摘要：基于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，企業(yè)的資金管理與發(fā)展會受到嚴(yán)重的影響，這就需要企業(yè)注重資金風(fēng)險管理，實施有效的對策實現(xiàn)資金風(fēng)險管理水平與質(zhì)量的提升，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。為此，闡述經(jīng)濟(jì)下行壓力下對企業(yè)資金風(fēng)險管理的影響，以及經(jīng)濟(jì)下行壓力下企業(yè)資金風(fēng)險管理面臨的問題和解決策略。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)下行；企業(yè)；資金；風(fēng)險管理；問題；策略

國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)在迅速增長之后，逐步地進(jìn)入了中速增長期。經(jīng)濟(jì)下行也逐步地體現(xiàn)出風(fēng)險和挑戰(zhàn)，不少企業(yè)存在非常多的資金風(fēng)險問題。與此同時，大部分的企業(yè)都明確了資金風(fēng)險管理的意義，然而，在企業(yè)的資金風(fēng)險管理過程中依舊面臨不少問題。為此，怎樣優(yōu)化企業(yè)資金風(fēng)險管理模式以及改革資金風(fēng)險管理制度等，這變成了企業(yè)管理工作者迫切需要解決的問題。

一、經(jīng)濟(jì)下行壓力下對企業(yè)資金風(fēng)險管理的影響

（一）經(jīng)濟(jì)下行壓力不可避免

毋庸置疑，自從改革開放之后，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，然而，在當(dāng)前時期，卻面臨經(jīng)濟(jì)下行的壓力。針對國內(nèi)近些年的經(jīng)濟(jì)增長情況來講，2013年、2014年、2015年第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度分別是7.7%、7.4%、7%，很顯然，經(jīng)濟(jì)存在下行的趨勢。當(dāng)然，這是難以避免的。這是由于世界其他國家的經(jīng)濟(jì)也存在這種情況，例如，韓國和日本的經(jīng)濟(jì)在幾十年的時間得以迅速地發(fā)展，而在高速發(fā)展的時期后也處于中速發(fā)展時期，經(jīng)濟(jì)的增長速度也存在顯著下行的情況?？傊@意味著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度存在下降的趨勢，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是如此，這導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)存在比較大的經(jīng)濟(jì)下行壓力。

一、電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式的現(xiàn)狀

近年來我國電力企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)積累了諸多資金集中管理的有益經(jīng)驗，以南方電網(wǎng)財務(wù)公司為例，其集中提供了財務(wù)管理（成員企業(yè)每日必須將資金自動劃撥至集團(tuán)母公司賬戶中，財務(wù)公司根據(jù)獲批后的月資金支出計劃來按時撥款至成員企業(yè)賬戶）、針對成員企業(yè)和財務(wù)公司間的內(nèi)部賬戶支付端口、透支式結(jié)算（財務(wù)公司給予每個成員企業(yè)一定的日間透支額度，成員企業(yè)根據(jù)資金運作情況將額度按比例分配給下屬單位，每日記賬時由成員企業(yè)將下屬單位透支使用的金額補齊）、深入挖掘客戶需求的專項服務(wù)等四項資金中管理服務(wù)，在降低成員企業(yè)利息擔(dān)負(fù)、實現(xiàn)絕大部分商業(yè)銀行的功能與服務(wù)、提高集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配能力等方面取得了顯著成效。但毋庸置疑地，現(xiàn)階段我國電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理還處于發(fā)展和完善階段，其中存在的問題突出表現(xiàn)在：電力企業(yè)集團(tuán)實施資金集中管理后，成員企業(yè)間經(jīng)常會相互提供擔(dān)?；蛉谫Y，單個成員企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可能會逐級傳導(dǎo)至集團(tuán)總部，從而將分散風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榧酗L(fēng)險；財務(wù)公司隸屬于電力企業(yè)集團(tuán)，在現(xiàn)金管理方案、融資解決方案、產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持等方面的金融創(chuàng)新不足，無法滿足集團(tuán)發(fā)展的實際需求；因不具備外部銀行的獨立性，財務(wù)公司不易及時發(fā)現(xiàn)和制止成員企業(yè)的財務(wù)信息造假、內(nèi)部舞弊及投資過度等行為，如果不加強監(jiān)管措施，那么容易在信息不對稱的情況下造成集團(tuán)資金的不必要損失；物資采購的資金管理、電費回收及工程項的資金結(jié)算存在較大難度，導(dǎo)致自由現(xiàn)金流達(dá)標(biāo)較為困難。

二、電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式的優(yōu)化措施

(一)強化集團(tuán)資金集中管理制度的建設(shè)

電力企業(yè)集團(tuán)強化集團(tuán)資金集中管理制度的建設(shè)可以從如下方面著手：集團(tuán)應(yīng)對賬戶額度管理、授權(quán)管理等風(fēng)險點進(jìn)行深入風(fēng)險，構(gòu)建以集團(tuán)總部為中心的內(nèi)部控制制度并將任務(wù)逐級下放，重視將內(nèi)部控制注入到管理、資金運營等各個環(huán)節(jié)中；在制定戰(zhàn)略計劃、年度管理指標(biāo)、考核經(jīng)營狀況、資金專項預(yù)算和統(tǒng)籌資源時，始終以可操作和科學(xué)性為基礎(chǔ)；根據(jù)集團(tuán)的實際情況來制定科學(xué)細(xì)致的預(yù)算指標(biāo)，引導(dǎo)各成員企業(yè)全面參與到預(yù)算編制中，并通過嚴(yán)格監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行、客觀調(diào)整預(yù)算指標(biāo)等措施來減少因信息不對稱造成的損失。

(二)構(gòu)建健全的資金風(fēng)險管控體系

摘要：在新的發(fā)展時期，國有企業(yè)也面臨著新的機遇與挑戰(zhàn)，要想提升自身的經(jīng)濟(jì)效益，就必須要加強企業(yè)資金管理，以有效降低成本。財務(wù)是國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要內(nèi)容，財務(wù)管理工作的高水平、高效開展將直接影響國有企業(yè)資金利用的科學(xué)性、合理性，降低資金運用過程中的風(fēng)險。為此國有企業(yè)應(yīng)提高對財務(wù)資金管理的重視程度，采取科學(xué)的措施防范風(fēng)險，促使國有企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。文章主要對國有企業(yè)財務(wù)資金管理風(fēng)險防范措施進(jìn)行闡述分析，以供參考。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；財務(wù)資金；管理；風(fēng)險；防范措施

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，國有企業(yè)是支柱性產(chǎn)業(yè)，在社會發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用。在國有企業(yè)中，資金管理風(fēng)險是比較常見的問題，會影響企業(yè)的日常經(jīng)營運行。而且財務(wù)資金風(fēng)險也會讓國有企業(yè)在市場競爭中受到限制，為此必須要提高對國有企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險管理的重視程度，通過有效的防范措施規(guī)避風(fēng)險，確保國有企業(yè)的財務(wù)資金是安全的，能夠為國有企業(yè)長久進(jìn)步提供助力。

一、國有企業(yè)財務(wù)資金管理的意義

首先，資金是國有企業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展的重要前提和基礎(chǔ)，是企業(yè)經(jīng)營的重要保障。當(dāng)前，我國社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入到全新的發(fā)展階段，國有企業(yè)的發(fā)展規(guī)模也呈現(xiàn)出擴大化的趨勢。對于國有企業(yè)的財務(wù)管理而言，資金管理是重要的組成部分，財務(wù)資金管理的效果將直接影響到國有企業(yè)的發(fā)展。諸如國有企業(yè)的業(yè)務(wù)開展、渠道拓寬以及業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)等都需要有充足的資金作為前提，科學(xué)的財務(wù)資金管理能夠讓國有企業(yè)的發(fā)展獲得堅實的基礎(chǔ)與保障。其次，對于國有企業(yè)而言，在日常管理中，要充分考慮研究多種影響要素，不僅需要拓寬渠道還需要企業(yè)內(nèi)部各部門的溝通交流，也要保證各部門之間是相對獨立的，能夠在業(yè)務(wù)開展過程中各自負(fù)責(zé)，不互相干擾，必要情況下需要協(xié)調(diào)，在各部門之間形成相互監(jiān)督、制約的體系，降低國有企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的發(fā)生概率。通過這種方式，在無形中利用資金管理相互監(jiān)督，極大強化國有企業(yè)對財務(wù)資金管理的控制力度，保證國有企業(yè)在激烈的市場競爭下依舊能夠穩(wěn)定有序地發(fā)展。最后，對于國有企業(yè)而言，在其經(jīng)營發(fā)展中存在風(fēng)險，如政策發(fā)生變化、市場波動或者企業(yè)內(nèi)部盲目投資、財務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確等都可能造成風(fēng)險，會給國有企業(yè)發(fā)展帶來極大的負(fù)面影響。當(dāng)前通過科學(xué)化、規(guī)范化的財務(wù)資金管理能夠及時預(yù)測風(fēng)險，準(zhǔn)備充分的資金流應(yīng)對風(fēng)險干擾，使風(fēng)險管理控制的作用得以顯現(xiàn)，達(dá)到風(fēng)險防范的目的，確保國有企業(yè)財務(wù)資金管理效果的順利實現(xiàn)。

二、國有企業(yè)財務(wù)資金管理的風(fēng)險

企業(yè)要發(fā)展就要離不開正確的經(jīng)營管理，而企業(yè)管理的核心是財務(wù)管理，財務(wù)管理的核心是資金管理。資金管理在企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和投資中的作用越來越大，它是企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的源泉，是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。因此，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產(chǎn)，對企業(yè)樹立良好形象、提高競爭力具有重要的意義。

一、企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）企業(yè)資金預(yù)算管理不夠細(xì)化許多企業(yè)的經(jīng)營者認(rèn)為將事先的估計或判斷，反映到財務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表上，就是公司全面預(yù)算體系。其實這只是書面形式的預(yù)測而已，預(yù)算是會計科目或財務(wù)報表項目、數(shù)額的增減變動所不能涵蓋的，是由許多部分組成的集合體，包括明確的企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略編制包括運營（收入、成本費用、收益等）計劃、籌資計劃、投資計劃、人力資源計劃等在內(nèi)的企業(yè)預(yù)算，以及圍繞預(yù)算的實施建立的運行監(jiān)督、部門協(xié)調(diào)和業(yè)績考核等機制。企業(yè)資金預(yù)算管理亟待細(xì)化。雖然企業(yè)一般都按要求編制年度資金預(yù)算，但由于資金預(yù)算不具備硬性約束力，因此，每年根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量情況細(xì)化年度資金預(yù)算時，一些重大的資金投向和運作留有彈性空間，就很難堅持在“保證重點，兼顧一般，統(tǒng)籌平衡”的基礎(chǔ)上，加強對資金管理的計劃性和約束力。

（二）企業(yè)資金管理意識淡薄資金管理意識的淡薄和資金時間價值觀念的不強，缺乏資金使用是有成本的觀念，對遠(yuǎn)期現(xiàn)金流量的運作缺乏科學(xué)計劃，以致資金管理體系也不健全，這在企業(yè)普遍存在?，F(xiàn)金流量是企業(yè)籌資、用資的關(guān)鍵。一些企業(yè)對資金管理認(rèn)識不到位，片面性追求產(chǎn)量和產(chǎn)值，對高成本的產(chǎn)品長期不進(jìn)行合理的風(fēng)險評估和日常的監(jiān)控，從而導(dǎo)致企業(yè)資金占用不合理，使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營的惡性循環(huán)期且加重了財務(wù)費用負(fù)擔(dān)，從而減弱企業(yè)在市場的競爭能力，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜，喪失推動企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的有力時機。

（三）應(yīng)收賬款居高不下，企業(yè)資金回籠困難在市場經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)的產(chǎn)銷主要依賴市場，使經(jīng)營風(fēng)險擴大，而目前有些企業(yè)在競爭激烈的市場中，為了擴大銷售，擠占市場，便盲目地采取賒銷，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金不能及時收回有可能形成壞賬的風(fēng)險性，造成賬面資金來源充足，實際可供調(diào)配的資金卻極其有限的尷尬的局面，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)并導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化。特別是對因信用政策、客戶信譽、結(jié)算、管理、金融工具等因素，沒有認(rèn)真分析并制訂相應(yīng)政策，因此難以從源頭上控制和規(guī)避應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。

（四）企業(yè)資金管理手段落后，資金供需沖突大我國大多企業(yè)由于成員企業(yè)眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監(jiān)控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現(xiàn)是：企業(yè)集團(tuán)缺少統(tǒng)一集中的資金管理系統(tǒng)，對以財務(wù)管理軟件為核心的計算機信息管理系統(tǒng)不了解，對推行計算機財務(wù)管理信息化管理的力度也不夠，而且各子公司、各種業(yè)務(wù)對資金流動的影響沒有形成相關(guān)聯(lián)的完整信息，難于有效監(jiān)督，風(fēng)險較大；部分子公司資金出現(xiàn)缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金出現(xiàn)富余，但難以跨越管理幅度、地域分布、交通通訊等方面的限制而導(dǎo)致資金使用效率低，從而導(dǎo)致整個企業(yè)集團(tuán)的資金成本上升，資源浪費極大；與多家銀行的無序合作，使得內(nèi)部交易體外循環(huán)，財務(wù)費用過高。

摘要：資金是支持投資公司穩(wěn)定經(jīng)營的關(guān)鍵要素，存在于企業(yè)的資本運營過程中，資金管理中的投資、融資、利益分配環(huán)節(jié)伴隨著較高的風(fēng)險，而且一旦投資企業(yè)的資金流動性低，直接影響投資業(yè)務(wù)的效益，引發(fā)資金管理風(fēng)險，威脅企業(yè)的經(jīng)營管理。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，投資公司需要加大對資金管理風(fēng)險的研究力度，掌握風(fēng)險管理存在的問題，及時提出針對性的解決措施，降低資金管理風(fēng)險對投資公司造成的損失。

關(guān)鍵詞：投資公司；資金管理風(fēng)險；解決策略

投資企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)體制改革下的新產(chǎn)物，投資公司在國內(nèi)的發(fā)展歷史較短，同時投資公司為國內(nèi)大多數(shù)行業(yè)帶來發(fā)展機遇，帶動新興行業(yè)發(fā)展。目前國內(nèi)的金融市場擴張速度較快，投資公司的發(fā)展機遇和盈利空間隨之增加，但是投資公司也面臨著較高的風(fēng)險，其中資金管理風(fēng)險較為突出，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時解決資金管理風(fēng)險，將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)。

投資公司資金管理的重要作用

投資公司的資金管理能夠保證資本運營、證券投資等順利運行，有效服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，資金管理具有一定的戰(zhàn)略意義。投資公司通過資金管理可提升資金周轉(zhuǎn)速率以及資金利用率，提升公司的經(jīng)濟(jì)效益，減少資金風(fēng)險對公司的影響。投資公司在完善的資金管理制度的支持下，資金管理和使用漏洞被解決，公司的資產(chǎn)完整性得以保障，投資公司可實現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營目標(biāo)以及戰(zhàn)略管理目標(biāo)逐步實現(xiàn)。

投資公司資金管理風(fēng)險分析

一、鐵路運輸企業(yè)可能潛在的資金安全風(fēng)險

(一)企業(yè)資金太過分散，致使資金整體利潤率較低

國內(nèi)部分鐵路局或路段，由于內(nèi)部各級單位或智能部門設(shè)有單獨的財務(wù)管理部門，并且開設(shè)有單獨的銀行賬戶，這些部門看似單個占比不是很大，但是將所有總和起來約占總體資金額度的一般左右，這些資金大部分都比較閑散，因此，并不能提高整體資金的使用率，最終影響到企業(yè)整體資金的周轉(zhuǎn)速度。

(二)缺乏有效的管控機制，讓其有信譽受到影響

部分地方路局，當(dāng)下級單位多方經(jīng)營周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題時，一般會向當(dāng)?shù)芈肪稚暾堎Y金用以經(jīng)營周轉(zhuǎn)。但是當(dāng)借貸時間到期時，借款公司依然無法還款或缺乏還款能力，那么將會導(dǎo)致當(dāng)?shù)芈肪殖霈F(xiàn)資金短缺，從而影響到企業(yè)的商業(yè)信譽。

(三)投資盲目性，導(dǎo)致投資效益較低

摘要：當(dāng)前建筑施工企業(yè)面臨著機遇與挑戰(zhàn)并存的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境。一方面經(jīng)濟(jì)全球化海外市場的拓展帶來機遇，另一方面資金、成本管控等風(fēng)險帶來挑戰(zhàn)。本文嘗試梳理總結(jié)建筑施工企業(yè)在發(fā)展中面臨的財務(wù)風(fēng)險類型，并針對相應(yīng)風(fēng)險建立管理機制，同時，以RH建筑企業(yè)為例，進(jìn)一步展開論述企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與管理機制實施，以期提高企業(yè)抗風(fēng)險能力，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)控制度的完善。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理

近年來，建筑行業(yè)市場競爭愈來愈激烈，建筑企業(yè)的生存與發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。建筑企業(yè)具有輸出產(chǎn)品價值高、生產(chǎn)周期長，投標(biāo)金額大，成本管理及回收款項難的特點，在經(jīng)營管理過程中財務(wù)風(fēng)險凸顯，并貫穿工程項目施工全過程，財務(wù)風(fēng)險管理尤其復(fù)雜。本文嘗試探討建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型及管理機制，并以RH建筑為例展開論述。全文分為三個部分：第一部分為建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型探討；第二部分針對建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型提出相應(yīng)的風(fēng)險管理機制；第三部分以RH企業(yè)為例，將風(fēng)險與管控理論結(jié)合企業(yè)實際，進(jìn)一步豐富理論同時應(yīng)用于實踐，對建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及內(nèi)控制度的完善具有一定的理論與現(xiàn)實意義。

一、建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型

(一)投標(biāo)風(fēng)險。目前建筑行業(yè)競爭激烈，很多建筑企業(yè)為了獲得更多的項目，壓低報價，最后以較低的利潤中標(biāo)。在施工過程中，又有材料成本和勞務(wù)成本提高的動態(tài)風(fēng)險，成本的提高擠壓預(yù)設(shè)利潤，很可能造成項目虧損，給企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營發(fā)展帶來嚴(yán)重風(fēng)險。(二)合同風(fēng)險?；诋?dāng)前建筑行業(yè)競爭激烈的現(xiàn)狀，一部分業(yè)主利用施工企業(yè)獲得承包工程的急切心理，與其簽訂苛刻的合同條款，合同要求施工企業(yè)墊付大量資金，并收取一定量的保證金等。同時，還會出現(xiàn)合同變更的情況，這都會增加施工企業(yè)的施工成本，給建筑施工企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。(三)成本管控風(fēng)險。項目成本管理是建筑企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要重點關(guān)注的工作。施工成本主要包括直接材料、直接人工、機械使用費、其他直接成本等。當(dāng)前市場環(huán)境下，材料采購成本增加，人工成本也相應(yīng)增加，這就相應(yīng)增加了施工成本。有些企業(yè)在成本管理節(jié)點上沒有形成有效的管控機制，不能層層制約降低成本，加之項目報銷費用龐大，造成工程項目成本攀升，擠壓利潤，引發(fā)項目虧損風(fēng)險。(四)資金風(fēng)險。資金風(fēng)險分為籌資風(fēng)險和資金回收風(fēng)險。建筑行業(yè)特點決定了建筑企業(yè)經(jīng)營過程中需要充足的資金支持。企業(yè)主要通過銀行信貸融資，這就使企業(yè)背負(fù)了巨額的借貸款壓力，支付巨額利息，加大企業(yè)財務(wù)壓力，不利于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理化。資金回收方面，建筑企業(yè)資金回收周期長，業(yè)主不按時支付工程進(jìn)度款，將資金風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給建筑施工企業(yè)，造成建筑企業(yè)壞賬風(fēng)險加大。同時，建筑企業(yè)普遍存在墊資情況，回收款項困難加重了建筑自身的財務(wù)負(fù)擔(dān)，連鎖反應(yīng)造成建筑企業(yè)支付供應(yīng)商及勞務(wù)款項的困難，這就容易造成供應(yīng)材料不足、項目停工現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了項目正常的施工進(jìn)度，不利于企業(yè)健康長久的發(fā)展。

二、財務(wù)風(fēng)險管控機制

企業(yè)要發(fā)展就要離不開正確的經(jīng)營管理，而企業(yè)管理的核心是財務(wù)管理，財務(wù)管理的核心是資金管理。資金管理在企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和投資中的作用越來越大，它是企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的源泉，是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。因此，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產(chǎn)，對企業(yè)樹立良好形象、提高競爭力具有重要的意義。

一、企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）企業(yè)資金預(yù)算管理不夠細(xì)化許多企業(yè)的經(jīng)營者認(rèn)為將事先的估計或判斷，反映到財務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表上，就是公司全面預(yù)算體系。其實這只是書面形式的預(yù)測而已，預(yù)算是會計科目或財務(wù)報表項目、數(shù)額的增減變動所不能涵蓋的，是由許多部分組成的集合體，包括明確的企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略編制包括運營（收入、成本費用、收益等）計劃、籌資計劃、投資計劃、人力資源計劃等在內(nèi)的企業(yè)預(yù)算，以及圍繞預(yù)算的實施建立的運行監(jiān)督、部門協(xié)調(diào)和業(yè)績考核等機制。企業(yè)資金預(yù)算管理亟待細(xì)化。雖然企業(yè)一般都按要求編制年度資金預(yù)算，但由于資金預(yù)算不具備硬性約束力，因此，每年根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量情況細(xì)化年度資金預(yù)算時，一些重大的資金投向和運作留有彈性空間，就很難堅持在“保證重點，兼顧一般，統(tǒng)籌平衡”的基礎(chǔ)上，加強對資金管理的計劃性和約束力。

（二）企業(yè)資金管理意識淡薄資金管理意識的淡薄和資金時間價值觀念的不強，缺乏資金使用是有成本的觀念，對遠(yuǎn)期現(xiàn)金流量的運作缺乏科學(xué)計劃，以致資金管理體系也不健全，這在企業(yè)普遍存在?，F(xiàn)金流量是企業(yè)籌資、用資的關(guān)鍵。一些企業(yè)對資金管理認(rèn)識不到位，片面性追求產(chǎn)量和產(chǎn)值，對高成本的產(chǎn)品長期不進(jìn)行合理的風(fēng)險評估和日常的監(jiān)控，從而導(dǎo)致企業(yè)資金占用不合理，使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營的惡性循環(huán)期且加重了財務(wù)費用負(fù)擔(dān)，從而減弱企業(yè)在市場的競爭能力，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜，喪失推動企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的有力時機。

（三）應(yīng)收賬款居高不下，企業(yè)資金回籠困難在市場經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)的產(chǎn)銷主要依賴市場，使經(jīng)營風(fēng)險擴大，而目前有些企業(yè)在競爭激烈的市場中，為了擴大銷售，擠占市場，便盲目地采取賒銷，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金不能及時收回有可能形成壞賬的風(fēng)險性，造成賬面資金來源充足，實際可供調(diào)配的資金卻極其有限的尷尬的局面，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)并導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化。特別是對因信用政策、客戶信譽、結(jié)算、管理、金融工具等因素，沒有認(rèn)真分析并制訂相應(yīng)政策，因此難以從源頭上控制和規(guī)避應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。

（四）企業(yè)資金管理手段落后，資金供需沖突大我國大多企業(yè)由于成員企業(yè)眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監(jiān)控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現(xiàn)是：企業(yè)集團(tuán)缺少統(tǒng)一集中的資金管理系統(tǒng)，對以財務(wù)管理軟件為核心的計算機信息管理系統(tǒng)不了解，對推行計算機財務(wù)管理信息化管理的力度也不夠，而且各子公司、各種業(yè)務(wù)對資金流動的影響沒有形成相關(guān)聯(lián)的完整信息，難于有效監(jiān)督，風(fēng)險較大；部分子公司資金出現(xiàn)缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金出現(xiàn)富余，但難以跨越管理幅度、地域分布、交通通訊等方面的限制而導(dǎo)致資金使用效率低，從而導(dǎo)致整個企業(yè)集團(tuán)的資金成本上升，資源浪費極大；與多家銀行的無序合作，使得內(nèi)部交易體外循環(huán)，財務(wù)費用過高。

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷深化發(fā)展，越來越多的企業(yè)憑借其出色的戰(zhàn)略目標(biāo)、靈活的經(jīng)營策略和良好的風(fēng)險防控能力迅速發(fā)展，并實現(xiàn)自身管理水平的飛躍。資金是企業(yè)的“血液”，貫穿于企業(yè)運營的全過程，企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險識別、風(fēng)險應(yīng)對和風(fēng)險防范，可以規(guī)避資金流動性風(fēng)險、資金管理效率低和投資收益率低等問題，企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險識別和風(fēng)險防控不到位，將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展進(jìn)程受到重大影響?；诖耍疚膹膶嶋H情況出發(fā)，分析企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險，并有針對性地提出應(yīng)對措施，以期能夠有效解決企業(yè)面臨的資金風(fēng)險問題，以資金鏈為紐帶推動資產(chǎn)流動增值，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金管理風(fēng)險；應(yīng)對措施

市場經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)集團(tuán)通過規(guī)?；l(fā)展的方式不斷做大做強，并主動參與全球市場競爭，在此背景下，企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中所涉及業(yè)態(tài)更加多元化，企業(yè)間跨國、跨省并購經(jīng)營逐漸形成常態(tài)化。這些經(jīng)濟(jì)活動的實現(xiàn)均需要充足的資金作為支撐，因此有必要對企業(yè)集團(tuán)的資金管理體系進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)資金管理對于國民經(jīng)濟(jì)的長久發(fā)展具有重要作用，尤其是隨著國家各項改革的不斷深入和發(fā)展，其對于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的深入實施和自身管理水平的提高具有關(guān)鍵意義。然而在實踐過程中，大部分企業(yè)時常出現(xiàn)資金管理效率低下，致使資金管理風(fēng)險增高，內(nèi)部管理層難以對資金管理風(fēng)險進(jìn)行精準(zhǔn)、到位的分析，導(dǎo)致企業(yè)資金管理風(fēng)險識別以及風(fēng)險應(yīng)對措施逐漸成為企業(yè)發(fā)展的核心問題，引起企業(yè)、社會各階層人士的廣泛關(guān)注?；诖?，企業(yè)應(yīng)當(dāng)強化對于資金管理風(fēng)險的管控，妥善提高其自身風(fēng)險管理水平。

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險的意義

企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險是企業(yè)開展正常經(jīng)營活動的主要保障，其對于企業(yè)運營發(fā)展具有重要意義，具體可以從以下幾個方面來具體分析：首先，企業(yè)資金管理風(fēng)險能夠確保企業(yè)資金和財務(wù)組織流程等方面的正常進(jìn)行。企業(yè)集團(tuán)加強資金管理風(fēng)險識別和風(fēng)險防控，能夠在一定程度上對企業(yè)當(dāng)前資金狀況進(jìn)行一定的分析，這樣一來有利于企業(yè)管理者對內(nèi)部資金狀況進(jìn)行實時的掌控，以確保企業(yè)資金安全，使得企業(yè)能夠從容面對突發(fā)問題，同時可使企業(yè)具備一定的償債能力等[1]。其次，徇私舞弊也是導(dǎo)致企業(yè)資金管理風(fēng)險發(fā)生的重要原因之一?；谫Y金風(fēng)險管理，企業(yè)建立并完善內(nèi)部控制制度，確保企業(yè)資金收入和支出的合理性，要求財務(wù)人員應(yīng)對資金往來做好詳細(xì)記錄，因此在一定程度上減少或杜絕了企業(yè)資金徇私舞弊情況發(fā)生。再次，企業(yè)通過資金風(fēng)險管理，有利于管理者強化對于資金的管理和控制，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源合理配置，盡可能將企業(yè)的成本控制在一定范圍內(nèi)，更好地提高資金的使用效益，避免對企業(yè)資金造成一定的浪費，并使企業(yè)生產(chǎn)周期、銷售周期、收款周期和融資周期相匹配，將企業(yè)資金維持在一個合理水平，確保資金鏈安全。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理主要風(fēng)險和風(fēng)險識別

摘要:充裕的資金是企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的基石，對于民營加油站油品經(jīng)營企業(yè)而言，由于融資能力弱，資金的安全性則是管理的重中之重。民營企業(yè)相對于國有企業(yè)而言，內(nèi)部管理較為薄弱，容易產(chǎn)生資金管理漏洞，加大資金滅失的風(fēng)險。本文主要針對民營加油站在油品銷售過程中產(chǎn)生的資金風(fēng)險并提出相應(yīng)的應(yīng)對策略，以促進(jìn)民營加油站的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞:加油站；資金風(fēng)險；策略

隨著中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，國家對油品經(jīng)營的放開，民營加油站也深度參與其中。但是由于民營加油站自身原因：資金量少，信息化程度低，用工不嚴(yán)，運營激進(jìn)，不可避免產(chǎn)生資金安全性的風(fēng)險，因此必須將此風(fēng)險列作加油站經(jīng)營運作的重大風(fēng)險之一。確定風(fēng)險管理目標(biāo)有利于加油站落實風(fēng)險管理責(zé)任。加強對重點風(fēng)險影響因素的識別和評估，梳理出對應(yīng)的管理措施，是促進(jìn)民營加油站健康穩(wěn)定發(fā)展必要手段。

一、民營加油站資金風(fēng)險管理的原則

(一)融合性原則資金風(fēng)險管理應(yīng)與油站經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)流程相結(jié)合，將風(fēng)險控制點融入業(yè)務(wù)流程中，強調(diào)事前預(yù)防，事中監(jiān)控，事后總結(jié)并修正。(二)全面性原則資金風(fēng)險管理應(yīng)覆蓋整個業(yè)務(wù)流程、操作環(huán)境和管理層級與環(huán)節(jié)，與資金運作有關(guān)的方方面面，包括人、事、物全覆蓋。強調(diào)全員參與，各司其職，樹立資金風(fēng)險防控意識。(三)重要性原則應(yīng)對影響資金風(fēng)險因素進(jìn)行細(xì)分和分析，及時識別和應(yīng)對需要重視的因素，并針對性地采取恰當(dāng)?shù)拇胧┤ソ档突蛞?guī)避所帶來的負(fù)面影響。(四)平衡性原則權(quán)衡風(fēng)險與回報、成本與收益之間的關(guān)系。資金風(fēng)險管理內(nèi)部控制手段多樣，加大控制的力度，可能會導(dǎo)致經(jīng)營效率降低，內(nèi)部運行成本增加，管理者需要以最少的風(fēng)控成本替代風(fēng)險發(fā)生所帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

二、民營加油站資金管理的現(xiàn)狀及風(fēng)險