導(dǎo)語：論通貨走勢銀行應(yīng)對方案一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[內(nèi)容摘要]當(dāng)前對于我國通貨的走勢存在“脹”與“縮”兩種截然對立的觀點。而從我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)在運(yùn)行狀況來看，未來幾年我國通貨緊縮的壓力要大于通貨膨脹的壓力。我國必然要全面調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，消除通貨緊縮的壓力。而這也會對作為金融體系中心的商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大的壓力。因此，商業(yè)銀行必須從其基本業(yè)務(wù)出發(fā)，做出必要的調(diào)整，以適應(yīng)未來幾年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]通貨；宏觀調(diào)控；商業(yè)銀行

Abstract:Twokindsofopposedviewsof“deflation"and“inflation"haveexistedtothetendencyofChinesecurrencyatpresent.AndaccordingtoinherentoperationconditionsofChineseeconomy,thepressureofdeflationshouldbegreaterthanthepressureofinflationinthefollowingseveralyears.Chinamustadjustandcontroleconomicaloperationinanall-roundwayinordertodispelthepressureofthedeflation.Andthiswillproducetheenormouspressureonthecommercialbank.So,commercialbanksmustproceedfromitsbasicbusiness,makeessentialadjustmentinordertoadapttothischallenge.

KeyWords:currency;macroadjustmentsandcontrols;commercialbank

一、對我國未來幾年通貨走勢的分析

（一）通貨是宏觀金融的主要監(jiān)測和調(diào)控指標(biāo)

在微觀經(jīng)濟(jì)中，價格信號是人們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動的主要依據(jù)，這是因為，價格與經(jīng)濟(jì)活動是緊密相關(guān)的，是經(jīng)濟(jì)活動狀況的直接反映，具有很強(qiáng)的可測性。在宏觀經(jīng)濟(jì)中，作為價格總水平直接表現(xiàn)的通貨也同樣具有特點，通貨與實體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)之間都緊密相關(guān)，對通貨的觀測也具有相對較完善的指標(biāo)體系。因此，把通貨作為宏觀金融的主要監(jiān)測調(diào)控指標(biāo)以及目標(biāo)具有重要的理論和現(xiàn)實意義，它是世界各國保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要手段。

自20世紀(jì)90年代初新西蘭儲備銀行首次采用通貨膨脹目標(biāo)制以來，許多中央銀行都正式采用了通貨膨脹目標(biāo)制，目前大約有20個中央銀行采用這一框架。同時，通貨膨脹目標(biāo)制也激起了人們極大的興趣和理論探討?；仡欉@些中央銀行的經(jīng)歷，毫無疑問，這一策略是成功的。這一點尤其可以從那些經(jīng)歷過高通貨膨脹率的國家的經(jīng)驗中得到印證。當(dāng)某個經(jīng)濟(jì)體發(fā)生高通貨膨脹時，他需要采取措施降低通貨膨脹率，而通貨膨脹目標(biāo)制有助于引導(dǎo)對通貨膨脹的預(yù)期，并提供一個清晰的框架來確定貨幣政策的方向。通貨膨脹目標(biāo)制在低通貨膨脹國家如英國、瑞典和加拿大的實踐也是成功的，只是在極少數(shù)情況下(主要是在一些新興經(jīng)濟(jì)體)通貨膨脹目標(biāo)制的實踐不是非常成功，但很明顯，問題常常是出在其他方面。[1]

（二）當(dāng)前關(guān)于我國未來幾年通貨走勢的爭議

當(dāng)前，理論界對我國通貨走勢存在兩種不同的觀點：一種觀點認(rèn)為我國的宏觀經(jīng)濟(jì)面臨著通貨膨脹的壓力。主要是因為：(1)作為通脹標(biāo)尺的CPI指標(biāo)并未按照國際慣例將房地產(chǎn)價格納入其內(nèi)，如果將房價的上漲計算到整個價格水平中，那么中國經(jīng)濟(jì)所面臨的通脹壓力實際并不輕松。[2](2)定義中“通貨緊縮”是指CPI的“負(fù)增長”，但是，2006年CPI增長雖然連續(xù)同比、環(huán)比都有相當(dāng)幅度的下降，但CPI還是“正”增長，不能認(rèn)為通貨緊縮已經(jīng)發(fā)生。(3)隨著更為深入的市場化改革，理順上游產(chǎn)品的價格機(jī)制將成為必然，這會導(dǎo)致最終消費(fèi)價格上漲。例如，2004年和2005年國際石油價格不斷上漲，但國內(nèi)的產(chǎn)品油卻一直與國際油價倒掛。如果油價得到相應(yīng)的調(diào)整，相信CPI會受到直接的影響，成為將來主要的通脹壓力。還有工業(yè)產(chǎn)品價格PPI與CPI之間長期存在3-4個百分點的差異，如果傳導(dǎo)機(jī)制得到改善，PPI部分傳導(dǎo)到最終消費(fèi)，CPI就可能上漲幾個百分點。此外工資上漲和人民幣匯率調(diào)整也帶來價格變化，綜合這些潛在的價格上漲因素，通脹的概率將加大。[3]

另一種觀點則認(rèn)為中國已經(jīng)面臨十分嚴(yán)峻的通貨緊縮壓力。持此觀點的學(xué)者主要是出于以下思考：(1)2006年CPI同比下跌幅度很大，從第2季度開始，連續(xù)兩個季度CPI都在下降。前3季度的CPI同比下降了近3個百分點，而9月的環(huán)比也下降了0.3%。進(jìn)入2006年，最近半年多時間消費(fèi)物價指數(shù)CPI一直處于1.5%左右這一偏低的增長水平，說明中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)處于通貨緊縮時期。(2)有效需求不足，出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象。近年來收入集中與儲蓄過剩的情況導(dǎo)致未來生產(chǎn)與消費(fèi)不對稱的情況日益嚴(yán)重，在沒有充足的最終需求帶動的情況下，當(dāng)本輪投資周期結(jié)束，巨大產(chǎn)能開始集中釋放的時候，全面生產(chǎn)過剩就會不可避免地到來。[4]產(chǎn)能過剩最直接的體現(xiàn)就是價格走低。當(dāng)前我國主要的一些產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)價格開始下跌，尤其是鋼材、水泥、電解鋁等價格開始走低，鋼材價格最大跌幅達(dá)每噸1800元左右。近年相對緊缺的煤、電在2005年也出現(xiàn)過剩苗頭，受到產(chǎn)能增長和價格下降的雙重擠壓。

（三）我國未來幾年仍主要面臨通貨緊縮的壓力

筆者認(rèn)為，未來幾年我國通貨膨脹與通貨緊縮的壓力同時都存在，但通貨緊縮的壓力要大于通貨膨脹的壓力。通貨緊縮產(chǎn)生的原因更需要引起人們的關(guān)注。

1.糧食價格下降。最近兩年，中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)了少有的好收成，但是面對結(jié)構(gòu)性需求的限制，①中國農(nóng)產(chǎn)品的大豐收卻未給我國經(jīng)濟(jì)帶來利好的信號，相反，一方面農(nóng)產(chǎn)品的價格被迫一降再降，②初級農(nóng)產(chǎn)品價格的下降直接影響到一系列相關(guān)行業(yè)的價格水平，并最終導(dǎo)致整個價格體系都維持在一個比較低的價位上；另一方面農(nóng)民的收入水平并未由于糧食增產(chǎn)而有顯著改善，作為占有總?cè)丝?0%的農(nóng)民的可支配收入依然很低，無法實現(xiàn)有效需求的根本提升。

2.消費(fèi)需求不足。需求主要包括投資需求、消費(fèi)需求和進(jìn)出口凈需求，當(dāng)前我國投資需求已經(jīng)出現(xiàn)過熱的趨勢，雖然進(jìn)出口長期保持順差，但其畢竟是有限的，而且不具有長期性，因此，需求的增長點只能落在國內(nèi)的消費(fèi)需求上，而當(dāng)前我國國內(nèi)的消費(fèi)需求明顯不足。2003年我國家庭消費(fèi)僅占GDP的45%，而20世紀(jì)90年代以來，世界平均消費(fèi)率在77%左右，中等收入國家為75%，美國的最終消費(fèi)率為80%左右。③另外，據(jù)統(tǒng)計在中國80%的人收入不到8000元人民幣，這部分人的收入雖然低，但消費(fèi)傾向?qū)嶋H上卻很高，基本上掙的錢全部用于消費(fèi)，但是，矛盾的中心在于收入的增長部分卻沒有被所有人獲得，而主要被高收入階層獲取，如企業(yè)家、外企白領(lǐng)、知識分子這一部分人收入增長很快，但他們的邊際消費(fèi)傾向卻比較低，因為富人該買的東西都買了。因此，如果不改變現(xiàn)有的收入分配體制，中國的貧富兩級分化將會不斷加大，最終導(dǎo)致依靠需求拉動經(jīng)濟(jì)增長的目的效果乏力。

3.近幾年持續(xù)高增長的投資形成了產(chǎn)能過剩。2002年以來中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪增長期，固定資產(chǎn)投資連續(xù)3年增速超過20%，2004年投資率已達(dá)到44%的空前水平。大量投資所形成的產(chǎn)能在2005年開始釋放，而過去兩年曾出現(xiàn)的原材料和中間產(chǎn)品短缺以及由此引起的漲價問題，2005年也大都不見了。隨之而來的，一是全社會形成巨大的產(chǎn)能過剩，造成資源的極大浪費(fèi)，企業(yè)利潤大幅下滑，面對大量的庫存，商品價格開始下降。二是全社會形成巨大的產(chǎn)能過剩，新的、好的投資機(jī)會不容易找，一般企業(yè)就不太敢于用貸款來投資，企業(yè)的投資需求也會下降。投資少，新增的就業(yè)機(jī)會就不多，居民的消費(fèi)意愿會進(jìn)一步受到影響。消費(fèi)意愿和投資意愿持續(xù)受到抑制，經(jīng)濟(jì)增長失速的壓力將會越來越重，這一切都傳達(dá)出我國已經(jīng)進(jìn)入通貨緊縮時期的信號。[5]

4.大量流動性貨幣被房地產(chǎn)業(yè)所吸收。最近幾年日益增多的貨幣供應(yīng)量很大一部分被房地產(chǎn)過熱增長所吸收。從投資增長來看，3年間城鎮(zhèn)投資需求增長了111.6%，其中房地產(chǎn)投資需求增長了102.3%。房地產(chǎn)投資和消費(fèi)的持續(xù)過熱，對工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品形成了一定的擠出效應(yīng)，使CPI增幅偏低，經(jīng)濟(jì)面臨的通貨緊縮壓力增大。

5.人民幣升值。迫于國際匯率市場對人民幣匯價升值的壓力，2006年7月份人民幣調(diào)整由原盯住美元改為盯住一籃子貨幣的定價方法。新的定價方法實行后，人民幣兌換美元馬上上漲了2個百分點。人民幣升值后，能源、原材料、機(jī)器設(shè)備等進(jìn)口產(chǎn)品的價格相應(yīng)降低，國內(nèi)對應(yīng)產(chǎn)品價格也會降低。

二、對于我國調(diào)控通貨緊縮經(jīng)濟(jì)政策走勢的分析

盡管我國目前仍保持著較快的經(jīng)濟(jì)增長速度，短期內(nèi)不會出現(xiàn)大的經(jīng)濟(jì)波動，但是，長期來看，通貨緊縮的壓力有可能會對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，因此，我國必須全面調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，消除通貨緊縮的壓力。

(一)貨幣政策適度偏緊，財政政策適度偏松

目前某些行業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)過剩，但是現(xiàn)在的投資率還是比較高，新增加的產(chǎn)能投資將來可能造成更多的產(chǎn)能擴(kuò)張，所以有必要實行略微偏緊的貨幣政策。實際上，我國于2006年4月28日上調(diào)了貸款利率水平；2006年8月19日同時上調(diào)了存貸款利率水平，可見，國家正在利用提高存款利率和存款準(zhǔn)備金率的貨幣調(diào)節(jié)方式來抑制中國目前畸形的過度投資行為。我國這種畸形的過度投資行為在短期內(nèi)還無法消除，因此，我還會進(jìn)一步提高存款準(zhǔn)備金率和利率。

為了避免偏緊的貨幣政策造成的負(fù)面影響，財政政策要略微松一些，因為某些瓶頸行業(yè)需要進(jìn)一步的投資，還需要用財政政策來刺激消費(fèi)需求。擴(kuò)張的財政政策可以一舉兩得：既提高了將來的消費(fèi)需求，又可以吸收現(xiàn)在過剩的產(chǎn)能

二)提高消費(fèi)需求，擴(kuò)大市場

1.加快農(nóng)村消費(fèi)需求的培育。一是加快我國農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2006年政府將啟動社會主義新農(nóng)村建設(shè)，加大農(nóng)村生產(chǎn)、生活基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，改善農(nóng)村的消費(fèi)環(huán)境，以釋放農(nóng)村的存量購買力，這樣既可消化掉制造業(yè)的過剩生產(chǎn)能力，也有利于縮小城鄉(xiāng)差距。二是加快農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移，減少農(nóng)民的數(shù)量。轉(zhuǎn)移出來的農(nóng)民會從農(nóng)產(chǎn)品的供給者變成農(nóng)產(chǎn)品的市場需求者，留在農(nóng)村里的農(nóng)民也會有更多的土地等資源可供耕作，這樣才能真正實現(xiàn)農(nóng)民增產(chǎn)增收。

2.加快現(xiàn)有收入分配體制改革。我國現(xiàn)階段收入分配的不平等是改革不徹底的結(jié)果，即許多不合理的制度安排造成了很大程度的機(jī)會不平等，最終導(dǎo)致收入結(jié)果的不平等。而居民收入差距如果過分?jǐn)U大且得不到及時有效的調(diào)節(jié)，就可能影響消費(fèi)需求增長和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，進(jìn)而影響國民經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展。因此，一方面要求市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，在完善市場規(guī)則的基礎(chǔ)上實現(xiàn)最大限度的機(jī)會平等；另一方面要求每一個社會成員積極參與改革進(jìn)程，而不是由于當(dāng)前結(jié)果的不平等而懷疑市場經(jīng)濟(jì)，甚至引發(fā)沖突，破壞多年市場經(jīng)濟(jì)改革的成果。[6]

3.大力發(fā)展勞動力密集型中小企業(yè)，擴(kuò)大就業(yè)。勞動力密集型中小企業(yè)的發(fā)展能夠盡可能多地創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會。而且，隨著充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)的增長，在要素稟賦結(jié)構(gòu)中，勞動力會逐漸從相對多變?yōu)橄鄬ι?，資本會逐漸從相對少變?yōu)橄鄬Χ啵瑒趧恿Φ墓べY收入會逐漸提高，而資本的報酬逐漸降低。如此，只有工資收入的低收入人群和享有資本收入的高收入人群的收入差距才能逐漸縮小，使經(jīng)濟(jì)增長的效率和公平得到統(tǒng)一。[5]

4.建立健全社會保障體制，提高全社會整體福利水平。2007年2月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項存款余額為35.8萬億元，其中半數(shù)以上是個人儲蓄存款。④如此龐大的儲蓄存款沒有形成需求，主要就是因為人們對于未來的諸如子女就學(xué)、生病就醫(yī)、退休后生活保障等多種因素的悲觀預(yù)期，使得儲蓄傾向偏大。這也說明我國應(yīng)進(jìn)一步健全社會保障體制，切實改善現(xiàn)有的福利水平，從而將銀行儲蓄真正轉(zhuǎn)移到商品消費(fèi)上，提高有效需求。

5.放開消費(fèi)信貸政策，刺激內(nèi)需。目前，國內(nèi)的銀行業(yè)已經(jīng)開始涉足消費(fèi)信貸領(lǐng)域，但是，由于信用體系的不健全，授信客戶非常有限，還不能起到大范圍刺激內(nèi)需的作用。因此，當(dāng)務(wù)之急，我國的信用體系需要盡快建立并完善，增加銀行業(yè)提供消費(fèi)信貸的比例，刺激經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)，拉動國內(nèi)需求的增長。

(三)調(diào)整供給結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大有效供給

1.削減產(chǎn)生外部不經(jīng)濟(jì)性的落后的生產(chǎn)能力。通常生產(chǎn)能力過剩時期是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有利時期，要堅決實行結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，關(guān)閉和淘汰一批低生產(chǎn)率、低效益、技術(shù)落后、質(zhì)量低劣、浪費(fèi)資源、污染環(huán)境、不符合安全生產(chǎn)條件、達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)、嚴(yán)重虧損的企業(yè)，促進(jìn)大批高生產(chǎn)率、高效益企業(yè)成長。

2.將第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力過剩的行業(yè)的資源轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)能力不足的行業(yè)或者第三產(chǎn)業(yè)。我國第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員增長快，說明經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化，但與美國相比還有較大差距，說明應(yīng)該加強(qiáng)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，特別是積極促進(jìn)創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。[7]

3.加強(qiáng)對產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸調(diào)控，高度警惕貨幣市場大量剩余資金涌入實體經(jīng)濟(jì)，形成新的投資反彈。

(四)進(jìn)一步深化金融體系改革

一是進(jìn)一步加快國有銀行的上市工作；二是大力發(fā)展地區(qū)性中小金融機(jī)構(gòu)，包括地區(qū)性的中小銀行，改變我國的金融結(jié)構(gòu)，從根本上解決中小企業(yè)貸款難的問題。

(五)遏制房地產(chǎn)投機(jī)炒作

政府要下決心，主要是通過規(guī)范房地產(chǎn)市場及建立合理的稅收制度，來抑制房價過快增長，從而使房地產(chǎn)對貨幣的過強(qiáng)需求得到根本遏制。

(六)充分利用人民幣升值，加快國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

人民幣升值對于我國主要依賴進(jìn)口原材料的產(chǎn)業(yè)來說是一個降低生產(chǎn)成本、增強(qiáng)競爭力、加快發(fā)展的機(jī)會。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對方案

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要分為三類：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。在未來幾年我國經(jīng)濟(jì)走勢和國家的調(diào)控政策影響下，相應(yīng)商業(yè)銀行也要從其基本業(yè)務(wù)出發(fā)，做出必要地調(diào)整。

（一）負(fù)債業(yè)務(wù)的調(diào)整

負(fù)債是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)。銀行負(fù)債由各項存款和其他負(fù)債構(gòu)成，其中，尤以存款為主。在上個世紀(jì)90年代中期，為了解決有效需求不足問題，我國對于銀行存款利息連續(xù)調(diào)低，希望刺激人們的消費(fèi)需求，但是，我國居民儲蓄卻連年增長，總額巨大。對于我國來說，降息很難取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果，相反，升息所帶來的財富效應(yīng)卻能在一定程度上刺激人們的消費(fèi)欲望。因此，我國在提高貸款利率，抑制產(chǎn)能過剩的同時，也必然會相應(yīng)地提高存款利率。當(dāng)前，面對我國通貨緊縮的壓力，國家采取適當(dāng)偏緊的貨幣政策必將導(dǎo)致利率要有所提高。對此，一是加大對于高端客戶的吸納，這樣一方面可以一次性獲得較大的和穩(wěn)定的資金存款；另一方面，可以減少散戶頻繁提取款的成本支出和相對過度的流動性。二是可以通過發(fā)行中長期債券增加企業(yè)的資金來源，以減少對存款的資金依賴。

（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的調(diào)整

1.優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。放貸是當(dāng)前我國商業(yè)銀行主要的收益來源，但由于未來幾年我國對于信貸的控制趨于嚴(yán)格和存款準(zhǔn)備金率也存在上調(diào)的可能，必然影響到商業(yè)銀行可放貸資金的量，因此，會給其帶來降低貸款收益的壓力。如果貸款企業(yè)資信良好，且投資行業(yè)前景廣闊，作為銀行對其放貸會有較好的收益率，但是，如果銀行沒有有效的評估信貸企業(yè)風(fēng)險收益級別，單純?yōu)樽非筚J款收益而盲目放貸，很有可能釀成呆賬、壞賬的發(fā)生，使銀行蒙受損失。

第一，制定客戶評價體系，積極開發(fā)潛在客戶。我國現(xiàn)在的企業(yè)形態(tài)是以中小型企業(yè)為主，而中小型企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)升級上卻得不到足夠的金融支持。目前四大國有銀行中，最大的工商銀行的貸款企業(yè)客戶約為6萬家，而且工商銀行的客戶跟其他三家銀行的客戶有不少重疊，因此加起來能夠從四大國有商業(yè)銀行獲得融資服務(wù)的企業(yè)最多就是20萬家。另外的13家股份制銀行由于規(guī)模相對小，能夠貸款的企業(yè)也不會太多。推測起來，全國能夠從正規(guī)渠道融資的企業(yè)最多不會超過50萬家，但是我國現(xiàn)在的企業(yè)數(shù)量近1000萬家，也就是說大約95%的企業(yè)沒有辦法從正規(guī)渠道融資，這是一個非常巨大的市場。因此，作為一家商業(yè)性銀行，應(yīng)該不僅僅關(guān)注重點客戶，還應(yīng)該關(guān)注一些潛在客戶。第二，在積極開發(fā)企業(yè)投資信貸的同時，擴(kuò)大個人的消費(fèi)信貸。在前面的推論中已指出，我國的消費(fèi)信貸比例還非常低，主要就是由于國家整體的信用體制還未健全。但是，商業(yè)銀行不應(yīng)被動地等待國家相應(yīng)政策的出臺，而更應(yīng)主動地、積極地制定出符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，更重要的是符合商業(yè)銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略的個人客戶評價體制。根據(jù)客戶評價體制將現(xiàn)有的和潛在的個人客戶劃分為投資客戶、存款客戶和一般客戶。針對于客戶貢獻(xiàn)程度和諸如學(xué)歷、工作等要素的評價有目的地對優(yōu)勢客戶展開營銷，增加對其信貸的發(fā)放度。

2.充分利用我國對混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)限制放松的機(jī)遇，加大對證券的投資。

（三）中間業(yè)務(wù)的調(diào)整

商業(yè)銀行除開發(fā)潛力客戶之外，還應(yīng)采取多種手段提高商業(yè)銀行的收益率。眼下，較為有效的方式是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。根據(jù)地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r和未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢，商業(yè)銀行要適當(dāng)?shù)卦鰷p目前中間業(yè)務(wù)收入項目和價格?！?/p>