導(dǎo)語：銀行業(yè)市場化革新過程以及特征一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

中國銀行業(yè)三十年的改革，是一條沿著市場化路線不斷探索并取得了重大的成就的道路。隨著逐步踐行加入WTO的承諾，中國銀行業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。論文百事通要想使中國立足于世界經(jīng)濟(jì)金融不敗之林，就必須繼續(xù)深化中國銀行體制與運(yùn)行機(jī)制改革，盡快解決銀行業(yè)發(fā)展中存在的問題和障礙，迅速提高銀行業(yè)的競爭能力。這需要借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，取長補(bǔ)短，更需要反思中國銀行業(yè)市場化改革的歷程。從而為充分發(fā)揮銀行體系在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用提供參考和啟示。

一、中國銀行業(yè)市場化改革的初始起點(diǎn)及改革的醞釀：二元銀行制度取代“大一統(tǒng)”銀行體制(1978--1984年)

中國銀行業(yè)市場化改革是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)上展開的，是對原有的“大一統(tǒng)”銀行體制的揚(yáng)棄。1979年10月鄧小平同志對傳統(tǒng)銀行制度的問題和改革的方向進(jìn)行了精辟的闡述，提出“要把銀行作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)、革新技術(shù)的杠桿，要把銀行辦成真正的銀行”。在此認(rèn)識的推動(dòng)下，重新審視銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，強(qiáng)調(diào)銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，可以廣泛積聚社會(huì)閑散資金，并按照國家政策和市場需要分配這些資金。

在對傳統(tǒng)銀行制度認(rèn)識突破的同時(shí)，銀行業(yè)單一狹隘的業(yè)務(wù)制度開始擴(kuò)展。首先是擴(kuò)大銀行信用活動(dòng)范圍，逐步突破傳統(tǒng)體制下銀行信貸資金被嚴(yán)格地限定在企業(yè)流動(dòng)資金分配領(lǐng)域的束縛；其次是改革國營企業(yè)流動(dòng)資金管理體制，銀行經(jīng)營國營企業(yè)的流動(dòng)資金；然后，1979年以后中國的商業(yè)信用、國家信用、消費(fèi)信用等信用形式逐步恢復(fù)和發(fā)展，開辦各種新的業(yè)務(wù)品種，豐富了銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動(dòng)了銀行業(yè)務(wù)的多樣化。

在中國銀行業(yè)務(wù)悄然突破和擴(kuò)展的同時(shí)，傳統(tǒng)的金融體系也開始改革和重建，改革的思路是按照市場化取向的要求，借鑒國際做法，破除原有的單一銀行體系，建立“二元銀行制度”。這是中國金融理論和實(shí)踐擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制羈絆的關(guān)鍵一步，標(biāo)志寡占型金融組織體系開始發(fā)育，競爭因素開始被引入，從理論和實(shí)踐上為中國銀行業(yè)改革的深化提供了新的平臺，并由此走上市場化的發(fā)展軌道。因此，二元制銀行制度的建立具有里程碑的意義。

“二元銀行制度”的建立較原有的“大一統(tǒng)”銀行體制是銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。但運(yùn)行機(jī)制基本上是舊機(jī)制起支配作用。從中央銀行制度來講，首先，中央銀行體系是按照行政區(qū)劃設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這種設(shè)置模式為地方政府干預(yù)銀行工作提供了方便。其次，央行與財(cái)政部的職能模糊不清，央行實(shí)際上是財(cái)政部的直接融資來源，影響中央銀行的獨(dú)立性。最后，中國人民銀行既是管制主體，也是銀行服務(wù)的經(jīng)營主體，不具備運(yùn)用市場化手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的地位。從專業(yè)銀行制度來講，首先，恢復(fù)四大專業(yè)銀行基本上是在國家政策分工所限定的地域和行業(yè)范圍內(nèi)發(fā)揮自己的功能，使得銀行體系的市場競爭結(jié)構(gòu)仍舊處于高度壟斷的狀態(tài)；其次，國有專業(yè)銀行擔(dān)負(fù)著大量的政策性金融業(yè)務(wù)，專業(yè)銀行內(nèi)部難以形成經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)意識，中央銀行難以通過市場對之進(jìn)行宏觀調(diào)控；再次，專業(yè)銀行接管人民銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)后，在預(yù)算軟約束的條件下，網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)過快，成本激增；最后，專業(yè)銀行繼承了中國人民銀行縱向組織模式，這種組織模式不是按照經(jīng)濟(jì)、集約、效率的原則進(jìn)行組織架構(gòu)安排的，保持極強(qiáng)的行政耦合性。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)體制和運(yùn)行模式市場化改革的不斷推進(jìn)，專業(yè)銀行的縱向組織模式已顯出不適應(yīng)市場競爭的低效率。經(jīng)濟(jì)體制改革的深入對金融體制提出了進(jìn)一步改革的要求。

二、中國銀行業(yè)市場化改革的逐步啟動(dòng)：機(jī)制轉(zhuǎn)換(1985--1988年)

1984年10月中共十二屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》明確指出“在價(jià)格改革的同時(shí)，還要進(jìn)一步完善稅收制度，改革財(cái)政體制和金融體制?！痹诖嘶A(chǔ)上，中國銀行體系改革全面展開，改革的重點(diǎn)在兩個(gè)方面：一是要進(jìn)一步完善中央銀行宏觀職能，逐漸加大市場和間接調(diào)控手段，理順金融系統(tǒng)各方面的關(guān)系；二是專業(yè)銀行開始探索企業(yè)化經(jīng)營，靈活運(yùn)用銀行的各種經(jīng)濟(jì)手段，搞活金融。

在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)進(jìn)展到一定程度、市場力量逐漸增強(qiáng)之后，宏觀調(diào)控成為政府管理經(jīng)濟(jì)的一個(gè)必要手段。中國人民銀行作為貨幣政策形成的主要機(jī)構(gòu)，開始關(guān)注自己作為宏觀調(diào)控主體存在的形式的和機(jī)制問題。這時(shí)關(guān)于中央銀行存在形式的認(rèn)識有了很大的進(jìn)展。一是認(rèn)為中國急需制定一項(xiàng)銀行法，明確規(guī)定銀行的權(quán)力和職能，并賦予中央銀行相對獨(dú)立性。1986年國務(wù)院《中華人民共和國銀行管理?xiàng)l例》，中國人民銀行開始依法履行對其他銀行的監(jiān)督和管理職責(zé)。二是認(rèn)識到中央銀行和專業(yè)銀行之間的關(guān)系包括兩方面：控制和交易。從西方市場經(jīng)濟(jì)國家成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)來看，中央銀行和獨(dú)立的市場利益主體之間應(yīng)是交易關(guān)系的存在。在當(dāng)時(shí)認(rèn)識到中央銀行和專業(yè)銀行之間應(yīng)是經(jīng)濟(jì)關(guān)系，應(yīng)是交易關(guān)系，其意義是深遠(yuǎn)的。

在金融組織體系改革推進(jìn)的同時(shí)，逐漸重視用經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行宏觀金融控制。1985年以后注重采用利率和存款準(zhǔn)備金率等經(jīng)濟(jì)手段調(diào)節(jié)宏觀金融。控制對象為現(xiàn)金和貸款規(guī)模，實(shí)行“實(shí)貸實(shí)存”信貸資金管理體制，這是金融體制和信貸資金管理體制改革的一個(gè)重大突破，標(biāo)志著國家對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控由直接向間接的轉(zhuǎn)變。然而，限于當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場發(fā)達(dá)程度和思想認(rèn)識水平，中國人民銀行在職能確定、貨幣政策目標(biāo)上還不是很明確，在宏觀金融調(diào)控方式上還不能完全消除“大一統(tǒng)”銀行體制所留下的痕跡。

市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步推行和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為轉(zhuǎn)換銀行經(jīng)營機(jī)制，推行專業(yè)銀行企業(yè)化改革創(chuàng)造了條件。1986年，專業(yè)銀行開始在廣州等部分城市的基層行進(jìn)行企業(yè)化改革試點(diǎn)。同年12月，鄧小平指出：“金融改革的步子要邁大一些，要把銀行真正辦成銀行?！睂I(yè)銀行企業(yè)化試點(diǎn)改革的力度加大，金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展、專業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域和地域限制逐漸取消。銀行企業(yè)化改革是對傳統(tǒng)體制下銀行管理體制和經(jīng)營機(jī)制的有力沖擊。無論從銀行經(jīng)營思想、經(jīng)營作風(fēng)、經(jīng)營方式、經(jīng)營水平還是市場意識、效益意識、風(fēng)險(xiǎn)意識和競爭意識上都發(fā)生了明顯的變化。為此后確定專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換的改革目標(biāo)積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

引入競爭機(jī)制是銀行市場化的重要步驟。這一時(shí)期銀行間的市場競爭勢頭開始出現(xiàn)。1985年，四大國有專業(yè)銀行之間業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉。逐步建立了一批新興的股份制商業(yè)銀行，為中國銀行業(yè)過于單一的銀行生態(tài)注入了鮮活的力量。初步形成與四大國有專業(yè)銀行競爭的局面。同時(shí)，允許外國銀行機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，一些外國銀行被允許在中國的專有經(jīng)濟(jì)區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展，對于推進(jìn)中國銀行業(yè)市場化改革變革具有重要意義。中國現(xiàn)代銀行體系和運(yùn)行機(jī)制的雛形正在形成。

這一時(shí)期銀行制度市場化改革的探索認(rèn)識到了通過信貸資金所有權(quán)和使用權(quán)的適度分離，向市場化的運(yùn)行機(jī)制趨近，但沒有對國家所有產(chǎn)權(quán)這一必要條件有所論及。在建立競爭體制下的激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，卻沒有在銀行內(nèi)部建立約束機(jī)制。銀行沒有建立一套適應(yīng)市場體制的內(nèi)部制度，所以銀行無法在企業(yè)化改革的路上走得很遠(yuǎn)。

三、中國銀行業(yè)市場化改革矛盾的集結(jié)：行政干預(yù)與市場化的摩擦(1989—1993年)

隨著以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，中央財(cái)政逐漸弱化。政府要保證“體制內(nèi)產(chǎn)出”一定程度的增長以維持社會(huì)的穩(wěn)定，銀行被要求為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供推動(dòng)力。銀行從簡單的收集存款變成經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)貼者。在一定程度上反映了政府沒有嚴(yán)格按照銀行功能自發(fā)擴(kuò)展的規(guī)律行事。

中央銀行體制確立以后逐漸重視用經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)。但是許多間接調(diào)控手段缺乏良好的運(yùn)作環(huán)境。國務(wù)院1986年《銀行管理暫行條例》，規(guī)定中央銀行的功能為“發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣，提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)”。在這樣的制度安排下，中央銀行還不能真正發(fā)揮央行應(yīng)有的作用。它必須對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)放貸款。同時(shí)，中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)難以擺脫地方政府的干預(yù)，成為地方與中央之間的“信貸倒逼”機(jī)制中的實(shí)施者。在這樣的背景下，中央銀行嘗試建立以間接調(diào)控方式為主的金融宏觀調(diào)控模式?jīng)]有獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，中央銀行更頻繁地采用直接控制貸款總規(guī)模的方式來控制貨幣供應(yīng)量，并在金融調(diào)控中占據(jù)了主導(dǎo)地位。這就形成了直接的控制手段和間接調(diào)控手段同時(shí)并存的局面，即以直接控制為主、間接調(diào)控為輔的雙向調(diào)控體系。

“二元銀行制度”是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的制度安排。它有利于銀行體系的完善和銀行功能的轉(zhuǎn)變。但四大專業(yè)銀行統(tǒng)攬全國政策性業(yè)務(wù)的“專業(yè)”特性，其運(yùn)作模式和經(jīng)營行為帶著濃厚的行政屬性。由于中央銀行缺乏有效的調(diào)控手段，主要通過靠行政手段控制專業(yè)銀行的經(jīng)營來實(shí)現(xiàn)對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。專業(yè)銀行改革的目的，不是為了利潤目標(biāo)，而是基于服務(wù)行政管理的需要，專業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制無明顯改善。

中國銀行業(yè)改革的進(jìn)程實(shí)質(zhì)上反映著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中行政干預(yù)與市場調(diào)節(jié)的兩重性。一方面，國有銀行比重大及政策性作用強(qiáng)；另一方面，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)濟(jì)主體必然會(huì)對銀行業(yè)產(chǎn)生市場化的要求。這兩方面的力量同時(shí)對銀行制度的演變產(chǎn)生著作用。但是，中國銀行制度的調(diào)整更多是屬于政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性變遷，從而表現(xiàn)銀行制度經(jīng)量變很難進(jìn)入質(zhì)變的狀態(tài)。因此，從形式上看，銀行制度改革措施較多，但實(shí)際上難以提高銀行的效能。

四、中國銀行業(yè)市場化改革的深入調(diào)整：初步建立商業(yè)銀行體系(1994—1997年)

直到1993年底以前，中國銀行業(yè)改革的內(nèi)容基本沒有完全擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的思想束縛。主要表現(xiàn)在：一是信貸資金融通仍然沒有打破計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，信貸資金供給制有所強(qiáng)化；二是中國人民銀行和國家專業(yè)銀行政企不分，銀行還不是真正的銀行；三是金融的宏觀調(diào)控體系和市場機(jī)制還未真正建立和發(fā)揮作用。1993年12月，國務(wù)院頒布的《關(guān)于金融體制改革的決定》明確提出辦成“兩個(gè)真正”的金融實(shí)體，即把中央銀行辦成真正的中央銀行，把國有專業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行。金融體制改革進(jìn)入全面深化的關(guān)鍵時(shí)期，并初步建立起社會(huì)主義市場金融體制的基本框架。

為加強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性，政府運(yùn)用立法手段加以確認(rèn)。1994年頒布的《預(yù)算法》第一次禁止政府從中央銀行借款。1995年公布《中央銀行法》從法律上保證了中央銀行不受地方政府和中央政府的直接干預(yù)。從1994年起，改變?nèi)嗣胥y行分支行行政、人事的總行、地方政府“雙頭管理”為人民銀行總行單一管理制度。同時(shí)，中央銀行進(jìn)一步明確了其兩大職能，即獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，穩(wěn)定貨幣，進(jìn)行宏觀調(diào)控；對金融業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督管理。1995年3月，第八屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過的《中華人民共和國中國人民銀行法》，首次以國家立法形式確立了中國人民銀行作為中央銀行的地位。標(biāo)志著中央銀行體制走向法制化、規(guī)范化的軌道，是中國銀行制度市場化建設(shè)的重要里程碑。

除了對中國人民銀行的重新定位外，還包括貨幣政策的調(diào)整兩個(gè)方面。一是貨幣政策目標(biāo)的調(diào)整。從“穩(wěn)定貨幣、發(fā)展經(jīng)濟(jì)”的雙重目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨３重泿欧€(wěn)定，并以此來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。根據(jù)貨幣政策最終目標(biāo)的變化，貨幣政策的中介目標(biāo)也有了重大改變，即由過去控制貸款規(guī)模和現(xiàn)金發(fā)行量轉(zhuǎn)變?yōu)橐曰A(chǔ)貨幣作為近期操作目標(biāo)。1997年3月，中國人民銀行成立了貨幣政策委員會(huì)。中國人民銀行制定和實(shí)施貨幣政策的體系和制度得以逐步完善。二是間接貨幣政策工具的積極運(yùn)用。貨幣政策的操作手段逐步由過去的以貸款規(guī)模直接控制為主轉(zhuǎn)變?yōu)檫\(yùn)用多種貨幣政策工具調(diào)控基礎(chǔ)貨幣為主。中央銀行宣布從1998年起取消信貸規(guī)模管理、主要依靠再貸款、法定存款準(zhǔn)備金、公開市場操作、再貼現(xiàn)、存貸款利率、窗口指導(dǎo)等間接調(diào)控實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，標(biāo)志著中國金融調(diào)控方式實(shí)現(xiàn)由直接調(diào)控向間接調(diào)控的轉(zhuǎn)變。

為減少專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的障礙，國家在1994年成立三家政策性銀行，分離專業(yè)銀行承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)。專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌創(chuàng)造了前提條件。同時(shí)，國家頒布了《商業(yè)銀行法》等金融法規(guī)，加強(qiáng)對商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營的監(jiān)管；剝離政策性業(yè)務(wù)和不良貸款，取消貸款規(guī)?？刂?，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)責(zé)比例管理。各行從加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理入手，實(shí)行法人授權(quán)制度，改革計(jì)劃管理方式，從傳統(tǒng)的、單一的信貸計(jì)劃管理轉(zhuǎn)向以資金、利潤、成本為主的綜合經(jīng)營計(jì)劃管理，著手建立貸款風(fēng)險(xiǎn)管理體制，擴(kuò)大抵押和擔(dān)保貸款，減少信用貸款，實(shí)行行員制等。國有銀行管理制度和運(yùn)行方式向市場化邁出了重要一步，以利潤最大化為目標(biāo)的經(jīng)營理念初步形成。

這一時(shí)期，專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變?nèi)匀淮嬖诎l(fā)展主要靠國家信用、高度的行業(yè)壟斷、管理體制比照國家機(jī)關(guān)，實(shí)行官本位等問題，其結(jié)果是造成了專業(yè)銀行經(jīng)營效益不佳、資本金嚴(yán)重不足、不良貸款比例過高。國有商業(yè)銀行已經(jīng)成為中國金融業(yè)穩(wěn)定的最大威脅。國有商業(yè)銀行需要化解風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行徹底的商業(yè)化改革。

五、中國銀行業(yè)市場化改革目標(biāo)模式的選擇：現(xiàn)代銀行制度(1998—2003年)

隨著中國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善，特別是銀行業(yè)面臨全面開放的形勢下，中國銀行業(yè)市場化改革進(jìn)入了一個(gè)全新的境界。1997年11月召開全國金融工作會(huì)議，提出“加快建立現(xiàn)代金融體系和金融制度”，2002年初召開的第二次全國金融工作會(huì)議首次明確提出“必須把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)”，同時(shí)，進(jìn)一步改善金融調(diào)控方式，提高宏觀調(diào)控的有效性。中國銀行業(yè)進(jìn)入了按照市場發(fā)展的規(guī)律進(jìn)行制度創(chuàng)新的全新階段。

中國人民銀行管理體制進(jìn)一步進(jìn)行了重大改革，全國金融工作會(huì)議提出“力爭用三年左右的時(shí)間，大體建立與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系，金融市場體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系”。為此，首先強(qiáng)化中央銀行組織制度的獨(dú)立性的，1998年底，中國人民銀行撤銷了31個(gè)省級分行，并根據(jù)地域經(jīng)濟(jì)相關(guān)性和金融監(jiān)管的需要，成立了九大分行和兩個(gè)營業(yè)管理部。新的管理體制改變了按行政區(qū)劃分設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的狀況，有效地遏制了地方政府通過人民銀行的各省分行來左右商業(yè)銀行信貸投放的行為，加強(qiáng)了貨幣政策執(zhí)行的獨(dú)立性。2003年4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著銀行、證券和保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制的正式形成。在金融監(jiān)管上逐步走上“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的路子。銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的格局已基本形成，跨行政區(qū)域垂直管理的金融體制已經(jīng)運(yùn)行，為建立健全現(xiàn)代金融體系打下了重要基礎(chǔ)。

中國銀行業(yè)市場化改革的重要內(nèi)容之一，就是改變與傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的資金管理體制，唯此才有包括宏觀調(diào)控手段和金融市場培育在內(nèi)的整個(gè)金融體系的市場化。從1998年1月1日開始，中國人民銀行決定取消對國有商業(yè)銀行貸款規(guī)模的限額控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。摒棄了已運(yùn)用近五十年的直接調(diào)控手段，靈活運(yùn)用利率、再貼現(xiàn)、公開市場操作等間接貨幣政策工具來實(shí)現(xiàn)調(diào)控目標(biāo)。并改革了存款準(zhǔn)備金制度，加強(qiáng)對再貸款的管理，制定和完善信貸政策，加強(qiáng)“窗口”指導(dǎo)，引導(dǎo)商業(yè)銀行貸款投向，邁出了走向間接調(diào)控的十分關(guān)鍵的一步。2004年10月，人民銀行決定不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限，允許金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率下浮。人民幣存款利率實(shí)行下浮制度，實(shí)現(xiàn)了“放開下限，管住上限”的既定目標(biāo)。至此，中國人民銀行作為中央銀行的職能轉(zhuǎn)換已基本到位。以間接調(diào)控為主的宏觀金融調(diào)控體系基本確立，新的中央銀行管理體制框架基本形成。

建立中國的現(xiàn)代銀行制度，核心是要把國有銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)。多年以來，中國對國有商業(yè)銀行的改革，表層“修補(bǔ)”多于深層變革。這種不觸及所有制本身的外圍改革，使國有銀行發(fā)生了顯著但不深刻的變化。國有商業(yè)銀行在既定產(chǎn)權(quán)制度框架下的邊際改革效率，已經(jīng)在向零迅速趨近。國有商業(yè)銀行必須通過企業(yè)制度創(chuàng)新變革體制才能提高邊際改革效率，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立國有商業(yè)銀行的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，是國有商業(yè)銀行改革方向的必然選擇。

從1998年起，從制度上培育國有商業(yè)銀行的良好內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境，增發(fā)2700億元特別國債，提高國有商業(yè)銀行資本充足率。同時(shí)，國有商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，進(jìn)一步強(qiáng)化統(tǒng)一法人體制，實(shí)行嚴(yán)格的授權(quán)授信制度；制定商業(yè)銀行考核評價(jià)辦法，由行政評價(jià)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)評價(jià)等等。2003年9月，中共中央、國務(wù)院決定按照“建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，成為產(chǎn)權(quán)清晰、資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)與效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代商業(yè)銀行”的目標(biāo)，對國有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改革，并選擇中國銀行、建設(shè)銀行進(jìn)行試點(diǎn)。之后，兩家試點(diǎn)銀行大規(guī)模的財(cái)務(wù)重組、戰(zhàn)略引資和公司治理改革全面展開。2005年10月，建設(shè)銀行率先在香港成功上市。2006年6月和10月，中國銀行和中國工商銀行也先后上市。隨著中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，壟斷競爭性的銀行體系格局初步形成，在對國有商業(yè)銀行這一“存量”進(jìn)行改革的同時(shí)，繼續(xù)推行“增量”上的改革。發(fā)展非國有銀行，培植競爭對手，鼓勵(lì)競爭，提高中國銀行業(yè)的整體競爭力和服務(wù)水平。至此，中國已經(jīng)逐步形成了一個(gè)以間接調(diào)控為主的中央銀行調(diào)控體系和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督、國家銀行為主體、政策性金融與商業(yè)性金融分工、多種金融機(jī)構(gòu)合作、功能互補(bǔ)、共同發(fā)展的多層次的符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代銀行模式。

六、進(jìn)一步深化銀行業(yè)市場化改革的思考

經(jīng)過30年市場化的改革，中國的銀行體制在相當(dāng)程度上已經(jīng)具備了市場金融制度的“外殼”。但從制度運(yùn)行的效率角度分析，銀行業(yè)市場具有壟斷競爭性質(zhì)，競爭程度偏低，金融資源沒有達(dá)到優(yōu)化配置，不是一個(gè)有效競爭狀態(tài)。行政性直接金融調(diào)控手段的運(yùn)用，盡管擴(kuò)展了貨幣政策的功能，但也降低了貨幣政策的效能等。金融創(chuàng)新絕大多數(shù)源自西方模式的模仿，缺少自我創(chuàng)新。作為銀行業(yè)市場化核心環(huán)節(jié)的人民幣存貸款利率仍受到控制。使得銀行無法根據(jù)客戶的資信水平充分調(diào)整利率，難以發(fā)揮利率杠桿對資金的市場配置功能。因此，銀行業(yè)市場化的改革仍處在較低的層次。為進(jìn)一步推進(jìn)中國銀行業(yè)市場化改革，提升銀行業(yè)整體競爭水平，應(yīng)從以下五個(gè)方面展開。一是不斷深化國有商業(yè)銀行改革。完善公司治理和經(jīng)營機(jī)制，強(qiáng)化基礎(chǔ)管理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范，深化分支機(jī)構(gòu)和基層改革，加強(qiáng)與境外戰(zhàn)略投資者深度合作，增強(qiáng)信用分析和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。二是降低進(jìn)入壁壘。積極鼓勵(lì)社會(huì)資本和外資參與中小銀行機(jī)構(gòu)的重組、改造，增加民營銀行的建立。同時(shí)加快外資銀行的引入。借以改善我國銀行業(yè)市場的高集中率、競爭不足的現(xiàn)狀，提高金融資源的使用效率，優(yōu)化金融資源的市場配置，形成有效競爭的市場格局。三是完善金融監(jiān)管制度。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，逐漸實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管從合規(guī)性向風(fēng)險(xiǎn)性的轉(zhuǎn)變。政府監(jiān)管應(yīng)從替代市場力量向互補(bǔ)和增強(qiáng)市場力量轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管從政府審慎監(jiān)管向以市場為基礎(chǔ)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。四是順應(yīng)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的趨勢?；鞓I(yè)經(jīng)營模式較之分業(yè)經(jīng)營模式呈現(xiàn)出許多明顯的優(yōu)勢，是商業(yè)銀行擴(kuò)展和提升功能的重要方式。我國商業(yè)銀行要積極探索投資設(shè)立或參股的形式，進(jìn)一步加快綜合經(jīng)營步伐。五是提高金融創(chuàng)新能力。商業(yè)銀行要重視自身核心競爭力的建設(shè)，加速從同質(zhì)同類的競爭走向差異化、個(gè)性化、特色化的競爭。更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，更好地滿足日益豐富的金融服務(wù)需求。