導(dǎo)語：剖析家庭投資理財(cái)模式一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

家庭投資與理財(cái)是一個(gè)幫助其實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置和增值保值的過程，既要滿足家庭中短期發(fā)展目標(biāo)的需要，又要實(shí)現(xiàn)江某夫婦終身的財(cái)務(wù)自由，根據(jù)江某提供的資料(現(xiàn)有資產(chǎn):一座小二樓，價(jià)值9.2萬元，一輛手推車和機(jī)動(dòng)三輪運(yùn)輸車，價(jià)值3.8萬元，其它固定資產(chǎn)價(jià)值4萬元，銀行定期存款5萬元，手持現(xiàn)金2萬元)，提出下列建議。

一在廢品回收的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)再生顆粒塑料，拓展經(jīng)營范圍

江某每年可回收廢舊塑料約巧噸為均可制成再生塑料顆粒和木塑復(fù)合材料的原料。在廢品回收的基礎(chǔ)上，拓展經(jīng)營業(yè)務(wù)、進(jìn)行再生資源的深加工，是江某從廢品回收專業(yè)戶邁上民營小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的階段。近年來，國家關(guān)于民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展政策很寬松，特別是江某生產(chǎn)再生顆粒塑料屬于循環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的再循環(huán)，對(duì)廢棄物循環(huán)利用以回收資源并減輕環(huán)境壓力。這種專業(yè)化廢棄物收集、分類、加工處理、再利用是循環(huán)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。2(X抖年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確地確立了“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”的地位，為大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)帶來了好機(jī)遇。循環(huán)經(jīng)濟(jì)的核心是再生資源的回收利用，因此，江某的實(shí)業(yè)投資符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，在當(dāng)前和今后均有生存和發(fā)展空間。

二根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì).積極審慎增加金融資產(chǎn)份額并及時(shí)變換金融資產(chǎn)品種

家庭資本的投向基本上是儲(chǔ)蓄、投資和消費(fèi)。國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有周期性變化的特征，[l]處于不同的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境(表征經(jīng)濟(jì)增長速度的CDP增長率、物價(jià)水平、就業(yè)水平、利率變化等)應(yīng)采取不同的投資策略。[l一，」家庭理財(cái)也要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)(特別是存貸款利率的變化)，要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期性變化及時(shí)調(diào)整。當(dāng)前市場(chǎng)利率處于上升通道中。預(yù)計(jì)我國經(jīng)濟(jì)從2(X巧年起將進(jìn)人新一輪較快增長期并將持續(xù)10年左右。在這種環(huán)境下，家庭投資與理財(cái)應(yīng)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，采取審慎而積極的投資策略。

自2(X)1年下半年以來，中國股市的大調(diào)整沖擊了傳統(tǒng)的投資理念，原來的投資策略、選股思路、操作技巧許多已失效。由于股權(quán)分置，上市公司總股本刀3左右的國有股、法人股不流通，導(dǎo)致同股異價(jià)異權(quán)的現(xiàn)象是中國證券市場(chǎng)存在的最根本的結(jié)構(gòu)性問題和運(yùn)作中最根本的制度性缺陷。此外，上市公司、證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)、證券分析師的誠信缺失以及股市運(yùn)作中的監(jiān)管不力等，導(dǎo)致中國股市持續(xù)好些年的大熊市。[’]近年來，股市投資者的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)投資者(如投資基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、社保基金)成為股市的主力軍，他們?cè)谛畔@取、資金實(shí)力、投資分析手段等方面比散戶等中小投資者有優(yōu)勢(shì)。ts1基于上述情況，江某不宜直接進(jìn)人股市投資。雖然企業(yè)債券也是金融市場(chǎng)的重要組成部分，但企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展要靠利率來推動(dòng)。至今，我國企業(yè)債券市場(chǎng)的價(jià)格基本上是按1卯3年(企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定“企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民定期存款利率的百分之四十”確定利率的。從2叨3年起，我國銀行貸款利率市場(chǎng)化有較大進(jìn)展，允許商業(yè)銀行實(shí)行差別利率，即在中國人民銀行公布的基準(zhǔn)貸款利率的基礎(chǔ)上，允許上下浮動(dòng)10%，根據(jù)我國金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化的基本趨勢(shì)，企業(yè)債券利率會(huì)有較大提高，可能會(huì)允許按銀行貸款的最高利率發(fā)行企業(yè)債券。[0J但宏觀經(jīng)濟(jì)處于利率上升通道，因此，暫不宜投資于固定利率的企業(yè)債券。

開放式基金的基礎(chǔ)市場(chǎng)主要有股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，其中股票市場(chǎng)是基金最主要的基礎(chǔ)市場(chǎng)。雖然股票型基金的收益率大于8%，但由于當(dāng)前困擾證券市場(chǎng)的最大的問題—股權(quán)分置這個(gè)歷史遺留難題尚未得到妥善解決，因此，應(yīng)暫時(shí)將盈余資金主要投放在貨幣市場(chǎng)基金。當(dāng)其他基礎(chǔ)市場(chǎng)有較好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，再到其他市場(chǎng)上去進(jìn)行投資。通過對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的投資，保持自己資金的流動(dòng)性并控制整體金融投資風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)基金是按法律規(guī)定投資于低風(fēng)險(xiǎn)證券的一種開放型基金。中國貨幣市場(chǎng)基金有較穩(wěn)定的盈利空間:貨幣市場(chǎng)基金能夠帶來市場(chǎng)準(zhǔn)入控制所產(chǎn)生的收益，并享有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)理財(cái)產(chǎn)生的效益;貨幣市場(chǎng)基金籌集的資金在法律上不作為存款對(duì)待，享受稅收的優(yōu)惠政策;持貨幣市場(chǎng)基金憑證，既具有類似活期儲(chǔ)蓄的方便性(T+2)，又享有高于一年定期存款的利率，預(yù)計(jì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的貨幣市場(chǎng)基金的收益率在較長時(shí)期內(nèi)能維持2一3%。因此，當(dāng)前江某在金融投資上應(yīng)保持高度謹(jǐn)慎的態(tài)度，主要投資一些短期的、兌現(xiàn)性高的品種，減少定期存款，暫不投資于股票市場(chǎng)和企業(yè)債券，并抓住貨幣市場(chǎng)基金這一重點(diǎn)投資品種，優(yōu)先考慮資金的流動(dòng)性、安全性，靈活運(yùn)用投資策略，待基金的三個(gè)基礎(chǔ)市場(chǎng)正常運(yùn)行時(shí)，才進(jìn)行力爭(zhēng)資產(chǎn)總收益率為6%左右的組合式投資。

三投資商業(yè)保險(xiǎn)，提離保障程度，確保家庭生活有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)來源

投資理財(cái)要以人為本，因?yàn)槿耸秦?cái)富的創(chuàng)造者。人的一生會(huì)遇到一些無法預(yù)料的事，在投資理財(cái)時(shí)希望承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)。人的一生最大的風(fēng)險(xiǎn)是人身風(fēng)險(xiǎn)，萬一因意外事故造成家庭收人中斷，便無財(cái)可理。因此，投資理財(cái)時(shí)先要控制好這個(gè)最大的風(fēng)險(xiǎn)?！帮L(fēng)險(xiǎn)”是指人們?cè)趶氖履撤N活動(dòng)或決策的過程中，預(yù)期未來結(jié)果的隨機(jī)不確定性，某種行為具有不確定性時(shí)，該行為就體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的特征。江某既要參與運(yùn)輸作業(yè)，又要進(jìn)行機(jī)械粉碎作業(yè)，存在著引起或促成風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生、損失增大或擴(kuò)大的原因和條件。人的風(fēng)險(xiǎn)因素包括年齡、性別、職業(yè)、性格、工作條件、健康狀況等。商業(yè)保險(xiǎn)是集合同類風(fēng)險(xiǎn)聚資建立基金，對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)的后果提供經(jīng)濟(jì)保障的一種財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制。建議江某購買意外傷害保險(xiǎn)和江某夫婦二人購買保障型的終身重大疾病保險(xiǎn)(夫婦二人各20萬元)，采用20年繳納保費(fèi)的方式。由于江某的兩個(gè)子女n年后將陸續(xù)上大學(xué)，教育投資也要考慮。學(xué)歷一般是受教育程度的證明。按么刃3年教育費(fèi)用水平計(jì)算，有孩子上學(xué)的家庭，按各學(xué)期的費(fèi)用計(jì)算，將一個(gè)城市孩子培養(yǎng)到本科畢業(yè)，約共需18萬元(不包括孩子在家的一切生活費(fèi)用)。因此，江某可為其子女投保教育年金，主要用于子女11年后上大學(xué)的費(fèi)用支出，教育年金既能起到理財(cái)作用，又可很好地避稅。目前，保險(xiǎn)市場(chǎng)上的年金保險(xiǎn)有中國人壽的國壽英才少兒保險(xiǎn)、中國平安人壽的育英年金保險(xiǎn)、泰康的世紀(jì)之星少兒分紅保險(xiǎn)等。

四面向未來企業(yè)發(fā)展，做好納稅籌劃

納稅籌劃是指在國家稅收法規(guī)、政策許可的范圍內(nèi)，通過對(duì)經(jīng)營、投資、理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行的前期籌劃，盡可能地減輕稅收負(fù)擔(dān)，獲取“節(jié)稅”收益。好的納稅籌劃是實(shí)現(xiàn)理想經(jīng)營、投資、理財(cái)決策的前提。稅收是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營者、消費(fèi)者行為的一種有效的經(jīng)濟(jì)杠桿，國家的稅收政策在不同產(chǎn)業(yè)、不同地區(qū)存在差異。國家從長遠(yuǎn)、從全局考慮，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的和諧發(fā)展，在不同時(shí)期對(duì)不同地區(qū)、不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，制定不同的稅收傾斜政策，這為納稅人節(jié)稅提供了余地。納稅籌劃可納人企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，必須遵循成本效益原則，使納稅籌劃方案的所得大于支出。一項(xiàng)成功的納稅籌劃是多種納稅方案的優(yōu)化選擇。應(yīng)聘請(qǐng)一位有經(jīng)驗(yàn)的稅務(wù)師進(jìn)行籌劃。