導(dǎo)語：營(yíng)改增對(duì)金融業(yè)稅負(fù)影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】從2016年5月1日起，營(yíng)改增全面推廣至金融業(yè)。金融業(yè)作為基礎(chǔ)性服務(wù)行業(yè)，行業(yè)面十分寬廣，具體包括主營(yíng)貨幣金融服務(wù)的銀行、主營(yíng)資本市場(chǎng)服務(wù)的證券公司、保險(xiǎn)以及其他金融服務(wù)等。由于每個(gè)細(xì)化行業(yè)特點(diǎn)不同，營(yíng)改增對(duì)金融行業(yè)不同板塊的影響可能不太相同?；诖耍恼陆Y(jié)合營(yíng)改增稅制改革前后有關(guān)稅率政策要求，具體測(cè)試營(yíng)改增對(duì)金融業(yè)三大板塊稅負(fù)影響是否存在差異。通過比較稅負(fù)臨界點(diǎn)，得出6%的稅率可以基本上保持稅負(fù)的穩(wěn)定和結(jié)構(gòu)化稅負(fù)的減輕，同時(shí)進(jìn)一步就有關(guān)具體差異提供出建議。

【關(guān)鍵詞】營(yíng)改增；金融行業(yè)；稅負(fù)臨界點(diǎn)；稅制改革

一、引言

從2012年開始，我國(guó)逐步進(jìn)行有關(guān)營(yíng)業(yè)稅轉(zhuǎn)型增值稅的試點(diǎn)工作，一步一步進(jìn)行有關(guān)稅制改革的試探性推進(jìn)，直至2016年5月，我國(guó)營(yíng)業(yè)稅改為增值稅的轉(zhuǎn)型在所有行業(yè)開始實(shí)施，由此營(yíng)業(yè)稅將退出我國(guó)稅制。在新稅制改革行業(yè)中，金融業(yè)作為服務(wù)業(yè)全面進(jìn)入增值稅階段，由于其為基礎(chǔ)性服務(wù)性質(zhì)，牽扯到諸多方面，涉及利益比較復(fù)雜，可以說其改革得到社會(huì)各界諸多關(guān)注。營(yíng)改增的初衷是為了結(jié)構(gòu)性減稅，因此對(duì)于金融業(yè)而言，稅負(fù)是否減輕也成為研究問題。關(guān)于營(yíng)改增的稅負(fù)，許多學(xué)者都進(jìn)行了相關(guān)研究，如胡怡建[1]、潘文軒[2]等通過進(jìn)行相關(guān)測(cè)算，通過對(duì)稅率提高的增稅效應(yīng)和進(jìn)項(xiàng)抵扣的減稅效應(yīng)雙方面分析后，認(rèn)為稅制改革短期內(nèi)可能會(huì)使行業(yè)的稅負(fù)呈現(xiàn)一定波動(dòng)，但長(zhǎng)期測(cè)算結(jié)果顯示稅負(fù)基本會(huì)出現(xiàn)下降趨勢(shì)。雖然有關(guān)研究已經(jīng)進(jìn)行了金融行業(yè)稅制改革后的稅負(fù)測(cè)算，但大多都是基于行業(yè)整體，我國(guó)金融行業(yè)服務(wù)對(duì)象眾多，行業(yè)細(xì)化服務(wù)也比較復(fù)雜，整體稅負(fù)測(cè)算并不能很好地反映金融行業(yè)內(nèi)部更細(xì)化的影響，所以有必要對(duì)金融業(yè)不同板塊進(jìn)行更細(xì)致的研究。按照目前比較公認(rèn)的方法，本文將我國(guó)金融行業(yè)分為主營(yíng)貨幣金融服務(wù)的銀行、主營(yíng)資本市場(chǎng)服務(wù)的證券公司、保險(xiǎn)三大板塊以及其他金融服務(wù)等[3]，因此，本文重點(diǎn)就金融行業(yè)三大板塊的營(yíng)改增后稅負(fù)情況進(jìn)行測(cè)算，從而得出更準(zhǔn)確的結(jié)論。

二、金融行業(yè)發(fā)展情況和稅負(fù)現(xiàn)狀

我國(guó)金融行業(yè)在進(jìn)入新世紀(jì)后取得了長(zhǎng)足發(fā)展，尤其是2010年后，金融行業(yè)的創(chuàng)新舉措不斷增多，行業(yè)呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢(shì)頭，為國(guó)家的財(cái)政收入貢獻(xiàn)了較好的稅收效益。從具體發(fā)展規(guī)模來看，截至2015年年末，根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)年鑒有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、證券公司機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司分別達(dá)到4123家、132家、157家。銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)到23.08萬個(gè)，資產(chǎn)總額和負(fù)債總額分別達(dá)到272.5萬億元和184.6萬億元。其中大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額分別為42%和18%；證券公司中合資證券公司達(dá)到27家，投資咨詢公司也近百家，證券業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模、凈資本分別達(dá)到22964億元和7639億元；保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展更是迅速，短短十年間，我國(guó)保險(xiǎn)公司數(shù)突破百家，保險(xiǎn)集團(tuán)達(dá)到12家，另有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司十余家，同時(shí)保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)數(shù)分別達(dá)到96386.42億元和9813.52億元。具體到行業(yè)效益和稅負(fù)情況，根據(jù)中國(guó)稅務(wù)年鑒的有關(guān)數(shù)據(jù)，在2015年度，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)稅后利潤(rùn)達(dá)到2.14萬億元（其中商業(yè)銀行占比78%，達(dá)到1.67萬億元），比上一年增長(zhǎng)約10.8%；證券行業(yè)營(yíng)業(yè)收入累計(jì)2174億元，累計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)到593億元；保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)的保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)12.2%，達(dá)到19237.07億元，利潤(rùn)總額更是同比增長(zhǎng)103%，達(dá)到1271.72億元。在稅負(fù)方面，我國(guó)金融行業(yè)的營(yíng)業(yè)稅和所得稅占據(jù)了行業(yè)總稅收的絕大部分，分別為3897.75億元和8253.77億元，占行業(yè)稅收比重近73%，同時(shí)，整個(gè)金融行業(yè)對(duì)我國(guó)稅收貢獻(xiàn)巨大，行業(yè)額達(dá)到全國(guó)總稅收的12.67%。首先，就金融行業(yè)各板塊總稅負(fù)而言，我國(guó)金融行業(yè)總稅負(fù)中占比最大的是貨幣金融服務(wù)業(yè)，達(dá)到74%的比例；然后是資本市場(chǎng)服務(wù)業(yè)，比例達(dá)到15%；而保險(xiǎn)行業(yè)和其他金融業(yè)則占比10%左右?？梢娿y行業(yè)在金融行表136號(hào)文中對(duì)銀行業(yè)的有關(guān)規(guī)定業(yè)中稅收貢獻(xiàn)最大，這與銀行業(yè)的發(fā)展較為充分有關(guān)。同時(shí)資本市場(chǎng)服務(wù)業(yè)最近幾年發(fā)展迅速，證券市場(chǎng)的繁榮使得證券公司收益較好，從而稅收貢獻(xiàn)也較大[4]?？偟膩砜?，我國(guó)金融行業(yè)整體稅負(fù)結(jié)構(gòu)還需要進(jìn)一步優(yōu)化，需要進(jìn)一步鼓勵(lì)保險(xiǎn)行業(yè)等其他金融服務(wù)業(yè)發(fā)展。其次，就營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)而言，貨幣金融服務(wù)業(yè)的營(yíng)業(yè)稅達(dá)到2941.62億元，占金融行業(yè)總營(yíng)業(yè)稅的76%；保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅438.17億元，占比達(dá)到11%；資本市場(chǎng)服務(wù)和其他金融業(yè)占比分別為6%和7%。銀行業(yè)在營(yíng)業(yè)稅方面依舊獨(dú)占鰲頭，保險(xiǎn)業(yè)隨著近幾年的發(fā)展其營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)占比也有所提升[5]。最后，就所得稅而言，銀行的所得稅占比高達(dá)84%，從某種程度上說我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)所得還是特別高的，這與我國(guó)資金需求持續(xù)增加有關(guān)，其他幾個(gè)板塊的所得稅占比大致相當(dāng)[6]。綜上所述，我國(guó)金融業(yè)稅收的主要來源是銀行板塊，無論是總的稅負(fù)還是營(yíng)業(yè)稅、所得稅，銀行都占據(jù)了70%以上的份額，而證券公司、保險(xiǎn)公司相比都有進(jìn)一步的發(fā)展空間。在總稅負(fù)方面，證券公司稍比保險(xiǎn)公司占比高，但營(yíng)業(yè)稅方面，則剛好相反，所得稅兩者大致相當(dāng)。

三、營(yíng)改增后相關(guān)要求變化

2016年3月，國(guó)家有關(guān)部門公布營(yíng)改增的36號(hào)文件，其中對(duì)有關(guān)行業(yè)稅率進(jìn)行了規(guī)定，對(duì)于金融業(yè)，6%為統(tǒng)一稅率。雖然改征增值稅后，名義稅率比原來提高了1%，但營(yíng)業(yè)稅是含稅收入，而增值稅是不含稅收入且還可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，所以實(shí)際稅負(fù)的高低更多取決于可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額情況。對(duì)于細(xì)分行業(yè)較多的金融業(yè)而言，各個(gè)板塊的業(yè)務(wù)極其復(fù)雜，可抵扣稅額往往也不同，所以營(yíng)改增對(duì)于金融行業(yè)各大板塊的稅負(fù)影響到底如何，需要結(jié)合不同板塊特點(diǎn)進(jìn)行分析。（一）營(yíng)改增對(duì)銀行業(yè)的影響。36號(hào)文件中對(duì)銀行業(yè)務(wù)的征稅范圍和要求進(jìn)行了一定調(diào)整，稅制改革后，銀行稅負(fù)的大小主要取決于進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的幅度和覆蓋范圍，理論上可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額越多則相應(yīng)稅負(fù)較少。通過表1可以看出有關(guān)進(jìn)項(xiàng)抵扣規(guī)則，大部分集中在銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)上，比如貸款、投資等，也涉及支出和折舊事宜。整體來看銀行可抵扣的成本占比還是較小，特別是作為銀行主要利潤(rùn)來源的貸款業(yè)務(wù)，其有關(guān)利息支出不能抵扣進(jìn)項(xiàng)，從而使得增值稅額可能有所增加，稅負(fù)變化情況還需要進(jìn)一步考慮其他業(yè)務(wù)情況和所得稅情況。（二）營(yíng)改增對(duì)證券業(yè)的影響。營(yíng)改增對(duì)于證券業(yè)的影響相對(duì)較小，主要是因?yàn)樽C券業(yè)的有關(guān)應(yīng)稅收入范疇并未出現(xiàn)太多變動(dòng)，盡管稅率提高了一個(gè)點(diǎn)。具體而言，對(duì)于證券公司貸款產(chǎn)生的利息支出不能作為進(jìn)項(xiàng)抵扣；證券公司收取的服務(wù)費(fèi)用類似于銀行服務(wù)費(fèi)也不得在進(jìn)項(xiàng)抵扣；證券轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的價(jià)差征稅不開票；閑置資金產(chǎn)生的利息收入不征稅。因此，綜合考慮到證券業(yè)在營(yíng)改增后可能獲得更多可抵扣項(xiàng)目，因而在實(shí)際征稅項(xiàng)目未增加的前提下更有利于降低實(shí)際稅負(fù)。（三）營(yíng)改增對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響。對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)，由于其業(yè)務(wù)模式不同，營(yíng)改增對(duì)其影響應(yīng)該是最大的。保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)收入大多在前，而有關(guān)支出則往往跨期在后。還有兩個(gè)因素：一方面，保險(xiǎn)行業(yè)不同于其他行業(yè)的經(jīng)營(yíng)流轉(zhuǎn)模式，其流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)相對(duì)很少；另一方面，保險(xiǎn)行業(yè)的重大支出項(xiàng)目，往往難以取得可抵扣的增值稅發(fā)票，比如賠付支出等，這造成保險(xiǎn)業(yè)可以抵扣的范圍極大受限，難以形成增值稅所要求的抵稅鏈條。此外，保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)復(fù)雜情形導(dǎo)致很多業(yè)務(wù)是否能夠抵扣還未有定論，這也會(huì)增加保險(xiǎn)業(yè)有關(guān)的稅制改革復(fù)雜度。整體來看，營(yíng)改增后我國(guó)金融行業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)一定的稅負(fù)波動(dòng)，且有關(guān)變化對(duì)證券業(yè)作用有限，但可能對(duì)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的影響會(huì)比較大。接下來本文結(jié)合具體企業(yè)情況進(jìn)行測(cè)算，實(shí)例考察有關(guān)影響。

四、樣本選取與稅負(fù)測(cè)算

（一）樣本選取。由于營(yíng)改增方案在2016年5月開始實(shí)行，各公司有關(guān)的稅務(wù)情況還沒有披露，所以無法獲得準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，只能通過2015年年報(bào)的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，以作為稅負(fù)影響的參考。為了更好地反映稅制改革的影響，本文通過選取具有代表性的上市企業(yè)來進(jìn)行測(cè)算，選取我國(guó)14家上市的商業(yè)銀行、12家上市的證券公司和4家較大的保險(xiǎn)公司進(jìn)行有關(guān)研究。（二）測(cè)算方法。對(duì)于增值稅的有關(guān)測(cè)度，最主要是衡量“增值”部分，為了比較稅負(fù)大小，通過計(jì)算臨界稅率來探討有關(guān)問題，所謂臨界稅率是指稅制改革后使企業(yè)稅負(fù)保持不變的增值稅稅率。在衡量測(cè)算有關(guān)影響時(shí)，本文對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行了界定和說明：（1）在數(shù)據(jù)選擇上，選取合并報(bào)表的數(shù)據(jù)測(cè)算。由于金融行業(yè)已經(jīng)進(jìn)行混合所有制改革，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況不再局限于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍，其觸角往往會(huì)涉及其他金融業(yè)務(wù)，而公司報(bào)表又多為合并報(bào)表，公司本身主營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)難以獲得，根據(jù)歷年的數(shù)據(jù)分析，與各公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收支相比，其他業(yè)務(wù)收支占比很小，所以說合并報(bào)表數(shù)據(jù)與公司本身數(shù)據(jù)差異不大，可以對(duì)公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)作為測(cè)算依據(jù)。（2）增值稅適用稅率選擇上，由于金融業(yè)業(yè)務(wù)量較大，且多符合一般增值稅納稅人的有關(guān)規(guī)定，所以選擇一般征稅法下6%的稅率進(jìn)行測(cè)算，這也是我國(guó)稅制改革的出發(fā)點(diǎn)之一。（3）所謂臨界稅率是指營(yíng)業(yè)稅金及附加與應(yīng)繳增值稅相同時(shí)的適用稅率。（4）考慮到營(yíng)業(yè)稅金及附加，采用增值稅進(jìn)項(xiàng)稅基的5.5%作為營(yíng)業(yè)稅金及附加的參考值。（5）由于保險(xiǎn)行業(yè)在征稅時(shí)，財(cái)產(chǎn)稅和人壽稅征收不同（后者需要對(duì)未來返還的部分進(jìn)行扣除），但在合并報(bào)表中并未區(qū)分這些數(shù)據(jù)，所以在測(cè)度時(shí)將營(yíng)業(yè)稅及附加除以5.5%得到有關(guān)計(jì)算銷項(xiàng)稅基，進(jìn)而與收入比例得到進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣的百分比。（三）各板塊業(yè)務(wù)的銷項(xiàng)測(cè)算。在對(duì)各板塊的銷項(xiàng)稅額進(jìn)行測(cè)算前，需要了解各業(yè)務(wù)板塊的收入組成。首先，對(duì)于銀行業(yè)而言，其收入主要為對(duì)外服務(wù)的手續(xù)費(fèi)、存貸款利息收入以及投資和金融資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)損益等方面。通過對(duì)2015年各家銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)14家上市銀行的收入中利息凈收入占比達(dá)到58%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到37%，兩者總額達(dá)到37428.39億元，占全部收入的95%左右，相對(duì)的剩余部分如公允價(jià)值損益等占比不到5%，所以可以合理簡(jiǎn)化有關(guān)收入的測(cè)算，只按照利息凈收入和手續(xù)費(fèi)傭金之和作為銷項(xiàng)稅的計(jì)稅依據(jù)。其次，對(duì)于證券業(yè)板塊，通過分析發(fā)現(xiàn)證券公司和銀行的收入很多是相同的，這可能與兩者業(yè)務(wù)相重合有關(guān)，具體主要有傭金收入、保證金的存貸利息以及金融產(chǎn)品的投資損益和市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的公允變動(dòng)等，在收入占比方面，證券公司的手續(xù)費(fèi)及傭金收入的比重高于銀行，利息凈收入居第二位，再者投資損益在證券公司的收入結(jié)構(gòu)中占據(jù)較大比例，這主要是因?yàn)樽C券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)比銀行更豐富和完善，這三者的比例達(dá)到證券公司收入的94%左右，而剩余其他業(yè)務(wù)收入占比較小，因此主要以手續(xù)費(fèi)及傭金收入、利息凈收入和投資收益作為證券業(yè)板塊的銷項(xiàng)稅額計(jì)稅基礎(chǔ)。最后，對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)，由于我國(guó)鼓勵(lì)發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)某些險(xiǎn)種暫緩征收，所以不能按照全部計(jì)稅收入，應(yīng)參考應(yīng)稅業(yè)務(wù)收入作為稅基，對(duì)于應(yīng)稅業(yè)務(wù)收入由于數(shù)據(jù)獲得的限制難以詳細(xì)獲得，因此采用營(yíng)業(yè)稅倒推的方式計(jì)算應(yīng)稅收入和免稅收入。同樣的，通過對(duì)其收入結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的主要收入來源為已賺取保費(fèi)和投資損益，兩者之和達(dá)到98%的比例，可以合理采用簡(jiǎn)化方式對(duì)銷項(xiàng)稅額稅基進(jìn)行測(cè)算。通過上述分析，可以簡(jiǎn)單得出金融業(yè)三大板塊的有關(guān)銷項(xiàng)稅額計(jì)算方式：銀行業(yè)銷項(xiàng)稅額=（利息凈收入+手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入）×適用稅率（1）證券業(yè)銷項(xiàng)稅額=（手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入+利息凈收入+投資收益）×適用稅率（2）其中，利息凈收入為利息收支差異，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也是手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)及有關(guān)傭金的收支差。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)銷項(xiàng)稅額的計(jì)算公式為：應(yīng)稅收入占比=營(yíng)業(yè)稅金及附加÷［5%×（1+7%+3%）］=營(yíng)業(yè)稅金及附加÷5.5%（3）保險(xiǎn)業(yè)銷項(xiàng)稅額=應(yīng)稅收入占比×（投資收益+已賺保費(fèi)）×適用稅率（4）（四）各板塊業(yè)務(wù)的進(jìn)項(xiàng)測(cè)算。對(duì)進(jìn)項(xiàng)稅額的測(cè)算，主要考慮一般征稅法下可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額。通過對(duì)各板塊業(yè)務(wù)的比較分析，得出三大板塊的可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的計(jì)算公式?？紤]到銀行業(yè)和證券業(yè)的其他業(yè)務(wù)支出份額較小，可以合理簡(jiǎn)化，則證券業(yè)和銀行業(yè)的有關(guān)進(jìn)項(xiàng)稅額可以通過以下公式計(jì)算：可抵扣成本=增值稅應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費(fèi)+其他業(yè)務(wù)支出。其中增值稅有關(guān)業(yè)務(wù)主要是證券業(yè)和銀行業(yè)的營(yíng)業(yè)支出扣除營(yíng)業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失和非應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費(fèi)之后的結(jié)果?？傻挚鄢杀?增值稅應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費(fèi)=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)-員工費(fèi)用（5）銀行業(yè)和證券業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅額=（業(yè)務(wù)及管理費(fèi)-員工費(fèi)用）×適用稅率（6）保險(xiǎn)業(yè)由于其業(yè)務(wù)特殊性，其可抵扣成本還應(yīng)在應(yīng)稅業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上加退保金和賠付支出，所以可抵扣成本=（退保金+賠付支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+增值稅應(yīng)稅業(yè)務(wù)及管理費(fèi)）×應(yīng)稅支出占比（7）其中應(yīng)稅支出占比同在計(jì)算銷項(xiàng)稅額時(shí)所采用的比率，即營(yíng)業(yè)稅金及附加÷5.5%。保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額=可抵扣成本適用稅率（8）（五）計(jì)算結(jié)果分析。通過對(duì)各樣本企業(yè)進(jìn)行一般征稅法測(cè)算，得出表2、表3、表4。通過對(duì)銀行業(yè)板塊中有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析（表2），可以看出在營(yíng)改增前后，整體稅負(fù)率還是下降的，基本上樣本公司增值稅都是減負(fù)（除了南京銀行）。行業(yè)整體平均臨界稅率為6.44%，也就是說在一般計(jì)稅法下，當(dāng)增值稅稅率為6.44%時(shí)，稅制改革前后企業(yè)的稅負(fù)相同。且臨界稅率的差異幅度并不大，差異部分可能是各銀行間暫時(shí)性差異造成的。另外，通過稅收與總稅收比可以看到，所測(cè)試的稅收與總稅收比都超過75%，說明本文測(cè)算的合理性。考慮到之所以各個(gè)銀行間差異較大，主要是由中間業(yè)務(wù)的差異性導(dǎo)致的，所以測(cè)算的稅負(fù)差異也不一樣。因此對(duì)于中間業(yè)務(wù)的征稅辦法應(yīng)該特別注意，因?yàn)樗鼘⒃斐筛縻y行稅負(fù)的較大差異。表3中列示了證券業(yè)板塊的分析計(jì)算結(jié)果，同樣的，證券業(yè)的稅負(fù)還是整體下降了，但是下降幅度差異比銀行板塊大。其中下降幅度最大的是國(guó)金證券，達(dá)到49%，而最小的是國(guó)信證券，不到1%。行業(yè)整體平均臨界稅率為6.93%，也就是說在一般計(jì)稅法下，當(dāng)增值稅稅率為6.93%時(shí)，稅制改革前后企業(yè)的稅負(fù)相同，相比銀行業(yè)的臨界稅率較高，說明證券業(yè)比銀行稅負(fù)下降更多一些。通過四個(gè)測(cè)算樣本可以看出保險(xiǎn)行業(yè)整體比銀行和證券業(yè)的臨界稅率高出很多，四個(gè)樣本臨界稅率的平均值為11.70%，即在增值稅稅率為11.77%時(shí)，一般納稅人在營(yíng)改增前后的稅負(fù)才一致（詳見表4）。可能是保險(xiǎn)業(yè)的適用稅率偏低導(dǎo)致或保險(xiǎn)業(yè)計(jì)稅基礎(chǔ)難以估計(jì)造成的。尤其是保險(xiǎn)業(yè)由于業(yè)務(wù)復(fù)雜，更難以判斷，盡管不甚精確，但還是可以大概反映金融行業(yè)稅改后有關(guān)稅負(fù)變化情況。

五、結(jié)論及有關(guān)建議

通過以上測(cè)算，可以看出金融行業(yè)稅負(fù)整體的變化情況以及不同板塊的稅負(fù)變化情形，結(jié)果顯示三大業(yè)務(wù)板塊的稅負(fù)有所減輕。盡管具體到各個(gè)企業(yè)不大相同，但總的來說是符合我國(guó)稅制改革初衷的，實(shí)現(xiàn)了結(jié)構(gòu)化的減稅。盡管暫時(shí)性的稅負(fù)減少會(huì)影響國(guó)家稅收，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，金融行業(yè)稅負(fù)下降所帶來的長(zhǎng)期收益可以更好地抵銷暫時(shí)性的稅收下滑，未來金融行業(yè)的發(fā)展必然會(huì)增加稅基，從而間接提高政府稅收。但也發(fā)現(xiàn)在一些是否可抵扣的問題和一些是否需要征稅的業(yè)務(wù)范圍上，暫時(shí)還沒有更細(xì)致的解答，特別是對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的有關(guān)稅收政策。從測(cè)算結(jié)果來看，6%的一般稅率對(duì)于保險(xiǎn)公司而言影響很大，這是否會(huì)間接導(dǎo)致所得稅稅負(fù)提高，需要進(jìn)一步考慮保險(xiǎn)業(yè)的特殊情況，即是否可以通過更加詳細(xì)的業(yè)務(wù)規(guī)定，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的計(jì)稅范圍和抵扣方式等進(jìn)行更細(xì)化的規(guī)定。稅負(fù)的變化對(duì)于未來金融行業(yè)而言，可以說是一大利好，但是從我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和對(duì)國(guó)家稅收貢獻(xiàn)的份額來看，還有一些需要繼續(xù)引導(dǎo)的，國(guó)家應(yīng)該利用這次稅收改革機(jī)會(huì)，在細(xì)化有關(guān)業(yè)務(wù)稅收規(guī)則時(shí)，考慮到不同板塊的發(fā)展態(tài)勢(shì)，采取一些有差異性的細(xì)則，通過稅收調(diào)整，使得我國(guó)金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。

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作者:張丹 單位:鄭州工程技術(shù)學(xué)院管理學(xué)院