導(dǎo)語(yǔ)：私企海外信貸注意的問(wèn)題一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

一、融資難:個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的致命制約

中共十五大后，盡管我國(guó)個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)獲得了前所未有的發(fā)展契機(jī)，但是個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展也受到許多因素的制約，其中最致命的制約就是融資難。雖然全國(guó)尚無(wú)此方面的調(diào)查數(shù)據(jù)，但各地的情況已充分證實(shí)了這個(gè)問(wèn)題的突出性。以經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的上海為例，截止到1997年6月底，上海金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款比例僅為。15%，即使是以支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任的民生銀行對(duì)個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款比例也只有6.87%。還有一組調(diào)查數(shù)據(jù)表明，在上海，獲得固定資產(chǎn)貸款的私營(yíng)企業(yè)戶(hù)數(shù)僅占2.2%，而獲得流動(dòng)資金貸款的戶(hù)數(shù)也只有9.5%?？梢哉f(shuō)，求貸無(wú)門(mén)一直是困擾個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大難題，也是這兩種經(jīng)濟(jì)成份難以上規(guī)模的制約性原因。個(gè)體經(jīng)濟(jì)畢竟其規(guī)模有限且大多可自行籌措資金，因此這個(gè)問(wèn)題還不十分突出，我們這里著重闡述私營(yíng)企業(yè)在在融資方面的問(wèn)題。導(dǎo)致私營(yíng)企業(yè)融資難的原因主要有以下幾個(gè)方面:首先，在思想認(rèn)識(shí)上沒(méi)有把支持私營(yíng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)作一項(xiàng)重要工作來(lái)對(duì)待。金融領(lǐng)域的許多工作人員尤其是一些負(fù)貴同志基于傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，總認(rèn)為個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)只是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充成份，無(wú)足輕重，可任其自生自滅，無(wú)需信貸支持。另有一些同志認(rèn)為對(duì)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，弄不好會(huì)犯錯(cuò)誤，不象國(guó)有企業(yè)，反正是國(guó)家的，貸款收不回來(lái)也無(wú)所謂。還有的人覺(jué)得給個(gè)體私營(yíng)企業(yè)貸款容易有嫌疑，會(huì)被人認(rèn)為有受賄、吃回扣行為等等。

其次，改革主體目標(biāo)的確定也使得金融機(jī)構(gòu)不得不將信貸重點(diǎn)放到國(guó)有企業(yè)身上。整個(gè)90年代，我國(guó)的改革工作都圍繞著搞好國(guó)有大中型企業(yè)這個(gè)中心來(lái)進(jìn)行。黨的十五大又提出了三年搞活國(guó)有大中型企業(yè)的目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)必然將信貸扶持的重點(diǎn)放到國(guó)有企業(yè)身上。最后，是私營(yíng)企業(yè)本身的問(wèn)題。總體來(lái)說(shuō)對(duì)私營(yíng)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)的確偏高，這是因?yàn)榇蟛糠炙綘I(yíng)企業(yè)尚處于初級(jí)發(fā)展階段，管理水平低，產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量差，生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，企業(yè)內(nèi)部制度也不健全。特別需要指出的是一些管理者素質(zhì)不高，短期行為嚴(yán)重，法制觀念淡薄，這些都導(dǎo)致私營(yíng)企業(yè)資信較另外有摹越營(yíng)的財(cái)產(chǎn)或.強(qiáng)酚弱產(chǎn)鬢妙滲獲摺重舞塑緒募或鈞手封裹管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表不完備致使跟蹤監(jiān)管難，這些都使得銀行不愿為私營(yíng)企業(yè)提供信貸支持。私營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題在私營(yíng)業(yè)主和理論界的長(zhǎng)期呼吁下已引起各方面的關(guān)注。由于諸多原因，幾特別是堿保實(shí)現(xiàn)改革主體一目標(biāo)的影響，私營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題在三、五年內(nèi)不可能有實(shí)質(zhì)性的解決。因而，我們皿需擴(kuò)展思路為私營(yíng)企業(yè)尋找其它放融資雄徑、.

二、放眼世界，通過(guò)海外金融機(jī)構(gòu)融資

筆者認(rèn)為，為解決私營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，除擴(kuò)大國(guó)有商業(yè)銀行在這方面的貸款份額外，不妨放眼世界，計(jì)私背企業(yè)到國(guó)際市場(chǎng)上去尋找機(jī)會(huì)，獲得信貸支待。事實(shí)上，目前在國(guó)際市場(chǎng)一上，有許多向私營(yíng)企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)、我們比較熟悉的世界銀行就對(duì)有政府擔(dān)保的私營(yíng)企業(yè)提供株期貸欺。由于需要政府擔(dān)像，操作起來(lái)比較繁瑣，二我紐門(mén)對(duì)此暫不介紹，還有一些國(guó)際金融機(jī)梅無(wú)盆政府提供擔(dān)保而向私營(yíng)企業(yè)提供貸欲，雄她，國(guó)標(biāo)金融公司。_國(guó)標(biāo)金融公司是世界銀行的一附屬一機(jī)構(gòu)，我國(guó)是該公司成員國(guó)。國(guó)際金融公司的宗旨是輔助世界銀行向成員國(guó)(主要是發(fā)展中國(guó)家)中資金困難的私營(yíng)企業(yè)提供貸舞本并且不需要企業(yè)所在國(guó)的政府擔(dān)保。它也對(duì)私營(yíng)企業(yè)投資與參股可國(guó)際金融公司的貸款領(lǐng)域以發(fā)展申國(guó)家的制造業(yè)、加工一業(yè)及開(kāi)采業(yè)為主，其貸款額一般在1。一2000萬(wàn)美元，期限一般在7一15年，貸款利率視借款者的資信狀況而定，最高為10緯，最低為6%。一般在7%左右。該金融機(jī)構(gòu)的宗旨是對(duì)會(huì)員國(guó)的私營(yíng)企業(yè)的新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目提供資金，我國(guó)著名的私營(yíng)企業(yè)-一東方集團(tuán)財(cái)務(wù)公司已從國(guó)際金融公司成功獲得了為期功年的3000萬(wàn)美元的轉(zhuǎn)貸資金。

除象國(guó)際金融公司這種國(guó)際金融機(jī)構(gòu)一外，褥有一些海外金融機(jī)梅也開(kāi)辦對(duì)私營(yíng)企業(yè)熱貸款業(yè)務(wù)。例如，加拿大蒂閡商業(yè)銀行就是在中國(guó)最活躍的外資銀行之一。到目前為止，該行偽中國(guó)的項(xiàng)目發(fā)展籌措的資金總額達(dá)數(shù)十億美元。該行在北京等地已有很多分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)華業(yè)務(wù)。此外美國(guó)的花旗銀行、運(yùn)通銀行、漢華一實(shí)業(yè)銀行、芝加哥第一國(guó)民銀行和加一拿大的諾瓦斯格舍銀行，墨西哥的國(guó)民外貿(mào)銀行以及大洋洲的西太平洋銀行公司、澳新銀行、澳大利亞國(guó)民銀行，歐洲的法國(guó)巴黎國(guó)民銀行、里昂信貸銀行、興業(yè)銀行、巴黎銀行等都與中國(guó)建立了許多業(yè)務(wù)聯(lián)系，基本上都在北京、上海、深圳等地設(shè)立了代表處或分支機(jī)構(gòu)，它們中有的貸款需企業(yè)所在國(guó)政府擔(dān)保，有的則不需要，只要有合格的抵押品即可。此外，還有一些海外金融機(jī)構(gòu)或組織向一些特殊群體提供貸款，例如，伊斯蘭開(kāi)發(fā)銀行向穆斯林社會(huì)提供無(wú)息貸款。還有美國(guó)第一夫人希拉里與國(guó)務(wù)卿奧爾布賴(lài)特主持的一項(xiàng)基余，對(duì)發(fā)展中國(guó)家婦女開(kāi)辦小企業(yè)提供低息貸款。所有這些余融機(jī)構(gòu)都為我們解決私營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題提供了思路。

三、申請(qǐng)海外貸款的相_關(guān)運(yùn)作事項(xiàng)

各家海外金融機(jī)構(gòu)在選擇貸款對(duì)象決定信貸支持項(xiàng)目時(shí)都有自身的特點(diǎn)和遵循原則，這是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的背景、設(shè)立的宗旨以及所在國(guó)政治‘經(jīng)濟(jì)制丁度決定的。但是，作為金融機(jī)構(gòu)，它們?cè)谶x擇信貸項(xiàng)目時(shí)，早有共同遵循的原、則，比如追求資金的安全性、盈利性、流動(dòng)性等、因此，了解這些金融機(jī)構(gòu)所關(guān)注的一些基本問(wèn)題是獲得海外金融機(jī)構(gòu)信貸支持的關(guān)鍵所在。下面筆者就所了解的情況對(duì)這些問(wèn)題作一介紹。

其一，金融機(jī)構(gòu)資助的項(xiàng)目必須有利于項(xiàng)目所在國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)擠發(fā)展或有益于金融機(jī)構(gòu)所在國(guó)家、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)價(jià)取向。以國(guó)家金融公司為例，它在決定信貸項(xiàng)目時(shí)一般遵循三個(gè)原則，即商業(yè)原則、催化原則和具體貢獻(xiàn)原則。其中后兩個(gè)原則就體現(xiàn)了這一方面的內(nèi)容。所謂催化原則，就是國(guó)際金融公司很注重單個(gè)項(xiàng)目的示范效應(yīng)，如果這個(gè)項(xiàng)目通過(guò)貸款能夠?qū)φ麄€(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整或者市場(chǎng)化的推進(jìn)，以及對(duì)某一社會(huì)價(jià)值觀念的形成有推動(dòng)作用的話，那么就容易獲得信貸支持。具體貢獻(xiàn)原則就是國(guó)際金融公司很關(guān)注項(xiàng)目能夠給自身帶來(lái)的增值幅度和給國(guó)際金融公司帶來(lái)的增值情況，如果該項(xiàng)目的成長(zhǎng)性很好，發(fā)展空間廣大，一般是較容易獲得國(guó)際金融公司支持的。如歐洲投資銀行在對(duì)外輸出信貸支持的時(shí)候，它很注重興建項(xiàng)目對(duì)歐盟國(guó)家的特殊意義。只有如此才能夠通過(guò)該行總裁委員會(huì)的批準(zhǔn)。如果申請(qǐng)貸款的項(xiàng)目對(duì)改善歐盟的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)歐盟與項(xiàng)目所在地區(qū)的國(guó)際貿(mào)易關(guān)系有利則容易獲得歐洲投資銀行的支持。再如，伊斯蘭的開(kāi)發(fā)銀行，它們向伊斯蘭國(guó)家或非伊斯蘭國(guó)家的穆斯林地區(qū)提供無(wú)息貸款時(shí)，主要要考核它資助的項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的影響。若申請(qǐng)貸款的項(xiàng)目對(duì)伊斯蘭國(guó)家或地區(qū)對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)有促進(jìn)作用則易獲得優(yōu)先的信貸支持。

其二，向海外金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的私營(yíng)企業(yè)必須具有健全的資本結(jié)構(gòu)、較好的管理水平和能夠獲利的項(xiàng)目。如果申請(qǐng)貨款的私營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，信譽(yù)不佳，那么即使向海外金融機(jī)構(gòu)提出貸款也是很難獲得信貸支持的。

其三，海外金融機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)的投資人股或信貸資金支持一般不能超過(guò)企業(yè)資本額的25%。提出這一原則主要是海外金融機(jī)構(gòu)必須考慮分化它們的貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是為了考核該貸款申請(qǐng)公司自身的財(cái)力以及投資的誠(chéng)意。一個(gè)項(xiàng)目即使被認(rèn)為很有潛力而公司自身沒(méi)有足夠的投資入股資金，海外金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)考慮給予信貸安排。例如，韓國(guó)的LG公司在沒(méi)上市時(shí)國(guó)際金融公司就是它的主要股東之一，但即使國(guó)際金融公司對(duì)其支持最大時(shí)，國(guó)際金融公司擁有的股份也僅占百分之十幾。

其四，申請(qǐng)海外貸款的公司必須有良好的形象。很多海外金融機(jī)構(gòu)逐漸把中國(guó)作為信貸資金投放的重要地區(qū)，但它們投放資金也不是無(wú)原則的，通常它們必須尋訪一些形象較好、值得信賴(lài)的企業(yè)為合作伙伴。海外金融機(jī)構(gòu)在考核企業(yè)的形象時(shí)，要考核企業(yè)的管理制度、用人制度、企業(yè)的凝聚力和向上精神以及領(lǐng)導(dǎo)的節(jié)儉程度等等。一個(gè)只追求享受、內(nèi)部渙散、不講究社會(huì)信譽(yù)的公司是很難獲得信貸支持的。

其五，向海外金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的企業(yè)必須有透明的、誠(chéng)實(shí)的態(tài)度，因?yàn)檫@關(guān)系到項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。國(guó)際金融公司對(duì)東方集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行貸款時(shí)，曾在一年多的時(shí)間里先后五次派員對(duì)東方集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的合作態(tài)度、企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度等進(jìn)行反復(fù)考察和評(píng)估，直到達(dá)到它們的貸款條件為止。另外，他們還要求東方集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行披露，為他們提供一個(gè)完整的業(yè)務(wù)方案，以掌握其經(jīng)營(yíng)動(dòng)機(jī)、信貸意向和間接了解其合作態(tài)度。在我國(guó)有許多私營(yíng)企業(yè)有向海外金融機(jī)構(gòu)貸款的意向，由于他們.的合作態(tài)度不夠誠(chéng)實(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和態(tài)度的透明度都不夠高，在態(tài)度上存在著象我們國(guó)有企業(yè)那樣的“能借就借，能借多借，盡量不還”的想法，所以在考核過(guò)程中很難獲得海外金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。而且海外金融機(jī)構(gòu)在考核申請(qǐng)貸款企業(yè)時(shí)也很關(guān)注這些企業(yè)在以往與金融機(jī)構(gòu)打交道的狀況和它們?cè)谥袊?guó)金融領(lǐng)域的聲譽(yù)。