導(dǎo)語：銀行財務(wù)分析比率指標研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文在指出了在財務(wù)管理或財務(wù)會計課程中財務(wù)分析比率指標的重要作用后，提出了常用的財務(wù)分析“四力”指標的體系的學(xué)習(xí)理解和運用問題，從全新的視角及銀行貸款管理角度活學(xué)活用這些財務(wù)分析比率指標，以期讓學(xué)生進一步熟練運用的目的。

關(guān)鍵詞：銀行視角；活學(xué)財務(wù)

一、從銀行視角活學(xué)財務(wù)比率分析指標的起因

在財務(wù)管理或財務(wù)會計課程中，財務(wù)分析都是重點內(nèi)容，有的學(xué)校還把財務(wù)分析單列為一門課程，足見其重要作用。在財務(wù)分析這一章里我們往往給學(xué)生著重講授財務(wù)分析中常用的一系列的分析比率指標，這些指標歸結(jié)為反映企業(yè)的四大能力：償債能力、盈利能力和運營能力和發(fā)展能力，也即我們簡稱為“四力”體系。但由于體系里指標較多，計算紛繁，加之學(xué)生欠缺實際運用，所以往往對該內(nèi)容是死記硬背，囫圇吞棗，不求甚解。因此，我們可換一個角度，與現(xiàn)實緊密結(jié)合，讓學(xué)生更有興趣對其理解和運用，也就是我們現(xiàn)在所說的活學(xué)活用。很多財務(wù)分析比率指標，是可以，例如我們可以站在銀行的立場，從銀行審核發(fā)放貸款角度分析。事實上，財務(wù)分析最初的起源便是在銀行的使用，后來逐漸推廣。所以這并非創(chuàng)新，而是回歸原點。

二、從銀行視角活學(xué)財務(wù)比率分析指標的具體運用

（一）從銀行視角活學(xué)償債能力指標。對于償債能力指標，尤其是短期償債能力指標，實際上可稱為變現(xiàn)能力指標。變現(xiàn)能力取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。其中，增加變現(xiàn)能力的因素包括可以動用的銀行貸款指標，準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，償債能力的聲譽等等；而減弱變現(xiàn)能力的因素包括未作記錄的或有負債，擔保責任引起的或有負債等等。所以，從銀行貸款管理角度出發(fā)，流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率指標均是銀行審核貸款時十分重視的指標。舉個例子，通常銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的審核時，要考量企業(yè)是否有相對合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)，要求企業(yè)應(yīng)注意下面幾個指標。1.流動比率：流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。通常該指標在150%~200%較好。若流動比率過大到3-4，說明資金效率有問題，若比率只有1或不到1（甚至為負值）說明企業(yè)支付短期債務(wù)存在困難。當然這里還存在行業(yè)的差異性，通常零售企業(yè)會比生產(chǎn)性企業(yè)更高些。2.速動比率：是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率。一般情況下，該指標越大，表明企業(yè)短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好，對中小企業(yè)適當放寬，也應(yīng)大于80%。3.資產(chǎn)負債率：資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，它反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度。必須小于70%，最好低于55%。4.利息保障倍數(shù)：比較息稅前利潤與債務(wù)利息的大小。對于絕大多數(shù)傳統(tǒng)企業(yè)，達到3-4倍時，就會被銀行認為發(fā)放貸款時貸款時是相對安全的。

三、甚至出現(xiàn)負值，銀行在審核貸款時將非常謹慎保守

（一）從銀行視角活學(xué)營運能力指標。在介紹營運能力指標時，同樣也可和銀行貸款管理相聯(lián)系起來。試從下列幾個指標來看：1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)少，則企業(yè)資金回籠的速度也就越快，所以它通常被銀行視為發(fā)放貸款的重要保證，一般企業(yè)該指標值應(yīng)大于6。事實上，應(yīng)收賬款在企業(yè)的流動資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位，如果收賬迅速，企業(yè)的資金使用效率自然也會得到提高。2.存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)速度越快越好，存貨占周轉(zhuǎn)率越高，則其變現(xiàn)速度越快，資金占用水平越低。存貨周轉(zhuǎn)速度不僅反映出企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，而且對企業(yè)的償債能力和盈利能力都有決定性影響。這也是銀行同樣看重的流動性資產(chǎn)營運指標。一般企業(yè)該指標應(yīng)大于5。（二）從銀行視角活學(xué)盈利能力指標和發(fā)展能力指標。盈利能力指標也和銀行貸款管理密切相關(guān)，主要體現(xiàn)在下面幾個指標里。1.營業(yè)利潤率：它是指企業(yè)一定時期的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的獲利能力。通常該指標值越大，表明企業(yè)的綜合獲利能力越強。銀行發(fā)放貸款時，必然要考慮利息收益，這一指標能有所體現(xiàn)，銀行認為，當該指標大于8%時，銀行的信貸資產(chǎn)才更有保障。2.凈資產(chǎn)收益率：它是指一定時期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，也稱權(quán)益凈利率。它反映了投資與報酬的關(guān)系，是評價企業(yè)自有資本獲取報酬水平的最具綜合性和代表性的指標。一般而言，該指標越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強，對債權(quán)人的保障程度越高，此時銀行也越認為企業(yè)會更有能力按時支付貸款利息，目前銀行通常要求企業(yè)該指標應(yīng)大于5%。3.主營業(yè)務(wù)收入增長率：主營業(yè)務(wù)收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。一般而言，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過10％，說明公司產(chǎn)品處于成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險，屬于成長型公司。如果主營業(yè)務(wù)收入增長率在5％～10％之間，說明公司產(chǎn)品已進入穩(wěn)定期，不久將進入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5％，說明公司產(chǎn)品已進入衰退期，保持市場份額已經(jīng)很困難，主營業(yè)務(wù)利潤開始滑坡，如果沒有已開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落。如果該比率低于-5%，說明該產(chǎn)品將進入生命末期了。銀行當然更愿意把貸款發(fā)放給前面兩類即成長型和穩(wěn)定型公司了。

四、結(jié)語

財務(wù)分析是財務(wù)管理或財務(wù)會計課程中重點內(nèi)容，而財務(wù)分析比率指標的學(xué)習(xí)是重中之重，在學(xué)習(xí)過程中我們多角度，多方位理解琢磨，并與現(xiàn)實緊密結(jié)合，確實可以提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，也可加深對其理解和運用，做到事半功倍。本文根據(jù)自己的實際經(jīng)驗，在這些方面作了一些初步探討，意在拋磚引玉。

作者:徐振發(fā) 單位:廣東省廣州市市政職業(yè)學(xué)校