導(dǎo)語：風(fēng)險(xiǎn)投資各種財(cái)務(wù)問題一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

自從風(fēng)險(xiǎn)投資在國內(nèi)興起并形成熱潮以來,如何建立健全公司內(nèi)部運(yùn)營和管理機(jī)制,推動風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展一直是風(fēng)險(xiǎn)投資公司所面臨的問題。為此,各風(fēng)險(xiǎn)投資公司不斷創(chuàng)新、積極探索符合自身特點(diǎn)的運(yùn)作模式。這里,筆者依據(jù)新的《企業(yè)會計(jì)制度》,就風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的幾個財(cái)務(wù)問題進(jìn)行探討,目的是想拋磚引玉,便于大家交流。

一、“股權(quán)代持”的財(cái)務(wù)核算問題

目前,有的風(fēng)險(xiǎn)投資公司為了加強(qiáng)公司內(nèi)部的約束機(jī)制,制定了“投資經(jīng)理項(xiàng)目跟投”制度。即當(dāng)投資公司決定對投資經(jīng)理及其小組所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目進(jìn)行投資時,公司要求投資經(jīng)理及其小組成員按照投資金額的一定比例進(jìn)行投資。在實(shí)際操作中,有時投資經(jīng)理及其小組成員可以直接成為被投資企業(yè)的股東,有時投資經(jīng)理及其小組成員則不能直接成為所投項(xiàng)目企業(yè)的股東,這時投資經(jīng)理及其小組成員所擁有的股權(quán)往往由投資公司托管,即“股權(quán)代持”。由于是代持,該股份的所有權(quán)和收益權(quán)不因投資經(jīng)理離開風(fēng)險(xiǎn)投資公司而喪失,并可隨風(fēng)險(xiǎn)投資公司退出投資時一起退出。但退出后,投資經(jīng)理所獲取的收入必須抵扣了投資經(jīng)理所應(yīng)分擔(dān)、補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用或損失。

筆者認(rèn)為,代持股份在投資期間內(nèi)的投資財(cái)務(wù)的一般核算應(yīng)并入公司自有資金投資的核算,因此,股權(quán)代持業(yè)務(wù)的特殊會計(jì)處理分為:股權(quán)代持款的收到和退還;代持股份現(xiàn)金分紅的收到和發(fā)放。

1、股權(quán)代持款項(xiàng)的收到和退還當(dāng)收到投資經(jīng)理及其小組成員的項(xiàng)目委托投資款時,公司可借記“現(xiàn)金”,貸記“其他應(yīng)付款———(投資本金)”。

投資公司賣出被投資企業(yè)股份(包括代持的股份)時,借記“銀行存款”,按已提的該項(xiàng)投資減值準(zhǔn)備借記“長期投資減值準(zhǔn)備———項(xiàng)目公司”,貸記“長期股權(quán)投資———項(xiàng)目公司”的帳面余額,并按持股比例對借貸差額在代持股權(quán)和公司自有資金投資股權(quán)之間進(jìn)行分配,貸記“投資收益”,貸記“其他應(yīng)付款———(投資收益)”。若投資經(jīng)理及其小組成員需要分?jǐn)偦蜓a(bǔ)償費(fèi)用發(fā)生時,借記“其他應(yīng)付款———(投資收益)”,貸記“管理費(fèi)用”等科目。公司把代持股份本金及收益支付給投資經(jīng)理極其小組成員時,借記“其他應(yīng)付款———(投資本金)”,借記“其他應(yīng)付款———(投資收益)”,貸記“現(xiàn)金”,并對投資收益部分計(jì)算個人所得稅額貸記“應(yīng)交稅金———個人所得稅”。

2、股權(quán)代持的現(xiàn)金分紅款的收到和發(fā)放對長期股權(quán)投資采用成本法核算時:投資公司收到被投企業(yè)的現(xiàn)金分紅(包括代持股權(quán)的現(xiàn)金分紅)時,借記“銀行存款”,并按持股比例在代持股權(quán)和公司自有資金投資股權(quán)之間進(jìn)行分配,貸記“投資收益”,貸記“其他應(yīng)付款———(投資收益)”。

對長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時:投資公司收到被投企業(yè)的現(xiàn)金分紅(包括代持股權(quán)的現(xiàn)金分紅)時,借記“銀行存款”,貸記“長期股權(quán)投資———損益調(diào)整”。

無論采用成本法還是權(quán)益法,在發(fā)放代持股權(quán)的紅利時,借記“其他應(yīng)付款———(投資收益)”,貸記“現(xiàn)金”,并計(jì)算個人所得稅額貸記“應(yīng)交稅金———個人所得稅”。

值得注意的是,鑒于風(fēng)險(xiǎn)投資公司的股利收入在計(jì)算所得稅時需要并入應(yīng)納稅所得額合并計(jì)算,存在當(dāng)年應(yīng)納稅所得額為負(fù)數(shù)使股利收入實(shí)際上免征所得稅的可能,但代持股份的紅利卻不能免征個人所得稅。

例1:假定風(fēng)險(xiǎn)投資A公司于2001年1月1日對B公司投資1000萬元,占B公司股份的50%且為最大股東,其中A公司自有資金投資990萬元,代持公司投資經(jīng)理a1的股權(quán)6萬元,代持小組成員a2的股權(quán)4萬元。2001年末A公司應(yīng)享有B公司的所有者權(quán)益額為1100萬元。2002年2月1日,A公司獲得B公司現(xiàn)金紅利50萬元,其中a1應(yīng)得3000元,a2應(yīng)得2000元。2002年7月1日,A公司以1200萬元的價格轉(zhuǎn)讓了對B公司的股權(quán)。