fā)展情況相對于發(fā)達國家起步較晚，尚處于起步階段，網(wǎng)上金融服務(wù)開展較少，電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進展緩慢。由于國情的緣故和信用概念在中國商品經(jīng)濟發(fā)展初期沒有市場基礎(chǔ)，一直到20 世紀(jì)90 年代中后期，隨著金融體制改革的深化，銀行被推向市場，商品經(jīng)濟的生存競爭意識才迫使中國的銀行界開始思考電子貨幣的發(fā)展策略。

在我國，目前發(fā)展的重點主要仍在信用卡業(yè)務(wù)上。我國的第一張銀行信用卡，是1985 年6 月由中國銀行珠海分行發(fā)行的“中銀卡”，與國外相比，銀行信用卡發(fā)展歷史很短。近年來我國銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，到2001 年6 月底，全國共有55 家金融機構(gòu)開辦了銀行卡業(yè)務(wù)，發(fā)卡總量達3. 3 億張;銀行卡賬戶存款余額3742 億元，僅2003 年上半年交易總額達48532 億元，比上年同期增長224 %;全國受理銀行卡的銀行卡的銀行網(wǎng)點12. 9 萬個，商戶約10 萬戶;各金融機構(gòu)共安裝自動柜員機4. 9 萬臺，銷售終端33. 4 萬臺。

3. 電子貨幣的發(fā)展趨勢。目前電子貨幣的發(fā)展十分迅速。據(jù)專家預(yù)測，美國在近十年內(nèi)可能有12 %～15 %的交易將以電子方式進行，并且該發(fā)展趨勢仍將不斷加快。2000 年有約10 %的人用電子貨幣進行商業(yè)交易。在我國，也有業(yè)內(nèi)人士分析電子商務(wù)將會蓬勃的發(fā)展?？梢?，電子貨幣將會朝更便利、更安全、更規(guī)范化的方向發(fā)展，支付方式也會趨于簡單化和統(tǒng)一化，電子貨幣必然有更廣闊的發(fā)展前景。

三、電子貨幣在電子商務(wù)中的應(yīng)用

面對已經(jīng)到來的數(shù)字化時代，隨著金融電子化和Internet 的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)作為一種新的貿(mào)易領(lǐng)域正在逐漸成為商務(wù)的一大發(fā)展趨勢。電子貨幣系統(tǒng)是電子商務(wù)活動的基礎(chǔ)，只有正確認(rèn)識電子貨幣的優(yōu)勢，建立和完善電子貨幣系統(tǒng)，才能真正開展電子商務(wù)活動。 1. 電子商務(wù)流程的簡單描述。電子商務(wù)是一種采用最先進信息技術(shù)的買賣方式。整個電子商務(wù)過程并不是工業(yè)經(jīng)濟階段商務(wù)活動的翻版，電子商務(wù)是將“通信服務(wù)”、“數(shù)據(jù)管理服務(wù)”、“安全服務(wù)”等三項基本服務(wù)融為一體的商業(yè)服務(wù)。在電子商務(wù)過程中，消費者和商家(即買賣雙方) 將自己的各類供求意愿按照一定的格式輸入電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)便會根據(jù)消費者的要求，尋找相關(guān)信息并提供給消費者多種買賣選擇。一旦消費者確認(rèn)，電子商務(wù)就會協(xié)助完成合同的簽定、分類、傳遞和款項收付等全套業(yè)務(wù)。同時，為保證交易過程的安全，認(rèn)證機構(gòu)對在互聯(lián)

網(wǎng)上交易的買賣雙方進行認(rèn)證，確認(rèn)其真實身份。電子商務(wù)實質(zhì)上形成了一個虛擬的市場交換場所。

2. 電子貨幣與電子商務(wù)。電子貨幣與電子商務(wù)之間有著十分密切的關(guān)系。在電子商務(wù)中，網(wǎng)上銀行、在線電子支付和數(shù)據(jù)加密、電子簽名等方面都發(fā)揮著重要的、不可缺少的作用。其中，作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用的深度和廣度直接影響到電子商務(wù)的發(fā)展。我們通過電子商務(wù)的流程可以看到，電子商務(wù)不僅包括商品流、信息流、物流，同時也涵蓋了資金流的范疇。在支付過程中，不可避免地需要通過網(wǎng)絡(luò)進行貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)，利用電子貨幣可以安全、靈活地把貨幣采用匿名的形式存儲在自己的硬盤上，并在支付過程中使用。它將消費者和商家(買賣雙方) 與銀行聯(lián)系在一起，消費者可以在有關(guān)銀行開立賬戶，在需要使用電子貨幣的時候，可以安裝相應(yīng)的軟件或預(yù)存現(xiàn)金，但消費者與商家洽談好以后，簽定訂貨合同，就可以使用相應(yīng)的電子貨幣支付所購買商品的費用。其中認(rèn)證機構(gòu)保證了交易過程的安全。

3. 應(yīng)用中出現(xiàn)的問題及解決方案。電子貨幣的應(yīng)用和發(fā)展使網(wǎng)絡(luò)上現(xiàn)貨、現(xiàn)金交易成為可能，促進了企業(yè)營銷結(jié)構(gòu)、營銷方式、結(jié)算方式的創(chuàng)新;而方便、快捷、輕松的購物方式，也將極大地刺激消費，擴大需求，給零售商帶來了無限商機;同時，由于實施開放式的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營，大大加劇了市場競爭，促使企業(yè)為市場提供優(yōu)質(zhì)價廉的商品、優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

在電子商務(wù)中，使用電子貨幣進行支付與傳統(tǒng)的貨幣支付方式相比有許多的優(yōu)勢。首先，在同樣的空間內(nèi)，電子貨幣可以存儲的面值是無限的;而傳統(tǒng)貨幣面值是有限的。其次，電子貨幣受時空的限制比較小，能夠通過通訊系統(tǒng)在短時間內(nèi)進行遠距離傳遞。第三，電子貨幣可以采用計算機進行管理，彌補了傳統(tǒng)貨幣管理成本高的缺憾。第四，電子貨幣的匿名性比傳統(tǒng)貨幣要強，避免了面對面的交易。另外，作者還認(rèn)為，電子貨幣與傳統(tǒng)的貨幣相比具有信息承載量比較大的優(yōu)點。通過在交易過程中使用電子貨幣，商家、廠家以及消費者都能夠從中得到比傳統(tǒng)交易方式更多的信息。例如，商家可以在網(wǎng)絡(luò)上迅速、及時地統(tǒng)計熱銷產(chǎn)品的銷售量，可以通過用戶注冊信息準(zhǔn)確地看出參加瀏覽或購買的用戶資料，甚至可以通過電話、電子郵件的形式進行后續(xù)的市場調(diào)查，以便提供更加便利的服務(wù)。同時消費者也可以獲得快捷的反饋信息以及完善的售后服務(wù)。

但是，就目前而言，作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用于電子商務(wù)仍然存在一些缺陷。在這一問題上，普遍存在著很多觀點。比如，安全問題、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、電子商務(wù)的發(fā)展還不很成熟、系統(tǒng)可靠性、安全性以及數(shù)字認(rèn)證技術(shù)等，這些問題的出現(xiàn)都將會對電子貨幣的發(fā)展產(chǎn)生極大的影響。要使電子貨幣能夠迅速、健康的發(fā)展，必須盡快解決出現(xiàn)的這些問題。不僅要加強網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及率;同時要積極發(fā)展電子商務(wù)，進而帶動電子貨幣的發(fā)展;另外，也要盡快出臺并且完善相應(yīng)的法律、法規(guī)，給網(wǎng)絡(luò)安全提供相應(yīng)的法律保障，規(guī)范網(wǎng)上交易程序，正確使用數(shù)字證書。

另外，作者通過對電子貨幣的研究，認(rèn)為電子貨幣的產(chǎn)生和應(yīng)用對傳統(tǒng)的價值經(jīng)濟學(xué)和貨幣銀行學(xué)提出了新的挑戰(zhàn)。未來的發(fā)展，將會由于電子貨幣的應(yīng)用，使得中央銀行不能再通過調(diào)節(jié)貨幣的發(fā)行量這一手段來調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟，新的價值經(jīng)濟學(xué)、貨幣銀行學(xué)將會產(chǎn)生，通貨膨脹、通貨緊縮也將會有新的詮釋，以適應(yīng)未來網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展。電子貨幣將會形成一門全新的學(xué)科，沖擊經(jīng)濟金融界的傳統(tǒng)理論、理念。

四、結(jié)束語

拓展電子貨幣的業(yè)務(wù)是經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。隨著不斷加快的經(jīng)濟全球化進程以及信息技術(shù)的快速發(fā)展，貨幣金融體系電子化的實現(xiàn)將是一個必然趨勢。目前，與信息技術(shù)有關(guān)的電子商貿(mào)、電子商務(wù)、基于安全數(shù)據(jù)交換協(xié)議的各類網(wǎng)上購物系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理以及網(wǎng)絡(luò)營銷等活動的不斷興起，使得原先的計算機應(yīng)用系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、貿(mào)易體系結(jié)構(gòu)已經(jīng)跟不上時代的發(fā)展和需求。相信在不久的將來，在電子商務(wù)不斷發(fā)展的帶動下，電子貨幣也將會在社會經(jīng)濟生活中得到更加全面的發(fā)展。

參考文獻

1. 余旭濤，沙濟彰. 電子貨幣的技術(shù)問題. 河海大學(xué)常州分校學(xué)報，2000 (1)

2. 翟鳳榮. 電子貨幣與電子支付. 價值工程，2000 (5)

3. 白靜. 試論電子貨幣及其在我國的發(fā)展. 甘肅理論學(xué)刊，2001 (5)

4. 陳紅. 電子貨幣發(fā)展情況初探. 廣西金融研究，2001

5. 許小勇. 電子貨幣的發(fā)展及其風(fēng)險防范. 浙江金融，2001 (2)

6. 潘郁. 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟———未來經(jīng)濟的發(fā)展方向. 南京化工大學(xué)學(xué)報(哲社版) ，2000

篇8

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)字顯示，截止今年6月底，中國的外匯儲備沖到了最高點，達到了3465億美元，較去年年末猛增了601億美元，總體規(guī)模僅次于日本位居世界第二。

在沒有實現(xiàn)資本市場開放與人民幣可自由兌換的情況下，外匯流入中國的主渠道就是貿(mào)易順差和外商直接投資。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)字，今年上半年中國的貿(mào)易順差為45億美元，外商直接投資為303億美元。中國宏觀學(xué)會員王建認(rèn)為，今年上半年中國增加的外匯儲備按正常情況應(yīng)該在350億美元左右，可實際上卻遠遠超過了這一數(shù)字。

“中國外匯儲備存在250億美元的缺口，是前所未有的事情?！?王建對《北京周報》分析說，“從情況來分析，這個缺口很可能是通過各種渠道流入中國等待人民幣升值的套利資金（熱錢）”。250億美元約相當(dāng)于中國去年實際利用外資527億美元的50%。

“250億美元熱錢是從公開的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析出來的結(jié)果，而實際上，如果加上沖銷外逃資金等那些隱含的‘熱錢’，我個人估計中國目前的熱錢規(guī)模可能在350—400億美元之間?！眹倚畔⒅行慕?jīng)濟預(yù)測部高級經(jīng)濟師陳明星對《北京周報》分析認(rèn)為。

“從資金的最終用途來看，目前國際上還很難具體界定哪些資金屬于‘熱錢’，因此，中國目前到底有多少熱錢恐怕誰也說不清楚?！眹腋母镂瘑T會對外經(jīng)濟研究所助理研究員曲鳳杰對《北京周報》說，“應(yīng)該承認(rèn)，中國國內(nèi)的確存在一定規(guī)模的熱錢。但是，由于中國目前還是實行嚴(yán)格的外匯管理制度，所以我個人認(rèn)為，中國目前的熱錢規(guī)?？赡軟]有外界普遍猜測的那么多?！?/p>

主要受人民幣升值預(yù)期的影響

陳明星解釋說，1997年亞洲金融危機爆發(fā)后，國際市場對人民幣普遍存在貶值預(yù)期，受此影響，中國國內(nèi)的資本前幾年一直是往外流的，國家外匯管理部門也一直是把防范和打擊資本外逃作為工作的重點。

“從去年下半年開始，國際上大規(guī)模的‘熱錢’之所以涌入中國，主要是受到人民幣升值預(yù)期的影響。而且，隨著美、日等國家不斷給人民幣升值施壓，加上媒體的炒作，人民幣升值的預(yù)期就日趨強烈，從而加快了這種流速?！标惷餍菍Α侗本┲軋蟆贩治稣f。

據(jù)《華爾街日報》報道，出于對人民幣強烈的升值預(yù)期，當(dāng)?shù)睾芏嗌敉顿Y者紛紛在美國開立以人民幣計價的儲蓄賬戶。另據(jù)中國21世紀(jì)經(jīng)濟報道，在最近六個月中，香港H股上漲了50%以上。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，其中的一個重要原因就是市場預(yù)期人民幣在未來15到20個月之間會增值20%。

“在涌入中國的這些‘熱錢’中，除了包括國際上的投機資本外，還有一股重要的‘力量’，就是往年的外逃資本開始‘潛回’中國?！标惷餍钦f。

陳明星認(rèn)為，人民幣與美元利差的逆轉(zhuǎn)是“熱錢”涌向中國的另一個重要原因。前幾年，人民幣利率長期低于美元利率，但2002年之后，美元不斷降息，使得人民幣利率高出美元較多。為尋求更大的利差收益，投資商便開始“做空美元，買進人民幣”。

對于這些“熱錢”的來源渠道和去向，陳明星認(rèn)為“很難說清楚”。因為“如果在現(xiàn)有的制度下能查清這些‘熱錢’的來龍去脈，就說明中國目前的外匯管理體制漏洞實在是太多。從另一個層面講，就是外匯管理制度再完善，也不可能完全避免‘熱錢’通過各種隱蔽手段滲入”。

陳明星介紹說，綜合業(yè)內(nèi)專家的各種分析判斷，目前“熱錢”主要是通過地下錢莊、股市、匯市或以假投資、假合資的形式滲入中國。

“熱錢”給人民幣升值施壓？

中國目前實行的是與美元“掛鉤”的匯率政策，對外匯實行“強制結(jié)售匯制”，就是法人持有的外匯資金必須賣給中央銀行，進口企業(yè)或居民用外匯需向指定銀行購買。如果外匯市場上外匯供給過多，為了維持與美元匯率的穩(wěn)定，央行也必須“全額收購”。央行為收購?fù)鈪R所投放的資金被稱為“外匯占款”。這是央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道之一。

隨著“熱錢”大規(guī)模涌入，央行為此投放的基礎(chǔ)貨幣也就跟著一路攀升。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)字，截止今年7月末，中國廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額為20.62萬億元，同比增長20.7%，是1998年以來的最高增速。其中，外匯占款投放占廣義貨幣投放量的比重急劇上升。據(jù)王建介紹，2001年這一比重只有38%，2002年上升到了50%，按照今年上半年的情況，今年全年將可能高達63%。

由于貨幣供應(yīng)量增長迅速，機構(gòu)的各項貸款也隨之“水漲船高”。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)字，截止7月末，各項貸款余額已達到16萬億元，同比增長23.2%，是1996年8月份以來的最高增速。前7個月，人民幣貸款累計增加18872億元，已超過去年全年貸款397億元。

“在房地產(chǎn)、汽車等部分行業(yè)出現(xiàn)局部的投資過熱現(xiàn)象，從表面來看，這與信貸失控有很大的關(guān)系，但更深層次上，卻與‘熱錢’的推波助瀾作用有著直接的關(guān)系?！标惷餍钦f。

陳明星認(rèn)為，除了間接造成過熱外，“熱錢”帶來的最大擔(dān)憂就是“對人民幣形成更大的升值預(yù)期壓力?！彼忉屨f，從中長期來看，只要中國和金融不出現(xiàn)大的，人民幣價格肯定會呈穩(wěn)健緩慢上升趨勢?！岸鴷r間越往后拖，這種預(yù)期可能就越強烈，這時候想完全控制“熱錢”的進入，就只能是一廂情愿。由于“熱錢”的大量涌入，國內(nèi)沉積的龐大的外匯資金就勢必對人民幣形成強大的擠壓之勢，從而逼迫其升值”。

可是，在易憲容看來，“熱錢”卻根本不會給中國經(jīng)濟乃至人民幣匯率造成多大的沖擊。他認(rèn)為，中國目前的“熱錢”規(guī)模及其趨勢“完全處于可控制的范圍之內(nèi)”，只要中國政府堅決保持人民幣匯率穩(wěn)定，“一旦人民幣升值預(yù)期消除，‘熱錢’就會自動消退”。

對于“熱錢”造成貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模迅速擴張這種看法，易憲容也持不同的觀點。易憲容在調(diào)查中得知，銀行為了提高收益和盡快降低不良資產(chǎn)率，就要不斷增加新的貸款，而在這些新增加的貸款中，有很大一部分是“用新賬蓋舊賬”，再通過技術(shù)手段就可以在賬面上達到降低不良資產(chǎn)率的目的。這才是造成貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模迅速擴張的主要原因。

阻擊“熱錢”

中國銀行國際金融所研究員譚雅玲認(rèn)為，如何在短期內(nèi)控制大量投機人民幣升值的“熱錢”，已經(jīng)成為中國貨幣當(dāng)局面臨的一個大問題。

8月12日，國家外匯管理局開始對外匯指定銀行的收匯、結(jié)匯業(yè)務(wù)開展一次全國范圍的專項檢查，主要目的之一就是及時掌握和準(zhǔn)確分析當(dāng)前外匯資金流入情況和國際收支變動趨勢，打擊非法跨境資金流動，進一步整頓和規(guī)范外匯市場秩序。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這是國家外匯管理局嚴(yán)查“熱錢”流動的一個明確信號。

其實，在此前后，中國政府已經(jīng)直接或間接地采取了多項化解“熱錢”壓力的措施。今年4—8月份，人民銀行兩次發(fā)行共2850億元央行票據(jù)，用于回籠資金，從而抵消“熱錢”帶來的增長過快的基礎(chǔ)貨幣投放量。在這個基礎(chǔ)上，央行8月23日再次宣布，將存款準(zhǔn)備金率由6%提高到7%，按今年存款余額15萬億元計算，這一舉措也將回籠基礎(chǔ)貨幣約1500億元。

在采取“對沖”措施的同時，國家外匯管理局還決定從今年10月1日起，大幅度提高境內(nèi)居民個人出境的購匯限額，擴大對個人的供匯范圍，放寬個人經(jīng)常項目的購匯政策。這不僅提高了國家外匯儲備的使用率，而且也減輕了由此帶來的壓力。

北京天則經(jīng)濟研究所研究員光認(rèn)為，為防止“熱錢”快速進出導(dǎo)致經(jīng)濟產(chǎn)生劇烈波動，一方面要引導(dǎo)外匯換成的人民幣應(yīng)盡可能鎖定在“易進不易出”的項目上；另一方面要為外匯尋找更多的出路，防止過多的外匯資金閑置，應(yīng)將外匯資金更多地分流給和居民，減少國家持有的風(fēng)險。

“采取的回籠貨幣、提高出國購匯等一系列措施只能緩解一時的壓力，我個人認(rèn)為，要徹底解決‘熱錢’，最關(guān)鍵的還是要改變目前的匯率制度?！标惷餍菍Α侗本┲軋蟆氛f。

陳明星認(rèn)為，實行與美元單一掛鉤的匯率制度是“特殊時期的特殊產(chǎn)物”，隨著世界格局的變化，這一制度已暴露出一些弊端，如經(jīng)濟受單方面的力量牽制太多等，因而應(yīng)該從僅僅保持與美元掛鉤的單一匯率制度逐漸向與‘一籃子’貨幣保持穩(wěn)定的匯率制度轉(zhuǎn)變，這樣人民幣匯率就可以在更大的可控范圍內(nèi)浮動?！爸灰嗣駧艆R率能隨著市場的變化而及時地進行微調(diào)，就可以從制度層面上消除‘熱錢’涌入的原動力”。

“只有真正實現(xiàn)有管理的人民幣匯率浮動，‘熱錢’才能真正減少。”曲鳳杰對《北京周報》強調(diào)說。

篇9

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)銀行；電子貨幣；電子支付工具

隨著信息技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)中的不斷應(yīng)用，在網(wǎng)絡(luò)上以暗碼技術(shù)作為支付方式的電子貨幣正在發(fā)達國家陸續(xù)實驗。電子貨幣目前有electronicmoney、cvbermoney、e-cash、venturemoney等多種實驗名稱。盡管電子貨幣和預(yù)付卡、信用卡的概念，以及和企業(yè)銀行(firmbanking)與家庭銀行(honebanking)等業(yè)務(wù)具有很大的相關(guān)性，并且同樣依托銀行業(yè)務(wù)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，但是電子貨幣與電子支付工具還是有很大的區(qū)別，代表了不同的金融創(chuàng)新路徑。

一、電子貨幣和電子支付工具的差異

依據(jù)狹義的貨幣供給定義，貨幣基本上是指央行發(fā)行的現(xiàn)鈔與銀行存款，而支票、信用卡、借記卡(debitcards)只是支付工具(paymentinstruments)，最終仍須經(jīng)由封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)(banknet)移轉(zhuǎn)存款作清算(clearingandsettlement)，因此貨幣并不等于電子支付清算，電子貨幣也不等于新型的電子支付工具；而新型電子支付工具是指電子支票、電子信用卡等應(yīng)用于開放性網(wǎng)絡(luò)上的支付清算。

電子貨幣是經(jīng)由開放性網(wǎng)絡(luò)移轉(zhuǎn)資金，達到支付清算目的的交易媒介，同時具有移轉(zhuǎn)性、匿名性與相對性，即是經(jīng)由電子網(wǎng)絡(luò)移轉(zhuǎn)的價值(移轉(zhuǎn)性)，支付隱私不被對方或金融機構(gòu)所悉(匿名性)，交易時除買賣雙方外，無第三者介入(相對性)。電子貨幣以數(shù)碼形式流通，在開放性的網(wǎng)絡(luò)上流通貨幣，信息是公開的，可能面臨金融信息被盜用、竄改等問題，必須應(yīng)用暗碼技術(shù)來防偽。關(guān)鍵問題是要解決一連串的數(shù)碼如何成為貨幣并在網(wǎng)絡(luò)上流通。

電子支付則一般難以滿足匿名性與相對性的特性。根據(jù)日本電子商取引實證推進協(xié)議會的定義，因交易所發(fā)生的購買金額與手續(xù)費，利用網(wǎng)絡(luò)、IC卡等作支付清算者稱為電子支付，由此，電子支付必須通過中介完成，多數(shù)在金融媒介的封閉網(wǎng)絡(luò)中進行。企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與家庭間的交易所產(chǎn)生的支付，可由現(xiàn)金、支票到一些電子清算方式，例如自動柜員機(AutomaticTellerMachine，ATM)、銷售點終端機(PointofSale，POS)、自動清算所(AutomaticClearingHouse，ACH)等電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，整個支付清算系統(tǒng)由消費者對企業(yè)、企業(yè)對企業(yè)的支付(pay-ment)、銀行間的清算(clearing)與中央銀行的結(jié)算(settlement)所構(gòu)成，中央銀行在清算系統(tǒng)的頂點作最終的撥付結(jié)算，這些支付清算都在封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)內(nèi)進行，進而組成了整個電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)(ElectronicFundsTransferSystem,EFFS)。

二、新型電子支付工具和網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)

電子支付系統(tǒng)要求高度的安全性，因此傳統(tǒng)的電子支付系統(tǒng)在封閉性網(wǎng)絡(luò)下采用集中清算方式，封閉性的集中清算方式相對安全，但交易成本也較高。開放性網(wǎng)絡(luò)上所進行的電子商務(wù)，交易在線上實時完成，若支付采用離線交易(例如email、傳真告知卡號)，不但手續(xù)煩瑣，交易成本高，而且隱私外泄、偽造仍可能存在。目前，新型的電子支付工具主要集中發(fā)展記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)。

目前除現(xiàn)金外，不管是支票或銀行直接轉(zhuǎn)賬都要通過封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)進行。而積極推動電子支票、電子信用卡等新型電子支付工具發(fā)展，消費者就可以在開放性網(wǎng)絡(luò)上購物的同時，立即完成網(wǎng)絡(luò)購物付款。這種以支票或信用卡為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)支付清算稱為記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)(NotationalFundsTrans—ferSystem，NFTS)，與電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的差異在于私密付款信息(信用卡號、銀行賬號等)與訂單一起傳送，從而把電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)點延伸到小額交易上。

(一)電子支票。電子支票是一種將傳統(tǒng)書面的支票應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)付款的電子文件，原為紙質(zhì)的支票簿變?yōu)殡娮又辈?，簽章、背書被?shù)字簽章取代。數(shù)字簽章即為現(xiàn)實世界中的印鑒章，而電子憑證是印鑒證明書，在網(wǎng)絡(luò)上交易所傳送的文件需要數(shù)字簽章時，另外須附上認(rèn)證機關(guān)所發(fā)行的電子憑證。當(dāng)加盟店收到電子支票，向銀行請求確認(rèn)時，銀行可從發(fā)行者的電子憑證中取得公鑰以驗真?zhèn)?，完成確認(rèn)后將電子支票回傳給加盟店；經(jīng)過電子支票提示后，其票據(jù)交換程序、賬戶清算流程與書面支票無異。在美國小額支票支付相當(dāng)普遍，故以支票支付的電子支付清算實驗相當(dāng)多，例如CheckFree是一種代為執(zhí)行支付清算的系統(tǒng)，在速度上、效率上求改進，但仍是電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的一種而非電子貨幣，而FSTC(FinancialServicesTech—nologyConsortium)的電子支票是將暗碼化支票信息在網(wǎng)絡(luò)上使用。

(二)電子信用卡。電子信用卡是指使用者在開放性網(wǎng)絡(luò)上購物，直接將信用卡號輸入，實時完成付款的電子支付系統(tǒng)。由于信用卡屬先消費后付款，銀行有信用風(fēng)險、認(rèn)證、利率等成本支出，手續(xù)費無法降低，小額的買賣可能被商家拒絕，而電子信用卡可彌補一般信用卡支付清算的缺點。電子信用卡交易過程是直接在網(wǎng)絡(luò)上傳送信用卡號，使消費者立即完成網(wǎng)絡(luò)購物付款。雖然在開放性網(wǎng)絡(luò)上，電子信用卡、電子支票等可以作為實時的支付清算工具，但這些方式并非完全在開放性網(wǎng)絡(luò)上進行，消費者與店家的付款信息雖在開放性網(wǎng)絡(luò)上進行，但收單銀行、信用卡組織與發(fā)卡銀行相互間的存款移轉(zhuǎn)，仍要通過封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)，因此仍屬記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，但資金移轉(zhuǎn)更有效率，而且對電子商務(wù)的發(fā)展有很大的促進作用。目前的網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)或協(xié)議，主要有貝爾實驗室所提出的匿名網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)商業(yè)協(xié)議(AnonymousInternetMercantileProto－cols)、歐盟的CAFE(ConditionalAccessforEurope)、安全電子交易SET(SecureElectronicTransactions)等，根據(jù)這些開放性網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，軟件公司、金融機構(gòu)與信用卡組織互相結(jié)盟，利用開放性網(wǎng)絡(luò)進行各種新式的電子支付實驗，例如CyberCash、Digicash、Mondex、NetBill、NetCheque等，Visa與Master兩大信用卡組織也在積極參與以信用卡在網(wǎng)絡(luò)上消費付款的實驗。這些實驗大致有兩個發(fā)展方向，一是發(fā)展可以直接將信用卡號在開放性網(wǎng)絡(luò)上安全傳送的電子支付清算；二是信用卡的EMV標(biāo)準(zhǔn)化，EMV卡是以Europay、MasterCard與Visa三家信用卡組織的第一個字母命名的業(yè)界共通的IC卡，在IC卡上整合金融卡、信用卡、借記卡與電子貨幣所有功能。

三、電子貨幣形態(tài)發(fā)展和金融應(yīng)用趨勢

由于信用卡等電子支付手段已被廣泛接受，因此電子貨幣實驗試圖將信用卡的支付清算功能再予以提升。一種是將現(xiàn)行的信用卡發(fā)展成多方位的使用用途，卡片本身可儲存金融信息，不與銀行信用卡組織直接聯(lián)機，可在實體商店或網(wǎng)絡(luò)加盟店消費，實時完成交易支付清算。另一種是電子貨幣不利用信用卡，而是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間創(chuàng)設(shè)出網(wǎng)絡(luò)貨幣，只適用于網(wǎng)絡(luò)上購物。就目前的實驗情況而言，電子貨幣依據(jù)存在的場所，可分為兩種基本類型。

(一)IC卡型電子貨幣。主要將金融信息電子化，記載于集成電路中，IC卡型的電子貨幣是現(xiàn)金的替代，消費付款時直接移轉(zhuǎn)給店家。按照交易完畢后，是否回流發(fā)行單位，可以再分為開放循環(huán)型(openloop)與封閉循環(huán)型(closeloop)。開放循環(huán)型電子貨幣在交易完畢后，不必回流發(fā)行單位，可繼續(xù)不斷使用。

IC卡型的電子貨幣是具處理與記憶功能的超小型計算機，可以儲存金融信息，可從自動柜員機提領(lǐng)存款。此外，還可以利用特定的電話機，通過電話線，從銀行賬戶中將存款提出。在裝設(shè)讀卡設(shè)備的商店消費，可直接自卡中扣除消費金額，移轉(zhuǎn)至商店的IC卡中，而商店經(jīng)由電話機將營業(yè)收入存入銀行賬戶。這種電子貨幣的流通動向很難掌握，因此對于流通中的貨幣，保證其不被仿冒的安全措施尤其重要。參與電子貨幣研發(fā)的廠商，正在嘗試設(shè)計復(fù)雜的算法，以確保交易的安全。同時，IC卡型電子貨幣在其生命周期中，都須通過安全性評核機構(gòu)的認(rèn)證，這些認(rèn)證程序是再研發(fā)機構(gòu)、發(fā)行單位或者是專業(yè)認(rèn)證機構(gòu)所制定并執(zhí)行的。因此在客觀和可量化的評定下，IC卡電子貨幣具有相當(dāng)?shù)墓帕Α?/p>

(二)網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣。使用開放性網(wǎng)絡(luò)型的電子貨幣時，須具備銀行賬戶功能的軟件，消費者在網(wǎng)絡(luò)加盟店購物時，經(jīng)由開放性網(wǎng)絡(luò)，將其在契約銀行的電子貨幣領(lǐng)出，以暗碼化方式傳送至網(wǎng)絡(luò)加盟店，網(wǎng)絡(luò)加盟店再將暗碼化的電子貨幣轉(zhuǎn)入其往來銀行，經(jīng)確認(rèn)無誤后，貸款由消費者的契約銀行移轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)加盟店的往來銀行賬戶中。網(wǎng)絡(luò)型的電子貨幣一旦提出做交易支付后，立即送回發(fā)行機構(gòu)作真?zhèn)蔚拇_認(rèn)，屬封閉循環(huán)型，此類型的實驗例如e-cash。

網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣通常由發(fā)行機構(gòu)統(tǒng)一管理，使用e-cash須在原有的銀行賬戶設(shè)立相同的賬戶稱為worldcurrencyaccess賬戶，下載e-cash用的軟件，使用者若要求獲得c-cash，則從與worldcurrencyaccess賬戶連接的e-cash專用的虛擬賬戶MINT傳送e-cash，保存在個人計算機的內(nèi)存中，或是經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)付款給加盟店，發(fā)行的e-cash皆依序賦以編號，銀行管理使用過的e-cash編號，一旦使用過須流回發(fā)行機構(gòu)檢查其有效性。e-cash之所以可行，主要歸功于數(shù)字簽章(digitalsignature)與盲目簽章(blindsignature)技術(shù)，其中數(shù)字簽章提供e-cash無法被偽造的功能，盲目簽章則賦予e-cash號碼，確保類似現(xiàn)金的匿名性。e-cash利用暗碼防止偽造，維護交易匿名性，消費者購入何物，自何處購入，皆可保有隱私。但網(wǎng)絡(luò)加盟店無法再度使用其所收到的電子貨幣，對網(wǎng)絡(luò)加盟店的付款仍是采用銀行存款的撥付，因此喪失了現(xiàn)金的價值可分割性與連續(xù)轉(zhuǎn)讓性的優(yōu)點。此外，發(fā)行機構(gòu)必須維護大型的數(shù)據(jù)庫，記錄已經(jīng)使用過的電子貨幣，防止重復(fù)使用的弊端，而隨電子貨幣發(fā)行的增加，該系統(tǒng)的負(fù)擔(dān)也會隨之增加。對于網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣，各國政府更擔(dān)心貨幣控制的有效性與洗錢問題。

參考文獻：

[1]黃梯云，李一軍,管理信息系統(tǒng)[M].北京：高等教育出版社，2000,(7)．

[2]王眾托，信息化與管理變革[M].大連：大連理工大學(xué)出版社，2000.145-147．

篇10

[關(guān)鍵詞]第三方支付機構(gòu)；金融監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)金融

[DOI]1013939/jcnkizgsc201537069

1網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的脆弱（風(fēng)險）性分析

黃達教授給金融下的定義為：“金融可以理解為凡是既涉及貨幣又涉及信用的所有經(jīng)濟關(guān)系和交易行為的集合?！盵ZW（]黃達《中華金融詞庫》.[ZW）]這一定義從金融的本質(zhì)上對金融的內(nèi)容和外延做了最清楚的表述。從上述定義中不難看出，金融的脆弱性主要是由三個方面的脆弱性所決定的：貨幣的脆弱性、信用的脆弱性、交易支付的脆弱性。

首先，就貨幣而言，其從誕生之初就具有無法克服的脆弱性；凱恩斯在其流動偏好理論中明確指出：由于受到貨幣預(yù)期收益的不確定、現(xiàn)貨交易的需求以及相信未來利率將會升高等因素的影響，人們會選擇貯藏一部分貨幣，這就導(dǎo)致了一部分貨幣退出流通，貨幣短缺將導(dǎo)致通貨緊縮，從而導(dǎo)致經(jīng)濟的衰退或是危機。

其次，金融系統(tǒng)從誕生之初便是建立在信用的基礎(chǔ)上的。這種對信用的高度依賴便成為了金融系統(tǒng)脆弱性的重要組成部分。而基于信用脆弱性的金融風(fēng)險往往也具有不可控的特征。

最后，市場行為的最后環(huán)節(jié)便是交易支付環(huán)節(jié)，交易支付環(huán)節(jié)作為現(xiàn)代金融最核心的環(huán)節(jié)（因為，只有一筆交易完成這個環(huán)節(jié)，貨幣才能在金融系統(tǒng)中繼續(xù)流通），其累計風(fēng)險的能力也遠高于其他方面。由于交易支付是一個過程，而過程則必然需要時間跨度，而金融市場瞬息萬變，即使是很小的時間跨度也可能發(fā)生多種不確定風(fēng)險。

上述分析完成了傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的脆弱性分析，網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)具有傳統(tǒng)金融系統(tǒng)所具有的一切風(fēng)險，而且其具有的許多獨有的特性也帶來了其獨有的風(fēng)險。

首先，技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)金融的核心之一。隨著金融數(shù)字化的不斷發(fā)展，廣大金融客戶的各種信息也被數(shù)字化。若這些數(shù)字化信息泄露或被利用，其對整個網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的打擊是致命的。

其次，客戶量是網(wǎng)絡(luò)金融的另一核心。與傳統(tǒng)金融系統(tǒng)相比，網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)從一開始所做的業(yè)態(tài)都是在不斷地擴大用戶規(guī)模，這是網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的差異所在，也正是這種差異使得網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的風(fēng)險擴散能力遠遠高于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)。

隨著現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的出現(xiàn)使各種交易的交易成本進一步降低。但同時也使傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的風(fēng)險在網(wǎng)絡(luò)上擁有了更強的擴散能力。而相比于傳統(tǒng)的金融支付機構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)由于其自身的特性，在應(yīng)對風(fēng)險的時候顯得更加的脆弱。

2網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)的風(fēng)險界定

網(wǎng)絡(luò)金融的主要服務(wù)對象是電子商務(wù)。電子商務(wù)中的每一筆交易的背后都有支付問題的存在，網(wǎng)絡(luò)第三方的支付機構(gòu)也就應(yīng)運而生。

21網(wǎng)絡(luò)第三方支付的內(nèi)涵

網(wǎng)絡(luò)第三方支付作為一個新生事物，目前為止還并未出現(xiàn)一個權(quán)威的統(tǒng)一的定義。人們一般從三個角度對第三方支付的內(nèi)涵進行理解：

211主體角度

從主體角度出發(fā)，即第三方支付服務(wù)提供商，是指基于互聯(lián)網(wǎng)，提供線上（互聯(lián)網(wǎng)）和線下（電話及手機）支付渠道，完成從網(wǎng)絡(luò)用戶到網(wǎng)絡(luò)商戶的貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計等功能的非銀行機構(gòu)。

212內(nèi)容角度

從內(nèi)容角度出發(fā)，即第三方支付服務(wù)，是指具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)，為實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移和網(wǎng)上支付結(jié)算而提供的與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口和通道相連接的服務(wù)。

213客體角度

從客體角度出發(fā)，即第三方支付平臺，是指平臺提供商通過通信、計算機和信息技術(shù)，在商家和銀行之間建立起連接，實現(xiàn)消費者到金融機構(gòu)、商家的資金轉(zhuǎn)移、結(jié)算安排等交易支持工具與功能載體。

本文所指“第三方支付”，是指第三種。[ZW（]陳金磊《網(wǎng)絡(luò)金融第三方支付機構(gòu)及其法律規(guī)范》. [ZW）]這種網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)具有以下幾個特點：

（1）獨立性。網(wǎng)絡(luò)第三方支付服務(wù)提供商既獨立于銀行，也獨立于各個交易方，這就使其在交易中能保持相對獨立的地位，也使其成為了不同于網(wǎng)絡(luò)銀行以及虛擬銀行的第三方社會服務(wù)機構(gòu)。

（2）核心服務(wù)種類單一，但衍生服務(wù)種類日趨多樣化。網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)的核心服務(wù)就是資金結(jié)算與貨幣支付；但隨著其用戶量的逐年積累，其衍生服務(wù)層出不窮，比如支付寶的理財產(chǎn)品余額寶。

（3）連接方式復(fù)雜。采用的方式是通過一系列的應(yīng)用接口程序，集成銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口（一般是銀行支付網(wǎng)關(guān)[ZW（]銀行支付網(wǎng)關(guān)位于互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)的銀行專網(wǎng)之間，其主要作用是安全連接互聯(lián)網(wǎng)和銀行專網(wǎng)，將不安全的互聯(lián)網(wǎng)上的交易信息傳給安全的銀行專網(wǎng)，起到隔離和保護專網(wǎng)的作用。具體來說，就是一方面將互聯(lián)網(wǎng)傳來的數(shù)據(jù)包解密，并按照銀行系統(tǒng)內(nèi)部的通信協(xié)議將數(shù)據(jù)重新打包；另一方面接收銀行系統(tǒng)內(nèi)部傳回來的響應(yīng)消息，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為互聯(lián)網(wǎng)傳送的數(shù)據(jù)格式，并對其進行加密，即支付網(wǎng)關(guān)主要完成通信、協(xié)議轉(zhuǎn)換和數(shù)據(jù)加、解密功能，以保護銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)。[ZW）]）或提供其他服務(wù)通道（如基于 GSM 的移動支付、虛擬貨幣發(fā)行），以此區(qū)別于其他電子支付方式，如電子匯款。

22網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)的分類

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)是否發(fā)行虛擬貨幣，將其分為中介型第三方支付機構(gòu)和儲值型第三方支付機構(gòu)。其中，中介型第三方支付是指資金平時存放于用戶的現(xiàn)實賬戶中，用戶只是在支付需要時才通過第三方支付平臺實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，第三方支付商提供支付的中間插件，即使有部分在途資金，但第三方支付商不主動吸收社會資金。儲值型第三方支付機構(gòu)是指，第三方支付商發(fā)行虛擬貨幣主動吸收社會資金，用戶可以用現(xiàn)金或銀行存款購買虛擬貨幣（如充值卡上的數(shù)字序列）對其在第三方支付平臺上設(shè)立的虛擬賬戶進行充值以備結(jié)算或直接使用。

23網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)的衍生產(chǎn)品

從網(wǎng)絡(luò)第三方支付到現(xiàn)在為止的發(fā)展歷程來看，其在網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的衍生品主要有以下兩種：

（1）電子商務(wù)平臺。電子商務(wù)平臺是一個為企業(yè)和個人提供網(wǎng)上交易洽談的平臺。企業(yè)電子商務(wù)平臺是建立在互聯(lián)網(wǎng)上進行商業(yè)活動的虛擬網(wǎng)絡(luò)空間和保證商務(wù)順利運行的環(huán)境；是協(xié)調(diào)、整合信息流、物質(zhì)流、資金流有序關(guān)聯(lián)，高效流動的重要場所。電子商務(wù)平臺是第三方支付為了增加其資金流的周轉(zhuǎn)速度和增加其在途資金量所衍生出來的一種網(wǎng)絡(luò)商業(yè)系統(tǒng)[ZW（]毛曉宇《大型第三方電子商務(wù)平臺的研究與實現(xiàn)》.2013[ZW）]。

（2）網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品是由第三方支付機構(gòu)創(chuàng)新出的另一種金融衍生業(yè)務(wù)，也就是我們俗稱的“寶寶”類網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品。

3對網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)所面臨的金融與非金融風(fēng)險的系統(tǒng)性概括

金融性風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、擠兌風(fēng)險、制造通貨緊縮風(fēng)險以及在途資金使用風(fēng)險四種。非金融性風(fēng)險主要包括技術(shù)風(fēng)險和國民市場意識不足風(fēng)險兩種。

31金融性風(fēng)險

（1）信用風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)第三方支付系統(tǒng)只有基于用戶對第三方支付機構(gòu)的信任才能存在。建立在其基礎(chǔ)上的整個的金融體系都具有極強的不穩(wěn)定性，這是網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)風(fēng)險的根本來源。

（2）制造通貨緊縮的風(fēng)險。對于用戶來說，將現(xiàn)實的人民幣兌換成虛擬貨幣，然后等待使用或是交易，這種行為會使一部分貨幣退出現(xiàn)實的商品流通領(lǐng)域，從而一定程度上造成通貨緊縮，經(jīng)過貨幣的乘數(shù)效應(yīng)的放大，極易釀成金融風(fēng)險。

（3）在途資金的使用風(fēng)險。所有的網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)都存在在途資金的使用問題。但用戶不僅對在途資金利息的使用沒有支配權(quán)，而且對本金的使用也沒有知情權(quán)。這就使在途資金的使用存在極大的風(fēng)險。

（4）擠兌風(fēng)險。由于“寶寶”類產(chǎn)品大多數(shù)僅依托一只貨幣基金，其暗藏金融風(fēng)險極高。此類產(chǎn)品風(fēng)險在管控措施不完善的狀況下極易導(dǎo)致基金的破產(chǎn)，從而使客戶遭受更大的損失。

32非金融性風(fēng)險

（1）技術(shù)風(fēng)險。第三方支付機構(gòu)采用復(fù)雜的連接方式。這種連接方式在理論上并不是無懈可擊的，相反，很容易受到黑客等不法分子的攻擊，從而導(dǎo)致銀行和網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流失風(fēng)險。

（2）國民市場意識不足風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)由于涉及的用戶量巨大，一旦因為經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損或是破產(chǎn)，用戶的利益難免受到損失，在我國現(xiàn)存的“出了事，找政府”的理念支配下，這種本來很正常的市場選擇過程，很可能演變成巨大的社會政治危機。

4結(jié)論

筆者想提醒消費者和政府機構(gòu)，在充分享受網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)所帶來的各種好處的同時，也必須時刻對其所存在的各種潛在風(fēng)險進行關(guān)注和預(yù)防。筆者認(rèn)為對網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)進行適當(dāng)監(jiān)管既有其理論必要性也有其現(xiàn)實必要性，只有對其進行有效、有序、適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，才能維護消費者的利益，降低網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險所帶來的損害，同時也有利于網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)本身的發(fā)展壯大。政府應(yīng)該作為秩序的制定者和監(jiān)管者，盡快對網(wǎng)絡(luò)第三方支付機構(gòu)進行規(guī)范化監(jiān)管，使行業(yè)進入有序競爭的良性循環(huán)。

參考文獻：

[1]齊華寧，趙文利網(wǎng)絡(luò)金融的系統(tǒng)性分析[J].商業(yè)研究，2004（20）：164-166

[2]向新民對金融脆弱性的再認(rèn)識[J].浙江學(xué)刊，2005（1）：191-196

[3]陳金磊網(wǎng)絡(luò)金融中第三方支付及其法律規(guī)范[D].長沙：湖南大學(xué)，2007

[4]毛曉宇大型第三方電子商務(wù)平臺的研究與實現(xiàn)[D].杭州：浙江工業(yè)大學(xué)，2013