導(dǎo)語(yǔ)：P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)控制研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的背后，失信所引發(fā)的問(wèn)題也表現(xiàn)得十分明顯。介紹了p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的主要模式，分析了P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，并提出了P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，包括加強(qiáng)道德教育、設(shè)立自律自查機(jī)制、完善社會(huì)征信體系、完善監(jiān)管與法律、建立信息共享與批露機(jī)制、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的凈化等。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；信用；風(fēng)險(xiǎn)控制

P2P網(wǎng)貸（PeertoPeerLending）是一種重要的網(wǎng)絡(luò)金融模式，它是指將有閑置資金的投資者與有資金需求的借款者的信息通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)參與各方的信息，通過(guò)信息披露自行配對(duì)完成貸款交易。而P2P網(wǎng)站作為貸款信息服務(wù)的平臺(tái)，本身并不參與存儲(chǔ)或放貸，它只是建立一個(gè)供借貸雙方自由交易的平臺(tái)，本質(zhì)上就是將以民間貸款借貸的形式在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)的一種創(chuàng)新形式。由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展，關(guān)于它的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題得到了日益廣泛的關(guān)注，這其中信用風(fēng)險(xiǎn)尤其受到重視。已有一些學(xué)者圍繞著P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)做了一些研究。王會(huì)娟、廖理對(duì)中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用認(rèn)證機(jī)進(jìn)行了深入的研究，闡述了信用認(rèn)證機(jī)制對(duì)借貸行為的影響［1］；李真對(duì)我國(guó)征信體系問(wèn)題進(jìn)行了深入分析，并提出了征信體系建設(shè)的措施［2］；潘錫泉對(duì)P2P網(wǎng)貸存在的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面的分析，并提出了P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管思路［3］，等等。可以說(shuō)，這些研究成果對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制具有積極的意義，本文將在這些研究的基礎(chǔ)上，對(duì)已有的研究成果進(jìn)行補(bǔ)充，以期達(dá)到P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施更加全面和完善的目的。

1P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展概況

我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量龐大，這些企業(yè)發(fā)展需要資金支持，而它們資質(zhì)又未能達(dá)到商業(yè)銀行提供貸款的標(biāo)準(zhǔn)，因而P2P網(wǎng)貸服務(wù)平臺(tái)成為它們最佳的選擇之一。另外，信用良好的大學(xué)生、工薪階層在他們想要兼職創(chuàng)業(yè)、培訓(xùn)時(shí)，也有可能選擇P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，解決了傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)不愿意服務(wù)的對(duì)象的資金需求，解決了微小企業(yè)資金不足的現(xiàn)狀與社會(huì)資金閑置間的矛盾，彌補(bǔ)了銀行的服務(wù)缺陷，同時(shí)也填補(bǔ)資金市場(chǎng)的一部分空白。P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)國(guó)外發(fā)展較早，世界上首個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)于2005年誕生，是英國(guó)的Zopa［4］。在國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)于2007年起步，在各方因素的推動(dòng)下，2011年起，網(wǎng)貸行業(yè)步入快速發(fā)展期，到了2012年，整個(gè)行業(yè)呈爆炸式發(fā)展，據(jù)《2015年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)半年報(bào)》顯示，2015年網(wǎng)貸行業(yè)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，截止2015年6月底，中國(guó)P2P網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量上升至2028家，相對(duì)2014年年底增加了28．76％。上半年，新上線網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量接近900家［5］，如此快節(jié)奏的發(fā)展速度，一方面我們看到了行業(yè)蓬勃發(fā)展的喜人一面，另一方面，由于P2P網(wǎng)貸仍是新興行業(yè)，發(fā)展問(wèn)題重重。2015年，P2P行業(yè)內(nèi)的新增問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量同樣也呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，尤其在6月份，風(fēng)險(xiǎn)暴露更是達(dá)到最高峰，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年7月21日，新增P2P問(wèn)題平臺(tái)有483家，僅6月內(nèi)就出現(xiàn)了125家，7月前21天，又新增68家。而2014年全年P(guān)2P新增問(wèn)題平臺(tái)僅有367家，可以看出，2015年的數(shù)字遠(yuǎn)高于2014年。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)問(wèn)題事件類型主要包括停業(yè)、跑路和提現(xiàn)困難等。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)問(wèn)題的爆發(fā)式出現(xiàn)，揭示了P2P行業(yè)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2P2P網(wǎng)貸的主要模式

目前國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸模式大體分為三種，分別是無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的線上模式、無(wú)抵押有擔(dān)保的線上模式、有抵押有擔(dān)保的線下模式［6］。

2．1以拍拍貸為代表的無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的線上模式

拍拍貸網(wǎng)貸公司成立于2007年8月，它的運(yùn)營(yíng)模式是：它僅是充當(dāng)單純的網(wǎng)絡(luò)中介角色，為資金提供者和資金需求者提供交易平臺(tái)，不涉及貸后資金管理，也不對(duì)出借人提供擔(dān)保服務(wù)，更不承擔(dān)借款人違約帶來(lái)的責(zé)任，以每筆交易的手續(xù)費(fèi)作為平臺(tái)的利潤(rùn)來(lái)源。這種無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押線上的模式靈活方便，投資收益高，在一定程度上降低網(wǎng)貸公司的運(yùn)營(yíng)成本，但與此同時(shí)，由于對(duì)借款人的借款資金無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保，使網(wǎng)貸公司自身風(fēng)險(xiǎn)控制的能力降低，從而加大了資金提供者的投資的風(fēng)險(xiǎn)。

2．2以紅嶺創(chuàng)投等為代表的有擔(dān)保無(wú)抵押的線上模式

這種模式的網(wǎng)貸平臺(tái)包括紅嶺創(chuàng)投、宜信、暢貸等。網(wǎng)貸平臺(tái)不僅起到連接交易雙方的中介的作用，同時(shí)也承擔(dān)了債務(wù)轉(zhuǎn)移的責(zé)任，以紅嶺創(chuàng)投為例。紅嶺創(chuàng)投的運(yùn)營(yíng)模式是：紅嶺創(chuàng)投引入了VIP會(huì)員保證金制度和VIP會(huì)員包賠制度，對(duì)出借人的資金提供擔(dān)保，對(duì)貸款后的資金進(jìn)行管理，同時(shí)也為借款人進(jìn)行擔(dān)保。紅嶺創(chuàng)投還對(duì)借貸者收取一定比例的資金作為保證金，如果VIP投資者遇到壞賬或借款逾期，網(wǎng)站合作商將為它墊付一部分資金。這一運(yùn)營(yíng)模式可以提高網(wǎng)貸公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但由于信貸公司將風(fēng)險(xiǎn)分散到自己身上，因此它的投資收益率也較低。

2．3線下有擔(dān)保有抵押的線下模式

這類公司的運(yùn)營(yíng)模式是：在對(duì)貸款業(yè)務(wù)辦理中，對(duì)借款人要求抵押，對(duì)借款人提供擔(dān)保，這也是傳統(tǒng)的民間貸款模式，可靠性較高。公司通過(guò)自定利率，對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)定，來(lái)確定出借人的相應(yīng)利率。同時(shí)又參與到貸款行為中去，擔(dān)任出借和借款的借款轉(zhuǎn)移人，為出借人挑選借款人，將出借人的資金打散做一份多人借款的合同，降低出借人的投資風(fēng)險(xiǎn)等。這一運(yùn)營(yíng)模式的優(yōu)勢(shì)較多，對(duì)貸款本身來(lái)講質(zhì)量較高且風(fēng)險(xiǎn)低，但在公司角度上，它的收益也是相對(duì)于其他模式來(lái)講是最低的，并且存在演變成公司非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。

3P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)分析

3．1來(lái)自投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)

很多網(wǎng)貸公司資金來(lái)自線下的擔(dān)保公司、個(gè)體戶或網(wǎng)店店主等群體，由于這類群體資金存在著很大的流動(dòng)性和不穩(wěn)定性，導(dǎo)致對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的資金提供無(wú)法有充分的保障，產(chǎn)生了很多供需雙方已達(dá)成協(xié)議，又無(wú)法正常履行合約的現(xiàn)象。甚至出現(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)上的許多投資者，他們同時(shí)又是該平臺(tái)的資金貸款者的現(xiàn)象。

3．2來(lái)自貸款者的信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面，相對(duì)于國(guó)外的個(gè)人信用體系而言，國(guó)內(nèi)的信用體系還不完善、不健全；另一方面，央行的征信管理系統(tǒng)還不允許網(wǎng)貸平臺(tái)調(diào)用個(gè)人征信信息，從而導(dǎo)致投資者與借款者信息不對(duì)稱，增加了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)貸款者信息審查的難度，信用評(píng)估審查結(jié)果的可靠性不高；另外，P2P網(wǎng)貸完全是陌生人之間的信用借貸，借款人的資金實(shí)際用途難以監(jiān)測(cè)，更無(wú)法進(jìn)行管理；再加之，國(guó)內(nèi)借款者普遍存在還貸意識(shí)和個(gè)人信用意識(shí)薄弱以及平臺(tái)過(guò)高的手續(xù)費(fèi)等等這些原因都可能增加來(lái)自貸款者的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3．3來(lái)自網(wǎng)貸平臺(tái)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)

由于信息對(duì)不對(duì)稱和政府對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管不到位，存在著大量的網(wǎng)貸平臺(tái)卷款潛逃的現(xiàn)象。同時(shí)也存在較多惡意創(chuàng)立平臺(tái)對(duì)投資者的資金進(jìn)行詐騙的現(xiàn)象，例如2011年云南發(fā)生的天使計(jì)劃、2012年甘肅的淘金貸、2013年廣東的酷跑金融等。

4P2P網(wǎng)貸行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略

4．1加強(qiáng)道德教育，提高從業(yè)者素質(zhì)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款特別是無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押的網(wǎng)絡(luò)貸款，它完全屬于信用貸款，需要借貸雙方有很強(qiáng)的信用意識(shí)，這種信用意識(shí)依賴于借貸雙方自身的道德素質(zhì)。因而加強(qiáng)道德教育，提高從業(yè)者的道德素質(zhì)是唯一最根本的解決信用風(fēng)險(xiǎn)的方式。然而，道德教育不是靠少數(shù)幾個(gè)人或是短暫的幾年能夠完成，它需要全社會(huì)共同努力，需要幾十年甚至幾代人的努力付出才能有所成效。同時(shí)，道德教育也不能是孤立存在的措施，它需要與其它手段相互配合，與其它手段是相輔相成、互為補(bǔ)充的關(guān)系。

4．2設(shè)立自律自查機(jī)制

首先，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該建立自律自查的制度，定期檢查平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)平臺(tái)逾期借款、還款的用戶要進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并有完善的處理機(jī)制，對(duì)平臺(tái)借款額度及借款期可根據(jù)不同的客戶往期信用情況有所不同，但都應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)最低為基本原則。同時(shí)要盡可能做到能夠追蹤錢款的流向，嚴(yán)格限制網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)貸款的用途，防止貸款用于其它高風(fēng)險(xiǎn)的投資。其次，P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)成立專業(yè)自律自查組織，制定科學(xué)規(guī)范的網(wǎng)貸流程和風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，同時(shí)設(shè)置獨(dú)立的檢查部門(mén)，定期對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況及風(fēng)險(xiǎn)控制措施的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防、早解決。

4．3完善社會(huì)征信體系

首先，應(yīng)逐步適度地對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)放征信數(shù)據(jù)庫(kù)信息。當(dāng)前征信信息并未對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)放，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借貸雙方缺乏有效的信用審查依據(jù)，同時(shí)也提高了網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，增加了借貸用戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。也正由于征信信息未對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)放，所以網(wǎng)貸平臺(tái)的信用信息就無(wú)法對(duì)現(xiàn)有的征信信息進(jìn)行補(bǔ)充，因此有可能出現(xiàn)用戶在短期內(nèi)同時(shí)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行貸款，還款壓力增大，信用風(fēng)險(xiǎn)提高［7］。其次，應(yīng)逐步將用戶更多的信息，例如納稅記錄、司法記錄、人文信息等納入到征信數(shù)據(jù)庫(kù)中，構(gòu)建用戶綜合信用評(píng)價(jià)檔案，并建立全國(guó)范圍內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)查詢系統(tǒng)，同時(shí)對(duì)用戶的失信行為要采取必要的、有震懾力的懲罰措施，提高失信的社會(huì)成本。逐步引導(dǎo)全社會(huì)養(yǎng)成守信的行為習(xí)慣。

4．4完善監(jiān)管與法律

P2P網(wǎng)貸屬于新興的行業(yè)，法律法規(guī)相對(duì)不健全，應(yīng)盡快制定法律法規(guī)規(guī)范平臺(tái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作。首先，應(yīng)適當(dāng)提高準(zhǔn)入門(mén)檻及開(kāi)展業(yè)務(wù)的資質(zhì)要求。當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)門(mén)檻過(guò)低，對(duì)管理人員等也無(wú)資質(zhì)要求，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)魚(yú)龍混雜，影響整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。其次，要明確平臺(tái)的監(jiān)管和管理部門(mén)，當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在著管理部門(mén)混亂、職責(zé)不清的現(xiàn)象，應(yīng)盡快加以解決，確定監(jiān)管部門(mén)，加強(qiáng)監(jiān)督與管理。再次，應(yīng)引入第三方機(jī)制。為避免非法集資或平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商卷款潛逃的現(xiàn)象，應(yīng)由第三方機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管資金，資金的流轉(zhuǎn)、結(jié)算等都應(yīng)通過(guò)第三方平臺(tái)實(shí)現(xiàn)［8］。

4．5建立信息共享與批露機(jī)制

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)各自獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，對(duì)平臺(tái)的信息沒(méi)有共享可能會(huì)產(chǎn)生一些問(wèn)題，例如在某一平臺(tái)被列為黑名單的用戶，可能在另一平臺(tái)卻獲得了高額的貸款。為了杜絕此類現(xiàn)象的發(fā)生，在當(dāng)前無(wú)法開(kāi)放個(gè)人征信數(shù)據(jù)信息的前提下，網(wǎng)貸可建立自身的行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)問(wèn)題用戶進(jìn)行及時(shí)的批露，并將數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行行業(yè)共享，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)公開(kāi)透明的運(yùn)行，提升P2P行業(yè)的公信度，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

4．6相關(guān)產(chǎn)業(yè)的管理與凈化

在貸款市場(chǎng)存在著一大批中介公司、造假證件的公司，這些公司的存在擾亂了市場(chǎng)秩序，使得網(wǎng)貸平臺(tái)原本很正常審核變得困難，增加了網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本，也提高了借貸用戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。政府部門(mén)應(yīng)對(duì)這類市場(chǎng)現(xiàn)象進(jìn)行清理與凈化，確保網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)健康有序地發(fā)展。

5結(jié)束語(yǔ)

P2P網(wǎng)貸行業(yè)近些年來(lái)得到了快速的發(fā)展，與此同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)的問(wèn)題也不斷涌現(xiàn)。這其中，信用問(wèn)題表現(xiàn)得尤為明顯，為確保該行業(yè)的健康持續(xù)地發(fā)展，政府部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管、行業(yè)應(yīng)該自律、網(wǎng)貸用戶應(yīng)該自覺(jué)。期待在全社會(huì)共同努力下，網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的用戶“不想”、“不敢”、也“不能”做出失信行為。

作者:謝人強(qiáng) 單位:福州外語(yǔ)外貿(mào)學(xué)院

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