導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)外銀行業(yè)績(jī)比較論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

從近幾年美國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看，總體上表現(xiàn)為：英國(guó)商業(yè)銀行數(shù)量雖然只有四五十家，但單位資本金和資產(chǎn)額的盈利能力最強(qiáng)，資產(chǎn)規(guī)模中等的標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行2001年被評(píng)為全球業(yè)績(jī)最佳銀行。美國(guó)大型私營(yíng)銀行數(shù)量多，小銀行也到處密布，大小銀行在一萬(wàn)家以上，經(jīng)營(yíng)和盈利狀況較好?！陡２妓埂冯s志按銷售收入、凈利潤(rùn)、總市值等指標(biāo)評(píng)出的1999年美國(guó)百?gòu)?qiáng)大企業(yè)中，花旗銀行、美洲銀行分別高居第2位和第4位，真可謂之金融寡頭。日本由于其經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史的特殊性，直接融資市場(chǎng)相對(duì)來(lái)說(shuō)不很發(fā)達(dá)，企業(yè)資金主要通過(guò)銀行中介來(lái)間接融資，存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，大銀行數(shù)量也很多。近幾年日本商業(yè)銀行普遍出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，金融危機(jī)頻仍。不單日本的銀行如此，泰國(guó)、印尼、韓國(guó)、新加坡等亞洲國(guó)家的銀行也出了嚴(yán)重問(wèn)題，而20世紀(jì)90年代美、英等國(guó)金融業(yè)的較優(yōu)業(yè)績(jī)，在一定程度上反映了充分競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式的生機(jī)和活力。

我國(guó)金融業(yè)尤其是銀行業(yè)，在21世紀(jì)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中必須加快改造改制步伐。我國(guó)銀行要通過(guò)所有制改造和業(yè)務(wù)創(chuàng)新來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力和效益。但是，由于目前消費(fèi)需求不足、企業(yè)虧損面大，金融機(jī)構(gòu)呆壞賬貸款比例較高，舊的不良資產(chǎn)還沒(méi)有真正找到有效的化解途徑；金融機(jī)構(gòu)愿意貸出新增存款，但企業(yè)因找不到好項(xiàng)目、好產(chǎn)品，有效貸款需求不足；新放貸款被企業(yè)挪作他用的現(xiàn)象還未得到有效遏制，企業(yè)貸款償還能力差，大量欠息仍在掛賬；融資和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制與員工利益動(dòng)力機(jī)制明顯不對(duì)稱；中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)遇到的抵押難和擔(dān)保難等問(wèn)題現(xiàn)在亟須解決。尤其是我國(guó)加入WTO后，外資銀行深入各省市從事外匯和本幣存貸業(yè)務(wù)已指日可待。在這樣的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融大背景下，對(duì)比近年歐美與亞洲國(guó)家銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，借鑒美、英、荷等國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于提高我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平、增強(qiáng)與外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力，是有較大現(xiàn)實(shí)意義的。

一、我國(guó)銀行不良貸款總量大，虛盈實(shí)虧問(wèn)題掩蓋了潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1997年泰國(guó)、印度、馬來(lái)西亞、日本、韓國(guó)等國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)，引起經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重蕭條，其根源在于行政集權(quán)經(jīng)濟(jì)模式、政銀關(guān)系混亂以及追求短期暴利的粗放型經(jīng)營(yíng)方式，而近幾年英、美等國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)狀況保持良好，原因在于其商業(yè)銀行獨(dú)立性強(qiáng)，受行政干預(yù)少，資產(chǎn)多元化，壞賬貸款比例低，央行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管水平也較高。日本、韓國(guó)、泰國(guó)、印度等國(guó)大企業(yè)通過(guò)賄賂高層官員和議員，迫使銀行提供巨額貸款投資于房地產(chǎn)和證券業(yè)。市場(chǎng)過(guò)高股份債價(jià)因脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際績(jī)效最終狂瀉下來(lái)，而高檔房地產(chǎn)也滯銷積壓，大量銀行貸款成為呆滯賬；國(guó)際巨量短期游資趁機(jī)進(jìn)入其匯市炒賣以牟取利差，使本幣匯率大貶；央行因個(gè)人、機(jī)構(gòu)和外國(guó)投資者集中兌換而外匯儲(chǔ)備嚴(yán)重告罄。居民對(duì)本幣信心不足，擠提本幣存款導(dǎo)致績(jī)劣銀行關(guān)閉破產(chǎn)。各商業(yè)銀行頭寸不足引起全國(guó)性信貸收縮，同時(shí)家庭消費(fèi)和企業(yè)投資轉(zhuǎn)而趨向節(jié)儉和謹(jǐn)慎，最終使經(jīng)濟(jì)大幅衰退，一蹶難振。1997年和1998年日本北海道拓殖銀行、山一證券公司、長(zhǎng)期信用銀行以及日本債券銀行等相繼破產(chǎn)。近幾年日本各大銀行有高達(dá)上萬(wàn)億美元的壞賬貸款，單是長(zhǎng)期信用銀行就有三四百億美元貸款“打水漂”了。韓國(guó)有的房地產(chǎn)商賄略總統(tǒng)親屬來(lái)向銀行索求巨額貸款；大宇、現(xiàn)代等跨國(guó)公司還逃避央行監(jiān)管向外國(guó)發(fā)行短期公司債六百多億美元。結(jié)果被套在滯銷的高級(jí)房地產(chǎn)或“垃圾股、垃圾債”上，沒(méi)有外匯償還到期外債。直到2000年上半年，泰國(guó)的開發(fā)商還在到處削價(jià)競(jìng)銷大量積壓的高檔商品房。美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)估公司2001年曾公布，印度尼西亞近幾年商業(yè)銀行不良貸款比例達(dá)到75%，政府要恢復(fù)商業(yè)銀行支付清償能力需要七八百億美元的公共資金注入。

由于我國(guó)銀行是國(guó)有國(guó)營(yíng)或者公有公營(yíng)的，九大國(guó)家銀行也好，4.4萬(wàn)家農(nóng)村信用社也好，還是90家城市商業(yè)銀行和上百家信投公司也好，由于早些年有些黨政機(jī)關(guān)和人員隨意逼貸，借款企業(yè)或建設(shè)項(xiàng)目法人本身信用觀念又極其淡薄，更因過(guò)去一些基層行長(zhǎng)和信貸員盛行“吃拿卡要”，缺乏風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，各類貸款機(jī)構(gòu)不良貸款比例達(dá)到百分之二三十，可疑、損失類貸款存量不下于上萬(wàn)億元，九大國(guó)家銀行大約有七八千億元不良貸款。這些呆賬貸款中有一部分是1992年前后各地亂辦開發(fā)區(qū)、亂上房地產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)累積成的，那時(shí)設(shè)立的二百多家信投公司接連倒閉，“信托投資”成了“盲托亂投”。吉林化工公司早些年新上馬30萬(wàn)噸乙烯項(xiàng)目，一百多億元投資全部由銀行貸款，建成后產(chǎn)品沒(méi)市場(chǎng)就去冒險(xiǎn)炒國(guó)際期貨，其損失是觸目驚心的。最后吉林化工公司被迫重組，巨額貸款成了壞賬，銀行資產(chǎn)損失慘重。

1994～1996年，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行大量收購(gòu)貸款被糧棉油收儲(chǔ)企業(yè)挪作他用而嚴(yán)重流失，要靠央行每年不斷地增擴(kuò)再貸款來(lái)支撐抵補(bǔ)。陳糧陳棉積壓嚴(yán)重，給占央行再貸款近一半糧棉油收購(gòu)資金封閉式循環(huán)，帶來(lái)了很大壓力，收購(gòu)資金“跑冒漏滴”時(shí)有發(fā)生，應(yīng)收貸款本金和利息不能按期足額收回，貸款資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)加大，1600多個(gè)縣級(jí)支行潛在的經(jīng)營(yíng)性虧損問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行因資金來(lái)源和運(yùn)用渠道特殊，呆壞賬準(zhǔn)備金提取以及核銷數(shù)量不多，這幾年信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，已成為很突出的問(wèn)題。

日本的長(zhǎng)期信用銀行和債券銀行是從事中長(zhǎng)期設(shè)備投資和設(shè)施貸款的專門銀行，它就是因呆滯貸款過(guò)多、支付清償能力不足，遭到了倒閉清算的厄運(yùn)。這些前車之鑒值得我國(guó)銀行深思。尤其是1997年11月日本北海道拓殖銀行的破產(chǎn)，更應(yīng)讓我們?cè)诟叨戎匾曃鞑看箝_發(fā)的同時(shí)，也不能過(guò)分忽視國(guó)家銀行因全力支持西部大建設(shè)而帶來(lái)的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)80年代日本的7家住宅金融專業(yè)公司曾拆進(jìn)大量高息短期資金，向開發(fā)商和居民盲目投放中長(zhǎng)期房貸，形成八九百億美元的不良貸款，曾在1995年就掀起了巨大金融風(fēng)波。

在私有銀行制的發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行并不承擔(dān)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)的義務(wù)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以及機(jī)構(gòu)和員工配置完全以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，僅僅受央行基準(zhǔn)利率的制約和影響：我國(guó)直接融資不發(fā)達(dá)，使公營(yíng)銀行為企業(yè)承但的間接融資職責(zé)和壓力過(guò)重，社會(huì)可用資金有80%以上都通過(guò)銀行存貸來(lái)集散循環(huán)，目前數(shù)額高達(dá)10萬(wàn)億元上下，相當(dāng)于2001年GDP的1.2倍和財(cái)政收入的10倍左右。一旦局部的“點(diǎn)、線”發(fā)生支付困難，很容易引發(fā)系統(tǒng)性和全局性風(fēng)險(xiǎn)。1997～1999年泰國(guó)、日本、印度尼西亞等國(guó)銀行破產(chǎn)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)蕭條，就是因金融局部細(xì)菌感染引發(fā)金融經(jīng)濟(jì)有機(jī)體全身潰爛，而大炒家索羅斯之輩乘虛而入來(lái)推波助瀾。

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信投公司、海南發(fā)展銀行、中銀信投公司和廣東國(guó)投公司等許多機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)關(guān)閉、境內(nèi)境外債權(quán)人利益嚴(yán)重受損的深刻教訓(xùn)，應(yīng)能警醒國(guó)內(nèi)銀行、證券和信托行業(yè)，對(duì)本身經(jīng)營(yíng)前景再不能掉以輕心。1997年上半年，海南省原本有34家城市信用社，由于發(fā)放了大量人情貸款、“官定”貸款，很大部分成為呆壞賬，資產(chǎn)質(zhì)量普遍較差，債權(quán)債務(wù)關(guān)系混亂，各城信社備付金比率總處于很低的水平，以致普遍發(fā)生嚴(yán)重的支付清償危機(jī)。央行不得不對(duì)其大整頓，只留存1家，關(guān)閉5家，其余28家并入本來(lái)盈利狀況較好的海南發(fā)展銀行，成為其十多家支行。但是，不到一年海南發(fā)展銀行也被這些資不抵債的信用社給拖垮了。從1997年8月至1998年3月，中國(guó)人民銀行總行接連給海南發(fā)展銀行提供了近四十億元再貸款，但終因城信社壞賬貸款過(guò)多，以及存款資金又來(lái)自盲目的高息拆借、攬儲(chǔ)和集資途徑，海發(fā)行在央行“斷奶（不再追加再貸款）”后，馬上就喪失了清償支付能力，引發(fā)了市民突擊擠提儲(chǔ)蓄的恐慌風(fēng)潮，流動(dòng)性愈顯不足，最后甚至到了每個(gè)儲(chǔ)戶一天只能取到100元現(xiàn)鈔的不可思議的地步。央行不得不在1998年6月底關(guān)閉了海南發(fā)展銀行，同時(shí)指定由工商銀行來(lái)托管其債權(quán)債務(wù)，保證支付全部境外債務(wù)以及境內(nèi)儲(chǔ)戶本金和合法利息，對(duì)境內(nèi)的機(jī)構(gòu)債務(wù)在全面清算后，按破產(chǎn)程序只能酌情部分償付，同時(shí)四十億元央行貸款也要流失掉大部分。

在現(xiàn)階段消費(fèi)不旺、需繼續(xù)增擴(kuò)內(nèi)需的宏觀大背景下，我國(guó)銀行和信用社既要防止不合理惜貸現(xiàn)象，解決中小企業(yè)辦理貸款抵押難和擔(dān)保難以及農(nóng)民貸款難等諸多問(wèn)題，同時(shí)也須認(rèn)識(shí)到一些信用社和基層分支銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱憂。

二、今后我國(guó)銀行業(yè)改革的方向和重點(diǎn)

（一）提高資本金比率是我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提高效益的保障。

1999年末工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行的自有資本充足率分別為5.7%、5.1%、3.0%、2.5%，低于我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定的以及《巴塞爾有效監(jiān)管原則》要求的8%的標(biāo)準(zhǔn)，而且這還是在1998年我國(guó)財(cái)政發(fā)行2700億元特別國(guó)債，突擊補(bǔ)充了商業(yè)銀行資本金以后的比率?？梢?，過(guò)去我國(guó)銀行和信用社同許多工商企業(yè)一樣，都是在做無(wú)本生意，沒(méi)有嚴(yán)格按照資產(chǎn)負(fù)債比例管理原則來(lái)經(jīng)營(yíng)銀行。長(zhǎng)此以往，這對(duì)銀行這種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，就如玩火一樣危險(xiǎn)。2001年末美國(guó)的美洲、花旗、大通、第一銀行、第一聯(lián)合銀行等銀行，資本充足率分別達(dá)到7.3%、8.3%、7.3%、8.3%、8.0%，基本上符合巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)；英國(guó)匯豐銀行、標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行的比率都是5.9%.日本住友、富士、三和、第一勸業(yè)、長(zhǎng)期信用等嚴(yán)重虧損銀行，其自有資本比率僅分別為3.3%、4.2%、4.3%、3.8%、3.9%，遠(yuǎn)低于美、英美國(guó)績(jī)優(yōu)大銀行的比率。上面提到的海南省那34家城信社，在并人海南發(fā)展銀行前的當(dāng)年6月末，平均資本金比率僅為3.2%，不到法定比率的一半。

由于銀行資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模和盈利能力要立足于自有資本金基礎(chǔ)，因此只有提高資本金比率才能提高銀行盈利能力和經(jīng)營(yíng)效益。由于我國(guó)中央和地方財(cái)政都沒(méi)財(cái)力來(lái)增補(bǔ)銀行資本金，也不能總靠發(fā)行特別國(guó)債來(lái)補(bǔ)足。因此，銀行要降低籌款成本，按效率和效益原則來(lái)配置機(jī)構(gòu)和員工，減少營(yíng)業(yè)費(fèi)用開支，提高單位資產(chǎn)盈利水平，增強(qiáng)自我積累能力，進(jìn)而防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二）設(shè)立資產(chǎn)管理公司給銀行和企業(yè)減負(fù)解困，不是提高銀行業(yè)效能的治本辦法。

從1999年9月開始，我國(guó)借鑒美國(guó)、日本、歐洲的做法，設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司來(lái)剝離公有銀行不良資產(chǎn)，希望通過(guò)“貸款轉(zhuǎn)成股份”的措施來(lái)改進(jìn)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減輕企業(yè)利息負(fù)擔(dān)，降低國(guó)有企業(yè)負(fù)債率，這種應(yīng)急辦法已經(jīng)產(chǎn)生了明顯的副作用?？總D(zhuǎn)股來(lái)保全貸款并改組企業(yè)債務(wù)和人事，對(duì)于銀行和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的積極面，并沒(méi)有如許多人所想象和所期望的那么有效。近三年多來(lái)，債轉(zhuǎn)股舉措已經(jīng)不自覺地加劇了企業(yè)“故意賴賬和逃廢債”心態(tài)的滋長(zhǎng)蔓延。無(wú)論是在20世紀(jì)90年代初有操作經(jīng)驗(yàn)的美國(guó)“債轉(zhuǎn)股”，還是東歐國(guó)家和日本的“貸轉(zhuǎn)股”，其接管銀行本身是私人控股的銀行或公司，政府財(cái)政只是部分注資，被接管企業(yè)一般是私人或家族控股的有限公司或股份公司。歐美國(guó)家由于銀行資本與工商業(yè)資本一直可以相互參股交融，因此一般情況下貸出銀行認(rèn)為有必要，就把不良貸款適當(dāng)折價(jià)后，直接轉(zhuǎn)為自己對(duì)債務(wù)企業(yè)的擁有股份，并不需通過(guò)過(guò)渡性的重整機(jī)構(gòu)這個(gè)環(huán)節(jié)。如在美國(guó)，也只是在20世紀(jì)90年代初不良貸款達(dá)到上萬(wàn)億美元以后，才成立過(guò)“重整信托公司（RTC）”。日本在1998年6月設(shè)立“橋銀行”，該機(jī)構(gòu)只需付出不到呆賬貸款20%的收購(gòu)代價(jià)，形成自己對(duì)企業(yè)的股權(quán)份額，巨額債權(quán)損失則由政府財(cái)政適當(dāng)補(bǔ)貼給銀行，以保障廣大儲(chǔ)蓄存款人利益，我國(guó)成立四家金融資產(chǎn)管理公司來(lái)購(gòu)買銀行不良資產(chǎn)，主要是為了使銀行和企業(yè)能卸掉包袱，保證銀行會(huì)計(jì)賬面上資產(chǎn)結(jié)構(gòu)暫時(shí)好看一些，陳年壞賬風(fēng)險(xiǎn)讓別人來(lái)承擔(dān)，且注重降低欠款企業(yè)負(fù)債率，減少利息成本支出，與外國(guó)設(shè)立貸轉(zhuǎn)股銀行的方式以及人選企業(yè)審核標(biāo)準(zhǔn)有很大不同。

由于我國(guó)存在銀行不能參股工商業(yè)、不開辦混業(yè)銀行業(yè)務(wù)的法律規(guī)定，因此只有由國(guó)家銀行本身來(lái)成立金融資產(chǎn)公司，來(lái)作為重整企業(yè)財(cái)務(wù)和人事的過(guò)渡性中間機(jī)構(gòu)。債務(wù)企業(yè)、債權(quán)銀行及其成立的資產(chǎn)管理公司，在中國(guó)同在外國(guó)，其所有制和控股結(jié)構(gòu)有一公一私方向的明顯不同，簡(jiǎn)單仿照國(guó)外的辦法和措施，一哄而起地來(lái)化解存量上的不良貸款，總有些欠謹(jǐn)慎。既然國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管機(jī)關(guān)本身扭轉(zhuǎn)不了虧損和欠債局面，那也不能就斷定那些離開銀行轉(zhuǎn)到資產(chǎn)公司工作的人員，就能通過(guò)財(cái)務(wù)人事調(diào)整，把債務(wù)企業(yè)的產(chǎn)供銷搞好。這些新人又不是身藏靈丹妙藥的管理神仙！其實(shí)，欠債企業(yè)產(chǎn)品沒(méi)銷路、借款久拖而總還不了，根源不在于企業(yè)沒(méi)有能人，而是由于企業(yè)制度處于單一所有權(quán)形式及由此出現(xiàn)的過(guò)度管制弊端。強(qiáng)調(diào)國(guó)有獨(dú)資必然導(dǎo)致企業(yè)缺乏健全的“三會(huì)”治理機(jī)制，很容易出現(xiàn)政商混攪、浪費(fèi)低效、內(nèi)部利益動(dòng)力不足的局面。其實(shí)哪個(gè)大企業(yè)都不缺乏懂管理、懂財(cái)務(wù)和營(yíng)銷的優(yōu)秀人才，其參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的本事，也不亞于日本索尼的盛田昭夫，不會(huì)比微軟公司比爾·蓋茨差多少，并非一定要外來(lái)的金融資產(chǎn)公司人員來(lái)挽狂瀾于既倒。四家金融資產(chǎn)公司已經(jīng)從四大國(guó)有銀行共收購(gòu)一萬(wàn)多億元不良資產(chǎn)，并已經(jīng)對(duì)一些呆賬貸款進(jìn)行了債轉(zhuǎn)股。對(duì)于那些折價(jià)收購(gòu)不良貸款，本身也是國(guó)有國(guó)營(yíng)的金融資產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，如果以后被控股參股的企業(yè)總是不見好，還是扭虧無(wú)望，債權(quán)在銀行與公司之間空轉(zhuǎn)一圈，轉(zhuǎn)變來(lái)的股權(quán)不能被原企業(yè)回購(gòu)或不能在其他產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)上脫身，那么到頭來(lái)總還是要國(guó)家財(cái)政來(lái)兜底，尤其是金融資產(chǎn)公司本身也可能同樣會(huì)面臨資不抵債、破產(chǎn)關(guān)閉的厄運(yùn)，說(shuō)不定幾千名員工生活還得靠財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)?yè)芸睢?/p>

解決銀行不良貸款居高不下、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大問(wèn)題，除了極少數(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品有市場(chǎng)前景，純因資本金缺乏導(dǎo)致利息負(fù)擔(dān)重而影響企業(yè)正常發(fā)展的特殊大企業(yè)，有條件來(lái)試辦“債轉(zhuǎn)股”以外，大部分陳年老賬應(yīng)主要通過(guò)銀行自身提高增量貸款資產(chǎn)盈利、通過(guò)向社會(huì)增資擴(kuò)股以及增加非貸款資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)等的收入，來(lái)增厚資本金積累和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，尤其要靠每年提取一定比例的呆壞賬準(zhǔn)備金來(lái)逐漸沖銷，同時(shí)，財(cái)政可撥專款設(shè)立金融風(fēng)險(xiǎn)基金或者國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度，來(lái)增強(qiáng)儲(chǔ)蓄存款人信心，從而防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。用多種途徑來(lái)逐季逐年地稀釋和消化存量不良資產(chǎn)。

經(jīng)貿(mào)委部門和債權(quán)銀行在篩選入圍企業(yè)時(shí)，不應(yīng)簡(jiǎn)單按企業(yè)拖欠本息規(guī)模大小或負(fù)債率高低來(lái)決定準(zhǔn)家應(yīng)“債轉(zhuǎn)股”、誰(shuí)家不應(yīng)“債轉(zhuǎn)股”，而應(yīng)注重不良貸款真實(shí)償還的可能性大小。一些已經(jīng)幾年扭虧無(wú)望的傳統(tǒng)加工企業(yè)該破產(chǎn)的就應(yīng)盡早關(guān)閉清算，拖得越久越?jīng)]有希望。財(cái)政通過(guò)發(fā)國(guó)債等資來(lái)拿出清理整頓費(fèi)用，將比空轉(zhuǎn)幾年后再來(lái)補(bǔ)貼虧空，給自身今后帶來(lái)的壓力可能要輕些。銀行也不必過(guò)分寄希望于通過(guò)債轉(zhuǎn)股途徑來(lái)保全資產(chǎn)，因?yàn)橘Y產(chǎn)公司只能以折扣掉較高比例的欠款值后才有能力購(gòu)買債權(quán)。在2000年，黑龍江省雞西、鶴崗、雙鴨山礦務(wù)局三個(gè)大型煤炭企業(yè)有高達(dá)上百億元的不良貸款實(shí)行債轉(zhuǎn)股。由于信達(dá)資產(chǎn)公司本身缺乏足夠資金實(shí)力來(lái)購(gòu)買這些銀行債權(quán)，只能購(gòu)買三四十億元，其余由貸款債務(wù)轉(zhuǎn)成的六七十億元股份所有權(quán)還是由原貸款行的中國(guó)建設(shè)銀行持有，但由信達(dá)公司來(lái)代管，行使經(jīng)營(yíng)權(quán)。這就變味走樣了，而且也在實(shí)質(zhì)上違反了或者說(shuō)打破了銀行不能參股工商業(yè)的法律規(guī)定。

負(fù)責(zé)推行貸轉(zhuǎn)股的經(jīng)貿(mào)委等部門不應(yīng)把電力、鋼材、水泥等企業(yè)都統(tǒng)統(tǒng)攬進(jìn)轉(zhuǎn)股圈子里，有許多欠款大戶的虧損是暫時(shí)的，一旦今后幾年基建和房地產(chǎn)投資擴(kuò)張到一定程度，用電用鋼總需求量就會(huì)大增，許多企業(yè)是有能力還貸的，銀行用不著現(xiàn)在就急急忙忙地都來(lái)剝離。過(guò)去幾年在篩選債轉(zhuǎn)股企業(yè)時(shí)過(guò)于寬松，有意無(wú)意地助長(zhǎng)了本來(lái)就比較嚴(yán)重存在的企業(yè)賴賬逃債風(fēng)氣。如果績(jī)劣企業(yè)都把債轉(zhuǎn)股作為逃避還貸還息的途徑，總鉆某項(xiàng)新政策的漏洞，而放棄改制調(diào)整、降低成本以扭虧脫困的治本辦法，那么近年來(lái)的債轉(zhuǎn)股熱潮，應(yīng)該要冷卻點(diǎn)了。

在企業(yè)是國(guó)有或公有、銀行是國(guó)有獨(dú)資以及金融資產(chǎn)公司也是國(guó)營(yíng)的資產(chǎn)所有權(quán)制度下，外國(guó)的“貸轉(zhuǎn)股”變樣為中國(guó)稱謂的“債轉(zhuǎn)股”，其實(shí)施的最終效果肯定不會(huì)像原先設(shè)想的那樣立竿見影。較早倡導(dǎo)“債轉(zhuǎn)股”，也最早負(fù)責(zé)籌設(shè)信達(dá)資產(chǎn)公司來(lái)剝離建沒(méi)銀行多年呆壞賬貸款的周小川認(rèn)為，通過(guò)金融資產(chǎn)公司做債轉(zhuǎn)股和階段性持股后的轉(zhuǎn)手，有可能建立起通向企業(yè)股份制改造和所有權(quán)多元化的橋梁，因?yàn)殡A段性持股后最終會(huì)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新的私人投資者、機(jī)構(gòu)和外商投資者。如果從這個(gè)角度來(lái)權(quán)衡利弊得失的話，那么近年來(lái)推行“債轉(zhuǎn)股”這一招不妨試一試。

（三）加緊銀行改制，發(fā)展混合所有權(quán)機(jī)構(gòu)以及民間資本銀行，以繁榮金融業(yè)。

發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行一般是屬于多股東的控股公司制企業(yè)，中小金融機(jī)構(gòu)大多是私人、家族控股的。我國(guó)銀行和信用社機(jī)構(gòu)在所有制關(guān)系上與外國(guó)做法不同，要么是國(guó)家獨(dú)資并由政府派人管理和經(jīng)營(yíng)的，要么就是集體單位、地方財(cái)政以及其他公家機(jī)構(gòu)共同出資入股，個(gè)人參股的商業(yè)銀行微乎其微，而國(guó)內(nèi)私商獨(dú)資資涉足存貸款和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是法律所不允許的。如果說(shuō)國(guó)有工商企業(yè)迫切需要進(jìn)行公司制改造，以通過(guò)打破股權(quán)高度集中化來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)增效，那么現(xiàn)階段國(guó)有銀行和信用社也需要進(jìn)行所有權(quán)調(diào)整，以形成有多元投資主體、由政府適度控股的公司制或合伙制金融企業(yè)。

近十多年來(lái)，我國(guó)非國(guó)有的三資工業(yè)、股份制工業(yè)和股份合作工業(yè)增加值，其增長(zhǎng)速度總是比國(guó)有和集體等公有企業(yè)的增速要快，在嚴(yán)峻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下尋找銷路的能力也要強(qiáng)些。同樣，近年國(guó)內(nèi)股份制銀行的經(jīng)營(yíng)效益和資產(chǎn)安全性，總體上也比國(guó)家銀行分支行要好，交行、光大、華夏、民生、招商、深發(fā)、廣發(fā)、浦發(fā)、興業(yè)、中信這10家有限公司制或股份公司制的銀行機(jī)構(gòu)，雖然總資產(chǎn)僅2萬(wàn)億元、總員工為9萬(wàn)多，但年人均創(chuàng)凈利近10萬(wàn)元。效益一直不錯(cuò)的民生銀行，其資本金一部分由私營(yíng)企業(yè)主投資人股；注冊(cè)資本金為16億元的地方股份銀行——上海銀行，也有四五萬(wàn)個(gè)人股東。早幾年股票就已掛牌上市、股價(jià)分別在20元附近漲跌波動(dòng)的深圳發(fā)展銀行和浦東發(fā)展銀行，其部分股權(quán)已經(jīng)由股民私人持有（深發(fā)行的公眾股流通市值目前達(dá)到幾百億元）。另外，鞍山信投、陜西國(guó)投等十來(lái)家非銀行金融機(jī)構(gòu)，其股票早幾年就先后上市交易了。金融機(jī)構(gòu)部分股權(quán)由個(gè)人投資者持有，標(biāo)志著我國(guó)不允許私人從事或參與金融業(yè)務(wù)的法定成規(guī)，實(shí)質(zhì)上在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)金融生活中早已打破了。

這幾年民生、深發(fā)、浦發(fā)等股份銀行的盈利性和安全性都有較好表現(xiàn)。其實(shí)，過(guò)去我國(guó)民族工商業(yè)者就已辦過(guò)民營(yíng)銀行：1897年嚴(yán)信厚在自家銀號(hào)的基礎(chǔ)上，于上海設(shè)立國(guó)內(nèi)最早銀行——中國(guó)通商銀行；1908年創(chuàng)辦的交通銀行，在500萬(wàn)兩白銀的初始股本中，商股四成、官股六成進(jìn)行官商合營(yíng)。1935年在上海就有67家本國(guó)私人資本銀行，有了這些充滿生機(jī)和活力的私人資本商業(yè)銀行，才使上海能成為20世紀(jì)30年代遠(yuǎn)東地區(qū)最大的金融中心。凡是當(dāng)達(dá)國(guó)家金融體系中有的金融業(yè)務(wù)種類，在20世紀(jì)30年代的我國(guó)上海也已基本具備了，如證券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)、國(guó)債市場(chǎng)業(yè)務(wù)、私人典當(dāng)或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、期票和本票結(jié)算業(yè)務(wù)、住房抵押貸款業(yè)務(wù)以及個(gè)人支票、旅行支票業(yè)務(wù)等。凡是20世紀(jì)90年代在倫敦、紐約、東京以及香港等國(guó)際金融中心所運(yùn)用的金融工具，在20世紀(jì)30年代的上海，大多數(shù)同類工具也同程度地在使用和操作了。1936年底，我國(guó)各地已經(jīng)有160多家私營(yíng)資本銀行從事貨幣信貸等業(yè)務(wù)，對(duì)當(dāng)時(shí)民族工商業(yè)以及中小企業(yè)的發(fā)展是做出貢獻(xiàn)的。在1936年前后，歐美國(guó)家經(jīng)濟(jì)由于1929年爆發(fā)大危機(jī)，一直蕭條不振、回升乏力，而在我國(guó)，由于當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)政局相對(duì)穩(wěn)定，加上1935年11月我國(guó)廢棄銀本位制，實(shí)行法定紙幣流通制，大大增加了銀行、企業(yè)和居民的貨幣供給，金融業(yè)由此欣欣向榮，城市工商業(yè)也漸趨繁榮。1936年我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量位居世界前列，此后近70年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量在世界各國(guó)中的排名再也沒(méi)有1936年那么靠前。

今后我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步打破國(guó)有或公有成分壟斷金融業(yè)務(wù)的局面，降低政府控股權(quán)份額，讓私人資本向銀行機(jī)構(gòu)參股入股甚至控股，以增強(qiáng)“入世”五年后內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)同美、英、日等外資機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶外匯存貸款份額以及五年過(guò)渡期后競(jìng)辦人民幣儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的能力。

如果能形成多種所有權(quán)成分、大小規(guī)模以及中外資等金融機(jī)構(gòu)同時(shí)并存和公平競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)構(gòu)分布體系，肯定有利于滿足城鄉(xiāng)工商企業(yè)和居民個(gè)人信貸需求以及其他金融業(yè)務(wù)的需要，也會(huì)增加國(guó)家銀行提高服務(wù)質(zhì)量的壓力，充分發(fā)揮整個(gè)金融系統(tǒng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)的推動(dòng)作用。