導(dǎo)語：非正規(guī)金融發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

當(dāng)前，廣東省的農(nóng)村正規(guī)金融體系存在著提供農(nóng)村金融服務(wù)不到位的情況，主要表現(xiàn)為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營重心向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，合作性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用社的商業(yè)化改革使得其經(jīng)營產(chǎn)生了效益和定位的沖突，政策性金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)規(guī)模和范圍有限，而非正規(guī)金融系統(tǒng)以其融資額度小、時間快、項(xiàng)目實(shí)、投資風(fēng)險分散、回報方式靈活、手續(xù)便捷等特點(diǎn)，彌補(bǔ)了正規(guī)金融對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域資金供給的不足；但由于“擠出效應(yīng)”的存在，非正規(guī)金融可能會進(jìn)一步惡化正規(guī)金融體系資金配置狀況，使更多的資金逃離農(nóng)業(yè)領(lǐng)域流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，抑制農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展；過度發(fā)展的非正規(guī)金融水平也可能產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險效應(yīng)，影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。

1廣東省農(nóng)村非正規(guī)金融水平的測算

由于非正規(guī)金融具有一定隱蔽性，當(dāng)前我國并沒有官方的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，參考胡宗義、李鵬（2013）采用《中國固定資產(chǎn)統(tǒng)計年鑒》中將農(nóng)村固定資產(chǎn)投資分農(nóng)村非農(nóng)戶投資和農(nóng)村農(nóng)戶投資的分類。將農(nóng)村非農(nóng)戶投資中國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款和利用外資部分以及農(nóng)村農(nóng)戶投資中的國內(nèi)貸款部分之和視為農(nóng)村正規(guī)金融；將農(nóng)村非農(nóng)戶投資中和農(nóng)戶投資中的自籌資金和其他資金之和視為農(nóng)村非正規(guī)金融。鑒于廣東省農(nóng)村數(shù)據(jù)的可得性，得到截止2015年廣東省的非正規(guī)金融水平的相關(guān)數(shù)據(jù)。從表中發(fā)現(xiàn)，從2003~2010年，廣東省農(nóng)村非正規(guī)金融水平長期維持在高于70%的水平。在正規(guī)金融渠道不能給予農(nóng)村及農(nóng)業(yè)合適的資金融通渠道的情況下，非正規(guī)金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了較大的作用，說明非正規(guī)金融對正規(guī)金融起到了“補(bǔ)充效應(yīng)”的作用。

2廣東省非正規(guī)金融水平對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的影響

為了檢驗(yàn)廣東省非正規(guī)金融是否對正規(guī)金融起到了“補(bǔ)充效應(yīng)”的作用并促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長，本文將采用實(shí)證方法檢驗(yàn)廣東省非正規(guī)金融水平與廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的相關(guān)關(guān)系。2.1模型與參數(shù)選擇。參考李瑋玲（2012）所采用的實(shí)證方法，我們在柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)中，將資本K分為正規(guī)金融資本ZF和非正規(guī)金融資本UZF（已經(jīng)反映在表1中）。由于短時期內(nèi)技術(shù)是固定不變的，我們假設(shè)。考慮到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對勞動力的吸納能力達(dá)到最大程度后，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)就表現(xiàn)為收益恒定，可以假設(shè)。由于統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)缺失，為了反映廣東省的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長水平，本文采用廣東省農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值用以反映農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平。則公式變化為：lnGDP=++δlnUZF+γinZF從公式中我們可以知道δ為廣東省農(nóng)村非正規(guī)金融系統(tǒng)對廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長做出的貢獻(xiàn)率，γ為廣東省正規(guī)金融體系對廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長做出的貢獻(xiàn)。通過實(shí)證我們判斷非正規(guī)金融系統(tǒng)是否推動了廣東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長，以及間接反映出是否對非正規(guī)金融水平產(chǎn)生了“補(bǔ)充效應(yīng)”。2.2實(shí)證檢驗(yàn)。由于所得到的數(shù)據(jù)為時間序列，本文運(yùn)用ADF檢驗(yàn)方法對上述變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，得到lnGDP（-8.86，-3.26）、lnUZF（-2.30，-1.98）和lnZF（-3.89，-3.21），其中括號內(nèi)為ADF檢驗(yàn)值和臨界值，說明變量在5%顯著性水平下均為平穩(wěn)變量。通過對變量進(jìn)行協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)，我們得知，在5%顯著性水平下回歸方程至少存在一個協(xié)整關(guān)系。通過最小二乘法得到協(xié)整回歸方程為：lnGDP=4.2277+0.3306lnUZF+0.2422lnZF（16.66）（6.1998）（2.6938）R2=0.9705F=164.5046DW=1.61從回歸結(jié)果來看，協(xié)整方程的擬合優(yōu)度很高，t統(tǒng)計量和F統(tǒng)計值都在5%水平下顯著。從方程中可以看出，2003-2015年非正規(guī)金融系統(tǒng)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長做出的貢獻(xiàn)比正規(guī)金融體系要高。2.3廣東省非正規(guī)金融的過度發(fā)展可能引發(fā)的“擠出效應(yīng)”和風(fēng)險效應(yīng)。根據(jù)表1，我們可以看到廣東省非正規(guī)金融水平呈現(xiàn)遞增的趨勢，但為了解非正規(guī)金融可能引發(fā)的“擠出效應(yīng)”，本文參考廣東省歷年農(nóng)業(yè)貸款的數(shù)量和農(nóng)業(yè)貸款占全部貸款的比重，從中發(fā)現(xiàn)，從2003-2012年，廣東省農(nóng)業(yè)占款比竟然均低于3%，并且農(nóng)業(yè)貸款占款比在逐年下降，這一現(xiàn)象在一定程度上反映了非正規(guī)金融的“繁榮”發(fā)展的背后，正規(guī)金融的發(fā)展受到一定程度的抑制。由于農(nóng)村民間貸款數(shù)據(jù)難以獲得，參考近年來興起的小額貸款市場和網(wǎng)絡(luò)借貸市場的利率數(shù)據(jù)，對比廣東省農(nóng)村信用社一年以內(nèi)（含一年）基準(zhǔn)利率4.35%和中國農(nóng)業(yè)銀行一年期貸款利率1.75%的水平，小額貸款市場平均利率水平遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行及合作性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用社提供的貸款利率。這在一定程度上反映了當(dāng)前正規(guī)金融為市場提供的資金不足，民間對資金的需求巨大并且難以得到滿足，高額的民間利率也反映出非正規(guī)金融可能會引發(fā)風(fēng)險效應(yīng)，進(jìn)而容易導(dǎo)致社會不穩(wěn)定因素的發(fā)生。

3政策建議

（一）提高互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村普惠金融建設(shè)中的地位。互聯(lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)平臺，通過信息公開產(chǎn)品信息、標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品極大解決信息不對稱的問題，讓農(nóng)戶通過智能手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)獲取信息，進(jìn)而一定程度上更容易從金融市場上獲得資金，擺脫對抵押品及擔(dān)保的依賴，釋放對農(nóng)戶與農(nóng)村中小企業(yè)的金融抑制。（二）完善全省農(nóng)村征信體系建設(shè)。農(nóng)村社會信用體系是近年來廣東省農(nóng)村金融改革創(chuàng)新的一大亮點(diǎn)，廣東省大部分市、縣、區(qū)建立了縣級征信中心并積極開展農(nóng)戶信用檔案建設(shè)工作，通過信用評級來使農(nóng)民獲得貸款。但目前僅部分市、縣、區(qū)建立了縣級征信中心，農(nóng)戶的征信還剛剛起步，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該整合有關(guān)部門和單位的信用信息，建設(shè)農(nóng)村信用信息數(shù)據(jù)庫，集中處理授權(quán)查詢，建立農(nóng)戶信用等級評定制度，鼓勵和支持涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)對守信農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠貸款利率、簡化貸款手續(xù)等激勵措施。（三）加快推進(jìn)廣東省農(nóng)村產(chǎn)權(quán)登記工作。在農(nóng)村地區(qū)普遍存在著土地所有權(quán)不明確、經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)不明晰等問題，極大地打擊了農(nóng)戶或者農(nóng)村企業(yè)通過正規(guī)金融獲取資金的積極性。廣東省應(yīng)該在全省范圍內(nèi)推進(jìn)土地確權(quán)、“三權(quán)分立”的工作，推進(jìn)價值評估和抵押貸款制度和機(jī)構(gòu)的市場化，加快農(nóng)民流轉(zhuǎn)地抵押擔(dān)保轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，提高正規(guī)金融體系對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域提供資金的力度。

參考文獻(xiàn)：

［1］胡宗義,李鵬.農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的空間計量分析［J］.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué),2013,（03）.

［2］李瑋玲.非正規(guī)金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系研究——以福建省為例［D］.華僑大學(xué)，2012.

作者:潘亮兒 單位:廣東外語外貿(mào)大學(xué)