導(dǎo)語：我國存款保險制度給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

提要：2015年5月1日，我國存款保險制度正式建立，標(biāo)志著我國政府為商業(yè)銀行提供隱性擔(dān)保的時代一去不返，標(biāo)志著我國商業(yè)銀行將跨入全面利率市場化的新天地。本文從我國實施存款保險制度的主要內(nèi)容入手，分析我國存款保險制度設(shè)計的內(nèi)容與意義，并對存款保險制度正式建立后給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)進行闡述，旨在對商業(yè)銀行業(yè)如何適應(yīng)存款保險制度建立視域下的新的市場環(huán)境提供理論借鑒。

關(guān)鍵詞：存款保險制度；商業(yè)銀行；利率市場化

一、前言

存款保險制度最先始于美國。20世紀30年代美國銀行體系飽受經(jīng)濟危機的沖擊，平均每年就有2，000家以上銀行倒閉。為保護存款人的利益、維護金融體系穩(wěn)定，美國國會于1933年通過《格拉斯-斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險公司，首創(chuàng)地建立了存款保險制度。1993年的《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》則標(biāo)志著我國開始了建立存款保險制度的探索之路。23年后，終于在2015年3月推出了《存款保險條例》，并于2015年5月1日起實施，這標(biāo)志著我國開始正式建立存款保險制度。存款保險制度要求吸收社會存款的金融機構(gòu)按規(guī)定繳納一定數(shù)額的保費，形成存款保險基金，當(dāng)個別參保金融機構(gòu)因經(jīng)營困難而瀕臨破產(chǎn)時，及時動用保險基金償付受保存款，并采取必要措施監(jiān)督受保金融機構(gòu)的風(fēng)險，維護保險基金的安全。存款保險制度的建立對于商業(yè)銀行來說削弱了國家信譽背書，加速了利率市場化進程，銀行業(yè)務(wù)競爭更為激烈、負債成本提升、經(jīng)營風(fēng)險加大，破產(chǎn)概率已不再為零，倒逼銀行提高負債管理水平與業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

二、我國存款保險制度的主要內(nèi)容和意義

（一）我國存款保險制度的主要內(nèi)容。我國存款保險制度以立法目的、投保機構(gòu)、存款保險基金管理機構(gòu)的職能、限額償付、差別化費率等內(nèi)容為出發(fā)點，構(gòu)建了我國存款保險制度的基本框架。它規(guī)定在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)依法參保，按照差別費率繳納存款保險，當(dāng)其發(fā)生破產(chǎn)申請時，存款保險基金依法按照限額人民幣50萬元進行賠付；同時規(guī)定了存款保險基金管理機構(gòu)的職能，建立了相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享機制，加強了對被保險金融機構(gòu)的風(fēng)險預(yù)警能力。

（二）我國存款保險制度建立的意義。我國存款保險制度的建立立足于我國現(xiàn)行監(jiān)管體制，借鑒國際成功經(jīng)驗，采用了風(fēng)險差別保險費率，通過市場化手段，對有問題金融機構(gòu)采取早期糾正，使金融機構(gòu)為高風(fēng)險經(jīng)營付出代價，有利于進一步完善現(xiàn)有監(jiān)管機制和安排，確保銀行體系長期穩(wěn)健發(fā)展。其重要意義體現(xiàn)在：（1）以立法的形式為社會公眾存款安全提供明確的法律保障，提升公眾對整個金融體系的信心；（2）逐步打破剛性兌付，政府不再為商業(yè)銀行“隱性擔(dān)?！?，允許金融風(fēng)險的有序釋放，使金融風(fēng)險在有限可控的范圍內(nèi)，避免上升為系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險；（3）促進我國金融監(jiān)管模式的變革，由原來“嚴格市場準入、寬松事中監(jiān)管、一事一議退出”向“寬松市場準入、嚴格事中監(jiān)管、制度化的市場退出”轉(zhuǎn)變；（4）為我國存款利率市場放開提供了制度保障，逐步實現(xiàn)全面利率市場化的目標(biāo)；（5）倒逼商業(yè)銀行進行資產(chǎn)負債管理改革，提升產(chǎn)品設(shè)計與定價能力，建立先進、科學(xué)的風(fēng)險管理制度。

三、存款保險制度實施給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）道德風(fēng)險問題。由于存款保險制度的存在，存款風(fēng)險可能不再是存款者關(guān)注的話題，而把目光投向利率取向，將錢存到利息高的銀行中。商業(yè)銀行的風(fēng)險機制會逐漸弱化，為了追求高額利潤很可能會選擇一些高風(fēng)險的投資項目，造成過度投機，而項目失敗造成不良貸款導(dǎo)致的危機就轉(zhuǎn)嫁給存款保險基金。只有建立良好的銀行公司治理，提高銀行監(jiān)管水平，強化產(chǎn)權(quán)保護和法律執(zhí)行才有可能保證存款保險制度有一個穩(wěn)定的體制。否則存款保險制度只能在短期內(nèi)有助于金融發(fā)展，從長期來看只會弱化市場對銀行的約束，加重銀行道德風(fēng)險。存款保險制度中存款保險機構(gòu)作為一個政策性金融機構(gòu)其保險支付來自于納稅人，而能否保證與納稅人利益方向一致的運行是檢驗存款保險制度的標(biāo)準。有些保險機構(gòu)為了追求短期內(nèi)金融市場穩(wěn)定或者短期內(nèi)金融市場的快速恢復(fù)，很可能將自身利益放在首位，實施一些錯誤的政策規(guī)范，忽略納稅人的利益，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險。

（二）逆向選擇問題。存款保險制度的建立，會對存款人產(chǎn)生負面的激勵作用，存款人相對于銀行的市場行為，更加注重的是各家銀行所能提供的存款利率的高低。這就會產(chǎn)生逆向選擇：銀行為了支付高的存款利率會更傾向于從事風(fēng)險更大的投資，從而導(dǎo)致銀行的違規(guī)操作與銀行間的惡性競爭。而且，較低的資產(chǎn)利潤率和較高的不良貸款以及對高風(fēng)險項目的經(jīng)營，會使得銀行對存款保險比那些具備充足的資本以及良好效益的商業(yè)銀行具有更加強烈的投保意愿，繼而造成逆向選擇，在市場中充盈著較高的風(fēng)險。

（三）銀行存款業(yè)務(wù)之間的市場競爭加劇?！洞婵畋ｋU條例》規(guī)定使用被保險金融機構(gòu)繳納的存款保險基金對受損存款進行償還，可以更好地體現(xiàn)市場化原則，消除了政府對銀行的隱性擔(dān)保，逐漸形成公平的競爭環(huán)境。同時，作為一項維護金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)性制度安排，對存款人提供了較為充分的保護，也促使存款者可以較為自由地選擇不同的銀行進行存款，客觀上促進銀行存款市場的自由競爭。存款客戶在一家銀行只有50萬元的限額賠付，會導(dǎo)致較大額度的存款客戶選擇多個銀行進行存款的概率提升，為銀行之間提供了競爭的“獵物”。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等存款金融機構(gòu)的信譽和風(fēng)險存在較大差異，會導(dǎo)致其在存款競爭中的地位也存在差異。根據(jù)實證檢驗的結(jié)果，居民存款保險預(yù)期提高對規(guī)模較大和業(yè)務(wù)密度較高的銀行存款規(guī)模的提高作用大于對規(guī)模較小、業(yè)務(wù)密度較低的銀行存款規(guī)模的提高作用。但是，中小銀行目前積極拓展的“粘性”金融服務(wù)模式，已初步形成了包括貸款及表外業(yè)務(wù)派生存款、財政和類財政性存款、股東及高管存款、結(jié)構(gòu)性存款和50萬元限額內(nèi)存款等在內(nèi)的存款業(yè)務(wù)，這部分存款客戶忠誠度高、穩(wěn)定性較強，存款不會輕易“搬家”。不過《存款保險條例》剛剛實施，銀行數(shù)據(jù)尚不充分，無法計量存保制度對銀行存款轉(zhuǎn)移的具體影響程度?？傊?，在存款保險的保護下，存款人的選擇趨于自由，市場競爭機制逐漸成熟，銀行對存款的競爭也會更加激烈。

（四）銀行的負債成本增加，財務(wù)風(fēng)險加大?！洞婵畋ｋU條例》規(guī)定存款保險費率由基準費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成?；鶞寿M率由國家根據(jù)金融狀況、存款結(jié)構(gòu)、存款保險基金總額等因素制定；差別費率為各類投保機構(gòu)的適用費率，取決于投保金融機構(gòu)自身的經(jīng)營與風(fēng)險狀況，并由國家指定的存款保險機構(gòu)制定相應(yīng)評判標(biāo)準。然而，目前保費計算的實施細則還未公布，也沒有公布商業(yè)銀行繳費數(shù)據(jù)，但是根據(jù)廣發(fā)證券針對上市銀行的一項研究顯示，以國際平均水平0.07%的基準費率測算，將降低銀行凈利潤2%左右，提升成本收入比1%左右，其使得銀行的利潤空間更加狹小，增加了銀行的財務(wù)風(fēng)險。

（五）銀行傳統(tǒng)的負債管理模式遭受挑戰(zhàn)。存款保險制度建立以后，不僅會增加商業(yè)銀行的存款成本及合規(guī)成本，還會導(dǎo)致傳統(tǒng)的銀行存貸款息差逐步縮小，貸款資源在逐漸減少。嚴重的是，我國銀行業(yè)近80%的收入仍來源于利差，利率市場化給銀行帶來了巨大的壓力，加大了經(jīng)營風(fēng)險。此時，推出存款保險制度，實現(xiàn)了用市場力量化解銀行的破產(chǎn)風(fēng)險，確保了存款人的利益，用制度保障推進了利率市場化改革。隨著存款利率逐步放開，貨幣基金和理財類的存款替代品以高利率分流了不少銀行存款，中、農(nóng)、工、建活期存款占比分別從2013年的43%、55%、49%、55%下降至2014年末的40%、52%、48%和50%。而活期存款對銀行來說至關(guān)重要，它成本低、覆蓋面廣，銀行必須挖掘活期存款賬戶增值服務(wù)，以應(yīng)對激烈的競爭。而銀行理財產(chǎn)品不再存款保險制度規(guī)定投保范圍內(nèi)，在一定程度上會使一部分理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)為存款?，F(xiàn)在，資金在市場上追逐高收益、低風(fēng)險投資品種的本質(zhì)愈發(fā)明顯，使得銀行負債波動性增強。為了更好地穩(wěn)定負債，商業(yè)銀行必須改變簡單的規(guī)?；?jīng)營模式，強化負債的定價和議價能力，促進存款產(chǎn)品的個性化發(fā)展，逐步提高顧客的存款轉(zhuǎn)移成本，打造新的、適合當(dāng)下市場環(huán)境的經(jīng)營模式。

四、我國商業(yè)銀行相應(yīng)對策

我國存款保險制度正式建立后，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的市場競爭更加劇烈，吸儲成本更加高昂，傳統(tǒng)的負債經(jīng)營模式面臨挑戰(zhàn)。為適應(yīng)當(dāng)下新的市場環(huán)境，我國商業(yè)銀行應(yīng)采取以下措施：

（一）提升服務(wù)質(zhì)量，守住核心存款。目前，我國銀行業(yè)負債結(jié)構(gòu)不盡合理，呈現(xiàn)“兩低一高”現(xiàn)象，即存款占總計息負債的比例低、儲蓄存款占總存款的比例低以及同業(yè)負債占總計息負債的比例高。這一負債結(jié)構(gòu)表明我國商業(yè)銀行核心的儲蓄存款基礎(chǔ)薄弱，存款過多依賴于穩(wěn)定性較差的企業(yè)、政府部門存款和成本較高的協(xié)議存款。商業(yè)銀行需要進一步明確爭奪儲蓄存款的重要性，只有穩(wěn)定住儲戶才能在存款競爭中確定優(yōu)勢，才能為自身提供充足的流動性。因此，銀行在拓展儲蓄存款過程中應(yīng)慎用“價格戰(zhàn)”，而應(yīng)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提升、網(wǎng)點優(yōu)化、網(wǎng)絡(luò)金融等非價格競爭手段來吸收儲蓄存款。同時，優(yōu)質(zhì)儲蓄存款的增加也使保險費“物有所值”。對于中小型銀行來說，應(yīng)積極創(chuàng)建有特色的社區(qū)銀行，以自助、高效、便民等形式守住核心存款客戶。另外，銀行應(yīng)以賬戶管理和結(jié)算服務(wù)為基礎(chǔ)為企業(yè)提供更多創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)，盡可能地吸收長期限的批發(fā)性資金，以及沉淀更多穩(wěn)定性好、成本低的同業(yè)結(jié)算類資金?？傊婵畋ｋU奠定了存款同質(zhì)化的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行必須通過存款所衍生出的差異化服務(wù)來取得競爭優(yōu)勢。

（二）創(chuàng)新負債業(yè)務(wù)，提升競爭力?！洞婵畋ｋU條例》規(guī)定被保險存款包括投保機構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機構(gòu)同業(yè)存款、投保機構(gòu)的高級管理人員在本投保機構(gòu)的存款以及存款保險基金管理機構(gòu)規(guī)定不予保險的其他存款除外，即這些存款不需要繳保費。因此，商業(yè)銀行應(yīng)努力進行負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以更低的成本取得資金。首先，利用存款賬戶整合中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提供一站式、多功能的現(xiàn)金管理服務(wù)；其次，積極創(chuàng)新同業(yè)存款業(yè)務(wù)，包括同業(yè)拆借、同業(yè)存單、大額同業(yè)存款、債券正回購、票據(jù)轉(zhuǎn)出等，針對不同金融機構(gòu)需求創(chuàng)造出更多的同業(yè)存款產(chǎn)品，增加優(yōu)質(zhì)同業(yè)存款的比重。例如，農(nóng)業(yè)銀行針對農(nóng)村信用社推出了約期存款，接受農(nóng)信社特定期限、特定利率的同業(yè)存款產(chǎn)品。

（三）加強主動負債能力，提升負債管理水平。2015年第一季度12家上市銀行的存貸比已經(jīng)超過70%，隨著政府逐步取消“存貸比”這一監(jiān)管指標(biāo)，貸款額度也隨之放大，給銀行負債端帶來了巨大的壓力，再加之存款市場的激烈競爭與存款保險的壓力，許多銀行都在積極拓展主動負債業(yè)務(wù)。較標(biāo)準化的主動負債產(chǎn)品包括再貸款、再貼現(xiàn)、SLF和SLO、次級債、一般金融債、專項金融債、中長期債券、國際金融市場負債工具等。其中一些業(yè)務(wù)來自于央行的政策，條件嚴苛、被動性較強；另一些來自于直接融資市場，成本較高、難度較大。因此，商業(yè)銀行需結(jié)合資產(chǎn)端的資金需求、盈利與風(fēng)險狀況進行綜合考量。例如，一些銀行不斷升級自身資產(chǎn)負債定價機制，對流動性成本進行計量和分攤，依據(jù)資金運用的業(yè)務(wù)領(lǐng)域來制定結(jié)構(gòu)合理的FTP機制和缺目管理方法，精確計算負債的規(guī)模、成本和收益，從而提高負債與資產(chǎn)端的定價與議價實力。強化主動負債能力還能提高銀行的信譽和風(fēng)險抵御水平，提升信用等級，有享受較低存保費率的機會。更重要的是，在新時期下只有提升負債管理水平才能有效提供與賬戶相關(guān)的所有服務(wù)，才能應(yīng)對存款保險制度和利率市場化，才能體現(xiàn)商業(yè)銀行綜合性金融服務(wù)的本質(zhì)。

作者:陳鵬 單位:新疆財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

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