導(dǎo)語：我國農(nóng)村金融市場(chǎng)將來研究重點(diǎn)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其作用于經(jīng)濟(jì)的深度和廣度得到明顯提升。沒有金融的持續(xù)推動(dòng)與支持，經(jīng)濟(jì)就不可能得到持續(xù)、快速而穩(wěn)定的發(fā)展(王定祥，2011)。始于20世紀(jì)50年代初期的“重工輕農(nóng)”、“以農(nóng)養(yǎng)工”趕超戰(zhàn)略，在一定程度上促進(jìn)了中國工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，為中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了不竭動(dòng)力。經(jīng)過半個(gè)多世紀(jì)的工業(yè)化和城鎮(zhèn)化，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)得到迅速發(fā)展，農(nóng)業(yè)在GDP中的比重由建國初期(1952年)的51%降低到2010年的10．1%，農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到迅速發(fā)展。但與此不相協(xié)調(diào)的是，2010年全國仍有52．41%的人口生活在農(nóng)村，城鄉(xiāng)發(fā)展極度不平衡，城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴(kuò)大①，這進(jìn)一步導(dǎo)致了中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)演化成傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門與現(xiàn)代工業(yè)部門并存和城鄉(xiāng)分割的“劉易斯二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”，逐步形成了金融市場(chǎng)的“城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)”。進(jìn)入21世紀(jì)以來，消除二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、破解“三農(nóng)”問題、實(shí)現(xiàn)中國城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展已成為理論研究和政府決策中“剪不斷，理還亂”的難題。人們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)十分突出的發(fā)展中國家，農(nóng)村金融的健康發(fā)展在協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)發(fā)展、緩解農(nóng)村貧困、促進(jìn)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)與農(nóng)民增收、保持社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面起著巨大的推動(dòng)作用。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和金融的持續(xù)健康發(fā)展，關(guān)鍵是要培育一個(gè)健康成長(zhǎng)和有序運(yùn)行的農(nóng)村金融市場(chǎng)。這是因?yàn)?，在二元?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村金融市場(chǎng)的成長(zhǎng)狀況和發(fā)達(dá)程度直接關(guān)系到農(nóng)村金融的發(fā)展水平。農(nóng)村金融為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供貨幣資金的融通主要是通過農(nóng)村金融市場(chǎng)來進(jìn)行的。農(nóng)村金融市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，成長(zhǎng)得越好，農(nóng)村金融交易就越頻繁，這不僅可以促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)的可持續(xù)增長(zhǎng)，而且農(nóng)村金融可以通過農(nóng)村金融資金最終作用于農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促使農(nóng)村生產(chǎn)要素的潛在生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，推動(dòng)農(nóng)村社會(huì)產(chǎn)品的再生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，并最終將農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)推上良性互動(dòng)發(fā)展的“快車道”。相反，沒有健康成長(zhǎng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)，就不可能有發(fā)達(dá)的農(nóng)村金融，也就談不上農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。毫無疑問，當(dāng)前的中國在沖破二元結(jié)構(gòu)的桎梏，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的進(jìn)程中，如果有效利用政策傾斜這個(gè)支點(diǎn)支撐起農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展，架起農(nóng)村金融這個(gè)杠桿，將有助于中國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。關(guān)于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下農(nóng)村金融市場(chǎng)的研究文獻(xiàn)非常豐富，本文將從理論基礎(chǔ)和主要研究結(jié)論的角度進(jìn)行梳理和總結(jié)。

一、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論的發(fā)展歷程

與發(fā)達(dá)國家的一元經(jīng)濟(jì)相對(duì)，現(xiàn)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的結(jié)構(gòu)學(xué)派提出了適用于發(fā)展中國家的二元經(jīng)濟(jì)理論?！岸?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”的概念最早由荷蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)家Boeke于1953年提出，他基于Sombart的系統(tǒng)理論提出了二元經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)理論。Boeke主張從“組織”不對(duì)稱性角度來分析二元經(jīng)濟(jì)。Higgins(1956)基于對(duì)印尼的經(jīng)驗(yàn)分析，提出了僅僅適用于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的二元理論。作為二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論研究熱潮的掀起者，Lewis在1954年首次提出了二元結(jié)構(gòu)問題，并提出了二元經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析方法。經(jīng)過Ranis＆Fei(1964)、Jogenson(1961，1967)、Todaro(1969)、Toda-ro＆Harris(1970)的進(jìn)一步補(bǔ)充與發(fā)展，二元經(jīng)濟(jì)理論形成了完善的古典模式體系。這一理論體系的主要思想是將發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)概括為兩個(gè)部門:一是使用生產(chǎn)資本生產(chǎn)利潤(rùn)的有組織的現(xiàn)代工業(yè)部門，二是自給自足維持生存的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門。社會(huì)出現(xiàn)了先進(jìn)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)與落后的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)同時(shí)并存的局面，在現(xiàn)代化進(jìn)程中，其具體表現(xiàn)為城市和農(nóng)村、工業(yè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展不均衡的二元反差現(xiàn)象。一般而言，一個(gè)國家要從農(nóng)業(yè)社會(huì)進(jìn)入工業(yè)社會(huì)，二元經(jīng)濟(jì)階段都是其必經(jīng)的發(fā)展階段。凱恩斯理論的興起，為二元經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論的研究帶來了新的視角。Kaldor(1975)從供給和需求兩方面分析了工業(yè)和農(nóng)業(yè)兩部門的相互依賴性，他認(rèn)為農(nóng)業(yè)剩余對(duì)二元經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，而現(xiàn)代工業(yè)部門的擴(kuò)張既受到供給方面的約束，也受到有效需求不足方面的制約。Rakshit(1982)假設(shè)經(jīng)濟(jì)由農(nóng)業(yè)部門和非農(nóng)業(yè)部門構(gòu)成，重點(diǎn)研究了欠發(fā)達(dá)國家的有效需求不足問題。20世紀(jì)90年代以來，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論進(jìn)入了深入研究和擴(kuò)展階段。Krugman(1991)結(jié)合地理二元性與部門二元性，以中心—外圍理論為基礎(chǔ)，建立了經(jīng)濟(jì)地理的兩區(qū)域模型。Murataetal．(2002)從工農(nóng)互補(bǔ)的視角來理解二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換問題，主張發(fā)展中國家必須通過提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和降低中間產(chǎn)品成本這兩個(gè)途徑來推進(jìn)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。Somanathan(2002)、Mudeetal．(2007)分別將二元經(jīng)濟(jì)理論運(yùn)用于研究收入分配問題和教育問題。楊小凱等(2003)基于分工視角，利用超邊際分析方法分析了二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的原因和二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演變及消失。蔡雪雄、邵曉(2008)認(rèn)為中國形成了“雙層剛性二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”，即總體上是城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，而每一元中又分為兩層:城市中現(xiàn)代工業(yè)與傳統(tǒng)工業(yè)并存，而在農(nóng)村則是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)并存。韓其正、李俊青(2011)在二元經(jīng)濟(jì)分析框架下考察了中國城鄉(xiāng)收入差距的動(dòng)態(tài)演化過程。目前二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論已經(jīng)形成了一種完善的分析范式，二元經(jīng)濟(jì)理論的基本框架已經(jīng)基本成熟。二元經(jīng)濟(jì)理論的分析范式和基本框架為研究發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中遇到的新問題提供了一種理論范式和理論模型。中國農(nóng)村金融市場(chǎng)的形成與發(fā)展是二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)使然，因此必須將其置于二元經(jīng)濟(jì)理論背景和中國特有的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)現(xiàn)實(shí)背景之下進(jìn)行研究。

二、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下農(nóng)村金融市場(chǎng)理論的發(fā)展

20世紀(jì)80年代以前，農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論是農(nóng)村金融理論界占主導(dǎo)地位的傳統(tǒng)學(xué)說。該理論認(rèn)為農(nóng)民缺乏儲(chǔ)蓄能力，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有長(zhǎng)期性、季節(jié)性、低收益及高風(fēng)險(xiǎn)等特殊性，農(nóng)村面臨慢性資金不足問題，商業(yè)銀行出于逐利動(dòng)機(jī)不可能為農(nóng)民生活、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村發(fā)展提供所需資金，因此政府需要從外部注入低息的政策性資金，并建立非營(yíng)利性的專門金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行資金分配，以滿足農(nóng)民的資金需求。然而，這一理論的前提是農(nóng)民沒有儲(chǔ)蓄需求，但這一前提假設(shè)并不具有普遍性。經(jīng)驗(yàn)表明:如果存在儲(chǔ)蓄機(jī)會(huì)和激勵(lì)機(jī)制，大多數(shù)貧困農(nóng)戶也會(huì)進(jìn)行儲(chǔ)蓄(Adams，2002)。農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼難以真正實(shí)現(xiàn)促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)村發(fā)展和向窮人傾斜的收入再分配目標(biāo)，因?yàn)榈拖①J款補(bǔ)貼很可能被集中補(bǔ)貼在較富有并使用大量貸款的農(nóng)民身上，而不是貧窮的農(nóng)民身上。20世紀(jì)80年代至90年代，農(nóng)村金融市場(chǎng)論(Adams，1984)逐漸替代了農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論。該理論強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制的作用，呼吁市場(chǎng)自由，認(rèn)為農(nóng)民，即使是貧困階層，也是有儲(chǔ)蓄能力的，低息政策使人們的儲(chǔ)蓄欲望降低，反而會(huì)抑制農(nóng)村金融發(fā)展，因此該理論認(rèn)為:農(nóng)村內(nèi)部的金融中介應(yīng)該積極動(dòng)員農(nóng)村儲(chǔ)蓄，利率應(yīng)該由市場(chǎng)決定，非正規(guī)金融具有一定的合理性，非正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)具有信息優(yōu)勢(shì)(Besley，1995)并扮演著微型金融角色(Morduch，1999)，應(yīng)該將正規(guī)金融市場(chǎng)和非正規(guī)金融市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合起來，反對(duì)政策性金融對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和扭曲。

20世紀(jì)90年代后，在人們逐漸認(rèn)識(shí)到穩(wěn)定健康且有效率的金融市場(chǎng)的培育需要一些社會(huì)性的、非市場(chǎng)的要素去支持它后，不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)論(Stiglitz＆Weiss，1981)成為最被大家認(rèn)可的農(nóng)村金融市場(chǎng)理論。該理論認(rèn)為發(fā)展中國家的農(nóng)村金融市場(chǎng)并非是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，借貸雙方存在信息不對(duì)稱問題。處于信息劣勢(shì)一方的借款者往往不能掌握貸款方(農(nóng)戶)的足夠信息，從而借款者不能做出準(zhǔn)確的決定。為了補(bǔ)救市場(chǎng)的失效部分，政府有必要適當(dāng)介入金融市場(chǎng)，但是政府在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的作用不是取代市場(chǎng)，而是補(bǔ)充市場(chǎng)(李人慶等，2000)。同時(shí)，借款人的組織化(如聯(lián)保小組、互助儲(chǔ)金會(huì))等非市場(chǎng)要素對(duì)于解決農(nóng)村金融信息不對(duì)稱問題非常重要。研究表明，小組貸款有助于提高信貸市場(chǎng)效率(Ghatak，2000)，并有助于解決道德風(fēng)險(xiǎn)問題(Stiglitz，1990)和逆向選擇問題(Tsaael，1999)。何夢(mèng)筆等(2002)學(xué)者運(yùn)用哈耶克(Hayek，1937，1945)的局部知識(shí)論來研究農(nóng)村金融問題。他們指出信息不對(duì)稱不應(yīng)該是政府干預(yù)的理由，可以依靠市場(chǎng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來發(fā)現(xiàn)和利用分散的知識(shí)，進(jìn)而促進(jìn)知識(shí)分工，最終使農(nóng)村金融市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)和信息不完全問題得到緩解。競(jìng)爭(zhēng)是一種發(fā)現(xiàn)信息、減少不完全信息的存在和解決信息不對(duì)稱問題的過程，信息不完全可以通過建立競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)來解決。因此，就農(nóng)村金融市場(chǎng)而言，可以通過促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的多樣性來解決信息不完全問題，中國農(nóng)村金融發(fā)展的基本方向應(yīng)是建立多元化的競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)(張曉山等，2006)。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的開創(chuàng)與發(fā)展(Coase，1937，1959，1960，1998)為農(nóng)村金融分析提供了一個(gè)更為真實(shí)、可行、敏銳的視角以及一種更為尖銳的分析范式，關(guān)于農(nóng)村金融市場(chǎng)的制度分析開始成為一個(gè)受人關(guān)注的研究領(lǐng)域。發(fā)展中國家普遍存在的農(nóng)村金融抑制，其根源在于制度供給的短缺，如農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押制度以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的缺失(馬曉河、藍(lán)海濤，2003)。農(nóng)村市場(chǎng)的交易成本包括簽約成本、信息成本、管理成本和成本(劉錫良、董青馬，2008)。Gonzalez－Vega(2003)指出，就農(nóng)村金融市場(chǎng)而言，借貸雙方之間所處地理環(huán)境、種族文化和社會(huì)地位方面的差異阻礙了彼此的信息溝通，增加了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的交易成本。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通?？梢岳闷浔憷纳鐓^(qū)網(wǎng)絡(luò)、頻繁的關(guān)聯(lián)交易和熟稔的人脈關(guān)系分?jǐn)偤徒档娃r(nóng)村金融市場(chǎng)的交易成本(郭興平，2010)。North(1990)將前人(David，1985;Arthur，1987)有關(guān)技術(shù)演進(jìn)中路徑依賴的系統(tǒng)思想拓展到社會(huì)制度變遷領(lǐng)域，建立了制度變遷過程中的路徑依賴?yán)碚?。該理論認(rèn)為人們過去做出的選擇決定了他們現(xiàn)在可能的選擇，而沿著既定路徑，經(jīng)濟(jì)、政治制度可能進(jìn)入良性循環(huán)，也可能陷入惡性“泥潭”。任海烽、丁忠民(2008)基于路徑依賴?yán)碚摰囊暯?，分析了中國農(nóng)村金融市場(chǎng)制度創(chuàng)新的必要性，指出了農(nóng)村金融市場(chǎng)制度創(chuàng)新刻不容緩，他們認(rèn)為只有通過制度創(chuàng)新才能從根本上解決我國目前農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的種種問題。林毅夫(2000)認(rèn)為中國農(nóng)民的實(shí)踐使中國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，在此過程中體制變革起到了關(guān)鍵作用。

最新的農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展理論的觀點(diǎn)可歸結(jié)為以下幾點(diǎn):(1)農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論具有很大的局限性，僅適用于農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制失靈的地方。(2)農(nóng)村金融市場(chǎng)論具有很強(qiáng)的生命力，它是理論與實(shí)踐相結(jié)合的產(chǎn)物。農(nóng)村金融市場(chǎng)論既是規(guī)范分析和實(shí)證分析的產(chǎn)物，也是農(nóng)村金融具體實(shí)踐的結(jié)果，所以它必然取代農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論，占據(jù)農(nóng)村金融的主流地位。(3)因?yàn)檗r(nóng)村金融存在信息不完全和不對(duì)稱問題，因此，可以將農(nóng)村金融市場(chǎng)建設(shè)成為多元化的競(jìng)爭(zhēng)性金融市場(chǎng)，而在競(jìng)爭(zhēng)性金融市場(chǎng)不能發(fā)揮作用之處，農(nóng)業(yè)政策性融資工具仍然有效。(4)制度創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)社會(huì)未來的根本路徑選擇，建立高效合理的農(nóng)村金融制度安排是農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展的根本方向。

三、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下中國農(nóng)村金融市場(chǎng)的基本特征

新中國成立以來，中國農(nóng)村金融市場(chǎng)得到了較為快速的成長(zhǎng)，尤其是在1978年改革開放后，其發(fā)展速度明顯加快。市場(chǎng)需求主體由過去的單一化公有經(jīng)濟(jì)組織向現(xiàn)在包括農(nóng)戶、企業(yè)、地方政府等在內(nèi)的多元化主體發(fā)展，金融需求總量日益提高，金融需求結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜;市場(chǎng)供給主體由過去僅有農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社演變?yōu)楝F(xiàn)在以農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行為主體，村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、資金互助社等微型金融為輔助的農(nóng)村正規(guī)金融組織體系和以自由借貸、私人錢莊、民間集資、民間貼現(xiàn)和民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)等為內(nèi)容的農(nóng)村非正規(guī)金融組織體系并存，較好地適應(yīng)了農(nóng)村金融需求的復(fù)雜變化。理論和現(xiàn)實(shí)都充分表明:目前中國農(nóng)村金融市場(chǎng)是在農(nóng)村正規(guī)金融和農(nóng)村非正規(guī)金融并存、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展極度不平衡的雙重約束所規(guī)定的秩序下運(yùn)作的，這種秩序下的中國農(nóng)村金融是在典型的農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)和非正規(guī)金融市場(chǎng)并存與分割的二元運(yùn)行框架下運(yùn)行的。農(nóng)村正規(guī)金融組織是農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給主體，農(nóng)村非正規(guī)金融組織在農(nóng)村金融市場(chǎng)中起到了不可忽視的補(bǔ)充作用。何大安(2009)指出，中國農(nóng)村金融的運(yùn)行框架大體上是在體制轉(zhuǎn)軌中逐步走向二元運(yùn)行格局的，其表現(xiàn)為非正規(guī)金融的覆蓋面逐步擴(kuò)大，而正規(guī)金融通常只限定在政策性金融和農(nóng)村信用社的運(yùn)行層面。這一基本格局產(chǎn)生的體制性基礎(chǔ)是政府宏觀調(diào)控在農(nóng)村金融市場(chǎng)中仍廣泛存在，即體制轉(zhuǎn)軌過程中政府宏觀調(diào)控在制度安排上對(duì)農(nóng)村金融運(yùn)行還有著較強(qiáng)的約束。從理論上講，農(nóng)村金融市場(chǎng)二元運(yùn)行框架的形成不僅是政府宏觀調(diào)控的結(jié)果，其形成還與農(nóng)村金融自身的特殊性有關(guān):(1)農(nóng)村內(nèi)部本身并不缺乏資金，而是缺乏有效的儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化能力，需從農(nóng)村外部注入資金才能有效運(yùn)行的農(nóng)村金融市場(chǎng)在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期因政策或制度安排所引起的金融抑制時(shí)，除了需要注入政策性金融外，也需要非正規(guī)金融的補(bǔ)充(Isaksson，2002)。蘇士儒等(2006)認(rèn)為，農(nóng)村正規(guī)金融往往具有首先遵循國家偏好而非農(nóng)戶需求的傾向，其缺乏有效滿足農(nóng)戶金融需求的機(jī)制和動(dòng)力，正規(guī)金融的缺位為非正規(guī)金融的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件(張建軍等，2002);當(dāng)正規(guī)金融無法滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)和潛在資金需求時(shí)(David，1994)，政府可以默認(rèn)乃至于在職能行使上開始適當(dāng)介入非正規(guī)金融。(2)發(fā)展中國家的金融市場(chǎng)存在著不完全競(jìng)爭(zhēng)和信息不對(duì)稱問題，政府有必要適當(dāng)介入金融市場(chǎng)，以促進(jìn)借款人一定程度的組織化(雷蒙德•W•戈德史密斯，1994)，農(nóng)村信用社則是這種組織化的一種實(shí)現(xiàn)形式;在借貸雙方信息不對(duì)稱的條件下，難以由市場(chǎng)機(jī)制來建立社會(huì)所需的金融市場(chǎng)，政府有必要采取諸如控制利率、提高金融進(jìn)入門檻、降低利息或擔(dān)保融資、成立互助儲(chǔ)金會(huì)等政策性金融措施(Stiglitz＆Weiss，1981);

在中國農(nóng)村金融二元運(yùn)行框架下，農(nóng)村金融市場(chǎng)具體表現(xiàn)出兩個(gè)特點(diǎn)。第一個(gè)特點(diǎn)是農(nóng)村金融組織制度畸形發(fā)展:

(1)中國農(nóng)業(yè)銀行難逃“趨利”本性。中國農(nóng)業(yè)銀行屬于商業(yè)銀行，其經(jīng)營(yíng)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。產(chǎn)權(quán)主體的虛化導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行成本過高、效益低下，因此其不愿意在經(jīng)濟(jì)條件薄弱的農(nóng)村開展業(yè)務(wù)。

(2)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的發(fā)展“先天不足”。作為政策性銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的資金來源于財(cái)政撥款，資金的財(cái)政依賴性較強(qiáng)，業(yè)務(wù)相對(duì)單一，僅在農(nóng)產(chǎn)品的收購、儲(chǔ)備、調(diào)銷等純政策性方面發(fā)揮作用，這在一定程度上制約了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的發(fā)展。

(3)農(nóng)村信用合作社支農(nóng)角色逐漸淡化。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期長(zhǎng)、效益低、風(fēng)險(xiǎn)大等特殊性，農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)對(duì)資金的需求存在季節(jié)性、零散性、數(shù)額小、規(guī)模小等特點(diǎn)，這使得農(nóng)民和中小生產(chǎn)者很難獲得銀行信貸的支持。農(nóng)村信用社作為以互助為宗旨的合作金融組織，其與廣大社員的天然聯(lián)系使其在籌集農(nóng)村閑散資金方面具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，并使其能夠?yàn)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)民生活和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供良好的金融服務(wù)，因此促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的重任就落在了農(nóng)村信用社的肩上，農(nóng)村信用社理所當(dāng)然地應(yīng)該成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)和主導(dǎo)力量。但是近年來，農(nóng)村信用社在支農(nóng)資金供應(yīng)方面開始呈現(xiàn)出明顯的弱化趨勢(shì)，其基層服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)大量撤并，支農(nóng)業(yè)務(wù)范圍逐步縮小，“離農(nóng)”傾向日益突出。隨著制度的變遷，從農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)行為來看，它不再具有真正意義上的合作金融的制度特征(謝平，2001)，其發(fā)展成為具有壟斷性質(zhì)的追求利潤(rùn)最大化的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)(周振海，2007)。

(4)農(nóng)村商業(yè)銀行的成長(zhǎng)受到限制。尚處于初始發(fā)展階段的農(nóng)村商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中反映出其存在制度不健全、運(yùn)行不規(guī)范、資本不足、所涉業(yè)務(wù)具有自然脆弱性等問題，國家對(duì)其投入農(nóng)業(yè)的資金缺乏政策、法律上的傾斜保護(hù)。

(5)農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向不明。在業(yè)務(wù)上農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)只吸收存款，不對(duì)外辦理貸款業(yè)務(wù)，因此無法滿足農(nóng)戶的貸款需求。郵政儲(chǔ)蓄局屬于郵政部門的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，而郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)又屬于金融機(jī)構(gòu)，由于性質(zhì)界定不明，導(dǎo)致央行很難對(duì)其實(shí)施監(jiān)管。

(6)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展道路艱難。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展尚處于探索階段，在其成長(zhǎng)過程中出現(xiàn)諸多問題，如災(zāi)害救濟(jì)的手續(xù)繁雜、機(jī)構(gòu)水平低且難以監(jiān)管、業(yè)務(wù)覆蓋面窄、業(yè)務(wù)量較少、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的承保率低、賠付率高、經(jīng)營(yíng)虧損嚴(yán)重等。

(7)微型金融的發(fā)展初見端倪。2005年以來，為引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)及培育競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融市場(chǎng)，我國開始了組建村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、小額信貸公司、資金互助社等新型農(nóng)村微型金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)工作，在一定程度上有效填補(bǔ)了農(nóng)村金融服務(wù)空白，但其發(fā)展程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，無法滿足農(nóng)村日益增長(zhǎng)的金融需求。第二個(gè)特點(diǎn)是農(nóng)村金融制度環(huán)境受到嚴(yán)重約束。充足的農(nóng)村資金供給是建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的必要條件，而農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境又是影響農(nóng)村資金供給的一個(gè)關(guān)鍵因素(周妮笛，2010)。制度建設(shè)是營(yíng)造良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的保障，因此要建立適合我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融制度。然而，我國現(xiàn)有的農(nóng)村金融體制仍維持了改革初期的基本結(jié)構(gòu)，作為政府支援農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要融資工具，農(nóng)村金融財(cái)政化程度高，農(nóng)村金融市場(chǎng)受到約束管制，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)環(huán)境被扭曲(謝平、徐忠，2006)。從中國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，農(nóng)村資金大量外流，農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)缺失，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展嚴(yán)重滯后(劉民權(quán)等，2006)。原本應(yīng)給農(nóng)村“輸血”的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)逆向發(fā)展成為從農(nóng)村“抽血”的主力軍，與此同時(shí)，農(nóng)村中非?；钴S的非正規(guī)金融卻不斷受到打壓?？傮w上講，城市支持農(nóng)村、工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的金融局面還遠(yuǎn)未形成。我們可以看到，一方面，中央政府高度重視“三農(nóng)”問題;另一方面，農(nóng)民收入增長(zhǎng)緩慢，各地“損農(nóng)”事件時(shí)有發(fā)生。現(xiàn)在的農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)戶的資金需求，農(nóng)村正規(guī)金融制度安排與支農(nóng)宗旨背道而馳;同時(shí)，能滿足廣大農(nóng)戶金融需求的非正規(guī)金融卻難以合法化并時(shí)時(shí)受到壓制。

四、未來中國農(nóng)村金融市場(chǎng)的研究重點(diǎn)

從上述研究成果來看，在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下，要建立健康高效穩(wěn)定的農(nóng)村金融市場(chǎng)體系的根本路徑是不斷完善農(nóng)村金融市場(chǎng)成長(zhǎng)機(jī)制，推動(dòng)制度創(chuàng)新。筆者認(rèn)為今后對(duì)中國農(nóng)村金融市場(chǎng)的研究應(yīng)該重點(diǎn)集中在以下兩個(gè)方面:

1．在研究?jī)?nèi)容方面，應(yīng)更加關(guān)注對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)成長(zhǎng)機(jī)制及制度創(chuàng)新的研究。雖然經(jīng)過多年的改革，中國農(nóng)村金融取得了較快發(fā)展，但是中國農(nóng)村金融發(fā)展仍然存在嚴(yán)重的問題，農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不協(xié)調(diào)。因此，農(nóng)村金融市場(chǎng)成長(zhǎng)機(jī)制及制度創(chuàng)新無疑已成為當(dāng)前中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融發(fā)展中急需研究和解決的重大現(xiàn)實(shí)問題?；凇岸嘤?、少取、放活”的方針，研究如何積極推進(jìn)農(nóng)民組織化，擴(kuò)大農(nóng)民主體地位，為農(nóng)村金融培育良好的制度環(huán)境，如何合理定位政府角色，轉(zhuǎn)變政府職能，如何創(chuàng)新土地制度，通過制度供給增加農(nóng)村金融的有效需求等問題，對(duì)于促進(jìn)農(nóng)村金融健康成長(zhǎng)和農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

2．在分析方法上，應(yīng)將關(guān)于農(nóng)村金融市場(chǎng)的研究置于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)框架之內(nèi)。一方面，堅(jiān)持農(nóng)村正規(guī)金融的主導(dǎo)地位，研究如何扭轉(zhuǎn)其畸形發(fā)展的局面，引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展支農(nóng)惠農(nóng)服務(wù)農(nóng)村的業(yè)務(wù);還應(yīng)研究如何積極穩(wěn)妥地開展組建村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額信貸公司等新型微型金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)工作以及社區(qū)金融服務(wù)。另一方面，按照“低門檻、嚴(yán)監(jiān)管”的原則，研究如何主動(dòng)引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融的適度發(fā)展，推動(dòng)農(nóng)村金融組織制度創(chuàng)新，構(gòu)建符合中國國情的農(nóng)村金融體系;如何制定相關(guān)法律為非正規(guī)金融提供一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，降低其在躲避管制的過程中所發(fā)生的機(jī)會(huì)成本，規(guī)范其運(yùn)行;如何加強(qiáng)對(duì)非正規(guī)金融的監(jiān)控管理，把其負(fù)面效應(yīng)減至最低。為實(shí)現(xiàn)中國農(nóng)村金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，探索統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融協(xié)調(diào)發(fā)展、統(tǒng)籌農(nóng)村正規(guī)金融和非正規(guī)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的道路將是未來研究和亟待解決的核心問題。