導語：國外次貸危機給中國商行監(jiān)管制度的啟發(fā)一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

美國的次貸危機引發(fā)的全球金融海嘯已經大大的超出了預期，并且徹底改變了美國金融體系的構架。從長期來看，美國次貸危機的深入發(fā)展可能導致全球經濟秩序的變化，對全球的貿易體系和貿易格局將產生深遠而不確定的消極影響，美國和世界范圍的金融結構、監(jiān)督體系以及國際間的協(xié)調需要一個比較長的調整適應階段。

1美國次貸危機產生的根源

1.1信用風險的發(fā)生是次貸危機產生的關鍵原因

信用風險的產生動搖了美國金融體系的基礎。此次美國次貸危機是因為債券市場和衍生品市場引發(fā)的，但是基礎卻是美國的次級住房按揭貸款，導火索和根源都是貸款這個基礎資產的風險集中爆發(fā)。由于以美國為代表的當今世界經濟是基于契約和信用基礎上的，這對于美國和一些發(fā)達國家的市場經濟尤為明顯，對于這樣的經濟體系來說，如果大量的契約不能履行后果是十分嚴重的，當債務人發(fā)現(xiàn)一旦違約后，他們所承擔的經濟、精神等方面的損失遠遠小于履約成本的時候，就會出現(xiàn)所謂的理性違約。同時信貸的快速膨脹和信貸條件的不斷降低是引發(fā)美國次貸危機的充分條件。而且抵押貸款證券和其他金融衍生品等后續(xù)金融資產應是建立在最初的貸款基礎資產之上，資產的安全性和收益都與源頭債權受償程度關聯(lián)，當基礎資產和交易對手出現(xiàn)問題后，大量無法受償?shù)膫鶆债a生了集中的信用風險，并沿著金融資產和交易過程的鏈條將風險逐級傳導下去，所造成的危害必然是深入和廣泛的。

1.2房地產泡沫的破裂是美國次貸危機爆發(fā)的根本原因

由于美國為了刺激經濟的增長，美聯(lián)儲連續(xù)13次降息，實行低利率政策，極大的刺激了美國的房地產市場。2004年下半年，美國經濟成功反彈，美聯(lián)儲逐步調高利率，2006年6月最后一次升息25個基點，之后至2007年8月便一直維持利率于5.25%水平，隨著美國聯(lián)邦利率調升，美國房地產在2005年觸頂。從2006年開始，美國房地產價格的上漲速度逐步減緩，在一些地區(qū)甚至出現(xiàn)了下降。隨著房利美和房地美兩家房貸巨頭的轟然倒下，美國的次貸危機也隨之爆發(fā)。

1.3貸款人理性的缺失是次貸危機產生的深層次原因

在美國實行低利率的幾年中，美國的房地產市場迅速膨脹，在全球對沖基金的投機推動下，房地產價格迅速上揚，炒房活動盛極一時，越來越多的美國人產生了買房的沖動，使得2006年美國次級抵押貸款占全部抵押貸款的比例快速升到30%左右。而在大量買房的人群中，由于利益的驅使，使他們很少考慮未來利率上升帶來的負擔，在預測房價會繼續(xù)上漲的同時，對未來的房地產市場充滿了信心。然而在美聯(lián)儲自2004年中期連續(xù)17次上調聯(lián)邦利率后，80%的次級抵押貸款人月還款額在不到半年時間里猛增了30-50%。如此高額的債務負擔瞬間使貸款人陷入了還款困難的境地。

1.4監(jiān)管機構的監(jiān)督不到位也助推了次貸危機的產生

金融業(yè)很特殊，保護儲蓄存款人和各類債權人至關重要，處置不當甚至可能會出現(xiàn)政治風險，因此，即使在市場化程度最高的國家，政府干預行為都屢見不鮮。政府一定會扮演“最終拯救者”，這在相當程度上助長了金融市場的依賴心理。

2美國次貸危機對我國商業(yè)銀行監(jiān)管體系的警示作用

2.1嚴格控制房地產信貸的質量和總量

由于房地產的保值增值能力和抵御通貨膨脹的能力比較強，所以歷來就是商業(yè)銀行放貸的首選，從這次美國的次貸危機來看，我國應該嚴格控制房地產貸款質量。強化內控建設，加大對借款人的信用審查，建立和完善個人征信系統(tǒng)，不斷完善風險管理。

2.2加強對信用風險的監(jiān)管

商業(yè)銀行是儲蓄投資轉化的中間環(huán)節(jié)，是經營和管理風險的主體，堅持謹慎的經營理念，履行好自己的基本職責，把防范商業(yè)銀行的信用風險放在首要的位置。貸款前期一定要做細致深入的審查，以保障資金的安全性，保證貸款人的還款能力。

2.3處理好金融產品創(chuàng)新和銀行自身規(guī)范、發(fā)展的關系

金融產品的創(chuàng)新一定要建立在長期、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃之上，樹立風險管理理念和風險管理文化，按照嚴格監(jiān)管標準，確定金融機構的整體風險承受水平，據此確定業(yè)務發(fā)展規(guī)模，并集中主要資源發(fā)展熟悉并具有優(yōu)勢的業(yè)務。謹慎進入不熟悉的領域，少接觸看不清的業(yè)務。推進創(chuàng)新和發(fā)展新業(yè)務時，打好與之相適應的管理架構、信息資源和人員基礎。

2.4認真研究國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢，培養(yǎng)出合格的金融管理人才

隨著我國金融改革的日益深入和我國與世界經濟的日益接軌。我國的商業(yè)銀行迫切需要培養(yǎng)一批高素質，具備先進的風險管理理念、掌握完備的風險控制手段的金融界精英。我國的商業(yè)銀行要想在今后的國際化競爭中占據一席之地，金融管理人才的培養(yǎng)是一下基本而長期的工作。

中國商業(yè)銀行走向國際是一個必然的發(fā)展趨勢，在今后的發(fā)展過程中還會遇到更多的問題，面對國際金融市場動蕩的局勢和國內經濟的調整，我國的商業(yè)銀行一定要認真接受監(jiān)管部門的監(jiān)管，貫徹全面風險管理戰(zhàn)略，提升風險管理和監(jiān)控能力，在各項業(yè)務中合規(guī)、審慎運作，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。