導(dǎo)語(yǔ)：電子貨幣界定分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、前人對(duì)電子貨幣的界定

電子貨幣最早的構(gòu)想是德國(guó)發(fā)明家提出的IC卡，而真正的產(chǎn)品化是在1984年由法國(guó)一家通訊服務(wù)公司將之應(yīng)用在電話卡上，當(dāng)消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，可從電子裝置上直接扣除相應(yīng)量?jī)r(jià)值，因此在零售支付是十分方便。隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，電子貨幣的運(yùn)用越來(lái)越廣泛。

歐盟支付系統(tǒng)工作小組1994年5月向歐洲貨幣當(dāng)局提交的《預(yù)付價(jià)值卡》報(bào)告認(rèn)為："(電子貨幣)是一種最近出現(xiàn)的新型支付工具，被稱為多用途卡或者''''電子錢包''''，它是包含著真實(shí)購(gòu)買力的塑料卡片，為了獲得該卡片，消費(fèi)者必須預(yù)先支付其價(jià)值。"歐盟工作小組的這個(gè)報(bào)告?zhèn)戎赜谥悄芸ā?/p>

經(jīng)過(guò)4年的進(jìn)一步調(diào)查和研究，歐洲中央銀行1998年8月的名為《電子貨幣》的報(bào)告正式使用了"電子貨幣"這一概念，并對(duì)1994年報(bào)告中的定義進(jìn)行了修正。該報(bào)告把"電子貨幣"定義為："以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無(wú)記名支付工具(bearerinstrument)，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶。"同1994年的定義相比，這個(gè)報(bào)告對(duì)電子貨幣的含義作出了兩個(gè)重要的修止：第一，電子貨幣不僅包括1994年報(bào)告中所稱的"電子錢包"，還包括另外一種類型的電子貨幣，也就是使用個(gè)人計(jì)算機(jī)和特殊的軟件，在計(jì)算機(jī)中存儲(chǔ)貨幣價(jià)值，通過(guò)電子通信網(wǎng)絡(luò)(主要指開放式的互聯(lián)網(wǎng))傳輸貨幣價(jià)值的電子貨幣；第二，明確提出當(dāng)儲(chǔ)值卡的發(fā)行人同時(shí)又是商品或服務(wù)的提供者時(shí)，比如電話卡、乘車卡等，用于支付發(fā)行人提供貨物或服務(wù)的支付工具不屬于電子貨幣的定義范疇。

針對(duì)用于支付發(fā)行人提供的商品和服務(wù)的支付工具，即封閉系統(tǒng)的儲(chǔ)值卡，如電話卡、乘車IC卡等是否應(yīng)列入電子貨幣的范疇的問(wèn)題，理論界有著與歐洲中央銀行的不同的觀點(diǎn)。如王春富（2007）認(rèn)為手機(jī)沖值卡、公交IC卡和食堂飯卡等不能向發(fā)行人以外的商家支付的儲(chǔ)值卡是狹義電子貨幣的一種。

國(guó)際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)曾組織各國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和有關(guān)技術(shù)專家對(duì)電子貨幣進(jìn)行深入和廣泛的研究，了一系列報(bào)告，在1996年8月《電子貨幣的安全》報(bào)告中認(rèn)為："''''電子貨幣''''一詞在不同的場(chǎng)合下使用，用來(lái)描述種類繁多的支付工具和技術(shù)。"這個(gè)報(bào)告將電子貨幣稱為"預(yù)付價(jià)值產(chǎn)品"，是"預(yù)付價(jià)值的支付工具．消費(fèi)者所有的或可以得到的資金被存儲(chǔ)在電子設(shè)備中并由消費(fèi)者占有，當(dāng)消費(fèi)者使用該設(shè)備從事交易時(shí)，所存儲(chǔ)的價(jià)值數(shù)額隨之增加或者減少"，它包括"儲(chǔ)值卡或者電子錢包和使用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的類似產(chǎn)品，后者有時(shí)又被稱為''''數(shù)字現(xiàn)金''''"。

隨后，巴塞爾委員會(huì)在1997年和1998年的兩個(gè)報(bào)告中也基本沿用了類似的定義。比如，在1997年名為《電子貨幣》的報(bào)告中，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為電子貨幣"包括多用途的預(yù)付價(jià)值卡，有時(shí)也被稱為電子錢包或儲(chǔ)值卡，以及借助開放式計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的預(yù)付價(jià)值或儲(chǔ)值類支付系統(tǒng)"。在1998年3月的《電子銀行和電子貨幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理》報(bào)告巾，電子貨幣被認(rèn)為是"儲(chǔ)值或預(yù)付價(jià)值的支付機(jī)制，通過(guò)銷售點(diǎn)終端進(jìn)行支付，也可以在兩個(gè)儲(chǔ)值設(shè)備之間直接轉(zhuǎn)移價(jià)值，或通過(guò)開放的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)移價(jià)值。它包括以卡類為基礎(chǔ)和以軟件或者計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的電子貨幣"。

巴塞爾委員會(huì)對(duì)電子貨幣的界定明確指出電子貨幣必須是儲(chǔ)值或預(yù)付的，也就是說(shuō)持有人必須向發(fā)行人購(gòu)買電子貨幣。歐盟中央銀行也作出過(guò)相似的規(guī)定，而且在2000年的《電子貨幣指令》中規(guī)定收取的現(xiàn)金不得少于發(fā)行的電子貨幣價(jià)值。這一界定明確把貸記卡排除在電子貨幣的范疇，因?yàn)橘J記卡進(jìn)行支付時(shí)余額可以是非正數(shù)，同時(shí)電子貨幣價(jià)值"打折發(fā)行"時(shí)，即發(fā)行的價(jià)值大于接受的現(xiàn)金時(shí)，就不是指令所界定的電子貨幣。

日本學(xué)者巖崎和雄、左藤元?jiǎng)t在其《明日貨幣》一書中這樣定義電子貨幣："所謂電子貨幣是指''''數(shù)字化時(shí)代''''，舉凡付款、取款、通貨的使用、融資存款等通貨有關(guān)的信息，全部經(jīng)過(guò)數(shù)字化者，便叫電子貨幣。"這一定義把電子支票歸為電子貨幣的范疇，而我們知道，支票是屬于票據(jù)范疇，電子支票和紙質(zhì)支票在本質(zhì)上應(yīng)該是相同的，只是形式不同。巖崎和雄、左藤元?jiǎng)t的電子貨幣定義偏重于從信息角度去理解電子貨幣，而對(duì)電子貨幣的本質(zhì)即信用貨幣沒(méi)有提及。這一定義只從技術(shù)層面對(duì)電子貨幣界定，使其顯得過(guò)于寬泛。

朱夫昌(1993)在國(guó)內(nèi)較早對(duì)電子貨幣進(jìn)行定義:"電子貨幣是采用電子技術(shù)和通訊手段在信用卡市場(chǎng)上流通的以法定貨幣單位

反映商品價(jià)值的信用貨幣。"1993年左右電子貨幣的發(fā)展?fàn)顩r決定了這一定義具有時(shí)代的局限性。電子貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀告訴我們，在信用卡市場(chǎng)上流通只是一部分電子貨幣的特點(diǎn)，并不是電子貨幣所必須具備的屬性。電子貨幣是否采用法定貨幣單位來(lái)反映商品的價(jià)值，取決于該電子貨幣的普及程度。

高榮貴（1994）把子貨幣定義為"所謂電子貨幣，一般地說(shuō)，就是借助電子技術(shù)進(jìn)行貨幣流通的一種貨幣形式，或者說(shuō)是以電子計(jì)算機(jī)設(shè)備為載體的貨幣形式，其具體表現(xiàn)主要是銀行或金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的信用卡及與之相配套的電子設(shè)備"。電子貨幣的發(fā)行者并不僅包括銀行或金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)同樣也可以成為電子貨幣的發(fā)行者。電子貨幣的發(fā)行流通實(shí)踐證明，電子貨幣的發(fā)行是競(jìng)爭(zhēng)性的，非金融機(jī)構(gòu)特別是網(wǎng)絡(luò)公司的競(jìng)爭(zhēng)潛力巨大。

帥青紅(2007)認(rèn)為，"像騰訊Q幣①、新浪U幣、盛大元寶、網(wǎng)易POPO幣等都應(yīng)該算是''''網(wǎng)絡(luò)貨幣''''，它們并不是科學(xué)意義上的電子貨幣"。因?yàn)檫@種"電子貨幣發(fā)行主體不僅發(fā)行電子貨幣，而且本身提供用其電子貨幣消費(fèi)的商品或服務(wù)。這類電子貨幣已經(jīng)和銀行完全脫離了關(guān)系，而與發(fā)行主體提供的商品或服務(wù)卻是緊緊地聯(lián)系在一起，以為這種電子貨幣除了購(gòu)買發(fā)行主體提供的商品或服務(wù)外，不能購(gòu)買任何其它的商品或服務(wù)。此時(shí)我們用法定貨幣購(gòu)買這類貨幣的本質(zhì)是我們用法定貨幣購(gòu)買商家商品或服務(wù)的一個(gè)憑證，而我們只是分次消費(fèi)而已。"帥青紅所定義的網(wǎng)絡(luò)貨幣是否屬于電子貨幣的范疇？一些學(xué)者認(rèn)為這種貨幣只可以用來(lái)購(gòu)買有發(fā)行人提供的商品或服務(wù)，因此發(fā)揮的作用只是改變了某項(xiàng)特定消費(fèi)的付款媒介，未改變通貨是最后支付工具的有關(guān)概念，不應(yīng)作為電子貨幣。也有學(xué)者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)貨幣能代替法幣履行貨幣職能，節(jié)約了現(xiàn)金的流通，符合電子貨幣的一般定義。

二、個(gè)案分析

1、貸記卡

貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)，后還款的信用卡。貸記卡是真正意義上的信用卡，具有信用消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能。它具有以下特點(diǎn)：先消費(fèi)后還款，享有免息繳款期（最長(zhǎng)可達(dá)56天），并設(shè)有最低還款額，客戶出現(xiàn)透支可自主分期還款。貸記卡持卡人不需要在銀行存有備用金，即可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支信用卡，一般透支最大數(shù)額30000－50000元，不同銀行最大透支的數(shù)額是不同的，而且根據(jù)每個(gè)人的信用記錄的不同，透支最大數(shù)額也會(huì)不同。貸記卡消費(fèi)的手續(xù)費(fèi)、透支利息等是銀行發(fā)行貸記卡的主要收入。

貸記卡的發(fā)行人一般是金融機(jī)構(gòu)，持卡人不必足值預(yù)付，可以在所有特約商戶消費(fèi)。當(dāng)貸記卡里的余額為正時(shí)，貸記卡的性質(zhì)與借記卡相同，表現(xiàn)為發(fā)行人對(duì)持有人的負(fù)債。當(dāng)使用貸記卡進(jìn)行透支，卡內(nèi)的余額為負(fù)時(shí)，可以理解為持卡人向發(fā)行人貸款后，用所貸得的通貨購(gòu)買電子貨幣并消費(fèi)；也可以理解為持有人向發(fā)行人直接借貸電子貨幣來(lái)消費(fèi)，兩種理解都是合理的。

2、八達(dá)通卡

八達(dá)通卡是香港通用的電子收費(fèi)系統(tǒng)。芯片內(nèi)置在信用卡大小的塑膠卡片，替卡片充值后放在接收器上即能完成付款過(guò)程。八達(dá)通在1997年9月1日開始使用，最初只應(yīng)用在巴士、鐵路等公共交通工具上，后來(lái)陸續(xù)擴(kuò)展至其他行業(yè)，包括商店、停車場(chǎng)等業(yè)務(wù)，也用作學(xué)校、辦公室和住所的通行卡。充值的方法也由最初的充值機(jī)，擴(kuò)展至商店付款處和以信用卡、銀行賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。幾乎所有設(shè)有八達(dá)通閱讀器的商店都可為八達(dá)通充值。另外，就算交易金額比卡內(nèi)余值金額為大，只要差額不大于HK$35，仍然可以在毋須充值的情況下，進(jìn)行該次交易。換言之，八達(dá)通卡最大負(fù)數(shù)儲(chǔ)值金額是HK$35。這允許卡主在儲(chǔ)值金額不足的情況下，仍能乘搭香港大部份交通工具或購(gòu)買商品。

香港八達(dá)通卡的發(fā)行人香港八達(dá)通公司是一個(gè)專業(yè)的電子貨幣發(fā)行主體。這種專業(yè)性的電子貨幣發(fā)行主體不僅發(fā)行電子貨幣，而且負(fù)責(zé)回贖所有其發(fā)行的電子貨幣。它專門以提供電子貨幣服務(wù)而盈利。這類電子貨幣的發(fā)行主體可能會(huì)向電子貨幣持有人銷售自己的商品或服務(wù)，但主要還是由特約商戶來(lái)提供。這類電子貨幣的發(fā)行者可以是金融機(jī)構(gòu)（如農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的蘇州通），也可以是非金融機(jī)構(gòu)（如廣州羊城通公司、香港八達(dá)通公司）。持卡人由原來(lái)持有現(xiàn)金改為持有八達(dá)通卡來(lái)滿足日常交易的交易性貨幣需求，這減少了社會(huì)對(duì)現(xiàn)金的需求。八達(dá)通公司通過(guò)發(fā)行電子貨幣對(duì)持卡人負(fù)債，回籠社會(huì)上用于交易的現(xiàn)金。八達(dá)通公司回籠的現(xiàn)金除向特約商戶贖回電子貨幣外，在任何時(shí)點(diǎn)都有與持卡人持有的電子貨幣等量的現(xiàn)金可供八達(dá)通公司自己支配，支配這些現(xiàn)金帶來(lái)的利益就是八達(dá)通發(fā)行電子貨幣的鑄幣收入。

3、200電話卡

200電話卡，學(xué)名叫"記賬卡"呼叫業(yè)務(wù)是當(dāng)前世界廣泛使用的一種先進(jìn)通信業(yè)務(wù)。當(dāng)用戶把賬號(hào)(卡號(hào))及密碼通過(guò)電話機(jī)(任何一臺(tái)雙音頻電話機(jī))輸入到智能通信網(wǎng)絡(luò)，而且被確認(rèn)后，號(hào)碼進(jìn)行通話，通話費(fèi)自動(dòng)記在所撥的賬號(hào)上?？ㄉ系慕痤~隨通話時(shí)間的積累而遞減。200業(yè)務(wù)的費(fèi)用是記在電話卡的賬號(hào)上，不是對(duì)用戶所使用的電話機(jī)計(jì)費(fèi)。持卡用戶如果想了解電話卡上話費(fèi)的使用情況，可以隨時(shí)查詢剩余金額。200電話卡是通信公司發(fā)行的，持卡人只能使用200電話卡來(lái)購(gòu)買通信公司的通話服務(wù)，通信公司不僅發(fā)行200電話卡，而且本身提供用200電話卡消費(fèi)的通話服務(wù)。這種電子貨幣需要預(yù)付，也就是說(shuō)持卡人必須向通信公司購(gòu)買電子貨幣。通信公司出于應(yīng)付激烈的通訊行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一般會(huì)打折發(fā)行200電話卡。

4、Q幣

騰訊Q幣是一種可以在騰訊網(wǎng)站支付的虛擬貨幣，可以通過(guò)購(gòu)買Q幣充值卡，電話充值，銀行卡充值等方式獲得。Q幣充值卡面值分別有10元，15元，30元，60元，100，200元。用戶可以撥打16885885聲訊電話方式申請(qǐng)得到的Q幣，申請(qǐng)到的Q幣可以在騰訊網(wǎng)站購(gòu)買一系列相關(guān)服務(wù)，購(gòu)買時(shí)根據(jù)相應(yīng)的提示投入相應(yīng)的Q幣數(shù)。Q幣目前暫時(shí)可以用來(lái)支付QQ的所有服務(wù)（包括申請(qǐng)QQ行號(hào)碼、購(gòu)買QQ靚號(hào)、QQ會(huì)員服務(wù)、QQ交友、QQ賀卡、QQ寵物QQ鉆石會(huì)員等），還可以購(gòu)買QQ游戲（包括游戲大廳中的各種游戲

及QQ堂、QQ幻想、QQ音速）中的道具。騰訊還將推出一系列精彩個(gè)性化增值服務(wù)。Q幣的發(fā)行模式與200電話卡類似，騰訊公司不僅發(fā)行Q幣，而且提供Q幣購(gòu)買的相關(guān)服務(wù)。當(dāng)持有人用Q幣用向騰訊公司購(gòu)買服務(wù)時(shí)，Q幣替代現(xiàn)金履行貨幣智能，滿足了交易對(duì)貨幣的需求。也有學(xué)者認(rèn)為我們用法定貨幣購(gòu)買Q幣的本質(zhì)是我們用法定貨幣購(gòu)買騰訊服務(wù)的一個(gè)憑證，而我們只是分次消費(fèi)而已，因此否認(rèn)Q幣是電子貨幣。如果Q幣是持有人消費(fèi)騰訊服務(wù)的一個(gè)憑證，那么這個(gè)服務(wù)必須已經(jīng)先于我們用法幣購(gòu)買Q幣之時(shí)已經(jīng)存在，而且在我們持證消費(fèi)時(shí)"價(jià)格"是不能變化的，而現(xiàn)實(shí)是我們可以用以前購(gòu)買的Q幣購(gòu)買騰訊剛推出的新服務(wù)，騰訊也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需要調(diào)整服務(wù)的價(jià)格。

5、論壇幣

論壇幣由論壇網(wǎng)站開發(fā)，可以在網(wǎng)絡(luò)論壇上"流通"。論壇幣持有者可以通過(guò)參加討論等活動(dòng)或接受贈(zèng)送等方式獲取論壇幣，論壇幣持有者可以用論壇幣獲得更好的服務(wù)，如深度的RO幣可以兌換威望值，威望值越高便可擁有更高的會(huì)員權(quán)限，可以看到更多的資源。每個(gè)論壇的論壇幣用途設(shè)置不一,有的可以作為通貨，有的可以作為換取物品的等價(jià)幣，有的可以作為積分，等等。

論壇是論壇網(wǎng)站給參與者提供的一個(gè)交流和共享平臺(tái)，其本身并不提供其它增值服務(wù)。論壇網(wǎng)站發(fā)行的論壇幣其本質(zhì)是一種激勵(lì)機(jī)制，論壇網(wǎng)站通過(guò)"發(fā)行"論壇幣來(lái)激勵(lì)參與者積極參與論壇討論、資源共享等。參與者可以通過(guò)發(fā)貼、"賣信息"、接受論壇網(wǎng)站的"紅包"及網(wǎng)友的贈(zèng)送等獲得論壇幣，也可以用論壇幣兌換威望值、向其他網(wǎng)友索要信息等。論壇網(wǎng)站常常在節(jié)日期間向會(huì)員發(fā)"紅包"贈(zèng)送論壇幣，以方便網(wǎng)友進(jìn)行交易，論壇幣不構(gòu)成論壇網(wǎng)站對(duì)持有者的負(fù)債。論壇作為交流和共享平臺(tái)的這一性質(zhì)，決定著網(wǎng)友間使用的論壇幣其本質(zhì)是網(wǎng)站安排的一種激勵(lì)機(jī)制，論壇幣不屬于貨幣的范疇，也自然不屬于電子貨幣的范疇。

三、共性分析與判斷標(biāo)準(zhǔn)的選取

個(gè)性和共性是相互統(tǒng)一又相互矛盾的，個(gè)性建立在個(gè)性之上，共性寓于個(gè)性之中。一種事物區(qū)別與其他事物的本質(zhì)在于這種事物的共性不同于其它事物，同樣電子貨幣區(qū)別于非電子貨幣的特點(diǎn)應(yīng)該是電子貨幣所具有的共性。這里我們選取一些已成為大家關(guān)注的"電子貨幣"作為嫌疑電子貨幣，如借記卡、貸記卡、八達(dá)通卡、羊城通卡、200電話卡、公交IC卡、Q幣、電子支票、論壇幣等，以它們作為行，同時(shí)選取一些相關(guān)屬性作為列，建立如下一個(gè)表格。

從這個(gè)表中我們可以找出這樣一個(gè)規(guī)律，大家普遍承認(rèn)的電子貨幣（借記卡、貸記卡、八達(dá)通卡、羊城通卡、200電話卡、公交IC卡和Q幣）都具有的屬性是：1、電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該是電子貨幣發(fā)行人的負(fù)債業(yè)務(wù)；2、電子貨幣發(fā)行人可以從電子貨幣發(fā)行中獲得鑄幣收入；3、電子貨幣必須是以電子技術(shù)為手段，電子機(jī)具為媒介進(jìn)行流通的。這三條性質(zhì)最有可能是電子貨幣區(qū)別于非電子貨幣的基本屬性。而儲(chǔ)蓄卡（由于不以電子機(jī)具作為媒介，必須兌換成法幣流通，性質(zhì)和存折一樣）、電子支票和論壇幣都不能同時(shí)滿足以上三條性質(zhì)。

電子貨幣是一種以貨幣符號(hào)來(lái)代替價(jià)值實(shí)體進(jìn)行流通的信用貨幣。電子貨幣發(fā)行人發(fā)行電子貨幣就必然使其對(duì)持有人的負(fù)債并獲得鑄幣收入，這是電子貨幣作為信用貨幣的本質(zhì)屬性決定的。電子貨幣必須以電子技術(shù)為手段，電子機(jī)具為媒介進(jìn)行流通，這是電子貨幣作為一種新的貨幣形態(tài)所決定的。因此以上三個(gè)屬性應(yīng)是電子貨幣區(qū)別于非電子貨幣的基本屬性。

四、結(jié)論與展望

總結(jié)前面的分析，我們可以就電子貨幣必須具備的屬性得出以下結(jié)論：

1、電子貨幣必須是以電子信息技術(shù)為手段，以電子機(jī)具為媒介進(jìn)行流通

現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和通訊系統(tǒng)的普及運(yùn)用是電子貨幣得以產(chǎn)生的物質(zhì)基礎(chǔ)。沒(méi)有電子信息技術(shù)的普及運(yùn)用，就沒(méi)有電子貨幣的產(chǎn)生、使用和發(fā)展。隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展，電子貨幣流通的成本將不斷下降，其流通范圍和普及的程度將大大提高。電子貨幣的流通在技術(shù)上體現(xiàn)為電子信息的傳輸，這就離不開電子機(jī)具的媒介作用。所以說(shuō)以電子信息技術(shù)為手段，以電子機(jī)具為媒介進(jìn)行流通是電子貨幣必須具備的屬性。

2、電子貨幣的流通的實(shí)質(zhì)是電子信息流代替實(shí)體價(jià)值進(jìn)行流通電子貨幣如同紙幣是有價(jià)值的，其大小是發(fā)行者發(fā)行電子貨幣所用的社會(huì)勞動(dòng)時(shí)間，但它同流通中其所代表的價(jià)值沒(méi)有必然聯(lián)系。當(dāng)我們用電子貨幣購(gòu)買商品或服務(wù)時(shí)，我們并不是用金屬貨幣之類的真實(shí)價(jià)值同商品或服務(wù)進(jìn)行交換，而是用真實(shí)價(jià)值的憑證同商品或服務(wù)進(jìn)行交換。正如紙幣的流通其實(shí)質(zhì)是紙質(zhì)憑證流代替金屬實(shí)體價(jià)值流通，電子貨幣的流通的實(shí)質(zhì)是電子信息流代替實(shí)體價(jià)值進(jìn)行流通。

3、電子貨幣屬于信用貨幣，發(fā)行人可以通過(guò)電子貨幣發(fā)行的這項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)獲得鑄幣收入電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣的代表，在流通過(guò)程中始終表現(xiàn)為觀念上的貨幣。在金融事業(yè)發(fā)達(dá)的今天，消費(fèi)者能"手持一卡，行遍天下"的原因在于有可靠的信用作為保證。電子貨幣的存款、使用和結(jié)算，都不能離開信用，因此，信用是電子貨幣的基礎(chǔ)。

信用貨幣體現(xiàn)了債權(quán)人和債務(wù)人之間的信用關(guān)系。這種信用關(guān)系在商品經(jīng)濟(jì)條件下得到了充分的發(fā)展，所以電子貨幣才能借助科技手段得以流通。作為一種信用貨幣，電子貨幣也體現(xiàn)了這種關(guān)系。電子貨幣體現(xiàn)的是發(fā)行人對(duì)持有人的一種負(fù)債，電子貨幣的發(fā)行在發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債表上表現(xiàn)為負(fù)債。電子貨幣的發(fā)行同紙幣的發(fā)行一樣可以給發(fā)行者帶來(lái)鑄幣收入。當(dāng)電子貨幣的發(fā)行者是中央銀行時(shí)，中央銀行獲取鑄幣收入的原理同發(fā)行紙幣是一樣的，當(dāng)電子貨幣的發(fā)行者是除中央銀行以外的機(jī)構(gòu)時(shí)，由于現(xiàn)階段中央銀行法幣仍居主導(dǎo)地位，電子貨幣的發(fā)行還必須依賴于法幣，使得這種電子貨幣的發(fā)行機(jī)制類似于貨幣局制度。貨幣局式的電子貨幣發(fā)行在電子貨幣發(fā)展不成熟的階段，有利于電子貨幣幣值的穩(wěn)定，有利于電子貨幣的普及。

總結(jié)以上三個(gè)要點(diǎn)，筆者認(rèn)為關(guān)于電子貨幣的概念，應(yīng)該做這樣的表述：電子貨幣是以電子信息技術(shù)為手段，以電子機(jī)具為媒

介，以電子信息流代替實(shí)體價(jià)值進(jìn)行流通和支付的信用貨幣。

電子貨幣是電子信息技術(shù)和高度發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的兩者共同作用的產(chǎn)物，是貨幣本質(zhì)屬性的不變性與貨幣形式可變性的要求共同決定的，是貨幣形式在電子信息時(shí)代的具體表現(xiàn)。世界各國(guó)電子貨幣的發(fā)行量在快速增加，電子貨幣在流通中的地位也在不斷提高，可以預(yù)見不久的將來(lái)電子貨幣必然成為流通中主要的貨幣形態(tài)。

電子貨幣的發(fā)展將促進(jìn)貨幣信用的高度發(fā)展。其實(shí)把法幣看成是信用貨幣是不夠科學(xué)的，因?yàn)樾庞檬且?+t時(shí)刻償還并支付利息為條件的0時(shí)刻單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)讓運(yùn)動(dòng)，依靠國(guó)家強(qiáng)制力流通的法幣名義上是中央銀行對(duì)法幣持有人的負(fù)債，中央銀行卻不給法幣持有人利息，而是把其作為鑄幣收入直接占有。電子貨幣的發(fā)展使得鑄幣模式由國(guó)家壟斷鑄幣模式重新回到自由競(jìng)爭(zhēng)鑄幣模式，也使得貨幣史進(jìn)入信用貨幣的黃金時(shí)期。電子貨幣作為信用貨幣的新形態(tài)，以其方便、安全、快速等優(yōu)勢(shì)，必將促進(jìn)貨幣信用的高度發(fā)展。

電子貨幣的競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)行使得原來(lái)屬于中央銀行的鑄幣收入在電子貨幣發(fā)行人和持有人間分配。在貨幣有中央銀行壟斷發(fā)行的情況下，中央銀行占有所有的鑄幣收入；在有多個(gè)電子貨幣發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行電子貨幣的情況下，原來(lái)屬于中央銀行的鑄幣收入首先在發(fā)行人間分配，隨著電子貨幣發(fā)行人數(shù)量的增加，電子貨幣發(fā)行人之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，出于競(jìng)爭(zhēng)的需要，電子貨幣發(fā)行人向電子貨幣持有人讓利部分鑄幣收入，表現(xiàn)為電子貨幣打折發(fā)行、給電子貨幣持有人按活期存款利率支付利息、給予一定期限的免息透支等。

電子貨幣以其高效率流通的優(yōu)勢(shì)，撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體快速發(fā)展。自從貨幣從商品中分離出來(lái)作為一般等價(jià)物媒介商品流通，經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)就分為兩個(gè)互為映象的運(yùn)動(dòng)--商品運(yùn)動(dòng)和貨幣流通。這兩個(gè)運(yùn)動(dòng)是相互影響和制約。電子貨幣的發(fā)展提高了貨幣的流通速度，提高了貨幣的利用率，降低了交易費(fèi)用，這必然要加速經(jīng)濟(jì)實(shí)體的增長(zhǎng)。

電子貨幣的普及將減少經(jīng)濟(jì)危機(jī)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。一方面，電子貨幣的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行真正把自由鑄幣的權(quán)利還給了微觀經(jīng)濟(jì)主體。哈耶克認(rèn)為市場(chǎng)機(jī)制要充分發(fā)揮作用以及資源配置達(dá)到最優(yōu)化的重要前提，是必須建立微觀經(jīng)濟(jì)主體有權(quán)自由發(fā)行貨幣的貨幣制度。另一方面，電子貨幣可以發(fā)揮其高度信息化的優(yōu)勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行高效處理和整合，繼而給市場(chǎng)微觀主體傳遞準(zhǔn)確和及時(shí)的價(jià)格信號(hào)。市場(chǎng)作為傳遞、反饋和消化分散的市場(chǎng)信息的一種組織機(jī)制，電子貨幣的普及使這一組織機(jī)制更加有效發(fā)揮作用。

注釋:

①Q(mào)幣由騰訊公司銷售，用戶通過(guò)騰訊公司及其合作伙伴，以及授權(quán)經(jīng)銷商購(gòu)買，并將其充值到自己的QQ號(hào)對(duì)應(yīng)的個(gè)人帳戶中

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摘要：隨著電子貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著越來(lái)越重要的角色，人們對(duì)電子貨幣的研究也不斷深入。但已有的研究都是基于多種不同的電子貨幣界定展開的，使得研究結(jié)論的可比性和一致性不高。本文參照傳統(tǒng)貨幣的定義、職能等，揚(yáng)棄現(xiàn)有研究對(duì)電子貨幣的界定，對(duì)電子貨幣給出明確界定，為進(jìn)一步的研究打下基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：電子貨幣共性界定