導(dǎo)語：銀行信貸風(fēng)險管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、傳統(tǒng)信貸風(fēng)險的測度方法及局限性

傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險度量模型分為三類:專家方法、評級方法、信用評分方法。

專家方法是一種最古老的風(fēng)險分析方法,其基本特征是:銀行信貸的決策權(quán)是由該機構(gòu)那些經(jīng)過長期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗的信貸官所掌握,并由他們作出是否貸款的決定。最常見的是信貸的5C方法,主要集中分析借款人的品格(character),資本(capital),償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、商業(yè)周期(cyclecondition)這五項因素。專家知識、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。運用這種方法的缺點是,專家用在5C上的權(quán)重有可能以借款人的不同而變化,專家難以確定共同要遵循的標(biāo)準(zhǔn),造成品估的主觀性、隨意性和不一致性。

評級方法是指對每筆貸款進(jìn)行評級,以此來評估貸款損失準(zhǔn)備的充分性。最早的貸款評級方法之一是美國貨幣監(jiān)理署開發(fā)的,將現(xiàn)有的貸款組合歸入5類,同時列明每一級別所需要的準(zhǔn)備金。目前,國外很多銀行都開發(fā)了貸款的內(nèi)部評級方法,分為1-9或1-10個級別。商業(yè)銀行應(yīng)對業(yè)務(wù)作出全面綜合的評價,才能正確評估信貸風(fēng)險的大小。

信用評分模型中最具代表性的是愛德華.阿爾特曼(Altman)在1968年對美國破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行觀察,采用了22個財務(wù)比率經(jīng)過數(shù)理統(tǒng)計篩選建立的著名的5變量Z-score模型和在此基礎(chǔ)上改進(jìn)的“Zeta”判別分析模型。將Z值的大小同衡量標(biāo)準(zhǔn)相比,可以區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司。此方法的應(yīng)用依靠大量的歷史數(shù)據(jù)資料,并考慮了借款者經(jīng)營的主要方面,對違約概率進(jìn)行了預(yù)測。此預(yù)測是建立在經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定且借款者的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況變化不大的情況下,否則,預(yù)測誤差就會很大。

二、國外信貸風(fēng)險度量新方法以及在我國信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用難點

近年來國外在信貸風(fēng)險度量與管理的技巧和科學(xué)的研究方法方面已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展,現(xiàn)有的信貸風(fēng)險度量模型都是在20世紀(jì)90年代后期發(fā)展起來的。

(一)目前廣泛應(yīng)用的國外信貸風(fēng)險度量新方法主要有:

1.KMV公司在1993年開發(fā)的CreditMonitorModel(違約預(yù)測模型)。該模型的理論基礎(chǔ)是默頓(Merton)將期權(quán)定價理論運用于有風(fēng)險的貸款和債券的估值中的工作,債券的估價可以看作是基于公司資產(chǎn)價值的看漲期權(quán),當(dāng)公司的市場價值下降至一定水平以下,公司就會對其債務(wù)違約。KMV模型通過計算一個公司的預(yù)期違約率(expecteddefaultfrequency,EDF)來判斷他的違約情況。

2.J.P.摩根公司和一些合作機構(gòu)于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量術(shù))。在銀行業(yè)最早使用并對外公開的信用風(fēng)險管理模型是J.P.摩根于1997年開發(fā)的CreditMetric嚴(yán)模型。該模型是通過度量信用資產(chǎn)組合價值大小進(jìn)而確定信用風(fēng)險大小的模型,給出了一個測量信用資產(chǎn)價值的大小的具體方法,并由此判定一個機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險的能力。該模型以信用評級為基礎(chǔ),計算某項貸款或某組合貸款違約的概率,然后計算上述貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過計算風(fēng)險價值(VAR)數(shù)值,力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或違約風(fēng)險時所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。VaR方法作為一種測量投資組合風(fēng)險的新方法得到迅速發(fā)展,到目前為止,VaR方法已成為金融領(lǐng)域和部分工業(yè)投資領(lǐng)域中的一種重要風(fēng)險管理工具,許多金融機構(gòu)已采用VaR來度量與管理投資組合風(fēng)險,同時,巴塞爾委員會1995年4月提出了市場風(fēng)險模型擴展的建議,建議銀行建立基于VaR的風(fēng)險管理模型。

3.麥肯錫公司在1998年開發(fā)的CreditProtfolioView(信貸組合審查系統(tǒng))。該方法是分析貸款組合風(fēng)險和收益的多因素模型,它運用計量經(jīng)濟學(xué)和蒙特·卡羅模擬來實現(xiàn),最大的特點是考慮了當(dāng)期的宏觀經(jīng)濟環(huán)境,比如GDP增長率、失業(yè)率、匯率、長期利率、政府支出和儲蓄等宏觀經(jīng)濟因素。模型認(rèn)為信用質(zhì)量的變化是宏觀經(jīng)濟因素變化的結(jié)果。

4.CSFP(瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品部)開發(fā)的CreditRisk+(信用風(fēng)險附加)模型,應(yīng)用了保險業(yè)中的精算方法來得出債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型,只考慮債券或貸款是否違約,并假定這種違約遵從泊松過程,與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。

此外還有死亡率分析、基于風(fēng)險中性的KPMG貸款分析系統(tǒng)、風(fēng)險敞口等值法等,最新發(fā)展的信用風(fēng)險度量模型是2000年4月,穆迪(Moody''''s)提出的Ri.skRalc,該模型結(jié)合了基于默頓(Merton)債券估價的結(jié)構(gòu)方法和分析歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計方法。以上關(guān)于信用風(fēng)險的研究汲取了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果,比如計量經(jīng)濟學(xué)方法、保險精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等,運用了現(xiàn)代計算機大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。

(二)我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與難點

我國關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的研究于20世紀(jì)80年代末才剛剛起步。信貸風(fēng)險是我國商業(yè)銀行面臨的最大和最重要的金融風(fēng)險,由于長期處于計劃經(jīng)濟體制下,銀行缺乏風(fēng)險意識,因此在很長的一段時間內(nèi)忽視了對信貸風(fēng)險的管理。在銀行業(yè)的管理實踐中,其風(fēng)險管理在我國經(jīng)歷了計劃經(jīng)濟體制下對銀行風(fēng)險損失的控制、有計劃商品經(jīng)濟體制下的銀行風(fēng)險管理及現(xiàn)階段商業(yè)銀行風(fēng)險管理三個階段。

1.傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下的信貸風(fēng)險管理。從建國到1978年以前的30年時間里,在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下,信貸風(fēng)險是由國家統(tǒng)一承擔(dān)的。銀行風(fēng)險觀念淡薄,對信貸風(fēng)險管理除了反對貪污、挪用等財經(jīng)紀(jì)律外,主要是依靠貸款指令性計劃分配,堅持“計劃性、物資保證性、歸還性”三性原則來加強貸款管理,控制信貸風(fēng)險。

2.有計劃商品經(jīng)濟體制下的信貸風(fēng)險管理。1984年10月,中央明確提出了我國社會主義經(jīng)濟是在公有制基礎(chǔ)上的有計劃的商品經(jīng)濟。信貸業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,信貸風(fēng)險也開始逐漸暴露并加劇。為此,我國先后確立了存款準(zhǔn)備金制度、呆賬準(zhǔn)備金制度、備付金制度和資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度,初步建立起銀行信貸風(fēng)險管理制度與機制。但這時的貸款絕大部分給了國有企業(yè),貸款通常沒有擔(dān)保,再加上地方政府的行政干預(yù)嚴(yán)重,使許多企業(yè)拖欠銀行的貸款,大量貸款最終成了壞賬,據(jù)統(tǒng)計,20世紀(jì)80年代后期國有銀行貸給企業(yè)的貸款中平均有20%的貸款不能償還。3.社會主義市場經(jīng)濟體制下的信貸風(fēng)險管理。目前我國商業(yè)銀行開始注重對客戶進(jìn)行資信評估,但在具體度量和管理時使用的方法還很陳舊,基本局限于定性分析等一些傳統(tǒng)的方法。國內(nèi)銀行的風(fēng)險管理水平大多處于第一階段—非系統(tǒng)化管理,我國各商業(yè)銀行對于如何度量信貸風(fēng)險并構(gòu)建全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的研究還比較薄弱,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場經(jīng)濟條件下金融領(lǐng)域日新月異的變化對銀行業(yè)發(fā)展提出的要求。而通過商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè),可以使銀行的風(fēng)險管理水平達(dá)到第二階段—系統(tǒng)化風(fēng)險管理,并在此基礎(chǔ)上,通過對相關(guān)的管理系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)與完善,可以逐步趨向于第三階段—戰(zhàn)略組合管理。而我國商業(yè)銀行引進(jìn)和采用西方國家信貸風(fēng)險度量模型可操作性不大,主要是因為我國企業(yè)信用等級及其變化的資料數(shù)據(jù)庫還未建立,缺少企業(yè)信用等級及其變化的數(shù)據(jù)資料,給信貸風(fēng)險的度量增加了難度。

銀行度量風(fēng)險的數(shù)據(jù)主要來自客戶不同時期的財務(wù)報表及其資本市場的價值或價格,還包括銀行貸款損失的時間序列數(shù)據(jù)等。對于我國銀行來說,只有建立起行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫,才能為高級的風(fēng)險管理體系提供支持和保障。由于我國銀行客戶中非上市公司占據(jù)絕大多數(shù),所以對客戶現(xiàn)有財務(wù)報表數(shù)據(jù)的搜集和整理以及對客戶將來信用信息充分披露的要求就顯得非常重要。

三、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)的構(gòu)建

通過建立一個商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理系統(tǒng),旨在預(yù)防、回避、分散、轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信貸風(fēng)險,從而減少損失,保證信貸資金的安全。

1.從商業(yè)銀行信貸操作流程的角度,構(gòu)建商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)有三個構(gòu)成要素,分別為信貸風(fēng)險識別系統(tǒng)、信貸風(fēng)險量化系統(tǒng)以及信貸風(fēng)險控制系統(tǒng),它覆蓋了整個信貸操作過程,包括貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查。實行事前、事中、事后的全過程的風(fēng)險管理體系,把這三個構(gòu)成要素置于一個大系統(tǒng)中進(jìn)行系統(tǒng)分析。

信貸風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指對經(jīng)濟主體面臨的各種潛在的風(fēng)險因素進(jìn)行認(rèn)識、鑒別、分析,在這個階段,要做到正確判斷風(fēng)險類型,準(zhǔn)確尋找風(fēng)險根源。信貸風(fēng)險度量是在識別風(fēng)險產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,科學(xué)地量化風(fēng)險,包括衡量各種風(fēng)險導(dǎo)致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。風(fēng)險度量是風(fēng)險識別的延續(xù)。信貸風(fēng)險控制是在識別和度量信貸風(fēng)險之后,采取有效措施減少風(fēng)險暴露、將風(fēng)險損失控制在可承受的范圍內(nèi)。

通過對信貸風(fēng)險評價分析,才能科學(xué)測度商業(yè)銀行信貸風(fēng)險量,找出問題的癥結(jié)所在,從而對其提出控制的措施。這三個構(gòu)成要素以定量分析和定性分析相結(jié)合,聯(lián)合起來構(gòu)成一個信貸風(fēng)險管理的整體,從而達(dá)到信貸風(fēng)險防范和控制的目的。

2.構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)的關(guān)鍵在于科學(xué)測度信貸風(fēng)險。風(fēng)險度量是信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)中最重要的組成部分,能否對信貸風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的度量關(guān)系到整個風(fēng)險管理體系的成敗。

由于違約風(fēng)險是我國銀行面臨的最重要的信貸風(fēng)險,因此信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)將側(cè)重于對違約風(fēng)險進(jìn)行度量,通過建立銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險度量模型,對預(yù)期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進(jìn)行估計,進(jìn)而計算銀行個體貸款和貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。其中,貸款組合的預(yù)期損失等于組合內(nèi)個體貸款預(yù)期損失的加權(quán)平均值,權(quán)重為個體貸款占整個組合資產(chǎn)的比重;貸款組合的非預(yù)期損失則是個體貸款的非預(yù)期損失、個體貸款占貸款組合資產(chǎn)的權(quán)重以及貸款損失相關(guān)系數(shù)等變量的函數(shù)。預(yù)期損失決定著銀行的準(zhǔn)備金和保證金水平,而非預(yù)期損失決定著銀行風(fēng)險資本的水平,從而達(dá)到對銀行信貸風(fēng)險進(jìn)行量化組合度量的目的。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)的貸款風(fēng)險度的計算基礎(chǔ)上構(gòu)建一個信貸風(fēng)險度的函數(shù)式,綜合考慮各影響因素,衡量信貸風(fēng)險的大小。信貸風(fēng)險度為:f(X1,X2,X3,X4,X5……)其中,X為影響信貸風(fēng)險大小的各個因素,包括貸款對象的信用等級、貸款方式、貸款期限、貸款金額、貸款投資項目的風(fēng)險—收益比等。信貸風(fēng)險度量采用了內(nèi)部評級與外部評級相結(jié)合的方法,對影響企業(yè)信用的因素進(jìn)行加權(quán)綜合,得到企業(yè)信用的綜合評價值。信貸風(fēng)險度指標(biāo)可以用于銀行對個體貸款的分析與決策,根據(jù)信貸風(fēng)險的度量結(jié)果制定明確的信貸風(fēng)險管理政策,如授信的對象、額度和期限等,從而保證每筆貸款的合理性,這是控制和防范信貸風(fēng)險的主要環(huán)節(jié)之一。同時,還應(yīng)考慮銀行貸款組合的可行性和合理性,通過對個體分析與組合分析風(fēng)險收益的比較,盡可能減少各貸款之間的相關(guān)性,從而分散和降低貸款組合的總風(fēng)險,實現(xiàn)對貸款組合信貸風(fēng)險的動態(tài)管理。只有這樣,才能有效控制信貸風(fēng)險,降低不良貸款的比例,并為銀行的資本配置提供參考,幫助銀行決定滿足巴塞爾協(xié)議風(fēng)險資本充足率要求的經(jīng)濟資本數(shù)量,增強銀行的競爭力。

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[摘要]近年來,隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇,商業(yè)銀行的風(fēng)險管理一直是國際國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的手段和內(nèi)容發(fā)生了很大的變化,現(xiàn)代信息技術(shù)在風(fēng)險管理中發(fā)揮著越來越重要的作用。與傳統(tǒng)風(fēng)險管理主要依賴定性分析不同,現(xiàn)代風(fēng)險管理越來越重視定量分析,大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險,使得風(fēng)險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。本文介紹了傳統(tǒng)信貸風(fēng)險的測度方法,分析了國外信貸風(fēng)險度量新方法以及在我國信貸風(fēng)險管理中的應(yīng)用難點,結(jié)合我國的實際情況,提出我國商業(yè)銀行科學(xué)測度信貸風(fēng)險的現(xiàn)實選擇,構(gòu)建適合我國經(jīng)濟和金融環(huán)境的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;信貸風(fēng)險;管理系統(tǒng)