導(dǎo)語：第四方農(nóng)產(chǎn)品物流金融模式創(chuàng)新一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：供給側(cè)改革不斷深化推進(jìn)的時代背景下，農(nóng)產(chǎn)品流通市場對金融供給側(cè)改革的需求越來越高，創(chuàng)新物流金融模式是金融供給側(cè)改革的重要手段。農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)作為農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的重要一環(huán)，開展農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)，有助于其解決中小型合作企業(yè)融資問題，整合供應(yīng)鏈資源，實現(xiàn)向第四方物流的轉(zhuǎn)型。為此，本文首先分析了我國農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展一般模式及存在的問題，繼而對農(nóng)產(chǎn)品物流金融運(yùn)作模式進(jìn)行創(chuàng)新優(yōu)化，然后建立基于“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)的農(nóng)產(chǎn)品物流金融監(jiān)管平臺，實現(xiàn)企業(yè)間的信息共享和在線融資，最后從供給側(cè)角度對農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)的物流金融體系進(jìn)行風(fēng)險管控，降低運(yùn)營風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)通過創(chuàng)新物流金融運(yùn)作模式，可以優(yōu)化農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈資源配置，真正轉(zhuǎn)型成為一個集成供應(yīng)鏈解決方案的第四方物流商。

關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品物流;金融模式;金融監(jiān)管;中小企業(yè)融資;風(fēng)險管控

供給側(cè)改革是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的重要舉措，而物流業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)代表，在供給側(cè)改革時代背景下呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長態(tài)勢，農(nóng)產(chǎn)品物流作為物流產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其所占全國貨運(yùn)總量的份額逐年增多，同時，物流金融作為物流企業(yè)下一個業(yè)務(wù)增長點的突破口，是物流企業(yè)實現(xiàn)向第四方物流轉(zhuǎn)型的重要手段。因此，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)應(yīng)抓住供給側(cè)改革這一政策契機(jī)，積極開發(fā)農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)，并以此為手段，打通農(nóng)產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈，不再僅局限于物流運(yùn)輸業(yè)務(wù)，而是成為一個供應(yīng)鏈解決方案集成商，實現(xiàn)向第四方物流的轉(zhuǎn)型。

我國農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展一般模式及存在的問題

（一）農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展一般模式。在物流4.0時代，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)是農(nóng)產(chǎn)品物流金融的主要發(fā)起者和承擔(dān)者，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍已不僅局限于簡單的物流運(yùn)輸，還滲透到了采購、銷售等更廣的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在這個過程中，開展物流金融業(yè)務(wù)是農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)進(jìn)入到其他環(huán)節(jié)的重要手段。如圖1所示，在農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展一般模式中，物流企業(yè)疏通了從農(nóng)民到農(nóng)產(chǎn)品半加工企業(yè)和零售商之間的供應(yīng)鏈關(guān)系，并根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的需求，增加了倉單質(zhì)押、資金墊付與結(jié)算、貿(mào)易、分銷執(zhí)行等物流金融增值活動。在采購環(huán)節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品半加工企業(yè)出現(xiàn)資金短缺問題，不能及時支付給農(nóng)民采購金，這時物流企業(yè)為半加工企業(yè)墊付一定比例的預(yù)付款給農(nóng)民，并承包下農(nóng)產(chǎn)品成熟后采購運(yùn)輸?shù)臉I(yè)務(wù)。在加工環(huán)節(jié)，物流企業(yè)購買半加工企業(yè)的半成品，儲存在自己的冷庫中，或通過對半加工企業(yè)開展動產(chǎn)質(zhì)押金融活動，售半加工企業(yè)的產(chǎn)品，或者將購買的半成品銷售給零售商，以獲取利潤。（二）農(nóng)產(chǎn)品物流金融存在的問題。在農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展一般模式中，物流企業(yè)采取直接墊付資金的方式，缺乏管理中介，對農(nóng)民控制力弱。其次，加工環(huán)節(jié)合作方只有中小型農(nóng)產(chǎn)品半加工企業(yè)，鏈條簡單，模式運(yùn)營周期長，對物流企業(yè)來說，倉庫利用率、庫存周轉(zhuǎn)率低，資金占用成本高，盈利水平偏低。同時，缺乏物流金融融資監(jiān)管平臺，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)在物流金融運(yùn)作方面只有墊付貨款和簡單的動產(chǎn)質(zhì)押手段，并且資金來源單一，存在資金斷鏈的風(fēng)險。最后，金融風(fēng)險防范和規(guī)避對策有待完善，農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動大，競爭者數(shù)量多，如果其他競爭者提供更低價格的農(nóng)產(chǎn)品半成品，將造成物流企業(yè)庫存積壓和虧損，農(nóng)產(chǎn)品自身又存在保質(zhì)期短、容易腐敗等特點，并且銷售環(huán)節(jié)客戶零散，產(chǎn)品短時間內(nèi)不易全部出售，傳統(tǒng)倉單質(zhì)押風(fēng)險難以控制。

供給側(cè)改革下農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)物流金融模式創(chuàng)新

供給側(cè)改革強(qiáng)調(diào)調(diào)整產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使資源實現(xiàn)最優(yōu)配置，在供給側(cè)改革時代背景下，物流企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)必須注重金融供給側(cè)的創(chuàng)新，完善物流金融體系。針對我國農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展一般模式及存在問題，進(jìn)行模式創(chuàng)新研究。（一）采購環(huán)節(jié)：“融通倉”下的訂單農(nóng)業(yè)。從供給側(cè)發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)，有利于加強(qiáng)對農(nóng)民的管理，從源頭上保證農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，降低采購成本。不同于以往內(nèi)容的訂單農(nóng)業(yè)只與農(nóng)民簽訂產(chǎn)銷協(xié)議，“融通倉”下的訂單農(nóng)業(yè)在與農(nóng)民簽訂期貨合同的同時，也可為農(nóng)民提供一部分種植資金，并且農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)可聯(lián)合銀行一起為半加工企業(yè)墊付一定的采購金。訂單農(nóng)業(yè)主要模式：合作社經(jīng)濟(jì)。不同于一般的專業(yè)合作社，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)探索的模式是農(nóng)民以土地承包權(quán)入股，物流企業(yè)以設(shè)施、設(shè)備作價入股，其他外部想要參與進(jìn)來的經(jīng)銷商以資金入股，建立合作社并由物流企業(yè)代為管理，用增量改革促存量調(diào)整，在增加投資的過程中優(yōu)化供應(yīng)鏈上游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時，合作社制定章程，成立董事會，全面實行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的管理模式。在資金墊付方面，由原本的物流企業(yè)單方面墊付，變?yōu)槲锪髌髽I(yè)和合作社共同墊付，按照一定比例，物流企業(yè)與合作社共同承擔(dān)向農(nóng)民墊付種植培育期間的預(yù)付款和采購金，具體模式如圖2所示。融通倉模式。物流企業(yè)可與銀行進(jìn)行合作，共同監(jiān)管合作社的運(yùn)營。第一，農(nóng)民加入合作社后，種植的農(nóng)產(chǎn)品要優(yōu)先賣給物流企業(yè)的合作半加工企業(yè)或其他經(jīng)銷商，并由物流企業(yè)負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品的儲存和運(yùn)輸，當(dāng)滿足相關(guān)企業(yè)需求之后，農(nóng)民多余的農(nóng)產(chǎn)品可以儲存在物流企業(yè)冷庫，由銀行和物流企業(yè)共同監(jiān)管。第二，為參與進(jìn)來的中小型經(jīng)銷商和半加工企業(yè)提供融資服務(wù)，中小型企業(yè)之所以融資難，主要是因為其積累的信用等級較低，而加入合作社后，通過合作社擔(dān)保，可以直接向物流企業(yè)及其合作銀行貸款，同時物流企業(yè)可解決其農(nóng)產(chǎn)品采購和倉儲問題，具體模式如圖3所示。（二）加工環(huán)節(jié)：多種倉單質(zhì)押手段整合半加工企業(yè)開展置換倉單質(zhì)押。物流企業(yè)采購農(nóng)產(chǎn)品后，半加工企業(yè)需要從物流企業(yè)獲取農(nóng)產(chǎn)品原材料進(jìn)行加工，而物流企業(yè)為了擴(kuò)展業(yè)務(wù)，需要從半加工企業(yè)購買半成品銷售給零售商，這時物流企業(yè)和半加工企業(yè)進(jìn)行同等價值的農(nóng)產(chǎn)品置換同等價值的半成品，整個過程不存在資金流，從而不存在資金斷鏈的風(fēng)險。由于半成品的價值比農(nóng)產(chǎn)品原材料高，同等置換后，半加工企業(yè)多余的半成品可儲存在物流企業(yè)冷庫，也可交由物流企業(yè)負(fù)責(zé)銷售給零售企業(yè)，以賺取利潤。第二質(zhì)押物倉單質(zhì)押。物流企業(yè)、銀行和半加工企業(yè)簽訂三方協(xié)議，對于不能在協(xié)議期內(nèi)歸還抵押金額并且拖欠時間超過一定期限的半加工企業(yè)，質(zhì)押物將由半成品轉(zhuǎn)為三方協(xié)議上約定好的固定資產(chǎn)第二質(zhì)押物，質(zhì)押物所有權(quán)歸屬第三方銀行，同時第一質(zhì)押物半成品由物流企業(yè)全權(quán)銷售，銷售貨款用于歸還拖欠的金額，當(dāng)完全還清貸款時，銀行將自動歸還第二質(zhì)押物所有權(quán)，如圖4所示。與此同時，物流企業(yè)可選取具有核心關(guān)鍵技術(shù)和創(chuàng)新能力的半加工企業(yè)進(jìn)行合作，新的技術(shù)能夠帶來新的供給，滿足消費(fèi)者新需求的同時，也可實現(xiàn)產(chǎn)品的快速銷售，避免拖欠貸款。（三）銷售環(huán)節(jié)：價格層級優(yōu)惠及分級信貸打通銷售渠道。根據(jù)零售企業(yè)的單次購買量、單次運(yùn)輸量的多少以及與物流企業(yè)合作時間的長短，將零售企業(yè)從高到低依次分為不同的等級，對不同等級的零售企業(yè)提供不同等級的信貸服務(wù)。對于評級較高且合作時間長的零售企業(yè)，物流企業(yè)可與其簽訂長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，在其出現(xiàn)資金短缺問題時，可為其提供無抵押信貸服務(wù)。對于評級中等且中長期合作的零售企業(yè)，物流企業(yè)可重點開發(fā)與這類零售企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，爭取達(dá)成長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，在其出現(xiàn)資金短缺問題時，可為其提供抵押信貸服務(wù)。對于評級較低、合作時間較短且需求量較少的零售企業(yè)，物流企業(yè)應(yīng)該在滿足這類企業(yè)基本要求的基礎(chǔ)上，積極開展與這類企業(yè)的深度合作，如果能與其達(dá)成長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，可為其提供信貸服務(wù)，但短時間內(nèi)不應(yīng)為其提供信貸服務(wù)。（四）全鏈統(tǒng)籌：供給側(cè)改革下基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的金融監(jiān)管平臺。供給側(cè)改革時代背景下，“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)由要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動的重要力量，是物流企業(yè)實現(xiàn)其金融業(yè)務(wù)供給側(cè)改革的有效手段。因此，利用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)為農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)建立第三方金融監(jiān)管平臺，在線上進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的操作，能夠有效提高其資金流通效率，更好地解決中小型合作企業(yè)的融資問題?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”金融監(jiān)管平臺概述?；凇盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的金融監(jiān)管平臺是農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)通過整合銀行和供應(yīng)鏈中的客戶資源而建立起“風(fēng)險共擔(dān)，利益共享”的共同體，這對物流企業(yè)來說無疑是有利的，一方面可以分?jǐn)偨鹑隗w系風(fēng)險，另一方面可以減少資金的占用，緩解企業(yè)的資金壓力，解決中小型合作企業(yè)的融資問題。在運(yùn)營過程中，無論是客戶還是物流企業(yè)，所有的資金流全部通過該平臺進(jìn)行周轉(zhuǎn)和結(jié)算。“互聯(lián)網(wǎng)+”金融監(jiān)管平臺運(yùn)作流程。該平臺共涉及到四方參與者，分別是買方客戶、賣方客戶、物流企業(yè)和銀行，這四方參與者的信息往來和資金流通全部在此平臺實現(xiàn)，具體流程如圖5所示。第一，買方客戶在線下單，確認(rèn)訂單之后首先支付一定比例的貨款給金融監(jiān)管平臺，然后平臺把錢直接轉(zhuǎn)給賣方客戶，賣方客戶在未發(fā)貨的情況下，可以先收到一定的預(yù)付款。第二，無論是農(nóng)民支付農(nóng)產(chǎn)品原材料，還是半加工企業(yè)支付半成品和零售企業(yè)購買半成品，所有的運(yùn)輸環(huán)節(jié)均由物流企業(yè)承擔(dān)。同時，物流企業(yè)可將貨物運(yùn)輸?shù)奈锪餍畔崟r上傳到該平臺，方便客戶實時追蹤物流信息。第三，當(dāng)買方客戶驗收貨物之后，支付剩余比例的貨款到金融監(jiān)管平臺，平臺將這剩余的貨款轉(zhuǎn)給銀行，銀行收到剩余款項確認(rèn)無誤后，向物流企業(yè)結(jié)算相關(guān)的物流費(fèi)用及有關(guān)貨款，同時，銀行與賣方客戶簽訂協(xié)議，規(guī)定一定期限后支付給賣方剩余貨款。在此期間，銀行可將這筆貨款進(jìn)行放貸，其他企業(yè)可通過此平臺向銀行貸款，對于已加入合作社的企業(yè)，銀行可放低對這類企業(yè)的貸款信用要求，實行優(yōu)先放貸，而外部企業(yè)貸款則要經(jīng)過完整的審核，具體放貸流程如圖6所示?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”金融監(jiān)管平臺效果分析。第一，對農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)來說，通過金融監(jiān)管平臺，能夠獲得更多的運(yùn)輸業(yè)務(wù)，整合供應(yīng)鏈資源，使自己的業(yè)務(wù)范圍滲透到供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，有利于實現(xiàn)向第四方物流轉(zhuǎn)型。第二，對賣方客戶來說，依托銀行信譽(yù)實現(xiàn)代收貨款資金保付，代收貨款由銀行進(jìn)行監(jiān)管，從根本上防止物流公司挪用代收貨款，同時通過與銀行簽訂協(xié)議，銀行監(jiān)督可防止買方拖欠貨款，徹底解決代收貨款的安全問題。第三，對買方客戶來說，借助于線上平臺，下單更加方便快捷，同時通過平臺的信用等級累積制度，達(dá)到信用等級門檻以后可以向銀行申請無抵押貸款。第四，對銀行來說，利用代收貨款進(jìn)行放貸，賺取收益，模式內(nèi)信用高的合作伙伴可享受無抵押貸款，信用較低或沒合作過的企業(yè)進(jìn)行抵押貸款，同時銀行和物流企業(yè)通過監(jiān)管該平臺的運(yùn)營可收取一定的服務(wù)費(fèi)。（五）供給側(cè)改革下物流金融風(fēng)險管控措施。在供給側(cè)改革背景下，優(yōu)化物流金融信貸資源，分類分重點管理信貸企業(yè)，加強(qiáng)物流金融信用創(chuàng)新建設(shè)是物流企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險管控的重要手段，同時為合作企業(yè)提供精益化的倉單管理，能規(guī)避因細(xì)節(jié)操作而產(chǎn)生的風(fēng)險。分類分重點管理信貸企業(yè)。對信貸企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，確定信貸企業(yè)的信譽(yù)度等級，同時判斷出為不同等級信貸企業(yè)提供資金貸款的風(fēng)險程度，依據(jù)判斷的風(fēng)險程度，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)可以對不同等級的信貸企業(yè)提供不同的信貸管理服務(wù)，如表1所示。第一，為綜合信用高的A類企業(yè)提供信貸服務(wù)和增值服務(wù)。此類企業(yè)多數(shù)有非常好的品牌，并且銷售渠道廣，還款時間短，綜合能力比較強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量和交付質(zhì)量沒有問題。對于這類合作伙伴，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)可以為其提供更高的信貸金額和增值服務(wù)，并持續(xù)改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，以實現(xiàn)更高價值的合作。第二，為綜合信用較高的B類企業(yè)提供循環(huán)信貸服務(wù)。根據(jù)質(zhì)押物的評估價格提供相應(yīng)的信貸，并根據(jù)企業(yè)的信貸變化情況，循環(huán)變換質(zhì)押措施。這類企業(yè)一般有一定的品牌，銷售渠道比較廣，但是存在一定的資金周轉(zhuǎn)問題，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)應(yīng)該時刻關(guān)注這類企業(yè)的銷售過程和系統(tǒng)，根據(jù)質(zhì)押物的評估價格，為其提供與質(zhì)押物價值相對應(yīng)的信貸服務(wù)。第三，為綜合信用一般的C類企業(yè)提供循環(huán)信貸服務(wù)和銷售。根據(jù)質(zhì)押物的評估價格提供相應(yīng)的信貸，幫助這類企業(yè)提高生產(chǎn)質(zhì)量，建立質(zhì)量評價體系，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，同時可幫助這類企業(yè)打通銷售渠道。與高信用等級企業(yè)相比，必要時，對C類企業(yè)進(jìn)行管理可適當(dāng)減少投入時間和精力。精益化的倉單管理。第一，倉單編號，專單專管。對倉庫訂單進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計，并以固定格式打印，對每一個倉單進(jìn)行專屬編號，指派專人管理倉單，確保倉單準(zhǔn)確無誤和真實有效。制定嚴(yán)格的倉單操作程序，仔細(xì)檢查倉單，及時更換倉單，準(zhǔn)時發(fā)放質(zhì)押倉單，倉單的更換和確認(rèn)要形成標(biāo)準(zhǔn)化的文件流程。倉單管理員與銀行確認(rèn)后，在遵守交貨下限的基礎(chǔ)上，依據(jù)企業(yè)與銀行簽訂的“專用倉單分提單”提貨出庫，同時根據(jù)倉單號、時間和價格等因素登記明細(xì)賬，及時銷賬，直到貨物全部出庫為止。第二，質(zhì)押物“雙重”保值。當(dāng)貨物價值較高時，可以向相關(guān)的保險公司申請辦理貨物保險，確保貨物出現(xiàn)問題時可以獲得賠償。其次，與銀行簽訂“不可撤銷的質(zhì)押權(quán)保證書”，形成完善的手續(xù)，確保單號與貨物相匹配。在商品處置過程中，當(dāng)貸款尚未到達(dá)還款日期，且市場價格下降時，借款人需要追加風(fēng)險保證金，如果在雙方規(guī)定的期限內(nèi)，借款人未按期追加風(fēng)險保證金，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)可以按市場價格下浮一定比例，盡快銷售剩余貨物，償還貸款。

在供給側(cè)改革的時代背景下，農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)通過不斷地優(yōu)化創(chuàng)新物流金融運(yùn)作模式，針對農(nóng)產(chǎn)品物流業(yè)務(wù)的不同環(huán)節(jié)和合作企業(yè)的不同情況提供最合適的物流金融手段和融資策略，有助于農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)擴(kuò)大市場范圍，整合供應(yīng)鏈資源，實現(xiàn)向第四方物流的轉(zhuǎn)型。農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)的合作伙伴有95%是中小型企業(yè)，中小型企業(yè)是帶動物流金融發(fā)展，甚至宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，優(yōu)化中小型企業(yè)金融信貸資源配置，在實際處理過程中解決中小型企業(yè)融資問題，是農(nóng)產(chǎn)品物流企業(yè)順利開展物流金融模式及融資策略，并轉(zhuǎn)型成為供應(yīng)鏈解決方案集成商的關(guān)鍵。

作者:李艷偉 何任杰 單位:中國民航大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院