導(dǎo)語(yǔ)：區(qū)塊鏈技術(shù)在一帶一路信貸的應(yīng)用一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

“一帶一路”倡議是在全球范圍實(shí)現(xiàn)構(gòu)建“人類(lèi)命運(yùn)共同體”偉大目標(biāo)的奠基石。尤其是2020年經(jīng)歷了疫情大考，全人類(lèi)“同命運(yùn)，共進(jìn)退”不僅是哲學(xué)理念，更是與時(shí)俱進(jìn)的務(wù)實(shí)選擇。面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的外部環(huán)境與常態(tài)化的疫情形勢(shì)，“一帶一路”倡議成為完善全球治理和推動(dòng)構(gòu)建人類(lèi)命運(yùn)共同體偉大目標(biāo)的行動(dòng)指南。此外，第四次產(chǎn)業(yè)革命正在打破國(guó)際金融領(lǐng)域的信息壁壘，全球氣候變化帶來(lái)投融資活動(dòng)的“低碳化”趨勢(shì)，都在重塑金融行業(yè)的格局。金融機(jī)構(gòu)作為“一帶一路”的參與方，需要在“學(xué)、思、踐、悟”中與時(shí)俱進(jìn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，以金融科技驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新實(shí)踐，論證以搭建區(qū)塊鏈技術(shù)為依托的智能平臺(tái)的可行性，提升信息對(duì)稱(chēng)性，共建數(shù)字化“一帶一路”。

“一帶一路”國(guó)際信貸合作中的挑戰(zhàn)和對(duì)策

“一帶一路”國(guó)際信貸領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)“一帶一路”倡議自2013年提出以來(lái)，在務(wù)實(shí)合作中不斷開(kāi)創(chuàng)雙贏格局，從中國(guó)倡議邁進(jìn)了全球共識(shí)的新階段。如何形成更加透明有效的共識(shí)機(jī)制，是實(shí)踐中面臨的長(zhǎng)期課題?！耙粠б宦贰毖鼐€涉及100多個(gè)國(guó)家，建設(shè)的過(guò)程并非一帆風(fēng)順。投資者在“一帶一路”沿線參與建設(shè)的項(xiàng)目大多集中在能源資源開(kāi)發(fā)利用或基建等傳統(tǒng)領(lǐng)域，項(xiàng)目周期長(zhǎng)，前期投入大，容易造成“擱淺資產(chǎn)”；金融機(jī)構(gòu)為項(xiàng)目合作提供的金融服務(wù)也始終面臨政治、經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)、法律、聲譽(yù)等多重風(fēng)險(xiǎn)交織疊加的挑戰(zhàn)，因此政策制定者、監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、投資者等參與方，都需要探索有效的風(fēng)險(xiǎn)防控策略與化解措施。作為融資、融智的主體，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)立足全局，抽絲剝繭，評(píng)估和管控潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健推進(jìn)務(wù)實(shí)合作。在數(shù)據(jù)信息層面，“一帶一路”關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)愈加復(fù)雜的非線性演化迭代，令信息傳遞難以實(shí)現(xiàn)全天候的實(shí)時(shí)互聯(lián)互通，為務(wù)實(shí)合作的效率帶來(lái)了挑戰(zhàn)。在主權(quán)信用層面，很多“一帶一路”沿線國(guó)家處于政治轉(zhuǎn)型期、民主改造期或局勢(shì)動(dòng)蕩期，國(guó)家政權(quán)穩(wěn)定性薄弱，國(guó)家政局穩(wěn)定性較低，政策風(fēng)險(xiǎn)較高。例如，緬甸、柬埔寨等東南亞國(guó)家普遍面臨政治轉(zhuǎn)型，民族矛盾和沖突長(zhǎng)期存在；突尼斯等北非國(guó)家的民主化進(jìn)程依然處于過(guò)渡期，國(guó)內(nèi)局勢(shì)易發(fā)生動(dòng)蕩；南亞地區(qū)的斯里蘭卡、尼泊爾等國(guó)長(zhǎng)期受印度長(zhǎng)臂管轄，多方勢(shì)力交織對(duì)峙，政局走勢(shì)存在較大不確定性。此外，“一帶一路”沿線國(guó)家法律環(huán)境差異較大，各國(guó)法律的區(qū)域內(nèi)國(guó)內(nèi)法、國(guó)際私法、國(guó)際商法、國(guó)際公法相互交織，即使達(dá)成跨國(guó)法律協(xié)調(diào)機(jī)制，執(zhí)行層面的法律沖突仍較難避免。在信用基礎(chǔ)層面，由于透明有效的共識(shí)機(jī)制較難形成，復(fù)雜的政經(jīng)動(dòng)態(tài)為“一帶一路”務(wù)實(shí)合作的效果帶來(lái)了挑戰(zhàn)。運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，建立“一帶一路”國(guó)際信貸管理體系的必要性為更好評(píng)估各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，助力“一帶一路”務(wù)實(shí)合作，筆者建議由政府部門(mén)牽頭統(tǒng)籌境內(nèi)外的信息統(tǒng)計(jì)和分析工作，完善相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)建一個(gè)多方金融機(jī)構(gòu)“信息共享、自主決策”的全口徑信息管理平臺(tái)，該平臺(tái)可有效避免中資金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一客戶(hù)多頭授信和內(nèi)部?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的局面。在具體的操作層面，可導(dǎo)入中國(guó)信?，F(xiàn)有的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，參考彭博、路透等數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)模塊的功能設(shè)計(jì)，運(yùn)用數(shù)字平臺(tái)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)工具建設(shè)統(tǒng)一完備的采集、處理、分析、分享平臺(tái)。數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)立后，可依托區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行應(yīng)用實(shí)踐，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)等共同參與跨境支付、征信、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等場(chǎng)景的數(shù)據(jù)更新和補(bǔ)充完善，在突出數(shù)據(jù)的專(zhuān)業(yè)化、智能化、不可篡改性的同時(shí)，強(qiáng)化統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的國(guó)際比對(duì)、邊緣計(jì)算論證和分析職能。建立官方的“一帶一路”國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，全面展示沿線區(qū)域的對(duì)外貿(mào)易、資金和勞動(dòng)力變化、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、技術(shù)合作等情況，有助于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的投融資決策，同時(shí)在推動(dòng)國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目時(shí)，提升行政決策效率和風(fēng)控水平。對(duì)金融市場(chǎng)落后的國(guó)家，重點(diǎn)關(guān)注銀行體系的建設(shè)水平和資產(chǎn)安全情況；對(duì)弱勢(shì)貨幣國(guó)家，重點(diǎn)關(guān)注美歐政策外溢性影響；對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一國(guó)家，重點(diǎn)關(guān)注大宗商品價(jià)格變化產(chǎn)生的影響；對(duì)技術(shù)落后，行業(yè)碳排放集中度高的國(guó)家，重點(diǎn)關(guān)注綠色審慎監(jiān)管的相關(guān)數(shù)據(jù)；制定個(gè)性化的“脆弱性”關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有針對(duì)性地開(kāi)展壓力測(cè)試，研判風(fēng)險(xiǎn)成因，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和重大風(fēng)險(xiǎn)事件快速響應(yīng)機(jī)制，防范市場(chǎng)“灰犀?！焙汀昂谔禊Z”事件的發(fā)生。同時(shí)，積極應(yīng)用相關(guān)智庫(kù)機(jī)構(gòu)的研究成果，加強(qiáng)趨勢(shì)分析、前景研判等輔助事項(xiàng)的報(bào)告，提升金融機(jī)構(gòu)的融資和融智服務(wù)水平與雙多邊經(jīng)貿(mào)合作實(shí)效。在全口徑管理體系的基礎(chǔ)上，研究構(gòu)建以區(qū)塊鏈為技術(shù)支撐的數(shù)據(jù)庫(kù)，提升市場(chǎng)信息的對(duì)稱(chēng)化程度，打造“數(shù)字絲綢之路”，服務(wù)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。以全面數(shù)字化為路徑，實(shí)現(xiàn)“金融雙循環(huán)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)、貨幣雙循環(huán)”的新發(fā)展格局。區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用領(lǐng)域除了為全球帶來(lái)了“比特幣”的貨幣變革之外，在很多領(lǐng)域可發(fā)揮作用。例如，在推進(jìn)“一帶一路”融資合作的過(guò)程中，搭建智能信息處理平臺(tái)可幫助我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)實(shí)現(xiàn)信貸全流程的信息共享，降低對(duì)外融資的管理成本。以智能合約為基礎(chǔ)的信貸合同上鏈和人工智能語(yǔ)言解析功能，可為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)提供市場(chǎng)全景信息。針對(duì)歷史交易背景復(fù)雜的非標(biāo)準(zhǔn)貸款合同數(shù)據(jù)，自動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)校驗(yàn)，并通過(guò)上鏈存儲(chǔ)、展示分析、智能結(jié)果比對(duì)共享等功能，大幅提高匹配目標(biāo)客戶(hù)和項(xiàng)目的效率。構(gòu)建新一代人工智能區(qū)塊鏈平臺(tái)，可以交叉發(fā)現(xiàn)用戶(hù)的多維度業(yè)務(wù)需求，為金融機(jī)構(gòu)提供精細(xì)化的推薦服務(wù)，有效發(fā)掘潛在合作，并顯著降低傳統(tǒng)的信息調(diào)研等成本。

區(qū)塊鏈技術(shù)為載體的金融科技在“一帶一路”國(guó)際信貸領(lǐng)域的應(yīng)用建議

以智能合約為抓手，降低合同執(zhí)行成本，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展2010年以來(lái)，國(guó)際大宗商品價(jià)格經(jīng)歷了頻繁的震蕩波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一的能源出口型國(guó)家極易受到市場(chǎng)沖擊。以非洲區(qū)域?yàn)槔?，近年?lái)非洲國(guó)家赤字規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是2020年的肺炎疫情全球蔓延等疊加因素，令很多非洲國(guó)家的債務(wù)可持續(xù)性形勢(shì)更加嚴(yán)峻，截至目前已有32個(gè)非洲國(guó)家正式申請(qǐng)加入了G20緩債倡議。如何通過(guò)金融合作的方式，帶動(dòng)以非洲區(qū)域?yàn)榇淼陌l(fā)展中國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)振興，是目前各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)尤其是開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)高質(zhì)量國(guó)際合作的重要議題。筆者認(rèn)為，搭建“數(shù)字絲綢之路”平臺(tái)，將區(qū)塊鏈技術(shù)寫(xiě)入智能合約，根據(jù)歷史信貸合作，可有效預(yù)判法律、主權(quán)等金融風(fēng)險(xiǎn)，有助于培養(yǎng)所有市場(chǎng)參與者的契約精神，規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)則，促進(jìn)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約，可在約定期限內(nèi)進(jìn)行提款、還款計(jì)劃的自動(dòng)提示和執(zhí)行，可顯著降低信貸合同管理的邊際成本，有效增強(qiáng)合同執(zhí)行效力。區(qū)塊鏈技術(shù)的天然特性令智能合約在全流程執(zhí)行過(guò)程中公開(kāi)透明、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、可追蹤并且不可篡改，增加了任一參與方的違約成本，可有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。以技術(shù)平臺(tái)為依托，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成，推動(dòng)人民幣國(guó)際化我國(guó)的傳統(tǒng)制造業(yè)已經(jīng)領(lǐng)先全球，但金融行業(yè)的發(fā)展仍有較大提質(zhì)升級(jí)的空間。如果說(shuō)以鋰電產(chǎn)業(yè)為代表的電氣化革命在近百年來(lái)為全球汽車(chē)制造商提供了一次彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)，那么數(shù)字貨幣就是金融領(lǐng)域百年一遇的契機(jī)。在更廣闊的市場(chǎng)范圍內(nèi)進(jìn)行區(qū)塊鏈信貸合約的試驗(yàn)和應(yīng)用，積累經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)份額，將會(huì)引領(lǐng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。如果中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)能夠把握機(jī)遇開(kāi)疆拓土，通過(guò)大數(shù)據(jù)算法等技術(shù)將資本流動(dòng)和商業(yè)活動(dòng)高質(zhì)量鏈接，為數(shù)字人民幣開(kāi)拓市場(chǎng)，建立健全貨幣回流機(jī)制，將有助于推進(jìn)人民幣國(guó)際化。快速增長(zhǎng)的跨境貿(mào)易涉及多幣種的跨境資金清算體系。當(dāng)前的國(guó)際信貸支付體系以美元為主，很多國(guó)際大宗商品從開(kāi)采、運(yùn)輸?shù)戒N(xiāo)售都采用美元計(jì)價(jià)和結(jié)算，現(xiàn)有流通體系容易導(dǎo)致他國(guó)利用美元的特殊地位從而單方面制定利益傾斜的貨幣政策。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)正處于數(shù)字化的萌芽階段，這是一個(gè)良好的戰(zhàn)略契機(jī)。根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人在資本項(xiàng)下的資產(chǎn)配置中，也越來(lái)越青睞人民幣金融資產(chǎn)。外資持有的境內(nèi)人民幣股票和債券的規(guī)模已從2013年的3000億元上漲至2020年的3萬(wàn)億元（見(jiàn)圖1）。高質(zhì)量的對(duì)外開(kāi)放將持續(xù)促進(jìn)國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣金融資產(chǎn)的配置偏好，我國(guó)央行發(fā)行的數(shù)字人民幣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以主權(quán)信用為基礎(chǔ)的發(fā)行機(jī)制。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字人民幣作為國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作的流通載體，有利于金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融科技的方法完善資金融通系統(tǒng)，統(tǒng)籌整合多方位資源，引導(dǎo)中資企業(yè)走出去，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將過(guò)剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至海外布局，釋放當(dāng)前各部門(mén)不斷高企的杠桿率（見(jiàn)圖2），優(yōu)化全球資源配置，促進(jìn)“一帶一路”產(chǎn)能合作，實(shí)現(xiàn)雙贏格局。輸出中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)和中國(guó)技術(shù)，以點(diǎn)帶面，撬動(dòng)并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈向海外轉(zhuǎn)移擴(kuò)張，并暢通國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下和資本項(xiàng)下的貨幣“雙循環(huán)”。政策對(duì)接和機(jī)制建設(shè)層面，未來(lái)可探討進(jìn)一步拓展上海自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢(shì)，政策的著眼點(diǎn)如果以金融領(lǐng)域數(shù)字貨幣為支點(diǎn)，將具備強(qiáng)有力的資金融通功能，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融科技、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)的良性循環(huán)。以數(shù)字化聯(lián)動(dòng)為路徑，突破傳統(tǒng)監(jiān)管瓶頸，構(gòu)建金融監(jiān)管新模式監(jiān)管部門(mén)在數(shù)字化金融服務(wù)過(guò)程中的充分參與，可打破傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式滯后于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的局面，有效規(guī)范經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并提升市場(chǎng)效率。傳統(tǒng)的監(jiān)管方式以金融風(fēng)險(xiǎn)暴露后的事后監(jiān)管為主，易導(dǎo)致金融創(chuàng)新在初始階段的“野蠻生長(zhǎng)”，如果監(jiān)管部門(mén)依托云計(jì)算技術(shù)設(shè)置符合金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)指標(biāo)，則區(qū)塊鏈系統(tǒng)將自動(dòng)執(zhí)行報(bào)警任務(wù)，發(fā)出預(yù)警信號(hào)。從操作層面上看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可成立區(qū)塊鏈技術(shù)專(zhuān)項(xiàng)研究團(tuán)隊(duì)，根據(jù)不同的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，制定多維度的全景監(jiān)管路線圖，接入金融機(jī)構(gòu)的智能合約和跨境結(jié)算系統(tǒng)，更好實(shí)現(xiàn)數(shù)字化時(shí)代大平臺(tái)功能的搭建和維護(hù)。從監(jiān)管部門(mén)的角度看，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式需要金融機(jī)構(gòu)定期向央行提供各類(lèi)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)報(bào)表，監(jiān)管機(jī)構(gòu)定期進(jìn)行匯總分析，往往是以季度為頻率。傳統(tǒng)監(jiān)管方式耗費(fèi)大量的人力物力，仍相對(duì)缺乏時(shí)效性，難以針對(duì)各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的萌芽做出更加精準(zhǔn)的預(yù)判。尤其是在全球經(jīng)濟(jì)低碳化轉(zhuǎn)型和《巴黎協(xié)定》重啟的時(shí)代背景下，監(jiān)管部門(mén)也對(duì)行業(yè)和機(jī)構(gòu)的碳排放數(shù)據(jù)的信息披露提出了更高要求。監(jiān)管部門(mén)如何應(yīng)對(duì)綠色工業(yè)革命帶來(lái)的達(dá)摩克利斯之劍，未來(lái)可考慮構(gòu)建智能區(qū)塊鏈平臺(tái)將投融資合作數(shù)據(jù)上鏈運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，了解全球范圍各地區(qū)、各類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)集中度、交易支付等指標(biāo)，并進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和智能警報(bào)，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)失靈隱患。從市場(chǎng)參與者的維度看，區(qū)塊鏈技術(shù)擺脫了人為操作的信用風(fēng)險(xiǎn)，其自發(fā)性的共識(shí)機(jī)制可同步促進(jìn)監(jiān)管機(jī)制與實(shí)踐方法不斷完善，市場(chǎng)運(yùn)行也將更加透明有效，重視“契約精神”也將成為所有市場(chǎng)參與者的必然選擇，從而間接促進(jìn)了全球文明程度的提升。以數(shù)字化金融服務(wù)為目標(biāo)，構(gòu)建“多維度”的雙循環(huán)格局在人民幣逐步國(guó)際化的大趨勢(shì)中，金融的外循環(huán)已初具雛形，進(jìn)一步拓展金融外循環(huán)時(shí)可考慮運(yùn)用區(qū)塊鏈等金融科技算法，在海外業(yè)務(wù)的信貸領(lǐng)域進(jìn)行試點(diǎn)，建立“創(chuàng)新沙盒”的案例。如果設(shè)計(jì)效果是有目共睹的，積累的經(jīng)驗(yàn)是充分的，技術(shù)儲(chǔ)備是充足的，未來(lái)也將會(huì)向國(guó)內(nèi)更復(fù)雜的內(nèi)循環(huán)引進(jìn)，從而提升國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融內(nèi)循環(huán)的效率。當(dāng)前疫情形勢(shì)和全球政治經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)依然風(fēng)云詭譎，世界正在經(jīng)歷百年未有之大變局，全球各大經(jīng)濟(jì)體都在開(kāi)辟新發(fā)展路徑。金融機(jī)構(gòu)幫助外貿(mào)型中小企業(yè)復(fù)工擴(kuò)產(chǎn)、緩解全球產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿降臎_擊迫在眉睫。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和機(jī)制，運(yùn)用數(shù)字化的技術(shù)為全球市場(chǎng)輸入“金融智慧”，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)的過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)集成、數(shù)據(jù)處理、技術(shù)咨詢(xún)、跨境資金調(diào)配等全方位的金融合作。在全球疫情常態(tài)化的大環(huán)境下，數(shù)字“一帶一路”面臨新的機(jī)遇，從持續(xù)借助金融科技和“非接觸”模式推出產(chǎn)品服務(wù)，再到系統(tǒng)化的實(shí)施舉措，數(shù)字化的金融服務(wù)逐步取得了多維度的“雙循環(huán)”成效，為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和發(fā)展增添了新動(dòng)能。

搭建數(shù)字化聯(lián)動(dòng)平臺(tái)：區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)“一帶一路”信貸管理的實(shí)踐方案

金融機(jī)構(gòu)作為“一帶一路”的參與方，發(fā)揮了為客戶(hù)授信，為項(xiàng)目提供資金支持的重要職能。在很多金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際業(yè)務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)案例中，尤其是針對(duì)“兩頭在外”的雙異地項(xiàng)目，在實(shí)際操作中的盡職調(diào)查可能主要依賴(lài)客戶(hù)提供信息和獨(dú)立第三方的判斷意見(jiàn)，難以對(duì)借款人提供的信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證和全面佐證。在開(kāi)發(fā)評(píng)審等多個(gè)環(huán)節(jié)，很難精準(zhǔn)識(shí)別數(shù)據(jù)造假等法律和道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融數(shù)據(jù)的非線性和隨機(jī)性特征，令傳統(tǒng)的包括Logit、Lasso等計(jì)量統(tǒng)計(jì)分析方法都遇到了困難。區(qū)塊鏈技術(shù)可以在信貸領(lǐng)域提升金融機(jī)構(gòu)用戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和決策效率，發(fā)揮“數(shù)字化”聯(lián)動(dòng)的能效優(yōu)勢(shì)，充分賦能金融，完善經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易機(jī)制，暢通實(shí)體經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的國(guó)際合作。筆者在匹配信貸業(yè)務(wù)基本流程的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)了以下基礎(chǔ)應(yīng)用的平臺(tái)規(guī)劃圖（后續(xù)可在政府部門(mén)的統(tǒng)籌下接入天眼查、彭博等外部數(shù)據(jù)系統(tǒng)，擴(kuò)展上鏈數(shù)據(jù)），為金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者共建“數(shù)字絲綢之路”、高質(zhì)量服務(wù)“一帶一路”實(shí)踐提出操作建議（見(jiàn)圖3）。核心引擎層分為區(qū)塊鏈引擎和人工智能引擎兩大部分。區(qū)塊鏈引擎將平臺(tái)上的智能合約、共識(shí)機(jī)制、加密算法以及多種數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行整合，為平臺(tái)的安全可控提供高性能保障。人工智能算法引擎包含了智能匹配和自然語(yǔ)言識(shí)別處理等重要組成部分，為平臺(tái)賦能更加精準(zhǔn)的智能服務(wù)。接口層提供實(shí)現(xiàn)平臺(tái)上層應(yīng)用所需的所有接口，具體包含RestAPI/WebService/移動(dòng)端接口、區(qū)塊鏈套件SoftwareDevelopmentKit(SDK)、人工智能SDK、節(jié)點(diǎn)管理、賬戶(hù)管理、合約管理等一系列工具。該設(shè)計(jì)允許用戶(hù)使用任何一種編程語(yǔ)言進(jìn)行編碼，以表達(dá)每項(xiàng)業(yè)務(wù)邏輯。應(yīng)用層作為平臺(tái)頂層設(shè)計(jì)，為用戶(hù)提供平臺(tái)功能的可視化服務(wù)，是平臺(tái)服務(wù)功能的具體表現(xiàn)并且具有可開(kāi)發(fā)的延展性。同時(shí)，應(yīng)用層僅為決策者用戶(hù)提供以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)的結(jié)論性信息，不涉及披露其他參與者（比如其他金融機(jī)構(gòu)）的商業(yè)秘密。具體到單個(gè)貸款協(xié)議，應(yīng)用平臺(tái)不會(huì)公開(kāi)任何金融機(jī)構(gòu)的貸款協(xié)議的貸款條件和其他具體內(nèi)容，僅向用戶(hù)反饋合同執(zhí)行的結(jié)果，包括但不限于借款人（客戶(hù)）的財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況、償債情況、違約記錄等；項(xiàng)目層面的施工建設(shè)進(jìn)展是否達(dá)到預(yù)期等結(jié)論性信息。應(yīng)用層的金融監(jiān)管模塊接入了監(jiān)管部門(mén)的宏觀審慎管理分析功能。實(shí)踐中的具體操作：開(kāi)展國(guó)際信貸業(yè)務(wù)時(shí)，貸前客戶(hù)識(shí)別模塊可提供鏈上客戶(hù)的歷史信貸信息供金融機(jī)構(gòu)查詢(xún)。智能匹配模塊根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過(guò)鏈上大數(shù)據(jù)分析，智能推薦一些潛在的貸款客戶(hù)，金融機(jī)構(gòu)后續(xù)可以進(jìn)行更有針對(duì)性的評(píng)估調(diào)研，全網(wǎng)智能篩選的功能可節(jié)約人力成本，同時(shí)大幅提高金融機(jī)構(gòu)的管理效率。盡職調(diào)查模塊可以完成金融機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目前期的盡調(diào)流程，對(duì)所需的常規(guī)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和調(diào)查表等進(jìn)行收集和分析論證。信用評(píng)估模塊包括客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、所在國(guó)政治法律等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及項(xiàng)目評(píng)審。授信額度模塊可讓信貸操作員在平臺(tái)上看到一個(gè)潛在客戶(hù)的信用結(jié)構(gòu)，確?？蛻?hù)授信信息更加公開(kāi)透明，有效防范信息不對(duì)稱(chēng)造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。合同管理模塊包括根據(jù)協(xié)議約定，實(shí)現(xiàn)貸款發(fā)放和資金支付等功能。

結(jié)語(yǔ)

20世紀(jì)80年代，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的樸素道理是“要想富，先修路”；2008年之后，中國(guó)中部城市因縱橫發(fā)達(dá)的高鐵網(wǎng)絡(luò)而崛起；未來(lái)的選擇是建設(shè)內(nèi)涵豐富和外延廣闊的“信息高速公路”。2020年以來(lái)，受肺炎疫情、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地緣沖突、氣候變化等外部影響，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)更需以開(kāi)闊的眼界和實(shí)踐方法整合多方資源；以創(chuàng)新的思路，運(yùn)用金融科技提升信息共享的效果，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量共建“數(shù)字絲綢之路”，促進(jìn)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。

作者：劉冰