導(dǎo)語(yǔ)：第三方支付怎樣有效促進(jìn)居民消費(fèi)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文通過2017年家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，選取居民生活消費(fèi)、支付方式和購(gòu)物方式的相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建計(jì)量模型實(shí)證檢驗(yàn)了第三方支付對(duì)居民消費(fèi)的影響，研究結(jié)果顯示，第三方支付對(duì)于居民總體消費(fèi)和可選消費(fèi)有顯著正向影響，對(duì)于生活必須消費(fèi)影響不顯著。為進(jìn)一步檢驗(yàn)第三方支付與互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)居民消費(fèi)的影響機(jī)制，以互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物作為核心變量后，第三方支付對(duì)居民消費(fèi)的影響效應(yīng)顯著降低，且互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)于總體消費(fèi)、生活必須消費(fèi)和可選消費(fèi)的影響均在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為正，說明了互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物相較于第三方支付對(duì)于居民消費(fèi)的影響更為深入。在控制變量中，儲(chǔ)蓄水平正向顯著影響居民總體消費(fèi)和可選消費(fèi)，而購(gòu)房意愿則對(duì)居民生活消費(fèi)有顯著的負(fù)向影響。

關(guān)鍵詞：第三方支付；居民消費(fèi)；互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物

一、引言

推動(dòng)形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局需要進(jìn)一步加快推動(dòng)新型消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)，努力實(shí)現(xiàn)新型消費(fèi)加快發(fā)展。2020年9月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于以新業(yè)態(tài)新模式引領(lǐng)新型消費(fèi)加快發(fā)展的意見》，要求加快推動(dòng)線上線下消費(fèi)有機(jī)融合。近些年來伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、O2O等消費(fèi)模式大大提高了消費(fèi)的便捷性，也促進(jìn)了消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的繁榮?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)的繁榮得益于第三方支付的發(fā)展成熟，那么第三方支付對(duì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的影響機(jī)制是需要討論的問題。第三方支付對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響和貢獻(xiàn)已經(jīng)有大量的研究者通過實(shí)證的方法進(jìn)行討論和檢驗(yàn)，其中對(duì)于第三方支付對(duì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的影響也是研究的重要方向之一。大致上認(rèn)為，第三方支付對(duì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的影響是顯著正向的。周寧通過全國(guó)經(jīng)濟(jì)的面板數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了第三方支付對(duì)于消費(fèi)升級(jí)的拉動(dòng)是顯著的，并且進(jìn)一步討論了第三方經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的區(qū)域差異[1]，杜朝運(yùn)等通過福建省各市的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，第三方支付平臺(tái)的規(guī)模發(fā)展會(huì)顯著促進(jìn)消費(fèi)水平的提高[2]；劉宇軒等通過實(shí)驗(yàn)證明了第三方支付對(duì)消費(fèi)具有正效應(yīng)[3]。總體來說，大量研究者都證明了第三方支付對(duì)于消費(fèi)經(jīng)濟(jì)具有正向促進(jìn)作用。研究者的研究視角主要是基于宏觀視角，即數(shù)據(jù)來源主要是基于地區(qū)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或者全國(guó)性的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在變量的設(shè)定上基本上是按照一個(gè)地區(qū)的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)總和計(jì)算，可能無法真實(shí)反映居民的消費(fèi)和支付特征，研究者少有基于微觀視角即基于居民視角討論第三方支付對(duì)其經(jīng)濟(jì)行為的影響。另外，研究者認(rèn)為，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的繁榮在第三方支付的表現(xiàn)是第三方支付便捷了購(gòu)物方式和支付方式而促進(jìn)了消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但大多數(shù)研究者忽略了對(duì)于購(gòu)物方式的討論，第三方支付僅僅是一種支付方式的拓展，而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)過程是總體來說是購(gòu)買的過程，因此本文除討論第三方支付以外，進(jìn)一步討論了購(gòu)物方式對(duì)居民消費(fèi)的影響。考慮到互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物的實(shí)現(xiàn)是通過第三方支付實(shí)現(xiàn)的，本文設(shè)定的購(gòu)物方式指網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物。本文通過2017年家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，基于居民視角，構(gòu)建計(jì)量模型，討論第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)居民消費(fèi)的影響。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源及描述

本文的數(shù)據(jù)來源為《2017年家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)》，該數(shù)據(jù)是一項(xiàng)基于全國(guó)的家庭金融調(diào)查，樣本量大具有較好的代表性，本文選取生活消費(fèi)部分、支付方式和資產(chǎn)情況作為主要的變量依據(jù)。本文所使用的數(shù)據(jù)包含4個(gè)部分：一是居民的消費(fèi)支出情況，作為本文的被解釋變量；二是居民的支付方式，是否使用第三方支付、購(gòu)物方式是本文實(shí)證研究的核心解釋變量；三是居民儲(chǔ)蓄、購(gòu)房意愿等相關(guān)變量，作為控制變量；四是居民是否擁有智能手機(jī)分別作為工具變量。消費(fèi)支出部分本文分為三個(gè)部分，總體消費(fèi)、生活必要消費(fèi)和可選消費(fèi)，其中生活必要消費(fèi)包括：衣、食、住、行、取暖、水電費(fèi)等各類生活必要消費(fèi)，可選消費(fèi)是旅游消費(fèi)、煙酒、娛樂消費(fèi)、化妝美容等消費(fèi)支出的總和，總體消費(fèi)為生活必要消費(fèi)和可選消費(fèi)的加總。第三方支付來源于支付方式部分，其中有第三方支付行為的賦值為1，否則為0；儲(chǔ)蓄為年儲(chǔ)蓄值；購(gòu)房意愿有購(gòu)房意愿賦值為1，其余為0；網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和是否擁有智能手機(jī)分別以是為1，否為0進(jìn)行賦值。表1為描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，總體消費(fèi)均值為25478元，其中生活必須消費(fèi)為14336元，可選消費(fèi)為7843元，樣本的生活消費(fèi)是主要的消費(fèi)支出；使用第三方支付占比45.7%，使用網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物占比49.1%，使用智能手機(jī)的占比48.1%，說明在2017年我國(guó)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和智能手機(jī)普及率仍然較低。樣本居民儲(chǔ)蓄均值在24600，而標(biāo)準(zhǔn)差為97941，說明樣本儲(chǔ)蓄的差異性顯著；有購(gòu)房意愿的樣本占比38.1%，樣本居民的購(gòu)房意愿較低（在模型中消費(fèi)、儲(chǔ)蓄等的計(jì)量單位為萬元）。

（二）模型設(shè)定

為了驗(yàn)證第三方支付對(duì)居民消費(fèi)的影響，本文實(shí)證研究的第一步構(gòu)造了如下固定效應(yīng)模型，可以視為基準(zhǔn)回歸模型。1.基準(zhǔn)回歸模型其中，A_Ci表示居民的消費(fèi)金額，分別用“總體消費(fèi)”“生活必須消費(fèi)”和“可選消費(fèi)”的具體金額代表。Tp_payi代表第三方支付使用情況，使用為1，其余為0；O_buyi表示互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物，使用互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物為1，其余為0；Xi為控制變量，分別代表儲(chǔ)蓄、購(gòu)房意愿等，εi為殘差項(xiàng)。2.工具變量本文實(shí)證研究的第二步著眼于解決實(shí)證研究可能存在的內(nèi)生性。本文選取了是否有智能手機(jī)作為實(shí)證的工具變量。選用該工具變量的合理性體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第三方支付普及能夠普及的一個(gè)技術(shù)支持及智能手機(jī)的普及，使用智能手機(jī)與使用第三方支付高度相關(guān)，進(jìn)而會(huì)影響到居民消費(fèi)。與此同時(shí)，是否使用智能手機(jī)在對(duì)居民消費(fèi)的影響是明顯得外生變量，因此可以作為比較理想的工具變量。在工具變量估計(jì)中，本文采取兩階段最小二乘法（2SLS），具體方程為：(1)(2)其中，方程（1）為第一階段估計(jì)，方程（2）為二階段估計(jì)，其中為GJ_vi代表是否有智能手機(jī)。

三、研究結(jié)果及解釋

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2是利用基準(zhǔn)回歸模型估計(jì)第三方支付對(duì)居民消費(fèi)影響的回歸結(jié)果。其中，模型(1)到(3)模型僅為第三方支付對(duì)總體消費(fèi)、生活必須消費(fèi)和可選消費(fèi)的回歸結(jié)果，模型(4)到(6)控制了居民儲(chǔ)蓄和購(gòu)房意愿，模型(7)到(9)進(jìn)一步控制了居民的互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物情況，以進(jìn)一步觀察第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)居民消費(fèi)的影響。模型(1)到(3)的結(jié)果表明，第三方支付對(duì)于居民總體消費(fèi)、生活必須消費(fèi)和可選消費(fèi)均具有顯著性的正向影響，即使用第三方支付會(huì)顯著提升居民的消費(fèi)水平；模型(4)到(6)加入控制變量后，第三方支付對(duì)居民總體消費(fèi)、可選消費(fèi)的影響在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為正，而第三方支付對(duì)居民生活必須消費(fèi)的影響并不顯著，這可能是由于在衣食住行等基礎(chǔ)性消費(fèi)中，第三方支付還未得到普及應(yīng)用，而在可選消費(fèi)中包括大量的諸如旅游消費(fèi)、娛樂消費(fèi)等服務(wù)性水平要求較高的消費(fèi)，為便利消費(fèi)者消費(fèi)第三方支付的普及更高、影響更為顯著；模型(7)到(9)在加入互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物后，第三方支付對(duì)總體消費(fèi)和可選消費(fèi)有顯著正向影響，對(duì)生活必須消費(fèi)的影響仍不顯著，且對(duì)總體消費(fèi)和可選消費(fèi)影響的系數(shù)分別由14.519、10.499下降為6.825、6.408。而互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)總體消費(fèi)、生活必須消費(fèi)和增值消費(fèi)的影響均在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為正，可見，互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物相較于第三方支付對(duì)于居民生活消費(fèi)的影響更深入和廣泛。在控制變量中儲(chǔ)蓄對(duì)消費(fèi)的影響顯著為正，其中儲(chǔ)蓄總能在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著影響居民的總體消費(fèi)和可選消費(fèi)，在控制互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物后儲(chǔ)蓄對(duì)生活消費(fèi)的影響并不顯著，這不難解釋，儲(chǔ)蓄多少對(duì)于居民生活必須消費(fèi)的影響是不大的，生活必要消費(fèi)是維持生活的基礎(chǔ)消費(fèi)，無論儲(chǔ)蓄多少生活必須消費(fèi)的支出都是必須的，而可選消費(fèi)則需要有較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；購(gòu)房意愿對(duì)總體消費(fèi)和生活必須消費(fèi)的影響顯著為負(fù)，購(gòu)房意愿對(duì)總體消費(fèi)和生活必須消費(fèi)有顯著負(fù)向影響，購(gòu)房意愿對(duì)生活消費(fèi)的影響起著抑制作用，購(gòu)房壓力會(huì)嚴(yán)重?cái)D壓居民的消費(fèi)支出。

（二）工具變量的檢驗(yàn)

在基準(zhǔn)回歸估計(jì)中，可能存在其他的因素對(duì)居民消費(fèi)造成影響，進(jìn)入殘差項(xiàng)，造成了內(nèi)生性偏誤?；谶@種考慮，本文選取了居民是否有智能手機(jī)作為工具變量進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果詳見表2。表2中模型（1）、（2）、（3）與基準(zhǔn)回歸模型的（4）、（5）、（6）基本保持一致，使用工具變量后，第三方支付對(duì)增值消費(fèi)的影響是顯著正向的。

四、結(jié)語(yǔ)

本文選取2017年家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建計(jì)量模型實(shí)證檢驗(yàn)了第三方支付對(duì)居民消費(fèi)的影響，研究結(jié)果顯示，第三方支付對(duì)于居民總體消費(fèi)和可選消費(fèi)有顯著正向影響，對(duì)于生活必須品消費(fèi)影響不顯著。此外，本文進(jìn)一步討論了第三方支付與互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)居民消費(fèi)的影響機(jī)制，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，加入互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物作為主要變量后，第三方支付對(duì)居民消費(fèi)的影響效應(yīng)顯著降低，且互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物對(duì)于總體消費(fèi)、生活必須消費(fèi)和增值消費(fèi)的影響均在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為正，說明了互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物相較于第三方支付對(duì)于居民消費(fèi)的影響更為深入。在控制變量中儲(chǔ)蓄對(duì)消費(fèi)的影響是顯著為正的，其中對(duì)增值消費(fèi)的影響在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為正，對(duì)生活必須消費(fèi)的影響在10%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為正；購(gòu)房意愿對(duì)總體消費(fèi)和生活必須消費(fèi)的影響顯著為負(fù)，購(gòu)房意愿對(duì)生活消費(fèi)的影響起著抑制作用，購(gòu)房壓力會(huì)嚴(yán)重?cái)D壓居民的消費(fèi)意愿和消費(fèi)行為。第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物都有效促進(jìn)了消費(fèi)的提升，便捷的支付和購(gòu)物方式有效促進(jìn)了居民消費(fèi)，消費(fèi)升級(jí)離不開更深入的購(gòu)物與支付方式的便捷化改革。進(jìn)一步促進(jìn)居民消費(fèi)除了要推動(dòng)消費(fèi)方式和支付方式的進(jìn)一步變革以外，更需要注重提高居民收入水平和儲(chǔ)蓄水平，降低居民房?jī)r(jià)壓力。

參考文獻(xiàn)：

[1]周寧.第三方支付對(duì)居民消費(fèi)升級(jí)的影響[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,2020(12):51-54.

[2]杜朝運(yùn),何豈源.第三方支付平臺(tái)對(duì)居民消費(fèi)影響的實(shí)證分析——以福建省為例[J].發(fā)展研究,2020(01):36-42.

[3]劉宇軒,周淑媛.第三方支付對(duì)消費(fèi)促進(jìn)作用的實(shí)證分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2019(15):303-306.

作者：郝文杰 米虎偉 莫?jiǎng)賱?覃偉鋒 單位：廣西師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 廣西師范大學(xué)電子工程學(xué)院