導(dǎo)語(yǔ)：兩法合并對(duì)ＦＤＩ影響分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]兩法合并解決了因企業(yè)“身份”不同而享受不同稅收待遇的問(wèn)題。為各類企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的稅收法制環(huán)境。新企業(yè)所得稅法對(duì)FDI稅收政策的變化，導(dǎo)致了外商來(lái)華投資的方式也發(fā)生了變化。這表明兩法合并對(duì)FDI會(huì)產(chǎn)生短期影響，至于是否會(huì)改變長(zhǎng)期發(fā)展態(tài)勢(shì)是由綜合因素體系決定的，因此，今后要注意防范稅收累積效應(yīng)。

[關(guān)鍵詞]兩法合并；新企業(yè)所得稅法；FDI

我國(guó)自20世紀(jì)70年代末期開(kāi)始吸引外國(guó)直接投資，截至2007年，利用外資累計(jì)超過(guò)7500億美元，連續(xù)15年保持發(fā)展中國(guó)家首位，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。但隨著國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的變化，內(nèi)外資企業(yè)長(zhǎng)期適用兩套稅法，對(duì)內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展形成了不利影響。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)全國(guó)企業(yè)所得稅稅源調(diào)查資料測(cè)算，2005年內(nèi)資企業(yè)平均實(shí)際稅負(fù)為24.53％，外資企業(yè)平均實(shí)際稅負(fù)為14.89％，內(nèi)資企業(yè)稅負(fù)高出外資企業(yè)近10個(gè)百分點(diǎn)。2007年3月16日公布的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，結(jié)束了企業(yè)因“身份”不同而享受不同稅收待遇的時(shí)代，為各類企業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的稅收法制環(huán)境。

一、兩法合并對(duì)FDI的稅收政策變化解析

新的企業(yè)所得稅法對(duì)原有的外商投資企業(yè)所得稅法在稅收制度和相關(guān)政策上進(jìn)行了較大調(diào)整。其主要變化如下：

(一)稅率有所降低，對(duì)小型微利企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠稅率

新稅法把企業(yè)所得稅的稅率統(tǒng)一確定為25％，同時(shí)，對(duì)符合規(guī)定條件的小型微利企業(yè)實(shí)行20％的照顧性稅率。原外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的所得應(yīng)納企業(yè)所得稅，稅率為30％；地方所得稅稅率為3％。就非優(yōu)惠地區(qū)的外商投資企業(yè)而言，新企業(yè)所得稅法稅率下調(diào)5個(gè)百分點(diǎn)，但對(duì)于實(shí)行特區(qū)優(yōu)惠的外商投資企業(yè)，其名義稅率則有所提高。新稅率最終確定為25％，主要是考慮到對(duì)內(nèi)資企業(yè)要減輕稅負(fù)，對(duì)外資企業(yè)也要盡可能少增加稅負(fù)，同時(shí)要將財(cái)政減收控制在可以承受的范圍內(nèi)，還要考慮國(guó)際上尤其是周邊國(guó)家(地區(qū))的稅率水平。據(jù)普華永道調(diào)查，全世界159個(gè)實(shí)行企業(yè)所得稅的國(guó)家(地區(qū))平均稅率為28.6％，中國(guó)周邊18個(gè)國(guó)家(地區(qū))的平均稅率為26.7％。我國(guó)目前確定的25％的適用稅率，有利于提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和吸引外商投資。

(二)比照其他國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一稅前扣除

1業(yè)務(wù)招待費(fèi)扣除。新企業(yè)所得稅法規(guī)定，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)招待費(fèi)按實(shí)際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過(guò)當(dāng)年銷售(營(yíng)業(yè))收入的5％。原外商投資企業(yè)所得稅法規(guī)定：(1)全年銷貨凈額在1500萬(wàn)元以下的，不得超過(guò)銷貨凈額的5％；全年銷貨凈額超過(guò)1500萬(wàn)元的部分，不得超過(guò)該部分銷貨凈額的3％。(2)全年業(yè)務(wù)收入總額在500萬(wàn)元以下的，不得超過(guò)業(yè)務(wù)收入總額10％o；全年業(yè)務(wù)收入總額超過(guò)500萬(wàn)元的部分，不得超過(guò)該部分業(yè)務(wù)收入總額的5％。新稅法所規(guī)定的對(duì)業(yè)務(wù)招待費(fèi)按實(shí)際發(fā)生額的60％扣除，對(duì)外商投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，可能要增加一部分稅收成本。其他國(guó)家的做法，如美國(guó)、加拿大、意大利均按實(shí)際發(fā)生額的比例扣除，美國(guó)對(duì)業(yè)務(wù)招待費(fèi)按實(shí)際發(fā)生額的50％扣除。

2廣告費(fèi)支出按比例扣除。新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例規(guī)定，廣告宣傳費(fèi)按銷售收入的15％扣除，當(dāng)年未扣除部分結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除。原外商投資企業(yè)所得稅法對(duì)于外資企業(yè)廣告費(fèi)支出則據(jù)實(shí)扣除。廣告費(fèi)支出按比例扣除主要是因?yàn)閺V告費(fèi)具有一次性投入大、受益期長(zhǎng)的特點(diǎn)，因而應(yīng)該視同資本化支出，不能在發(fā)生當(dāng)期一次性扣除；業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)與廣告費(fèi)性質(zhì)相似，也應(yīng)一并進(jìn)行限制。這一新規(guī)定可能會(huì)加大化妝品、食品飲料、保健品等部分外商投資企業(yè)的稅收成本。

3公益性捐贈(zèng)按比例扣除。新企業(yè)所得稅法對(duì)于公益性捐贈(zèng)規(guī)定在企業(yè)年利潤(rùn)總額12％以內(nèi)的部分可以據(jù)實(shí)扣除。原外商投資企業(yè)所得稅法規(guī)定，外商投資企業(yè)進(jìn)行的公益性捐贈(zèng)可以據(jù)實(shí)扣除。新企業(yè)所得稅法對(duì)公益性捐贈(zèng)統(tǒng)一采取按比例扣除，對(duì)內(nèi)資企業(yè)來(lái)說(shuō)提高了比例，對(duì)外資企業(yè)來(lái)說(shuō)，有一定的比例限制。據(jù)中華慈善總會(huì)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)每年的捐贈(zèng)大約75％來(lái)自境外，15％來(lái)自國(guó)內(nèi)富人，10％來(lái)自平民百姓，中國(guó)國(guó)有企業(yè)參與捐贈(zèng)慈善事業(yè)的只占1％。實(shí)行捐贈(zèng)扣除比例限制，也是世界上主要國(guó)家和地區(qū)的通行做法，如美國(guó)為10％，韓國(guó)為7％，荷蘭為6％，比利時(shí)為5％，俄羅斯最高為10％，臺(tái)灣地區(qū)為10％。

(三)調(diào)整優(yōu)惠方向，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國(guó)務(wù)院總理在十屆全國(guó)人大五次會(huì)議上做政府工作報(bào)告時(shí)指出，2007年政府工作的重點(diǎn)要放到優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提高效益、節(jié)能降耗和防污減排上來(lái)，防止片面追求和盲目攀比增長(zhǎng)速度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。新企業(yè)所得稅法在許多優(yōu)惠政策上體現(xiàn)了這一精神。

1對(duì)投資于環(huán)保和研發(fā)的企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。新稅法擴(kuò)大了企業(yè)投資于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等方面的稅收優(yōu)惠，增加了企業(yè)“從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得”可享受減免稅優(yōu)惠等方面的內(nèi)容。如規(guī)定企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得，自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬納稅年度起，對(duì)企業(yè)所得稅實(shí)行“免三減三”；企業(yè)發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，不管其增長(zhǎng)幅度如何，即可按實(shí)際發(fā)生額的150％抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，以此更加鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行高新技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā)，提高科技競(jìng)爭(zhēng)力。

2取消加工出口的優(yōu)惠政策。原外商投資企業(yè)稅法規(guī)定，外商投資舉辦的產(chǎn)品出口企業(yè)，在依照稅法規(guī)定免征、減征企業(yè)所得稅期滿后，凡當(dāng)年出口產(chǎn)品產(chǎn)值達(dá)到當(dāng)年企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)值70％以上的，可以按照稅法規(guī)定的稅率減半征收企業(yè)所得稅。但經(jīng)濟(jì)特區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)以及其他已經(jīng)按15％的稅率繳納企業(yè)所得稅的產(chǎn)品出口企業(yè)，符合上述條件的，應(yīng)按10％的稅率征收企業(yè)所得稅。這一優(yōu)惠的取消，對(duì)出口加工型的企業(yè)將產(chǎn)生較大的影響。

3取消新設(shè)生產(chǎn)性外商投資企業(yè)的減免稅優(yōu)惠政策。原外商投資企業(yè)稅法規(guī)定，對(duì)于生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在10年以上的，從開(kāi)始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅，即通常所說(shuō)的“兩免三減半”優(yōu)惠。這一優(yōu)惠政策給外商投資企業(yè)帶來(lái)了極大的實(shí)惠，對(duì)吸引外資起到了重要的作用，但同時(shí)也造成外資稅收的大量流失，尤其是“從開(kāi)始獲利的年度起”的規(guī)定。

4在特區(qū)新設(shè)高新技術(shù)企業(yè)繼續(xù)享受“免二減三優(yōu)惠”。為鼓勵(lì)外商投資高新技術(shù)企業(yè)，日前，國(guó)務(wù)院了《關(guān)于經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)新設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)實(shí)行過(guò)渡性稅收優(yōu)惠的通知》，規(guī)定對(duì)深圳、珠海、汕頭、廈門、海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)，在2008年1月1日(含)之后完成登記注冊(cè)的國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得，自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收人所屬納稅年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25％的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。這一規(guī)定的出臺(tái)，有利于特區(qū)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，保持五個(gè)特區(qū)外商投資的穩(wěn)定性。5老企業(yè)實(shí)行過(guò)渡措施。為緩解新稅法出臺(tái)對(duì)部分老企業(yè)稅負(fù)增加的影響，避免對(duì)老企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成不良影響，對(duì)2007年3月16日以前設(shè)立的外資企業(yè)將有一個(gè)過(guò)渡期，在一定期間內(nèi)可以享受低稅率和定期減免稅優(yōu)惠，主要是針對(duì)已設(shè)立的外商投資企業(yè)給予過(guò)渡性照顧。

二、兩法合并對(duì)FDI的近期影響分析

(一)對(duì)新設(shè)立的外商投資企業(yè)產(chǎn)生短期波動(dòng)影響

新企業(yè)所得稅法公布后，對(duì)外商來(lái)華投資的影響已初步顯現(xiàn)。由于新企業(yè)所得稅法自公布之日起，新設(shè)立的企業(yè)一律按新稅法執(zhí)行，不享受過(guò)渡期的稅收優(yōu)惠，因此，使外商來(lái)華投資方式發(fā)生了變化。

1新設(shè)立外商投資企業(yè)的戶數(shù)持續(xù)減少。以稅法公布之前的2007年1－2月來(lái)看，全國(guó)新批設(shè)立外商投資企業(yè)5716家，同比增長(zhǎng)11.29％。3月新稅法公布后，新設(shè)立的外商投資企業(yè)按新稅法執(zhí)行。當(dāng)月，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)3581家，同比下降5.09％；4－10月，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)一直同比下降，見(jiàn)圖1。

2美國(guó)、歐盟在華新設(shè)FDI企業(yè)數(shù)同比下降。2007年1－2月中國(guó)香港、中國(guó)澳門、中國(guó)臺(tái)港與日本、菲律賓、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、新加坡、印度尼西亞、韓國(guó)等地區(qū)和國(guó)家對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比增長(zhǎng)17.16％；美國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比增長(zhǎng)3.85％；原歐盟15國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比下降3.51％。3月份當(dāng)月，美國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比下降6.5％；原歐盟15國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比下降5.83％。以后月份都在同比下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1－10月份，美國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比下降15.93％，原歐盟15國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)同比下降7.28％。

(二)新稅法對(duì)外商資金流入整體影響不明顯

1以稅法公布之前的2007年1－2月的外商投資企業(yè)和資金來(lái)看，實(shí)際使用外資金額97.09億美元，同比增長(zhǎng)13.04％。同年3月份實(shí)際使用外資金額61.84億美元，同比增長(zhǎng)9.32％。4月份全國(guó)當(dāng)月實(shí)際使用外資金額44.66億美元，同比增長(zhǎng)5.49％。5月份當(dāng)月，全國(guó)新實(shí)際使用外資金額48.99億美元，同比增長(zhǎng)8.65％，見(jiàn)圖3。

2美國(guó)、原歐盟十五國(guó)對(duì)華實(shí)際投資額低位運(yùn)行，甚至下降。1－2月份美國(guó)實(shí)際投入外資金額同比增長(zhǎng)15.77％；3月份新稅法公布后，美國(guó)對(duì)華實(shí)際投入外資金額同比增長(zhǎng)13.07％，呈下降趨勢(shì)；原歐盟十五國(guó)對(duì)華實(shí)際投人外資金額同比下降39.6％。此后，4－10月份，美國(guó)對(duì)華投資一直處于低位徘徊，原歐盟十五國(guó)對(duì)華投資實(shí)際投入外資金額同比下降幅度較大，9月份雖有同比上升，但10月份又出現(xiàn)同比下降局面，見(jiàn)圖4。

從以上圖表中可以看出，新企業(yè)所得稅法公布后，美國(guó)對(duì)華投資低位運(yùn)行，歐盟對(duì)華投資大幅下降，可見(jiàn)，新稅法對(duì)外商投資在短期內(nèi)不能達(dá)到有利于美歐投資的愿望，凸顯出我國(guó)利用外資的層次和質(zhì)量亟待提升。美歐對(duì)華投資低位運(yùn)行，除稅收因素外，還受其他方面的因素影響，如我國(guó)以制造業(yè)為重心的引資格局與美歐國(guó)家以服務(wù)業(yè)為重心的資本輸出格局不符、以綠地投資為主的引資方式與美歐國(guó)家以資本并購(gòu)為主的資本輸出方式不符。所以，從長(zhǎng)期來(lái)看，F(xiàn)DI流入量和公司所得稅稅率之間并沒(méi)有明顯的相關(guān)關(guān)系。有數(shù)據(jù)表明，稅率較低的國(guó)家中，只有中國(guó)的FDI值較大，而韓國(guó)、馬來(lái)西亞、越南等國(guó)，盡管稅率較低，但外資引入水平相對(duì)較低。與此相反，盡管英國(guó)、美國(guó)的稅率較高，仍然吸引了大量的外資。只要中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展，中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模、低廉的勞動(dòng)力成本、良好的基礎(chǔ)設(shè)施等經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在，外商投資企業(yè)就不會(huì)放棄中國(guó)的市場(chǎng)。

三、結(jié)論

1防范稅收政策的累積效應(yīng)。2007年我國(guó)稅收政策出現(xiàn)了一系列調(diào)整，從降低出口退稅率、取消出口企業(yè)所得稅減半征收，到取消對(duì)新設(shè)生產(chǎn)型企業(yè)“兩免三減半”政策，可能會(huì)對(duì)FDI產(chǎn)生一定影響。從2007年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，來(lái)華投資企業(yè)有所減少，尤其是美歐來(lái)華投資出現(xiàn)下降，而目前來(lái)華投資的國(guó)家或地區(qū)主要集中在低稅國(guó)家和地區(qū)，低稅國(guó)家和地區(qū)來(lái)華投資占前10位的比重為76％?？梢?jiàn)，來(lái)我國(guó)投資的企業(yè)還是比較看重稅收政策。中國(guó)從招商引資到招商選資是一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。要注意政策的相互協(xié)調(diào)和過(guò)渡，避免外資流入的下降和外資的撤離。

2加大對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資促進(jìn)力度。鑒于我國(guó)外資來(lái)源中發(fā)達(dá)國(guó)家比重不高的情況，今后，我們應(yīng)在鞏固吸收亞洲地區(qū)外資的同時(shí)，重點(diǎn)加大對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資促進(jìn)力度，開(kāi)展各種形式的具有實(shí)際效果的投資促進(jìn)活動(dòng)。如政府層面上的多邊、雙邊投資促進(jìn)活動(dòng)，積極推動(dòng)并購(gòu)方式的資本流入，改變以往以綠地投資為主的引資方式，既可以增加來(lái)自美歐日等發(fā)達(dá)國(guó)家的資金，也有利于提升我國(guó)利用外資的質(zhì)量。但要充分保持對(duì)外資并購(gòu)的警惕，重視外商直接投資及其并購(gòu)行為亦可能潛在威脅國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的危機(jī)。

應(yīng)該說(shuō)，我們看到的是一個(gè)復(fù)雜的因素體系，稅收因素只是外商直接投資決策需要考慮的眾多因素中的一個(gè)組成部分，在稅制變化之初會(huì)產(chǎn)生短期變動(dòng)，長(zhǎng)期來(lái)看，其他因素體系尤為重要。因此，我國(guó)應(yīng)通過(guò)建立雙邊、多邊協(xié)議，創(chuàng)造更加靈活的優(yōu)惠機(jī)制來(lái)適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的多變性。現(xiàn)階段，我們更需要考慮如何在高成本時(shí)代仍舊保持對(duì)外資的吸引力。