導(dǎo)語：轉(zhuǎn)融通會計(jì)若干問題分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、轉(zhuǎn)融券是否納入證券金融公司表內(nèi)核算問題

轉(zhuǎn)融券是指證券金融公司從出借人手中借入證券，按照市場的需求狀況將上述證券借給借入人，借入人到期如果無法償還證券，那么證券金融公司將承擔(dān)償還所借入證券的責(zé)任。對證券金融公司從出借人手中借入的證券是否應(yīng)該納入證券金融公司的報(bào)表問題，筆者認(rèn)為首先要從資產(chǎn)的定義來看。根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中對資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。上述三個條件是企業(yè)確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)必不可少的三個要素，轉(zhuǎn)融入證券融出給借入人之后，證券金融公司并不能控制所融出的證券，在約定的期限到期之前證券金融公司無權(quán)提前解除合約；同時證券金融公司也無權(quán)對所出借的證券進(jìn)行自主展期。上述種種約束不符合會計(jì)上對資產(chǎn)的定義。再從資產(chǎn)負(fù)債表的另一側(cè)負(fù)債來看，負(fù)債的定義是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。借入人借入證券首先要向證券金融公司提交一定比例的現(xiàn)金保證金和流動性較好的證券作為保證金，這是第一層保證；作為借入人的機(jī)構(gòu)對從事融券業(yè)務(wù)的投資者要按照不低于融出證券價值150%的比例收取擔(dān)保品（目前我國融資融券業(yè)務(wù)規(guī)定）。對最初的出借證券有接近200%的擔(dān)保品，從這一點(diǎn)上說這種責(zé)任更像是一種名義上的責(zé)任。證券金融公司償還所借入的證券并沒有導(dǎo)致公司經(jīng)濟(jì)利益的流出，或者說其經(jīng)濟(jì)利益的流出與其所借入證券的價值相比很小。從這一點(diǎn)上說，證券金融公司的融入證券不符合負(fù)債的定義。從轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)各參與方所承擔(dān)的風(fēng)險和收益來看，出借人和借入人承擔(dān)了轉(zhuǎn)融通證券價格波動所帶來的絕大部分風(fēng)險及收益，證券金融公司承擔(dān)的只是借入人違約時代為償付的違約風(fēng)險，而不是與所有權(quán)相應(yīng)的風(fēng)險，所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險及收益應(yīng)體現(xiàn)在出借人和借入人的財(cái)務(wù)報(bào)表之中。從轉(zhuǎn)融通證券轉(zhuǎn)融入及轉(zhuǎn)融出前后對公司未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使公司面臨的風(fēng)險來看，公司只是按期限長短收取固定融券利息收入，雖然公司承擔(dān)了借入人違約時代借入人償付證券的風(fēng)險，但是從實(shí)際情況來看，這種違約實(shí)際發(fā)生的可能性很小。完全符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所規(guī)定的終止確認(rèn)條件。從金融資產(chǎn)的分類來看，轉(zhuǎn)融券納入表內(nèi)核算時金融資產(chǎn)歸類面臨較大困難，如果分類為交易性金融資產(chǎn)，則相關(guān)公允價值的變動要記入證券金融公司的損益，對證券金融公司來說不合實(shí)際；證券金融公司只負(fù)責(zé)將到期收回的證券還給出借人即可，借入證券價格無論怎樣變化和證券金融公司無關(guān)，因此不符合交易性金融資產(chǎn)的定義。如果歸類為貸款及應(yīng)收款項(xiàng)同樣不符合其定義（貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是指活躍市場中沒有報(bào)價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)），證券金融公司轉(zhuǎn)融券在公開市場上都有公開的報(bào)價。若劃分為可供出售金融資產(chǎn)，會計(jì)準(zhǔn)則對可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動要求計(jì)入資本公積，對證券金融公司公司來說，也不合實(shí)際。綜上所述，證券金融公司的轉(zhuǎn)融券作為表外資產(chǎn)進(jìn)行核算更符合會計(jì)準(zhǔn)則的核算要求。案例：2012年12月11日證券金融公司從甲基金公司融入100萬股收盤價格為8.31元/股的中興通訊的股票，當(dāng)日融出給乙證券公司作為其融資融券的券源。根據(jù)約定證券金融公司借券期限為28天，轉(zhuǎn)融入費(fèi)率為1.8%，證券金融公司將股票轉(zhuǎn)融出給乙證券公司的融出費(fèi)率為3.7%。當(dāng)證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通平臺融入證券時作如下會計(jì)分錄（假定忽略相關(guān)交易費(fèi)用）：借：融出證券——成本（表外備查簿進(jìn)行登記）8310000（8.31×1000000）貸：融入證券——成本（表外備查簿進(jìn)行登記）8310000證券金融公司按日計(jì)算利息及融券費(fèi)用：借：利息支出4155（8310000×1.8%/360）貸：應(yīng)付利息4155計(jì)算融券費(fèi)用收入：借：應(yīng)收利息8541（8310000×3.7%/360）貸：轉(zhuǎn)融券收入8541到期乙證券公司歸還借券時，證券金融公司做相反分錄并在備查賬簿進(jìn)行轉(zhuǎn)融券銷賬。

二、擔(dān)保品是否納入表內(nèi)核算問題

對于證券金融公司收取券商的擔(dān)保品是否應(yīng)納入證券金融公司表內(nèi)核算，筆者認(rèn)為對于證券金融公司收取的現(xiàn)金擔(dān)保品應(yīng)該納入證券金融公司的表內(nèi)核算。證券金融公司收取現(xiàn)金擔(dān)保品，現(xiàn)金作為一般等價物不存在價值變動風(fēng)險（出現(xiàn)惡性通貨膨脹除外），因此應(yīng)將現(xiàn)金擔(dān)保品計(jì)入證券金融公司賬戶，并確認(rèn)為證券金融公司的一項(xiàng)負(fù)債。對于證券金融公司收取的證券擔(dān)保品，不應(yīng)該納入表內(nèi)核算。作為證券擔(dān)保品在公開市場上其價值時刻處于變動之中，且其價值的變動風(fēng)險并沒有轉(zhuǎn)移到證券金融公司，從國庫集中支付下事業(yè)單位財(cái)政應(yīng)返還額度的會計(jì)核算◎文/程娟這一點(diǎn)來說不符合納入表內(nèi)資產(chǎn)的定義。從負(fù)債的定義來看，證券金融公司在借入人違約的情況下，證券金融公司并沒有承擔(dān)償還擔(dān)保證券的義務(wù)，因此擔(dān)保證券也不符合納入證券金融公司負(fù)債的要求。

本文作者:王法榮工作單位:濰坊醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院