導(dǎo)語：農(nóng)業(yè)信貸供給及其效率一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

近年來，雖然中央高度關(guān)注農(nóng)村資金嚴(yán)重外流問題，非常重視增加農(nóng)業(yè)信貸投入，甚至還規(guī)定了縣域的國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社將新增貸款用于農(nóng)村的比例，但農(nóng)村資金外流現(xiàn)象依然有增無減，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體獲得貸款依然很困難。在中國，間接融資占主導(dǎo)地位的情況下，信貸資金對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展更是起著決定性的作用。表面上看福建省農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，將會(huì)改善農(nóng)業(yè)資金短缺的困境，從而推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收入提高，但是這個(gè)推論成立的前提是農(nóng)業(yè)貸款是有效的。所謂農(nóng)業(yè)貸款的有效性是把貸款貸給那些具有最好投資機(jī)會(huì)的農(nóng)業(yè)部門，從而最終推動(dòng)農(nóng)村的發(fā)展和農(nóng)民收入的提高[1]。相反，當(dāng)農(nóng)業(yè)貸款無效時(shí)，即使農(nóng)業(yè)貸款大量增加，農(nóng)業(yè)信貸資金供給大幅度提升，這些金融資源也可能被濫用而對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)民收入的提高卻起不到積極的作用。但問題是，這種規(guī)模迅速擴(kuò)大的信貸供給是否具有效率？早期理論認(rèn)為配置資源、動(dòng)員儲(chǔ)蓄、支付結(jié)算等功能是金融體系的基本功能[2]，在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)許多學(xué)者將其層次分類，并認(rèn)為資金配置功能是金融體系的核心功能[3-6]。林毅夫[7]利用功能觀考察中國農(nóng)村金融體系功能問題，并認(rèn)為資金配置功能是農(nóng)村金融體系最重要的功能，是其他金融功能有效發(fā)揮的基礎(chǔ)。針對(duì)中國農(nóng)村信貸供給效率問題，總體上認(rèn)為中國農(nóng)村資金大量外流、信貸供給效率較低、存在金融抑制現(xiàn)象[8-10]。只是研究視角不同，姚耀軍[10]從農(nóng)村貸款入手粗略測算農(nóng)村資金配置效率，張兵等[11]從行業(yè)入手研究某一省份農(nóng)村信貸資金效率問題，王晨姝[12]則從支農(nóng)資金效率角度分析，顧銘德[13]從總體上考察中國貸款效率與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)聯(lián)度。國內(nèi)還有些學(xué)者，如林毅夫[14]、李銳[15]、張軍等[16]從農(nóng)戶信貸視角來研究農(nóng)村信貸供給效率。而且以上研究較多的是對(duì)全國性農(nóng)業(yè)貸款效率進(jìn)行分析，缺少比較有針對(duì)性的區(qū)域性農(nóng)業(yè)貸款的效率分析。同時(shí)，對(duì)農(nóng)業(yè)信貸的理論探討比較多，缺少區(qū)域性農(nóng)業(yè)貸款的實(shí)證研究?；谏鲜隹紤]，本研究從省域?qū)用娑垦芯哭r(nóng)業(yè)信貸供給效率。

1福建省農(nóng)業(yè)信貸供給現(xiàn)狀

近年來，福建省加大服務(wù)“三農(nóng)”力度，扎實(shí)推進(jìn)支農(nóng)工作，結(jié)合福建“三農(nóng)”發(fā)展需求實(shí)際，制定了《關(guān)于金融支持福建省社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大涉農(nóng)貸款投放，涉農(nóng)貸款投放力度和服務(wù)半徑不斷擴(kuò)大。

1.1各種農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款持續(xù)增長

截至2010年末，福建銀行業(yè)涉農(nóng)貸款新增1098.13億元，增長幅度超過三成。福建農(nóng)信社資產(chǎn)總額2078.73億元，各項(xiàng)存款余額1726.06億元，各項(xiàng)貸款余額1173.01億元；1884個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全省各鄉(xiāng)鎮(zhèn)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)全覆蓋；涉農(nóng)貸款余額931億元，獲得農(nóng)信社信貸支持的農(nóng)戶數(shù)達(dá)到298萬戶，以占全省金融機(jī)構(gòu)9.43%的存款，支撐了全省24.1%的涉農(nóng)貸款投入；中小企業(yè)貸款余額354億元，支持9500多家中小企業(yè)的發(fā)展。另統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，福建農(nóng)行涉農(nóng)貸款余額732億元，比年初增加99.8億元?？h域存、貸款分別比年初增加203億元、161億元，分別占全行增量的58.8％和65.6％。新增惠農(nóng)卡172.4萬張、農(nóng)戶貸款20.4億元、農(nóng)戶授信4.02萬戶。

1.2加快布點(diǎn)延伸服務(wù)

2010年新開業(yè)7家商業(yè)銀行縣域分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)及55個(gè)縣域以下郵政儲(chǔ)蓄營業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，10家商業(yè)銀行縣域以下網(wǎng)點(diǎn)正在籌建中。農(nóng)村信用社改制農(nóng)村商業(yè)銀行步伐加快，福州、上杭、泉州、莆田等4家農(nóng)村商業(yè)銀行獲準(zhǔn)開業(yè)。福鼎恒興、漳平民泰村鎮(zhèn)銀行也順利開業(yè)，安溪民生村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入籌建前期準(zhǔn)備階段。涉農(nóng)銀行業(yè)分支機(jī)構(gòu)的增多為支農(nóng)服務(wù)注入活力。

1.3大力開展產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新

從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)，針對(duì)農(nóng)村多元化金融服務(wù)需求特點(diǎn)，在切實(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)上，大力開展產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。如福建農(nóng)行結(jié)合“三農(nóng)”實(shí)際，相繼推出農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款、林權(quán)抵押、茶樹抵押等15項(xiàng)金融產(chǎn)品，農(nóng)民的生活生產(chǎn)與市民一樣越來越方便。2010年3月22日，全國首張“金穗惠農(nóng)——社?？ā痹诟＝ㄈ莼莅部h首發(fā)。將惠農(nóng)卡與社會(huì)保障卡合二為一，既有普通銀行卡的功能，又能對(duì)符合條件的農(nóng)民提供小額貸款，還可作為農(nóng)民參加新農(nóng)合憑證，實(shí)現(xiàn)領(lǐng)取各項(xiàng)惠農(nóng)補(bǔ)貼的功能。

2農(nóng)村信貸供給缺口規(guī)模分析

由于福建省各地農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融發(fā)展不平衡，準(zhǔn)確地估算農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模十分困難。從理論上講，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)存貸款的差距過大說明該金融機(jī)構(gòu)的資金沒有得到合理的運(yùn)行。由此，可以得出，若一個(gè)地區(qū)農(nóng)業(yè)存貸款差距過大，信貸資金供求缺口過大，則一定程度上說明這個(gè)地區(qū)農(nóng)業(yè)信貸供給效率低。從表1可以看出，在1998—2009年間，福建省農(nóng)業(yè)信貸供給規(guī)模在不斷壯大，但是相對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，福建省農(nóng)業(yè)信貸供給量還有很大缺口。農(nóng)業(yè)存貸差逐年在增加，而且增加比例不斷在擴(kuò)大，側(cè)面反映出福建省農(nóng)村金融受到抑制，農(nóng)業(yè)信貸供給還有待進(jìn)一步完善發(fā)展。從存貸差額這一指標(biāo)為負(fù)數(shù)表明，福建間接融資需求量大，這也與中國人民銀行調(diào)查數(shù)據(jù)相吻合：東、中、西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額占全國貸款余額的比重分別為61.6%、19.1%和16.0%，貸款主要集中在東部地區(qū)。東部地區(qū)貸款在全國的占比低于存款2.3個(gè)百分點(diǎn)。

3農(nóng)業(yè)信貸供給效率分析

3.1農(nóng)業(yè)信貸供給效率的描述分析

由于中國典型的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)使農(nóng)業(yè)自我融資能力較差，發(fā)展所需資金主要通過外部融資獲得，貸款幾乎是外部融資的唯一方式。因此，農(nóng)業(yè)貸款比例與其農(nóng)業(yè)GDP比例差距不應(yīng)太大，否則可認(rèn)為農(nóng)業(yè)信貸供給效率低。由于無法直接計(jì)算農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的信貸供給效率，只能間接地測算。在這種情況下，農(nóng)業(yè)信貸資金比重α應(yīng)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)值比重β相一致。當(dāng)農(nóng)業(yè)信貸資金比重α小于農(nóng)業(yè)產(chǎn)值比重β時(shí)，農(nóng)業(yè)信貸供給的配給度為，即信貸需求缺口與信貸需求之比。表2為1998—2009年農(nóng)業(yè)信貸供給的配給度的描述統(tǒng)計(jì)分析。從圖1可以直觀看出，福建省農(nóng)業(yè)信貸供給配給程度總體上呈下降趨勢，尤其是2004年后，福建省提出“海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)”發(fā)展戰(zhàn)略，為加快海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)需要投入大量信貸資金，這在一定程度上緩解了信貸配給的程度。此外，自20世紀(jì)90年代中期以來的農(nóng)村金融體制改革進(jìn)一步地滿足了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的信貸需求，拓展信貸領(lǐng)域，優(yōu)化信貸投向，增加有效合理的信貸投入。經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長取決于資本增加和經(jīng)濟(jì)效率的提高，作為資本要素的農(nóng)業(yè)貸款，一定程度上影響農(nóng)村投資，促進(jìn)農(nóng)村總產(chǎn)值增加。因此，不能光靠增加貸款規(guī)模，而忽略對(duì)其結(jié)構(gòu)、效率進(jìn)行合理優(yōu)化配置。經(jīng)濟(jì)效率又被稱作為資源利用效率，它等同于資金配置效率，有利于促進(jìn)農(nóng)村資本的增加，更重要的是，它可以充分發(fā)揮優(yōu)化配置資源的作用，實(shí)現(xiàn)帕累托農(nóng)業(yè)貸款效率最優(yōu)。從圖2可以看到，福建省農(nóng)業(yè)貸款增長率與農(nóng)業(yè)GDP增長率基本上是呈相反方向發(fā)展，在2002—2004年間表現(xiàn)得最為明顯，在農(nóng)業(yè)貸款高速增長時(shí)，農(nóng)業(yè)GDP增長卻處于低點(diǎn)；而當(dāng)農(nóng)業(yè)貸款有所下降時(shí)，農(nóng)業(yè)GDP卻快速增長。并且農(nóng)業(yè)貸款增長速度始終高于農(nóng)業(yè)GDP。這其中的原因：一是1998年國有銀行大幅度撤并縣域農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，縮減農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面，必然會(huì)減少農(nóng)業(yè)貸款量；另一方面，自改革開放特別是1996的農(nóng)村金融體制改革以來，加上鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起，福建省農(nóng)村信貸資金分配格局發(fā)生了顯著的變化，銀行、信用社側(cè)重對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的扶持，必然相應(yīng)減少對(duì)一般農(nóng)業(yè)，其是種養(yǎng)殖業(yè)的資金投入；二是農(nóng)村金融改革的滯后性以及普遍存在嚴(yán)重農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象，一定程度上降低農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)村GDP影響，農(nóng)業(yè)貸款配置效率不高；三是是長期以來，雖然政府和各金融機(jī)構(gòu)加大信貸資金的投放力度，但由于資金的逐利性，農(nóng)業(yè)貸款并沒有真正落到農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)，沒有真正達(dá)到支農(nóng)作用，制約福建省經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展；四是據(jù)中國人民銀行抽樣調(diào)查，2004年浙江、福建、河北等地區(qū)的民間融資規(guī)模約占各省當(dāng)年貸款增量的15%~25%。民間融資的活躍發(fā)展形成了與正規(guī)金融的互補(bǔ)效應(yīng)，為縣域經(jīng)濟(jì)融資另辟蹊徑，客觀上減少對(duì)農(nóng)業(yè)GDP的影響；最后，在圖中直觀看出，針對(duì)2008年中國宏觀經(jīng)濟(jì)面臨的國內(nèi)外復(fù)雜環(huán)境，美國次級(jí)債危機(jī)影響、歐洲次級(jí)債危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)不景氣對(duì)福建省農(nóng)產(chǎn)品出品貿(mào)易產(chǎn)生較大影響，間接影響了農(nóng)業(yè)GDP的增長速度。

3.2農(nóng)業(yè)信貸供給效率的實(shí)證分析

3.2.1模型構(gòu)建與指標(biāo)選取要計(jì)量農(nóng)業(yè)信貸供給效率，就要計(jì)量農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)GDP的作用。由于農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，選取農(nóng)業(yè)貸款作為被解釋變量；鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，測量農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)總量選用狹義上的農(nóng)業(yè)GDP，包括福建省農(nóng)、林、牧、漁產(chǎn)值作為衡量農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。利用Wurgler[18]的方法，原始數(shù)據(jù)以1998—2009年福建省相應(yīng)指標(biāo)為研究樣本，來源于《福建統(tǒng)計(jì)年鑒1999—2010》。建立如下模型計(jì)量農(nóng)業(yè)信貸供給效率見式(1)：……(1)其中，C表示農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模，GDP表示農(nóng)業(yè)GDP；模型(1)的表示農(nóng)業(yè)信貸增長率，表示農(nóng)業(yè)GDP增長率，α和β為待估參數(shù)，t表示時(shí)間，μt為誤差項(xiàng)。β系數(shù)表示農(nóng)業(yè)信貸增長率對(duì)農(nóng)業(yè)GDP增長率的敏感程度，用以衡量農(nóng)業(yè)信貸供給效率。β＞0表明農(nóng)業(yè)信貸供給效率較高，農(nóng)業(yè)信貸供給效率得到改善。此時(shí)β值越大，農(nóng)業(yè)信貸供給效率越高。同理，β<0表明農(nóng)業(yè)信貸供給效率較低，農(nóng)業(yè)信貸供給效率有待改進(jìn)。

3.2.2協(xié)整檢驗(yàn)首先對(duì)所有的相關(guān)指標(biāo)都做了自然對(duì)數(shù)化處理，然后按照AIC和SC信息量取值最小的準(zhǔn)則對(duì)模型中的時(shí)間序列進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性，對(duì)于非平穩(wěn)性的變量進(jìn)行處理使之成為平穩(wěn)時(shí)間序列。如果變量是單整的，那么將利用前述模型進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，確定農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)GDP之間的長期關(guān)系。將運(yùn)用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)方法來檢驗(yàn)變量之間的協(xié)整關(guān)系。數(shù)據(jù)分析工具采用Eviews軟件[19]。結(jié)果如下表：由表4協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)GDP兩者之間存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系即兩者存在長期均衡關(guān)系。根據(jù)向量修正模型得到標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)整方程(2)。數(shù)β標(biāo)準(zhǔn)差(0.43535)較小，所以農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)GDP的彈性的估計(jì)值是可靠的?；貧w結(jié)果顯示，福建省農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)GDP的彈性為-1.032299<0，這表明福建省農(nóng)業(yè)信貸資源的分配對(duì)農(nóng)業(yè)GDP增長并不敏感。反映出在1996年新一輪農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革，以及1998年國有商業(yè)銀行大規(guī)模撤并縣域網(wǎng)點(diǎn)后，即使是新增的農(nóng)業(yè)信貸投入，也會(huì)出現(xiàn)資金“逆向選擇”現(xiàn)象，近十多年福建省來農(nóng)業(yè)信貸資金配給效率較低。導(dǎo)致實(shí)力強(qiáng)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)部門并沒有因其實(shí)力信譽(yù)高而得到貸款，大部分的貸款分配到了能力較弱的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)部門，使得金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款在長期過程中并不能有效發(fā)揮推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。這一結(jié)論與朱喜等[20]的研究相同。

4結(jié)論

福建省農(nóng)業(yè)信貸供給缺口規(guī)模及其效率進(jìn)行的研究結(jié)果顯示，福建省農(nóng)業(yè)信貸仍有很大缺口，農(nóng)業(yè)信貸供給效率也不盡如人意。導(dǎo)致這種結(jié)果的原因主要是：（1）在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革及其功能定位上政府干預(yù)過度，政府主導(dǎo)的指令性信貸配置效率低下，不適當(dāng)?shù)霓r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而使得信貸政策導(dǎo)致高昂的成本；（2）農(nóng)業(yè)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)的邊際資本投入產(chǎn)出率低。隨著農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，農(nóng)業(yè)的邊際信貸資金利用率也在不斷降低；（3）當(dāng)前福建省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏金融功能上的競爭，不能保證金融效率的提高以及更好地發(fā)揮金融的功能效應(yīng)；（4）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的安排忽視外界環(huán)境的特征。經(jīng)驗(yàn)表明，如果一國或地區(qū)的信貸資金供給不足或滯后，將會(huì)在很大程度上制約其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。因此，這種滯后現(xiàn)狀將會(huì)進(jìn)一步加大城鄉(xiāng)收入差距，加劇農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融的惡性循環(huán)，不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康快速發(fā)展。

5討論

以往國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于農(nóng)業(yè)信貸及其效率的研究比較集中在單一方面，本研究在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上從農(nóng)業(yè)信貸的規(guī)模、效率兩方面展開，采用描述統(tǒng)計(jì)和建模等方法，分析得到福建省農(nóng)業(yè)信貸供給缺乏效率，還有待完善的空間。此外，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)農(nóng)業(yè)貸款的研究多數(shù)是以全面為樣本，集中在宏觀層面的研究，區(qū)域性農(nóng)業(yè)貸款的效率分析比較缺少?；谏鲜隹紤]，本研究試圖從省域?qū)用娑垦芯?，探討福建省農(nóng)業(yè)貸款及其貸款的運(yùn)作情況。但由于受到主客觀多方面因素的影響，本研究主要以農(nóng)業(yè)信貸市場為主，而對(duì)農(nóng)村保險(xiǎn)以及農(nóng)村的資本市場等問題未作系統(tǒng)研究。這些對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展也有重要影響和意義，希望今后能在本文的基礎(chǔ)上作進(jìn)一步深入地研究。