導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金制度論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

簡(jiǎn)介：信托賠償準(zhǔn)備金制度是我國(guó)信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的重要組成部分。然而，從目前我國(guó)信托業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀看，信托賠償準(zhǔn)備金制度的風(fēng)險(xiǎn)防范功能并未充分發(fā)揮，探討如何完善信托賠償準(zhǔn)備金制度，有效發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)防范功能，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

我國(guó)信托業(yè)是在黨的十一屆三中全會(huì)以后，為適應(yīng)改革開放的要求得以恢復(fù)和發(fā)展起來的金融行業(yè)。1979年10月中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立，標(biāo)志著我國(guó)信托業(yè)發(fā)展新階段的開始。1979年至1999年，在這短短20年間我國(guó)信托業(yè)經(jīng)歷了5次大的清理整頓。雖然每一次清理整頓的重點(diǎn)不同，但根本目標(biāo)只有一個(gè)，即規(guī)范信托業(yè)發(fā)展，防范信托風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金正是在第5次信托業(yè)清理整頓的大環(huán)境下，借鑒西方國(guó)家信托風(fēng)險(xiǎn)防范的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)而出現(xiàn)的新生事物。2001年財(cái)政部頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，首次對(duì)信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提和使用進(jìn)行規(guī)定，其后中國(guó)人民銀行頒布的《信托公司管理辦法》，對(duì)信托賠償準(zhǔn)備金的管理和運(yùn)用做了進(jìn)一步補(bǔ)充，以上兩制度中關(guān)于信托賠償準(zhǔn)備金的規(guī)定構(gòu)成我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金制度的雛形。然而，縱觀我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金的發(fā)展現(xiàn)狀，以及部分信托公司因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被停業(yè)整頓或被關(guān)閉的實(shí)事，可以看到我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)防范作用并未充分發(fā)揮。

一、我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金現(xiàn)狀

(一)缺乏系統(tǒng)完整的信托賠償準(zhǔn)備金制度。目前，關(guān)于信托賠償準(zhǔn)備金的制度規(guī)定散見于《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《信托投資公司管理辦法》，以上兩制度片面地規(guī)定了信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提原則、比例和使用范圍，沒有形成完整系統(tǒng)的制度體系。具體條款規(guī)定如下，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第101條規(guī)定“從事信托投資業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應(yīng)按本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的一定比例提取信托賠償準(zhǔn)備，用于彌補(bǔ)虧損，不得用于分紅、轉(zhuǎn)增資本”。第163條規(guī)定，“從事信托業(yè)務(wù)時(shí)，使受益人或公司受到損失的，屬于信托公司違反信托目的、違背管理職責(zé)、管理信托事務(wù)不當(dāng)造成信托資產(chǎn)損失的，以信托賠償準(zhǔn)備金賠償”?！缎磐型顿Y公司管理辦法》第50條規(guī)定，“信托投資公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤(rùn)提取5%，作為信托賠償準(zhǔn)備金，但該賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到公司注冊(cè)資本的20%時(shí)，可不再提取。信托投資公司的賠償準(zhǔn)備金應(yīng)存放于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有一定實(shí)力的境內(nèi)中資商業(yè)銀行或者購(gòu)買國(guó)債”。

(二)信托公司信托賠償準(zhǔn)備金缺口較大。根據(jù)2005年公開披露的48家信托公司年報(bào)數(shù)據(jù)分析。截至2005年末，48家信托公司信托賠償準(zhǔn)備金余額1.9億元，注冊(cè)資本合計(jì)410.07億元。按照信托賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到信托公司注冊(cè)資本20%可不再提取的規(guī)定，48家信托公司信托賠償準(zhǔn)備金缺口80.11億元，缺口率高達(dá)97.68%。以期末信托賠償準(zhǔn)備金余額最高的上海國(guó)際信托投資公司為例，期末信托賠償金4522.60萬(wàn)元，注冊(cè)資本25億元，準(zhǔn)備金缺口45477.4萬(wàn)元，缺口率高達(dá)90.95%；另有十余家信托公司期末信托賠償準(zhǔn)備金余額為零，從未計(jì)提過信托賠償準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金缺口率高達(dá)100%。就河南當(dāng)?shù)氐膬杉倚磐泄?，中原信托期末信托賠償準(zhǔn)備金余額59萬(wàn)元，注冊(cè)資本59227萬(wàn)元，準(zhǔn)備金缺口率99.5%；百瑞信托期末信托賠償準(zhǔn)備金62.9萬(wàn)元，注冊(cè)資本35000萬(wàn)元，準(zhǔn)備金缺口99.1%。信托公司信托賠償準(zhǔn)備金缺口大的現(xiàn)象非常突出。

(三)信托賠償準(zhǔn)備金來源途徑單一，缺乏有效的“造血”機(jī)制。從目前信托賠償準(zhǔn)備金的制度規(guī)定看，信托賠償準(zhǔn)備金的來源局限于信托公司每年從稅后利潤(rùn)中提取，對(duì)于信托賠償準(zhǔn)備金的管理運(yùn)用，只是規(guī)定了信托賠償準(zhǔn)備金應(yīng)存放于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有一定實(shí)力的境內(nèi)中資商業(yè)銀行或者購(gòu)買國(guó)債，并未規(guī)定信托賠償準(zhǔn)備金新的來源渠道。信托賠償準(zhǔn)備金來源途徑單一，缺乏有效的“造血”機(jī)制，是當(dāng)前信托賠償準(zhǔn)備金的重要特征，已成為制約信托賠償準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)防范功能充分發(fā)揮的“瓶頸”問題，也是導(dǎo)致目前信托賠償準(zhǔn)備金缺口大的重要因素之一。

(四)不斷攀升的信托規(guī)模，降低信托賠償準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)防范功能的發(fā)揮。根據(jù)2005年公開信息披露數(shù)據(jù)顯示，48家信托公司共管理信托資產(chǎn)規(guī)模1956.99億元，較上年增加443.15億元，增長(zhǎng)29.27%。當(dāng)年新增集合信托項(xiàng)目622個(gè)，新增集合信托總規(guī)模511.8億元，平均單個(gè)集合信托規(guī)模8228萬(wàn)元，而48家信托公司平均每家信托賠償準(zhǔn)備金僅為395.83萬(wàn)元，占單個(gè)新增集合信托計(jì)劃平均規(guī)模的4.81%。2005年河南當(dāng)?shù)貎杉倚磐泄拘略黾闲磐许?xiàng)目30個(gè)，平均信托賠償準(zhǔn)備金余額60.95萬(wàn)元，占單個(gè)新增集合信托計(jì)劃平均規(guī)模15077萬(wàn)元的0.4%。隨著信托規(guī)模的快速增長(zhǎng)，信托規(guī)模與信托賠償準(zhǔn)備金的數(shù)量差距不斷增大，會(huì)進(jìn)一步降低信托賠償準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)防范功能的發(fā)揮。

二、信托賠償準(zhǔn)備金現(xiàn)狀分析

針對(duì)當(dāng)前信托賠償準(zhǔn)備金存在的現(xiàn)狀，具體分析如下：

(一)由于受我國(guó)信托業(yè)法制環(huán)境和現(xiàn)有金融信托制度規(guī)定的影響，信托賠償準(zhǔn)備金未形成系統(tǒng)完整的制度體系。2001年4月28日《中華人民共和國(guó)信托法》頒布，其后國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列信托規(guī)章制度，信托法制環(huán)境得到較大改善，但與《信托法》相配套的信托稅收制度、信托登記制度、信托產(chǎn)品流通制度等仍是空白，信托法制不健全的問題仍十分突出，信托賠償準(zhǔn)備金雖然在不同的金融制度中體現(xiàn)，但始終未出臺(tái)獨(dú)立完整的信托賠償準(zhǔn)備金制度，即使現(xiàn)有的關(guān)于信托賠償準(zhǔn)備金的條款規(guī)定，也存在較大的片面性和局限性。因此，要充分發(fā)揮信托賠償準(zhǔn)備金的作用，首先應(yīng)出臺(tái)專門詳盡、系統(tǒng)完整的信托賠償準(zhǔn)備金管理制度。

(二)我國(guó)信托業(yè)經(jīng)歷第5次清理整頓后，信托公司在《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理辦法》(通稱一法兩規(guī))的規(guī)范約束下開展業(yè)務(wù)，從信托業(yè)整體情況看，信托公司在綜合經(jīng)營(yíng)能力、資產(chǎn)管理水平、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、信托發(fā)售規(guī)模、盈利能力等方面均取得較大提高。然而部分信托公司由于歷史原因，仍存在資產(chǎn)質(zhì)量不高、包袱沉重、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強(qiáng)的狀況，未能形成良性的獲利機(jī)制，收益水平低下，甚至多年從未分配利潤(rùn)，嚴(yán)重影響了信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提數(shù)量，直接造成信托公司信托賠償準(zhǔn)備金缺口較大的局面。

(三)2005年信托公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)顯示，48家信托公司信托賠償準(zhǔn)備金余額1.9億元，較2004年增加8807萬(wàn)元，增長(zhǎng)86%。增速較快，增量較小，成為信托賠償準(zhǔn)備金變化的主要特征，其根本原因是我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金基數(shù)太小，稍有增量，就會(huì)顯示出較高的增長(zhǎng)比例。即使按照2005年信托賠償準(zhǔn)備金的增長(zhǎng)比例推算，48家信托公司信托賠償準(zhǔn)備金達(dá)到信托管理辦法規(guī)定的最高計(jì)提限額82億元，需要8年甚至更長(zhǎng)時(shí)間。河南地區(qū)的兩家信托公司，2005年信托賠償準(zhǔn)備金余額121.9萬(wàn)元，較2004年增長(zhǎng)50%，若照此增長(zhǎng)速度計(jì)算，兩家信托公司達(dá)到信托管理辦法規(guī)定的信托賠償準(zhǔn)備金最高計(jì)提限額1.88億元，大約需要13年左右的時(shí)間。因此，如果不改變信托賠償準(zhǔn)備金來源途徑單一，缺乏有效自我“造血”機(jī)制的局面，信托賠償準(zhǔn)備金漫長(zhǎng)的積累過程無(wú)法避免，我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金制度優(yōu)勢(shì)將很難發(fā)揮。

(四)我國(guó)信托業(yè)快速發(fā)展的良好局面已經(jīng)形成，信托資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，而信托賠償準(zhǔn)備金由于受最高提取限額的約束，信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模與信托賠償準(zhǔn)備金比例懸殊的矛盾會(huì)越來越大。信托賠償準(zhǔn)備金對(duì)于超出自身金額幾十倍甚至幾百倍的信托產(chǎn)品，一旦發(fā)生信托賠償事件，很難形成有效的賠償效果，只能起到“杯水車薪”的作用。因此，信托賠償準(zhǔn)備金制度如果不能得到有效改進(jìn)，其風(fēng)險(xiǎn)防范作用必將會(huì)更加弱化，甚至發(fā)展到形同虛設(shè)的地步。

三、完善我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金制度的建議

(一)盡快出臺(tái)我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金專項(xiàng)管理制度。鑒于目前我國(guó)缺乏系統(tǒng)完整的信托賠償準(zhǔn)備金制度，有關(guān)信托賠償準(zhǔn)備金的規(guī)定散見于不同的金融制度當(dāng)中，且原則性較強(qiáng)，不便于操作的現(xiàn)狀，為了充分發(fā)揮信托賠償準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用，必須盡快出臺(tái)我國(guó)信托賠償準(zhǔn)備金專項(xiàng)管理制度，規(guī)定信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提原則、方法和比例，運(yùn)用的范圍、途徑和方式、信托賠償準(zhǔn)備金管理的具體措施和監(jiān)管要求，以及違背信托賠償準(zhǔn)備金制度規(guī)定的法律責(zé)任等。使信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提更加科學(xué)合理，管理更加規(guī)范，使用更加高效，充分發(fā)揮信托賠償準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用。

(二)科學(xué)制定信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提比例，降低準(zhǔn)備金缺口。不同的信托公司由于受資產(chǎn)質(zhì)量、資金規(guī)模，管理水平和盈利能力等因素影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力截然不同。因此，可以借助信托投資公司監(jiān)管評(píng)級(jí)體系，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小，將信托公司劃分為5個(gè)等級(jí)，即A、B、C、D、E分別代表優(yōu)秀、良好、一般、關(guān)注、差5個(gè)級(jí)別。根據(jù)信托公司所處不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，按照信托賠償準(zhǔn)備金計(jì)提比例與風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別相配比的原則，科學(xué)制定信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提比例和最高限額。具體方法：監(jiān)管評(píng)級(jí)為A、B、C、D、E5個(gè)級(jí)別的信托公司，每年從稅后利潤(rùn)計(jì)提信托賠償準(zhǔn)備金比例應(yīng)依次為5%、6%、7%、8%和10%。停止提取信托賠償準(zhǔn)備金限額應(yīng)依次規(guī)定為，信托賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到信托公司注冊(cè)資本的15%、20%、25%、30%和35%時(shí)，可不再提取。這樣可以使信托賠償準(zhǔn)備金與信托公司的風(fēng)險(xiǎn)度有機(jī)結(jié)合，充分體現(xiàn)信托風(fēng)險(xiǎn)與信托賠償準(zhǔn)備金計(jì)提的配比原則；提高信托賠償準(zhǔn)備金的計(jì)提比例，降低準(zhǔn)備金缺口；增強(qiáng)信托公司股東對(duì)信托風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)信托公司的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，降低信托公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(三)提升信托賠償準(zhǔn)備金自我“造血”機(jī)能，放大信托風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用。為了充分發(fā)揮信托賠償準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用，應(yīng)該拓寬信托賠償準(zhǔn)備金來源運(yùn)用渠道，鼓勵(lì)信托公司在充分考慮信托賠償準(zhǔn)備金安全性、流動(dòng)性的同時(shí)，兼顧收益性，提升信托賠償準(zhǔn)備金自我“造血”機(jī)能。具體措施：

1.準(zhǔn)許信托賠償準(zhǔn)備金存放中資商業(yè)銀行、購(gòu)買國(guó)債的同時(shí)，準(zhǔn)予信托賠償準(zhǔn)備金參與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的銀行間債券交易市場(chǎng)等金融投資領(lǐng)域，進(jìn)行投資活動(dòng)，由此產(chǎn)生的投資收益計(jì)入信托賠償準(zhǔn)備金，并給予稅收優(yōu)惠，以激發(fā)信托公司管理信托賠償準(zhǔn)備金的積極性，達(dá)到信托賠償準(zhǔn)備金快速積累的目的。

2.準(zhǔn)許信托投資公司用信托賠償準(zhǔn)備金購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，一旦信托計(jì)劃出現(xiàn)損失，由保險(xiǎn)公司按投保額，提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，放大信托賠償準(zhǔn)備金信托風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償效用。

3.準(zhǔn)許信托賠償準(zhǔn)備金參與信托風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金的創(chuàng)建。當(dāng)信托公司信托計(jì)劃出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信托風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制啟動(dòng)，信托風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金可對(duì)信托計(jì)劃進(jìn)行收購(gòu)，保證信托計(jì)劃按期兌付，起到信托風(fēng)險(xiǎn)的緩沖作用。

(四)建立信托賠償準(zhǔn)備金補(bǔ)充計(jì)提機(jī)制。當(dāng)信托公司信托賠償準(zhǔn)備金余額達(dá)到計(jì)提限額時(shí)，按照相關(guān)規(guī)定可以停止計(jì)提信托賠償準(zhǔn)備金。但當(dāng)信托公司信托規(guī)模不斷增加，信托風(fēng)險(xiǎn)度不停增長(zhǎng)時(shí)，為了有效解決信托規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)與信托賠償準(zhǔn)備金滯脹的矛盾，應(yīng)建立信托賠償準(zhǔn)備金補(bǔ)充計(jì)提機(jī)制。即當(dāng)信托公司信托賠償準(zhǔn)備金達(dá)到計(jì)提限額后，應(yīng)按當(dāng)年信托規(guī)模與一定比率(可參照一般存款準(zhǔn)備金率8%)的乘積，確定信托賠償準(zhǔn)備金計(jì)提基數(shù)，用信托風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提基數(shù)與達(dá)到計(jì)提限額后的信托賠償準(zhǔn)備金相減，若差值為正值時(shí)，應(yīng)按差值補(bǔ)提信托賠償準(zhǔn)備金；若差值為負(fù)值時(shí)，保持原信托賠償準(zhǔn)備金余額。以達(dá)到有效防止因信托規(guī)模不斷攀升，信托賠償準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)防范功能弱化的現(xiàn)象。案例：某信托公司信托規(guī)模為100億元，年末信托賠償準(zhǔn)備金余額6億元，達(dá)到了管理辦法規(guī)定的計(jì)提限額，按規(guī)定當(dāng)年可不再計(jì)提信托賠償準(zhǔn)備金。但根據(jù)信托規(guī)模100億元與8%的乘積(100×8%=8)，計(jì)算出信托賠償準(zhǔn)備金基數(shù)為8億元，8億元減去6億元的差為正2億元，該信托公司當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)提2億元的信托賠償準(zhǔn)備金。反之，若差值為負(fù)數(shù)時(shí)，則不計(jì)提也不沖減信托賠償準(zhǔn)備金，保持6萬(wàn)元的信托賠償準(zhǔn)備金余額。

總之，為了充分發(fā)揮信托賠償準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”作用，化解信托公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須完善信托賠償準(zhǔn)備金制度，建立健全我國(guó)信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，切實(shí)保障我國(guó)信托業(yè)的健康快速發(fā)展。

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