導(dǎo)語：商行公司治理與銀行風(fēng)險淺議論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

文章摘要：商業(yè)銀行是金融體系的重要組成部分。商業(yè)銀行公司治理關(guān)系到商業(yè)銀行的未來發(fā)展和收益以友競爭力問題。因此研究商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，對提升商亞銀行的治理水平和面時國際國內(nèi)同行競爭具有重大的意義。本文基于我國土市的商業(yè)銀行，根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)變量和風(fēng)險變量研究商業(yè)銀行公司治理和銀行風(fēng)險的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的政策建議。

論文關(guān)健詞：商業(yè)銀行公司治理銀行風(fēng)險

商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等機構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機構(gòu)獨立運作，有效制衡的制度安排以及建立科學(xué)、高效的決策、激勵和約束機構(gòu)。其中股東大會是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)利機構(gòu)，是股東之間溝通的有效渠道，以確保所有股東享有平等地位和對銀行重大事項的知情權(quán)、參與權(quán)和表決權(quán);董事會是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的決策機構(gòu)，又股東大會負(fù)責(zé)。包括獨立董事，非獨立董事以及執(zhí)行董事等。主要職責(zé)包括制訂商業(yè)銀行的戰(zhàn)略方針和經(jīng)營等;監(jiān)事會是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督機構(gòu)，對商業(yè)銀行的財務(wù)事宜和董事會、高級管理層的行為行監(jiān)督之權(quán)，對股東大會負(fù)責(zé);高級管理層是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的執(zhí)行機構(gòu)，對董事會負(fù)責(zé)。高級管理層以行長為代表，副行長等高級管理人員協(xié)助行長工作。行長的主要職責(zé)包括主持銀行的日常行政、業(yè)務(wù)、財務(wù)管理工作，組織實施董事會決議，擬訂經(jīng)營計劃和投資方案、基本管理制度及具體規(guī)章，提名其他高級管理人員人選，擬汀薪酬福利和獎懲方案等，如圖1所示。

商業(yè)銀行除了這些主要常設(shè)的機構(gòu)外，還下設(shè)部委員會包括公司金融委員會，金融委員會，金融市場委員會，內(nèi)剖對空制委員會，資產(chǎn)處置委員會，反洗錢工作委員會，稽核委員會，證券投資管理委員會，風(fēng)險政策委員會等部門，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的內(nèi)部治理，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運行。

本文主要選取股權(quán)制度、董事會特征和銀行風(fēng)險方面選取相關(guān)數(shù)據(jù)，通過并運用線勝回歸模型的分析力.法來研究公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間的關(guān)系。

一、數(shù)據(jù)來源，樣本選取和變量定義

在股權(quán)特征方面，本文選取我國上市部分商業(yè)銀行的第1大股東到前5大股東持股比例，以考察股權(quán)集中度對公司風(fēng)險的影響作用。在董事會特征方面，選取了董事會規(guī)模，獨立董事占董事會規(guī)模的比例，非執(zhí)行董事占董事會規(guī)模的比例，執(zhí)行董事占董事會規(guī)模的比例，董事會每年召開的會議次數(shù)等數(shù)據(jù);銀行風(fēng)險方面選取Z一得分作為衡量銀行風(fēng)險的指標(biāo)。Z一得分越高，說明銀行越穩(wěn)定，Z一得分定義為(ROA十CAR)。(ROA)，其中ROA表示資產(chǎn)回報率，CAR表示資本一資產(chǎn)比率。因為上市銀行受國內(nèi)國際宏觀經(jīng)濟(jì)及政策的影響，其市值波動較大，面臨的風(fēng)險也較大。被解釋變量就是得分，其余變量為解釋變量。(見表1)數(shù)據(jù)來源于各個銀行2009年第三季度季報和巨潮資訊網(wǎng)。

二、樣本數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計分析

從樣本上市的商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征分析可以得出第1大股東持股持股最大為67.53%,最小為16.76%，平均值為32.091%,標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到19.772;而前5大股東持股最大為96.931%，最小為27.64%，均值為67.568%，標(biāo)準(zhǔn)差為28.974。根據(jù)該表中的數(shù)據(jù)，說明我國股份制商業(yè)銀行的股權(quán)集中度較大。而從樣本商業(yè)銀行董事會結(jié)構(gòu)統(tǒng)計特性分析中可以得出董事會規(guī)模人數(shù)最多有19人，最少12人，符合我國公司法的規(guī)定。均值為14.875，標(biāo)準(zhǔn)差為2.232.同樣在獨立董事在董事會中的最大占比為0.429，最小也為0.286，均值為0.368，標(biāo)準(zhǔn)差為0.053;而非執(zhí)行董事所占比例比獨立董事的高，分別為0.5,0.4,0.467,0.036。執(zhí)行董事卻較獨立查事和非執(zhí)行董事所占董事會規(guī)模比例低，分別為0.231,0.083,0.166,0.0480這表明樣本銀行中，非執(zhí)行董事在董事會中占有大部分席位，其次是獨立董事，再次為執(zhí)行董事。

表2列出了樣本銀行解釋變量的數(shù)據(jù)。該表集中反應(yīng)了股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會組成結(jié)構(gòu)以及第1控股股東的性質(zhì)。

三、實證分析

我們研究的目標(biāo)就是考察商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間的關(guān)系，從實證的角度考察公司治理結(jié)構(gòu)對銀行風(fēng)險的影響程度。假設(shè):1)銀行組織結(jié)構(gòu)年內(nèi)保持穩(wěn)定，即董事會和股東在一年內(nèi)不變動;2)銀行的風(fēng)險來自外部，即受國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響;3)公司決策層是理性的，都是追求公司利益最大化和風(fēng)險最小化;4)不存在信息下對稱問題而引發(fā)的道德風(fēng)險和逆向選擇，委托關(guān)系清晰，權(quán)責(zé)明確。

根據(jù)上面所選取的部分公司治理變量作為研究的解釋變量，以一得分的自然對數(shù)值代表銀行風(fēng)險的指標(biāo)作為被解釋變量，運用Eviews5.0軟件首先考察變量的相關(guān)關(guān)系，下表3顯示了各個變量的兩兩相關(guān)關(guān)系。

從表中可以看出，一得分和前5大股東持股比例及獨立董事規(guī)模的相關(guān)系數(shù)較大，分別達(dá)到0.6031,0.4327，而與執(zhí)行董事和董事規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，與其他變量的相關(guān)系數(shù)也較小。股東持股結(jié)構(gòu)和董事會結(jié)構(gòu)之間大多呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

模型結(jié)構(gòu)如下:

其中，ao>al，a2......p7分別為常數(shù)項和回歸變量系數(shù)，u為隨機誤差項。我們通過大量的回歸結(jié)果，選擇具有可解釋意義的模型，模型回歸估計結(jié)果如表4所示。

從回歸結(jié)果來看，正如我們所預(yù)料的那樣，公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間確實存在明顯的關(guān)系，第(3)個模型回歸結(jié)果在5%的顯著水平下，系數(shù)是顯著的，模型的擬合優(yōu)度R2值也較高，說明模型的擬合效果很好;而從第(1)，(2)模型來看，雖然ss系數(shù)在的水平下是顯著的，但s1不顯著，說明這兩個變量對銀行風(fēng)險的影響程度不大，表3已經(jīng)知道，其相關(guān)系數(shù)ss大于S1，而此處模型中S5顯著，足以說明股東一定的持股比例又寸銀行風(fēng)險的影響不是很大(排除股東受重大的經(jīng)濟(jì)及政策沖擊而減持股份)股東性質(zhì)也不影響銀行風(fēng)險。相反公司治理結(jié)構(gòu)卻對銀行風(fēng)險影響很大。

四、結(jié)論及政策建議

本文對我國上市的商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間的關(guān)系進(jìn)行研究，回歸結(jié)果顯示董事會結(jié)構(gòu)對銀行風(fēng)險的影響比較大，第1股東持股比例和前大股東持股比例以及股東性質(zhì)對銀行風(fēng)險影響不大。根據(jù)實證分析的結(jié)果，提出以下政策建議:公務(wù)員之家

通過研究，本文認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間存在一定的關(guān)系，目前國內(nèi)學(xué)者對這方面的研究還少，而且關(guān)于這兩個方面的關(guān)系也存在爭議。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化的不斷深人和我國對外開放的不斷加快，金融業(yè)面臨更加復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境。國際沖擊更加不確定，風(fēng)險勝因素加大。因此要求我們既要治理風(fēng)險還要把公司治理好，這就要不斷的完善內(nèi)部控制制度和治理結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險預(yù)警機制。具體有以下建議:

1.加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管和執(zhí)法力度，建立健全公司制衡體制。由于公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性，董事會，監(jiān)事會，股東，經(jīng)理人之間存在一定的信息不對稱，容易引發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇，因此加強內(nèi)部監(jiān)管，建立健全公司的制衡機制是有必要的。

2.建立更加科學(xué)的激勵約束機制和優(yōu)化董事提名機制。在公司治理結(jié)構(gòu)中，員工的積極性對公司的發(fā)展具有顯著影響。因此建立科學(xué)的激勵機制如津貼，住房等能有效激勵員工為公司的發(fā)展盈利，把個人同公司的業(yè)績緊密相連，為追求公司價值最大化;與此同時，相關(guān)的約束機制不可避免，隧道行為的發(fā)生從一定意義七來說就是約束機制的不健全導(dǎo)致的。獨立董事的提名制度尚待優(yōu)化，關(guān)鍵是公允的確立獨立董事提名機制。

3.轉(zhuǎn)變“股東至上”主義，建立共同治理理念。商業(yè)銀行的治理是追求所有利益相關(guān)者的利益最大化，而不是追求股東或是單方面的利益最大化。股東至上主義的治理模式，雖然實現(xiàn)了各方利益的均衡，但是這種均衡是低效益的。共同治理卻強調(diào)不僅重視股東的利益，而且也要重視其他利益相關(guān)者的利益;不僅要強調(diào)股東對經(jīng)營者的權(quán)威，而且還要關(guān)注利益相關(guān)者的實際參與。

4.實行風(fēng)險有效分類，建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制。銀行的風(fēng)險種類繁多，各種風(fēng)險的治理卻不盡一致。因此要對風(fēng)險進(jìn)行有效的分類，實行有差別的治理措施。建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制，形成風(fēng)險安全網(wǎng)，才能有效防范風(fēng)險和維護(hù)金融的穩(wěn)定性。