導(dǎo)語(yǔ)：中國(guó)銀行論文：中國(guó)銀行綜合發(fā)展新舉措一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

本文作者：朱永利楊碩工作單位：中國(guó)人民銀行金融研究所

我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)的情況

商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)在我國(guó)經(jīng)歷了一段較為曲折的歷程。在改革開(kāi)放初期，我國(guó)銀行業(yè)就進(jìn)行了多元化經(jīng)營(yíng)的嘗試。1993年，針對(duì)國(guó)內(nèi)金融秩序混亂、金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的局面，出現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)治理的浪潮，并形成了銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域改革開(kāi)放進(jìn)一步深化，銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的訴求日益增強(qiáng)；銀行業(yè)各項(xiàng)改革不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行公司治理進(jìn)一步優(yōu)化，經(jīng)營(yíng)狀況總體好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制建設(shè)有了較大進(jìn)步，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷加強(qiáng)，銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的微觀基礎(chǔ)不斷改善，同時(shí)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，綜合化經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管保障正在夯實(shí)。2007年的全國(guó)金融工作會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，“不斷開(kāi)發(fā)金融新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，積極穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”。截至目前，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、五家大型國(guó)有商業(yè)銀行、部分股份制銀行以及規(guī)模較大的城市商業(yè)銀行正在進(jìn)行綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。從機(jī)構(gòu)數(shù)目來(lái)看，截至2011年底，一是五家國(guó)有大型銀行占據(jù)主導(dǎo)位置，平均每家設(shè)立機(jī)構(gòu)約20家，共計(jì)涉及七類(lèi)機(jī)構(gòu)，而且均設(shè)立了基金公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司、村鎮(zhèn)銀行等，并初步探索出參與證券業(yè)務(wù)的多種方式。二是開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的股份制銀行平均每家投資入股或發(fā)起設(shè)立機(jī)構(gòu)數(shù)約為11家，共計(jì)涉及七類(lèi)機(jī)構(gòu)，并均設(shè)立了金融租賃公司、村鎮(zhèn)銀行等，其中民生銀行、浦發(fā)銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行數(shù)較多，分別為12家、22家；中信銀行、光大銀行設(shè)立機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，主要集中于村鎮(zhèn)銀行、金融租賃公司等，在其同一集團(tuán)控制的關(guān)聯(lián)方中均有證券、實(shí)業(yè)公司等機(jī)構(gòu)。三是在規(guī)模較大的城市商業(yè)銀行中，北京銀行投資入股或發(fā)起設(shè)立的機(jī)構(gòu)數(shù)為6家，涉及保險(xiǎn)、消費(fèi)金融等四類(lèi)機(jī)構(gòu)。從業(yè)務(wù)合作來(lái)看，商業(yè)銀行與其發(fā)起設(shè)立或投資入股的金融機(jī)構(gòu)主要涵蓋以下業(yè)務(wù)：一是授信與貸款業(yè)務(wù)，對(duì)發(fā)起設(shè)立或投資入股的金融機(jī)構(gòu)，如金融租賃公司等的授信，主要用于資金類(lèi)業(yè)務(wù)中的同業(yè)拆借、同業(yè)借款、同業(yè)存放、銀行承兌匯票貼現(xiàn)，以及貿(mào)易融資類(lèi)業(yè)務(wù)中的同業(yè)代付、同業(yè)擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)；對(duì)同一集團(tuán)控制下的關(guān)聯(lián)方機(jī)構(gòu)，授信主要用于滿足其融資業(yè)務(wù)往來(lái)。二是交叉銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，發(fā)起設(shè)立或投資入股的金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行為平臺(tái)，以客戶為依托，聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)保險(xiǎn)、基金、信托等金融產(chǎn)品。三是業(yè)務(wù)合作，各商業(yè)銀行向發(fā)起設(shè)立或投資入股的金融機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)方推介客戶，提供綜合性服務(wù)，如商業(yè)銀行與其發(fā)起設(shè)立、投資入股或同一集團(tuán)控制下的關(guān)聯(lián)方公司如房地產(chǎn)公司、信托公司等，簽署相關(guān)協(xié)議，共同拓展業(yè)務(wù)合作范圍，補(bǔ)充和完善增值服務(wù)，并在客戶資源、營(yíng)銷(xiāo)渠道和風(fēng)險(xiǎn)信息方面進(jìn)行共享，合作推薦業(yè)務(wù)客戶。從實(shí)際效果來(lái)看，綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)在一定程度上加強(qiáng)了銀行業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的合作聯(lián)動(dòng)，提升了信息共享程度，部分實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，對(duì)部分投資目標(biāo)行業(yè)形成了一定的帶動(dòng)效應(yīng)。一是發(fā)起設(shè)立或投資入股的機(jī)構(gòu)充分依托銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的渠道、管理、人才、客戶、科技資源，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)公司聯(lián)動(dòng)，降低經(jīng)營(yíng)成本，提升利潤(rùn)貢獻(xiàn)。二是依托發(fā)起設(shè)立或投資入股機(jī)構(gòu)的特有功能和產(chǎn)品創(chuàng)新，探索了聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)和綜合化服務(wù)模式，嘗試改變商業(yè)銀行高度依賴(lài)存貸款的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與盈利結(jié)構(gòu)單一的狀況，以期提高收入和利潤(rùn)的穩(wěn)定性和質(zhì)量。三是綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)協(xié)同效應(yīng)為試點(diǎn)機(jī)構(gòu)提供了必要的資源支持，推動(dòng)母子公司或總分行之間與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面協(xié)作機(jī)制的發(fā)展。

我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)存在的困難和問(wèn)題

近年來(lái)，在綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)正面效應(yīng)的誘導(dǎo)下，無(wú)論是大型商業(yè)銀行、政策性銀行，還是資產(chǎn)管理公司、全國(guó)性股份制銀行、城市商業(yè)銀行，都有“做大做強(qiáng)”、進(jìn)行綜合化經(jīng)營(yíng)的訴求。實(shí)際上，多數(shù)機(jī)構(gòu)整體實(shí)力有限，尚不具備綜合化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件，或者應(yīng)借鑒國(guó)外中小型銀行的發(fā)展策略，立足當(dāng)?shù)兀詡鹘y(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)服務(wù)于特定區(qū)域的中小型企業(yè)和個(gè)人客戶，與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展形成良性互動(dòng)；或者深耕細(xì)作，重點(diǎn)專(zhuān)注于一項(xiàng)或少數(shù)幾項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，形成專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，走專(zhuān)業(yè)化銀行之路；少數(shù)資產(chǎn)規(guī)模大、整體實(shí)力強(qiáng)的大型商業(yè)銀行即使具備綜合化經(jīng)營(yíng)的部分基礎(chǔ)條件，也還存在不少問(wèn)題和困難，需要在解決這些問(wèn)題的前提上，結(jié)合自身情況，選取若干業(yè)務(wù)領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)展，既有業(yè)務(wù)特色，又能發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)的整體優(yōu)勢(shì)，而不應(yīng)片面追求業(yè)務(wù)種類(lèi)和經(jīng)營(yíng)地區(qū)的“大而全”，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，適時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍、重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、業(yè)務(wù)發(fā)展策略等，而不應(yīng)固步自封、墨守成規(guī)。目前，國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行在綜合化經(jīng)營(yíng)中存在的困難和問(wèn)題主要如下：（一）戰(zhàn)略管理能力不高，缺乏清晰的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行基本以短期內(nèi)規(guī)模擴(kuò)張、提升各項(xiàng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額為主要經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想，缺乏明確的戰(zhàn)略定位及長(zhǎng)期戰(zhàn)略構(gòu)想。在這一指導(dǎo)思想下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模在較短的時(shí)間內(nèi)迅速膨脹，規(guī)模擴(kuò)張速度驚人，但相互之間在市場(chǎng)、客戶、業(yè)務(wù)功能、產(chǎn)品服務(wù)等方面同質(zhì)化傾向嚴(yán)重，主要體現(xiàn)為部分試點(diǎn)銀行跨業(yè)投資存在盲目性，求大求全沖動(dòng)強(qiáng)烈，與自身主業(yè)戰(zhàn)略協(xié)調(diào)性不強(qiáng)。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理體系和能力不能滿足跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域發(fā)展要求。綜合化經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行面臨著更多樣和復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，需要一個(gè)能夠有效反映和控制風(fēng)險(xiǎn)的管理體系。即商業(yè)銀行除了面臨常規(guī)的金融風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)遇到綜合化經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)等。在這種情況下，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段不一定能夠?qū)π碌娘L(fēng)險(xiǎn)分布和特質(zhì)進(jìn)行及時(shí)反映和控制。因此，如何建立一個(gè)有效反映和控制整體風(fēng)險(xiǎn)的管理體系，較為迫切。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，主要從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化以及風(fēng)險(xiǎn)管理手段，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、監(jiān)測(cè)等方面缺少量化分析經(jīng)驗(yàn)積累，科學(xué)性不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理能力及體系尚不能滿足綜合化的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。平安投資富通集團(tuán)與中信泰富的巨虧就是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力不足的案例。（三）文化整合能力與激勵(lì)約束機(jī)制不能適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)的要求。從國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)看，綜合化經(jīng)營(yíng)通常涉及不同的市場(chǎng)和行業(yè)，無(wú)法避免不同文化理念、價(jià)值判斷、管理模式之間的碰撞和沖突。理論上，綜合化經(jīng)營(yíng)的范圍經(jīng)濟(jì)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在一定限度，當(dāng)金融集團(tuán)發(fā)展到一定規(guī)模后，不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間的管理協(xié)同成本、人力資源與企業(yè)文化整合成本會(huì)不斷攀升，如果不能有效控制，綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)就會(huì)被損耗殆盡，這樣的案例在國(guó)際金融業(yè)發(fā)展史上屢見(jiàn)不鮮。對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，由于不同行業(yè)之間文化差異很大，開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)同樣面臨企業(yè)文化整合問(wèn)題。目前，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)基本上還處于初步的業(yè)務(wù)合作及部分股權(quán)合作階段或獲得多個(gè)金融許可牌照上，對(duì)于行業(yè)間文化整合還鮮有涉及，即使在個(gè)別股權(quán)合作的案例中出現(xiàn)，也尚未形成行之有效的系統(tǒng)方法。同樣，不同行業(yè)間的激勵(lì)約束機(jī)制也存在較大差異，如商業(yè)銀行和投資銀行的激勵(lì)方式和幅度就有顯著區(qū)別，如果集團(tuán)內(nèi)部不同業(yè)務(wù)板塊不能安排合理的激勵(lì)方式，就可能引起較大的管理沖突。（四）尚未建立符合綜合化經(jīng)營(yíng)要求的統(tǒng)一信息系統(tǒng)平臺(tái)。綜合化經(jīng)營(yíng)是銀行與證券、保險(xiǎn)、基金、信托業(yè)等金融業(yè)務(wù)之間的更廣泛、更實(shí)質(zhì)的協(xié)同，協(xié)同的基礎(chǔ)是構(gòu)建起統(tǒng)一、立體、實(shí)時(shí)的，能夠適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)要求的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、客戶服務(wù)系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等平臺(tái)。目前，國(guó)內(nèi)銀行的信息系統(tǒng)平臺(tái)設(shè)計(jì)和建設(shè)與綜合化經(jīng)營(yíng)的要求還有較大差距：一是國(guó)內(nèi)銀行IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，信息系統(tǒng)承載能力建設(shè)落后于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度，尚不能滿足綜合化經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)集中管理和處理的要求。二是現(xiàn)有的信息系統(tǒng)都是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)框架下建立起來(lái)的，業(yè)務(wù)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系系統(tǒng)無(wú)法滿足多元化業(yè)務(wù)需求和風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。三是多數(shù)銀行缺乏綜合化經(jīng)營(yíng)所需要的各行業(yè)（子公司）信息系統(tǒng)的整合能力。信息系統(tǒng)如不能實(shí)現(xiàn)整合，則銀行與其他金融業(yè)務(wù)板塊之間就成為一個(gè)個(gè)信息孤島，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享，交叉銷(xiāo)售和業(yè)務(wù)協(xié)同難以實(shí)現(xiàn)，對(duì)于銀行及其他業(yè)務(wù)板塊的整體掌握和協(xié)同管理無(wú)從談起。（五）公司治理缺陷可能放大了綜合化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。1、由于我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，特別是國(guó)有大型銀行主要采取自上而下的推進(jìn)模式，綜合經(jīng)營(yíng)的母行或集團(tuán)對(duì)附屬機(jī)構(gòu)的控制力和影響力較大，附屬機(jī)構(gòu)對(duì)母行或集團(tuán)的依賴(lài)程度較高，在管理方面，附屬機(jī)構(gòu)的大部分董事和高管由母行或集團(tuán)委派，且派至附屬機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員以及業(yè)務(wù)人員部分未與商業(yè)銀行脫離薪資和勞動(dòng)合同關(guān)系，存在相互兼職的情況。2、在經(jīng)營(yíng)決策方面，附屬機(jī)構(gòu)重大經(jīng)營(yíng)和投資事項(xiàng)一般通過(guò)多種渠道和形式上報(bào)母行或集團(tuán)進(jìn)行決策或?qū)徟?，重大決策往往與集團(tuán)短期目標(biāo)或利益掛鉤，該種組織架構(gòu)和運(yùn)作模式導(dǎo)致了關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、內(nèi)部控制失效、公司治理難度加大。3、部分產(chǎn)融結(jié)合型集團(tuán)控股模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于同一集團(tuán)控制下關(guān)聯(lián)方之間或集團(tuán)對(duì)子公司的授信貸款、相互擔(dān)保、投融資業(yè)務(wù)等關(guān)聯(lián)交易，原因在于集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、關(guān)聯(lián)方較多、業(yè)務(wù)往來(lái)頻繁、透明度低、管理難度大導(dǎo)致的公司治理較為困難。關(guān)聯(lián)方之間缺乏有效的管理和控制，風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制不夠完善，增加了實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞的可能性，存在規(guī)避?chē)?guó)家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管違規(guī)行為的隱患。

我國(guó)大型商業(yè)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)的策略建議

（一）在內(nèi)部管理上，采取多項(xiàng)措施夯實(shí)綜合化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。1、要制定清晰合理的戰(zhàn)略規(guī)劃。我國(guó)大型商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的資源稟賦、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等制定科學(xué)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，從戰(zhàn)略目標(biāo)的確定、組織構(gòu)架的設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新、目標(biāo)市場(chǎng)的定位到經(jīng)營(yíng)策略的選擇，都是建立在對(duì)客戶需求和市場(chǎng)變化充分了解的基礎(chǔ)上，內(nèi)容應(yīng)包括但不限于經(jīng)營(yíng)方針、市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)選擇、功能確定及與之相適應(yīng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)政策、近期與遠(yuǎn)期平衡機(jī)制的建設(shè)、現(xiàn)代化管理架構(gòu)的建設(shè)、具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的整體營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制建設(shè)等方面。同時(shí)，相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)審慎設(shè)置跨業(yè)投資的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)狀況、資本實(shí)力、業(yè)務(wù)能力等方面因素，要求商業(yè)銀行客觀分析自身主業(yè)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)在條件，以提高核心競(jìng)爭(zhēng)力為準(zhǔn)則來(lái)決定是否開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)，制定明確的戰(zhàn)略規(guī)劃和市場(chǎng)定位，避免非理性投資沖動(dòng)，穩(wěn)妥處理戰(zhàn)略協(xié)同與風(fēng)險(xiǎn)隔離的關(guān)系，整體利益與各投資或入股的金融機(jī)構(gòu)局部利益的關(guān)系，防范風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)傳染。2、應(yīng)建立統(tǒng)一、集中的信息技術(shù)平臺(tái)。第一，著手整合更新或升級(jí)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)板塊的數(shù)據(jù)大集中，并對(duì)各類(lèi)信息進(jìn)行統(tǒng)一管理和運(yùn)作。第二，建立多元化的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對(duì)集團(tuán)及下屬子公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，推動(dòng)集團(tuán)在業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)上的統(tǒng)一管理。第三，整合和建立復(fù)合型產(chǎn)品創(chuàng)新和銷(xiāo)售的信息技術(shù)平臺(tái)，將不同業(yè)務(wù)板塊的產(chǎn)品創(chuàng)新和銷(xiāo)售服務(wù)渠道有機(jī)整合到同一個(gè)平臺(tái)上，確保客戶能夠通過(guò)多種渠道獲得不同業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)品的一站式服務(wù)。第四，建立滿足多樣化需求的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，在數(shù)據(jù)集中的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)一的信息平臺(tái)對(duì)不同業(yè)務(wù)板塊的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析和挖掘。（二）在業(yè)務(wù)戰(zhàn)略上，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與其他非銀行業(yè)務(wù)互動(dòng)發(fā)展。1、通過(guò)綜合化的業(yè)務(wù)平臺(tái)，為機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶提供以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)及其他金融服務(wù)為一體的綜合金融服務(wù)方案，滿足客戶的風(fēng)險(xiǎn)與收益從高到低匹配的投融資需求，實(shí)現(xiàn)銀行自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在提供綜合化金融服務(wù)的過(guò)程中，有所不為、有所為，在持續(xù)做好傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)同時(shí)，在投資銀行等其他金融服務(wù)中選取部分重點(diǎn)發(fā)展，合理配置人、財(cái)、物等資源，有力推動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與非銀行金融業(yè)務(wù)之間的良性互動(dòng)。2、在拓展其他業(yè)務(wù)的次序上，優(yōu)先發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮其“融資”與“融智”兩個(gè)重要特點(diǎn)，不斷提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)是客戶越來(lái)越要求銀行在提供顧問(wèn)服務(wù)時(shí)提供融資服務(wù)，強(qiáng)調(diào)顧問(wèn)服務(wù)、投資業(yè)務(wù)、融資業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)統(tǒng)一，在投資銀行項(xiàng)目中需要提供更多的資金支持，為客戶提供全方位、多元化業(yè)務(wù)的金融服務(wù)。而資金優(yōu)勢(shì)是商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的有利條件和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行可以借助其龐大的客戶群體、廣泛的網(wǎng)絡(luò)渠道與強(qiáng)大的資金募集優(yōu)勢(shì)，通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、提供私募財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等投資銀行業(yè)務(wù)為資產(chǎn)管理、并購(gòu)、債券承銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化、私募股權(quán)投資、IPO、定向增發(fā)股票等項(xiàng)目提供資金支持，滿足客戶從信貸市場(chǎng)向資本市場(chǎng)、從間接融資向直接融資、從簡(jiǎn)單存款向資產(chǎn)管理需求的延伸，有力提升客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度，反過(guò)來(lái)進(jìn)一步促進(jìn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的拓展。3、要強(qiáng)化資本管理，設(shè)置合理的資本充足監(jiān)管目標(biāo)，合理有效地配置資本。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)和相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管要求，統(tǒng)籌資本安排，科學(xué)度量綜合化經(jīng)營(yíng)所需的資本規(guī)模，合理安排資本的投入并建立考核機(jī)制。第一，對(duì)資本的使用進(jìn)行總體規(guī)劃和安排。在保障商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展所需資本的基礎(chǔ)上，科學(xué)確定綜合化經(jīng)營(yíng)所需資本金的規(guī)模。第二，根據(jù)證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的行業(yè)規(guī)定和業(yè)務(wù)發(fā)展需求，確定資本金投入的具體方式，同時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)，動(dòng)態(tài)地補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資本。第三，建立以資本回報(bào)率等指標(biāo)為主的資本績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，綜合衡量在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的資本使用效率。第四，強(qiáng)化商業(yè)銀行對(duì)其發(fā)起設(shè)立或投資入股的機(jī)構(gòu)的資本管理責(zé)任，增強(qiáng)金融集團(tuán)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在并表基礎(chǔ)上設(shè)置合理的資本充足目標(biāo)，完善資本約束機(jī)制，確保商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張與資本規(guī)模相適應(yīng)。第五，商業(yè)銀行要嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)要求，明確要求開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)并表資本充足率管理要求，確保業(yè)務(wù)擴(kuò)張與資本規(guī)模相適應(yīng)，促進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)工作穩(wěn)健發(fā)展。（三）在業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)上，建立合理的利益分配機(jī)制以提高綜合化經(jīng)營(yíng)效率。綜合化經(jīng)營(yíng)的主要好處是多類(lèi)型業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)、交叉銷(xiāo)售、降低成本。要想實(shí)現(xiàn)這個(gè)好處，僅僅通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的行政命令來(lái)促進(jìn)交叉銷(xiāo)售，往往是不可持續(xù)的，關(guān)鍵在于找到相關(guān)方利益的契合點(diǎn)，建立集團(tuán)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)之間公平的利益分配機(jī)制。也就是說(shuō)，根據(jù)合作各方在客戶資源和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、執(zhí)行及支持保障等方面發(fā)揮的作用、付出的成本，公平、公正地分配所得利益，逐步建立起量化的分配機(jī)制。例如，總行或分支行在IPO項(xiàng)目或上市公司資產(chǎn)重組中發(fā)揮了相關(guān)作用，證券公司可按項(xiàng)目總收入的一定比例向總行或分支行進(jìn)行分配；在劃付給與項(xiàng)目相關(guān)的總行或分支行的同時(shí)，證券公司注明做出貢獻(xiàn)的部門(mén)和人員名單與貢獻(xiàn)大小，并提出獎(jiǎng)勵(lì)建議，總行或分支行結(jié)合績(jī)效考核等方式，參考證券公司獎(jiǎng)勵(lì)建議，將分享收益的一定比例獎(jiǎng)勵(lì)落實(shí)到個(gè)人。這樣，就能推動(dòng)不同業(yè)務(wù)板塊之間、不同層級(jí)機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)共贏的協(xié)同效應(yīng)。這種合理的利益分配機(jī)制，不僅需要在不同業(yè)務(wù)板塊之間、不同層級(jí)機(jī)構(gòu)之間建立，在同一業(yè)務(wù)板塊內(nèi)部、同一機(jī)構(gòu)層級(jí)內(nèi)部也需要建立，并體現(xiàn)為合理的激勵(lì)機(jī)制和薪酬體制，這是各業(yè)務(wù)板塊又好又快發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵要素。就以投資銀行業(yè)務(wù)為例，需要借鑒國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀投資銀行和證券公司的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的實(shí)際，實(shí)行有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的薪酬體制。在投資銀行部門(mén)建立初期，考慮投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)不同，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)板塊之間實(shí)行有差別的薪酬制度，可在原有的商業(yè)銀行薪酬體制基礎(chǔ)上，在分配政策上向投資銀行業(yè)務(wù)板塊做一定程度的傾斜，調(diào)高投資銀行業(yè)務(wù)板塊崗位的薪酬系數(shù)，初步體現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)更高的工作壓力和工作強(qiáng)度。此后，隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張、人員隊(duì)伍擴(kuò)大，穩(wěn)步規(guī)范投資銀行業(yè)務(wù)板塊的薪酬分配體系，根據(jù)業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)資質(zhì)與實(shí)際工作能力，參照市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)確定合理的薪酬分配水平；對(duì)于優(yōu)秀的投資銀行業(yè)務(wù)人員真正實(shí)行薪酬與績(jī)效掛鉤，體現(xiàn)優(yōu)秀投資銀行專(zhuān)業(yè)人員的市場(chǎng)價(jià)值。簡(jiǎn)而言之，就是要做到吸引人、留住人，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)人才在競(jìng)爭(zhēng)中的核心作用，逐步建立有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體制和激勵(lì)機(jī)制。（四）在風(fēng)險(xiǎn)管理上，建立與綜合化經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。1、要建立權(quán)責(zé)明晰、激勵(lì)約束合理的法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)行董事會(huì)統(tǒng)一管理，避免跨業(yè)交叉持股，母行或集團(tuán)不得以任何形式占用或轉(zhuǎn)移投資或入股的其他機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，不得通過(guò)關(guān)聯(lián)交易或資產(chǎn)重組等方式損害投資或入股的其他機(jī)構(gòu)及其他股東和投資者的合法權(quán)益，明確綜合經(jīng)營(yíng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估規(guī)范，有效控制綜合經(jīng)營(yíng)的總體風(fēng)險(xiǎn)，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，將境內(nèi)外發(fā)起設(shè)立或投資入股的機(jī)構(gòu)納入統(tǒng)一管理，具體包括銀行直接或間接擁有50％以上表決權(quán)的被投資機(jī)構(gòu)，以及可通過(guò)協(xié)議、公司章程決定公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策、或者可對(duì)董事會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)、實(shí)施實(shí)際控制的被投資機(jī)構(gòu)。特別是要健全跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和跨風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)的業(yè)務(wù)管理制度，要對(duì)不同市場(chǎng)、不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)隔離和交叉控制。同時(shí)，要強(qiáng)化金融產(chǎn)品信息披露義務(wù)，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示要做到全面、真實(shí)、通俗易懂，明確銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任劃分，客戶相互推介要嚴(yán)格遵守依法合規(guī)和客戶自愿原則，嚴(yán)格遵守客戶信息保密的相關(guān)規(guī)定，業(yè)務(wù)往來(lái)不得損害客戶的合法權(quán)益。2、要加強(qiáng)“防火墻”制度建設(shè)，確保與投資或入股的金融機(jī)構(gòu)在法人治理、經(jīng)營(yíng)決策、人員管理、信息系統(tǒng)等方面有效隔離，規(guī)范和管理信息在不同業(yè)務(wù)板塊、部門(mén)及人員之間的有序流動(dòng)，防止濫用信息產(chǎn)生的內(nèi)幕交易；并建立嚴(yán)密的授權(quán)制度、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，包括大額交易報(bào)告制度、重大事項(xiàng)報(bào)告制度和應(yīng)急報(bào)告制度等。建立與所投資行業(yè)相適應(yīng)的管理體制和機(jī)制，充分發(fā)揮綜合考核指標(biāo)的激勵(lì)約束作用。發(fā)起設(shè)立或投資入股的其他機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職資格，需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審查，應(yīng)與母行或集團(tuán)脫離薪資和勞動(dòng)合同關(guān)系，不得相互兼職。在業(yè)務(wù)合作中應(yīng)堅(jiān)持法律責(zé)任獨(dú)立原則，尤其是集團(tuán)內(nèi)多個(gè)子公司共同參與的外部業(yè)務(wù)，必須分別以獨(dú)立法人身份與客戶明確法律關(guān)系，有效利用公司的有限責(zé)任制度，避免風(fēng)險(xiǎn)在不同子公司之間的傳播和放大。3、要規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，開(kāi)展授信貸款、投融資、相互擔(dān)保等關(guān)聯(lián)交易要遵循公平定價(jià)、獨(dú)立決策、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息披露充分的原則，建立一套涵蓋關(guān)聯(lián)交易審批、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、回避制度、關(guān)聯(lián)交易控制等措施的管理體制，確保關(guān)聯(lián)交易符合相關(guān)監(jiān)管要求，杜絕利益輸送，堅(jiān)持遵循一般商業(yè)條款和正常業(yè)務(wù)程序，關(guān)聯(lián)交易定價(jià)應(yīng)與獨(dú)立第三方交易一致，不得以優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類(lèi)交易的條件進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。4、要對(duì)集團(tuán)并表的附屬機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的并表機(jī)構(gòu)會(huì)有不同的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，尤其是投資收購(gòu)和合資控股的子公司，雖然在具體的經(jīng)營(yíng)策略、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、內(nèi)部管理等方面可以采取融合、整合、兼容、包容等方式，但在風(fēng)險(xiǎn)管理上必須強(qiáng)調(diào)集中統(tǒng)一，高度一致。第一，集團(tuán)通過(guò)依法派出董事、監(jiān)事、管理團(tuán)隊(duì)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)附屬機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中統(tǒng)一管理，集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)理念、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)管理要求和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)附屬機(jī)構(gòu)的董事會(huì)得到全面貫徹執(zhí)行。第二，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、分析中要實(shí)行統(tǒng)一的計(jì)量模型和方法，統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件，也是計(jì)算并控制風(fēng)險(xiǎn)敞口的基礎(chǔ)。第三，加強(qiáng)對(duì)銀行資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等的并表管理，加強(qiáng)集團(tuán)客戶集中授信管理，明確要求商業(yè)銀行開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)不可過(guò)度集中于特定交易對(duì)象、地區(qū)、部門(mén)和金融市場(chǎng)，完善風(fēng)險(xiǎn)敞口監(jiān)測(cè)，防止多頭授信、過(guò)度授信和不當(dāng)分配授信額度的情形出現(xiàn)。5、要建立健全適宜于各類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特性的審批機(jī)制。一是審批機(jī)制要覆蓋全面，既要覆蓋商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，也要覆蓋投資銀行等其他業(yè)務(wù)，不能存在某類(lèi)業(yè)務(wù)審批機(jī)制缺失的風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞。二是不同種類(lèi)業(yè)務(wù)審批標(biāo)準(zhǔn)的松緊程度、審批程序的長(zhǎng)短，要與該類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特性相適應(yīng)，既要避免僵化執(zhí)行“集中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理”，將傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的審批流程、判斷標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等要求簡(jiǎn)單套用于投資銀行等業(yè)務(wù)的做法，也要避免過(guò)分強(qiáng)調(diào)投資銀行等業(yè)務(wù)的特殊性，而忽視借鑒傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多年積累的風(fēng)險(xiǎn)管理寶貴經(jīng)驗(yàn)的做法。三是審批機(jī)制要區(qū)別對(duì)待創(chuàng)新產(chǎn)品與非創(chuàng)新產(chǎn)品。相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可以創(chuàng)新的空間較小而言，投資銀行等業(yè)務(wù)的創(chuàng)新需求強(qiáng)、創(chuàng)新空間大，應(yīng)在集團(tuán)或其子公司層面設(shè)立高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)的產(chǎn)品創(chuàng)新委員會(huì)，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)投資銀行等業(yè)務(wù)的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)，負(fù)責(zé)從合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和效益等方面對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行審批，并可以通過(guò)授權(quán)的方式，由具體業(yè)務(wù)管理部門(mén)按照授權(quán)對(duì)非創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行審批，體現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與審批效率的合理平衡。6、要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新來(lái)適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的新變化。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的綜合化需要通過(guò)創(chuàng)新來(lái)拓展，綜合化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題也要通過(guò)創(chuàng)新來(lái)解決。我國(guó)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)較為復(fù)雜的課題，不能追求一蹴而就，不少問(wèn)題并沒(méi)有一個(gè)固定的解決模式，需要在實(shí)踐中不斷探索、不斷地創(chuàng)新。例如，跨領(lǐng)域的業(yè)務(wù)合作與風(fēng)險(xiǎn)隔離；不同性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的加總及集團(tuán)綜合風(fēng)險(xiǎn)敞口的計(jì)量方法；并表附屬機(jī)構(gòu)的有限責(zé)任與集團(tuán)的道德責(zé)任及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；屬地管理與集團(tuán)管理的關(guān)系；等等。對(duì)于境外附屬機(jī)構(gòu)，還存在各國(guó)或地區(qū)的監(jiān)管規(guī)定可能存在較大差異等問(wèn)題，有不少特殊的問(wèn)題需要通過(guò)創(chuàng)新和溝通來(lái)解決。