導語：LPR對銀行業(yè)挑戰(zhàn)及對策一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：作為利率市場化改革的里程碑，lpr是當前全國經(jīng)濟增速放緩，順勢推出的逆周期調(diào)節(jié)工具；為銀行發(fā)放貸款提供了有效的定價參考；降低了貸款的實際利率水平。但也直接壓縮了銀行的息差利潤，使其面臨較大的經(jīng)營壓力。本文將重點研究利率下行背景下，LPR對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，并提出對策建議。

關鍵詞：LPR;銀行業(yè);對策建議

一、基本概況

作為金融活動的核心媒介，銀行對經(jīng)濟發(fā)展起著至關重要的作用。負利率一方面壓縮了銀行的盈利空間、加大了風險管理的成本；另一方面，從5個主要經(jīng)濟體實施的效果來看，負利率未必能夠力挽狂瀾，且其政策效果仍需時間檢驗。在此大環(huán)境下，人民銀行于8月出臺的新LPR，打破了銀行原有的固化利率下限，成為負利率潮流下的一道“清流”。LPR與負利率一樣，均是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的政策和工具；后者著眼于凱恩斯主義的貨幣政策，通過市場需求端刺激經(jīng)濟。而前者將著力點放在疏導堵塞點上，即打通國內(nèi)存貸款利率和市場利率的“雙軌”，從供給端的側(cè)結(jié)構性改革，疏通市場利率向?qū)嶓w經(jīng)濟的傳導障礙，強化與市場利率的聯(lián)動。

二、銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

我國結(jié)合自身實際，順勢推出了LPR政策；通過政策利率→LPR利率→貸款利率的傳導鏈，使存貸款利率與市場利率高度聯(lián)動；按月報價的頻率；18家銀行最優(yōu)報價利率……市場利率的變化莫測，給銀行業(yè)帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)：(一)打破壟斷競爭局面，傳統(tǒng)盈利模式難以為繼。前期銀行業(yè)依賴制度紅利，其壟斷競爭并不充分；依靠利差吃紅利的模式及應對風險能力均未得到實質(zhì)改變與提升。LPR使得其壟斷競爭局面被沖擊；資產(chǎn)端收益被壓縮，而成本端又難以在短期內(nèi)轉(zhuǎn)嫁，傳統(tǒng)盈利模式難以為繼。(二)重塑銀行風險偏好，中小銀行加快優(yōu)勝劣汰。LPR為是銀行給予最優(yōu)質(zhì)客戶的報價利率；優(yōu)質(zhì)客戶有更為主動的定價自主權；一方面，給銀行的業(yè)務營銷帶來巨大挑戰(zhàn)；另一方面，在市場利率下行時期，中小銀行為維持息差或主動權，必然會逆向選擇，即提升信用風險偏好，降低信貸標準，將資金配置在風險更大、收益更高的資產(chǎn)上。在當前不確定性因素增加的情況下，企業(yè)違約事件頻發(fā)或?qū)е轮行°y行不良率上升。因此在與大行的競爭中，中小銀行經(jīng)營風險增加，優(yōu)勝劣汰不可避免。(三)迫使銀行調(diào)整業(yè)務結(jié)構，考驗風險管理能力。LPR使得逐利空間銳減，迫使銀行尋找新的利潤增長點；如創(chuàng)新新產(chǎn)品、大力發(fā)展中間業(yè)務和多樣化經(jīng)營；此外隨著利率改革的進一步推進，存貸款兩端的利率水平波動較大等，均對銀行的風險管理能力產(chǎn)生極大的挑戰(zhàn)。

三、對策建議

(一)建立分層定價機制，提升內(nèi)部應對管理機制，形成充分競爭。LPR是最優(yōu)客戶的貸款利率。而銀行大部分客戶達不到最優(yōu)級；這些客戶最終的貸款利率是在LPR的基礎上加點信用價差。因此銀行要主動出擊，建立利率分層定價機制，這樣可以嚴格區(qū)分出客戶貸款利率中的市場利率因素和信用風險因素；通過內(nèi)部分層定價機制，實現(xiàn)銀行對客戶的精準把握；提升應對市場變化的能力，進而形成充分競爭的局面。(二)創(chuàng)新風險管理工具，有效反應市場變動，促進穩(wěn)健發(fā)展。LPR將進一步考驗銀行全面風險管理能力，為有效應對市場利率風險和信用風險，銀行業(yè)可創(chuàng)新風險管理工具，如金融衍生品；通過有效的對沖工具和手段，積極應對變動，促進穩(wěn)健發(fā)展。(三)從資產(chǎn)與負債端出發(fā)，精準定位客戶，破局盈利困境。從資產(chǎn)端出發(fā)，精準定位客戶。大型銀行對優(yōu)質(zhì)客戶可通過創(chuàng)新產(chǎn)品、提升服務質(zhì)量，以全方位優(yōu)質(zhì)的綜合金融服務，有效屏蔽中小銀行的競爭。中小銀行可以發(fā)展非標準業(yè)務，根據(jù)自身的產(chǎn)品優(yōu)勢、地域特色，提供“量身定制”的特色服務，實現(xiàn)與大型銀行的錯位競爭。聚焦小微也是LPR政策所希望的，即降低中小微融資成本，激活市場活力。負債端的利率敏感性在當前機制下是低于資產(chǎn)端的，因此銀行業(yè)可以適當提升主動負債的占比，尤其是較為分散化的個人存款及基本結(jié)算類的中小企業(yè)客戶；有利于形成資金沉淀，降低存款成本。

四、結(jié)論

LPR壓縮了銀行業(yè)的利潤空間、重塑著銀行業(yè)的風險偏好、考驗著銀行業(yè)風險管理能力。本文主要從3個方面提出對策建議，通過建立完善的內(nèi)部分層定價機制，創(chuàng)新風險管理等手段，從資產(chǎn)負債端出擊，主動迎接機遇和挑戰(zhàn)。

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作者:余倩倩 單位:中國郵政儲蓄銀行淮安市分行