導(dǎo)語(yǔ)：郵政儲(chǔ)蓄銀行成立市場(chǎng)博弈定位論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】郵政儲(chǔ)蓄銀行全面進(jìn)入金融市場(chǎng)是一個(gè)充斥著理性沖突的博弈格局，銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家郵政總局、郵政儲(chǔ)蓄銀行與商業(yè)銀行四方都有各自的得益要求，從博弈雙方的策略分析，商業(yè)銀行一般采取資金、技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)；銀監(jiān)會(huì)通常運(yùn)用政策杠桿作為主要調(diào)控手段；國(guó)家郵政總局運(yùn)用其管理職能；郵政儲(chǔ)蓄銀行則是在政府與商業(yè)銀行之間尋求可能而利益最大化的發(fā)展途徑。這種合作策略的選擇是典型的博弈納什均衡。

【關(guān)鍵詞】郵政儲(chǔ)蓄銀行市場(chǎng)博弈

郵政儲(chǔ)蓄資金的增長(zhǎng)速度超出了所有人的想象。從1986年，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)同意在郵政系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，短短十幾年，郵政儲(chǔ)蓄就成為僅次于四大國(guó)有商業(yè)銀行的第五吸儲(chǔ)大戶。到2006年3月末，郵政儲(chǔ)蓄存款余額突破1．48萬(wàn)億元。郵政存款膨脹最根本的原因在于利率傾斜政策導(dǎo)致的強(qiáng)勁利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制。這種經(jīng)營(yíng)模式導(dǎo)致了業(yè)界對(duì)郵政儲(chǔ)蓄“兩宗罪”的批判：一宗罪是它加重了財(cái)政負(fù)擔(dān)，中國(guó)人民銀行和中央財(cái)政每年需要支付300億利息給郵政儲(chǔ)蓄；另一宗罪則是造成農(nóng)村資金倒流回城市，影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。因此，2005年7月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)通過(guò)了《郵政體制改革方案》，確定成立郵政儲(chǔ)蓄銀行。在郵政儲(chǔ)蓄銀行全面進(jìn)入金融市場(chǎng)的變化下，運(yùn)用新的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行深入的思考，高屋建領(lǐng)，審時(shí)度勢(shì)，從而著眼現(xiàn)實(shí)、把握未來(lái)，對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)和健康發(fā)展無(wú)疑具有重要意義。筆者認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)學(xué)中博弈論的視角看，金融市場(chǎng)的發(fā)展和變化實(shí)質(zhì)上是利益主體各方競(jìng)爭(zhēng)與合作的結(jié)果，競(jìng)爭(zhēng)各方在遵循一定游戲規(guī)則的基礎(chǔ)上，運(yùn)用策略以達(dá)到己方利益的最大化，從而在客觀上促進(jìn)市場(chǎng)的成熟和演進(jìn)。

一、關(guān)于理論框架

“博弈理論”(GameTheory)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論之一也是運(yùn)籌學(xué)的一個(gè)分支，是研究?jī)蓚€(gè)以上決策主體的相互性決策以及這種決策的均衡性問(wèn)題的理論與方法。博弈論發(fā)端于20世紀(jì)20年代其中非合作博弈的均衡理論由納什、海薩尼、澤爾騰等共同創(chuàng)立。作為一種關(guān)于決策和策略的理論。博弈論試圖描繪在一個(gè)被極大的簡(jiǎn)化設(shè)置下的復(fù)雜策略情況。因此適用于一切通過(guò)策略進(jìn)行對(duì)抗或合作的人類活動(dòng)和行為。

博弈論以理性人的假設(shè)為基礎(chǔ)。其基木架構(gòu)是：(1)有博弈方和一定的規(guī)則。(2)博弈各方的策略選擇至關(guān)重要。(3)博弈方的策略有相互依存性并發(fā)生互動(dòng)影響。任何一方都不能脫離可能的決策進(jìn)行封閉式?jīng)Q策。(4)有博弈的結(jié)果或稱博弈方得益，或贏或輸或平。各有所得。

由此可見，博弈論必然包括二個(gè)基本要素：即博弈方(player)、策略(strategies)和得益(payoffs)。其中，獨(dú)立和理性決策并獨(dú)立承擔(dān)結(jié)果的組織和群體，構(gòu)成博弈方(player)；在系統(tǒng)中的理性行動(dòng)，即為策略(strategies)的選擇；不同的選擇必然在相互作用后帶給各博弈方不同的得益(payoffs)。任何運(yùn)用博弈理論進(jìn)行的分析和研究，都不可能離開上述二要素。

二、金融市場(chǎng)的博弈分析

以博弈理論的視點(diǎn)觀察，金融市場(chǎng)是一個(gè)資本控制與開放、集約與分化彼此牽連互動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，博弈方包括銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家郵政總局、郵政儲(chǔ)蓄銀行與商業(yè)銀行等四個(gè)方面，圍繞的核心問(wèn)題是：按照相關(guān)制度和規(guī)則，謀求自身利益最大化。

有關(guān)各博弈方、策略和得益可概括為下表：

鑒于郵政銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后的綜合影響，及在未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展，中我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)上各競(jìng)爭(zhēng)主體間相互影響與相互作用的關(guān)系。下面用動(dòng)態(tài)博弈模型對(duì)其進(jìn)行分析。

在一個(gè)基本成熟的市場(chǎng)上，市場(chǎng)的進(jìn)入與退出是正常的，考慮到我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)市場(chǎng)上正逐漸放開，郵政儲(chǔ)蓄銀行作為一個(gè)潛在的投資者即將進(jìn)入市場(chǎng)，那么這種“先來(lái)后到”博弈情形將是怎樣的?

分析：對(duì)于欲進(jìn)入市場(chǎng)者而言，有兩種策略可供選擇：(進(jìn)入，不進(jìn)入)；而對(duì)于先行動(dòng)者(市場(chǎng)在位者)亦有兩種策略(打擊，不打擊)。如果博弈方A(潛在進(jìn)入者)不進(jìn)入市場(chǎng)，則博弈結(jié)束，博弈方B(在位者)獨(dú)享市場(chǎng)的利潤(rùn)：如果博弈方A選擇進(jìn)入市場(chǎng)則雙方最后的得益要看博弈方B的反應(yīng)。博弈方B在博弈方A選擇進(jìn)入時(shí)有打擊和不打擊兩種選擇，選擇打擊則雙方得益為(-C1，P-C2)即博弈方B為打擊對(duì)方要付出C2的成本，而博弈方A要有-C1的虧損，而不打擊時(shí)雙方得益為(P1，P2)。從單個(gè)博弈方的自我利益出發(fā)，對(duì)于雙方而言，有兩個(gè)均衡：(進(jìn)入，不打擊)和(不進(jìn)入，打擊)，至于哪一個(gè)為穩(wěn)定的均衡結(jié)果,則取決于以下比較：

如果P-C2>P2，則博弈方B的必然選擇是打擊；如果P-C2結(jié)果表明：在一個(gè)具有潛在發(fā)展機(jī)會(huì)的市場(chǎng)中，所有市場(chǎng)在位者與進(jìn)入者之間并非總是水火不相容的，如果新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出現(xiàn)有利于市場(chǎng)容量的擴(kuò)大，那么對(duì)少進(jìn)入者還是在位者都是有好處的市場(chǎng)容量的擴(kuò)大無(wú)論是對(duì)提高市場(chǎng)效率還是考慮原有在位者的利益二者是可以兼得的。就目前還有相當(dāng)市場(chǎng)開發(fā)能量的中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)而言，郵政銀行的進(jìn)入所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行的進(jìn)步是有益的。為此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)采取合理調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)布局的競(jìng)爭(zhēng)策略，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，找準(zhǔn)自己的市場(chǎng)定位，學(xué)會(huì)運(yùn)用主動(dòng)放棄策略，來(lái)取得自己最有利的市場(chǎng)。具體來(lái)說(shuō)，郵政銀行在現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務(wù)中，具有網(wǎng)點(diǎn)多、安全性好的優(yōu)勢(shì)。將郵政儲(chǔ)蓄銀行業(yè)務(wù)范圍放開，如投資基金、國(guó)債銷售、農(nóng)民小額信貸的網(wǎng)點(diǎn)，其網(wǎng)點(diǎn)還可能會(huì)成為外資零售銀行或是信用卡發(fā)行公司投資的目標(biāo)。從而達(dá)到有效合理的配置資源。

三、基于博弈論的建議

基于上述博弈方背景和策略的分析，以下試提出若干建議，以期在博弈格局中把握先機(jī)。

1、發(fā)展中間業(yè)務(wù)。郵政儲(chǔ)蓄銀行應(yīng)參與銀行間市場(chǎng)債券買賣；辦理中資銀行、農(nóng)村信用社大額協(xié)議存款；與政策性銀行合作，開展部分中間業(yè)務(wù)；開辦農(nóng)村地區(qū)小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)；在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，逐步開展基金投資、個(gè)人質(zhì)押貸款、同業(yè)拆借、外匯存款、票據(jù)、對(duì)公結(jié)算等業(yè)務(wù)。公務(wù)員之家

2、重返農(nóng)村。郵政儲(chǔ)蓄50％以上的資金來(lái)源于農(nóng)村，其2／3的網(wǎng)點(diǎn)分布在縣及縣以下地區(qū)。緣于此，今年兩會(huì)上要求郵政儲(chǔ)蓄資金回流農(nóng)村，支持“三農(nóng)”建設(shè)成為人大代表提案中引人關(guān)注的一點(diǎn)。成立郵儲(chǔ)銀行最大的意義在于讓郵政儲(chǔ)蓄資金流動(dòng)起來(lái)，名列全國(guó)第五的儲(chǔ)蓄量，使得巨大的資金必須要找到一個(gè)出口才能使之流動(dòng)起來(lái)?？傊]儲(chǔ)銀行的市場(chǎng)定位問(wèn)題應(yīng)結(jié)合城市商業(yè)銀行和農(nóng)信社的改革綜合考慮，“既避免和已有的商業(yè)、政策性銀行業(yè)務(wù)重疊，又能夠與農(nóng)信社形成良好的合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，為社區(qū)和廣大農(nóng)村提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。”

四、結(jié)論

綜上可見，金融市場(chǎng)是一個(gè)充斥著集體理性與個(gè)體理性沖突的博弈化格局。政府職能部門、商業(yè)銀行與郵政儲(chǔ)蓄銀行各方都有各自的得益要求，但為達(dá)到個(gè)體利益(得益)的最大化，只有按照集體理性(使聯(lián)合報(bào)酬最大化)的要求共同選擇合作策略，從而達(dá)到帕累托最優(yōu)。這種合作策略的選擇是典型的相互性決策，而均衡性的決策才是最佳的市場(chǎng)選擇，這就為郵政儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)入市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)制勝提供了基本的理論依據(jù)。