導語：銀行業(yè)巴塞爾新資本協(xié)議論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

《新資本協(xié)議》自以來，在國際金融界引起積極反響，不僅十國集團和歐盟計劃在2006年實施該協(xié)議，而且一些發(fā)展中國家，如南非、印度、俄羅斯、馬來西亞、菲律賓也相繼出臺方案，積極準備向?qū)嵤┬聟f(xié)議過渡?？偟目?，巴塞爾新協(xié)議在全球范圍內(nèi)的實施已成定局，而作為新協(xié)議核心的內(nèi)部評級法也將成為銀行風險管理和資本監(jiān)管的主流模式。

能否實施新資本協(xié)議既代表一國銀行業(yè)的風險管理水平，也標志著該國金融體系的國際化程度。中國作為當今世界上最具經(jīng)濟活力和增長潛力的國家，在這一問題應該有一個明確、積極和務實的態(tài)度。本文從實際出發(fā)，結(jié)合新資本協(xié)議的技術(shù)要求，探討了中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法在戰(zhàn)略上的必要性、可行性以及基本政策措施。

一、實施內(nèi)部評級法的必要性

(一)實施內(nèi)部評級法是應對國際同業(yè)競爭的需要

內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議核心內(nèi)容，將資本要求與銀行所面臨的各類風險有機結(jié)合起來，反映了現(xiàn)代銀行業(yè)務的多樣性、系統(tǒng)性和縝密性，代表了國際銀行業(yè)風險管理的發(fā)展方向。我國銀行業(yè)在內(nèi)部評級體系方面處于落后狀態(tài)，由此面臨巨大的競爭壓力。2006年起，我國金融業(yè)將全面實現(xiàn)對外開放，國外銀行將大舉進入，它們將依托先進的風險管理技術(shù)，與我國銀行展開全方位市場競爭。其競爭優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在前臺營銷能力上，而且更多地存在于后臺的風險管理領域。如果我國銀行體系不抓緊改變現(xiàn)狀，而是繼續(xù)沿襲舊的粗放模式，那就會在日益激烈的國際化競爭中陷入困境。

(二)實施內(nèi)部評級法是銀行監(jiān)管部門提高監(jiān)管效率的要求

新資本協(xié)定形式上是資本監(jiān)管，但其本質(zhì)上越來越多地強調(diào)風險監(jiān)管。風險監(jiān)管的實質(zhì)是通過增強監(jiān)管資本的敏感性，促進商業(yè)銀行加強風險管理，合理配置經(jīng)濟資本。監(jiān)管當局通過鼓勵銀行實施內(nèi)部評級法，可以獲得多方面優(yōu)勢：首先，監(jiān)管當局能夠通過內(nèi)部評級法下的資本要求，更準確、更敏銳地發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)務發(fā)展中的潛在風險，從而提前采取預控措施，防范和化解風險隱患。第二，實施內(nèi)部評級法可以對銀行的監(jiān)管資本要求做出比較準確的判斷，有助于發(fā)現(xiàn)資本缺口，及早建立和完善資本補充機制；第三，實施內(nèi)部評級法可以促使監(jiān)管當局轉(zhuǎn)變偏重于合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場審查的單一模式，更加重視增加風險監(jiān)管的技術(shù)含量，通過采用先進的技術(shù)、方法和手段，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。

(三)實施內(nèi)部評級法是商業(yè)銀行實行精細化管理的要求

現(xiàn)代化銀行的風險管理正在演變?yōu)橐婚T科學。傳統(tǒng)的業(yè)務經(jīng)驗必須與精確的數(shù)理分析和現(xiàn)代信息技術(shù)相融合，才能更好地發(fā)揮作用。內(nèi)部評級系統(tǒng)作為計量分析平臺，在銀行風險管理中處于核心地位。按照新資本協(xié)議的要求，內(nèi)部評級系統(tǒng)應提供違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預期損失(EL)、非預期損失(UL)、有效期限(M)等關(guān)鍵性指標，這些指標不僅是計算資本充足率的重要依據(jù)，也在銀行內(nèi)部的授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等信貸管理流程中發(fā)揮著重要的決策支持作用，而且也是制定信貸政策體系、計提準備金、分配經(jīng)濟資本以及實施RAROC或EVA管理的重要基礎，在整個銀行業(yè)務中發(fā)揮著巨大的輻射作用。

(四)實施內(nèi)部評級法是我國銀行業(yè)外部環(huán)境的客觀要求

目前，我國信用評級行業(yè)尚處于起步階段，發(fā)展中不夠規(guī)范、存在問題較多，整體上尚未達到國際認可的技術(shù)和管理標準；而且，外部評級所覆蓋的企業(yè)范圍較小。如果商業(yè)銀行采用新資本協(xié)議的標準法計算資本充足率，就必須要求多數(shù)企業(yè)提供外部評級，這樣做成本很高。而如果不評級直接套算標準法系數(shù)，大多數(shù)信貸資產(chǎn)的風險權(quán)重只能定為100%或150%，這將嚴重降低銀行的風險敏感性和資本充足率，從經(jīng)濟上講是不劃算的。

二、中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的可能性

中國銀行業(yè)不僅要從戰(zhàn)略高度認識實施新資本協(xié)議和內(nèi)部評級法的必要性，還要從數(shù)據(jù)基礎、管理流程、信貸文化、IT系統(tǒng)以及模型工具等方面綜合考察實施內(nèi)部評級法的現(xiàn)實可能性。

(一)基礎數(shù)據(jù)支持

長期以來，人們一直認為數(shù)據(jù)質(zhì)量是實施內(nèi)部評級法的主要障礙，但如果不從現(xiàn)在就著手準備，那么中國銀行業(yè)永遠也達不到內(nèi)部評級法的要求。

數(shù)據(jù)質(zhì)量一般存在兩類問題：一是銀行數(shù)據(jù)積累不足，二是企業(yè)報給銀行的數(shù)據(jù)存在欺詐。在我國，這兩個問題的嚴重程度都有所緩解。首先，國內(nèi)幾家大銀行目前都具備了較好的管理信息系統(tǒng)，1999年國有銀行進行大規(guī)模不良資產(chǎn)剝離，從2000年起新發(fā)生信貸業(yè)務的數(shù)據(jù)都有系統(tǒng)記錄，迄今基本上都有3—4年的數(shù)據(jù)。IRB法要求至少有5年數(shù)據(jù)準備，而初步建立內(nèi)部評級模型只需3年數(shù)據(jù)。從技術(shù)上講，國內(nèi)大銀行現(xiàn)在完全可以建立內(nèi)部評級系統(tǒng)了，只不過該系統(tǒng)建成初期還做不到十分精確。

另一問題是數(shù)據(jù)欺詐?？蛻魯?shù)據(jù)有水分是正常的，就連國外也不少見，但這不等同于數(shù)據(jù)欺詐。使用欺詐性數(shù)據(jù)計算出的評級結(jié)果肯定是錯誤的，而有水分的數(shù)據(jù)對評級模型只會產(chǎn)生一定程度的擾動因素，很多時候模型是可以容忍的。應當承認，現(xiàn)在企業(yè)提供給銀行的數(shù)據(jù)很多是未經(jīng)審計的，在這種情況下，企業(yè)數(shù)據(jù)的準確性難以保證，關(guān)鍵是要把水分控制在可接受的程度范圍內(nèi)。有的銀行做過檢驗，我國制造業(yè)財務報表的可信度約為70—80%，商業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)約為60%；大型企業(yè)數(shù)據(jù)可信度約為80%，中小企業(yè)分別為70%和50%。重要的是，數(shù)據(jù)總體可信度在最近三年有了顯著提高。預計，隨著內(nèi)部評級系統(tǒng)的推廣使用和信貸管理的加強，數(shù)據(jù)質(zhì)量肯定會進一步趨向好轉(zhuǎn)。

從國內(nèi)情況看，經(jīng)過近幾年數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)補錄與數(shù)據(jù)整合，不少銀行的數(shù)據(jù)質(zhì)量，尤其是信用風險和市場風險方面的數(shù)據(jù)質(zhì)量有了長足進步，在這種情況下可以開始建立內(nèi)部評級系統(tǒng)了，千萬不要消極等待，苛求萬事俱備再采取行動。

(二)信貸流程支持

新資本協(xié)議規(guī)定，實施內(nèi)部評級法的銀行不僅要使評級系統(tǒng)具有足夠的準確性，而且還要將其應用于實際信貸業(yè)務，使之發(fā)揮風險防控作用。為此，銀行須首先具備一套嚴格的信貸流程，以充分支持內(nèi)部評級系統(tǒng)的應用，否則該系統(tǒng)只是一架沒有跑道的飛機而已。

信貸流程支持包括兩方面：一是系統(tǒng)平臺支持，銀行必須建立一個面向業(yè)務前臺的信貸流程系統(tǒng)，業(yè)務數(shù)據(jù)由客戶經(jīng)理和業(yè)務經(jīng)理即時錄入，并與后臺內(nèi)部評級系統(tǒng)保持同步聯(lián)接，實現(xiàn)對信用風險的實時，監(jiān)測。目前，工、中、建、交等幾大銀行都已經(jīng)或接近完成信貸流程系統(tǒng)建設，實現(xiàn)了信貸業(yè)務管理的標準化、自動化和系統(tǒng)化，這就為內(nèi)部評級法實施創(chuàng)造了有利條件。二是信貸管理制度的支持。目前，國內(nèi)不少銀行都實行了《客戶信用評級與管理辦法》和《客戶授信額度管理辦法》，基礎較好的銀行還制定了《貸款定價管理辦法》、《經(jīng)濟資本管理辦法》、《經(jīng)濟增加值考核辦法》等。這些管理制度在很大程度上體現(xiàn)了信用風險計量的業(yè)務要求和應用規(guī)則，為內(nèi)部評級法的實施提供了制度保證。

(三)信貸文化支持

實施內(nèi)部評級法離不開信貸文化的支持。近些年，通過深化改革與持續(xù)發(fā)展，我國商業(yè)銀行正在形成新的信貸文化。首先，銀行風險意識得到普遍加強。許多銀行都采用風險調(diào)整收益來制定發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務規(guī)劃和績效考核。第二，越來越多的銀行將定量方法引入風險管理，試圖用先進的技術(shù)手段來分析和管理風險損失。第三，開始重視風險預警和預控。隨著信貸文化的發(fā)展、完善，國內(nèi)銀行對風險本質(zhì)有了更深刻的認識，強調(diào)對風險源和風險點實施連續(xù)監(jiān)測，對潛在風險進行早期識別和事前防范。這些都有助于加深人們對新協(xié)議的認同，促進內(nèi)部評級法的實施和應用。

(四)IT系統(tǒng)支持

要實施內(nèi)部評級法就必須有一個適合于實際業(yè)務需要的內(nèi)部評級系統(tǒng)。該系統(tǒng)的開發(fā)和運行需要足夠的IT資源投入，同時還要得到銀行內(nèi)部兩個主力系統(tǒng)的支持——即信貸業(yè)務流程系統(tǒng)和數(shù)據(jù)倉庫。

通常，內(nèi)部評級數(shù)據(jù)可從信貸業(yè)務流程系統(tǒng)中直接獲得，這樣可以確保數(shù)據(jù)的及時性和準確性。前臺的信貸業(yè)務流程系統(tǒng)與后臺的內(nèi)部評級系統(tǒng)處于平行運作狀態(tài)。授信業(yè)務一旦開始，相關(guān)數(shù)據(jù)就會立即傳送到后臺評級系統(tǒng)，進行自動化分析；然后，計算結(jié)果迅速傳遞到前臺，使其發(fā)揮決策支持作用。同時，業(yè)務流程系統(tǒng)和內(nèi)部評級系統(tǒng)生成的部分過程記錄和全部分析結(jié)果按照統(tǒng)一標準存入數(shù)據(jù)倉庫。內(nèi)部評級定期所做的參數(shù)分析和返回經(jīng)驗都將基于數(shù)據(jù)倉庫中的歷史信息來完成。

目前，我國幾家大型商業(yè)銀行均已接近完成信貸業(yè)務流程系統(tǒng)的開發(fā)建設。與此同時，各行數(shù)據(jù)大集中工作也已基本就緒，由此數(shù)據(jù)倉庫有望在未來幾年內(nèi)建成。在數(shù)據(jù)倉庫未建成以前，可通過管理信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)集市作為內(nèi)部評級與風險計量的數(shù)據(jù)基礎。

此外，人民銀行信貸登記系統(tǒng)的升級工作近期也取得了很大進展，預計近期就能實現(xiàn)對各商業(yè)銀行的雙向自動鏈接。這樣，那些數(shù)據(jù)基礎薄弱的銀行就可以通過數(shù)據(jù)批量導入方式，迅速彌補歷史遺留下來的管理缺陷，在較短時間內(nèi)達到建立內(nèi)部評級系統(tǒng)的初始條件。

(五)模型工具支持

盡管許多銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)開發(fā)中將大量精力投入在清理數(shù)據(jù)和業(yè)務邏輯整合上，我們還是要看到，內(nèi)部評級系統(tǒng)的核心價值集中體現(xiàn)在風險量化模型的技術(shù)含量上。比如，KMV公司的市場價值達到數(shù)億美金，不是因為其堅實的基礎數(shù)據(jù)，而是其模型算法上的突破和創(chuàng)新。很多人認為只要數(shù)據(jù)條件具備，建立一個評級系統(tǒng)是輕而易舉的。事實上，忽視分析模型的研究、設計、檢驗和修正可能導致技術(shù)上走更多的彎路。比如，亞洲有些銀行曾經(jīng)使用神經(jīng)網(wǎng)絡模型計算違約概率，結(jié)果不僅造成過度擬合問題，系統(tǒng)也嚴重脫離．了業(yè)務邏輯；還有的銀行在數(shù)據(jù)樣本不足情況下，使用決策模型進行公司客戶評級，造成很大計算偏差。好的模型不一定是最復雜的，但必須最適合銀行的業(yè)務結(jié)構(gòu)。這樣的模型不僅可以提高風險預測的準確性，改善系統(tǒng)運行效率，還可以最大限度地降低數(shù)據(jù)質(zhì)量的干擾，使得模型所包含的智力資源和科技含量得以充分發(fā)揮。

近年來，我國商業(yè)銀行提高了對風險計量分析的重視程度，引進、培養(yǎng)了一大批金融工程人才，有的銀行已經(jīng)初步形成了一支分工細密、組織嚴謹?shù)膶I(yè)化團隊，這些都對我國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法形成了有力支持。

總之，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在并不缺乏人才，也不缺乏硬件設備，銀行管理基礎也正在改善，有時我們?nèi)狈Φ氖菍π律挛锏倪h見和判斷，以及完成一項重要事業(yè)的決心。

三、中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的政策建議

(一)明確時間規(guī)劃，實行分類指導

實施內(nèi)部評級法就必須先建立內(nèi)部評級系統(tǒng)，定量系統(tǒng)的建立和應用會一定程度上削弱信貸決策者的原有權(quán)力，所以做起來可能會受到傳統(tǒng)勢力的阻撓。如果監(jiān)管當局不提出明確要求，商業(yè)銀行的決策層就很難下決心，于是如此龐大的系統(tǒng)工程肯定干不下去。因此，銀監(jiān)會應盡快制定一個明確、可行的實施規(guī)劃，最好形成一個比較具體的政策指引。該項政策指引要具有一定強制性，同時也要有一定的靈活性?？梢钥紤]將國內(nèi)銀行分為三類：A類銀行為基礎較好的大型國有銀行，對這類銀行可確立2009年實施內(nèi)部評級法初級法，2012年實施內(nèi)部評級法高級法的總體目標，同時鼓勵那些條件好的銀行先走一步，為其他銀行樹立信心、探索經(jīng)驗；B類銀行是條件差一些的大型銀行和條件較好的中型銀行，對這類銀行要鼓勵其聯(lián)合開發(fā)IRB體系，爭取在2012年實施內(nèi)部評級法初級法，2015實行內(nèi)部評級法高級法；C類銀行是條件較差的中型銀行加上條件較好的城市商業(yè)銀行(如上海銀行、北京銀行等)，對這類銀行暫不要求其實行新資本協(xié)議，但鼓勵它們朝這個方向努力，待條件成熟時可納入B類銀行的監(jiān)管軌道。

(二)提供必要的優(yōu)惠政策安排

人民銀行或銀監(jiān)會應出臺一系列優(yōu)惠政策，例如對實施內(nèi)部評級法的銀行降低1—2個百分點的監(jiān)管資本要求，對內(nèi)部評級法下的資本缺口優(yōu)先設置資本補充機制，通過公開信息披露提升銀行的市場聲譽，將內(nèi)部評級法實施情況列入對商業(yè)銀行的考核評價指標體系等等，通過這些優(yōu)惠政策使那些實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行獲得直接或間接收益，以此調(diào)動其加強風險管理與內(nèi)控的積極性。

(三)成立跨行內(nèi)部評級工作組，充分發(fā)揮監(jiān)管當局的導向作用

由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭成立一個跨行內(nèi)部評級工作組，其成員是前面講的A類銀行和部分較好的B類銀行。從有利于推進內(nèi)部評級法的角度出發(fā)，該工作組的運作模式應該制定得比較規(guī)范，而且最好具備一定行政級別。其工作目標是組織、利用商業(yè)銀行的現(xiàn)有資源，制定相關(guān)的政策指引和監(jiān)管規(guī)則，促進新資本協(xié)議和內(nèi)部評級法的技術(shù)傳播和經(jīng)驗交流，加強與國外金融機構(gòu)的技術(shù)合作，推動我銀行業(yè)內(nèi)部評級法實施總體規(guī)劃的貫徹落實。

(四)加快聯(lián)合開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)

由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭，以國內(nèi)中型商業(yè)銀行(B類銀行)為主體，共同出資組建立一個臨時機構(gòu)或公司實體，專門負責聯(lián)合開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)。該機構(gòu)將各銀行業(yè)務數(shù)據(jù)進行集中整合，形成內(nèi)部評級“數(shù)據(jù)池”，參與方通過“數(shù)據(jù)池”實現(xiàn)信息交換和資源共享。在此基礎上，該機構(gòu)負責運用統(tǒng)一的方法論和分析標準，建立內(nèi)部評級模型。模型在經(jīng)過嚴格返回檢驗和系統(tǒng)測試后，由各銀行自行應用于本身業(yè)務系統(tǒng)，但在實際應用以前需經(jīng)過各銀行獨立完成參數(shù)調(diào)試，以免產(chǎn)生“數(shù)據(jù)池”誤導效應。歐洲銀行的經(jīng)驗證明，這種方法可以充分利用現(xiàn)有資源、大幅度降低成本、提高工作效率，縮短開發(fā)周期，非常適合于中小銀行實施內(nèi)部評級法或建立符合監(jiān)管規(guī)定的計量分析系統(tǒng)。

(五)為內(nèi)部評級系統(tǒng)驗證做好準備

在正式批準一家銀行實施內(nèi)部評級法之前，監(jiān)管當局需要對該銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)進行有效性驗證。如果我國銀行業(yè)確立未來5—10內(nèi)逐步實施新協(xié)議的總體，那么銀監(jiān)會從現(xiàn)在開始就要為技術(shù)驗證做準備工作。首先，要通過吸引充實專業(yè)人才、增加培訓力度等方式，進一步增強銀監(jiān)會的技術(shù)力量，提高風險監(jiān)管的科技水平；其次，對已經(jīng)開發(fā)、應用內(nèi)部評級系統(tǒng)的銀行實行跟蹤、監(jiān)測和指導，加強雙方的深層次技術(shù)交流，為日后開展技術(shù)驗證做好準備；第三，預計2008年起陸續(xù)開始技術(shù)驗證，屆時可聘請國外管理咨詢公司或外國監(jiān)管當局的專家，與銀監(jiān)會聯(lián)合成立技術(shù)驗證小組，驗證費用可由接受檢驗的銀行與監(jiān)管當局共同承擔。