內(nèi)容摘要：金融創(chuàng)新是金融深化的突破口，金融監(jiān)管作為一種管制手段對金融創(chuàng)新既有促進作用，也有抑制作用。不同類型的金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管也提出了不同的要求。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管在“博弈”互動過程中，共同促進金融業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新金融監(jiān)管金融產(chǎn)品貨幣市場互助基金濟南出版社國家干預(yù)主義金融體系金融資產(chǎn)金融工具金融深化

我國已加入WTO。為了應(yīng)對WTO的挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭中生存與發(fā)展，各市場主體只有繼續(xù)深入進行經(jīng)濟體制改革，不斷創(chuàng)新，提高自身競爭力，才可能在競爭中立于不敗之地。金融是經(jīng)濟的核心。金融業(yè)的存在和發(fā)展對經(jīng)濟的影響是深遠的，而金融業(yè)的競爭又是異常殘酷的，因此各市場主體通過不斷地金融創(chuàng)新來維持競爭力。頻繁的創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出了新的要求，金融監(jiān)管為了適應(yīng)這一變化也在不斷地調(diào)整，本文擬對金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管二者之間的互動關(guān)系作初步的探討。

一．金融創(chuàng)新的基本理論

1．概念

創(chuàng)新這一概念是本世紀初美籍奧地利經(jīng)濟家約瑟夫˙熊彼特（JosephSchumpeter）首次提出的。熊彼特使用“創(chuàng)新”一詞是用來定義將新產(chǎn)品、工藝、方法或制度引用到經(jīng)濟中去的第一次嘗試。20世紀70年代以來，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，人們將金融領(lǐng)域的這些變化稱之為金融創(chuàng)新。但是金融創(chuàng)新真正成為金融領(lǐng)域一種引人注目的現(xiàn)象并成為研究的對象，則是80年代的事。雖然金融創(chuàng)新是一個普遍接受并廣泛使用的概念，但直到目前為止，金融創(chuàng)新一詞在學(xué)術(shù)界依然沒有形成統(tǒng)一的認識。

【摘要】本文從會計目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)的差異性、會計口徑與監(jiān)管口徑的差異性、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提與貸款風(fēng)險管理的沖突等方面，分析新會計準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響，提出了適應(yīng)新會計準(zhǔn)則變化的銀行監(jiān)管的若干建議。

【關(guān)鍵詞】會計準(zhǔn)則；銀行監(jiān)管；金融監(jiān)管

2006年財政部的《金融工具確認和計量》等四項金融會計準(zhǔn)則在相關(guān)規(guī)定、會計核算、財務(wù)報告等方面發(fā)生了一系列變革，使我國的會計標(biāo)準(zhǔn)得到進一步科學(xué)與規(guī)范。但從國際銀行業(yè)監(jiān)管的實踐看，由于許多監(jiān)管指標(biāo)依賴于會計數(shù)據(jù)，會計準(zhǔn)則的重大變化必然影響相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的計算口徑，因此，包括公允價值、資產(chǎn)減值損失在內(nèi)的一系列變革給我國銀行業(yè)監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。

一、現(xiàn)行銀行監(jiān)管體系及其監(jiān)管職能的履行

我國金融監(jiān)管是一種多元監(jiān)管體制。目前，中國人民銀行、銀監(jiān)會、審計機關(guān)都在不同層面履行著監(jiān)管職能，形成了以銀監(jiān)會監(jiān)管為基本出發(fā)點、相互補充的有機整體。

根據(jù)《中華人民共和國人民銀行法》，目前人民銀行的主要職責(zé)為“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)”。但為了實施貨幣政策和維護金融穩(wěn)定，人民銀行仍有監(jiān)管銀行間外匯市場、黃金市場等監(jiān)管職責(zé)，并有權(quán)對金融機構(gòu)及其他單位和個人的存款準(zhǔn)備金執(zhí)行情況以及對執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的情況等直接進行檢查。

摘要：第二次世界大戰(zhàn)后，通過布雷頓森林體系，美國建立起金融霸權(quán)。布雷頓森林體系的崩潰是美國金融霸權(quán)的轉(zhuǎn)折點，即由美國“獨霸”到尋求日本“協(xié)作”才能實施有限的金融霸權(quán)的“過渡階段”。但是，20世紀80年代中后期，美國一方面通過一系列的金融改革，減少了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，增強了金融業(yè)的競爭能力，尤其重要的是激活了資本市場，使其恢復(fù)了國際金融中心地位，并恢復(fù)了金融霸權(quán)的實力；另一方面，竭力推進金融自由化，為其實現(xiàn)新金融霸權(quán)營造合適的外在條件。這樣，美國安全度過了有可能喪失金融霸權(quán)的“危險期”，并于90年代確立了它在世界的新金融霸權(quán)地位。在金融霸權(quán)的充分施展之下，美國終于匯集世界巨額資本，孕育出本國的經(jīng)濟繁榮。

關(guān)鍵詞：美國金融霸權(quán)經(jīng)濟繁榮

金融霸權(quán)是指霸權(quán)國憑借其壓倒優(yōu)勢的經(jīng)濟(尤其是金融)、政治、軍事等綜合實力，來獲取用武力冒險與政治訛詐所無法獲得，但是可以通過金融市場上運作而輕易獲得的巨大經(jīng)濟利益。從本質(zhì)上來看，金融霸權(quán)是軍事霸權(quán)和政治霸權(quán)在經(jīng)濟領(lǐng)域中的延伸，而軍事霸權(quán)與政治霸權(quán)是金融霸權(quán)的基礎(chǔ)。20世紀90年代，美國就是主要依靠新金融霸權(quán)，贏得了長達十年的經(jīng)濟繁榮。

一、由“獨霸”到“協(xié)霸”——美國金融霸權(quán)的歷史轉(zhuǎn)折

（一)布雷頓森林體系的崩潰是美國金融霸權(quán)的轉(zhuǎn)折點

冷戰(zhàn)時期，美國憑借它一手設(shè)計的國際金融機制——布雷頓森林體系，將美元等同于黃金，確立了美元的國際絕對壟斷地位，由此變相向世界各國征收巨額的鑄幣稅。通過征收鑄幣稅，美國為其工業(yè)的國際性擴張融通資金，為其扮演“世界銀行”融通資金，為其充當(dāng)“世界警察”融通資金。亦即，美國可以不受其國際收支盈虧的限制，為了達到上述目的，其任何經(jīng)費的短缺都可以通過加快印鈔機的速度來解決?！懊绹旧鲜抢妹涝膰H地位，解決全球霸權(quán)的經(jīng)濟負擔(dān)”?！懊绹穗S心所欲地印刷美元，以便在越南打一場殖民戰(zhàn)爭，盡量買進外國公司，并通常為美國在歐洲和世界其他地方的政治霸權(quán)提供資金。”美國的隨心所欲行動，引發(fā)國內(nèi)持續(xù)惡性通貨膨脹，并通過國際貨幣體系直接導(dǎo)致全球性通貨膨脹，從而促使布雷頓森林體系的崩潰。布雷頓森林體系的崩潰是美國金融霸權(quán)的轉(zhuǎn)折點，美元由一家獨霸絕對壟斷地位，到與馬克、日元相競爭的相對壟斷地位。美國的金融霸權(quán)也由獨霸而向聯(lián)邦德國、日本等主要發(fā)達國家尋求協(xié)助霸權(quán)轉(zhuǎn)變。

摘要：在金融工具會計實務(wù)新問題層出不窮和實現(xiàn)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的雙重壓力下，財政部于2017年4月了中國版“IFRS9”企業(yè)金融工具會計準(zhǔn)則，應(yīng)對新常態(tài)下金融工具會計處理方式的挑戰(zhàn)。金融機構(gòu)要更新現(xiàn)有會計核算系統(tǒng)、完善風(fēng)險管理制度、足額計提資產(chǎn)減值損失、通過培訓(xùn)提升人員素質(zhì)等途徑，應(yīng)與時俱進，順勢而為，積極做好新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換工作，實現(xiàn)與國際銀行業(yè)金融機構(gòu)接軌，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融工具；會計準(zhǔn)則；套期會計；風(fēng)險管理

現(xiàn)有資本市場層次日益豐富、金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快、改革開放廣度和深度不斷擴展，傳統(tǒng)金融工具會計方式已無法滿足日新月異的會計處理實務(wù)方面層出不窮的問題?，F(xiàn)行金融工具會計處理方式存在一些問題不容忽視：對金融資產(chǎn)分類復(fù)雜，主觀性占據(jù)主導(dǎo)地位，會計信息不具有很強可比性；會計處理方式在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方面處理方式太僵硬，片面追求原則化，不利于會計處理實務(wù)開展；資產(chǎn)信用損失確認具有滯后性，減值模型不具備通用性，人為操縱空間過大；風(fēng)險管理與套期會計實務(wù)脫節(jié)等弊端。所以2017年4月中國版“IFRS9”應(yīng)運而生，這一版本金融工具會計準(zhǔn)則并沒有完全推翻現(xiàn)行金融工具會計處理準(zhǔn)則，而是進行小范圍彌補修正，目的在于促進金融工具會計處理方式操作更加規(guī)范，推動銀行業(yè)更加規(guī)范健康發(fā)展。

一、《新準(zhǔn)則》修訂主要變化內(nèi)容

(一)金融資產(chǎn)分類方面。新金融工具會計處理準(zhǔn)則要求按照業(yè)務(wù)模式及現(xiàn)金流量兩個因素將金融資產(chǎn)分為按照攤余成本計量、按照公允價值變動計量并且價值變動計入其他綜合收益或者按照公允價值變動計量并且價值變動計入當(dāng)期損益，此分類方法優(yōu)化資產(chǎn)分類，對提高分類客觀性和會計處理一致性有顯著提高作用。(二)資金減值處理方面。傳統(tǒng)金融工具會計準(zhǔn)則在資金減值處理方面偏向已發(fā)生損失，只有當(dāng)資產(chǎn)確實發(fā)生損失才可以計提撥備，減值計提采用當(dāng)下時點，將未來信用損失排除在外，導(dǎo)致信用損失確認延遲。新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值處理原則由采用已發(fā)生損失轉(zhuǎn)變?yōu)椴捎妙A(yù)期損失法，將未來信用可能引發(fā)的風(fēng)險考慮在內(nèi)，確保計提損失更加足額、更加及時，有利于金融風(fēng)險被揭示和被防范。結(jié)合資產(chǎn)信用變動，將資產(chǎn)劃分為三個階段以此計量減值和利息收入。(三)套期會計與風(fēng)險管理有機結(jié)合傳。統(tǒng)套期會計準(zhǔn)則使用條件較為嚴苛，在實際操作中可行性低，難以在財務(wù)報表中顯示套期保值效果，還會加大損益報表波動幅度。新準(zhǔn)則提出套期會計應(yīng)該和風(fēng)險管理活動具有一致性，兩者不能分離，豐富套期工具，擴展被套期項目領(lǐng)域范圍，盡快完善或取消阻礙套期會計實務(wù)操作的條件，對套期會計評價指標(biāo)進行修改優(yōu)化，提高套期會計操作可行性與持續(xù)性。(四)新準(zhǔn)則要求會計處理更為審慎。新準(zhǔn)則在嵌入型衍生工具會計處理方面進行簡化，要求把混合合同看做一個整體進行處理。對非交易性金融工具處理方式進行調(diào)整，可以將公允價值變動計入其他綜合收益進行處理，累計公允價值變動必須計入當(dāng)期損益，規(guī)避了對同一權(quán)利或義務(wù)重復(fù)確認或不滿足總值確認要求轉(zhuǎn)入方會計處理難題。新準(zhǔn)則考慮到套期中期權(quán)時間價值因素，期權(quán)時間價值公允價值變動要考慮在其他綜合收益范圍內(nèi)。

二、銀行業(yè)接軌新金融工具會計準(zhǔn)則建議措施

一、城市商業(yè)銀行現(xiàn)狀綜合分析下面運用SWOT分析法

1、（oopportunities）

（1）、私營經(jīng)濟的擴大式發(fā)展下面仍然以筆者家鄉(xiāng)錦州銀行為例，國家在2009年將遼寧省沿海經(jīng)濟帶項目上升為國家戰(zhàn)略規(guī)劃，這也將為東北振興注入最強大的活力，作為渤海的沿海城市之一，錦州理應(yīng)承擔(dān)更大的帶頭作用。政府喊出的建設(shè)遼寧省第二大沿海城市的目標(biāo)更加促進了城市以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。從近些年來私營企業(yè)生產(chǎn)總值來看，作為立足于城市商業(yè)項目的錦州銀行來講無疑是最大的發(fā)展機遇。（2）、政府強大的后盾為本城市做出貢獻往往得到政府的支持，這無疑為錦州銀行擴大市場份額提供了難得的機遇。報道顯示，錦州政府的對外（其他城市）的投融資活動有一定份額通過錦州銀行進行。在城市街區(qū)良好地段的分支行更是說明了這一點。政府與錦州銀行的良性互動將成為錦州銀行未來發(fā)展的最大基礎(chǔ)。

2、T（threat）

（1）、金融體系不斷提升自由性作為小城市商業(yè)銀行，自身的資產(chǎn)水平不足，抗風(fēng)險能力相應(yīng)地降低。但是金融的發(fā)展趨勢是全球化以及自由化，不斷引入的外資以及不斷變動的匯率，給城市商業(yè)銀行帶來難題。（2）、業(yè)務(wù)的盲目擴張一方面業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷提升或者在其他城市設(shè)立分支行的舉措，可以擴大資產(chǎn)規(guī)模進而提升知名度，產(chǎn)生良性循環(huán)。但是在另一方面，城市商業(yè)銀行自身的局限使得它們沒有足夠的能力應(yīng)對潛在的風(fēng)險，或者投入資金的收益性難以得到保證。

二、城市商業(yè)銀行發(fā)展面臨的問題

一、我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)存在的問題

雖然我國商業(yè)銀行已經(jīng)建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)及權(quán)力制衡機制，但是在內(nèi)部治理上仍然存在一些問題，尤其是在新金融環(huán)境下風(fēng)險防控能力不足，具體分析如下:1．“一股獨大”和“委托—”易帶來風(fēng)險。股東權(quán)力過大，會使商業(yè)銀行行為出現(xiàn)道德風(fēng)險，降低風(fēng)控能力，所以承擔(dān)風(fēng)險就越大;如果國家控股，那么容易導(dǎo)致所有者缺位，出現(xiàn)內(nèi)部控制人現(xiàn)象，易使政府對銀行管理層監(jiān)督考核的弱化，會導(dǎo)致資產(chǎn)挪用，經(jīng)營行為短期化等謀私利現(xiàn)象，銀行承擔(dān)風(fēng)險越大，這從我國國有控股銀行不良貸款比例高于其他股份銀行的現(xiàn)象就能被證明。金融管制對銀行的股權(quán)運作上也有諸多限制，這也不利于股東對商業(yè)銀行內(nèi)部治理監(jiān)督作用的發(fā)揮。目前在我國商業(yè)銀行中，國有股一股獨大現(xiàn)象較普遍，如中國銀行由中央?yún)R金投資公司控股等，其他銀行也是或中央控股或地方控股，只有民生銀行、深發(fā)展、北京銀行是非國有控股。這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致政府對銀行的行政干預(yù)，不利于市場機制作用的發(fā)揮，使銀行存在信貸發(fā)放的操作風(fēng)險。2．董事會和監(jiān)事會功能設(shè)置存在缺陷。我國商業(yè)銀行在高管任命上，由地方黨委選派，董事會監(jiān)事會缺乏人事任命權(quán)力，行政任命方式不利于選拔專業(yè)的銀行專家，不利于銀行發(fā)展;審計部門向行政機關(guān)負責(zé)，不向董事會負責(zé)，影響了銀行內(nèi)部治理的監(jiān)督。監(jiān)事會無法獲得內(nèi)部稽核部門、內(nèi)審部門的結(jié)果，對銀行的監(jiān)督形同虛設(shè)，也是治理結(jié)構(gòu)上的缺陷。3．激勵和約束機制不完善。銀行管理層由于內(nèi)部持股或持有股票期權(quán)計劃，經(jīng)營行為會趨同于股東利益，會注重長遠發(fā)展，避免短期冒險行為，可以降低銀行風(fēng)險。我國銀行，股權(quán)激勵機制沒有普遍采用，高管持股比例較低，這樣的激勵機制導(dǎo)致銀行員工工作積極性不高，甚至產(chǎn)生道德風(fēng)險、信用風(fēng)險等。而且我國銀行外部投資者和儲戶無法對銀行經(jīng)營產(chǎn)生影響，業(yè)績考核機制和經(jīng)理選拔機制不夠完善健全，導(dǎo)致銀行員工自我約束動力不強。銀行管理層的流動也不適用于職業(yè)經(jīng)理人市場，產(chǎn)生不了人力資源市場競爭的約束作用。4．信息披露不健全。銀行上市公司信息披露致使資本市場上的用腳投票，是外部對其治理機制監(jiān)督的手段，會促使銀行完善治理結(jié)構(gòu);銀行存款的專家監(jiān)督機制的建立，也有助于提高銀行的風(fēng)險控制能力。我國相關(guān)法規(guī)對商業(yè)銀行信息披露的內(nèi)容規(guī)定不夠充分，而且沒有明確規(guī)定違規(guī)責(zé)任，反映了監(jiān)督缺失，造成我國商業(yè)銀行信息披露不充分，存在選擇性披露甚至虛假披露的現(xiàn)象，而且披露參照標(biāo)準(zhǔn)不同，披露信息可比性差，降低了銀行披露有效性。5．外部治理結(jié)構(gòu)不健全。我國銀行內(nèi)部治理上，法律保障還不夠健全有效，資本市場也不夠完善，不利于股權(quán)流動促進控制權(quán)的優(yōu)化配置、在外部監(jiān)管上，重事后管理輕預(yù)防，監(jiān)管指標(biāo)也不夠科學(xué)和全面，這些都是銀行外部治理結(jié)構(gòu)上的缺陷。

二、優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的策略

(一)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善制衡與激勵約束機制

我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)國有股份相對控股，引進戰(zhàn)略投資者，適度分散股權(quán)結(jié)構(gòu)。規(guī)范完善股東大會運行機制，嚴格投票選舉董事會、監(jiān)事會的人員;增加董事會規(guī)模并提高獨立董事比例;保障監(jiān)事會監(jiān)督作用的發(fā)揮，保證其成員在董事會會議的發(fā)言權(quán)。

(二)完善信息披露機制

一、新金融時代銀行理財融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性

從銀行理財融資業(yè)務(wù)發(fā)展過程看,銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新有規(guī)避監(jiān)管的動機,而監(jiān)管政策具有從簡單規(guī)定到細化管理的特點。因此,新業(yè)務(wù)的興起,總要經(jīng)歷創(chuàng)新、監(jiān)管、調(diào)整、再創(chuàng)新的過程?！锻ㄖ返念C布體現(xiàn)出金融監(jiān)管力度的不斷加大，短期內(nèi)確實會對理財融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，但是金融創(chuàng)新化以及企業(yè)經(jīng)濟的真實需求又會催生出新金融時代下的理財融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新形勢。

二、新金融時代銀行理財融資業(yè)務(wù)模式分類

1.資產(chǎn)組合模式。

是指將理財融資項目歸于理財資產(chǎn)組合管理，銀行通過發(fā)售理財產(chǎn)品募集資金，投資于含理財融資項目在內(nèi)的各類投資品種，將理財產(chǎn)品期限與融資期限進行結(jié)構(gòu)性的匹配，融資業(yè)務(wù)模式可采取委托債權(quán)投資、債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、券商定向資產(chǎn)管理計劃委托貸款等多種形式放款。

1.1委托債權(quán)投資業(yè)務(wù)模式。

一、2010～2012年國內(nèi)城商行發(fā)展述評

本文選取已公開披露2012年年報信息的84家城商行為樣本：樣本城商行2012年末資產(chǎn)總額累計10.02萬億元，占當(dāng)年全國城商行資產(chǎn)總額的81.13%，其中，資產(chǎn)規(guī)模不超過500億元的小型城商行29家，500億元～1000億元之間的中小型城商行24家，1000億元～2000億元之間的中型城商行19家，資產(chǎn)規(guī)模均超過2000億元的大型城商行12家；樣本城商行覆蓋全國28個省、自治區(qū)、直轄市，其中45家來自中西部、8家來自東北三省、31家來自東部沿海?？梢姡瑯颖境巧绦械倪x擇具有較強的代表性、層次性，符合統(tǒng)計分析需求。經(jīng)過近幾年的高速增長，樣本城商行的平均資產(chǎn)規(guī)模已從2010年末的700多億元增長至2012年末的近1200億元，2012年末平均負債規(guī)模也超過1100億元。當(dāng)城商行專注于規(guī)模增長的同時，國內(nèi)金融生態(tài)環(huán)境的變化正在對城商行的盈利模式、風(fēng)險管控模式、資本補充模式提出嚴峻挑戰(zhàn)。如圖2所示，2012年，樣本城商行資產(chǎn)規(guī)模平均增速在維持高于2011年的情況下，營業(yè)收入、利潤、凈利潤增速均較2011年出現(xiàn)超過10個百分點的下滑；2012年末資本充足率僅有不足0.1個百分點的提高，而2011年則有0.44個百分點的提高；2012年末不良率與上年末基本持平，而上年末同比則下降0.22個百分點，從數(shù)量上看，2012年末有45家城商行的不良率同比下降，而2011年末則有63家。綜上，隨著“宏觀經(jīng)濟紅利”效應(yīng)減弱及利率市場化改革效應(yīng)顯現(xiàn)，國內(nèi)城商行正步入盈利減少、風(fēng)險防控壓力加大、資本消耗速度加快的困難時期。

二、尋找城商行“隱形冠軍”：中小規(guī)模、持續(xù)穩(wěn)健

資產(chǎn)利潤率是反映城商行盈利能力的一項重要指標(biāo)，其綜合反映了一家城商行的資產(chǎn)管理、收入創(chuàng)造及成本費用控制能力。較高的資產(chǎn)利潤率和資本充足率、低而穩(wěn)健的不良率，可視為一家優(yōu)質(zhì)城商行的重要表征。國內(nèi)城商行中不乏這樣的例子，即使在2012年行業(yè)整體盈利增速下滑、不良率反彈的背景下，仍能保持較為穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。如圖3所示，9家代表城商行2011年及2012年的資產(chǎn)利潤率基本超過樣本平均水平，特別是2012年，除攀枝花商行之外的其他8家城商行有4家在1.7%～2.0%之間，另外4家則均超過2%，顯示出較強的盈利能力，而樣本城商行的平均水平僅1.46%；此外，代表城商行2012年的資產(chǎn)利潤率基本較上年有所增長，表明其創(chuàng)利能力隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴張而進一步增強，與樣本城商行盈利增速整體下滑形成明顯反差。代表城商行的成本費用控制能力同樣處于行業(yè)領(lǐng)先水平，80%的代表城商行成本收入比遠低于行業(yè)平均水平，基本處于25%以下。如圖4所示，從資本充足及資產(chǎn)質(zhì)量狀況來看，代表城商行同樣要優(yōu)于樣本城商行平均水平，顯示其較強的抗風(fēng)險及風(fēng)險管控能力?？傮w而言，攀枝花、瀘州、承德、上饒、洛陽、撫順、濟寧、寧夏、青海9家中小型城商行堪稱城商行系統(tǒng)的典范，無論在盈利能力、成本控制，還是在資本充足、風(fēng)險管控方面的指標(biāo)，均優(yōu)于樣本城商行，分析其發(fā)展路徑、盈利模式對于后發(fā)城商行具有重要啟示意義。

三、差異化定位，不走尋常路：代表城商行發(fā)展路徑解析

“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)廣大市民”的市場定位，決定了城商行不宜走大型商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展路徑。9家代表城商行在當(dāng)?shù)鼐哂休^高的市場份額，大多躋身當(dāng)?shù)劂y行業(yè)三甲之列，即使在銀行業(yè)競爭較為激烈的洛陽（近幾年，全國性股份制商業(yè)銀行紛紛進駐洛陽，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)競爭與東部沿海二、三線城市相當(dāng)），洛陽銀行仍穩(wěn)居存款市場份額排名第二的地位，究其原因，堅持差異化的市場定位進而造就自身核心競爭力，是代表城商行成功的關(guān)鍵所在。

1新時期農(nóng)村金融業(yè)建設(shè)存在的不足

1.1農(nóng)村金融體系建設(shè)不合理。目前，一些農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展并沒有將戰(zhàn)略設(shè)計內(nèi)容與新時期農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展條件相對接，這就使得一些農(nóng)村金融體系的建設(shè)工作很難憑借業(yè)務(wù)合理性的有效調(diào)整實現(xiàn)對新金融體系建設(shè)工作的支持。農(nóng)村一些金融業(yè)務(wù)對民間借貸的重視程度不足，而農(nóng)村在傳統(tǒng)文化因素的影響下，可以憑借傳統(tǒng)形式的民間借貸實現(xiàn)金融體系建設(shè)工作的諸多目的，保證農(nóng)村的民間借貸工作可以在金融業(yè)務(wù)體系的價值得到優(yōu)化處置的情況下，進一步按照金融體系合理建設(shè)的特點進行農(nóng)村金融業(yè)價值的分析處理。一些農(nóng)村的金融業(yè)務(wù)建設(shè)工作缺乏對金融體系特點的關(guān)注，這就使得民間傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)處理模式難以憑借金融體系的建設(shè)優(yōu)勢實現(xiàn)對借貸業(yè)務(wù)的規(guī)范化處理，很大程度上降低了農(nóng)村金融體系與現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的對接緊密度。一些農(nóng)村金融業(yè)在具體發(fā)展的過程中，對于貸款已經(jīng)具備了一定的需求，但部分農(nóng)村金融體系的建設(shè)工作并沒有對銀行融資體系進行足夠?qū)捤傻奶幚?，?dǎo)致一些農(nóng)村金融體系無法憑借經(jīng)濟發(fā)展的有利條件適應(yīng)金融業(yè)整體發(fā)展需求，不利于農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)工作得到優(yōu)化促進。1.2農(nóng)村居民金融素養(yǎng)不達標(biāo)。完善農(nóng)村金融發(fā)展。農(nóng)村金融的發(fā)展?fàn)顩r直接影響著當(dāng)代農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展，而農(nóng)村現(xiàn)在卻普遍存在著金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施差、資金不夠等諸多問題，且農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等金融產(chǎn)業(yè)對農(nóng)村金融的單一性的壟斷使市場競爭不夠，服務(wù)質(zhì)量差，忽視農(nóng)村對保險、貸款、股票等中長期資本市場的需求，農(nóng)村金融體系儲蓄動員功能發(fā)揮充分，但儲蓄投資轉(zhuǎn)化效率普遍不高，甚至繼續(xù)惡化，導(dǎo)致農(nóng)村資金的大規(guī)模流失，阻礙農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。必須全面健全農(nóng)村金融機制，政府加大對金融發(fā)展的支持力度，打破農(nóng)村金融市場的壟斷，引進新企業(yè)，促進市場的合理競爭。金融產(chǎn)業(yè)積極引導(dǎo)居民的金融理念，讓居民在銀行不只停留在儲蓄的表層上，刺激農(nóng)村居民對信貸、保險的需求，促進農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展。1.3農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)不充足。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是影響新時期農(nóng)村金融業(yè)整體發(fā)展質(zhì)量的關(guān)鍵性因素，但是一些農(nóng)村在進行具體的金融生態(tài)業(yè)務(wù)建設(shè)處理的過程中，缺乏對農(nóng)村金融業(yè)務(wù)質(zhì)量分析體系的關(guān)注，并沒有按照農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)類別進行金融生態(tài)業(yè)務(wù)的應(yīng)用方案設(shè)計，難以保證資產(chǎn)管理性質(zhì)業(yè)務(wù)的價值可以在金融生態(tài)環(huán)境實現(xiàn)改善的情況得到優(yōu)化應(yīng)用。一些農(nóng)村在推進具體的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工作過程中，缺乏對信用度調(diào)查控制體系的關(guān)注，并沒有按照農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的實際要求進行農(nóng)村具體信貸活動的設(shè)計，不利于農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境主體價值的實現(xiàn)。一些農(nóng)村金融環(huán)境優(yōu)化建設(shè)的策略缺乏對農(nóng)村信用性質(zhì)業(yè)務(wù)環(huán)境的關(guān)注，并不能按照城鄉(xiāng)一體化建設(shè)工作的推進特點進行整體信用度管理體系的建設(shè)，這就使得一些具備不良操作特征的農(nóng)村生態(tài)業(yè)務(wù)很難在經(jīng)營性工作的效率特征得到充分明確的情況下，順應(yīng)農(nóng)村居民的信用業(yè)務(wù)體系管控要求，很有可能在農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境無法得到改進的情況下，充分發(fā)揮對農(nóng)村具體融資工作的支持。1.4農(nóng)村金融業(yè)組織形式不完善。目前，一些農(nóng)村在推進具體金融業(yè)務(wù)的過程中，對于金融活動推進過程中的組織體系建設(shè)工作關(guān)注度不足，并沒有針對金融活動的實際要求進行金融工作組織形式的建設(shè)，使得一些農(nóng)村的金融工作難以充分發(fā)適應(yīng)資金運行風(fēng)險，不利于金融工作憑借組織性優(yōu)勢實現(xiàn)經(jīng)驗累積與自我完善。一些金融組織的設(shè)置工作存在過于簡單化的問題，并不能保證金融業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中的各類營利性因素充分發(fā)揮其指導(dǎo)價值，十分不利于金融機構(gòu)價值的充分體現(xiàn)。一些農(nóng)村金融機構(gòu)的建設(shè)依然受到行政性機構(gòu)建設(shè)理念的影響，使得一些金融機構(gòu)單純的憑借行政級別的理念加以建設(shè)，不利于完整適應(yīng)市場環(huán)境對于融資工作的實際需求，很大程度上降低了農(nóng)村金融工作的業(yè)務(wù)操作價值。一些農(nóng)村金融機構(gòu)的建設(shè)工作長時間保持在較為被動的地位，經(jīng)常需要相應(yīng)地方經(jīng)濟建設(shè)戰(zhàn)略而提供投融資服務(wù)，無法憑借市場經(jīng)營優(yōu)勢為融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域爭取優(yōu)質(zhì)資源的支持。

2新時期農(nóng)村金融業(yè)務(wù)優(yōu)化發(fā)展策略

2.1提升農(nóng)村金融業(yè)務(wù)體系建設(shè)合理性。首先，農(nóng)村金融體系的建設(shè)業(yè)務(wù)需要強化對經(jīng)驗累積體系的關(guān)注，充分結(jié)合新時期農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)工作的實際需要，對金融業(yè)務(wù)體系建設(shè)過程中的戰(zhàn)略性因素進行價值判斷，為更多金融業(yè)務(wù)的直接優(yōu)化創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)條件。農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還必須強化對金融體系建設(shè)模式的關(guān)注，充分按照金融業(yè)務(wù)體系的價值分析特征，對諸多傳統(tǒng)文化因素對農(nóng)村非常規(guī)融資的影響加以調(diào)查，并對非常規(guī)融資的風(fēng)險性因素進行分析，為農(nóng)村新金融業(yè)的發(fā)展開辟良好的思想認識基礎(chǔ)，保證新金融業(yè)的突出優(yōu)勢可以得到廣泛的認同與關(guān)注。要結(jié)合貸款業(yè)務(wù)的實際需求，對農(nóng)村現(xiàn)代金融業(yè)的優(yōu)化發(fā)展需求突破，并且結(jié)合農(nóng)村金融業(yè)務(wù)體系的建設(shè)特點，對更多金融體系優(yōu)化建設(shè)過程中的金融業(yè)務(wù)模式予以研究，保證更多的貸款活動可以在金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)優(yōu)化運行的情況下與金融業(yè)優(yōu)化發(fā)展的實際條件相適應(yīng)，為金融業(yè)務(wù)模式價值的實現(xiàn)創(chuàng)造有利條件。2.2增強農(nóng)村居民金融素養(yǎng)。對農(nóng)村農(nóng)民進行專業(yè)化培訓(xùn)，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化。城鄉(xiāng)一體化并不是指降低城市的地位去屈就農(nóng)村，而是將農(nóng)村的地位適當(dāng)提高。城市化不是代表農(nóng)村、農(nóng)業(yè)的消失，而是意味著農(nóng)業(yè)應(yīng)該擺脫過去的散漫、無規(guī)則、不科學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營方式，建立現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)制度?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)制度首先是機械化，機器代替手工勞作，大幅度地提升了工作效率，對農(nóng)民進行農(nóng)機具使用的培訓(xùn)是必不可少的，農(nóng)機具使用范圍的擴大可以使單位內(nèi)農(nóng)民的生產(chǎn)管理范圍得到擴大，促進農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)制度更是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的科學(xué)化，目前農(nóng)業(yè)生產(chǎn)并不能滿足我國消費市場的需要，消費市場所需要的商品，以目前我國的農(nóng)業(yè)發(fā)展水平并不能生產(chǎn)，生產(chǎn)出來的農(nóng)產(chǎn)品因市場需求量小而過剩，循環(huán)阻礙農(nóng)業(yè)發(fā)展，因此對農(nóng)民進行農(nóng)業(yè)科學(xué)培訓(xùn)是勢在必行的。2.3優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。農(nóng)村金融業(yè)的從業(yè)人員，必須強化對金融業(yè)務(wù)運行資質(zhì)的關(guān)注，并且結(jié)合新時期農(nóng)村金融業(yè)建設(shè)過程中的信用體系意識特點，對農(nóng)村整體信用考察模式加以研究，為中小型企業(yè)進一步適應(yīng)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)需求創(chuàng)造有利條件。農(nóng)村金融業(yè)務(wù)體系的建設(shè)工作還要強化對信用意識管理特征的關(guān)注，并且根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)活動的特定需要，對農(nóng)民的信用意識優(yōu)化方案進行制定，以此保證具備不良操作特征的信用資源可以在金融業(yè)發(fā)展中發(fā)揮一定的作用，為農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的逐步優(yōu)化提供示范性影響。農(nóng)村金融環(huán)境建設(shè)工作還要以省為單位，更好地借鑒當(dāng)前行政性質(zhì)的機構(gòu)建設(shè)特點，并且憑借信用度管理業(yè)務(wù)的實際操作要求，對農(nóng)村地區(qū)諸多經(jīng)營性業(yè)務(wù)特征加以分析，為經(jīng)營效益優(yōu)勢的更好實現(xiàn)創(chuàng)造有利條件，憑借金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)進程實現(xiàn)對新時期農(nóng)村金融工作體系的優(yōu)化建設(shè)處理。2.4加大農(nóng)村金融業(yè)務(wù)機構(gòu)建設(shè)力度。首先，農(nóng)村金融工作的執(zhí)行人員需要加強對金融活動執(zhí)行過程中，組織形式建設(shè)工作的關(guān)注，有效地保證金融業(yè)務(wù)可以在執(zhí)行的過程中適應(yīng)資金資源優(yōu)化管控的實際要求，為資金業(yè)務(wù)體系的建設(shè)創(chuàng)造有利條件。要結(jié)合新時期農(nóng)村金融業(yè)務(wù)體系環(huán)境所發(fā)生的變化，對金融工作的主體執(zhí)行價值進行全面分析，結(jié)合可能出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險，對農(nóng)村金融工作執(zhí)行過程中的效益因素進行研究處置，為農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展前景的明確處理創(chuàng)造有利條件。農(nóng)村金融機構(gòu)的建設(shè)工作還需要結(jié)合融資工作本身的資金收益特點，對融資工作的各階段風(fēng)險進行預(yù)測，結(jié)合新時期農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)的具體要求進行金融業(yè)建設(shè)具體問題的分析設(shè)計，為金融機構(gòu)更好地實現(xiàn)其融資價值創(chuàng)造有利條件。農(nóng)村金融機構(gòu)建設(shè)機構(gòu)還需要在社會領(lǐng)域更好地尋求自身的優(yōu)勢地位，要結(jié)合金融機構(gòu)優(yōu)化建設(shè)過程中的資金控制體系特點，對金融工作的實際執(zhí)行價值進行全面的研究分析，為更多資金供給業(yè)務(wù)體系的優(yōu)化建設(shè)創(chuàng)造有利條件，并保證自身的服務(wù)性業(yè)務(wù)優(yōu)勢可以在金融業(yè)務(wù)體系的價值得到充分實現(xiàn)的情況下得到進一步推進。機構(gòu)建設(shè)的經(jīng)驗要結(jié)合金融環(huán)境特點進行管理細則制定，為農(nóng)村金融機構(gòu)的正常運作創(chuàng)造穩(wěn)定的外部環(huán)境。

3結(jié)論

新時期金融業(yè)的發(fā)展為社會各領(lǐng)域參與金融活動創(chuàng)造了有利條件，因此，從農(nóng)村金融業(yè)優(yōu)化建設(shè)的角度出發(fā)，針對新金融業(yè)務(wù)優(yōu)化建設(shè)的實際需要進行金融業(yè)務(wù)建設(shè)工作的完善化處理，對提升新時期農(nóng)村金融業(yè)整體發(fā)展水平，具優(yōu)十分重要的意義。

摘要：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但預(yù)期能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，畢業(yè)論文通過重新組合，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場上轉(zhuǎn)讓和流通的證券，進而提高金融資源(主要是商業(yè)銀行信貸資源)的效率。資產(chǎn)證券化是20世紀70年代以來的重要金融創(chuàng)新產(chǎn)品之一，已在西方國家商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。該業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，且處于不斷變化之中，因而給會計處理帶來一定的困難。我國新頒布的會計準(zhǔn)則以順應(yīng)此趨勢對有關(guān)會計處理的基本原則和框架做出了規(guī)定，這將大大影響推動資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國的推廣進程。根據(jù)美國等市場經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗，

資產(chǎn)證券化會計制度的完善與否，雖然不能左右資產(chǎn)證券化交易的發(fā)展，但對其影響不可低估。因此，本文試就資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及到的有關(guān)會計問題進行探討。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化；會計要素定義；會計確認

一、資產(chǎn)證券化的概述

(一)資產(chǎn)證券化的定義

1977年，美國投資銀行家萊維思．瑞尼爾，論文在一次同《華爾街》雜志的記者討論抵押貸款轉(zhuǎn)手證券時，首次使用了“資產(chǎn)證券化”這個詞，以后資產(chǎn)證券化就在金融界開始流行起來了。