導(dǎo)語：風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法中的證券投資論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、理論內(nèi)涵：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)

（一）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)釋義

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)突出“風(fēng)險(xiǎn)”二字，要求內(nèi)審人員在整個(gè)審計(jì)過程中都要以降低風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，在審計(jì)項(xiàng)目計(jì)劃制定階段對(duì)被審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，確定審計(jì)范圍和審計(jì)重點(diǎn)；在審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施階段，以降低風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)嵤└黝悓徲?jì)程序，對(duì)企業(yè)各類業(yè)務(wù)和控制實(shí)施獨(dú)立評(píng)價(jià)，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控缺陷提出審計(jì)建議。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)與企業(yè)內(nèi)控體系建設(shè)相伴相生，它以風(fēng)險(xiǎn)管理為基本理念，既是基于降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又是為了降低企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。歸納而言，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)主要有以下特點(diǎn)：

（1）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的首要目標(biāo)是評(píng)估與改善風(fēng)險(xiǎn)，不僅關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，試圖通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制等有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段來提高組織整體的效率和效果。

（2）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的視野較為寬闊，從被審計(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析入手，全面剖析被審計(jì)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)水平、經(jīng)營環(huán)境和誠信程度等，審計(jì)范圍、深度和廣度都大大擴(kuò)展。

（3）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)重心前移，把審計(jì)起點(diǎn)設(shè)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為重心工作，全面了解被審計(jì)單位的基本情況及面臨的經(jīng)營環(huán)境。

（4）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)要求更高的審計(jì)技術(shù)，引入風(fēng)險(xiǎn)管理工具和最先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)，并要求在審計(jì)程序和方法上與特定審計(jì)環(huán)境相適應(yīng)，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及特定的審計(jì)目標(biāo)實(shí)施個(gè)性化的審計(jì)程序。

（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境千變?nèi)f化，業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營管理錯(cuò)綜復(fù)雜，任何偏離預(yù)期的變化都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)失敗。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，正是根據(jù)決策管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，對(duì)企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和分析，并及時(shí)采取有效措施加以防范和控制，以最大限度為企業(yè)提供安全保障的一種管理方法。那么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果如何呢？這就需要專業(yè)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)與改進(jìn)?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)承擔(dān)了這一職責(zé)，其實(shí)質(zhì)就是在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)之上的再監(jiān)督，其目的是強(qiáng)化并促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理更加規(guī)范有效?？梢哉f，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是相輔相成的，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要手段，通過評(píng)價(jià)和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問題并促其有效整改，進(jìn)一步促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范和發(fā)展；反之，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的不斷豐富和風(fēng)險(xiǎn)管理手段的不斷創(chuàng)新，也推動(dòng)著現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)和手段的提升與發(fā)展。根據(jù)英國與愛爾蘭內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)頒布的“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)”立場公告（PositionStatement），在風(fēng)險(xiǎn)管理水平的較低級(jí)別，如未采取任何正式風(fēng)險(xiǎn)管理方法的風(fēng)險(xiǎn)暴露階段，內(nèi)部審計(jì)只能以協(xié)助采用風(fēng)險(xiǎn)管理方法為目標(biāo)，并在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上開展內(nèi)部審計(jì)；在風(fēng)險(xiǎn)管理融合的較高階段，內(nèi)部審計(jì)完全可以將風(fēng)險(xiǎn)管理過程作為審計(jì)對(duì)象，在管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推進(jìn)內(nèi)部審計(jì)?？梢姡燥L(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，合理確定具體的審計(jì)目標(biāo)和方法，從而更有效地發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的作用。

二、實(shí)證分析：風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在保險(xiǎn)公司證券投資審計(jì)中的應(yīng)用

（一）保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)與分析

1．保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，首先就是要確定其面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，并逐一進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析。從保險(xiǎn)公司面臨的外部環(huán)境看，證券投資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等；從保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部環(huán)境來看，面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

2．保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體評(píng)估在分析保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)后，還應(yīng)對(duì)其業(yè)務(wù)運(yùn)行與管理過程的潛在控制點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行識(shí)別與分析，并考慮風(fēng)險(xiǎn)的重大性和可能性。保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)面臨的最重要、最具有投資業(yè)務(wù)典型性的重要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及其主要風(fēng)險(xiǎn)因素。在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，還要通過分析判斷各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的大小、發(fā)生的條件、對(duì)實(shí)現(xiàn)工作目標(biāo)的影響程度等，以綜合確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以采取定量與定性相結(jié)合的方法。定量方法如可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行1、2、3之類的評(píng)分，定性方法一般指文字描述。

（二）以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)嵤┍ｋU(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)審計(jì)的關(guān)鍵點(diǎn)

近年來，保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)關(guān)出臺(tái)了一系列規(guī)章制度，對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理及保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的具體操作要求進(jìn)行了規(guī)范。這標(biāo)志著保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營階段，保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)提高到前所未有的高度。目前國內(nèi)大多數(shù)保險(xiǎn)公司在外部合規(guī)監(jiān)管部門的要求以及自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要下，搭建了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，設(shè)置了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，建立了更加完善的投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度、業(yè)務(wù)管理規(guī)則等，逐步形成了事前風(fēng)險(xiǎn)控制、事中風(fēng)險(xiǎn)控制防線與事后風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，內(nèi)部審計(jì)也具備了充分發(fā)揮第三道防線作用的必要條件。具體而言，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)ΡｋU(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)實(shí)施內(nèi)部審計(jì)重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容：

1．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向制定審計(jì)計(jì)劃，明確審計(jì)項(xiàng)目和審計(jì)范圍。審計(jì)部門在制定審計(jì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)圍繞保險(xiǎn)投資發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合監(jiān)管要點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注董事會(huì)和公司管理層關(guān)注的流程和控制點(diǎn)，并對(duì)保險(xiǎn)投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步識(shí)別和綜合評(píng)估，充分考慮組織風(fēng)險(xiǎn)、管理需要和審計(jì)資源等因素，在此基礎(chǔ)上制定證券投資業(yè)務(wù)審計(jì)規(guī)劃和計(jì)劃。

2．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向編制審計(jì)方案，明確審計(jì)方向和審計(jì)內(nèi)容。在制定證券投資審計(jì)方案時(shí)，應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)公司證券投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行全面系統(tǒng)評(píng)估，了解證券投資的業(yè)務(wù)流程及其內(nèi)外部環(huán)境，評(píng)估各流程、各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，據(jù)此確定重點(diǎn)審計(jì)內(nèi)容。

3．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向執(zhí)行審計(jì)程序。在執(zhí)行審計(jì)項(xiàng)目過程中，審計(jì)人員應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向理念滲透于審計(jì)實(shí)施的全過程，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)意識(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和方法融入到審計(jì)實(shí)施全過程中。在審計(jì)方案的引領(lǐng)下，審計(jì)人員可以將時(shí)間和精力集中于風(fēng)險(xiǎn)較大或可能存在重大問題的證券投資領(lǐng)域，嚴(yán)格執(zhí)行審計(jì)程序，以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為基礎(chǔ)，通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、分析性復(fù)核、控制測試、實(shí)質(zhì)性測試等方法，發(fā)現(xiàn)證券投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，以便將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在既定范圍內(nèi)。

4．以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向編制審計(jì)報(bào)告。應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行總體評(píng)價(jià)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的具體問題進(jìn)行定性和定量的評(píng)估和分析，指出問題、分析原因、提出對(duì)策和建議。

三、審計(jì)實(shí)務(wù)探討：保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)實(shí)施要點(diǎn)

根據(jù)保險(xiǎn)公司證券投資業(yè)務(wù)重要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及其風(fēng)險(xiǎn)特征，與前文第三部分風(fēng)險(xiǎn)分析所列五大內(nèi)容相對(duì)應(yīng)，內(nèi)部審計(jì)應(yīng)著重關(guān)注以下幾方面內(nèi)容：

（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制目標(biāo)與審計(jì)重點(diǎn)

1．是否建立并實(shí)施規(guī)范的會(huì)計(jì)核算流程，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整編制財(cái)務(wù)報(bào)表，確保會(huì)計(jì)信息的可靠性、真實(shí)性和對(duì)外披露的準(zhǔn)確性。

2．是否建立嚴(yán)格的審批制度和預(yù)算控制制度，明確預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析、考核，及時(shí)分析和控制預(yù)算差異，控制費(fèi)用支出，確保預(yù)算的執(zhí)行。

3．是否妥善保管公司各類資產(chǎn)，及時(shí)登記，定期盤點(diǎn)，及時(shí)對(duì)帳，確保各項(xiàng)資產(chǎn)的安全和完整。

4．是否對(duì)資金運(yùn)用專戶進(jìn)行統(tǒng)一管理和運(yùn)作，專戶的設(shè)立符合資產(chǎn)委托方的要求，及時(shí)掌握資金頭寸的變化，資金劃撥是否符合專戶資金運(yùn)用的要求和具體投資業(yè)務(wù)的要求。

（二）投資決策控制目標(biāo)與審計(jì)重點(diǎn)

1．是否建立完善的投資決策組織架構(gòu)，制定透明、規(guī)范的投資決策程序和議事規(guī)則，投資決策流程是否包括研究、論證、決策、實(shí)施和報(bào)告等內(nèi)容。

2．是否建立健全相對(duì)集中、分級(jí)管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策授權(quán)制度，對(duì)授權(quán)情況進(jìn)行檢查和逐級(jí)問責(zé)。

3．投資決策是否嚴(yán)格遵循國家法律法規(guī)和公司的規(guī)章制度，符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資范圍、投資限制等要求。公司投資決策是否有充分的依據(jù)及書面記錄，有關(guān)責(zé)任人是否在記錄上簽字，重要投資決策是否有詳細(xì)的研究報(bào)告；投資品種的選擇標(biāo)準(zhǔn)是否合理并定期評(píng)估調(diào)整。

4．是否兼顧資產(chǎn)與負(fù)債的匹配。

5．是否建立了相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制，保證投資的安全性與投資渠道、投資比例的合法合規(guī)性。

（三）投資操作控制目標(biāo)與審計(jì)重點(diǎn)

1．是否建立獨(dú)立的交易部門和規(guī)范的投資操作流程。所有投資指令是否都經(jīng)交易部門審核，確認(rèn)其合法合規(guī)后予以執(zhí)行。

2．是否對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員建立了有效的監(jiān)督和制約機(jī)制，談判、詢價(jià)應(yīng)與交易執(zhí)行相分離，密切監(jiān)控交易過程中的談判、詢價(jià)和簽訂等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

3．是否建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)，嚴(yán)格控制投資過程中各種交易風(fēng)險(xiǎn)，確保投資交易的順利進(jìn)行。

4．是否建立并有效執(zhí)行嚴(yán)格的公平交易制度，確保不同性質(zhì)或來源的保險(xiǎn)資金的利益能夠得到公平對(duì)待。

5．是否建立完善的交易記錄制度，每日的交易記錄應(yīng)及時(shí)核對(duì)并存檔。

6．場內(nèi)投資（股票、基金、債券）是否實(shí)現(xiàn)投資與交易職能相互分離，是否建立并實(shí)行集中交易制度，是否建立對(duì)日常投資比例的監(jiān)控機(jī)制，保證投資比例符合相關(guān)監(jiān)管部門和公司的規(guī)定。

7．港股投資是否建立日常資金總額的監(jiān)控機(jī)制，確保投資總額在相關(guān)監(jiān)管部門的批復(fù)內(nèi)。

作者：孫敏單位：中國太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司