導(dǎo)語：國外次貸危機(jī)給中國商行監(jiān)管制度的啟發(fā)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

美國的次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯已經(jīng)大大的超出了預(yù)期，并且徹底改變了美國金融體系的構(gòu)架。從長(zhǎng)期來看，美國次貸危機(jī)的深入發(fā)展可能導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)秩序的變化，對(duì)全球的貿(mào)易體系和貿(mào)易格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)而不確定的消極影響，美國和世界范圍的金融結(jié)構(gòu)、監(jiān)督體系以及國際間的協(xié)調(diào)需要一個(gè)比較長(zhǎng)的調(diào)整適應(yīng)階段。

1美國次貸危機(jī)產(chǎn)生的根源

1.1信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是次貸危機(jī)產(chǎn)生的關(guān)鍵原因

信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生動(dòng)搖了美國金融體系的基礎(chǔ)。此次美國次貸危機(jī)是因?yàn)閭袌?chǎng)和衍生品市場(chǎng)引發(fā)的，但是基礎(chǔ)卻是美國的次級(jí)住房按揭貸款，導(dǎo)火索和根源都是貸款這個(gè)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。由于以美國為代表的當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)是基于契約和信用基礎(chǔ)上的，這對(duì)于美國和一些發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尤為明顯，對(duì)于這樣的經(jīng)濟(jì)體系來說，如果大量的契約不能履行后果是十分嚴(yán)重的，當(dāng)債務(wù)人發(fā)現(xiàn)一旦違約后，他們所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)、精神等方面的損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于履約成本的時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)所謂的理性違約。同時(shí)信貸的快速膨脹和信貸條件的不斷降低是引發(fā)美國次貸危機(jī)的充分條件。而且抵押貸款證券和其他金融衍生品等后續(xù)金融資產(chǎn)應(yīng)是建立在最初的貸款基礎(chǔ)資產(chǎn)之上，資產(chǎn)的安全性和收益都與源頭債權(quán)受償程度關(guān)聯(lián)，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)和交易對(duì)手出現(xiàn)問題后，大量無法受償?shù)膫鶆?wù)產(chǎn)生了集中的信用風(fēng)險(xiǎn)，并沿著金融資產(chǎn)和交易過程的鏈條將風(fēng)險(xiǎn)逐級(jí)傳導(dǎo)下去，所造成的危害必然是深入和廣泛的。

1.2房地產(chǎn)泡沫的破裂是美國次貸危機(jī)爆發(fā)的根本原因

由于美國為了刺激經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次降息，實(shí)行低利率政策，極大的刺激了美國的房地產(chǎn)市場(chǎng)。2004年下半年，美國經(jīng)濟(jì)成功反彈，美聯(lián)儲(chǔ)逐步調(diào)高利率，2006年6月最后一次升息25個(gè)基點(diǎn)，之后至2007年8月便一直維持利率于5.25%水平，隨著美國聯(lián)邦利率調(diào)升，美國房地產(chǎn)在2005年觸頂。從2006年開始，美國房地產(chǎn)價(jià)格的上漲速度逐步減緩，在一些地區(qū)甚至出現(xiàn)了下降。隨著房利美和房地美兩家房貸巨頭的轟然倒下，美國的次貸危機(jī)也隨之爆發(fā)。

1.3貸款人理性的缺失是次貸危機(jī)產(chǎn)生的深層次原因

在美國實(shí)行低利率的幾年中，美國的房地產(chǎn)市場(chǎng)迅速膨脹，在全球?qū)_基金的投機(jī)推動(dòng)下，房地產(chǎn)價(jià)格迅速上揚(yáng)，炒房活動(dòng)盛極一時(shí)，越來越多的美國人產(chǎn)生了買房的沖動(dòng)，使得2006年美國次級(jí)抵押貸款占全部抵押貸款的比例快速升到30%左右。而在大量買房的人群中，由于利益的驅(qū)使，使他們很少考慮未來利率上升帶來的負(fù)擔(dān)，在預(yù)測(cè)房?jī)r(jià)會(huì)繼續(xù)上漲的同時(shí)，對(duì)未來的房地產(chǎn)市場(chǎng)充滿了信心。然而在美聯(lián)儲(chǔ)自2004年中期連續(xù)17次上調(diào)聯(lián)邦利率后，80%的次級(jí)抵押貸款人月還款額在不到半年時(shí)間里猛增了30-50%。如此高額的債務(wù)負(fù)擔(dān)瞬間使貸款人陷入了還款困難的境地。

1.4監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督不到位也助推了次貸危機(jī)的產(chǎn)生

金融業(yè)很特殊，保護(hù)儲(chǔ)蓄存款人和各類債權(quán)人至關(guān)重要，處置不當(dāng)甚至可能會(huì)出現(xiàn)政治風(fēng)險(xiǎn)，因此，即使在市場(chǎng)化程度最高的國家，政府干預(yù)行為都屢見不鮮。政府一定會(huì)扮演“最終拯救者”，這在相當(dāng)程度上助長(zhǎng)了金融市場(chǎng)的依賴心理。

2美國次貸危機(jī)對(duì)我國商業(yè)銀行監(jiān)管體系的警示作用

2.1嚴(yán)格控制房地產(chǎn)信貸的質(zhì)量和總量

由于房地產(chǎn)的保值增值能力和抵御通貨膨脹的能力比較強(qiáng)，所以歷來就是商業(yè)銀行放貸的首選，從這次美國的次貸危機(jī)來看，我國應(yīng)該嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款質(zhì)量。強(qiáng)化內(nèi)控建設(shè)，加大對(duì)借款人的信用審查，建立和完善個(gè)人征信系統(tǒng)，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

商業(yè)銀行是儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化的中間環(huán)節(jié)，是經(jīng)營和管理風(fēng)險(xiǎn)的主體，堅(jiān)持謹(jǐn)慎的經(jīng)營理念，履行好自己的基本職責(zé)，把防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)放在首要的位置。貸款前期一定要做細(xì)致深入的審查，以保障資金的安全性，保證貸款人的還款能力。

2.3處理好金融產(chǎn)品創(chuàng)新和銀行自身規(guī)范、發(fā)展的關(guān)系

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新一定要建立在長(zhǎng)期、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃之上，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理文化，按照嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確定金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)承受水平，據(jù)此確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，并集中主要資源發(fā)展熟悉并具有優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)。謹(jǐn)慎進(jìn)入不熟悉的領(lǐng)域，少接觸看不清的業(yè)務(wù)。推進(jìn)創(chuàng)新和發(fā)展新業(yè)務(wù)時(shí)，打好與之相適應(yīng)的管理架構(gòu)、信息資源和人員基礎(chǔ)。

2.4認(rèn)真研究國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，培養(yǎng)出合格的金融管理人才

隨著我國金融改革的日益深入和我國與世界經(jīng)濟(jì)的日益接軌。我國的商業(yè)銀行迫切需要培養(yǎng)一批高素質(zhì)，具備先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、掌握完備的風(fēng)險(xiǎn)控制手段的金融界精英。我國的商業(yè)銀行要想在今后的國際化競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，金融管理人才的培養(yǎng)是一下基本而長(zhǎng)期的工作。

中國商業(yè)銀行走向國際是一個(gè)必然的發(fā)展趨勢(shì)，在今后的發(fā)展過程中還會(huì)遇到更多的問題，面對(duì)國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的局勢(shì)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，我國的商業(yè)銀行一定要認(rèn)真接受監(jiān)管部門的監(jiān)管，貫徹全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，提升風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控能力，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中合規(guī)、審慎運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。